Дана адам үшін бір ауыз сөздің өзі бүкіл сырды ашады.
Кедей Чарлидың алманағы
Петр Каупман
Жазылымсыз режим: 20-беттен кейін жазылым беті ашылады, әрі қарай әр 10 бет сайын (ең көбі 5 рет).
20 px
1.85
0.30 px
0.95 em
— Кедей Ричард
«Бейшара Чарли альманахы» әрине Бенджамин Франклиннің «Бейшара Ричард альманахына» еліктеп жазылған. Көпшілік Франклиннің әмбебап дарын иесі болғанын біледі. Ол АҚШ Тәуелсіздік соғысының көсемі болуымен қатар, журналист, баспагер, жазушы, филантроп, құлдықты жоюшы, қоғам қайраткері, ғалым, кітапханашы, дипломат және инвестор болған.
Франклин 1733 жылдан 1758 жылға дейін «Бейшара Ричард» деген бүркеншік есіммен өзінің «Альманахын» (Жылнамасын) жариялап тұрды. Оның мазмұны бай әрі алуан түрлі болды: кейіннен әйгілі болған Франклиннің көптеген нақыл сөздерінен бөлек, күнтізбе, ауа райы болжамы, астрономиялық мәліметтер және т.б. қамтыды. «Альманах» кітабы сол кездегі отарлық Америкада өте танымал болып, жылына шамамен 10 мың данасы сатылып отырды.
«Бейшара Ричард альманахындағы» нақыл сөздердің ауқымы кең және көбінесе әзіл-сықаққа толы. Олардың ішінде мыналар бар:
«Сауда-саттықтан күйреген мемлекет болған емес.»
«Өз ісіңді басқармасаң, іс сені басқарады.»
«Өзін сүйген жан жеңілмейді.»
«Махаббатсыз неке болса, некесіз махаббат та болады.»
«Асығыстық — саудадағы ең жаман серік.»
«Үш адам сыр сақтай алады, егер олардың екеуі өлі болса.»
«Жаудың кішісі болмайды, бәріне мән беру керек.»
«Бос қап тік тұрмайды.»
Чарли Мангерге арналады
Мангер сізге өз сөзімен былай дейді:
Әмбебап даналыққа ие болыңыз, Және іс-әрекетіңізді соған сәйкес реттеңіз.
Тіпті сіздің ерекшелігіңіз сізді көпшілік арасында ұнамсыз етсе де...
Ендеше, мейлі, солай-ақ болсын.
Алғысөз
Баффет Мангер туралы
Бенджамин Франклин 1733 жылдан 1758 жылға дейін «Бейшара Ричард» (Poor Richard) бүркеншік атымен «Бейшара Ричардтың альманахын» құрастырған кезде, ол өзінің даналығы мен тапқырлығын таратты.
Бұл кітап өте танымал болды, адамдар оны індете оқыды және Франклиннің нақыл сөздері әлемге кең тарады. Ол өз дәуірінің ең ықпалды тұлғасына айналды.
Чарли Мангер де тура сондай. Ол Америка Құрама Штаттарының түкпір-түкпіріндегі адамдарға өзінің даналығын, әзілдерін және өмірлік сабақтарын жеткізе білді. Оның ойлары терең, ал сөздері өткір.
Қолыңыздағы бұл кітап – Чарлидің еңбектерінің жинағы. Бұл кітапты оқыған адам оның білімінің тереңдігіне, ойлау жүйесінің кеңдігіне және мәселелерді шешудегі ерекше тәсіліне тәнті болады. Чарлидің «Көптік менталды модельдер» (Lollapalooza effect) туралы теориясы көптеген адамға шабыт берді.
<span style="text-align: center;">Серіктес</span>
Мен Чарлимен серіктес болғаныма ұзақ уақыт болды. Ол – мен кездестірген ең ақылды, ең терең ойлайтын адам. Біздің серіктестігіміз барысында, Чарли маған үнемі дұрыс бағыт сілтеп отырды. Ол менің ойларымды толықтырып, шешімдерімді жетілдіре түсті.
Шындығында, Чарли менің ойлау қабілетімнен әлдеқайда жылдам ойлайды. Ол мәселенің мәнін бірден түсінеді және оны шешудің ең тиімді жолын ұсынады. Оның есте сақтау қабілеті де таңқаларлық. Біз бір-бірімізді сөзсіз түсінеміз.
Чарли, әрине, өз ойын ашық айтатын адам. Ол ешқашан сөзді бұрмаламайды. Кейде оның турашылдығы адамдарды таңғалдыруы мүмкін, бірақ ол әрқашан шындықты айтады. Оның «Мен ештеңе білмеймін» деп айтатын сәті сирек, бірақ егер айтса, ол шынымен де солай.
Бүкіл әлемде оған ұқсайтын жалғыз ғана адам бар, «ол – Чарли».
Біз бір-бірімізді толықтырып тұрамыз. Ол менің ең жақын досым әрі сенімді серіктесім. Біздің ортақ құндылықтарымыз бен мақсаттарымыз бір.
<span style="text-align: right;">—— Уоррен Баффет</span>
Ескерту: Бұл кітап, сөзсіз, сізді ақылдырақ етеді.
Шынымды айтсам, мен Чарли сияқты адамды ешқашан кездестірген емеспін. Ол тума талант иесі, оның ой-өрісі кең және ол үнемі ізденіс үстінде жүреді. Бұл кітап оның көп жылдық еңбегінің, тәжірибесінің және білімінің жемісі. Оны оқу арқылы сіз тек инвестиция туралы ғана емес, өмір туралы да көп нәрсе үйренесіз.
Бұл кітаптағы кеңестер қарапайым болып көрінуі мүмкін, бірақ олардың астарында терең мағына жатыр. Чарли күрделі нәрселерді қарапайым тілмен түсіндірудің шебері. Ол әрқашан: «Қарапайымдылық – ең жоғары деңгейдегі күрделілік» дейді.
Бұл кітапты оқығаннан кейін, сіз әлемге басқа көзқараспен қарайтын боласыз. Бұл – Чарлидің сізге беретін ең үлкен сыйы. Оны бағалаңыз.
Әлемде Чарли Мангерге тең келетін ешкім жоқ. Ол – бірегей тұлға. Оның даналығы мен әзілдері сізді елітіп әкетеді.
Мен Чарлиді 40 жылдан астам уақыт танимын. Мен одан көп нәрсе үйрендім және әлі де үйреніп келемін. Ол менің өмірімдегі ең маңызды адамдардың бірі. «...Сондықтан, оны тыңдаңыздар».
Чарлидің айтқан сөздері мені әрқашан таңғалдырады. Мен бұл кітаптың әрбір оқырманға пайдалы болатынына сенімдімін. Оны оқып шығыңыз және өзіңіз үшін жаңа әлем ашыңыз.
Уоррен Э. Баффет
Мангер Баффет туралы
<span style="text-align: right;">Чарли Мангер</span>
Мені Уорреннің ұлы ұстазы санайтындардың ойында аңызға бергісіз нәрселер бар деп ойлаймын. Оған ешқандай ағартушылықтың қажеті жоқ еді. Шынымды айтсам, маған артық атақ телініп кеткен сияқты. Уорреннің расымен де дағдарып қалған кезі болды, өйткені ол Бенджамин Грэмнің қол астында жұмыс істеп, орасан зор ақша тапқан еді. Ондай сәтті тәжірибеден бас тарту шынымен қиын. Бірақ бұл дүниеде Чарли Мангер деген адам болмаған күннің өзінде де, Баффеттің жетістіктері дәл қазіргідей керемет болар еді.
Адамдар оның нәтижелерінің жыл сайын жақсарып келе жатқанына сенуге қиналады. Бұл жағдай мәңгі жалғаспайды, бірақ Уорреннің деңгейі расымен өсті. Бұл өте сирек кездесетін жағдай: көптеген адамдар жетпіс жасқа келгенде тоқырап қалады, ал Уоррен әлі де даму үстінде. Berkshire-де ақшаның көптігі сонша, бұл нағыз «апатқа» айналды — бізде үнемі қолма-қол ақша әкелетін көптеген керемет кәсіпорындар бар. Уоррен кеткен кезде Berkshire-дің сатып алу қызметіне әсер етуі мүмкін, бірақ басқа бөлімдер қалыпты жұмыс істей береді. Сатып алу ісі де жаман болмауы тиіс.
Менің ойымша, ол кезде Berkshire-дің жоғарғы басшысы Уоррендей ақылды болмауы мүмкін. Бірақ: «Құдай-ау, маған Уоррен Баффетті 40 жыл берген соң, қалайша одан нашарлау бір ақымақты бересің?» деп шағымданбаңдар. Бұл өте ақымақтық болар еді.
Кіріспе
Чарли Т. Мангер
Сіз инвестициялық шешімдер қабылдау барысында жақсырақ орайларды табуыңыз мүмкін, сондай-ақ өмірдегі елеулі қателіктерден сақтана аласыз. Бұл – кітаптың бас кейіпкері – Чарли Т. Мангердің даналығы, стилі, сөйлеу мәнері және туындылары. Оның әлемі өте ерекше. Ол "көп салалы" тәсілді қолдана отырып, Чарлидің бірегей ойлау жүйесін қалыптастырды. Бұл кітаптағы ерте сөйлеген сөздері осыдан 20 жыл бұрын айтылғанымен, оның шынайы мағынасы бүгінгі күні де өзекті. Себебі Чарли жылдам баюды емес, инвестициялау немесе бизнес жүргізудегі логиканың негізі адамның табиғаты, ғылыми шындық және дұрыс құндылықтар болуы керек екенін алға тартады.
Ең ерекшесі – "Кедей Чарлидің альманағы" (Poor Charlie's Almanack) кітабының құрылымы. Шын мәнінде, ол ежелгі және қазіргі заманғы білімнің тоғысуы. Сондықтан ежелгі даналық пен қазіргі заманғы ғылыми мәдениет, сондай-ақ танымал тұлғалардың есімдері бір-бірімен тығыз байланысты. Оның үстіне, физика, биология, психология және әлеуметтік ғылымдар өзара кірігіп, "Lollapalooza" (үлкен, ғажайып) әсерін немесе білімнің суперпозициясын құрайды. Чарли былай дейді: "Мен мәселелерді шешуде әрқашан екі жақты талдауды қолданамын. Біріншіден, ұтымдылық (рационалды) негізінде мүдделерді қарастырамын; екіншіден, мидың жұмыс істеу механизміне сәйкес, санадан тыс шешімдерге әсер ететін психологиялық факторларды бағалаймын."
Ол "Адами қате пайымдау психологиясы туралы" (The Psychology of Human Misjudgment) атты баяндамасында Чарли 2 триллион долларлық нарықтық құны бар бизнесті нөлден қалай құруға болатынын талқылады. Бұл, әрине, көп айнымалылы модель, бірақ біз оны шағын модельдерді біріктіру арқылы ғана толық түсіне аламыз.
Бұл жердегі негізгі тақырып – біздің күрделі әлемде кездесетін қиындықтарды шешу. Чарли әрқашан дайын болуды, тәртіпті болуды, шыдамдылықты және шешуші сәтте әрекет етуді насихаттайды. Әрқашан объективті болыңыз, өзіңіздің бейімділіктеріңізді тексеріңіз және ешқашан адамдарды алдау арқылы ақша табуға ұмтылмаңыз. "Керісінше ойла, әрқашан керісінше ойла" (Invert, always invert) деген қағида бізге өмірдегі қиындықтарды жеңуге көмектеседі және адамдарды бақытты өмір сүруге бағыттайды.
Питер Кауфман бұл кітапты құрастыруда өте ерекше тәсілді қолданды. Бұл кітапта ол оқиғаларды баяндауда өте қызықты, шебер әдістерді пайдаланды, кейде бүйірлік жазбалар (сноска) арқылы ақпаратты толықтырып отырды. Ол "Кедей Чарлидің альманағының" жай ғана құрғақ, зеріктіретін оқулыққа немесе инвестициялық есепке айналуына жол бермеді. Керісінше, оқырмандар Чарлидің және оның идеяларының тарихын түсініп, "ашылу" қуанышына бөленуі үшін осы тәсілді таңдады.
Осы баяндамалар мен пікірлерден көріп отырғанымыздай, дұрыс өмір сүру мен дұрыс шешім қабылдау – әртүрлі ғылымдардың ойлау модельдерін біріктірудің нәтижесі. Ол тек "Құзырет шеңбері" (Circle of Competence), "бета коэффициенті", "қауіпсіздік шегі" (Margin of Safety) сияқты ұғымдарды ғана емес, сонымен қатар іргелі білімді, адамгершілік қасиеттерді, адамның осал тұстарын және қиындықтарды жеңу жолдарын қамтиды. Мангер былай дейді: "Бір нәрсеге қол жеткізудің ең сенімді жолы – соған лайықты болу. Бұл өте қарапайым қағида, алтын ереже".
Бұл кітап туралы
«Кітапханадағы сабақтардан үйренген тұжырымдарыңыз туралы үнемі ойланбасаңыз, оларды мүлде оқымағанмен тең.»
Бұл кітаптың кіріспе бөлігі Чарлидің бірнеше өмірбаянынан тұрады, олар Чарлидің қарапайым заңгерден қаржы саласының көшбасшысына айналғанға дейінгі жолын баяндайды. Бұл бөлім бұрын жарияланбаған жаңа мазмұн болмаса да, ол Чарлидің «Кедей Чарли альманағы» жинағының қалай пайда болғанын, оның құндылықтарын, ойлау жүйесін және іс-әрекет тәсілдерін түсінуге көмектеседі. Бұл екі тарауда Чарлидің ойлау модельдері мен жұмыс этикасы таныстырылады — бұл Чарлидің өмірде ұстанатын екі үлкен қағидасы: «Өзіңді-өзің жетілдіру» және «Даналыққа жинаған біліміңді қолдану».
Кітаптың негізгі бөлігі Чарлидің соңғы 20 жылдағы көпшілік алдында сөйлеген сөздерінен құралған. Оның ішінде 2007 жылы 13 мамырда Оңтүстік Калифорния университетінің заң мектебінің түлектеріне арнаған жаңа сөзі де бар. Сондықтан кітаптың осы бөлімін «Чарлидің он бір сөзі» деп атаса да болады. Бұл дәрістер Чарлидің көптеген бірегей идеяларын қамтиды, мысалы, «Адамның қате пайымдау психологиясы» туралы оныншы тарау осы кітап үшін арнайы жазылған. Алдыңғы басылымдардағы нұсқаларына қарағанда, мұнда Чарлидің ойлары толығырақ ашылған, әрі адамдардың мінез-құлқындағы қателіктер, мысалы, «көреалмаушылық» сияқты тақырыптар терең талданған. Бұл тарауда Чарли ашық әрі еркін сөйлейді, сонымен қатар заңгерлік кәсіп пен бизнестегі кейбір әдістерді, сондай-ақ академиялық ортадағы келеңсіздіктерді сынайды.
Кітаптың стилі мен макетіне қысқаша тоқталсақ: біз оқырманға жеңіл әрі қызықты болатындай етіп жасауға тырыстық. Өзіміз де оқығанда рахат алатын, ерекше безендірілген кітаптарды ұнататындықтан, сізге де сондай тәжірибе сыйлағымыз келді. Мысалы, негізгі мәтінмен қатар, жиектердегі дәйексөздер, түсініктемелер, тұжырымдамалар — оқырман үшін өте маңызды кеңестер. Біз бұл кітап тек білім беріп қана қоймай, көңіл-күйіңізді көтеріп, өмірге деген көзқарасыңызды өзгертеді деп үміттенеміз. Бұл — біздің және Чарлидің сіздерге деген ізгі тілегі, сіздер бұл кітаптан біз күткендей ләззат пен пайда аласыздар деп сенеміз.
<span style="text-align: right;">(Питер Кауфманның қолы)</span>
«Осы жылдар ішінде кітап оқу маған көптеген пайда әкелді.»
Симпсон мейрамханасында түскі ас ішу сәті, 1998 жыл.
Бірінші тарау
Чарли Мангердің өмірбаяны
Майкл Брокі
Өмірді қайта сүруге ең жақын келетін нәрсе – сол өмірді еске түсіру және оны жазбаша түрде қағазға түсіру, сөйтіп бұл естелікті мүмкіндігінше ұзақ сақтау.
— Бенджамин Франклин
Berkshire Hathaway компаниясының жарқын тарихының артында қаржы әлемінің екі данышпаны тұр: көпшілікке кеңінен танымал Уоррен Баффет және оның «үнсіз серіктесі», тасада жүруді жөн көретін Чарли Мангер.
Чарли – Уорреннің досы, заңгері, кеңесшісі, «бітіспес қарсыласы» (Уоррен оны бірде жеккөрінішті «жоқ дегіш шебер» деп атаған) және Американың бизнес тарихындағы ең табысты ашық компанияларының бірегейлерінің ірі акционерлерінің бірі. Уоррен 1964 жылы Berkshire-ді басқаруды қолға алды, ал бірнеше жылдан кейін Чарли де басшылық құрамға қосылды. Содан бері компанияның нарықтық құны таңғаларлықтай 13 500 есеге өсіп, 10 миллион доллардан 135 миллиард долларға дейін жетті, әрі компанияның айналымдағы акциялары айтарлықтай көбейген жоқ. Мұндай ерен өсім – Американың Орта Батысынан шыққан осы екі азаматтың бірлескен еңбегінің жемісі; олар күш біріктіріп, басқа кәсіпкерлер үнемі назардан тыс қалдыратын көптеген мүмкіндіктерді байқап, ұтымды пайдалана білді.
Бұл көрініс Чарлидің кейінгі жылдарында сан мәрте қайталанатын болады: Миннесота штатындағы Касс көлінде үлкен балық аулау сәті.
Уоррен – Америкадағы ең құрметті және танымал бизнес көшбасшыларының бірі болса, Чарли керісінше, прожектор жарығынан әдейі қашып, салыстырмалы түрде елеусіз өмірді таңдады. Бұл күрделі және өте қарапайым кәсіпкерді жақсырақ түсіну үшін біз бәрін басынан бастауымыз керек. 1924 жылы 1 қаңтарда Чарли Томас Мангер АҚШ-тың орталығындағы Небраска штатының Омаха қаласында дүниеге келді.
Көптеген әйгілі тұлғалар оның Орта Батыстағы жерлестері
болып табылады: Уилл Роджерс, Генри Фонда, Джон Першинг, Гарри Трумэн, Уолт Дисней, Энн Ландерс, Джеральд Форд және әрине, Уоррен Баффет.
Чарли мен Баффеттер отбасының жолы алғаш рет оның өсіп келе жатқан жылдарында, ол «Баффет және ұлы» дүкенінде жұмыс істеген кезде түйісті. Бұл Омахадағы жоғары сапалы азық-түлік дүкені болатын және Мангерлер үйінен алты квартал жерде орналасқан еді. Дүкен иесі Уорреннің атасы Эрнест болды, ол дүкеннің бір бөлігіне иелік ететін. Эрнест қатаң тәртіпті ұстанатын адам еді, ол жас жұмысшыларды күніне 12 сағат жұмыс істетіп, оларға тамақтануға немесе демалуға рұқсат бермейтін. Чарлидің айтуынша, бастығының социализмге қарсы көзқарасын ол бекіткен ережелерден көруге болатын: бастық балалардан жұмыс соңында екі цент тапсыруды талап ететін, бұл жаңа әлеуметтік қамсыздандыру заңы бойынша белгіленген төлем еді. Олар күніне екі доллар жалақы және «социализмнің проблемалы екендігі» туралы ақыл-кеңес алатын.
Баффеттердің азық-түлік дүкеніндегі ауыр жұмыс Чарли мен Уорренге өмір бойына азық болды. Болашақ бизнес серіктесі кеткеннен кейін бірнеше жыл өткен соң, одан алты жас кіші Уоррен де атасы Эрнесттің қол астында аянбай еңбек етті.
Чарлидің ресми білімі Данди бастауыш мектебінен басталды, оның қарындастары Мэри мен Кэрол да сол мектепте оқып, онда дәстүрлі моральдық тәрбие алды. Мұғалімдер Чарлидің сол кезде зерек бала болғанын, сонымен қатар сәл менмендік танытқанын еске алады. Ол әртүрлі кітаптарды (әсіресе өмірбаяндарды) оқу арқылы жинаған білімімен мұғалімдер мен сыныптастарының қарапайым даналығына күмән келтіруді ұнататын. Қазір ол Бенджамин Франклиннің нақыл сөздерімен алғаш қай кезде танысқанын есіне түсіре алмайды, бірақ сол сөздер Чарлидің осы бір жан-жақты, ерекше саясаткер әрі өнертапқышқа деген өшпес құрметін оятты. Чарлидің ата-анасы Аль Мангер мен Флоренс Мангер балаларын кітап оқуға ынталандыратын, Рождествода әр балаға сыйлық ретінде бірнеше кітап беретін: ол кітаптар әдетте сол күні түнде-ақ бас алмай оқылып бітетін.
Чарли және оның әйелі Нэнси.
Санта-Барбара жағалауынан жүзіп шыққан Channel Cat яхтасында.
«Мен өмірімде үнемі кітап оқымайтын бірде-бір ақылды адамды (әртүрлі саладағы ақылды адамдарды) кездестірген емеспін – жоқ, біреуін де көрмедім. Уорреннің қанша оқитынына, менің қанша оқитыныма таңғалуыңыз мүмкін. Балаларым мені мазақ етеді. Олар мені екі аяқты кітап деп санайды».
Дэвистер отбасы Мангерлердің ежелгі достары болатын, екі үй жақын орналасқандықтан, Чарли олардың үйіне жиі барып, дәрігер Эд Дэвистің медициналық журналдарын ақтаратын. Эд оның әкесінің ең жақын досы және олардың отбасылық дәрігері еді. Дәрігер Дэвистің медициналық кітапханасымен ерте танысуының арқасында Чарлиде ғылымға деген өмірлік қызығушылық қалыптасты. 14 жасқа толғанда, бұл ерте есейген білімқұмар бала дәрігердің жақын досына айналды. Сол кезде Чарли медицинаға қатты қызығатын, ол дәрігер Дэвистің урологиялық операция жасағаны туралы бейнежазбаларды көріп, ұқсас операциялардың статистикалық нәтижелеріне тәнті болатын.
Чарлидің үйде тышқан (хомяк) өсіру хоббиі болды, кейде оларды басқа балалармен айырбастайтын. Чарлидің келіссөз жүргізудегі өткір қабілеті тіпті бала кезінде-ақ байқала бастады, ол әдетте үлкенірек немесе сирек түсті тышқандарға айырбастап алатын. Оның асыраған тышқандары 35-ке жеткенде, анасы оған бұл хоббиін доғаруды бұйырды, өйткені оның жертөледе тышқандарға жасаған ұясы тым сасық еді. Көп жылдар өткен соң қарындасы Чарли мектептен келіп оларды тамақтандырғанға дейін тышқандардың аштықтан шығарған шексіз шиқылына отбасының шыдауға мәжбүр болғанын еске алады.
Чарли Орталық орта мектепте (Central High School) оқыды, бұл өте үлкен мемлекеттік мектеп болатын және университетке дайындық үшін жақсы мектеп деп саналатын. Мұғалімдердің көпшілігі әйелдер еді, олар жұмыстарына және оқушыларға үлкен жауапкершілікпен қарайтын. Орталық мектеп дәстүрлі классикалық білім бағдарламасын ұсынды, Чарли логикалық ойлау қабілеті күшті және білімге құштар болғандықтан, әрине, жақсы оқыды.
Тышқан өсіруші және саудагер.
Анасы әріптерді үйреткеннен кейін Чарли бірден мектепке барды, сондықтан бастауыш және орта мектепте ол сыныптағы жасы ең кіші және бойы ең аласа оқушы болды. Дене бітімі тым кішкентай болғандықтан, Чарли кәдімгі мектеп спорт түрлерінде бәсекеге қабілетсіз еді, сондықтан ол нысана көздеу командасына қосылды; керемет нәтиже көрсеткені үшін үздік құрама мүшесі марапатын алып, ақырында капитан болды. Оның құрама жемпірі (Чарли «өте кішкентай жағасында үлкен әріптер кестеленген еді» деп еске алады) көптеген мектеп түлектерінің назарын аударды, олар мына нәзік балақайдың қалайша үздік марапатқа ие болғанына таңғалатын. Бұл Чарлидің жолы болғаны еді, оның әкесі ашық аспан астындағы белсенді демалысты жақсы көретін, жабайы үйрек аулауды ұнататын және ұлының мергендігіне қатты қуанатын.
1920-жылдары Омаха ұлттар достығының орталығы болды; әртүрлі нәсіл мен дін өкілдері тату-тәтті өмір сүрді, бизнесте бір-бірімен байланыс орнатты, қылмыс деген атымен жоқ дерлік еді. Қала тұрғындары үйлері мен көліктерін құлыптамайтын, адамдар бір-біріне сенетін. Балалар жылы жазғы кештерде «қаңылтыр тебу» ойынын ойнап, сенбі күні түстен кейін жаңа шыққан «дыбысты киноларды», мысалы, Чарлидің сегіз жасындағы сүйікті фильмі «Кинг-Конгты» көруге баратын.
1930-жылдар қиын кезең болды, Ұлы дағдарыс Омахаға да қатты әсер етті. Чарли кедей халықтың мүшкіл халін өз көзімен көрді, бұл оның есінде мәңгілікке қалды. Ол қаңғыбастардың көшеде кезіп, адамдардан қайыр сұрағанын көрді; сондай-ақ, бір бутерброд үшін жол немесе дәліз сыпыруға дайын адамдарды да байқады. Отбасылық байланыстарының арқасында Чарли күні бойы жолдан өткен адамдарды бақылайтын зеріктірерлік жұмыс тапты, сағатына 40 цент табатын. Чарлиге бұл жұмыс азық-түлік дүкенінде ауыр жәшіктерді тасудан гөрі ұнайтын.
Чарлидің атасы құрметті федералды сот болды, әкесі де заң жолын таңдап, табысты заңгер болды. Чарлидің жақын туыстарына Ұлы дағдарыс қатты әсер ете қойған жоқ, бірақ кейбір алыс туыстары қатты зардап шекті. Бұл кезең жас Чарли үшін нағыз өмір мектебі болды. Оның атасы көмек қолын созып, Небраска штатының Стромсбург қаласында шағын банк ашқан ағасы Томды құтқарып қалды, Чарли осыдан атасының жомарттығы мен ақылды коммерциялық көрегендігін көрді. Экономикалық жағдайдың нашарлығы мен құрғақшылықтан егіннің шықпай қалуына байланысты банктің фермер клиенттері несиелерін қайтара алмай жатты. Том қайтарылмайтын несие құжаттарын 35 000 долларға жинақтап, көмек сұрап Мангер атасына келді. Сот өз байлығының жартысын тәуекелге тігіп, банктің сол нашар несиелерін 35 000 долларлық бірінші ипотекалық несиеге айырбастап алды, сөйтіп Том Рузвельттің банктік реттеу кезеңінен кейін қайтадан жұмысын бастауға мүмкіндік алды. Сот ақырында өз инвестициясының басым бөлігін қайтарып алды, бірақ ол көп жылдан кейін болған іс еді.
CENTRAL HIGH SCHOOL
Орталық орта мектептің эмблемасы.
Ұлы дағдарыс кезінде Омаха да апаттан тыс қалмады. Чарлидің жақын туыстары қатты зардап шекпегенімен, оны кейбір алыс туыстары қатты қиналды.
Сот Мангер сондай-ақ музыкант күйеу баласын фармацевтикалық мектепке оқуға жіберіп, оған Ұлы дағдарыс салдарынан жабылып қалған, жақсы жерде орналасқан дәріхананы сатып алуға қаржылай көмектесті. Кейіннен бұл дәріхана жақсы табыс әкеліп, Чарлидің тәтесінің алаңсыз өмір сүруін қамтамасыз етті. Чарли мынадай сабақ алды: бір-біріне қолдау көрсетсе болғаны, Мангерлер әулеті Америка тарихындағы ең нашар экономикалық күйреуден аман өте алады.
Бақытқа орай, Аль Мангердің заң фирмасы Ұлы дағдарыс кезінде жақсы жұмыс істеді, сол кезде АҚШ Жоғарғы соты ол қорғаған шағын сабын өндіруші компанияға қатысты салық ісін қайта қарауға келісім беріп, бұл оған кездейсоқ мол табыс әкелді.
Жоғарғы соттың шешімі сала алыбы Colgate-Palmolive компаниясына да әсер ететін еді. Colgate компаниясы бұл орта батыстық заңгердің қажетті тәжірибесі жоқ, Жоғарғы сотта істі жеңіп шыға алмайды деп санады, сондықтан олар Альге орнын босату үшін ақша төлеп, оның орнына әйгілі нью-йорктік заңгерді жалдады. Бұл үлкен қалалық заңгер сотта жеңіліп қалды, ал Аль қомақты ақшаны қалтасына басты. Кейін ол қалжыңдап: егер істі өзі жүргізгенде, жеңіліп қалуы да мүмкін еді, әрі аз ақша табар едім деп айтатын. Бұл ақшаның нақты сомасы жарияланбады, бірақ оның басқа клиенттерден тапқан ақшасымен бірге қосқанда, Мангер отбасының Ұлы дағдарыс кезінде жайлы өмір сүруіне жеткілікті болды. Чарли де отбасына көмектесті, ол жұмыс істеп өз қалта ақшасын тауып, қаржылық тәуелсіздіктің құндылығын өз тәжірибесінде сезінді.
«Екінші дүниежүзілік соғыс кезіндегі түрлі факторлардың әсерімен мен қысқа мерзім ішінде негізгі физиканы зерттедім. Бұл зерттеу менің ақыл-ойымды айтарлықтай жетілдірді. Нәтижесінде мен көбірек ойлау модельдеріне ие болдым, сондықтан мен аңыз әңгімедегі «қолына балға ұстаған адам» болмайтын болдым».
1941 жылы Атлант мұхитының арғы жағында соғыс өрті тұтанып жатқанда, Чарли Орталық орта мектепті бітіріп, Омахадан кетіп, Мичиган университетіне оқуға түсті. Чарли мамандық ретінде математиканы таңдады, өйткені оны математикалық логика мен пайымдау қызықтыратын. Жаратылыстану ғылымдары бойынша міндетті негізгі курстан өткеннен кейін, ол физиканы да ұнатып қалды. Чарли физиканың сиқыры мен кең ауқымды зерттеу аясына тәнті болды, әсіресе Альберт Эйнштейн сияқты физиктердің белгісіз нәрселерді зерттеу процесі оған қатты әсер етті. Кейіннен Чарли мәселелерді шешу үшін физикалық әдістерді қолдануға құмар болды, ол мұны өмірдегі түрлі мәселелерді шешудің тиімді әдісі деп санады. Ол жиі айтатын: кез келген адам табысқа жеткісі келсе, физиканы үйренуі керек, өйткені оның ұғымдары мен формулалары дұрыс теорияның күшін өте әдемі көрсетеді.
«Мен Калтекте (Калифорния технологиялық институты) небәрі тоғыз ай оқыдым, ол Екінші дүниежүзілік соғыс кезі болатын, Әуе күштері мені сол жерге метеорологияны оқуға жіберді. Сол кездері, тіпті қазірдің өзінде ауа райын болжау бәйге аттары туралы мәліметтерді пайдаланып, бәйге нәтижесін болжаумен бірдей. Егер соғыс қысымы болмағанда, менің метеорологияға қызығушылығым нөлге тең болар еді».
Сол кезде әскерге колледж жасындағы адамдар өте қажет болды. 19 жасқа толғаннан кейін көп ұзамай, Мичигандағы оқуын аяқтаған соң екінші курста оқып жүрген Чарли АҚШ Армиясының Әуе корпусының офицерлер дайындау бағдарламасына қосылды, бұл бағдарламаны аяқтаған соң ол кіші лейтенант атағын алатын еді. Оны Нью-Мексико университетінің Альбукерке кампусына жаратылыстану ғылымдары мен инженерлік істі оқуға жіберді. Кейін Калифорния штатының Пасадена қаласына жіберіліп, беделді Калифорния технологиялық институтына (Caltech) оқуға түсті. Ол термодинамика және метеорологияға маманданды – бұл екеуі сол кездегі ұшқыштар үшін маңызды пәндер болатын – сөйтіп метеоролог мамандығына даярланды. Калтектегі оқуын аяқтағаннан кейін Чарли Аляска штатының Ном қаласындағы тұрақты әскери базаға бөлінді.
Әскери қызмет кезінде ол жас Нэнси Хаггинспен үйленді, Нэнсидің туған жері Пасадена болатын және ол Чарлидің қарындасы Мэридің Скриппс колледжіндегі жақын досы еді. Олар алдымен Альбукеркеде, кейін Сан-Антониода тұрды, 1946 жылы Чарли АҚШ Армиясының Әуе корпусынан босатылғанға дейін сонда болды. Чарли мен Нэнси үйленгеннен кейін көп ұзамай тұңғыш балалары дүниеге келді, ол ұл бала еді, оған Тедди деген ат қойды.
Бірнеше университетте оқығанына қарамастан, Чарлиде әлі бакалавр дәрежесі жоқ еді. Соған қарамастан, ол «Ардагерлерді орналастыру туралы заңға» сүйеніп, әкесі бітірген Гарвард заң мектебіне оқуға тапсырды. Бакалавр дәрежесі болмағандықтан, тапсыру кезінде жағдайы қиын болды, бірақ Гарвард заң мектебінің бұрынғы деканы Роско Паунд олардың отбасылық досы еді, ол Чарли үшін арнайы сөйлесті. Чарли қабылданды, бірақ қабылдау комиссиясы оған алдымен бакалавриат курстарын оқуды міндеттеді.
Нәтижесінде Чарли Гарвардта оңай табысқа жетті, дегенмен осы аралықта ол бірнеше адамды ренжітіп алды, өйткені асқан ақылдылығы (Әуе күштерінің тесті оның IQ деңгейінің өте жоғары екенін көрсетті) себепті Чарлидің іс-әрекеті көбіне күтпеген сипатта болатын, бұл әдетте дөрекілік немесе абайсыздық ретінде қабылданатын. Шын мәнінде, Чарли сәл шыдамсыз болатын және сыныптастарымен аудиторияда ойнап-күлуді аса ұнатпайтын. Соған қарамастан, оны құрдастарының көбі жақсы көретін және ол Гарвардтағы қызыққа толы студенттік өмірден толық ләззат алды.
1948 жылы Чарли Гарвард заң мектебін бітірді, курстас 335 студенттің арасынан ол 12 үздік түлектің қатарына енді. Ол
Сырт көзге бәрі керемет көрінгенімен, Чарлидің әлемінде күн үнемі шуақты емес еді. Оның некесінде мәселелер туындап, ақыры әйелімен 1953 жылы ажырасты. Содан көп ұзамай Чарли сүйікті ұлы Теддидің өлімге әкелетін лейкемияға шалдыққанын білді. Бұл 29 жастағы Чарли үшін ауыр соққы болды. Сол кезде сүйек кемігін ауыстыру әдісі әлі шықпаған еді, лейкемия емделмейтін дерт болатын. Досының естелігі бойынша, сол кезде Чарли өлім аузындағы ұлын көруге ауруханаға барып, содан кейін Пасадена көшелерінде еңкілдеп жылап жүретін.
Гарвард заң мектебінің деканы Роско Паунд жеке өзі араласып, Чарлидің Гарвардқа қабылдануына ықпал етті.
«Айтуға ауыр тисе де, мені жұрттың бәрі бірдей жақсы көре бермейтіні рас».
Чарли өмір бойы Лондон көшелеріндегі ғимараттарға қатты қызығушылық танытты.
Осы қайғылы күндерде оның досы және заң фирмасындағы серіктесі Рой Толлс достары арқылы Чарлиді Лос-Анджелесте тұратын Нэнси Барри Бортвикпен кездесуге ұйымдастырды. Ол Стэнфорд түлегі еді, ажырасқан және екі ұлы бар болатын, олардың жасы Чарлидің екі қызымен шамалас еді. Чарли мен Нэнсидің ортақ қызығушылықтары көп болып, бірге көңілді уақыт өткізді; бірнеше ай кездескеннен кейін олар атастырылды. Олар 1956 жылы шағын отбасылық үйлену тойын өткізді, оған төрт жастан жеті жасқа дейінгі төрт бала (күйеу жігіттің екі қызы және қалыңдықтың екі ұлы) қатысты.
Чарли мен Нэнси Нэнсидің Лос-Анджелестің батыс төбелеріндегі үйінде бірнеше жыл тұрды. Кейін Чарлидің жұмысқа барып-келу жолын қысқарту үшін және басқа да себептермен олар Хэнкок паркіне көшті, олар қазір де сол жерде тұрады. Олар салған үй үлкен еді, саны үнемі өсіп жатқан отбасын сыйғызуға жететін: кейін олар тағы үш ұл мен бір қыз сүйді. Жалпы жиыны сегіз баласы болды. Бақытқа орай, екеуі де гольфті, жағажайды және әлеуметтік клубтарды жақсы көретін. Чарли мен Нэнси көп ұзамай Университет клубына, Калифорния клубына, Лос-Анджелес кантри-клубына және Жағажай клубына мүше болды.
1956 жылы 27 қаңтарда Чарли мен Нэнси Барри Бортвик үйленді.
Көптеген жаңа жауапкершіліктерді мойнына алған Чарли заң фирмасында жан аямай жұмыс істеді. Сонда да оның табысы өзін қанағаттандырмады, өйткені заңгердің табысы сағатпен есептелетін және еңбек өтіліне байланысты болатын. Ол аға заңгерлерге қарағанда көбірек табыс тапқысы келді. Чарли өзінің заң фирмасының клиенттері арасындағы кейбір ірі капиталистер сияқты тұлға болғысы келді, әсіресе Харви Мадд сияқты – ол кейін өз атымен аталатын университеттің негізін қалады. Нэнсидің қолдауымен ол заңгерлік қызметтен тыс инвестициялар жасап, ақша табудың басқа жолдарын іздеді. Алайда, ол атасының үйреткен темірдей қағидасын ұмытқан жоқ: ағымдағы міндетке зейін қою және шығындарды бақылау.
Осы консервативті әдісті қолдана отырып, Чарли байлыққа кенелудің көптеген мүмкіндіктерін пайдаланды. Ол қор нарығына инвестиция сала бастады және бір клиентінің бірнеше электр құрылғыларын шығаратын компанияларының үлесін алды – бұл тәжірибе 1950 жылдардың ортасы мен 60-жылдары американдық заңгерлер арасында кең таралған еді. Бұл инвестиция екі тарапқа да тиімді болды: Чарли бағалы бизнес білімін алды, ал оның клиенті тек заңмен шектелмейтін саланы жақсы білетін заңгердің көрегендігінің пайдасын көрді.
1961 жылы Чарли алғаш рет жылжымайтын мүлік саласына қадам басты, серіктесі оның клиенті және досы Отис Бут болды. Олар Калифорния технологиялық институтының жанындағы бос жерге кондоминиумдар салды, бұл инвестиция үлкен табыс әкелді, екі серіктес 100 мың доллар салып, 300 мың доллар қомақты пайда тапты. Чарли мен Отис содан кейін Пасаденада тағы бір жобаны сәтті жүзеге асырды. Кейін Чарли Калифорнияның Альгамбра қаласында да осындай жобаларға қатысты. Үздіксіз келіссөздер мен келісімшарттар жасау барысында оның бизнес түйсігі бұрынғыдан да өткірлене түсті. Ол жоғарыда аталған инвестициялардан тапқан ақшасын түгелдей жылжымайтын мүлікті дамытуға жұмсады, осылайша оның жобалары барған сайын ұлғая берді. 1964 жылы ол бұл істі тоқтатқан кезде, тек жылжымайтын мүлікті дамытудың өзі оған 1,4 миллион доллар табыс әкелді.
«Меніңше, егер сіз сүйікті әйеліңізге зергерлік бұйым сатып алсаңыз, қанша ақша жұмсағаныңызды санамайтын шығарсыз».
1962 жылы ақпанда ол Musick, Peeler & Garrett-тен келген төрт әріптесімен бірге жаңа заң фирмасын құрды.
Бастапқы бес серіктес мыналар еді: Рой Толлс, Родерик Хиллс, Дик Эсбеншед, Фред Уорд және Чарли. Кейін серіктес болғандардың қатарында Родтың әйелі Карла және Джеймс Вуд болды, Вуд жеке тәжірибедегі заңгер және Хиллс отбасының жақын досы еді, ең маңыздысы оның бір клиенті бар болатын. Олар заң фирмасын Munger, Tolles & Hills деп атады. Жылдар өте келе фирма атауы бірнеше рет өзгерді, бірақ әрқашан Munger, Tolles сөздерімен басталатын. Рональд Олсон қосылғаннан кейін, ол ақырында Munger, Tolles & Olson болып өзгерді, қысқаша «Munger Tolles» немесе «MTO».
Чарли клиент тарту туралы: «Бастысы – қолдағы істі жақсы атқару... қолдағы істі жақсы атқарсаң, Бар клиенттерге жақсы қызмет көрсетсең, басқалары сені өздері іздеп келеді».
Чарлидің әкесі
Альфред Мангер
Чарли әкесін жерлеу рәсімін ұйымдастыру үшін үйіне қайтқандықтан ғана Уоррен Баффетті кезіктірді.
Сол кездегі Мангер үшін заң саласындағы табыс мансаптың шыңы емес, тек бастауы ғана еді. Жаңа заң фирмасын құрған кезінде ол бұл саладан кетудің жоспарын да мұқият құрастырып жатты. Чарли Джек Уилермен бірге инвестициялық серіктестік құрды, кейін оларға Эл Маршалл қосылды. Бұл инвестициялық серіктестік идеясы бірнеше жыл бұрын, Чарлидің әкесі қайтыс болып, ол жерлеу рәсімін ұйымдастыру үшін Омахаға оралған кезде пайда болған еді. Чарлиді үйге қарсы алу үшін оның досы және дәрігер Эд Дэвистің балалары кешкі ас ұйымдастырды. Дэвистің екі ұлы Эдди мен Нил Чарлидің бала кездегі достары болатын, ол кезде олар дәрігер болып үлгерген еді, ал олардың қарындасы Вера Омахалық кәсіпкер Лишманға тұрмысқа шыққан болатын. Кешкі асқа Вера мен Лишман, Нил және оның әйелі Джоан, сондай-ақ Уоррен Баффет есімді жігіт қатысты.
Чарли Уорреннің отбасын танитын, өйткені ол жас кезінде «Баффет және ұлы» дүкенінде жұмыс істеген; Уоррен де Чарли туралы естіген еді, бірнеше жыл бұрын Омахада инвестициялық капитал жинап жүргенде. Бірде Уоррен дәрігер Дэвис пен оның әйелі Доротиге жолығып, өзінің инвестициялық философиясын түсіндіргенде, олар өмір бойы жинаған қорының үлкен бөлігін – 100 мың долларды – оған сеніп тапсыруға келісті. Неге? Дәрігер Уорреннің өзіне Чарли Мангерді еске түсіретінін айтты. Уоррен Чарлиді танымайтын, бірақ кем дегенде оны ұнатуға бір себеп тапқан еді.
Осы үйге оралу кешкі асында Чарли мен Уоррен көптеген ортақ ойлары бар екенін байқады. Үстел басындағы басқалар да бұл әңгіменің екі жақтас жанның сұхбатына айналатынын анық байқады. Сол түні екі жас жігіт – Уоррен 29-да, Чарли 35-те – өте жақсы әңгімелесті, олар бәрін талқылады, тақырыптар бизнес, қаржы және тарихтың көптеген қырларын қамтыды. Егер біреуінің белгілі бір салада білімі тереңірек болса, екіншісі қуана-қуана тыңдайтын.
Уоррен Чарлидің заңгерлік кәсіпті жалғастыруын құптамады. Ол Чарлидің заңгерлікті хобби ретінде ұстануына болатынын, бірақ заңгер болып тапқан ақша Уорреннің істеп жатқан ісімен салыстырғанда аз екенін айтты. Уорреннің логикасы Чарлиге экономикалық жағдайы мүмкіндік берген сәтте-ақ заңгерлік мансабынан бас тартуға көмектесті.
Чарли Лос-Анджелеске оралғаннан кейін де олар телефон және ұзын хаттар арқылы (кейде хаттары тоғыз бетке созылатын) қарым-қатынасын жалғастырып, ойларымен және инвестициялық идеяларымен бөлісті. Олар екеуінің бірге бизнес жасауға жаралғанын түсінді. Олардың арасында ресми серіктестік немесе келісімшарттық қатынас болған жоқ – бұл байланыс бір-бірін түсінетін, бір-біріне сенетін Орта Батыстың екі азаматының қол алысуы мен құшақтасуы арқылы құрылды.
Олардың серіктестігі көптеген артықшылықтар әкелді: достық, инвестициялық мүмкіндіктер және бір-бірінің ойы мен сөзін түсінудің ерекше қабілеті. Кейін олар басқарған екі мекеме де өзара тиімді жұмыс істей бастады. Уоррен кәсіпорындарға инвестиция салғанда немесе сатып алғанда, Munger Tolles заң фирмасын заң кеңесшісі ретінде шақыратын, ол кез келген уақытта ұлттық деңгейдегі үздік заң фирмасының қызметін пайдалана алатын, бұл оған көп пайда әкелді. Сонымен қатар, Munger Tolles Баффеттен алатын кеңесшілік ақыдан бөлек, басқа да табыстарға кенелді, өйткені Баффеттің беделі заң фирмасына көптеген жоғары деңгейлі клиенттерді тартты.
Бірақ Munger Tolles заң фирмасы тек пайданы ғана көздеген жоқ. Мангердің жеке өмірлік ұстанымдары осы заң фирмасында да көрініс тапты, фирма Лос-Анджелес аймағындағы кедейлер мен әлсіз топтарға жария етпей-ақ көптеген тегін заңгерлік көмек көрсетті. Бүгінгі күнге дейін Чарли фирма заңгерлеріне ықпал етіп келеді, ол үнемі оларға «тек ақшаны ойламауды», «дос болғың келетін клиенттерді таңдауды» ескертеді. Мангер бұл заң фирмасынан 1965 жылы кетіп, онда небәрі үш жыл жұмыс істесе де, оның фирмаға ықпалы өшпестей болды, мұны мынадан көруге болады: оның есімі әлі күнге дейін фирмадағы 175 заңгердің тізімінің басында тұр. Кеткен кезде ол компаниядағы өз үлесін шығарып алған жоқ. Керісінше, ол өз үлесін қатерлі ісіктен қайтыс болып, артында әйелі мен бірнеше баласы қалған жас серіктесі Фред Уордқа өз еркімен берді.
Тым ұқсас?
Чарлидің екеуінің тым ұқсас екендігіне қатысты «алаңдаушылығы» 2005 жылы «Kiplinger's Personal Finance» журналына берген сұхбатында айқын көрінді: «Уоррен Баффет екеуіңіздің инвестиция және шешім қабылдаудағы пікірлеріңіз жиі екіге айырыла ма?» – «Жоқ. Мәселе осында: егер біздің біреуіміз бір нәрсені дұрыс деп тапсақ, бұл көбінесе екеуіміз де солай ойлайтынымызды білдіреді».
Чарлидің қаржылық тәуелсіздікке ұмтылу жоспары тез арада үлкен табысқа жетті. Ол Джек Уилермен серіктесіп Wheeler Munger & Co. компаниясын құрды, ол компанияның активтер базасын құруға көп уақыт жұмсады. Сондай-ақ, ол түрлі жылжымайтын мүлікті дамыту жобаларына да уақыт бөлді. Барлық инвестициялар бірқалыпты жүріп жатты, айтарлықтай қиындықтар кездеспеді. Wheeler, Munger & Co. компаниясында Чарли өз ақшасын және басқалардың ақшасын акцияларға салды. Чарли жаңа клиенттерді тартудан гөрі, капиталын жұмыс істетуге көбірек көңіл бөлді. Джек Уилер Тынық мұхиты жағалауы қор биржасында екі орынға ие болғандықтан, Wheeler, Munger & Co. өте төмен сауда комиссияларын төледі, сонымен бірге Уилер мен Мангер әкімшілік шығындарды нөлге жақын деңгейде ұстады.
Уақыт өте келе Чарли мен Уоррен бір-біріне телефон шалып, хат жазып, өз ойлары мен инвестициялық философияларын бөлісуді жалғастырды. Кейде олар бір компанияға инвестиция салуға келісетін. Кейде пікірлері алшақтайтын. Бірте-бірте олардың жеке инвестициялары тоғыса бастады. Уоррен Blue Chip Stamps компаниясына инвестиция салып, ең үлкен жеке акционерге айналды. Чарли екінші ірі акционер болды, ақырында Berkshire компаниясы оны өз қарамағына алды.
Чарли мен Уилердің серіктестігі 1962 жылдан 1975 жылға дейін созылды. Wheeler, Munger & Co.-ның алғашқы 11 жылы өте сәтті болды, жылдық күрделі жалпы табыс мөлшерлемесі 28,3% (таза табыс мөлшерлемесі 20%) құрады, сол кезеңде Доу индексінің жылдық күрделі өсімі небәрі 6,7% болды және табыс төмендеген жыл болған жоқ. Бірақ бұл серіктестік компания 1973 және 1974 жылдардағы үлкен құлдырауда қатты соққы алды, бұл екі жылдағы шығын тиісінше 31,9% және 31,5% болды, өйткені компанияның негізгі акциялары Blue Chip Stamps және New America Fund қатты құнсызданды. Компанияның көрсеткіштері төмендеді, дегенмен Чарлидің сөзімен айтқанда, оның «негізгі инвестициялары ақыр соңында нарықтық бағадан жоғары бағамен сатылатыны анық еді». Дегенмен, бұл серіктестік 1975 жылы қатты серпіліс жасап, жылдық табыс 73,2%-ға өсті, сөйтіп 14 жылдық орташа күрделі кіріс мөлшерлемесін 19,8%-ға (таза кіріс мөлшерлемесі 13,7%) жеткізді, ал сол кезеңде Доу индексінің жылдық күрделі өсімі тек 5% болды.
Осы қиын кезеңнен кейін Чарли Баффетке еліктеп, инвесторлар үшін қорды тікелей басқарудан бас тартуға шешім қабылдады (Уоррен 1969 жылы өзінің серіктестік компаниясын жапқан болатын). Олар акционерлік қоғамды бақылау арқылы байлық құруды жөн көрді. Wheeler, Munger & Co. таратылған кезде, оның акционерлері Blue Chip Stamps және Diversified Retailing компанияларының акцияларын алды. Бұл акциялар кейіннен Berkshire Hathaway акцияларына айырбасталды, 1975 жылдың соңында жабылу бағасы 38 доллар еді. Бүгінде бір акцияның бағасы 85 000 доллардан асады (кітаптың ағылшынша нұсқасы 2005 жылы алғаш басылған кезде), бұл Чарлиді «Forbes» 400 байлар тізімінің мүшесі етті. Чарли ақшаның көп немесе аз екеніне мән бермесе де, ол өз есімінің мұндай тізімде пайда болғанына қынжылды. Жеке бейнесі салауатты болғанымен, Чарли қарапайымдылықты ұнатады.
Berkshire-дің жылдық жиналысына 20 000 адам, Wesco-ның жылдық жиналысына шамамен 500 адам қатысады. Berkshire-дің шамамен алты сағаттық және Wesco-ның үш сағаттық жылдық жиналысында Чарли дайындықсыз, сұрақтарды экранға шығармай-ақ, тек қарындаш пен ақ қағазды пайдаланып, түрлі сұрақтарға жауап береді. Төмендегі мысал 2004 жылғы Wesco-ның жылдық жиналысынан алынған:
Сұрақ: Келесі жұма күні кешке мен Миннесота штатындағы Игл көліне көксерке аулауға бармақшымын. Қандай да бір кеңес немесе жем ұсынасыз ба?
Жауап: Мен көксерке ауламаймын, жасым келген соң тек алабұға аулайтын болдым. Бірақ менің көлімде көксерке түнде жақсы түседі.
Чарли серіктес болу туралы
«Серіктестің өз бетінше жұмыс істей алғаны жақсы. Сіз
Адамдар менің кенеттен Уорреннің бағынушы серіктесі болғаныма сене алмайды, бірақ кейбір адамдар өте жақсы, оларға бағынушы серіктес болу да жаман емес. Мен бұған менмендік танытып, қабылдай алмайтындай күйде болған жоқпын. Әрқашан белгілі бір жағынан сізден мықты біреу табылады. Көшбасшы болу үшін алдымен бағынушы бола білу керек. Адамдар түрлі рөлдерді сомдауды үйренуі қажет».
Berkshire Hathaway-дің Уоррен мен Чарлидің басшылығымен жеткен ғажайып табыстары туралы хикая басқа жерлерде талай рет айтылған, сондықтан мұнда оны қайталамаймыз. Қысқаша айтқанда, құны төмен бағаланған компанияларды таңдап, содан кейін ашық нарықтан акцияларды көптеп сатып алу немесе оларды тікелей сатып алу жағынан олардың көрсеткіштері теңдессіз. Олар әртүрлі кәсіпорындарды, соның ішінде Johns Manville, Buffalo News, FlightSafety International, NetJets ұшақ лизингі, Shaw кілемдері, Benjamin Moore бояулары, GEICO (Үкімет қызметкерлерінің сақтандыру компаниясы) және Dairy Queen сияқты компанияларды сатып алды. Сонымен қатар, олар ашық нарықта көптеген ашық компаниялардың ірі акцияларын сатып алды, бұл компанияларға Washington Post, Coca-Cola, Gillette және American Express кіреді. Көп жағдайда олардың негізгі инвестициялары ұзақ мерзімді болып табылады – шын мәнінде, олар тікелей сатып алған кәсіпорындарының барлығына дерлік әлі күнге дейін иелік етеді.
Бенджамин Франклиннің мансабы үкімет, бизнес, қаржы және
Жақсы адам болмай-ақ ұлы адам болуға болады деген ой мүлдем қате, мен кепілдік беремін, бұл дүниедегі шын мәнінде ұлы адамдар сонымен бірге шын мәнінде жоғары адамгершілік иелері болған.
<span style="text-align: right;">— Бенджамин Франклин</span>
Франклин өзі тапқан ақшамен қаржылық тәуелсіздікке қол жеткізді, сондықтан ол қоғамды жақсартуға назар аудара алды. Чарли өзінің рухани ұстазының осы қасиетіне тәнті болып, Франклинге еліктеуге тырысады. Ол ұзақ жылдар бойы Лос-Анджелестегі «Қайырымды самариялық» ауруханасы мен Гарвард-Вестлейк орта мектебін басқаруға қатысып, екеуінің де директорлар кеңесінің төрағасы қызметін атқарды. Көп жылдар бойы ол және Нэнси Стэнфорд университетіне, Хантингтон кітапханасына, сондай-ақ Калифорния штатының Сан-Марино қаласындағы өнер коллекциясы орталығы мен ботаникалық баққа қаржылай қолдау көрсетіп келеді. Олар жақында Хантингтон кітапханасының бір ғимаратын салып берді, ол ғимарат «Мангер зерттеу орталығы» деп аталады. Чарли өзін консервативті республикашылмын деп атаса да, отбасын жоспарлауды қатты қолдайды. Ол әйелдер тек балаларды жақсы көргенде ғана босануы керек деп санайды. Ол сондай-ақ білім беру ортасы мен сапасын жақсартуға бағытталған түрлі шараларды қаржыландырады. 8 баланың әкесі және 16 немеренің атасы ретінде Чарли өзінің байлығы ұрпақтарына жақсырақ әлемді мұра етуге жұмсалуы керек деп есептейді.
Ақылды Чарли Мангер бүгінде де өзінің ең жақын досы Уоррен Баффеттің баға жетпес серіктесі, сондай-ақ кең бизнес әлемінің тәлімгері болып табылады. Олар бірлесіп тарихтағы ең табысты және кеңінен құрметке ие компаниялардың бірін құрды.
Чарли Мангердің даналық сөздері
Қарттарға мадақ: Мангердің кәрілік туралы ойлары
Цицеронның «Кәрілік туралы» (De Senectute) еңбегінен шабыттанған
1744 жылы Бенджамин Франклин әлі атаққа ие болмаған, Филадельфияда баспа ісімен айналысатын қарапайым саудагер болатын. Коммерцияға қатысы жоқ қызығушылықпен ол сол жылы бір кітап басып шығарды. Кітапқа Цицеронның «Кәрілік туралы» еңбегінің аудармасы енді, бұл латын тілінен ағылшын тіліне жасалған Америкадағы алғашқы аударма еді. Цицерон кәрілікті мадақтайтын бұл туындысын шамамен 60 жасында жазған.
Мен бұл кітап туралы алғаш рет 2006 жылы естідім. Сол кезде достарым Ангус МакБэйн және оның зайыбы маған Франклиннің 1744 жылғы аудармасының қайта басылған нұсқасын сыйға тартты. Кітап «Цицерон: Жақсы өткен өмір туралы» (Cicero, On a Life Well Spent, Levenger Press, 2005) деп аталатын. Бұрын бұл кітап жайлы естіген-естімегенім есімде жоқ, бірақ Цицеронның кәрілікті мадақтаған шығармасын көргенде қуанышым қойныма сыймады. Мүмкін МакБэйндер маған 82 жастағы қарт адамның әлі де көптеген мүмкіндіктер мен жұбаныш таба алатынын түсіндіретін беделді кітап қажет деп ойлаған шығар. Олар не ойласа да, МакБэйндер мені келесі ойларға жетеледі.
Мен Цицерон есімін алғаш рет Ұлы дағдарыс (Great Depression) аяқталып жатқан тұста, Омаха орталық мектебінде латын тілін оқып жүргенде естідім. Сол кезде маған Цицеронның өзі қатты сүйген республикалық құрылыс құлағаннан кейін көп ұзамай қайтыс болғаны онша қайғылы көрінбеген еді. Түптеп келгенде, ол сол кезде өлмесе де, көп ұзамай басқа себептермен көз жұмар еді. Оның үстіне, айналамдағы барлық нәрсе маған маңызды мағынада Цицеронның толық өлмегенін ұғындырды. Шын мәнінде, өлгеннен кейінгі Цицерон тірі кезіндегі Цицеронға қарағанда көбірек адамға оң әсерін тигізгені анық. Бұл нәтиже оның шейіт болуынан емес, осы ұлы жазушының артында қалған мәңгілік сөздерінен туындады.
Марк Туллий Цицерон (б.з.д. 106 – б.з.д. 43)
Марк Туллий Цицерон 63 жасқа дейін өмір сүрді, бұл сол замандағы римдіктер үшін ұзақ ғұмыр болып саналатын. Б.з.д. 43 жылы Марк Антоний Цицеронды өлтіруге бұйрық берді, себебі Цицерон Цезарь билікке келгеннен кейін демократиялық жүйені алмастырған диктатураның жалғасуына қарсы шыққан еді. Римнің ең ұлы жазушысы, шешені, заңгері және көрнекті саясаткерінің өмірі осылай аяқталды.
Грек-рим стилі
Калифорния штатының Малибу қаласындағы Гетти вилласы – грек ықпалына ұшыраған римдік сәулет өнерінің типтік үлгісі. Гетти вилласы 2006 жылы қайта ашылды, оның экспонаттарына Грекия, Рим және басқа жерлерден келген көптеген көне жәдігерлер кіреді. Б.з.д. VIII ғасырдан б.з. V ғасырға дейінгі кезең грек және рим мәдениетінің гүлденген шағы болды, ал «Грек-рим» стилі сол кездегі Жерорта теңізі әлемінің біртұтас болмысын көрсетеді.
Оның сүйікті республикалық құрылысы да толығымен жойылып кеткен жоқ. Шын мәнінде, мен тұратын Небраска штатын алсақ, мұндағы саяси жүйе дәл Цицерон суреттегендей. Сонымен қатар, мұнда тек Цицерондық басқару жүйесі ғана емес, Цицерондық үкімет ғимараттары да бар. Орталық мектептің ғимараты мен мүсіндері негізінен грек-рим стилінде жасалған, бұл ертедегі небраскалықтардың бүгінгі бақытын ежелгі үлгілерге негіздеуге деген ізгі тілегін көрсетеді.
Мен Орталық мектепте оқып жүргенде, Цицерон ұсынған және Небраска штаты қабылдаған ерекше саяси жүйенің барлық артықшылықтарын толық түсінбедім, өйткені ол жерде Цицеронның бұл жүйе туралы тұжырымдамаларын зерттеуге мүмкіндік болмады. Бірақ кейін мен де Цицеронның мемлекет туралы көзқарасын қолдадым. Ол жақсы басқару жүйесі шектеулі сайлау демократиясы, олигархия және уақытша монархияның кейбір аспектілерін біріктіріп, қандай да бір саясаткердің шектен шыққан бүлдіргі әрекеттеріне жол бермейтін мұқият тежемелік және тепе-теңдік жүйесін қалыптастыруы керек деп есептеді. Оның негізгі философиялық көзқарасы адам табиғатына деген терең және шынайы күмәнмен, соның ішінде көпшіліктің тираниясы мен популистік саяси үгіт-насихатқа деген жиіркенішпен астасып жатты. Әрине, бұл күмәнмен қатар жүретін тағы бір қыры – оның азаматтық жауапкершілікке деген сенімі еді. Ол барлық азаматтар, әсіресе қоғамның ең таңдаулы және көрнекті мүшелері, мемлекет пен оның құндылықтары үшін ақылмен, қажырлы еңбекпен күресуге міндетті деп есептеді, тіпті бұл күрес үлкен құрбандықтарды талап етсе де. Барлық заманның адамдары оның рецептіндегі «жауапкершілік» деп аталатын дәріді жұтудың ең қиын екенін байқайды. Расында, Цицерон мұны сол заманның өзінде байқаған, сондықтан ол латынның "moralis" (мораль) сөзін ойлап тауып, оны римдік отандастарын дұрыс жолға салу үшін қамшы ретінде қолданды.
Цицеронмен бірдей саяси көзқарасты ұстана отырып, мен бұл саяси жүйені отандастарымның қамын ойлағандықтан насихаттап жүрмін деп іштей жиі ойлайтынмын. Бірақ қазір маған адам өз мотивациясын сирек толық түсінетін сияқты көрінеді. Сондықтан, мен қазір бұл көзқарасты қолдауымның үлкен себебі – Цицеронның құндылықтар жүйесінде менің табысқа жету ықтималдығым жоғары екенін түсінгендігімнен деп ойлаймын.
Шындығында солай болды, мен өмірден өзіме тиесіліден артығын алдым. Егер қандай да бір ойлау үлгісі адамға өмірде пайда әкелсе, онда бұл үлгі көбінесе оның ең берік сеніміне айналады. Сондықтан уақыт өткен сайын мен Цицеронды көбірек ұната бастадым. Бірде мен Троллоп жазған Цицеронның өмірбаянын қарап шықтым да, оны оқыған соң, Цицеронға әлі ғашық болмаған адамдарға бұл кітапты ұсынбауға бел будым.
Энтони Троллоп (1815-1882)
Энтони Троллоп – Виктория дәуіріндегі ең табысты, ең өнімді және ең құрметті ағылшын романистерінің бірі. Троллоп өз заманындағы саяси, әлеуметтік және гендерлік мәселелерге қатысты қақтығыстарды өткір бейнелейтін көптеген романдар жазды. Ол ара-тұра (кейде үлкен күш жұмсай отырып) Цицерон және Лорд Пальмерстон сияқты тұлғалардың өмірін баяндайтын өмірбаяндар да жазды. Троллоп бүгінгі күні де танымал.
МакБэйндердің қарт адамға кәрілік туралы кітап сыйлауы әлеуметтік тұрғыдан аса тапқыр қадам болмаса да, олардың жалпы пайымы мүлтіксіз дұрыс болды. Омаха орталық мектебінде жүргенімде Цицеронның әңгімелері маған түкке қажетсіз еді, өйткені ол кездегі менің амбициям қайдағы бір сұлу қызға жақсы әсер қалдыру болатын. Ал 2006 жылы Цицеронның кәрілік туралы пікірлерін мен зор ықыласпен қабылдадым.
Катилина қастандығы
Луций Сергий Катилина (б.з.д. 108 — б.з.д. 62) — римдік саясаткер. Ол Рим Республикасын құлатуға, әсіресе биліктегі ақсүйек сенаторларды тақтан тайдыруға бағытталған қастандығымен танымал. Цицерон оның ең үлкен саяси қарсыласы болды және өзінің «Катилинаға қарсы сөздерінде» оны қатты келеке етіп, әшкереледі. Катилина қастандығы – Рим Республикасының күйреу алдындағы соңғы онжылдықтарындағы ең атақты оқиғалардың бірі.
Мәселен, кітаптың бірінші беті-ақ менің рухани жүгімді жеңілдетті. Цицерон былай деп баяндайды: «Бұл кітапты жазу барысында... маған келген ойлар... сондай жеңіл әрі қызықты болғаны сонша... олар кәрілік өмірді әдемі әрі жайлы етіп көрсетті». Әлбетте, мұндай сөзді айтқан адам менің пікірлесім, ол өз сөзіне кәміл сенеді және сол үшін өзіне риза. Көп уақыт бойы мен басқаларға олар нені білуі керектігін айтуға тым құмар болдым. Мен мұны әлеуметтік кемшілік деп санадым. Түптеп келгенде, мен жиі басқалардың қарсылығын тудыратынмын және бұл қарсылықты тек кейде жалықтырып жіберетін жомарттықпен ғана жуып-шая алатынмын. Қуанышыма орай, Цицеронның жазбаларында мұндай «ұстаздық ету» мінезі білімді таратуға көмектесетін пайдалы қасиет ретінде сипатталады. Бірақ Орталық мектеп неге маған бұл ұлы тұлғаның тек Катилина қастандығы туралы екі абзацын ғана оқытты, ал оның маған өз сөзіме сенімдірек болу керектігін айтуына мүмкіндік бермеді? Меніңше, жауап мынада: не Орталық мектеп сол замандағы өте жақсы мектеп болғандықтан, оқушыларға сенімділікті үйретудің қажеті болмаған; немесе менің сыныптастарымның сенімділігі өте жоғары болып, жас кезімдегі мен сияқты жігерлендіруді қажет етпеген.
Цицеронның бұл еңбегін әрі қарай оқыған сайын, менің өмір салтымды мақұлдайтын мазмұнды көбірек таптым. Жасым ұлғайған сайын, біреумен сөйлескенде өз ойларыма терең бойлап, бей-жай қарайтыным туралы сыни пікірлерді жиі естимін. Цицерон мұндай әрекетті де артықшылық деп санаған. Ол астроном Галл және соған ұқсас адамдарды мақтағанда былай деген: «Түні бойы шешілмеген математикалық есепке зейін қойған адам таңның атқанына қалай таңдансын? Өз кабинетінде отырып-ақ шаттыққа бөленген қаншама дана және құрметті қарттарды көрдік емес пе?»
Цицеронның сөздері менің жеке қанағаттану сезімімді арттырды, өйткені ол менің ұзақ уақыт бойы бір ортодоксалды көзқарасқа қарсылығымды қолдады. Мен Інжілдегі парызшыл мен салықшы туралы аңыздың кең таралған түсіндірмесін қабылдаудан әрқашан бас тарттым. Бұл түсіндірме бойынша, білімді әрі тақуа, өмір бойы ережеге бағынған парызшыл өзінің салықшы сияқты азғындыққа түспегеніне қуанғаны үшін айыпталады. Мен сияқты Цицерон да адамдардың мұндай қарама-қайшылықтан қуаныш табуында ешқандай қателік жоқ деп санаған. Оның пікірінше, жұмысты жақсы атқарғаның үшін мақтаныш сезімі өте сындарлы (конструктивті). Мысалы, ол жастық шақтағы жігерді оятады, өйткені қартайғанда сол сәттерді еске алу зор бақыт сыйлайды. Оның бұл көзқарасына заманауи білімге сүйене отырып мен мынаны қосар едім: «Сонымен қатар, өзіңді жақсы ұстағаныңа риза болған кезде, болашақта одан да жақсырақ әрекет етесің».
Егде жасқа жеткен адамдардың да әртүрлі істерді жақсы атқара алатынын дәлелдеу үшін Цицерон соғыс алаңында, мемлекет басқаруда және әдебиетте ұлы жетістіктерге жеткен көптеген көрнекті қарттарды ұзақ мысалға келтіреді және бұл қарттардың өздерінің ұзақ уақыт бойғы үздік қызметтері үшін бақытты болғанын атап көрсетеді. Мысалы, ол бір ұлы қолбасшы туралы айта келіп: «Егер ол тағы жүз жыл өмір сүрсе, соғысуды ауытрпалық деп санар ма еді?» дейді.
Бұл қарттардың жетістіктерін сипаттай отырып, Цицерон Рим саяси жүйесінің көптеген қызықты тұстарын да атап өтеді. Ол Үлкен Катонның аузымен былай дейді: «Цензор (тексеруші) қызметіне тағайындалғаннан кейін мен Луций Фламининді сенаттан шығардым. Ол жеті жыл сенатор болған еді, мен бұл үшін өте ыңғайсыз жағдайда қалдым. Бірақ ол Римдегі гладиаторлар сайысын көре алмай қалған сүйікті жезөкшесінің көңілін көтеру үшін бір галлды өз қолымен өлтірген еді. Мен оның мұндай қылмысының жазасыз қалуына төзе алмадым». Құдайым-ау, бұл неткен заман! Егер АҚШ сенаторларында осындай билік болса, қазір қай ақылды адам сенатқа қуана барар еді? Мүмкін біреулер тексерілуге тиіс сенаторлардың тізімін жариялар?
Лука жазған Ізгі хабар 18:9-14
Иса өздерін әділміз деп санап, басқаларды менсінбейтіндерге мынадай астарлы әңгіме айтты: «Екі адам ғибадатханаға дұға етуге барды: бірі — парызшыл, екіншісі — салықшы. Парызшыл тұрып, іштей былай деп дұға етті: "Құдайым, саған шүкір, мен басқалар сияқты тонаушы, әділетсіз, зинақор емеспін және мына салықшы сияқты да емеспін. Аптасына екі рет ораза тұтамын, тапқанымның оннан бірін садақаға беремін". Ал салықшы алыста тұрып, көзін көкке көтеруге де батылы бармай, кеудесін ұрғылап: "Құдайым, мен күнәкарға рақым ете гөр!" — деді. Сендерге айтамын: үйіне анау емес, мынау ақталған күйде қайтты. Өйткені кім өзін жоғарылатса, ол төмендетіледі, ал кім өзін төмендетсе, ол жоғарылатылады».
Кротондық Милон (б.з.д. VI ғасырдың соңы)
Милон Олимпиада ойындарында күрестен алты рет жеңіске жеткен ежелгі грек спортшыларының ең атақтыларының бірі. Тіпті спортшылар үшін "алтын жас" саналатын кезеңнен кейін де көп жылдар бойы ол бәсекеге қабілеттілігін сақтап қалды. Ежелгі адамдардың айтуынша, Милон қолын созып, саусақтарын ашып күшін көрсететін, ешкім оның кішкентай саусағын да бүге алмайтын. Тағы бір аңызда Милон Олимпиада арасындағы жылдарда күн сайын жаңа туған бұзауды арқалап жаттығатын делінеді. Олимпиада басталғанда, ол төрт жасар өгізді арқалап стадионға кіретін болған.
Цицерон тек қарттардың ізгі қасиеттерін мадақтап қана қоймай, жастардың кемшіліктері мен ақымақтықтарын да сынаған. Бірде ол бір ұлы үкіметтің құлауына мынадай себепті алға тартады: «Саясаткерлер сияқты әрекет ете бастаған және халықты басқара аламыз деп түрлі жолдармен ишара жасаған бірнеше аңғал әрі надан жас шешендер».
Цицерон жастардың орташа артықшылығы қарттарға жетпейді деп есептеді. Мұны дәлелдеу үшін ол Троя соғысында Агамемнонның «ешқашан Аякс сияқты он мықты батырға ие болуды армандамағанын, керісінше Нестор сияқты он дана кеңесшім болса деп тілегенін» атап көрсетеді.
Цицеронның жасқа қатысты талғамы оның ақыл мен күшке деген көзқарасынан туындағаны анық, ол ақылдың құндылығын күштен жоғары қойған. Ол кітапта былай деп жазады: «Милон Олимпиада стадионына өгіз арқалап кірген деседі. Қазір таңдау берілсе, сіз Милонның күшін қалар ма едіңіз, әлде Пифагордың ақылын ба?» Цицерон үшін бұл жауабы жалғыз ғана болатын риторикалық сұрақ еді.
Цицерон қаншалықты білімді болса да, ол жан барда үнемі оқып-үйреніп, өзін-өзі жетілдіру керек деп есептеді. Ол Сократтың қартайған шағында скрипкада ойнауды үйренгенін және бір римдік қарттың грек тілін үйренгенін мысалға келтіреді. Шын мәнінде, Цицерон ең қайғылы жағдай – сіз үлгі алып жүрген, үйреніп жүрген адамның қазасы деп санаған.
Сондықтан ол кітапта Үлкен Катонның Квинт Фабий Максим туралы былай дегенін жазады: «Мен оның тәлімін тыңдағанды қатты ұнататынмын, ол бізді тастап кете ме деп қатты қорқатынмын, өйткені одан кейін өзімді дамытатын екінші адамды таба алмас едім». Цицерон ертедегі Афинаның ұлы тұлғасы Солонның «Ғасыр өмір сүрсең де, ғасыр бойы оқы» деген сөзін екі рет мағыналы түрде келтіреді.
Цицерон іргелі мәселелерді шешуге тырысатын философиялық зерттеулерді кез келген жастағы адамға, тіпті өлім аузындағы қарттарға да жарасатын идеалды әрекет деп санады.
Ол оқудың бұл түрін қатты мадақтайды: «Философияның кереметтігін қанша мадақтасақ та аз; адам өзін философияға арнаса, өмірінің ешбір кезеңінде немесе жағдайында өзін жоғалтпайды». Жаңа ғана мен Цицеронның білімге деген құштарлығын сипаттайтын мәтінді қайта оқып отырып, оның бірде-бір сөз айтпастан Римге жасаған ең дана сынағы есіме түсті...
Архимед (б.з.д. 287 — б.з.д. 212)
Архимед — ежелгі грек математигі, физигі, инженері, астрономы және философы, ежелгі заманның ең ұлы ойшылдарының бірі. Ол тығыздық, жүзу заңы (Архимед заңы) және оптикаға қатысты көптеген принциптерді, сондай-ақ атақты иінтірек (рычаг) ережесін ашты. Иінтірек ережесі туралы Архимед: «Маған тіреу нүктесін және ұзын иінтірек берсеңдер, Жерді орнынан қозғаймын», — деген.
Ең өткір сын: Сицилияда квестор болып тұрған кезінде ол ежелгі заманның ең ұлы математигі Архимедтің қабірін іздеп тауып, оның шөп басып, қараусыз қалғанын көреді – бұл математика мен ғылымға қызығушылығы жоқ Рим өркениетінің кемшілігін айқын көрсетті.
Сондықтан, Бенджамин Франклин алғаш рет Америкада басып шығарған бұл кітапта Цицеронның пікірлері әртүрлі іс-әрекетке қатысты кеңестерді де қамтуы таңқаларлық емес; кейде бұл кеңестер дәлелді уәждермен бекітіледі. Мысалы, Цицерон бай қарттардың сараңдығына қарсы шығып: «Біз өмірдің соңына жақындаған сайын, ақшаға құнығудан асқан ақымақтық және мағынасыз іс бар ма?» дейді.
Бұл римдіктің ойынша, өлімнен қорқу – ақымақтық және қабылданбауға тиіс нәрсе. Өйткені ол адам өлгеннен кейін екі мүмкіндік қана бар деп есептеді: 1. Сіз о дүниеде бұдан да жақсы, мәңгілік өмір сүресіз; 2. Егер ондай нәтиже болмаса да, сіз бұдан былай ешқандай адами азапты сезбейсіз.
Цицеронның пікірінше, қарт адамдар тек тірі кезіндегі рахатты ғана көздемеуі керек. Ол құнды өмір салты – нәтижесін өзі көрмесе де, кейінгі ұрпақтың игілігі үшін еңбек ету деп санады.
Цицерон ерте зейнетке шығуды сынап, мұны ақылға сыйымсыз деп тапты. Ол Пифагордың мына моральдық қағидасымен келісті: «Егер өзінің Генералының – яғни Құдайдың бұйрығы болмаса, ешкім өз бекетін (орнын) тастап кетпеуі тиіс».
Қорыта айтқанда, Цицерон кәрілікті өмірдің нашар бөлігі, жастық шақтағы тамаша өмірдің қалдығы деп санамады. Цицерон Лорд
Пифагор философиясы
Пифагордың геометриясы сол заманның ең ұлы мәселелерінің бірі – дәреженің алгоритмін шешті. Бұл шешім Пифагор теоремасы деп аталады. Пифагор философиясы мен Цицеронның ойларында ұқсастық бар, ол адамдарды үш түрге бөлді: даналықты сүйетіндер, атақты сүйетіндер және жеке пайданы сүйетіндер.
Цицерон адамдар қарттарға жоғары құрмет көрсетуі керек деп санады. Бұл тұрғыдан оның көзқарасы Конфуциймен үндес. Сонымен қатар, ол қарттарға өз құқықтарын қорғауға кеңес береді: «Қарттар өздерінің заңды құқықтарын қорғауы керек, оларды әлсіздік танытып бере салмауы тиіс, керісінше соңына дейін күресуі қажет».
Цицерон жеке бақытсыздықтарға шағымдануды ұнатпайтын және бұған әрқашан себеп табатын. Мысалы, ол қарттар жыныстық қабілеттің төмендеуіне шағымданбауы керек, керісінше бұған қуануы керек деп есептеді, өйткені бұл олардың жыныстық жанжалдарға ұшырау немесе ауру жұқтыру қаупін айтарлықтай азайтады. Цицеронның қартаю процесінен тапқан бұл артықшылықтарын менің бір досым да байқаған еді. Оны шартты түрде «Гроз» деп атайық. Қайтыс боларының алдында, 75 жастағы Гроз маған былай деді: «Бұрын достарымның әйелдеріне деген арам ойларым үшін қатты қысылатынмын, бірақ Құдайға шүкір, қазір ондай ойлардан арылдым». Дегенмен, Цицерон адамдардың Гроз сияқты 75 жасқа келгенде ғана есін жиғанына қанағаттанбас еді. 60-тан асқан Цицерон өз ой-өрісінің биіктігімен мақтанып: ол «тән рахатын» «шешендік және сотта қорғау өнерінен» әлдеқайда төмен санады. Бұл ұлы адам өз өлшемін өзгелерге таңуда тым артық кеткен сияқты, сол кездегі әлемнің ең үздік заңгері ретінде ол өз бақытының көзіне тым сенімді болған шығар.
Цицерон шағымдануға үнемі қарсы болды, ол қартаюға налуды ақымақтық деп санады. Цицеронның айтуынша, жастардың ең үлкен үміті – ерте өлмеу (қартайғанша өмір сүру), ал енді өзің күткен ең жақсы нәтижеге қол жеткізген соң, оған шағымдану мүлдем орынсыз.
Өзінен бұрынғы Үлкен Катон сияқты, Цицерон да пікірлес достармен бірге күліп-ойнап, шарап ішу өмірді жақсартатынын мойындады. Кейде жинақы ауылдық үйде тұру да сондай әсер береді; Джефферсон да мұны жақсы көрген, ол Цицеронмен бірдей көзқараста болып, оңаша ауылда тұру дұрыс құндылықтарды қалыптастыруға көмектеседі деп есептеген.
Цицерон турашыл судья сияқты еді, сондықтан ол мәселелерге объективті қарай білді. Ол біреу арқылы Үлкен Катоннан оның бақытты кәрілік шағы көбіне оның моральдық ұстанымы мен даналығының арқасы ма, жоқ әлде оның орасан зор байлығының да қатысы бар ма деп сұратады. Үлкен Катон: "Байлықтың да белгілі бір қатысы болуы мүмкін", - деп жауап береді.
Цицерон мұны кері жағынан да түсіндіреді. Оның айтуынша, егер адам адал әрі еңбекқор болса, бірақ соңында кедейленіп қалса да, ол үлкен жетістікке жеткен адамдар сияқты құрметке лайық; дегенмен ол тым кедейліктің кәрілік өмірді қиындататынын мойындайды.
Цицеронның ойынша, егер бай адамда ар-ождан мен сенім болмаса, ол сөзсіз азап шегеді.
«Кәрілік туралы» еңбектің ең әйгілі бөлігі – мына бір керемет қорытынды: «Кәріліктің ең жақсы сауыты – оған дейінгі дұрыс өткізілген өмір, яғни пайдалы білімге, даңқты істерге және жоғары адамгершілікке арналған өмір; осындай өмір сүрген адам жастайынан өзін жетілдіруге ұмтылады және қартайған шағында оның ең бақытты жемісін тереді; бұл тек пайдалы білім, даңқты істер мен жоғары адамгершілік оған өмір бойы, тіпті соңғы деміне дейін серік болатыны үшін ғана емес, сонымен бірге адал өмір сүргені жайлы ар-ожданның куәлігі мен өткен игі істерді еске алу жанға шексіз жұбаныш сыйлайтыны үшін».
Егер біз Цицеронның бұл кеңестерін толық тыңдасақ, өмірімізді шынымен жақсарта аламыз ба? Қызығы сол, «Кәрілік туралы» кітабын Америкада алғаш басып шығарған Бенджамин Франклин осы кеңестерді орындауға барынша тырысқан, нәтижесінде ол ұзақ өмір сүрді, қайтыс болғанда бүкіл халық оны ардақтады, ал оның кәрілігі тарихтағы ең мазмұнды және ең бақытты кезеңдердің бірі болды. Және бұл оның ауру және басқа да қолайсыздықтардан зардап шеккеніне қарамастан орын алды.
Әдеттегідей, Бенджамин Франклин Цицеронның қортындыралын жетілдіре түсті. Франклин кәрілік өмірді жай ғана қуанышпен қабылдап қоймай, бұл рөлді керемет сомдап, кейінгі ұрпаққа игілік қалдырды. Сондықтан Цицеронның бұл ойлары Франклин үшін өте пайдалы болды. Басқа көптеген адамдар үшін де бұл ойлардың пайдалы екені даусыз. Осы ерекше себепке және Цицеронның саяси ғылымға қосқан үлесіне байланысты біз қоғамдық орындарда оның мүсіндерін жиі кездестіреміз. Осы тұрғыдан алғанда, Марк Антоний Цицеронның ықпалын жер бетінен жоюға тырысқанымен, екі мың жылдан астам уақыт өтсе де, Цицерон әлі күнге дейін адамдарға көмектесіп келеді.
Үлкен Катон (Марк Порций Катон, б.з.д. 234 — б.з.д. 149)
«Шыдамдылық – ең ұлы ізгі қасиет». Марк Порций Катон – римдік саясаткер, лақап аты «Цензор», тарихи кітаптарда оны шөбересі «Кіші Катоннан» ажырату үшін «Үлкен Катон» деп атайды. Ол текті әулеттен шыққан, беделді ғалым және Рим империясында бірнеше лауазымды қызметтер атқарған. Рим цензоры болған кезінде Үлкен Катон сенаторлар мен рыцарьлар тізімін өте қатаң тексеріп, моральдық тұрғыдан бұзылған немесе қабілетсіз деп тапқан көптеген үміткерлерді қабылдамады. Үлкен Катонның турашылдығының бір мысалы – ол азғындыққа салынған Луций Квинкций Фламининді қабылдаудан бас тартты.
Марк Антоний (б.з.д. 83 — б.з.д. 30)
Б.з.д. 44 жылы 15 наурызда Цезарь қастандықпен өлтірілгеннен кейін, Цезарьдың екі серігі – Цицерон мен Марк Антоний Рим империясының басшыларына айналды: Цицерон сенаттың спикері,
Сонымен қатар, Цицерон ойларының қазіргі заманғы мұрагері ретінде Уоррен Баффет қарт Цицерон мен Франклиннің ізін жақсы жалғастыруда. Баффет Үлкен Катонға қатты ұқсайды, ол өз орнында табандылықпен тұр және зейнетке шығуды мүлдем жоспарламайды. Ол жұмысынан ләззат алады және оған сенім артқан адамдарға жақсы табыс әкелуде. Дүниелік табыстан құралған биік мінберде тұрып, ол Цицеронға, Үлкен Катонға және Франклинге еліктеп, басқаларға қалай ойлау және әрекет ету керектігін айтудан жалықпайды. Оның сөздері әрқашан дана әрі юморға толы, сондықтан адамдар оны қуана қабылдайды.
Меніңше, Баффет – сирек кездесетін құбылыс, басқалардың оныкіндей тырысып, Цицеронның барлық кеңестерін бұлжытпай орындауы шарт емес. Қазіргі қоғамда байлық артып, ғұмыр жасы ұзарғанымен, көптеген адамдар қартайғанда ауыр сырқатқа шалдығады, ал кейбіреулер денсаулығы жақсы болып, әлі көп жыл өмір сүретін болса да, жоғары лауазымдарынан кетуге мәжбүр болады. Сондықтан, егер қарт адамдар Баффет сияқты өмір бойы жұмыс істемесе, керісінше жоғалтқан әлеуметтік рөлдеріне аз-кем көңілді түзетулер енгізсе, бұл да ақылды таңдау болар еді. Соңында, «ұстаздық етуді» жақсы көретіндер Джордж Бернард Шоудың өлімінен қалған сабақты есте сақтағаны жөн: «Сона» (мазасыз адам) сияқты тұлғаларды халық жақсы көре бермейді, тек сирек жағдайларда ғана, егер олар Шоу сияқты даналық пен моральдық уағызды ұштастыра білсе ғана ерекшелік болуы мүмкін.
Ежелгі Рим қолбасшысы Марк Антоний
Кәріліктің ең жақсы сауыты – оған дейінгі дұрыс өткізілген өмір.
<span style="text-align: center;">Чарли Мангер</span>
<span style="text-align: right;">Сакраменто өзенінің жағасы, 2005 жыл</span>
| Естелік: Кейінгі буынның Мангер жайлы сөзі
Чарли Мангер балалық шағы туралы былай дейді
Мен шамамен 15 жасымда, отбасымызбен «Sun Valley» (Күн алқабы) курортына шаңғы тебуге бардық; демалыстың соңғы күні әкем екеуміз боран соғып тұрғанына қарамастан көлікпен сыртқа шықтық. Ол біз айдап жүрген қызыл джипке жанармай құю үшін, жолдан он минутқа бұрылды. Сол сәтте біз үйге қайтатын ұшаққа үлгеру үшін әр минутты санап, жанталасып жатқан едік, сондықтан жанармай бекетіне жеткенде бакта әлі жартылай бензин бар екенін көріп, мен қатты таңғалдым. Мен әкемнен: «Жанармай әлі көп қой, біз неге тоқтадық?» — деп сұрадым. Ол маған былай деп ақыл айтты: «Чарли, егер сен біреудің көлігін мініп тұрсаң, иесіне қайтармас бұрын оның багын толтыруды ұмытпа».
Мен Стэнфордта бірінші курста оқып жүргенімде, бір танысым маған көлігін беріп тұрды. Ол менімен жақсы қарым-қатынаста болғандықтан емес, ортақ досымыз оны осыған көндіргендіктен берген еді. Ол Audi Fox қызыл түсті болатын және багында жартылай жанармай бар еді. Содан есіме джиппен болған оқиға түсіп, көлікті қайтармас бұрын әуелі жанармайын толтырып қойдым. Ол мұны байқады. Содан бері біз талай қызықты күндерді бірге өткіздік, мен үйленгенде ол менің күйеу жолдасым болды.
Стэнфордты бітіргеннен кейін ғана мен сол жылы демалыста Рик Гленнің үйінде тұрып, Рик Гленнің джипін айдағанымызды білдім. Рик — әкемнің досы, ол Сан-Вэллиге оралғанда, джиптің жанармайы өзі кеткен кездегіден аз болса да, бұған табиғи түрде қарсы болмас еді, тіпті оны байқамауы да мүмкін еді. Бірақ әкем қандай іс болмасын, бәрін әділ әрі тиянақты орындайтын. Сондықтан сол күні мен дос табуды ғана емес, достықты қалай сақтау керектігін де үйрендім.
Мангер дастарханындағы отбасылық құндылықтар
— Венди Мангердің сөзі
Әкем бұрыннан отбасылық дастархан басын балаларын тәрбиелеуге арналған мінбер ретінде жиі пайдаланатын. Оның ең сүйікті тәрбие құралдары — адамгершілік туралы ғибратты әңгімелер еді; оларда қандай да бір қиын жағдайға тап болып, дұрыс таңдау жасаған біреу туралы айтылатын. Сонымен қатар теріс үлгілер де болатын; оларда бұрыс таңдау жасап, соңында болмай қоймайтын апатқа ұшыраған, өмірі мен мансабынан айырылып, оңбай таяқ жеген біреу туралы баяндалатын.
Теріс үлгілерді пайдалану — оның ерекшелігі еді. Ол соңы қайғылы аяқталатын әңгімелерді айтқанды шынымен қатты ұнататын. Оның әңгімелері өте шектен шыққан және қорқынышты болатын, ол әңгімесін аяқтағанда, біз әдетте бір жағынан шыңғырып, бір жағынан қарқылдап күлетінбіз. Қандай да бір қайғылы салдарды суреттеу және біздің сол салдардан қандай сабақ алуымыз керектігін үйрету жағынан әкеме тең келер ешкім жоқ.
Оның адамгершілік туралы әңгімелері қарапайым әрі тікелей болатын. Әкемнің бір әңгіме айтқаны есімде (сол кезде біз ағайындылар 5 пен 25 жас аралығында едік). Әңгімеде оның қарамағындағы бір компанияның қаржылық жауапты тұлғасы қателік жасап, компанияға бірнеше жүз мың доллар шығын келтіреді. Әлгі адам қатесін байқаған соң, дереу компания төрағасына баяндайды. Әкемнің айтуынша, сол кезде төраға былай деген: «Бұл — қорқынышты қателік, біз сенің дәл осындай қателікті қайталағаныңды қаламаймыз. Бірақ адам қателеспей тұрмайды ғой, біз бұл істің соңына түспей-ақ қояйық. Сен дұрыс іс жасадың, яғни қателігіңді мойындадың. Егер сен қателікті жасыруға тырысқаныңда немесе мойындауды кешіктіргеніңде, онда бұл компаниядан кететін едің. Алайда қазір біз сенің қалғаныңды қалаймыз». Мен қателік жасағаннан кейін шындықты адал мойындаудың орнына, оны жасыруға тырысқан қандай да бір мемлекеттік шенеунікті естіген сайын, осы әңгіме есіме түседі.
Әкемнің дастархан басындағы тәрбие сағатын сипаттау үшін неге жаңа ғана «бұрыннан» (өткен шақ) деген сөзді қолданғанымды білмеймін. Қазір оның үлкен баласы 60-қа таяп қалды, бірақ әлі күнге дейін оның ақылын тыңдайды. Сол ас үстелінде қазір немерелері отыр, ал ол біздің періштелер жағында болуымызды (адал болуымызды) жалғастыру үшін өзінің ерекше әңгіме айту тәсілін әлі де қолданады. Оның дастархан басында, төрде отырғаны біз үшін үлкен бақыт.
Уильям Хэл Бортвик осылай дейді
Чарли мен анамның үйленгеніне 50 жылға жуықтады. Осы бір таңғажайып әрі әдемі уақыт аралығында мен Чарлиге мені жақсылап тәрбиелеуге көптеген мүмкіндіктер бердім. Төменде екі мысал келтіремін.
1. Жұмысты бірден тыңғылықты орында
Бұл оқиға біз Миннесота штатында тұрған кезде болды. Ол кезде мен көлік жүргізе алатын жасқа жеткен едім, сондықтан Касс көлі қалашығынан қызметші әйелді алып келу менің міндетім болатын. Бұл тапсырманы орындау үшін тек көлік жүргізу жеткіліксіз еді, мен алдымен қайықпен Касс көлінен өтіп, арғы жағалаудағы айлаққа жетіп, содан кейін көлікпен қалаға барып, сол жолмен кері қайтуым керек болатын. Менің күнделікті таңертеңгі міндетіме қаладан газет сатып алу да кіретін. Бір күні күн бұлттанып, жел тұрды, көл бетінде үлкен толқындар болды. Барлық қауіп-қатер мен қиындықтарға қарамастан, мен қалаға барып, қызметші әйелді үйге алып келдім, бірақ газет сатып алуды ұмытып кетіппін. Чарли менен: "Газет қайда?" деп сұрады. Мен сатып алмағанымды айттым. Ол бір сәт үнсіз қалды да: "Қайта барып, газетті сатып алып кел, бұдан былай ұмытпайтын бол!" деді. Сондықтан маған жел мен жаңбырға қарамастан қалаға қайта барып, газет алуға тура келді. Көл беті толқынданып, жаңбыр мен жел кішкентай қайықты ұрғылап тұрды. Сол кезде мен ендігәрі мұндай жағдайдың қайталануына жол бермеймін деп өзіме сөз бердім.
2. Жауапкершілікті мойындау
Жыл сайын жазда Чарлидің анасы Омахадан Миннесотаға көлікпен келетін. Ол Миннесотада болған кезде, қажет болса біз оның көлігін пайдалана алатынбыз. Бірақ көліктің кілті біреу-ақ болатын. Бірде мен достарыммен желкенді қайықта ойнап жүргенімде, көліктің кілті қалтамнан суға түсіп кетті, судың тереңдігі бес футтай (шамамен 1,5 метр), лай су еді. Мен үйге барып, шынымды айттым. Бұл Миннесотаның солтүстігіндегі үлкен орманды аймақ болатын, ол жерде мүлдем құлып шебері жоқ еді, оның үстіне Чарли мұндай ақымақтыққа төзе алмайтын. Тағы да, бір секундқа жетпейтін уақыттан кейін ол шешім ұсынды: "Достарыңмен бірге су түбіне сүңгіп, кілтті табыңдар, таппайынша үйге қайтпаңдар". Су түбінен шамамен екі сағаттай іздеген соң, күн батуға жақындағанда, мен алдымдағы балдырлардың арасынан ғажайып түрде жылтыраған металды көрдім. Ақыры үйге қайта алдым.
Сол жылдары Миннесотада осындай көптеген бағалы шағын оқиғалар болды, өйткені ол кезде Чарли жұмысбасты еді, бұл біздің онымен шын мәнінде бірге уақыт өткізе алатын жалғыз кезеңіміз болатын. Әдетте жұмыс кезінде ол таң атпай үйден шығып, кешкі ас кезінде ғана оралатын, содан кейін Standard & Poor's индексін зерттеп, кейін Уорренмен бір-екі сағат телефонмен сөйлесетін.
Дэвид Босвик былай дейді
Көп жылдар бұрын біздің Миннесота штатындағы үйіміз көл жағасында орналасқан еді. Әкем ертеректе салынған теннис кортына доп лақтыратын машина орнатуға шешім қабылдады. Әрине, ол балаларының теннис ойнау шеберлігін арттырғанын қалады, бірақ оның мақсаты тек бұл ғана емес еді. Себебі әкем басқаларға қарағанда кортқа жиі баратын, доп лақтыратын машинаны реттеп алған соң, ол тоқтаусыз тор түбіндегі соққыларды (воллей) жаттықтыра беретін. Көп ұзамай ол тор түбінде ойнау техникасын меңгеріп алды. Мұндай допты әркім-ақ бар күшімен ұрғысы келеді, бірақ әдетте допты торға соғады немесе корттан он футқа (3 метрдей) асырып жібереді. Теннистегі мұндай әдіс гольфтегі қысқа қашықтыққа соққы жасауға ұқсайды, оны басқалар сирек қолданады, алайда әкем мұны жалықпай жасай беретін. Осының арқасында ол өмірдің басқа салаларында да басқаларды естен тандыратын бәсекелестік артықшылыққа ие болды. Мен онымен қарсылас болудан шынымен қорқатынмын, әсіресе жұптық жарыстарда, өйткені жұптық жарыстарда тор түбіндегі соққы — жеңістің кілті. Қуанышыма орай, әкем мен үшін бизнес саласында емес, тек теннис алаңында ғана қарсылас болды.
Әкем туралы ойласам, баяғыдағы бір күлкілі сыра жарнамасы есіме түседі. Жарнамада сәнді киінген ер адам бар, ол үстел басында, қолындағы сыраға бар зейінімен тесіліп қарап отыр, ал алдында ақырып, тореадорды сүзгелі жатқан бұқаны мүлдем елемейді. Бұқа үстелді соғып, талқандап кеткенде де, ол кірпік қақпайды. Кадр сыртындағы дауыс: "Пәленше маркалы сырадан дәм татып, ерекше сезімге бөленіңіз" дегендей бірдеңе айтып жатады.
Сыраны алып тастап, оның орнына ашық компанияның жылдық есебін, сәулет сызбаларын немесе Кейнстің ғылыми өмірбаянын қойсаңыз, әкемнің теледидардағы сол көріністен аумай қалғанын көресіз: түннен түнге ол әрдайым өзінің сүйікті орындығында отырып, бірдеңелерді зерттеп оқитын, жанындағы балалардың шуына, теледидардың даңғазасына және анамның тамаққа шақырған даусына құлақ аспайтын.
Тіпті оқымай отырған кездің өзінде, әкем Молли мен Вендиді Пасаденаға көлікпен алып бара жатқан жолда жиі терең ойға шомылатын. Егер анам дұрыс тасжол шығар жолын қатты дауыстап ескертпесе, ол көлікті Сан-Бернардиноға дейін айдап кететін еді. Оның не ойлап отырғанын білмеймін, бірақ футбол матчының нәтижесі немесе гольфтегі сәтсіз соққы туралы емес екені анық. Әкем ойланған кезде сыртқы кедергілердің көбіне төтеп бере алатын, егер сол сәтте оның назарын аударуға тырыссаңыз, оның қылығы сізге әрі ашуландырарлық, әрі күлкілі көрінер еді. Бірақ дәл осы қабілетінің арқасында ол осындай табысқа жетті.
Молли Мангер осылай дейді
Мен университетке 1966 жылы түстім, бақытыма орай, ол кезде маған әкемнің ықпалы қатты тиген еді. Сол бір ашу-ыза мен радикализмге толы кезеңде, мен оксфордтық стильде киініп, мектеп қақпасының сыртындағы метро бекетінің дүңгіршегінен «Wall Street Journal» немесе «Fortune» журналын сатып алып, оны қолтығыма қысып, экономика және бизнес сабақтарына қарай адымдай жөнелетінмін. Сол кездегі студенттер не деканатты басып алып жататын, не түрмеге бара жататын. Ал мен болсам, Ламонт кітапханасының жертөлесінде қаржылық есептерді оқуды үйреніп жататынмын.
Әкем бізге кез келген нәрсеге күмәнмен қарауды, тіпті ағысқа қарсы жүруді үйретті. Мұндай ойлау тәсілі 20-ғасырдың 60-жылдарының соңындағы дүрбелең жағдайларға тап болғанда ерекше пайдалы болды. Көп жылдар бойы, біздің Джун көшесіндегі (June Street) үйімізде, ол жиі жұмыс бөлмесінде отырып, бізге қызықты оқиғалар айтып беретін. Оқиғадағы адамдар не көпшілікке соқыр сеніммен еретін, не тым менмен болатын. «Жындылық», «есеңгіреу», «тәкаппарлық», «масаттану» — бұлардың біз аулақ болуға тиіс қасиеттер екенін білетінбіз.
Миннесотада ол бізге дәл сол хабарламаны сіңірудің жолын тапты. Ол бұрынғы Ларсон кеме жасау компаниясынан бізге арнап «гидроплан» жасап беруін өтінді; бұл қалың ағаш тақтай болатын, ол қайықпен оны сүйрейтін, ал біз оның үстінде тұратынбыз. Ол кенеттен бұрылатын, біздің тік тұра алатынымызды тексеретін; суға құлап, ұятқа қалмаудың жалғыз жолы – бұрыштың өзгеруінен туындаған теңгерімсіздікті жою үшін күшті үзіліссіз реттеп отыру еді. Сол кезден бастап, қазірге дейін және болашақта, егер қандай да бір ой немесе әрекет менің бақылауымнан мына немесе ана бағытқа шығып кететіндей болып көрінсе, мен қатты қорқыныш сезінемін.
Мен университетке түскенімде, әкемнің асырауы тиіс тағы жеті баласы бар еді. Ол кезде оның ескі Спринг көшесінде орналасқан, мұнай қоспаларын шығаратын кішкентай ғана компаниясы бар болатын, жері тар әрі лас еді. Бірақ ол заманды дүрбелең кезең деп есептейтін. Ол маған әлдеқайда ауқатты әкенің ғана шамасы келетіндей қаражат беріп, кәсіби үтіктелген жейделер киіп, өзімді сыпайы сезінуіме мүмкіндік жасады. Ол 3000 миль қашықтықтан менің тепе-теңдігімді сақтауға көмектесуін жалғастырды.
Мен әрі қарай айта бере аламын, бірақ оның қажеті жоқ, мен тек мынаны атап өткім келеді: біздің әкеміз әрқашан өз міндетін – әкелік міндеті болсын, басқасы болсын – өте жақсы орындады. Бұрын да мен оған қатты риза едім, қазір де алғысым шексіз.
Эмили Огден осылай дейді
«Сенің қолдарың әкеңе қатты ұқсайды». Біз бір бокал шарап ішіп отырғанда, күйеуім кенеттен осылай деді. Мен оған қарадым, сәл таңғалдым, бірақ ол менің қолымды әкемнің қолымен салыстырғаны үшін емес, оның менімен ойы бір жерден шыққаны (жан дүниеміз үндес болғаны) үшін. Мен осының алдында ғана әкем туралы мақала құрастырып жатқанмын, ойымда дәл ол айтқан нәрсе тұрған еді.
Мен ерте байқадым, үлкен ұлымның қолы нағашы атасына қатты ұқсайды: саусақ ұштары сәл төртбұрышты, тырнақтары дөңгелек емес, кесе сияқты. Бірақ ең ұқсас жері — біздің қолымызды ұстау тәсіліміз. Әкем, мен және ұлым серуендеп жүріп ойланған кезде, қолымызды арқамызға ұстаймыз және бәріміз бірдей сол қолымызбен оң білегімізді қысып жүреміз.
«Менің қолым әкемнің қолына нақты қай жері ұқсайды?» — деп сұрадым мен. «Сенің сұқ саусағың мен бас бармағың жасайтын сол бір U пішіні», — деді ол маған көрсетіп, — «тура бірдеңе ұстап тұрғандайсыңдар».
Әкем басымның үстіне қолын созды. Оның саусақтары жұмылған, екі бас бармағы бір-біріне қарап тұр, велосипед рөлі сияқты. Бала кезімде қолымды созып, оның екі бас бармағынан ұстап, мені жерден көтеруіне мүмкіндік беретінмін. Мен күш біткенше қуана ілініп тұратынмын. Бір бала өсіп, «бас бармақ» ойынын ойнауға жарамай қалғанда, әрқашан ойнай алатын басқа бала табылатын, қазір оның немерелері де соны ойнап жүр.
Кейде біз оған «The Wall Street Journal» газетін тастатып, бізбен «Сэндвич» ойнататынбыз. Ол кабинеттегі жасыл креслода отыратын, біз BLT сэндвичіндегі бекон, салат жапырағы және қызанақ сияқты рет-ретімен үсті-үстіне жиналатынбыз, сосын ол қолын созып, бізді қатты құшақтайтын.
Әкемнің қолындағы жұмыртқа бүтін еді. Біз әкелі-қызды жұмыртқа лақтыру жарысын жеңіп алдық және маған қатты ұнайтын жүлдені алдық: акант жапырақтарымен безендірілген мәрмәр тұғыр, үстінде нағыз өлшемдегі алтын жұмыртқа көшірмесі бар. Бұл кубок менің үстелімде тұр, әкемнің сондай мұқият, сондай нәзік болып, жұмыртқаны екеуміздің қолымызда жарғызбаған сол бір шуақты күнді үнемі есіме салады.
Әкемнің қолы әртүрлі балық аулау жібінің тартылуын сезе алатын. Жіп шөп-жасыл түсті ілгекке немесе кәдімгі ескі үлгідегі ілгекке байланатын. Ол қолын аузына апарып, тісімен түйінді тартып, артық жіпті тістеп үзіп тастайтын. Оның қолы жем салынған темір шелекке кіріп, қара сүлікті немесе әйгілі Лерой маркалы жемді — «балық ұстауға кепілдік беретін» тірі жемді су-су қылып ұстайтын. Оның қолында сары-жасыл қаптамадағы Singer тәттілері, бір тістегенде күлкі сыйлайтын ащы қияр, сондай-ақ қыша қосылған жержаңғақ майы жағылған сэндвич болатын.
Әкемнің қолы да денесінің басқа мүшелері сияқты ерте тұрып, газеттің қаржы беттерінің шетінен көрінетін. Біз Миннесота штатында тұрғанда, ол газетті умаждап, бірнеше үлпілдек қағаз шар жасап, оларды Бенджамин Франклин ойлап тапқан ағаш пешке лақтыратын, сіріңке жағып тұтататын және бадам пішінді үрлегішті басатын. От жанғаннан кейін, ол қызыл бояуы қабыршақтанып түскен ескі ағаш сапты қалақшамен пеш үстінде қаражидек қосылған қарақұмық құймағын пісіретін.
Бірақ егер сіз жұмбақ ойынын ойнасаңыз және жұмбақ шарты «Чарли Мангердің қолдары» болса, көпшіліктің беретін бірінші жауабы «кітаптар» болар еді. Ол қай жерде болмасын, қолында әрқашан ашық кітап жүреді, әдетте бұл Бенджамин Франклиннің өмірбаяны немесе генетика туралы ең жаңа еңбектердің бірі. Кейбіреулер «сызбалар» деп жауап беруі де мүмкін, өйткені ол кезінде көптеген ғимараттардың жобасын жасаған.
Әкемнің қолдарын еске алсам, олардың жыл сайын Омахадағы мыңдаған адамның алдындағы сахнада жоғары көтерілген сәті көз алдыма келеді. Оның саусақтары Diet Coke құтысын, жержаңғақ қосылған кәмпитті немесе шоколадты қытырлақ ванильді балмұздақты ұстап тұратын, не болмаса See's Candies кәмпит қорабынан ішіне ликер құйылған бадам шоколадын іздейтін. Ол қолын кеудесіне айқастырып, басын шайқап: «Менің бұған алып-қосарым жоқ», – дейтін. Оның қолдары философиялық ұзақ жауаптарымен бірге ырғақты түрде қозғалып, спорт кешеніндегі барлық қолдардың ду қол шапалақтауына себепші болатын.
Әкемнің қолдары әрбір қызықты әзіл мен тәрбиелік мәні бар әңгімені түрлі қимылдармен сүйемелдеп отыратын, олар мені мүсіншінің қолы сияқты сомдап шығарды. Менің және ұлымның қолдары әкеме қатты ұқсайды, бұл мені қуантады әрі ризашылық сезіміне бөлейді.
Барри Мангер осылай дейді
Бірнеше жыл бұрын мен Кэлвин Триллиннің «Әкемнің құпия хаты» (Messages from My Father) атты кітабын оқыдым. Бұл оның әкесі Эйб Триллин туралы естелік кітап болатын. Эйб Украинада туып, Миссуриде өскен, кәсіби өмірінің басым бөлігін Канзас-Ситидегі бірнеше көршілес азық-түлік дүкенін басқарумен өткізген. Эйб Триллин үнемшілдікті ізгі қасиет деп санаған, шоттар келген күні-ақ ақысын төлейтін, аптасына алты күн таңғы сағат төртте тұрып, өз дүкені үшін жаңа піскен жеміс-жидек пен көкөніс таңдауға баратын. Ол аз сөйлейтін, бірақ табиғатынан ақкөңіл әрі әзілқой, балалармен сөйлескенде ешқашан жасандылық танытпайтын. Ол картаны жақсы ойнайтын. Ол кекесінмен сөйлегенді ұнататын, бірақ әрқашан жақсы тәртіп пен мінез адамды жақсы өмірге жетелейді деген оптимистік көзқараста болды.
Жеміс-жидек пен көкөніс таңдаудан атағы шықпаса да, әкем мен Эйбтің көптеген ұқсастықтары бар, бірақ бұл менің осы жеңіл, ширақ әрі қызықты кітапшаны ұнатуымның жалғыз себебі емес. Бұл кітапты оқығанда мен үнемі әкемді еске аламын, олардың өмір жолдары Эйб Триллинмен мүлдем ұқсамайтынына қарамастан, жалғыз ортақ тұсы – әкемнің бір кездері Орта Батыстағы азық-түлік дүкенінде – Омахадағы «Баффет және ұлы» дүкенінде жұмыс істегені.
Тура менің әкем сияқты, Эйб Триллиннің де болмысына сәйкес келмейтін ескішіл қылықтары болған, бұл оның да Орта Батыста өмір сүргендігінен шығар. Ол ешқашан жеңіл көлікпен ұзақ жолға шығуды немесе балық аулауды «заман ағымына ілесу» мүмкіндігі деп санамаған. Ол телефонмен сөйлескенді де ұнатпайтын. Оның ұлы ақыры былай деп налыған екен: «Мен кейбір әкелердің жұмыс бөлмесінде, қайықта немесе көлікте баласымен ашық сөйлесетінін еститінмін, менің әкем ешқашан ондай нәрсе жасаған емес, бірақ ол маған бәрібір үлкен әсер етті». Автор «Әкемнің құпия хаты» деген кітап атауын әкесі өз үміттерін шифрланған ақпарат арқылы жеткізген шығар деп ойлағандықтан қойған. «Мүмкін әкем қолданған шифр тым нәзік болғаны сонша, мен оның бар екенін де байқамаған шығармын», - деп жазады ол.
Менің әкемді танитындардың бәрі оның ойын жеткізу тәсілінің әрдайым нәзік бола бермейтінін біледі, бірақ оның ақпаратты жеткізудің көптеген жолдары бар. Мысалы, бридж ойнағанда, егер ол серіктесінің үнемі қате жүріс жасайтынын ұнатпаса, ол турасын айтады: «Сен картаны сантехник сияқты ойнайсың». Бірақ егер ол балаларына маңызды кеңес бергісі келсе, ол жеткізгісі келген ойын қандай да бір оқиғаға қосып, балаларын отырғызып, айтып беретін. Осылайша, бұл біреуді арнайы кінәлап жатқандай көрінбейтін. Осы екі жағдайда да ол әрі шынайы, әрі жайдары болып көрінеді — бұл теңдессіз Чарли — карта үстелінде ол ешқандай астарлап сөйлемей, қарсыласын тікелей және арам пиғылсыз келемеждейді; ал ас үстелінде балаларының көңіліне тимеу үшін жанама сөздерді қолданады. Шын мәнінде, ол сыртқы көрінісіне қарағанда әлдеқайда нәзік адам.
Жақында бір досым әкем туралы әңгімелескенде былай деді: «Сенің әкең орындығында отырғанда, Рашмор тауына (Президент тауына) ұқсайды...». Мен оның не айтқысы келгенін жақсы түсінемін. Арқалығы бар орындықта жай ғана отырып-ақ, адамның есіне биіктігі 5700 футтық тау мен төрт президенттің бейнесін түсіре алатын адамдар аз, бірақ менің әкем дәл сондай асқақ тұлға. Мангер отбасының балалары да осы «Президент тауынан» өтініш сұрайтын, бұл «Изумруд қаласының сиқыршысындағы» (Оз елінің сиқыршысы) Доротидің Оз сиқыршысынан өтінгені сияқты еді, тек Оз сиқыршысы сөзуарлау болатын. Бұл «Президент тауы» сұрағанның бәрін бере бермейтін. Әкем кейде тамағынан бәсең дыбыс шығаратын, бейнебір «Президент тауында» жанартау атқылағандай, оның не ойлағанын түсіну қиын еді. Үнсіздіктен асқан нәзік әрі түсінуге қиын нәрсе бар ма?
Бәлкім, Эбби Триллиннен айырмашылығы, әкем шынымен де өз ойларын жазбаша баяндамалары, алған және жіберген хаттары, сондай-ақ әлеуметтік саясат, психология, бизнес этикасы, заң және басқа салаларға қатысты мақалалары арқылы жеткізетін. Бұл кітапқа осындай көптеген баяндамалар, хаттар мен мақалалар енгізілген. Кітапқа кірмегені — әкемнің жазған қысқа жазбалары. Жазбалар әдетте өте қысқа, жай ғана «алушылар» тізімі болады, бірақ кейде қызықты сөздер де кездеседі. Мысалы, 1996 жылы ол Беркшир Хатауэйдің швециялық бір акционері жазған ұзақ алғыс хатының артына жапсырған жазбасы: «Сіздерге бұл хат қызық көрінеді деп үміттенемін», — деп жазды әкем, — «Менің әйелім мен балаларыма тигізетін ықпалым, басқа кейбір адамдарға тигізетін ықпалымдай болса ғой, шіркін».
Триллиннің кітабын оқып біткен соң, мен оны әкеме жібердім. Ол кітаптан өзін көрмесе де, онда суреттелген Орта батыс өңірінің көріністерін, Триллин отбасының иммиграциялық күресін және юморлық жазу стилін ұнатады деп ойладым. Автор жолдар арасында терең сезімдерін білдірген, мен осы кітап арқылы әкеме деген сезімдерімді жеткізе аламын деп ойладым, тікелей болмаса да, маған осындай жеткізу тәсілі ұнайды. Ең болмағанда, бұл кітап әкемді жұбата алады деп ойлаймын: біз оның айтқандарын әрдайым жадымызда берік сақтамасақ та, оның хабарламасы қабылданды.
Шамамен бір аптадан кейін кітап кері қайтарылды, конверттегі мекенжай жолағын оның хатшысы жапсырған екен. Конверт ішінде ешқандай жазба болмады, сондықтан мен ол кітапты оқып шықты ма, әлде қабылдамады ма, біле алмадым. Кітап тап-таза, жап-жаңа күйінде екен, сондықтан менің ниетім Президент тауындағы қағаздар сияқты желге ұшты, еленбеді деп ойладым. Алайда, әкемнің назарынан көп нәрсе тыс қалмайтын. Сөйтсем, ол жай ғана хатшысына отбасының әрбір мүшесіне кітаптың бір данадан жіберуін тапсырған екен.
Филипп Мангер былай дейді
Мені қатты толқытатын естелік – әкем екеуміздің киім алу үшін Brooks Brothers және Marks & Spencer дүкендеріне барғанымыз туралы. Көпшілік біледі, әкем сәнді киінетін адам емес еді. Ол өзінің іс-әрекеті мен көзқарасы жеткілікті деңгейде оғаш әрі еркін болғандықтан, киім киюде қалыптасқан ережелерді сақтау керек деп айтатын. Оның айтуынша, мінезі кейде шатақ болса да, қоғамдық нормаларды сақтауы және әзіл сезімі оған басқа адамдармен тіл табысуға мүмкіндік беретін.
Әкемнің мені Лос-Анджелес орталығындағы ағаштан салынған әдемі ғимаратта орналасқан Brooks Brothers дүкеніне алғашқы костюмімді алып беруге ертіп барғаны әлі есімде. Ол кезде мен 11 немесе 12 жаста шығармын. Мен дүкен лифтінің екі жаққа ашылатын жылтыр қола есіктерін және сөрелерден тауар таңдап жүргенімізді әлі күнге дейін көз алдыма елестете аламын. Әкем қою сұр түсті, жіңішке жолағы бар костюм таңдады. 16 жасымда біз тағы бір костюм сатып алдық, бұл жолы үш бөлікті (жилеті бар) костюм еді; пікірсайыс тобында болған кезімде мен үнемі сол киімді киіп жүрдім. Гастрольдік сапарлар кезінде ол айлақтағы солтүстік-батыс көлдерінен соққан суық желден мені қорғап тұрды. Біз сондай-ақ бір жұп кездейсоқ стилдегі (casual) былғары аяқ киім сатып алдық, ол менің жазғы демалыста «Daily News» газетінде тәжірибеден өтуіме (бұл әкемнің біз – ағайындылар үшін ұйымдастырған кәмелетке толу рәсімі іспетті еді) арналған болатын. Бұл аяқ киімді күні бүгінге дейін киюге болады. Бұл басқа әңгіменің арқауы. Біз Лондондағы Marks & Spencer дүкенінен қоңыр түсті ірі тоқылған пальто сатып алған едік, сол кезде әкем: «Бұл киімнің матасы өте төзімді», - деген еді. Ол осы екі дүкенді қатты құрметтейтін, себебі олардың тарихы терең әрі тауарларының бағасы әділ болатын. Әкемнің пікірінше, төзімділік – әрқашан бірінші орында тұратын артықшылық, одан кейін салиқалылық пен дәстүрге сай болу маңызды еді. Франклин сияқты, әдет қалыптасқаннан кейін, мейлі ол киім кию әдеті болсын, мейлі басқасы болсын, ол оны өзгерткісі келмейтін.
Мен әлі күнге дейін Brooks Brothers дүкенінен киім аламын, оның бір себебі – әкем жыл сайын Рождествода барлық балаларына сауда картасын беретін, бұл дәл қысқы маусым ауысуындағы жеңілдіктер уақытына сәйкес келетін. Бірақ мен ол жаққа тек осы үшін ғана бармайтынмын. Бір жылы оның берген картасына балағы қайырылған (бүрмелі) шалбар сатып алдым. Әкем маған қарап: «Сен джаз дауылпазшысы (барабаншы) сияқты киінгің келе ме?» - деді. Нью-Йорктегі Brooks Brothers әлі күнге дейін сол әдемі ескі ғимаратта жұмыс істейді. Мен барған сайын әкемді еске аламын; маған ол жер өте ұнайды. 1988 жылдың қысында мен Оксфордқа оқуға бардым, әкем маған өзінің ескі Brooks Brothers пальтосын берді. Ол қою жасыл түсті, ішкі астары сыдырмамен бекітілген еді, меніңше, әкем оны 1940 жылдары сатып алған болуы керек. Мен күнде кешкісін Бодлиан кітапханасынан үйге қайтқанда, ол мені Ұлыбританияның дымқыл әрі сүйектен өтетін суығынан қорғады. Америкаға қайтып оралғаннан кейін, мен сол пальтоны автобуста ұмытып кетіппін. Бұл жоғалту мені қатты қынжылтты. Ол киім қазір менде болғанда ғой деп әлі күнге дейін ойлаймын.
2001 жылдың тамызында Мангер ерлі-зайыптылары мен олардың отбасы Ұлыбританияның Кент графтығында үйленулерінің 45 жылдығын атап өтті.
Достары осылай дейді
«Чарли ақылды, білуге құмар, зейінді... және аздап ойы басқа жақта жүреді.»
Бәріміздің де кішігірім кемшіліктеріміз бар — туыстарым мен достарым мені кейде ойы басқа жақта жүретін және қырсық адам дейді. Мүмкін олардікі дұрыс шығар.
<span style="text-align: right;">—— Чарли Мангер</span>
Рой Толлс, 1946 жылдан бергі досы және серіктесі
Чарли істің мән-жайын түбегейлі анықтап алуға құштар. Ол істің түп-төркінін қазбалағанды ұнатады, онымен тығыз қарым-қатынаста болудың өзі назар аударарлық жайттарды тудырады. Ол кез келген нәрсеге тереңірек үңіліп, оның не екенін толық түсінгісі келеді.
(Рой Толлс 2008 жылы 1 ақпанда қайтыс болды)
Глен Митчелл, 1957 жылдан бергі досы
Ол сыртқы әлемнің кедергісінсіз бір мәселеге қалай зейін қойып, терең үңілу керектігін біледі. Тіпті бөлмеге біреу кіріп, оның артынан суретке түсіріп жатса да, оған кофе немесе басқа нәрсе ұсынса да, ол олардың бар екенін байқамайды, өйткені сол сәтте оның миы толығымен жұмыс істеп жатады.
Боб Берд, Wesco Financial корпорациясының президенті, 1969 жылдан бергі досы және серіктесі
Чарли терең ойға шомғанда, ол көбінесе айналасындағы әдептілік ережелерін мүлдем ұмытып кетеді, тіпті қоғамдық этикетті де елемейді. Есімде, біз CenFed қаржы тобымен келіссөз жүргізуге
Роммель бізді лифтке дейін шығарып салды. Біз ол жерге барған бойда лифт келді де, Чарли бірден ішіне кіріп кетті. Ол қоштасқан жоқ, қол алысқан жоқ, ештеңе демеді. Роммель мені сыртта қалдырды, жымиып тұрды, бір ауыз сөз айта алмады.
Уоррен Баффетт, 1959 жылдан бергі досы және серіктесі
Мен бірде Чарлимен Нью-Йорктегі Salomon Brothers директорлар кеңесінің жиналысына қатысуға бардым. Біз ғимараттан шығып, жаяужолда тұрып, жаңа ғана өткен жиналыстың нәтижелерін талқыладық. Мен сөйлеп тұрғанмын, кенеттен өзіммен-өзім сөйлесіп тұрғанымды байқадым. Мен жан-жағыма қарасам, оның әуежайға қайту үшін таксидің артқы орындығына отырып жатқанын көрдім. Қоштасу жоқ, ештеңе жоқ.
Адамдар Чарлидің кейбір нәрселерді көрмеуін оның көзімен байланыстырады (көп жыл бұрын Чарли катаракта операциясын жасатқан, операция кезінде ол бір көзінен айырылған). Бірақ шын мәнінде мәселе оның көзінде емес, миында. Бір менеджер Чарли туралы былай деген еді: «Өзіңіз ең жақсы істейтін нәрсені табыңыз да, соны ұстаныңыз». Чарли күрделі мәселені талқылау үшін көлігін қиылысқа тоқтатты. Бағдаршам үш рет ауысты, артымыздағы көптеген көліктер сигнал басып жатты, ал Чарли тоқтаусыз сөйлей
Дик Эсбеншейд, 1959 жылдан бергі досы және серіктесі
Білуге құмарлық пен зейінділік жайлы айтсақ, Чарли заттарға шынымен қызығушылық танытып, зерттейді. Мен оның біздің фирмада үш рет сөз сөйлегені есімде, ол кең ауқымды оқырмандарға арналған «Өткеннің ұлы тұлғалары» туралы айтты: Цицерон, Исаак Ньютон, Альберт Эйнштейн және Саймон Марк. Менің есімде қалғаны оның Цицеронның (Марк Туллий Цицеронның екінші «Есік» тарауы) «Кәрілік туралы» еңбегінен үзінді келтіргені: «Маған ең ұнайтын нәрсе, соңына дейін табандылық танытып, оны жақсылап орындаудан жалықпау». «Әрине, бұл Чарлидің де өмір салты».
Говард Баффетт, Уоррен Баффеттің ұлы, 1959 жылдан бергі досы
Көп жылдар бойы Чарли біздің Калифорниядағы оңтүстік жағалауда орналасқан Изумруд шығанағындағы үйімізге жиі келетін. Менің есімде, онымен «сұхбаттасу» іс жүзінде тек бір адамның сөйлеуімен өтетін. Меніңше, мен өзіммен бірге сөздік алып жүруім керек еді, себебі ол мен білмейтін сөздерді айтатын. Есімде, мен аузымды сирек ашатынмын, өйткені орынсыз сұрақ қойсам, ақымақ болып көрінемін деп қорқатынмын. Ол тым ақылды, менің әкем сияқты, ол өте ақылды адам.
Бұрын біреу менің сөзімді келтірген еді (әрине, мағынасы бұрмаланған), менің әкем-мен танитын адамдардың ішіндегі екінші ең ақылды адам, ал ең ақылдысы — Чарли деп айтыппын. Отбасылық татулық үшін мен бұл хабарламаға түсініктеме бермеймін.
Билл Гейтс осылай дейді
Бенджамин Франклин бірде былай деген еді: «Әкеміз біздің оған табынғанымызды немесе мақтағанымызды қажет етпейді, өйткені ол ұлы, біздің мақтауымыздан да жоғары, бұдан басқа мен ешқандай себеп ойлап таба алмаймын».
Меніңше, бұл сөздер Чарли Мангерге де қатысты — оған осы кітапта қандай мақтау айтылса да, ол бәрібір ең қатал өзін-өзі сынайтын және өзіне риза болмайтын адам.
Чарлиді танымас бұрын, Уоррен маған Чарлидің бизнестегі ең жақсы серіктес екенін айтқан. Ол маған ескертті: Чарлимен сөйлескенде, жай ғана басыңды изей берме, өйткені ол коктейль кештеріндегі сыпайылықты, Чарли ішімдік ішіп отырып стақанын көтергенде, басқалардың сөйлеуіне кедергі келтіретін әрекеттерді жек көреді.
Ол маған ескертті: егер мен кеме капитанын іздесем, Чарли ең жақсы үміткер болуы мүмкін. Ол бір оқиғаны айтып берді: Чарли кемені дауылды толқындар арасынан қауіпсіз жерге жеткізе алады, бірақ тынық суда, көл бетінде басқа кемелер болмаса да, ол кемені аударып алуы мүмкін.
Чарли тіпті Уорреннің маған айтқан жоғары бағасынан да асып түсті. Ол мен кездестірген ең ауқымды ойлайтын ойшыл. Бизнестен экономикаға дейін, студенттік жатақхана дизайнынан яхта дизайнына дейін оның теңдесі жоқ.
Біздің ең есте қаларлық әңгімеміз қор нарығындағы көпіршіктердің жұптасу рәсімдері және олардың бұрмаланған коммерциялық нәтижелері туралы болды. Біздің ең ұзақ әңгімеміз жалаңаш көртышқандардың жұптасу әдеттері және олардың адамзатқа берер сабағы туралы егжей-тегжейлі талқылау болды.
Чарли маңызды сәттерді сипаттау үшін қарапайым тіркестерді қолданады. Бір дәуірдің ақыл-ой күшін талқылағанда, ол мұны «гендік факторлар» деп атайды. Тәуекелді венчурлық қорларды инвестициялау туралы айтқанда, ол оларды «жезөкшелер үйінде пианинода кім ойнап жатқанын білмейтіндер» деп атайды. Құн мен тиімділіктің арақатынасы туралы айтқанда, ол «Тіпті тасбақа да қашан аударылу керектігін біледі» деп әзілдейді.
Бұл кітап Чарлидің даналығын көрсетеді және ертерек басылып шығуы керек!
Уоррен Баффеттпен сұрақ-жауап
Жарайды, бірінші сұрақ: Сіз Чарли Мангерді қашан және қай жерде бірінші рет көрдіңіз? Сіздер қалай таныстыңыздар?
Иә, мен Чарлиді алғаш рет 1959 жылы кездестірдім, сол кезде Дэвис отбасы мені онымен таныстырды. Дәрігер Дэвис бұрын маған әрдайым менің Мангерге қатты ұқсайтынымды айтатын, мен мұның мақтау, әлде қорлау екенін білгім келетін. Сонымен, 1959 жылы Чарли Омахаға қайтып келгенде, Дэвис отбасы бізге кешкі ас ұйымдастырды; ол кезде кішкентай жеке бөлмеде болған шығармыз, тек екеуміз және Дэвис отбасының бірнеше мүшесі болды. Сол түні бір сәтте, Чарли өзі айтқан әзілге өзі рахаттана күлгенде, мен өзіме ұқсайтын адамды кездестіргенімді түсіндім.
Ол туралы алғашқы әсеріңіз қандай болды?
Менің алғашқы әсерім – өзіммен көптеген ұқсастықтары бар адамды кездестіргенім болды. Ол да өзі айтқан әзілдерге қатты күледі және әңгіме тізгінін өз қолына алғанды ұнатады. Сол түні Чарли бұл жағынан мені басып озды, бірақ мен одан көп нәрсе үйрендім.
Бұл өте жақсы. Міне, енді үлкен сұрақ: оның жетістігінің құпиясы неде?
Бірде Чарлидің жанында отырған бір сұлу бикеш оның жетістікке жетуіне не себеп болғанын сұрады, өкінішке орай, ол бикеш Чарлиден жауапты бір сөзбен айтуын талап етті. Ол кезде Чарли бірнеше сағаттық ұзақ әңгіме дайындап қойған еді, бірақ әйел оны бір сөзбен қорытындылауға мәжбүрледі, сөйтіп ол өзінің «ұтымды» (рационалды) екенін айтты. Білесіз бе, ол тумысынан өте ұтымды адам және мұны бизнесте қолданады. Басқа жағынан алғанда, ол әрдайым ұтымды бола бермейді, бірақ бизнес әлемінде сөзсіз солай, және бұл оған орасан зор коммерциялық табыс әкелді.
Сіздің ойыңызша, оның жетістікке жетуіне тағы қандай моральдық қасиеттер үлес қосты?
Шын мәнінде, мен оның сол моральдық қасиеттері өзі қатты құрметтейтін Бенджамин Франклиннен келген деп ойлаймын. Менің айтайын дегенім, ол адал және турашыл, ол әрқашан өз міндетінен артық іс тындырады және басқалардың не істегеніне ешқашан шағымданбайды. Біз 40 жыл серіктес болдық, ол ешқашан менің істеген істеріме кейіннен сын айтқан емес. Біз бірде-бір рет ұрсысып көрмедік. Көптеген мәселелер бойынша көзқарасымыз кейде екі түрлі болуы мүмкін, бірақ ол – мінсіз серіктес.
Сіз оның ерекше сипаттары деп нені санайсыз?
Меніңше, Чарлидің барлық қасиеті ерекше. Мен 40 жыл бойы оның бойынан қарапайым нәрсе іздедім, бірақ әлі таппадым. Чарли өз әуенін жазды, бұл шынымен ешкім естімеген әуен. Сондықтан, менің айтарым, Чарлимен бір қатарға қоюға болатын ешкімді елестете алмаймын. Ол – бірегей тұлға.
Соңғы сұрақ, Нэнси оның өміріне қалай әсер етті деп ойлайсыз?
Мен атап өтуім керек, Чарли өзіне әсер ететін ешкімді іздемейді, соған қарамастан, Нэнси бұл істі керемет атқарды. Егер мен неке агенттігінің өкілі болсам, Чарлидің менің клиентім болғанын қаламас едім.
Сюзи Баффеттің сұрақтарға жауаптары
Бізге Уоррен мен Чарлидің алғаш рет қалай кездескенін айтып беріңізші.
Олар алғаш кездескен күні кешке Нил Монхаус оларды осы мейрамханаға шақырған болатын. Мен бұл екеуіне қарап: «Нил оларды бірге әкелді, бұл екі өркөкірек адам өзара қалай тіл табысар екен?» деп ойладым. Себебі бұл екеуі де мықты, көп сөйлейтін, өте ақылды жігіттер еді. Мені таңғалдырғаны, Уоррен кенеттен тынышталды. Ол Чарлиге сөйлеуге мүмкіндік берді. Мен бұрын-соңды мұндайды көрген емеспін. Уоррен әрқашан диалогты басқаратын тарап болатын. Мен Уорреннің рөлді басқаға бергенін ешқашан көрген емеспін. Сол күні кешке ол оны Чарлиге берді, бұл өте сирек кездесетін жағдай еді. Мен ол кешті ешқашан ұмытпаймын.
Бұл сирек кездесетін жағдай ма?
Иә, Уорреннің ой-өрісі әдетте басқалардан әлдеқайда ұшқыр, ол жай ғана басқалардан жылдам ойлайды. Менің айтайын дегенім, ол еріксіз түрде сөз тізгінін өз қолына алады. Сіз білесіз ғой, сол кезде Чарли «басқарды». Мен шынымен қызығушылық таныттым. Одан кейін болған оқиғалар аңызға айналды.
Кэрол Лумис бұл екі сұхбатты Уоррен Баффет және Сюзи Баффетпен 1998 жылдың қарашасында жүргізген. Сюзи Баффет 2004 жылы шілдеде қайтыс болды.
Меніңше, сол кезде Уоррен Чарлиді өзі кездестірген адамдардың ішіндегі ең ақылдысы деп санады. Чарли де Уоррен туралы солай ойлады. Олардың бір-біріне деген осындай сезімдері болды, меніңше, бұл да солай. Сондықтан мен айтар едім, олардың бір-біріне деген құрметі бастапқы нүкте болды. Өздеріңіз білетіндей, кейін олар өздерінің ортақ ұқсастықтары көп екенін, мысалы, адалдық және т.б. қасиеттерін байқады. Олар жаратылысынан жарасым тапқан жұп.
Бұл өте әсерлі еді. Олар бірге болғанда, мен олардың арасындағы химиялық реакцияны көре алатынмын. Олардың қасиеттері жанып тұрғандай еді. Шынымен керемет. Меніңше, Уоррен олардың кездескені үшін тағдырға риза, Чарли де солай ойлайды, олардың бір-бірін кездестіргені қандай бақыт.
Сіздің ойыңызша, Нэнси Чарлидің өміріне қандай әсер етті?
Менің ойымша, Чарли өмірінің барлық аспектілері Нэнсидің арқасында жақсара түсті. Мұны бәрі мойындайды. Ол сондай тамаша, көреген және байсалды әйел. Ол таныған барлық ғажайып әйелдер сияқты. Мен де оны қатты жақсы көремін — мен оны құрметтеймін, ұнатамын, ол өте маңызды тұлға. Чарлидің өмірінде көптеген сәттіліктер болды, бірақ меніңше, ең үлкен сәттілік Нэнсиді кездестіруі еді.
5-кестедегі нәтижелер менің бір досыма тиесілі, ол Гарвард заң мектебінің түлегі және ірі заң фирмасының негізін қалаушы. Мен онымен 1960 жылдар шамасында таныстым, сол кезде мен оған заңгер болу хобби ретінде жақсы, бірақ ол бұдан да жақсырақ іс тындыра алатынын айттым. Оның құрған серіктестік компаниясы мен Уолтердікінің (Уолтер Шлосс, осы мақалада аталған тағы бір супер инвестор) айырмашылығы жер мен көктей. Оның инвестициялық портфелі өте аз ғана акцияларға шоғырланған, сондықтан оның инвестициялық нәтижелерінің ауытқуы әлдеқайда үлкен болды, бірақ ол да сол құндылыққа негізделген инвестициялау стратегиясына сүйенді. Жылдар бойғы нәтижелерден оның өнімділіктегі үлкен ауытқуларды қабылдауға дайын болғанын көруге болады, ол дәл сондай психологиялық құрылымға ие, яғни зейінін шоғырландыруға бейім адам, нәтижелері де соны көрсетеді. Бұл нәтижелер Чарли Мангерге тиесілі болып шықты, ол – менің серіктесім, көп жылдар бойы менімен бірге Berkshire Hathaway компаниясын басқарып келеді. Дегенмен, ол өз серіктестік компаниясын басқарған кезде, оның инвестициялық портфелі менікінен және жоғарыда аталған бірнеше адамдікінен мүлдем өзгеше болды.
(Уоррен Баффеттің «Грэм-Доддсвильдік супер инвесторлар» мақаласынан үзінді)
Уоррен мен Рик «Капитан Чарли» туралы әңгімелейді
— Уоррен, қалай ойлайсың, Чарли мына дәу яхтаны не үшін жасатты?
— Иә, бұл сұрақ бүкіл теңізшілер қауымын бұрыннан мазалап жүр. Шын мәнінде, жауабын екеуміз білеміз. Рик Гэрин екеуміз Миннесотада бір оқиғаға тап болдық. Күн ашық, көл беті айнадай тып-тынық болатын, бірақ Чарли ешқандай сыртқы күштің көмегінсіз-ақ, қайықты суға батырып жіберді. Рик екеуміз суға үшінші рет батып кете жаздағанда, Чарлиге келесі жолы тұрақтылау қайық алу керектігін айқайлап айттық. Біздің ойымызша, палубасының ауданы 3400 шаршы фут болатын мына «Channel Cat» яхтасы арқылы, Чарли өзі басқара алатын және жалғыз өзінің күшімен оңайлықпен суға батыра алмайтын кемені ақыры тапқан сияқты.
«Channel Cat»
Санта-Барбара маңында жүзуде, Калифорния
Рик Гэрин сөзін былай толықтырды: «Су астынан бірінші рет шыққанымда, Уорренмен бетпе-бет келдім. Оның көздері табақтай болып кеткен екен. Оны құтқарып алған соң ғана, мен үлкен мүмкіндікті жіберіп алғанымды түсіндім. Ақы мәселесін адамды құтқарғаннан кейін емес, құтқармас бұрын келісіп алу керек еді. Кім біледі, егер сол кезде басым дұрыс істегенде, қазір мен, бәлкім, кім біледі деймін, "Беркшир Хатауэйдің" төрағасы болар ма едім. Айтпақшы, мен Чарлидің ол яхтасын "Мангердің ақымақтығы" деп атаймын. Бұл Чарлидің өмірінде жасаған жалғыз ақылға қонымсыз ісі».
Чарли бұған былай деп жауап қатты: «Ол кемені жобалау және құрастыру өте қызық іс болды ғой, неге ақылға қонымсыз дейсің?»
Чарли Мангердің қайырымдылық сабақтары
Чарли Мангер бірде қызметкерлері алдында «Қордың қаржы қызметкерінің практикалық ойы» тақырыбында сөз сөйлегенде, жалпыға ортақ даналыққа қарсы келетін бір ой айтты:
«Қазіргі таңда дарынды жастардың көбі жоғары жиілікті сауда мен туынды құралдар саудасына бет бұрып жатқан оғаш үрдіс пайда болды. Осы жастардың кейбіріне мен мұны өкінішті мансап үлгісі деп санайтынымды айттым (бұл олардың ашуына тиді). Өйткені, олардың қоғамға тигізетін пайдасына қарағанда, алып жатқан сыйақысы әлдеқайда көп».
Байлықты тиімді пайдалану – оған қол жеткізуден қиынырақ. Бұл – адамды таңдандыратын көзқарас. Нэнси мен Чарли Мангер білім беру мен ғылыми-зерттеу салаларына көптеген қайырымдылық жасады, бірақ олар ешқашан принципсіз әрекет етпеген. Кейінірек олар бірқатар құрылыс жобаларын қаржыландырды. Бұл тек олардың аты жазылған ғимарат болу үшін ғана емес еді. Олардың алғашқы қайырымдылық жобаларының қатарында қыздарға арналған орта мектептегі ғылыми орталық, тікелей Чарли оқыған мектеп, кейіннен Стэнфорд университетінің заң мектебі жанындағы магистранттар жатақханасы болды. Одан кейін екеуі Хантингтон кітапханасы, Өнер мұражайы және Ботаникалық бақтар кешеніндегі зерттеу орталығын құрды.
Хантингтон – тәуелсіз ғылыми-зерттеу кітапханасы. Ол Калифорнияның Сан-Марино қаласындағы ауқатты және беделді ауданда орналасқан. Оны теміржол магнаты Генри Э. Хантингтон 1919 жылы құрған. Оның негізгі қызметі – гуманитарлық және әлеуметтік ғылымдар саласындағы жоғары деңгейдегі зерттеулерге қолдау көрсету. Мұндағы кітапхана қоры АҚШ тарихы, әдебиет, ғылым және технология тарихы бойынша 9 миллионнан астам бірлікті құрайды. Жыл сайын мұнда 1800-ге жуық ғалым докторлық зерттеулерін жүргізуге келеді. Ал Чарли он жылдан астам уақыт бойы мұнда қамқоршылық кеңес мүшесі (сенімгер) болып қызмет етті, қазір ол – құрметті сенімгер. Сіздің көмегіңіз бен қолдауыңыздың арқасында осындай зерттеу мекемесі бір тиын жұмсамай-ақ кітапхананың кеңейтілуіне қол жеткізе алды, сондықтан біз оның ұсынысын қабылдадық.
Біздің ғимаратқа ат беру рәсімі 2004 жылдың қыркүйегінде өтті. Сол жылдың қазан айында ол ғалымдар үшін есігін айқара ашты. Бұл – 90 мың шаршы фут (шамамен 8361 шаршы метр) аумақты алып жатқан ғимарат, мұнда сирек кездесетін кітаптарға арналған үлкен жерасты қоймасы, қалпына келтіру зертханалары, оқырмандарға арналған жайлы кеңселер, жаңа конференц-залдар, сондай-ақ кітапхананы басқарушы персоналға арналған кең кеңселер бар.
Чарлимен бірге жұмыс істеу, әсіресе Хантингтон кітапханасындағы Мангер зерттеу орталығын салу кезіндегі жұмыс ғанибет болды. Чарлидің ғимараттың сыртқы келбетіне қатысты нақты идеялары болды. Ол ғимараттың Хантингтон кітапханасының бұрыннан бар тарихи ғимараттарымен үйлесім табатын классикалық стильде болуын талап етті. Алайда ол ішкі функционалдылыққа қатысты біздің ұсыныстарымызды құрметтеді, өйткені біздің бюджетіміз ол ұсынған сомадан аспауы керек еді, сонымен қатар кітапхананың қажеттіліктерін ескеру қажет болды. 1920 жылдан 1994 жылға дейін кітапхана қоры бес есеге өсті. Қоймада бос орын қалмаған еді. Мен сақтау орнына қатысты мәселе туындағанын айттым және бізге көмектесу үшін керемет математикалық шешім ұсындым. Біз бір жыл бойы сәулетшілермен және мердігерлермен жобаны талқыладық, нәтижесінде Чарлидің көңілінен шықтық. Біз бағасы тиімді жобалау-құрылыс компаниясын жалдадық. Бұл компанияны бізге Чарли ұсынған болатын, олар бұған дейін Стэнфордтағы жатақхананы салған еді. Бұл компания өте кәсіби ұсыныс жасады, ол біздің құрылысқа қатысты барлық күткен нәтижелерімізге сай келді. Біз құрылысты кейінге қалдырмадық және бюджеттен аспадық, тіпті безендіруге қажетті бірнеше айды үнемдеп қалдық. Ақырында, біз ғимаратқа ие болдық: ол классикалық, толығымен функционалды зерттеу орталығы, сонымен қатар төрт жылдық достық қарым-қатынас орнады, бұл бізге болашақта одан да көп жетістіктерге жетуге мүмкіндік береді.
Бастапқы баяндамаға оралсақ, бұл жолы Чарли тағы бір маңызды ой айтты: «......өркениет құндылықтарын арттыратын жұмыстарды көбірек істеу керек». Нэнси мен Чарли Мангердің есімдері берілген Хантингтон кітапханасындағы зерттеу орталығы бізге осы қауымдастықтың ғалымдарына құндылық ұсынуға мүмкіндік береді, ал олар өз кезегінде құндылық жасайды. Өткен шақ пен болашақтың байланысын жалғайды. Бұл әдемі ғимарат – сыртқы келбетінен әлдеқайда терең мағынаға ие.
——Лори Х. Соуд
Хантингтон кітапханасының операциялық жұмыстар жөніндегі вице-президенті
Франклин қартаю туралы
«Менің қартайғаным мен толықтығымды есептемегенде, маған қартаю аса қатты бата қоймайды. Мен жұмысбасты адамның өмірінде сирек кездесетін демалыс пен тыныштықтан ләззат алудамын. Өмір сүруге деген құштарлық тым зор болғанда және жалқаулықты жұмыс істеуден артық көрген кезде, мен бұл жерде болмас едім.»
Франклин баспахана мен білімнің арқасында танымал болды, оның өнертапқыш және жазушы ретіндегі атағы барлық жерге тарады; 82 жасында ол Конституциялық конвенцияның маңызды қатысушысы болды; одан 5 жыл бұрын ол Ұлыбританиямен бейбіт келісімге келген екі делегацияны басқарды. «Америка Құрама Штаттары» деген атауды ресми түрде қолданған шағын елдің жоспары — «Тәуелсіздік декларациясын» және «Одақ баптарын» дайындауға қатысқанда ол 70 жаста еді. Сол жылдың соңында ол Құрама Штаттардың елшісі ретінде Францияға аттанып, 1778 жылы одақтастыққа қол жеткізді; төрт жылдан кейін Франклин британдық империализмді жеңді. Ол құлдықты жою қоғамының екі төрағасының бірі болды; 1787 жылы Пенсильвания штатының өкілі ретінде Конституциялық конвенцияға қатысып, қазіргі «АҚШ Конституциясын» қабылдауға атсалысты. Ол «Тәуелсіздік декларациясы», «Париж бейбіт келісімі» және «АҚШ Конституциясы» сияқты Америка Құрама Штаттарының негізін қалаушы үш маңызды құжатқа бірдей қатысып, қол қойған жалғыз негізін қалаушы әке. 1790 жылы 17 сәуірде, 84 жастағы Франклин Филадельфиядағы үйінде қайтыс болды және өзінің аяқталмаған әйгілі өмірбаянын қалдырды. Ол 1757 жылы жазуды тоқтатқандықтан, Франклиннің кейінгі жарты ғасырдағы ғаламдық ауқымдағы ерліктері оның өмірбаянында жазылмаған.
Инвестиция көбінесе ұзақ уақыт бойы қалыптасқан сенімді растайды: тиын лақтырғандағыдай, өмірде жақсы мүмкіндіктер сирек түседі, бірақ дәл сол сәтті батыл пайдаланып, қиын нәрселерді жасаудан бас тарту арқылы, осы өмірдегі байлық таңқаларлық қарқынмен өседі.
Жоғарыда айтылған жақсы мүмкіндіктер аз кездеседі. Олар көбінесе біздің баға мен құнның алшақтығынан туындайтын, дұрыс емес бағаланған ставкаларды (әрекеттерді) үнемі және шыдамдылықпен күтуіміздің нәтижесінде пайда болады.
Мұндай мүмкіндік келген кезде, егер сізде сәттілік болса, онда өзіңіздің барлық парасатыңыз бен батылдығыңызды қолданыңыз. Батыл әрекет ету ең дұрыс шешім болады.
<span style="text-align: right;">—— Чарли Мангер</span>
Мангердің өмірі, оқуы және шешім қабылдау әдістері
Барлық нәрсені қарапайым ойлап, байыппен іске асырыңыз.
—— Чарли Мангер
Бенджамин Франклин өзін-өзі жетілдірген адам болды. Ол журналистика, баспа ісі, баспахана, қоғамдық қызмет, ғылым, дипломатия және өнертабыс сияқты әртүрлі салаларда таңқаларлық табыстарға жетті. Франклиннің жетістігі оның мінезіне байланысты – әсіресе қажырлы еңбекқорлығы, алғыр ақылы және қол жеткен нәтижеге тоқмейілсімеуі, сонымен қатар жағымсыз әдеттерден арылып, ізгілікке ұмтылуы. Одан бөлек, ол өзімшіл емес еді, қарапайым өмір сүру салтын ұстанды, сондықтан халық оны қатты сыйлады. Ол мемлекеттік қызметпен айналысты және басқалармен тіл табыса білді. Чарли Мангер Франклинді өзінің ең үлкен пірі (кумирі) санайды және бұл кездейсоқ емес. Өйткені Мангердің бойында да Франклинге тән көптеген қасиеттер бар: өткір юмор, жан-жақты білім, адалдық, принципшілдік, қиындықтарға төзімділік (стоицизм) және қасаң қағидалардан аулақ болу. Екеуі де жеке өмірде және бизнесте – әсіресе инвестиция саласында – зор табыстарға жетті.
Бизнес әлемі экожүйе ретінде
Егер біз жеке дара тұрған нәрсені түсінуге тырыссақ, оның ғаламдағы басқа барлық нәрсемен байланысы бар екенін байқаймыз.
<span style="text-align: right;">—— Джон Мьюр</span>
"Мен еркін нарықтық экономиканы – немесе ішінара еркін нарықтық экономиканы – қандай да бір экожүйе ретінде қарастыру өте пайдалы ойлау тәсілі екенін байқадым... Жануарлар қолайлы жерде көбейе алады... Сол сияқты, адамдар да қоғамнан өз орнын тапса, табысқа жете алады..."
"Өкінішке орай, бұлай ойлайтындар аз. Қазіргі Дарвин дәуірінен кейінгі өндірістік магнаттар, тірі табиғаттың өмір сүру заңдылықтары олардың нарықтық қабілетін растайды деп санайды. Бірақ іс жүзінде, экономика мен биологиялық экожүйелер арасында ұқсастықтар өте көп."
"Бизнес әлемінде, біз жиі мынаны байқаймыз: жеңіске жететін жүйе бірнеше айнымалыны барынша арттырып, ал басқаларын барынша азайтады – мысалы, «Costco» дүкендері."
Чарли үшін сәтті инвестиция – оның мұқият жоспарланған және зейін қойылған өмір салтының жанама өнімі ғана. Уоррен Баффет оны: «Мен бұдан асқан серіктес таба алмас едім», - деп бағалаған. Ол неге оны соншалықты жоғары бағалайды? Жауап Чарлидің өмір сүру, білім алу және шешім қабылдау әдістерінде жатыр – бұл осы тараудың тақырыбы.
Осы тарау ресми басталмас бұрын, қысқаша кіріспе жасауға рұқсат етіңіздер. Тақырыптың ауқымдылығын ескере отырып, біз алдымен «қалай ойлау керек» деген мәселеден бастап, содан кейін «қалай істеу керек» дегенге көшеміз. Біздің мұндағы мақсатымыз – Чарлидің өмірлік философиясының негізгі қағидаларын көрсету және сіздерге осы кітаптың кейінгі бөлімдеріндегі мақалаларды тереңірек түсінуге көмектесу. (Мысалы: «Адами қате пайымдаулар психологиясы» және 11-дәріс). Бұл тарауда редактор оқырманға «қалай істеу керек» деген нақты әдістемелерді ұсыну мақсатында, Чарлидің ойлау логикасын анық және жүйелі түрде жинақтады, біз осыған қанағаттанамыз.
Мангердің бизнесті талдау және бағалауға арналған «Көпқырлы ойлау моделі»
«Сіз маңызды пәндердің маңызды теорияларын біліп, оларды жиі қолдануыңыз керек — олардың барлығын, тек біреуін емес. Көптеген адамдар тек бір ғана ғылыми модельмен шектеледі, мысалы, экономикамен, және барлық мәселелерді сонымен шешуге тырысады. Сіз мынадай мақалды білесіз ғой: "Қолында балғасы бар адамға әлем шеге сияқты көрінеді". Бұл — мәселені шешудің ақымақ жолы».
Чарлидің инвестициялау әдісі инвесторлардың көпшілігі қолданатын қарапайым жүйелерден мүлдем өзгеше. Чарли компанияның қаржылық көрсеткіштерін оқшаулап бағаламайды, керісінше, ол инвестицияланатын компанияның ішкі жағдайы мен сыртқы ортасын, яғни үлкенірек «экожүйені» жан-жақты талдайды. Ол бұл бағалау құралын «көпқырлы ойлау моделі» деп атайды. Ол бірнеше рет (әсіресе екінші және үшінші дәрістерінде) бұл модельді егжей-тегжейлі талқылаған. Олар — логикалық және ақпараттық жүйе, сіз оны миыңызға енгізесіз. Олар дәстүрлі қаржылық талдау құралдарынан бөлек, тарих, психология, физиология, математика, инженерия, биология, физика, химия, статистика, экономика және т.б. пәндердің аналитикалық құралдарын біріктіреді. «Экожүйелік» инвестициялық талдаудың теориялық негізі мынада: барлық жүйелер көптеген факторлардың әсеріне ұшырайды, сондықтан егер сіз жүйенің қалай жұмыс істейтінін түсінгіңіз келсе, әртүрлі пәндердің көптеген ойлау модельдерімен таныс болуыңыз керек. Оның көзқарасы бойынша: «Егер біз бір-бірінен тәуелсіз өмір сүретін нәрселерді түсінуге тырыссақ, біз шындықты және ғаламның басқа да құпияларын ашамыз».
Ойлау модельдерінің кешенді құрылымы
Қарапайымдылық — бұл ұзақ әрі қажырлы еңбектің нәтижесі, бастапқы нүктесі емес.
<span style="text-align: right;">
— Фредерик Мейтленд</span>
Ұзақ уақыт бойы мен ақылды адамдардың барлығы дерлік қолдана алатын белгілі бір жүйенің бар екеніне сеніп келемін. Бұл жүйе — сіздің басыңыздағы көптеген ойлау модельдерінен тұратын тор. Осы жүйе арқылы сіз заттарды біртіндеп тану қабілетіңізді арттыра аласыз.
Дегенмен, бұл ерекше әдіс сирек мойындалатын сияқты. Тіпті өте қабілетті адамдардың кейбірі де: «Бұл тым қиын», — дейді. Адамдар әдетте бір нәрсені «тым қиын» деп санаса, одан бас тартуға бейім келеді.
<span style="text-align: right;">
— Чарли Мангер</span>
Кері ойлау әдісі
Ойыңды өзгерту немесе олай етудің қажеті жоқ екенін дәлелдеу таңдауы тұрғанда, адамдардың көпшілігі дәлел іздеумен әлек болады.
<span style="text-align: right;">
— Джон Кеннет Гэлбрейт</span>
Чарли өте сирек кездесетін мінез қалыптастырды — ол өз қателіктерін мойындауға және тексеруге құмар. Ол тіпті: «Егер мен қателіктерімді жойып, жаңа шындықтарды қабылдамасам, мен қазіргі жетістігіме жете алмас едім», — дейді. Ол өзінің ең жақсы көретін идеяларын жоққа шығаруға тырысады, өйткені егер сіз өзіңіз жақсы көретін идеяны жоққа шығара алмасаңыз, онда сіз оған тым қатты беріліп кеткенсіз.
Чарли адамдардың көзқарастары мен әдістерін «құралдар» деп атағанды ұнатады. «Егер сізде жақсырақ құралдар (көзқарастар мен әдістер) болса, онда неге ескі құралдарды жаңасына ауыстырмасқа?» Уоррен Баффет айтқандай, көптеген адамдар Марк Твеннің мына сөзіне келіседі: «Қолында балғасы бар адамға әлем шеге сияқты көрінеді».
Өз ойларын өзгертуге дайындығымен танымал Томас Альва Эдисон (1847–1931) «сәтсіздіктің он мың жолын» табандылықпен жоққа шығарып, ақырында электр шамын ойлап тапты.
Чарли өзінің әрбір инвестициялық жобасына қатысты әлемді мұқият зерттейді, ол сыртқы орта мен ішкі ортаға қатысты факторларды және олардың өзара байланысын қарастырады. Тек осы факторларды дұрыс түсінгенде ғана, ол өзінің көпқырлы ойлау моделін (шамамен 100 түрлі модель) қолдана отырып, «толқындық әсер» немесе «құрама қызығушылық» сияқты өміршең және таңғажайып болжамдар жасай алады. Біз бұл кітапта оның ең маңызды модельдерін көреміз, оның ойлау модельдері оған инвестициялық мәселелерді жеңілдетуге көмектеседі. Бұл модельдердің ішіндегі ең маңыздыларына инженерлік істегі артықшылықты қамтамасыз ету, математикадағы күрделі пайыздық модель, физика мен химиядағы сыни нүкте, автокатализ, биологиядағы заманауи синтез, сондай-ақ психологиядағы танымдық қателіктер моделі жатады.
Бұл кең ауқымды талдау әдісі адамға инвестициялауға үміткер компанияға қатысты көптеген факторлардың өзара әсерін және байланысын жақсырақ түсінуге мүмкіндік береді. Бұл жағдайлар біріккенде, «толқындық әсер» немесе Чарли айтқандай «Lollapalooza әсері» (үлкен әсер) пайда болады. Әдетте, бұл факторлар қоғамдық немесе ядролық реакцияларға ұқсас нәтиже береді. Осы ұғым арқылы Чарли Уорренмен бірге басқа инвесторлардан ерекшеленетін инвестициялық талдау әдісін құрды. Оның әдістері академиялық ортадағы тар шеңберлі көзқарастардан мүлдем өзгеше, ол академиялық ортаның оқшауланған зерттеу әдістерін сынап, оларды «бұрмаланған» деп атайды, өйткені олар жан-жақты талдау мен кең ауқымды зерттеулер жүргізбейді.
Чарлидің инвестициялық бағалау кезінде қолданатын «маңызды пәндердің маңызды теориялары» әдісі іскерлік әлемде бірегей, өйткені бұл әдіс оның өзіндік туындысы. Чарли бұл әдісті шешу үшін ешқандай компьютерлік бағдарламаға сүйенбейді, ол өзін-өзі оқыту арқылы үлкен жүйе құрды. Ол «өзін-өзі оқыту» өте маңызды екенін айтады: «Мен ешқашан колледжде экономика, психология немесе бизнес пәндерінен сабақ алған емеспін». «Батыс өркениетінің даналығы» — әсіресе ғылым тарихы — оның жүйесінің негізі болды.
Жеке ақыл-ой, шыдамдылық және ондаған жылдар бойғы тәжірибеге негізделген бұл ерекше әдіс Чарли Мангерді табысты бизнес-модельдерді анықтауда шебер етті. Ол халықаралық шахмат гроссмейстері сияқты. Логика, инстинкт және тәжірибе арқылы ол «ең жақсы қадамды» анықтайды, сонымен қатар ол тағы бір қабілетке ие: егер жағдай оның қатаң стандарттарына сәйкес келмесе, ол ойыннан бас тартады. Бұл «қарапайым» болып көрінгенімен, шын мәнінде оның мінезінің ең маңызды қырларының бірі — тәртіп пен шыдамдылық. Ол мүмкіндік келгенше күтеді, ал мүмкіндік келгенде, ол батыл әрекет етеді. Ол жас кезінде покер ойнағанды жақсы көретін, ал қазір ол бизнес пен ғылымды жақсы көреді.
Чарли алдын ала дайындалу, шыдамдылық, қатаң тәртіп және әділдік ең негізгі басшылыққа алынатын қағидалар деп санайды. Ол айналасындағы адамдардың ақымақтығына, эмоцияларына немесе тобырдың әрекетіне ермейді. Көптеген адамдар «нарықты мырза деп санайды», бірақ бұл қағидалар нарықтың тұрақсыз екенін ескертеді, сондықтан нарық қожайын емес, қызметші болуы керек. Нарықтың жиі жасайтын қателіктерін пайдаланып, активтерді сатып алу керек, бірақ нарықтың бағалауына сеніп, шешім қабылдауға болмайды. Чарли тек өзіне сенімді болған кезде ғана инвестиция жасайды. Ол жиі «жай ғана жоқ деп айту» арқылы көптеген мүмкіндіктерден бас тартады, өйткені олар оның стандарттарына сәйкес келмейді. Ол тек «ерекше» мүмкіндіктерді күтеді (бірінші тараудағы «Чарли Мангердің инвестициялық қағидалары» бөлімін қараңыз). Чарлидің «алтын ережесі» бойынша: «Сіздің бағаңыз сапалы болуы керек, ал сапаңыз бағалы болуы керек», яғни аз ақшаға көп нәрсе алу. Егер салық мөлшерлемесі сізге 1%-дан 3%-ға дейін қайтарым берсе, бұл өте жақсы. «Басқалардың ақымақтығынан» пайда табу жеткілікті. Сондықтан ол Италиядағы «бұзылған» пошта жүйесін мысалға келтіреді. Мұндай жағдайлар ақылды адамдар мен компанияларға табыс табуға мүмкіндік береді!
Шындықты қабылдау
Өкінішке орай, жағдай осындай. Егер бір-біріне әсер ететін 20 түрлі фактор болса, сіз олардың арасындағы күрделі байланысты шешуді үйренуіңіз керек — өйткені әлем дәл осылай құрылған. Бірақ егер сіз Дарвин сияқты табандылықпен, қадам-қадаммен алға жылжысаңыз, сіз бұл міндеттің мүмкін емес екенін сезбейсіз. Сіз таңғаларлықтай нәтижеге қол жеткізгеніңізді байқайсыз.
<span style="text-align: right;">— Чарли Мангер</span>
Бәлкім, барлық білімнің ең құнды нәтижесі — өзіңізге ұнаса да, ұнамаса да, істелуі керек нәрсені дәл уақытында орындау қабілетін қалыптастыру шығар. Бұл — әрбір адам үйренуі тиіс бірінші сабақ. Дегенмен, адам қанша ерте оянса да, бұл оның өміріндегі ең соңғы сабақ болуы мүмкін.
<span style="text-align: right;">
— Томас Генри Хаксли
«Өз-өзіне көмек» кітабының кіріспесінен үзінді</span>
«Шыдамды күймеші» (Patience Escalier), 1888 жыл, Винсент ван Гог.
Шыдамдылық:
«Жалықпай күту және күту» өнері
«Сіз қорлар туралы не ойлайсыз — олар күте ала ма? Олар қалай күту керектігін білмейді! Менің жеке инвесторларымның қолында 10 миллионнан 12 миллион долларға дейін қолма-қол ақша болған кездер болды, бірақ олар ешқайда асықпады, олар жай ғана күтті, күтті...»
«Джесси Ливермор айтқандай: "Үлкен ақша табудың сыры сатып алу мен сатуда емес... күтуде жатыр"».
Чарли табысқа жетіп, Баффеттің мақтауына ие болғанымен, неге басқа адамдар оның көпқырлы инвестициялық әдістерін қолданбайды? Жауап қарапайым: көптеген адамдар үшін Чарлидің пәнаралық әдісі тым қиын. Сонымен қатар, өте аз инвесторлар Чарли сияқты монахтарға тән сабырлылық таныта алады. Көптеген адамдар әрекет етуді қажеттілік деп санайды. Инвесторлардың көпшілігі «гиперактивтілікке» бейім, олар үнемі сауда жасауды қалайды. Бірақ Чарлидің көзқарасы бойынша, бұл дұрыс емес. Ол өз шешімдерін қабылдау үшін қажетті ақыл-ой күшін, шыдамдылық пен тәртіпті біріктіреді. Ол басқа кітаптарында қайталап айтқандай, шешім қабылдаудың кілті — мінез.
2004 жылғы Berkshire Hathaway жылдық жиналысында жас акционер өмірде қалай табысқа жетуге болатынын сұрады. Чарли ойланбастан: «Ақымақ болмаңыз», — деп жауап берді. Бұл әзіл сияқты көрінуі мүмкін (көптеген адамдар мұны естігенде күлді), бірақ іс жүзінде бұл Чарлидің өмірдегі қиындықтардан аулақ болу және инвестициядағы сәтсіздіктерден сақтану туралы қарапайым даналығын көрсетеді.
Филип Фишердің ықпалы
«Егер біреудің көзқарасы мені қызықтырса, мен қатты қуанамын, сондықтан менде Филип Фишер туралы өте жақсы естеліктер бар».
Филип Фишер (Philip Fisher, 1907–2004), «Қарапайым акциялар және ерекше табыс» (Common Stocks and Uncommon Profits) және басқа да көптеген кітаптардың авторы. Ол 1931 жылы инвестициялық қызметін бастады. Бенджамин Грэм сияқты, оның шәкірттері де табысты адамдар болды, бірақ Фишердің қолданатын әдісі — «өсуші акцияларға» инвестициялау (төмен P/E емес). Ол үкіметтік сақтандыру компанияларының инвестициялық кеңесшісі болған (сол кездегі). Ол «өсуші акциялар» инвестициясының атасы болып саналады.
Чарли алғашында Грэмнің ықпалында болды. Грэмнің айтуынша, ең алдымен ненің дұрыс емес екенін анықтау керек, содан кейін не қалатынын көру керек. «Мен өлімнің қай жерде келетінін білгім келеді, сонда мен ол жерге ешқашан бармаймын». Бұл сөйлем өмірде де, бизнесте де қолданылады. Грэм «сигара тұқылы» әдісін қолданды (арзан, қалдық құны бар компаниялар). Бірақ уақыт өте келе Чарли жақсы компанияларды іздеуге көшті. Ол Грэмнің шектеулерін түсініп, Фишердің «ғылыми әдісін» қабылдады. Фишер: «Ең жақсы инвестиция — бұл керемет басқару жүйесі бар ұлы компания», — деп есептеді. Сіз осындай жоғары сапалы компанияға ақша салуыңыз керек.
«Уоррен бизнес мектебінде оқып жүргенде былай деді: "Мен сіздің қаржылық жағдайыңызды өзгертетін бір карта ұсынғым келеді; бұл картада 20 ұяшық бар, сондықтан сіз өміріңізде 20 рет қана инвестиция жасай аласыз. Сіз әрбір инвестицияны жасаған сайын картаны тесесіз. Егер сіз осы ережені ұстансаңыз, сіз не істеп жатқаныңызды мұқият ойланасыз. Осылайша сіз шынымен жақсы нәтижелерге қол жеткізесіз". Бұл — өте пайдалы тұжырымдама».
Тағы бір тұлға — Бенджамин Грэм. Ол өзінің классикалық «Ақылды инвестор» кітабында «Мистер Нарық» ұғымын енгізді. Жалпы алғанда, нарық — бұл көңіл-күйі құбылмалы, кейде ақылсыз серіктес. Ол кейде активтерді өте жоғары бағамен сатып алады, ал кейде өте төмен бағамен сатады. Грэм инвесторларға нарықтың құбылмалылығын пайдалануды ұсынды. Фишер болса, керісінше, компанияның сапасына, басқарушылардың қабілетіне және болашақ өсу әлеуетіне назар аударды. Чарли осы екі көзқарасты біріктірді. Ол Грэмнің «қауіпсіздік маржасы» тұжырымдамасын Фишердің сапалы компанияларды таңдау әдісімен ұштастырды. Ол адамдарды психологиялық факторларды ескере отырып, инвестициялық шешім қабылдауға шақырды.
Чарлидің айтуынша, қазіргі уақытта қолжетімді әдістердің ешқайсысын университет аудиторияларынан немесе Уолл-стриттен үйрену мүмкін емес. Олар тек өз қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін жасалған. Егер олар оны көпшілікке ұсынса, онда былай деулері керек еді: «Өртті сөндірудің ең жақсы жолы — өрт сөндірушілерді шақыру емес, өрттің алдын алу». Чарлидің жүйесі өзін-өзі оқытуға және пәнаралық білімге негізделген. Ол: «Егер сіз өзіңізді осы әдіспен жаттықтырсаңыз, сіз басқалардан әлдеқайда артық боласыз», — дейді. Сонымен қатар, ол: «Егер сіз қолыңыздағы құралдарды дұрыс пайдалансаңыз, сіз көп нәрсені үйренесіз. Менің ойымша, бұл өте жақсы. Сонымен қатар, байлыққа қол жеткізген кезде, мен адамдарға көмектесе аламын, бұл — менің өмірімнің куәсі», — дейді.
Бенджамин Грэмнің ықпалы
Мистер Нарық
Мен жоғарыда айтқандай, нарық — бұл дауыс беру машинасы, бірақ ұзақ мерзімді инвестиция үшін ол — таразы.
Құнды бағалау
Ең табысты инвестиция — бұл бизнеске ең қатты ұқсайтын инвестиция.
Инвесторлар акцияларды әтір сатып алғандай емес, күнделікті тұтыну тауарларын сатып алғандай сатып алуы керек.
— Бенджамин Грэм
— Бенджамин Грэм
Парадокс
Бағасы нашар ортаға идея беру, әрі ол идея тым жақсы болуы: «Бұл мүмкін емес. Бұл бір-біріне қайшы келеді». Ол (Грэм) былай ойлады: егер бір нәрсе жаман болса, сіз жойылып кетесіз. Бірақ нәтиже керісінше болды: жақсы идеялар басым түсті. Грэм сізді қалай аман қалуға болатынын үйретті, бірақ содан кейін сіз одан асып түсуіңіз керек. Сондықтан, егер сіз бай болғыңыз келсе, ең жақсы әдіс — Грэмнің әдісін жетілдіру.
— Чарли Мангер
— Чарли Мангер
«Иерусалимнің қирауына қайғырған пайғамбар Еремия», 1630 жыл, Рембрандт.
Ағысқа қарсы жүзу
«Біз қандай адамдар мен шағын компаниялардың ағысқа қарсы жүзетінін болжау арқылы белгілі факторларға назар аударамыз. Біз ағыстың ауытқуын болжамаймыз». (Сурет: Альпі форелі ағысқа қарсы жүзіп, судағы оттегіні жұтуда).
Екі жақты талдау
«Жалпы алғанда, акцияларды бағалаудың екі жолы бар. Біріншісі — адамдардың бидайдың құнын бағалау әдісі — пайдалану құнына негізделген, бидайды өсіру және сату құны. Екінші әдіс — адамдардың Рембрандттың картиналарының құнын бағалау әдісі. Белгілі бір деңгейде, олар бидайдың құнын бағалайды, бірақ олар көбінесе заттардың бағасының өсуіне сүйенеді, өйткені олар өткен жолы бағаның өскенін көрді».
«Біз үшін инвестиция — бәйгеге тігумен тең. Біз жеңіске жету ықтималдығы екінің бірі болатын, бірақ төлемі үш есе болатын жылқыны іздейміз. Сіз бәс тігудің қалай жұмыс істейтінін білесіз. Сіз мүмкіндіктер мен тәуекелдерді іздеуіңіз керек. Бұл — қор нарығындағы баға белгілеу жүйесі».
| Мангердің инвестициялық бағалау процесі
«Ең маңызды ұстаным – акцияны кәсіпорынға иелік ету құқығы ретінде қарастыру және оның бәсекелестік артықшылығына сүйене отырып, сол кәсіпорынды ұстап тұру құндылығын бағалау. Егер кәсіпорынның болашақтағы дисконтталған ақша ағыны сіз қазір сатып алатын акция бағасынан жоғары болса, онда бұл кәсіпорынның инвестициялық құндылығы бар. Басымдыққа ие болған кезде ғана әрекет ету – бұл өте маңызды негіз. Сіз ұтыс ықтималдығын түсінуіңіз керек, өзіңізді тек ұтыс ықтималдығы сіздің пайдаңызға шешілгенде ғана бәс тігуге дағдыландыруыңыз қажет. Біз тек басымызды төмен салып, желдің бағытына қарамастан барынша тырысып жұмыс істейміз де, бірнеше жыл сайын нәтижесін көріп отырамыз».
Көріп отырғанымыздай, Чарли инвестиция салған жобалар көп емес. Мүмкін, IBM негізін қалаушы үлкен Томас Уотсонның сөздері Чарлидің әдісін жақсы сипаттайтын шығар. Томас Уотсон былай деген: «Мен данышпан емеспін. Менің ақылым жететін бірнеше жер ғана бар, мен тек сол жерлерде ғана қаламын». Чарли өзінің «ие бол алатын жерлерін» (мықты тұстарын) өте жақсы біледі: ол өзінің құзыреттілік шеңберін мұқият сызып алған. Осы шеңбердің ішінде қалу үшін, ол алдымен негізгі және жан-жақты сұрыптау жүргізіп, өзінің инвестициялық саласын «қарапайым әрі жақсы түсінікті балама жобалармен» шектеді. Оның айтқанындай: «Инвестицияға қатысты бізде үш таңдау бар: инвестициялауға болады, инвестициялауға болмайды және түсінуге тым қиын». «Инвестициялауға болатын» әлеуетті жобаларды анықтау үшін, Чарли алдымен түсінуге оңай, даму кеңістігі бар және кез келген нарықтық жағдайда өмір сүре алатын негізгі саланы таңдайды. Бұл бірінші кедергіден өте алатын компаниялардың аз екенін түсіну қиын емес. Мысалы, көптеген инвесторлар жақсы көретін фармацевтика және жоғары технологиялар саласын Чарли бірден «түсінуге тым қиын» жобалар қатарына жатқызды, ал даңғаза жарнамасы бар «мәмілелер» мен ашық акциялар (IPO) бірден «инвестициялауға болмайтын» жобалар қатарына енгізілді. Бірінші кедергіден өте алған компаниялар әрі қарай Чарлидің ойлау модельдері әдісінің сұрыптауынан өтуі тиіс.
Қабілет шеңбері
Егер біздің қандай да бір қабілетіміз бар десек, ол – біздің қабілет шеңберінің ортасында қашан жұмыс істеп жатқанымызды және қашан оның шетіне жақындап қалғанымызды анықтай алуымызда.
<span style="text-align: right;">—— Уоррен Баффетт</span>
Егер сіздің шынымен қабілетіңіз болса, сіз қабілет шеңберінің шекарасы қай жерде екенін өте анық білетін боласыз. Егер сіз (қабілет шеңберінен шығып кеттім бе деп) сұрасаңыз, бұл сіздің шеңберден тыс жерде екеніңізді білдіреді.
<span style="text-align: right;">—— Чарли Мангер</span>
Мен данышпан емеспін. Менің ақылым жететін бірнеше ғана тұс бар, мен тек сол тұстарда ғана қаламын.
<span style="text-align: right;">—— Үлкен Томас Уотсон</span>
Өз қабілет ауқымыңызды анықтаңыз
Тоғызыншы дәрісте Чарли Макс Планк пен оның жүргізушісі туралы қызықты оқиға айтып берді. Жүргізуші Планкті Германияның түкпір-түкпіріне ашық дәрістер өткізуге жиі алып баратын. Бірде дәріс мазмұнын бес саусағындай білетін жүргізуші Планкке екеуінің орындарын ауыстыруды ұсынады. Жүргізуші дәріс мазмұнын мүлтіксіз жатқа айтып бергеннен кейін, бір физик орнынан тұрып, өте қиын сұрақ қояды. Жүргізуші бұған әлдеқашан дайын болатын, «Жә,» - деді ол, - «Мюнхен сияқты дамыған қалада тұрғындардың мұндай оңай сұрақ қойғаны мені қатты таңғалдырды, сондықтан бұған менің жүргізушім жауап берсін деп өтінемін».
Шынайы өмірде қашан «Макс Планк», ал қашан «жүргізуші» екеніңізді анықтап алу өте маңызды. Егер келесі сұраққа лайықты жауап бере алмасаңыз, онда сізде шынайы біліктілік жоқ және сіздің «қабілет шеңберінен» тыс жерде болу ықтималдығыңыз өте жоғары.
Уоррен мен Чарли «Қорғаныс оры» (Moat) туралы
Баффет: «Ендеше, орды (қорғаныс арығын) қорғауды, оның енін сақтауды және оны кесіп өтуге келмейтіндей етуді ұлы кәсіпорынның басты өлшемі ретінде қарастырайық. Біз менеджерлерімізге орды жыл сайын кеңейтуді қалайтынымызды айтамыз. Бұл биылғы пайданың былтырғыдан көп болатынын білдірмейді, өйткені кейде бұл мүмкін емес. Алайда, егер ор жыл сайын кеңейіп отырса, кәсіпорынның жағдайы өте жақсы болады. Біз өте тар орды көргенде — бұл тым қауіпті. Біз ондай жағдайды қалай бағалау керектігін білмейміз, сондықтан біз оны қарастырмаймыз. Біз барлық бизнесіміздің — немесе бизнесіміздің басым бөлігінің — өте терең қазылған орлары бар деп есептейміз. Және сол менеджерлер оларды кеңейтіп жатыр деп ойлаймыз. Чарли, сен не дейсің?»
Мангер: «Сіз бұдан артық айта алар ма едіңіз?»
Баффет: «Әрине. Өтінемін, мына мырзаға біраз жержаңғақ кәмпитін (peanut brittle) беріңізші».
—— 2000 жылғы Berkshire Hathaway жылдық жиналысынан жазып алынды
Бұл «табиғи сұрыпталу» (әлсіздердің жойылып, мықтылардың қалуы) процесі өте қажырлы еңбекті талап етеді, бірақ сонымен бірге өте нәтижелі. Чарли «құмнан алтын сүзуді», яғни үлкен құм үйіндісінен бірнеше кішкентай алтын түйіршіктерін жуып алуды ұнатпайды. Ол «маңызды пәндердің маңызды теориялары» әдісін қолданып, басқалар әлі байқамаған, кейде бір қарағанда-ақ көрінетін жазық жерде жатқан үлкен алтын кесектерін іздеуді қалайды.
Бұл егжей-тегжейлі бағалау барысында Чарли деректердің құлы болмайды: ол барлық қатысты факторларды, соның ішінде кәсіпорынның ішкі және сыртқы факторларын, сондай-ақ ол орналасқан саланың жағдайын ескереді. Тіпті бұл факторларды анықтау, өлшеу немесе цифрға айналдыру қиын болса да. Дегенмен, Чарлидің мұқияттылығы оған өзінің тұтас «экожүйелік көзқарасын» ұмыттырмайды: кейде белгілі бір факторды барынша ұлғайту немесе кішірейту (ол Costco қойма-супермаркетін мысалға келтіргенді ұнатады) сол бір фактордың өзіне тән емес деңгейде маңызды болып кетуіне әкелуі мүмкін.
Қаржылық есептер мен олардың бухгалтерлік жұмысына қатысты Чарли әрқашан Орта Батысқа тән күмәншілдік көзқарасын ұстанады. Олар кәсіпорынның шынайы құнын дұрыс есептеудің соңғы нүктесі емес, ең көп дегенде бастапқы нүктесі ғана. Ол қосымша тексеруді қажет ететін факторлар шексіз көп сияқты көрінеді, оның ішінде ағымдағы және болашақтағы реттеуші климат, жұмыс күші, жеткізушілер және тұтынушылармен қарым-қатынас жағдайы, технологиялық өзгерістердің ықтимал әсері, бәсекелестік артықшылықтар мен кемшіліктер, баға белгілеу күші, экологиялық мәселелер, сондай-ақ маңызды ықтимал тәуекелдердің шындыққа айналу мүмкіндігі (Чарли тәуекелсіз инвестициялық жоба деген нәрсе жоқ екенін біледі, ол тәуекелі өте аз және түсінуге оңай жобаларды іздейді). Ол шындық туралы өз түсінігіне сүйене отырып, қаржылық есептемедегі барлық сандарды қайта түзетеді, соның ішінде нақты бос ақша ағыны немесе «иесінің» қолма-қол ақшасы, өнім қоры және басқа да операциялық күрделі активтер, негізгі құралдар, сондай-ақ бренд беделі сияқты әдетте тым жоғары бағаланатын материалдық емес активтер. Ол сондай-ақ акциялық опциондарды, зейнетақы жоспарларын, зейнеткерлерді медициналық қамсыздандырудың бүгінгі және болашақтағы шынайы әсерін бағалайды. Ол дәл солай бухгалтерлік баланстағы міндеттемелер бөлігін қатаң түрде тексереді. Мысалы, тиісті жағдайларда ол сақтандырудан түскен бос қаражат (float) сияқты нәрселерді — мүмкін көптеген жылдар бойы өтемақы төлеуді қажет етпейтін сақтандыру сыйлықақысы кірістерін — міндеттемеден гөрі актив ретінде қарастыру керек деп санайды. Ол компания басшылығына арнайы бағалау жүргізеді, бұл дәстүрлі сандарды есептеу арқылы қамту мүмкін емес нәрсе — нақтырақ айтсақ, ол олардың «қабілеттілігі, сенімділігі және акционерлерге деген қамқорлық» деңгейін бағалайды. Мысалы, олар қолма-қол ақшаны қалай бөледі? Олар акционерлердің мүддесі тұрғысынан ақылмен бөле ме? Әлде өздеріне тым көп сыйақы төлей ме? Немесе өсу үшін соқыр түрде өсуді қуалай ма?
Бұдан бөлек, ол жан-жақты — өнімдер, нарық, сауда белгілері, қызметкерлер, тарату арналары, қоғамдық ағымдар және т.б. тұрғысынан — кәсіпорынның бәсекелестік артықшылығын және осы артықшылықтың тұрақтылығын бағалауға әрі түсінуге тырысты. Чарли кәсіпорынның бәсекелестік артықшылығын оның «қорғаныс апаны» (ор) деп есептейді, бұл кәсіпорынды басқыншылықтан қорғайтын көзге көрінбейтін тосқауыл. Үздік компаниялардың терең қорғаныс орлары болады, бұл орлар үнемі кеңейіп, компанияға ұзақ мерзімді қорғанысты қамтамасыз етеді. Осындай ерекше көзқарасты ұстанатын Чарли көптеген компанияларды ұзақ уақыт бойы қоршап тұрған «бәсекелестік жою» күштерін мұқият өлшеп-пішеді. Мангер мен Баффет бұл мәселеге ерекше назар аударады: ұзақ бизнес жолында олар бірнеше ұрпақ бойы құлдырамай сақталатын кәсіпорындардың өте аз екенін түсінді (кейде өте ауыр жолмен түсінді). Сондықтан, олар осы қоршау күштерін жеңуге үлкен мүмкіндігі бар кәсіпорындарды ғана анықтауға және сатып алуға тырысады.
Соңында, Чарли бүкіл кәсіпорынның нақты құнын есептеп шығарады және болашақтағы акционерлік үлестің сұйылу жағдайын ескере отырып, нарықтағы бағамен салыстырғанда әр акцияның құны шамамен қанша болатынын анықтайды. Кейінгі бұл салыстыру бүкіл процестің мақсаты болып табылады — құндылық (алатыныңыз) пен бағаны (төлейтініңіз) салыстыру. Бұл тұрғыда оның әйгілі көзқарасы бар: «Акция бағасы әділ белгіленген ұлы кәсіпорынды (сатып алу), акция бағасы өте төмен қарапайым кәсіпорынды (сатып алудан) артық». Баффет жиі айтатындай, дәл Чарли оны осы әдістің даналығына көбірек сендірген: «Чарли бұл шындықты ерте түсінген, ал мен кейінірек барып ұқтым». Чарлидің көрегендігі Баффетке таза Бенджамин Грэм стиліндегі инвестициялаудан арылып, назарын кейбір ұлы кәсіпорындарға, мысалы, «The Washington Post», «Үкімет қызметкерлерін сақтандыру компаниясы» (GEICO), «Coca-Cola», «Gillette» және т.б. аударуға көмектесті.
Тәуелсіз ойлау
Сіздің дұрыс немесе бұрыс болуыңыз жұрттың сізбен келісу-келіспеуіне байланысты емес. Сіздің деректеріңіз бен пайымдауыңыз дұрыс болғандықтан ғана сіз дұрыссыз.
— Бенджамин Грэм
Бизнес жасағанда, ең қиын нәрсе — алдымен өз-өзіңді ойлануға, содан кейін барып басқаларды ойлануға мәжбүрлеу.
— Харви Файрстоун
Логиканы қолданыңыз, өзіңізді алдаудан аулақ болыңыз. Чарли бір нәрсені мен айтқаным үшін ғана қабылдамайды, әлемдегі адамдардың көбі солай істейтін болса да.
— Уоррен Баффет
Өзіңізді алдамаңыз, есте сақтаңыз, сіз — өзіңіз тарапынан алдануға ең бейім адамсыз.
— Ричард Фейнман
Қауіпсіздік шегі
Қауіпсіздік шегі әрқашан төленген бағаға байланысты. Ол белгілі бір бағада үлкен болады, басқасында кішірейеді, ал баға одан жоғары болса, ол мүлде жоқ болады.
— Бенджамин Грэм
(Қауіпсіздік шегіне қатысты Чарли жиі былай дейді: инвесторлар инженерлік ғылымдағы «артық қор ойлау үлгісінен» (резервтік жүйе) пайда көре алады. Инженерлер көпірді жобалағанда, оның құлауының алдын алу үшін оған қосалқы тірек жүйесін және қосымша қорғаныс күшін қосады — инвестициялық стратегия да осындай болуы керек.)
Чарли өте мұқият болғанымен, басқа адамдар сияқты маңызды емес егжей-тегжейлер мен жанкештіліктің зардабын шекпейді. Чарли талдау барысында кейбір инвестициялық айнымалыларды, дәл басқа айнымалыларды алып тастағаны сияқты, біртіндеп жойып отырады. Талдау аяқталған кезде, ол кандидаттық инвестициялық жобаны ең маңызды элементтерге дейін оңайлатып үлгереді, сондай-ақ оған инвестиция салу немесе салмау туралы шешім қабылдауға толық сенімді болады. Құнды бағалау соңында математикалық өлшем емес, философиялық бағалауға айналады. Талдаудың өзі және Чарлидің өмір бойы жинаған тәжірибесі мен оның танымдық модельдерінің дағдылары қосылып, ол соңында бір түрлі инвестициялық «сезімге» ие болады.
Бенджамин Грэм маған тек арзан акцияларды сатып алуды үйреткен еді, Чарли менің бұл әдісімді өзгертті. Бұл Чарлидің маған тигізген нағыз әсері. Мені Грэмнің шектеулі теориясынан шығарып алу үшін зор күш қажет болды. Чарлидің ой-пікірі сол күш болды, ол менің көкжиегімді кеңейтті.
— Уоррен Баффет
Бұл уақытқа жеткенде, қалғаны сөзсіз өте үздік үміткер инвестициялық компания болады. Бірақ Чарли оның акциясын сатып алуға бірден ұмтылмайды. Ол акцияның құнын дұрыс бағалағаннан кейін, оны дұрыс уақытта сатып алу керектігін де біледі, сондықтан ол анағұрлым мұқият сүзгілеу жүргізеді, яғни «шүріппені баспас бұрынғы» тексеру. Бағалауды қысқа уақытта аяқтау қажет болғанда (оны «шұғыл диагностика» деп атайды), бұл әдіс өте пайдалы. Тексеру парағындағы тармақтар мынадай: Ағымдағы баға мен сауда көлемі қанша? Сауда жағдайы қандай? Басшылықтың жылдық есебі қашан жарияланады? Басқа сезімтал факторлар бар ма? Кез келген уақытта инвестициядан шығу стратегиясы бар ма? Акция сатып алуға жұмсайтын ақшаның қазір немесе болашақта бұдан жақсырақ қолданысы бар ма? Қолда жеткілікті айналым қаражаты бар ма? Әлде қарыз алу керек пе? Бұл қаражаттың баламалы құны (opportunity cost) қанша? Және сол сияқтылар.
Чарлидің мұндай егжей-тегжейлі сүзгілеу процесі өте күшті өзін-өзі ұстауды қажет етеді және ұзақ уақыт бойы айқын «іс-қимылдың» болмауына әкеледі. Бірақ Чарли айтқандай: «Инвестициялық стратегияны ұсыну және жетілдіру немесе осы стратегияны жүзеге асыру үшін қажырлы еңбек өте маңызды». Чарли мен Уоррен үшін қажырлы еңбек үнемі жүріп жатады, бұл олардың инвестиция жасау шешіміне әкеле ме, жоқ па — маңызды емес (әдетте әкелмейді). Олар іс-қимыл жасауға қарағанда, оқу мен ойлануға көбірек уақыт жұмсайды, бұл әдет кездейсоқ емес. Бұл әр саланың нағыз шеберлерінің бойынан табылатын тәртіп пен шыдамдылықтың қоспасы: «қолдағы картаны жақсы ойнауға» деген ымырасыз шешім. Дәл әлемдік деңгейдегі бридж шебері Ричард Зекхаузер сияқты, Чарли үшін маңыздысы өзінің жеңуі емес, қолдағы картаны қаншалықты жақсы ойнай алуы. Мангер мен Баффеттің әлемінде нашар нәтижелерді қабылдауға болады (өйткені кейбір нәтижелер олардың бақылауында емес), бірақ дайындықтың жеткіліксіздігі мен асығыс шешімдер кешірілмейді, өйткені бұл факторларды бақылауға болады.
Сирек кездесетін «Алтын сәттерде», егер барлық шарттар дәл келсе, Чарли инвестиция жасауға бел буып, үлкен бәс тігуге шешім қабылдауы әбден мүмкін. Ол ешқашан ұсақ-түйекпен айналыспайды немесе «шағын көлемді алыпсатарлық инвестициялар» жүргізбейді. Мұндай әрекеттер белгісіздікті қамтиды, алайда Чарлидің санаулы инвестициялық әрекеттері мүлдем белгісіз емес. Өзі айтқандай, оның инвестициялық әрекеті «шектен тыс шыдамдылық пен шектен тыс шешім қабылдаушылықты біріктіреді». Чарлидің сенімділігінің қайнар көзі — оның көзқарасымен қанша адамның келісуі немесе қарсы шығуы емес, өз қабілетін объективті түрде қарастыруы және өлшеуі. Бұл өзін-өзі тану қасиеті оған өзінің нақты білімін, тәжірибесін және ойлау дұрыстығын өлшеген кезде сирек кездесетін объективті көзқарасқа ие болуға мүмкіндік береді. Бұл жерде біз жақсы тұлғалық қасиеттердің — өзін-өзі басқару, шыдамдылық, сабырлылық, тәуелсіздік — маңызды рөл атқарғанын тағы да көреміз. Егер бұл қасиеттер болмаса, Чарлидің мұндай керемет инвестициялық жетістіктерге жетуі екіталай еді.
Шеберлік пен көрегендік
Болып жатқан оқиғалардың астарындағы себептерді түсінуге деген зор қызығушылығыңыз болуы керек. Егер сіз осы ұстанымды ұзақ уақыт сақтай алсаңыз, шындыққа назар аудару қабілетіңіз біртіндеп жақсара түседі. Егер сізде мұндай ұстаным болмаса, IQ деңгейіңіз жоғары болса да, сіз сәтсіздікке ұшырайсыз.
Кез келген салада бәсекеге қабілетті болғыңыз келсе, сол саланың барлық қыр-сырын жетік меңгеруіңіз қажет, бұл сізге ұнай ма, жоқ па, бәрібір, өйткені мұны адам миының терең құрылымы белгілейді.
— Чарли Мангер
Мен байқадым, егер адамның барлық білімі тек өз жұмыс саласымен шектелсе, онда ол өз жұмысын жақсы атқара алмайды. Адамның көрегендігі болуы керек, ол оны кітаптардан немесе адамдардан ала алады — ең дұрысы екеуінен де — көрегендік қалыптастыру қажет.
— Харви Файрстоун
Картаны дұрыс жүру
«Ойлаудың дұрыс тәсілі — Зекхаузердің бридж ойнау тәсілі сияқты. Бұл өте қарапайым».
Ойыншылардың көбі топ тарапынан қабылданудан немесе топқа тиесілі болу сезімінен рақат алады. Алайда, жақсы ойыншылар ойындағы түрлі жағдайларды еңсере білу қабілетінен рақат алады.
— Джон Финн
Инвестиция бейсбол ойнауға ұқсайды, егер таблодағы ұпай санын арттырғыңыз келсе, таблоға емес, ойын алаңына қарауыңыз керек.
— Уоррен Баффетт
Жарайды, бұл — жақсы компания. Бірақ оның акция бағасы жеткілікті деңгейде төмен бе? Оның басшылығы Мангер мен Баффетт риза болатындай адамдардан құралған ба? Егер акция бағасы сатып алуға тұрарлықтай төмен болса, онда оның бұлай арзан болуы қалыпты жағдай ма? Мұның астарында қандай да бір құлдырау жатыр ма? Мен қазір байқамай тұрған жасырын қауіптер бар ма?
Чарлидің мұндай ұлы бизнес моделі қалай пайда болды? Біз бұған қатысты кейбір белгілерді ол ұсынған оқу тізімінен (қосымшаны қараңыз) көре аламыз. «Мылтықтар, микробтар және болат» (Guns, Germs, and Steel), «Өзімшіл ген» (The Selfish Gene), «Мұз дәуірі» (Ice Age) және «Дарвиннің соқыр дағы» (Darwin's Blind Spot) кітаптарының барлығында ортақ тақырып бар: жоғарыда аталған «бәсекелестік жойылу» мәселесіне назар аудару, неліктен кейбір нәрселер қоршаған ортаға бейімделіп, аман қалатынын, тіпті ұзақ уақыт өткеннен кейін үстемдікке ие болатынын зерттеу. Бұл тақырып инвестиция таңдауда қолданылғанда, Мангердің сүйікті кәсіпорындары пайда болады: кейбіреулері бәсекелестерін жою арқылы өркендеген кәсіпорындар («Өзімшіл ген» кітабында сипатталғандай), ал кейбіреулері ынтымақтастық арқылы дамыған кәсіпорындар («Дарвиннің соқыр дағы»). Біз тағы да Чарлидің көптеген пәндерден алған білімін шебер қолдана алатынын көреміз: қанша инвестор Чарли сияқты осыншама көп және күрделі факторларды ескере алады? Қарапайым бірнеше мысал келтірсек, ол жиі ойланатын факторларға «трансформация» кіреді — мысалы, термодинамика заңдары мен экономика заңдарының қандай ұқсастықтары бар (мәселен, қағаз бен мұнайдың есік алдына тасталатын газетке қалай айналатыны), психологиялық бейімділік пен ынталандырушы факторлар (әсіресе олар тудыратын шектен тыс қысым, мейли жақсы қысым болсын, мейли жаман қысым болсын), сондай-ақ негізгі ұзақ мерзімді тұрақты даму (мысалы, «ор» (moat) сияқты жағымды факторлар мен бәсекелестік жойылудың бүлдіргіш күші арасындағы үздіксіз және көбінесе өте қауіпті өзара әсер ету). Чарли түрлі пәндерді өте жетік меңгерген, сондықтан инвестиция жасау кезінде көптеген қарапайым адамдар ескере бермейтін факторларды ескере алады, осы тұрғыдан алғанда, онымен теңесе алатын адам жоқ шығар.
"Бәсекелесіп күйреу"
"Менде бір газет қиындысы бар, ол 1911 жылғы «Buffalo Evening News» (Буффало кешкі жаңалықтары) газетінен, онда сол кездегі Нью-Йорк қор биржасындағы саудасы ең қызу жүрген 50 компанияның акциялары тізімделген. Бүгінгі таңда солардың ішінде тек бір ғана компания ірі тәуелсіз кәсіпорын болып қалды, ол — General Electric компаниясы. Осыдан біз «бәсекелестік күйреудің» күші қаншалықты зор екенін көре аламыз. Тарих дәлелдегендей, компанияның ұзақ уақыт бойы өз иелерін қанағаттандыратындай күйде сақталып қалу ықтималдығы өте аз."
"Сіз назар аударған нарыққа шағын, бірақ фанат бәсекелестер — мысалы, Роуз Блюмкин, Лес Шваб немесе Сэм Уолтон — көз тіккенде, сізге аман қалу одан сайын қиындай түседі. Мұндай фанат қарсыластармен қалай бәсекелесуге болады? Жалғыз жолы — мүмкіндігінше жақсы ор қазу (қорғаныс шебін құру), содан кейін оны үнемі кеңейтуге тырысу."
Формуланың шектеулері
Адамдар әрқашан бір формуланы қалайды, бірақ бұл олай жұмыс істемейді. Сіз компанияның қазіргі сәттен бастап шексіз болашаққа дейін табатын барлық қолма-қол ақшасын есептеп, содан кейін оларды ағымдағы құнға келтіруіңіз керек. P/E (баға/табыс) қатынасы сияқты өлшемдердің өзі жеткіліксіз.
— Уоррен Баффетт
Әртүрлі компанияларға кез болғанда, сіз әртүрлі факторларды тексеріп, әртүрлі ойлау модельдерін қолдануыңыз керек. Мен жай ғана: «Міне, осы үш нәрсе», — деп айта алмаймын. Сіз оны (инвестициялау дағдысын) миыңызға екіп, содан кейін оны өсіруге бүкіл өміріңізді арнауыңыз керек.
— Чарли Мангер
"Барлық ақылды инвестициялар — бұл құндылыққа негізделген инвестициялар, яғни бергеніңізден көбірек нәрсе алу. Сіз алдымен кәсіпорынның құндылығын бағалап, содан кейін ғана оның акцияларының құндылығын бағалай аласыз."
Баға — бұл сіздің төлегеніңіз, ал құндылық — сіздің алғаныңыз
Құндылыққа мән беретін инвесторлар көбінесе басқалардың күдігін тудырады, Американың бірнеше рет жерді ұтымды сатып алуы дәл осылай болған. 1803 жылы Томас Джефферсон үкіметі Наполеонның француз үкіметімен 15 миллион долларға Луизиананы сатып алу келісімін жасады, жердің әр акрының орташа бағасы 2,9 цент болды. 1867 жылы АҚШ үкіметі Ресейден Аляска аймағын 7,2 миллион доллар алтынға сатып алды, жердің әр акрының бағасы шамамен 2,5 цент болды, бұл сол кезде «Сьюардтың ақымақтығы» деп аталды. Салыстырмалы түрде алсақ, 2006 жылы Аляска биржасындағы жерге қатысты баға 167 миллиард долларға тең болды, АҚШ-тың қол жеткізген мұнай, пайдалы қазбалар құндылығы мен стратегиялық артықшылығы тұрғысынан қарағанда, бұл келісім, әрине, ақымақтық емес еді.
| Инвестициялық қағидалардың тексеру парағы
«Ақылды ұшқыш қаншалықты дарынды, қаншалықты тәжірибелі болса да, ешқашан тексеру парағын қолданудан бас тартпайды».
Біз қазір Чарлидің жалпы ойлау жүйесін және оның инвестициялық ойлау жүйесін түсіндік. «Ол мұны қалай жасады» деген сұраққа назар аударуды жалғастыру үшін, біз оның әдісін тағы бір рет көрсету мақсатында ол ұсынған «Тексеру парағы» әдісін қолданамыз (Егер Чарлидің құндылық және тексеру парағының маңыздылығы туралы жеке пікірін білгіңіз келсе, төртінші тараудың бесінші бөлімін қараңыз). Дегенмен, назар аударатын жайт, Чарли әрине төмендегі қағидаларды тізімдегі ретпен бірінен соң бірін қолданбайды, бұл қағидалардың пайда болу реті олардың маңыздылығына да қатысты емес. Әрбір қағида күрделі инвестициялық талдау процесінің бір бөлігі ретінде қарастырылуы керек, дәл тұтас мозаикалық суреттегі әрбір жеке кішкентай бөлшек сияқты.
■ Тәуекел — Барлық инвестициялық бағалау тәуекелді (әсіресе несиелік тәуекелді) өлшеуден басталуы керек.
Тиісті қауіпсіздік шегін есептеу.
Моральдық қасиеттері күмәнді адамдармен мәміле жасаудан аулақ болу.
Көзделген тәуекел үшін тиісті өтемақыны талап етуде табанды болу.
Инфляция және пайыздық мөлшерлеме тәуекелдерін әрдайым есте сақтау.
Үлкен қателіктер жіберуден аулақ болу; капиталдың ұзаққа созылатын шығынынан сақтану.
■ Тәуелсіздік — «Тек ертегілерде ғана патшаға оның киімсіз екені айтылады».
Объективті және рационалды ұстаным тәуелсіз ойлауды қажет етеді.
Есте сақтаңыз, сіздің дұрыс немесе бұрыс болуыңыз басқалардың сізбен келісуіне немесе қарсы шығуына байланысты емес — жалғыз маңызды нәрсе сіздің талдауыңыз бен пайымдауыңыздың дұрыстығында.
Күрделі пайыз
......Бұл сіздің барлық қорғасыныңызды алтын кесектеріне айналдыра алатын тас...... Есте сақтаңыз, ақша — бұл көбею қабілеті ерекше күшті нәрсе. Ақша ақша туады, ал ол ақша одан да көп ақша ұрпағын әкеледі.
——Бенджамин Франклин
Егер біздің ең үздік 15 шешімімізді алып тастасаңыз, біздің нәтижелеріміз өте орташа болар еді. Сізге көп әрекет емес, зор шыдамдылық қажет. Сіз қағидаттарды ұстануыңыз керек, мүмкіндік келгенше күтіп, келген кезде оларды бар күшпен ұстап қалуыңыз қажет.
Қолма-қол ақшаға көміліп қалып, бірақ ешнәрсе істемеуден де жаман жағдайлар көп. Менің есімде бұрын қолма-қол ақшамның болмаған кезі — мен ол уақытқа қайта оралғым келмейді.
—— Чарли Мангер
Керісінше ойла, үнемі керісінше ойла
Қалай аулақ болуды білу
«Егер қатаң сақталса, тек “ақымақтықтан қашудың Мангер жүйесінің” өзі сізге, қаншалықты ақылды болса да, сізден жоғары тұрған көптеген адамдардан асып түсуге көмектеседі».
Көпшілікке еру сізді тек орташа деңгейге жақындатады (тек орташа нәтижеге қол жеткізесіз).
Дайындық — «Жеңіске жетудің жалғыз жолы — бұл жұмыс, жұмыс, жұмыс, жұмыс және аздаған көрегендікке үміттену».
Кең ауқымды оқу арқылы өзіңізді өмір бойы өз бетімен білім алушы ретінде тәрбиелеңіз; қызығушылықты дамытыңыз, күн сайын ақылдырақ болуға тырысыңыз.
Жеңіске деген құлшыныстан гөрі дайындыққа деген құлшыныс маңыздырақ.
Негізгі ойлау модельдерін жетік меңгеріңіз.
Егер ақылды болғыңыз келсе, сіз үнемі қоюыңыз керек сұрақ: «Неге, неге, неге».
Кішіпейілділік — өз білімсіздігіңді мойындау даналықтың басы.
Тек өзіңіз анық белгілеген құзыреттілік шеңберінде әрекет етіңіз.
Теріске шығаратын дәлелдерді тану және тексеру.
Жалған дәлдік пен қате анықтыққа ұмтылу құлшынысына қарсы тұрыңыз.
Ең бастысы, өзіңізді алдамаңыз және есте сақтаңыз, сіз өзіңіз оңай алданатын адамсыз.
«Күрделі пайыздың сиқырын және оған қол жеткізудің қиындығын түсіну — көптеген нәрселердің өзегі мен жанын түсіну».
Қатаң талдау — ғылыми әдістер мен тиімді тексеру парақтарын пайдалану қателіктер мен олқылықтарды барынша азайта алады.
Құндылық пен бағаны, процесс пен әрекетті, байлық пен ауқымды ажыратыңыз.
Тереңді меңгергеннен гөрі, қарапайымды есте сақтаған жақсы.
Нарық, макроэкономика немесе бағалы қағаздар талдаушысы емес, бизнес-талдаушы бол.
Жалпы тәуекел мен пайданы ескер, әрқашан ықтимал екінші реттік әсерлер мен жоғары деңгейлі ықпалдарға назар аудар.
Қате бағаланған бәс тігулер
«Жаратушы адамзатқа барлық сәтте барлық нәрсе туралы бәрін білетін дарын бермеген. Бірақ осы дүниеде қате бағаланған бәстерді тынбай іздейтін жандарға Жаратушы кейде сондай бір мүмкіндікті сыйлайды».
Алға қарай ойла, артқа қарай ойла — керісінше ойла, әрқашан керісінше ойла.
Бөлу (Орналастыру) — Капиталды дұрыс орналастыру инвестордың ең маңызды жұмысы.
Есте сақта, ең жақсы қолданыс әрқашан екінші ең жақсы қолданыспен өлшенеді (мүмкіндік құны).
Жақсы идеялар өте сирек кездеседі — сәт саған түскенде, қатты бәс тік (капиталды орналастыр).
Инвестициялық жобаларға «ғашық болма» — жағдайға байланысты әрекет ет, мүмкіндікке қарай жүр.
Сабырлық — Адамның әрекет етуге деген туа біткен құмарлығын тежеу.
«Күрделі пайыз — әлемнің сегізінші кереметі» (Эйнштейн), қажет болмаса, оны үзбе.
Артық сауда салықтары мен үйкеліс шығындарынан аулақ бол, ешқашан әрекет ету үшін ғана әрекет етпе.
Сәттілік келгенде басыңды сергек ұста.
Нәтижеден ләззат ал, процестен де ләззат ал, өйткені сен сол процестің ішінде өмір сүресің.
Томас Карлайл
(Thomas Carlyle, 1795—1881)
«Адамның міндеті — алыстағы бұлыңғыр нәрселерді көру емес, қол астындағы анық істерді атқару».
Чарлидің түйіндемесі
«Неге кейбір адамдар басқаларға қарағанда ақылдырақ келеді? Бұл туа біткен мінез-құлыққа ішінара қатысты. Кейбір адамдардың мінезі инвестицияға келмейді. Олар үнемі шыдамсыз немесе үнемі уайымшыл келеді. Бірақ егер сізде жақсы мінез болса (бұл жерде негізінен өте шыдамды болу және әрекет ету қажет екенін білгенде белсенді кірісу меңзеледі), онда сіз тәжірибе мен оқу арқылы бұл ойынды біртіндеп түсіне аласыз. Сабақ алатын дереккөздеріңіз неғұрлым ауқымды болса (тек өз сәтсіз тәжірибеңізден ғана емес), соғұрлым жақсара түсетініңіз анық.
Мен мұны өте тез жасай алған ешкімді әлі кездестірмедім. Инвестор ретінде Уоррен Баффет мен оны алғаш кездестірген кезбен салыстырғанда әлдеқайда жақсарды, мен де сондаймын. Егер біз белгілі бір кезеңде тоқтап қалып, қолда бар білімге қанағаттансақ, біздің нәтижелеріміз қазіргіден әлдеқайда нашар болар еді. Сондықтан құпия — үздіксіз үйренуде, және мен оқу процесінен ләззат алмайтын адамдар үздіксіз үйрене алады деп ойламаймын.»
■ Табандылық — Ыңғайлы сәт туғанда, табанды түрде әрекет ету керек.
Басқалар ашкөз болғанда, қорқу керек; басқалар қорыққанда, ашкөз болу керек.
Мүмкіндіктер жиі келе бермейді, сондықтан ол келгенде, оны ұстап қалыңыз.
Мүмкіндік тек дайын адамдарға бұйырады: инвестиция — осындай ойын.
■ Өзгеріс — Өмірде өзгеруді және жойылмайтын күрделілікті қабылдауды үйрену керек.
Айналаңыздағы әлемнің шынайы болмысын танып, соған бейімделіңіз, ол сізге бейімделеді деп үміттенбеңіз.
«Ең сүйікті көзқарастарыңызды» үздіксіз сынап, белсенді түрде түзетіп отырыңыз.
Шындыққа тура қараңыз, тіпті ол сізге ұнамаса да — әсіресе ол сізге ұнамаған кезде.
■ Зейін қою — Істі күрделендірмеңіз, бастапқыда не істемек болғаныңызды есте сақтаңыз.
Есте сақтаңыз, бедел мен адалдық — сіздің ең құнды мүлкіңіз, және олар қас қағым сәтте жоқ болып кетуі мүмкін.
Менмендік пен зерігу сезімдерінен аулақ болыңыз.
Егжей-тегжейлерге шамадан тыс мән беремін деп, көпе-көрнеу нәрселерді назардан тыс қалдырмаңыз.
Қажетсіз ақпаратты міндетті түрде алып тастаңыз: «Мың шақырымдық бөгет құмырсқаның інінен қирайды».
Үлкен мәселелеріңізге тура қараңыз, оларды жасырмаңыз.
Міне, суреттегі мәтіннің толық және дәлме-дәл қазақша аудармасы:
Адамзат инвестиция салуды бастағаннан бері, олар үнемі тез баюдың сиқырлы формуласын немесе төте жолдарын іздеумен болды. Көріп отырғаныңыздай, Чарлидің керемет нәтижелері сиқырлы формуладан немесе қандай да бір бизнес-мектеп үйрететін жүйеден туындаған жоқ. Ол Чарли айтқандай «ойлаудың жақсырақ тәсілдерін тынбай іздеуден», мұқият дайындық арқылы «алдын ала төлеу» ниетінен және оның пәнаралық зерттеу моделінің ерекше нәтижелерінен бастау алады. Жалпы айтқанда, ол Чарлидің ең негізгі мінез-құлық қағидаларынан, түбегейлі өмірлік философиясынан туындайды: Дайындық, Тәртіп, Шыдамдылық, Табандылық. Әр фактор өзара байланыссыз болғанымен, олар қосылған кезде қуатты сыни массаға айналып, Мангерге тән атақты лоллапалуза эффектісін (lollapalooza effect) іске қоса алады.
Соңында, Мангердің инвестициялық философиясын сипаттайтын бұл мақаланың неліктен «қашан сату керектігіне» өте аз, ал «нені сатып алу керектігіне» баса назар аударатынын қысқаша түсіндіре кетейік. Мангер бұл сұраққа өзі жауап берген, төмендегі үзінді жоғары шоғырланған «Мангер мектебінің» инвестициялық философиясын жақсы сипаттайды:
«Біз қомақты ақшаны қайтадан басқа шешім қабылдауды қажет етпейтін жерлерге салуды жөн көреміз. Егер сіз бір нәрсені құны төмен болғаны үшін сатып алсаңыз, онда оның бағасы сіз күткен деңгейге көтерілгенде, оны сату туралы ойлануыңыз керек. Бұл қиын. Бірақ, егер сіз бірнеше керемет компанияны сатып ала алсаңыз, онда жайбарақат отыра беруге болады. Бұл өте жақсы нәрсе.»
Ол өзінің кумиры Бенджамин Франклин сияқты, Чарли Мангер де өзінің ерекше өмір сүру және бизнес жүргізу әдістерін жетілдіруге және шыңдауға тырысты. Осы әдістер және ақыр соңында қалыптасқан әрі сақталған жақсы әдеттер арқылы ол ерекше табысқа қол жеткізді.
Бұл терең ойлы дана ақсақалдар өздерінің күрделі пайыздық машиналарын мұқият баптап отырды — бұл екі көрнекті тұлғаның бірлесіп ойлап тапқан дүниесі еді. Басқалар Berkshire Hathaway-ді көшіруге тырысуы мүмкін, бірақ олар ешқашан осы екі көрнекті тұлғаны қайталай алмайды.
—— Роберт Ленцнер және Дэвид Фон Дреле
| Адалдық — ең жақсы стратегия
Билл Гросс
Туған жерінің (АҚШ-тың Орта Батысы) мәдениетінің қатты әсер етуіне байланысты, Чарли Мангер қашан да адалдық пен
Біз бірде аты аңызға айналған облигация инвесторы Билл Гроссты (Тынық мұхит инвестициялық басқару компаниясы) тауып алып, одан Чарлидің адалдығын қалай бағалайтынын сұрадық. Оның жауабы былай болды: «Егер Шығыс жағалау мен Батыс жағалауды бір мезгілде су басса, мейлі ол дауылдан, жер сілкінісінен немесе моральдық құлдыраудан болсын, Мангердің Омахасы бәрібір аман қалады. Болашақта Enron немесе WorldCom сияқты жанжалдардың қайталанбауы үшін, спутниктер арқылы Чарлидің моральдық стандарттарын әлемнің түкпір-түкпіріндегі қаржы орталықтарына тарату керек.
«Чарли — Уоррен үшін таптырмас үлгі және шипа, ал басқалар үшін тіпті одан да артық. Альберт Швейцер былай деген: "Үлгі болу — үйретудегі басты нәрсе емес, ол — жалғыз нәрсе". Өмір бойы жалғасатын бизнес "жарысында" Чарли мен Уоррен алда келе жатып қана қоймай, жол бойы ешқашан төте жолмен жүрген емес.
«Қаржы әлемінде Уоррен Баффет пен Чарли Мангерден асқан үлгілі әрі адал тұлғаларды табу мүмкін емес. Олардың жылдық есептері аңыз іспетті, онда нағыз инвестициялық даналық айтылып қана қоймайды, қажет болған жағдайда өздерін-өздері сынаудан да тайынбайды».
Мен жақсы беделді сақтап қалу өте маңызды деп есептеймін. Егер сіз адалдық сияқты қарапайым нәрселерде бастан-аяқ мінсіз беделге ие болсаңыз, бұл әлемде үлкен жетістіктерге жетесіз. ——Чарли Мангер
Рик Герин — Чарлидің ескі досы әрі бизнес серіктесі, ол былай деп толықтырды:
«Мен екі рет Чарлидің іскерлік мәмілелер кезінде қажетті сомадан артық ақша төлегенін көрдім. Біріншісі, біз бір компанияны сатып алған кезде болды, ол кезде екі кейуана сол компания шығарған облигацияларды ұстап отырған еді. Біз ол облигацияларды номиналды құнынан әлдеқайда төмен бағаға оңай сатып ала алар едік, бірақ Чарли оларға ақшаны номиналды құны бойынша төледі. Екіншісі, мен қолма-қол ақшаны басқа инвестицияға айырбастағым келген кезде болды. Сол кезде мен оған бірігіп құрған компаниямыздың жарты үлесін сатқым келді. Ол "бағасын айт" деді, мен "130 мың доллар" дедім. Ол "жоқ, 230 мың доллар дұрыс болады" деді де, маған шынымен сонша ақша берді. Бұл Чарлиге өзіне қатты ұнайтын сөзді айтуға мүмкіндік берді: "Менікі дұрыс, сен ақылдысың, ерте ме, кеш пе сен менің дұрыс екенімді түсінесің". Әрине, ол осы екі тұста да дұрыс айтқан еді: ол ұсынған баға шынымен дәлірек болатын және мен ақырында мұны түсіндім.
«Қор биржасында бағасы төмен акциялардың арзандығын пайдалану бір басқа, ал серіктесіңді немесе кейуаналарды алдап пайда табу мүлдем басқа нәрсе — бұл Чарли ешқашан істемейтін іс».
Рик Герин
«Чарли маған өзіне қатты ұнайтын мына сөзді айтқан еді: "Менікі дұрыс, сен ақылдысың, ерте ме, кеш пе сен менің дұрыс екенімді түсінесің”».
| L-O-L-L-A-P-A-L-O-O-Z-A Эффектісі
Әрине, бір-бірін күшейтетін және бір-бірінің әсерін орасан зор ұлғайтатын факторлар үшін Мангер ойлап тапқан сөз тіркесі — бұл "lollapalooza эффектісі".
—— Генри Эмерсон, «Көрнекті инвесторлар дайджесті»
Ең маңыздысы мынаны есте мықтап сақтау керек: бұл 100 түрлі модель көбінесе ерекше үлкен күш әкеле алады. Бірнеше модель біріккен кезде, сіз lollapalooza эффектісіне ие боласыз; бұл екі, үш немесе төрт күштің бір бағытта бірлесіп әрекет етуі және сіз алатын нәтиже әдетте жай ғана бірнеше күштің қосындысы емес. Бұл физикадағы сыни масса сияқты, сіз белгілі бір деңгейдегі массаға жеткенде, ядролық жарылыс тудыра аласыз, ал егер ондай массаға жетпесеңіз, ештеңе ала алмайсыз. Кейде әртүрлі күштер жай ғана қосылады, ал кейде олар сыни нүкте немесе сыни масса негізінде бірігеді.
Анағұрлым жиі кездесетін жағдай — бұл 100 модель әкелетін түрлі күштер белгілі бір деңгейде бір-біріне қайшы келеді. Сондықтан сіз балық пен аюдың табанын (екі жақсы нәрсені) қатар иемдене алмайтын жағдайға тап боласыз. Егер сіз бір нәрсені алу үшін екіншісінен бас тарту керек деген қағиданы түсінбесеңіз, егер сіз балық пен аю табанын қатар иемденуге болады деп ойласаңыз, онда сіз тым ақымақсыз. Жоғары деңгейлі ойлауды қажет ететін қызметтер үшін сіздің мұндай анық емес ойлауыңыз басқалар үшін қауіпке айналады. Сіз бұл нәрселердің арасындағы байланысты ажырата білуіңіз керек. Сіз биолог Джулиан Хакслидің сөзінің нағыз шындық екенін түсінуіңіз қажет — ол былай деген: «Өмір — бұл бірінен соң бірі жалғасқан байланыстардан басқа ештеңе емес». Сондықтан сіз түрлі модельдерге ие болуыңыз керек, сіз түрлі модельдердің өзара байланысын және олардың әсерін анықтап алуыңыз қажет.
—— «Көрнекті инвесторлар дайджесті», 29 желтоқсан 1997 жыл
Көп қырлы ойлау модельдері
"Онда мен өзім істей салайын"
"Менің досым Уоррен екеуміз магистратураны бітірген кезімізде, бизнес әлеміндегі көптеген болжамдық модельдердің айқын түрде өте қисынсыз екенін байқадық. Біз айналысқан бизнес үшін бұл жағдай өте маңызды еді, алайда профессорларымыз бұл жөнінде ешқашан тіс жарған емес. Біз балабақшада үйренген әдісті қолдандық — 'Онда мен өзім істей салайын', - деді Кішкентай қызыл тауық."
"Сондықтан, егер профессорларыңыз сізге лайықты пәнаралық әдістемені бермесе, егер әрбір профессор басқа пәндердің маңызды модельдерін кемсітіп, тек өз модельдерін орынсыз тықпалағысы келсе, онда бұл ақымақтықты сіз өзіңіз түзете аласыз."
Ұлылардың ойы бір жерден шығады
Мангер мен Баффетт — бейкоммерциялық модельдерді қолданып, зор табысқа жеткен жалғыз элиталық инвесторлар емес. Облигациялар бойынша аты аңызға айналған инвестициялық сарапшы Билл Гросс (Тынық мұхиты инвестициялық басқару компаниясы) бірде Калифорния университетінің (Лос-Анджелес) Андерсон менеджмент мектебінің студенттеріне былай деген еді: "Менің жұмыс бөлмемдегі журнал үстелінде Питер Линчтің «Уолл-стритті жеңу» кітабы немесе өз еңбектерім емес, тарихшы Пол Джонсонның 19 және 20-ғасырларға қатысты бірнеше тарихи кітабы жатыр".
"Болашақты айқындауға келгенде, тарихтан артық ұстаз жоқ... 30 долларлық тарих кітабында құны миллиардтаған доллар тұратын жауаптар жасырылған".
Әсіресе екінші, үшінші және төртінші дәрістерінде Чарли бизнес әлемінде көп қырлы ойлау модельдерін қолданудың құндылығы мен маңыздылығын баяндады. Ол өзінің түрлі ерекше модельдерін қайдан тапқанын және оларды қалай меңгеру керектігін түсіндірді. Сондай-ақ, ол бұл модельдерді шынайы өмірдегі талдаулар мен шешім қабылдауда қалай қолдануға болатынын нақты мысалдармен көрсетті.
Тәртіп және төзімділік Тед Уильямстың 77 торкөзді соққы аймағы
Мінезі бар адам ғана қолма-қол ақшаның жатқанын көріп, ешнәрсе істемей отыра алады. Менің бүгінгі дәрежеге жетуім ортақол мүмкіндіктерді қуаламауымның арқасы.
—— Чарли Мангер
Инвестиция жасаған кезде, мен әрқашан егер сіз өзіңізге қатты ұнайтын нәрсені көрсеңіз, тәртіпке сүйеніп әрекет етуіңіз керек деп санаймын. Бұл философияны түсіндіру үшін Баффет немесе Мангер бейсболды мысалға келтіргенді ұнатады, маған бұл ерекше шабыт береді. Дегенмен мен бейсбол сарапшысы емеспін. Тед Уильямс — соңғы 70 жылда бір маусымда 400 рет сәтті соққы (安打) жасаған жалғыз бейсболшы. «Соққы жасау ғылымы» кітабында ол өз техникасын түсіндіреді. Ол соққы аймағын бейсбол добының өлшеміндей 77 торкөзге бөлген. Доп оның «ең қолайлы» торкөзіне түскенде ғана ол таяқшаны сілтейтін болған. Тіпті сол үшін страйк-аут (ойыннан шығып қалу) алу қаупі болса да, өйткені «ең нашар» торкөздерге таяқша сілтеу оның сәттілік пайызын айтарлықтай төмендететін еді. Бағалы қағаздар инвесторы ретінде сіз түрлі кәсіпорындардың бағалы қағаздарының бағасын бақылап, оларды торкөздер жиынтығы ретінде қарастыра аласыз. Көп жағдайда сізге ештеңе істеудің қажеті жоқ. Тек қарап отырсаңыз болғаны. Ара-тұра сіз жылдамдығы баяу, траекториясы түзу және дәл сіздің сүйікті торкөзіңіздің ортасына түсетін «жақсы допты» байқайсыз, міне сол кезде бар күшіңізбен соққы жасайсыз. Осылайша, табиғи дарыныңыз қандай болмасын, сіз базаға жету көрсеткішіңізді айтарлықтай жақсарта аласыз. Көптеген инвесторлардың ортақ қателігі — олар таяқшаны тым жиі сілтейді. Жеке инвесторлар болсын немесе «институционалдық мінез-құлықтың темір заңына» бағынатын кәсіби инвесторлар болсын, олардың барлығында осындай бейімділік бар: «институционалдық мінез-құлықтың темір заңының» бір түрі менің ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді инвестицияларды қатар жүргізетін хедж-қордан кетуіме себеп болды. Алайда, таяқшаны тым жиі сілтеуге қарама-қайшы келетін тағы бір мәселе ұзақ мерзімді нәтижелерге бірдей зиян тигізеді: сіз «жақсы допты» тапсаңыз да, барлық капиталыңызбен соққы жасай алмайсыз.
—— Ли Лу, Himalaya Capital Management компаниясы
Чарли Мангер: 2004 жылғы Wesco жылдық жиналысындағы сөзі
"Қабілет сізді шыңға жеткізеді, бірақ ол жерде қалу үшін сізге тек қана мінез (адамгершілік) қажет."
Бұрын қазіргі Джефф отырған орында Рой Толес отыратын. Линкольн былай деген: "Егер сіз біреудің мінезін сынағыңыз келсе, оған билік беріңіз". Біз өтірікшілерге алданғымыз келмейді, тіпті олар көп нәрсені уәде етсе де. Біз мұны құрғақ уәде деп санаймыз. Біз жер бетіндегі тозақтан қашқымыз келеді — кем дегенде біз оның кейбіреулерінен құтылдық. Өтірікшілер біздің жолымызды кес-кестегенін қаламаймыз, біз қандай да бір жасырын келісімдермен емес, ашық келісімдермен жұмыс істегенді жөн көреміз.
Өткен жағдайларға қарасақ, Питер Кауфман көптеген нәрсені басқаларға қарағанда жақсырақ түсінеді. Менің ойымша, бұл оның көптеген адамдарға қарағанда заттардың мәнін тереңірек көре білуінде, — бұл жерде мен IQ деңгейі туралы айтып тұрған жоқпыз. Егер IQ деңгейі 150 болса, бірақ адам адал болса, ол IQ деңгейі 175, бірақ айлакер адамнан артық. Мен мұны солай айтар едім. Біздің арамызда заттардың қалай болатынын алдын ала көре білетін адам бар. Әрине, кейбіреулер бізді ақымақ деп санауы мүмкін. Біз елу-алпыс жыл бойы не боларын және оның қандай нәтиже беретінін болжап келеміз, адамдар мұны енді ғана түсіне бастады.
"Адалдық — ең жақсы саясат, оған сену үшін жеткілікті деңгейде ақылды болу керек."
Біздің ойымызша, шыншылдық ең жақсы саясат, ол тек жазадан құтылу үшін ғана емес. Әрине, қателеспейтін адам болмайды, егер сіз қателеспеніңізді мойындамасаңыз, әрбір қадамыңыз қиынға соғады. Сіз өзіңізді алдамауыңыз керек, ал ең оңай алданатын адам — ол сіздің өзіңіз. Біз шындыққа тура қараймыз, тіпті ол бізге ұнамаса да, біз мәселені шешуге тырысамыз.
Меніңше, біз тым көп нәрсені талап етіп тұрған жоқпыз, өйткені біз мұндай тәсіл бізге жақсырақ өмір сүруге мүмкіндік беретінін білеміз. Ал біз түсінбейтін нәрселерге келсек, біз жай ғана олардың қыр-сырын білетін адамдарға жол береміз.
"Менің бұған алып-қосарым жоқ" — Бірінші бөлім
Кейде Чарли аудиторияның сұрақтарына немесе Уорреннің
Осы кітапты құрастыру барысында Питер Кауфманның және басқалардың көмегімен біз Чарли мен Уорреннің бірлескен даналығын жинақтадық. Біз сондай-ақ "Менің бұған алып-қосарым жоқ" деген сөздердің астарындағы құнды ойларды іздедік.
Ол 1994 жылы 14 қазанда Оңтүстік Калифорния университетінде "Академиялық экономика" тақырыбында сөз сөйлеген кезде мынадай мысал келтірді:
Сұрақ: Сіз Costco туралы айттыңыз ⑤. Ол жердегі бағалар өте арзан — "су тегін", бірақ сіз: "Біз есептей алмайтын адамдарға сату арқылы ақша табуға тырыспаймыз", — дедіңіз. Бұл жерде қандай да бір қайшылық бар сияқты. Бір жағынан — арзан баға, екінші жағынан — ұтымды келісім.
Жауап: Шындығында, бұл жерде екі келісім бар. Сіздің жақсы өмір сүруіңіз үшін сізге ештеңе сатпаймыз. Сіз осындай мәселеге тап болмайсыз, сіз дұрыс таңдау жасайсыз, бірақ бұл біз сізге төмен бағаны ұсынамыз дегенді білдірмейді.
(Сіз кітаптан "Менің бұған алып-қосарым жоқ" деген сәттерді көбірек таба аласыз.)
Үшінші тарау
Мангершілдік: Чарлидің тосыннан айтқан сөздері
(2001 жылдан 2006 жылға дейін Berkshire Hathaway және Wesco Financial компанияларының жыл сайынғы жиналыстарында айтылған сөздерден үзінділер)
<span style="text-align: right;">Уитни Тилсон</span>
Дананың даналығы мен ақсақалдың тәжірибесі, бәлкім, дәйексөздер арқылы сақталуы мүмкін.
<span style="text-align: right;">—— Исаак Д'Израэли</span>
Уоррен Баффет пен Чарли Мангер тарихтағы ең ұлы инвестициялық жұп екені сөзсіз, сондықтан егер инвестор бұл екі адам туралы мүмкіндігінше көбірек білуге тырыспаса, олардың қалай жетістікке жеткенін барынша үйренбесе, онда бұл инвестор — Чарлидің сүйікті бір сөзімен айтқанда — "жынды".
Бірақ Уоррен мен Чарлиден үйренудің нағыз ләззаты адамдардың ақшаны ұзақ уақыт бойы жоғары күрделі пайызбен қалай өсіру туралы білімді мол игеруінде емес — бұл әрине өте жақсы қосымша олжа болса да — керісінше, олардың ақыл-кеңестерін тыңдау арқылы адамдардың табиғатын, әлемнің қазіргі жағдайын, қалай ұтымды ойлауды және ең бастысы, қалай адал, бақытты, қайырымды өмір сүруді тереңірек түсінуінде (кеңес: бұл үш элемент бір-бірін толықтырады). Уорреннен үйрену қиын емес — ол туралы жазылған кітаптар көп; ол жиі сөз сөйлейді, мақалалар жазады, қоғамдық орындарда бой көрсетеді; ондаған жылдар бойы ол жыл сайын ұзақ хат жариялап келеді (сіз Berkshire Hathaway сайтында соңғы 30 хатты тегін оқи аласыз, веб-сайт: www.berkshirehathaway.com; егер сіз әлі оқып көрмеген болсаңыз, онда не күтіп отырсыз?!). Бірақ Чарли әлдеқайда жұмбақ: ол туралы тек екі кітап бар және Уорренмен салыстырғанда, оның жариялаған сөздері мен жазған мақалалары әлдеқайда аз.
Білім алмаған адамның бірнеше дәйексөз кітабын оқып шығуы — жақсы іс.
—— Сэр Уинстон Черчилль
Осы Мангер дәйексөздерінің жинағы арқылы мен Чарлидің сөздерін бұрынғыдан да жиі әрі дәл ұрлай алатын болдым!
—— К.Б. «Чак» Торнтон
Осы себепті, көптеген адамдар Чарлидің шын мәнінде данышпан екенін және оның Уорреннің инвестициялық философиясына терең әсер еткенін біле бермейді, мұны Уорреннің өзі ашық мойындайды. Олардың арасындағы өзара әзілдер көрермендерді еріксіз күлдіреді. Беркширдің жылдық жиналысының төрдегі мінбесінде, әдетте сұрақтарға алдымен Уоррен жауап береді, бірақ содан кейін ол жиі қасына бұрылып: «Чарли, сен не дейсің?» дейді. Чарлидің әдеттегі реакциясы — қозғалмастан, бет-жүзі құбылмастан (адамдар оны жалған манекенмен оңай алмастыра алар еді және көп жағдайда мұны ешкім байқамас та еді) былай деу: «Менің қосарым жоқ». Бұл сөздер қазірдің өзінде Чарлидің белгісіне айналған, бұл әдетте Уоррен мен тыңдаушыларды жымия күлдіреді. (Шындығында, 1998 жылдың қыркүйегінде General Re сақтандыру компаниясын сатып алуға арналған арнайы жиналыста, Уоррен расымен де Чарлидің қатты қатырма қағаздан жасалған бейнесін және Чарлидің «Менің қосарым жоқ» деген дауыс жазбасын төрдегі мінбеде қолданды. Менің сол жиналысқа қатысқан бір досымның айтуынша: «Уоррен бұл жазбаны шамамен алты рет қосты және әр қосқан сайын ол бұзықтық жасағандай кейіп танытты».) Бұл бірнеше сөз Чарлидің оғаш мінезін де — тым құрығанда оның көпшілік алдындағы бейнесі осындай — және осы екі рухтас серіктестің «біртұтас» қарым-қатынасын көрсетеді.
Бірақ Чарлидің қосатын сөзі болған кезде, оның айтқандары әдетте өте өткір, терең мағыналы болады және ол ешқашан сөзбұйдаға салмайды. Өз сөзімен айтқанда, Чарли — «оғаш, ескішіл» адам және ол саяси дұрыстық үшін ешқашан алаңдаған емес — ойына не келсе, соны айтады.
Беркширдің жылдық жиналысында сөздің басым бөлігін Уоррен сөйлейтіндіктен, мен бірнеше күннен кейін Пасаденада өтетін Wesco-ның ("Веско") жылдық жиналысына қатысып, Чарлидің терең ойларын тыңдауды ұнатамын (ол Wesco қаржылық корпорациясының төрағасы, Wesco — құрылымы жағынан Беркширге ұқсас холдингтік компания, соңғысы Wesco-ның 80,1% акциясына иелік етеді). Адамдар акционер болмаса да қатыса алады; Чарли — дәл Беркширдің жылдық жиналысында Уорренмен бірге болғанындай — Грэм, Додд, Баффет және Мангер шіркеуіне келген барлық «қажыларды» қарсы алады. Мен Омахадан қайтқан соң көп ұзамай, Американың жартысын көктей өтіп, Чарлидің дәрісін тыңдауға барғаныма ешқашан өкінген емеспін, өйткені оның ойлау қабілеті әлі де шыңында. 2003 жылғы жиналыста Чарли бірінен соң бірі мазмұнды пікірлерін айтқанда, менің қасымдағы досым маған бұрылып, сыбырлап: «Оның 80 жаста екеніне сену қиын!» деді. Шынымен солай!
Тәлімгер және ойшыл ретінде Чарли Уорренмен тең дәрежеде, мен одан көп нәрсе үйрендім, сондықтан мен Питер Кауфманның осы кітапты құрастырып жатқанын естігенде қатты қуандым және бұған шама-шарқымша үлес қосуға бірден келістім!
Чарлидің ресми мақалалары мен дәрістері кітапта толық қамтылған, бұл тараудың мақсаты — соларды толықтыру. Бұл бөлімнің мазмұны соңғы бес жылда Беркшир мен Wesco-ның жылдық жиналыстарында мен жазып алған жазбалардан алынды, оған Чарлидің осы жиналыстарда айтқан ең көреген, ең ойландыратын, ең жүректі тебірентетін және ең қызықты сөздері енгізілді. Оның көптеген сөздері акционерлердің сұрақтарына жауап ретінде айтылғандықтан, ол Berkshire Hathaway жағдайы туралы кеңінен сөз қозғады, сонымен қатар көптеген бизнес және инвестицияға қатысты тақырыптарды қамтыды.
Чарлидің өсиеттерін қабылдауды жеңілдету үшін, мен оларды тақырыптарға сай реттедім және аздап редакциялау жұмыстарын жүргіздім, бірақ мұндағы мақсат — оның өз сөзін өзіне айтқызу. Рахаттана оқыңыздар!
Маған қосарым жоқ» дейтін картон Чарли
1998 жылдың қыркүйегінде, General Reinsurance сақтандыру компаниясын сатып алу үшін шақырылған арнайы жиналыста, Уоррен сахнаға шынымен де Чарлидің картоннан жасалған мүсінін және Чарлидің «Маған қосарым жоқ» деп айтқан сөзі жазылған үнтаспаны алып шықты. Сол жиналысқа менің бір досым қатысқан еді, оның айтуынша: «Уоррен бұл жазбаны шамамен алты рет ойнатты, әр қосқан сайын жүзінен тентек күлкі байқалып тұрды».
Мен көрегендігі ерекше аңыз адаммен көптеген жылдар бойы қызметтес болдым. Мен әрдайым мына жайтты байқап, таңғалатынмын: адамдар көзге көрініп тұрған әрі үйренуге оңай қағидаларды меңгеріп, оларды тынбай қолданса болғаны, көптеген салалардың хас шебері бола алады екен.
<span style="text-align: right;">—— Чарли Мангер</span>
| Біздің табысымыздың кілті
Егер тасбақа өзінің ең керемет ізашарларының іс жүзінде дәлелденген көрегендігін бойына сіңіре алса, кейде ол даралыққа (бірегейлікке) ұмтылған қояндарды немесе ізашарларының ең үздік жұмыстарын елемейтін ақымақтар қатарына қосылуды жөн көретін қояндарды басып оза алады. Егер тасбақа ізашарларының ұлы жұмыстарын қолданудың қандай да бір ерекше тиімді әдістерін тапса, немесе жай ғана жиі кездесетін қателіктерден аулақ бола алса, мұндай жағдай орын алады. Біз терең нәрселерді меңгеру арқылы емес, қарапайым (айқын) нәрселерді есте сақтау арқылы ақша табамыз. Біз ешқашан өте ақылды адам болуға тырысқан емеспіз, керісінше, үздіксіз ақымақ болмауға тырысамыз, уақыт өте келе біз сияқты адамдар өте үлкен артықшылыққа ие болады.
Біз өзімізді жоғары моральды адамдармыз деп атамаймыз, бірақ, тым құрығанда, заңды болса да біз істеуге арланатын көптеген нәрселер бар. Біз ондай істерді жасамаймыз. Қазіргі уақытта Америкада «сені түрмеге отырғызбайтын істің барлығын істеуге болады» деп санайтын мәдениет қалыптасқан.
Біздің ойымызша, сіз істеуге тиіс нәрсе мен істесеңіз де заң жүзінде жазаланбайтын нәрсенің арасында үлкен алшақтық болуы керек. Меніңше, сіз ол сызықтан аулақ болуыңыз қажет. Осы үшін біз тым көп мақтау алмауымыз керек деп ойлаймын. Іс жүргізудің мұндай қағидаты бізге көбірек ақша табуға көмектеседі. Егер басқарудың мұндай тәсілі бізге соншалықты көп ақша әкелмесе де, біз жаман істерге бармас едік деп сенемін. Бірақ көбінесе біз дұрыс істерді жасау арқылы көбірек ақша табамыз.
Луис Винсентидің ережесін есте сақтаңыз: Шындықты айтыңыз, сонда өтіріктеріңізді есте сақтаудың қажеті болмайды. Бұл өте қарапайым түсінік.
Беркшир Хатауэй туралы
1998 жылы Беркшир NetJets ұшақ лизингтік компаниясын сатып алды, бұл Чарли мен Уорреннің Беркшир туының астына жинаған көптеген табысты кәсіпорындарының бірі. Рич Сантуллидің (үлестік меншіктің атасы) тиімді басқаруымен бұл компания әлем бойынша өз қызметін кеңейтуді жалғастырды, төмендегі араб тіліндегі жарнама соның дәлелі.
Беркшир – өте жақсы кәсіпорын
Біз кірпі сияқтымыз, тек бір ғана үлкен ақиқатты білеміз: Егер сіз «флоутты» (сақтандыру төлемдерін төлегенге дейін Беркшир инвестициялау үшін пайдалана алатын қолма-қол сыйлықақы кірісін) 3% мөлшерлемемен тарта алсаңыз, содан кейін оны 13% табыс әкелетін қандай да бір кәсіпорынға инвестицияласаңыз, онда бұл өте жақсы бизнес болып табылады.
Беркшир сатып алған кәсіпорындар бізге салық төлегенге дейін 13% қайтарым әкеле алады, бәлкім одан да көп шығар. Капитал құнының мөлшерлемесі небәрі 3% болғандықтан — бұл капитал өзгенің ақшасы, «флоут» түрінде алынған — бұл керемет бизнес. Сондықтан Беркшир акционерлеріне мүлдем үмітсіздікке түсудің қажеті жоқ. Күрделі қайтарым мөлшерлемесі жағынан алғанда, Беркшир бұрынғыдай жақсы емес, бірақ ол әлі де өте жақсы кәсіпорын.
Мен оптимист болуды ұнатпаймын, бірақ соңғы бірнеше жылда біз шынымен де Беркширге көптеген тамаша кәсіпорындарды қостық.
Беркширдің бұрынғы қайтарымы
Беркширдің бұрынғы нәтижелері ақылға сыймайтындай жақсы болды. Егер Беркшир қарызға жұмыс істеуге дайын болса, айталық, қарыз коэффициенті Руперт Мердоктың (News Corp) жартысына тең болса да, оның ауқымы қазіргіден 5 есе үлкен болуы керек еді.
Беркширдің болашағына көзқарас
Адам жасай алатын ең ақылды істердің бірі — инвестициялық үмітті, әсіресе Беркширден түсетін табысқа қатысты үмітті азайту. Бұл — кемелдік пен жауапкершіліктің белгісі. Маған біздің моделіміз ұнайды, біз жаман жұмыс істемеуіміз керек.
Беркширдің болашағына тым сеніммен қарауға болмайды, оның екі себебі бар:
Біздің ауқымымыз тым үлкен. Бұл бізді бәсекелестік анағұрлым күшті салаларға ғана инвестиция салуға мәжбүрлейді, ал ол салаларды өте ақылды адамдар да зерттеп жатыр, мысалы, Элис Шредер (ол сақтандыру саласының сарапшысы, кезінде «PaineWebber» (Пухуэй) және «Morgan Stanley» компанияларында қызмет еткен, сол сәтте көрермендер қатарында отырған еді).
Ағымдағы жағдайға қарасақ, алдағы 15-20 жылда қарапайым қор нарығы өткен 15-20 жылдағы біз куә болғандай қарқынды болмайды. Уорреннің «Fortune» журналында жарияланған мақаласын қараңыз — мен ондағы көзқарастармен толық келісемін. («Мистер Баффет қор нарығы туралы», 22 қараша 1999 жыл)
Алдағы 20 жылда Berkshire Hathaway нарықтық құны артады, бірақ жыл сайынғы өсу қарқыны бұрынғыдан әлдеқайда төмен болатыны анық.
Бірақ бұл трагедия емес. Біздің көңіліміз толады. Berkshire Hathaway мен Wesco-ның (Сике) қолма-қол ақшасы жыл сайын артып келеді, біздің құрылымымыз бізге кең мүмкіндіктер береді. Ауқымымыз тым үлкен болғандықтан, шағын компаниялардың акцияларын сатып алу мүмкін емес, бірақ бізге толығымен сатылатын компанияларды сатып алуда артықшылыққа иеміз. Біз әрқашан жақсы мүмкіндіктерге тап боламыз. Менің еңсем түспейді, бірақ сіздердің мұнда салған ақшаларыңыз бұрынғыдай сіздер үйреніп қалған нәтижелерді көрсетпеуі мүмкін деп санаймын.
Бұл әлем шектеулі, ал бәсеке өте күшті. Капиталы қомақты барлық кәсіпорындар түбінде өсудің қиындай түсетінін, сөйтіп қайтарым мөлшерлемесінің төмендей беретінін байқайды.
Үлкен сандар заңы: Ауыр зәкір
Барлық экономикалық даму ауқымы ұлғайған сайын өзінің математикалық зәкірін сомдап шығарады.
—— Баффет
Біз бұрынғыдай күрделі табыс мөлшерлемесін сақтау қиын
—— Мангер
Эндрю Карнеги
(Andrew Carnegie, 1835—1919)
Бастапқыда көк тиыны жоқ иммигрант болған, кейін жер бетіндегі ең бай адамға айналды. Ол өзінің болат империясын 500 миллион долларға сатты, содан кейін көптеген мектептер, бір бейбітшілік ұйымын, Нью-Йорктегі Карнеги холлын және 2811 тегін қоғамдық кітапхананың негізін қалады. Ол сондай-ақ 7689 шіркеуге орган сатып алуға және орнатуға қаражат жұмсады. Оның арманы «азшылықтың артық байлығы ең жақсы мағынада көпшіліктің меншігіне айналатын идеалды мемлекет құру» болды.
Карнеги кітапханасы (Пенсильвания, Брэддок)
Менің жеке ойымша, Беркшир (Berkshire) болашақта қазіргіден әлдеқайда үлкен және күшті болады. Ал бұл акция болашақта жақсы инвестиция бола ма, жоқ па, ол басқа мәселе. Біз әрқашан кепілдік бере алатын нәрсе — болашақ өткеннен әлдеқайда нашар болады.
Болашақта Беркшир мен Весконың (Wesco) табысы өткендегідей жақсы болмайды. (Барлық ірі табысты кәсіпорындарда жағдай осындай.) Жалғыз айырмашылығы — біз бұл туралы сіздерге айтамыз.
Berkshire және Wesco (Веско) акцияларының бағасы
Біз Berkshire және Wesco акцияларының бағасы мен біздің ойымызша олардың ішкі құны арасындағы айырмашылықтың тым алшақ болмағанын қалаймыз. Егер акция бағасы тым жоғарылап кетсе, біз оны төмендетуге шақырамыз. Америкалық компаниялардың барлығы бұлай істей бермейді, бірақ бұл – біздің іс жүргізу тәсіліміз.
Мен GO-ға (бастапқы нүктеге) қайтып барғым келмейді. Мен GO-дан келдім. Біздің көптеген акционерлеріміз таза активтерінің басым бөлігін [бізге салған].
Berkshire акционерлері
Біз қазіргі акционерлерімізді жақсы көреміз және біздің акционеріміз болу үшін ешкімді қызықтырғымыз келмейді. Осы кәсіпорынның күрделілігін ескере отырып, акционерлерге қажетті ақпаратты ашу тұрғысынан алғанда, біздің жылдық есебіміз мен білетін кез келген басқа компанияға қарағанда жақсырақ деп ойлаймын. Біз мұны арымызға сүйене отырып жасаймыз.
GO немесе бір торға жылжу, ағайынды Паркерлер ойын компаниясының классикалық үстел ойынынан шыққан. "Монополия" ойынын 1934 жылы Пенсильвания штатының Джермантаун қаласынан шыққан Чарльз Дэрроу ойлап тапқан.
Қолын қалтасына салған Отис Бут
Мен өзім жақсы инвестормын, бірақ Уоррен мен Чарли сияқты жақсы жұмыс істей алмаймын – олар ешқашан қателескен емес. Менің қабылдаған ең жақсы инвестициялық шешімім – осы жылдар бойы қолымды қалтама салып, Berkshire-де атаулы лауазымды иеленіп, осы екі жігітке өз өнерлерін көрсетуге мүмкіндік беру болды. Мен олардың менен гөрі керемет екенін түсіндім.
— Отис Бут, Berkshire Hathaway-дің ірі акционері, жылжымайтын мүлік саласындағы серіктес және Чарлимен 50 жылдан астам достық қарым-қатынаста.
Сатып алу бәсекелестігі
Ұзақ уақыттан бері көптеген жеке меншік инвестициялық компаниялар бізбен бәсекелесіп келеді, бірақ соған қарамастан, біз бірнеше кәсіпорындарды сатып алудың жолын таптық.
Жалпы болжам бойынша, ең дұрысы – жұмыс үстелінің артында отыру, сонда адамдар бірінен соң бірі жақсы мүмкіндіктер әкеледі ~ бұл ерте кезеңдегі венчурлық инвесторлардың көзқарасы болатын, ол тек соңғы жылдары ғана өзгерді, бірақ біз ешқашан бұлай жасамаймыз – біз сатып алуға тұрарлық компанияларды барлық жерден іздейміз. Соңғы 20 жылда біз жылына тек бір немесе екі кәсіпорын сатып алдық.
Біз тоқтаусыз іздейміз және есік қағып тауар ұсынатындармен жұмыс істемейміз деп айтуға болады. Егер сіз жай ғана отырып, мәміленің келуін күтсеңіз, онда сіз отырған орын өте қауіпті болады.
Біріктірілген компаниялардың басшылары
Біз кәсіпорындарды бірінен соң бірін сатып аламыз, өйткені біз олардың негізін қалаушыларға және ол негізін қалаушылардың өмірде жеткен жетістіктеріне сүйсінеміз. Көп жағдайда олар [жұмыста] қалады және біздің үмітімізді ешқашан ақтамай қойған емес.
Құмарлық пен дарын, қайсысы маңыздырақ? Berkshire өз ісіне ерекше құмар жандарға толы, менің ойымша, ақыл-ой қабілетінен гөрі құмарлық маңыздырақ.
Меніңше, біздің басшылар бұл жиналысқа (акционерлер жиналысына) басқару дағдыларын үйрену үшін келмейді, олар өз кәсіпорындарына қатысты барлық дағдыларды жетік меңгерген ~ сонымен қатар жыл сайын ол қызықтырақ бола түсуде, олар оның бір бөлігі болуға ниетті.
Еншілес кәсіпорындарды басқару
Негізінен, біз еншілес компанияларымызды басқару үшін өзіміз қатты сүйсінетін адамдарды таңдаймыз. Жалпы алғанда, біз олармен оңай тіл табысамыз, өйткені біз оларды жақсы көреміз және құрметтейміз. Олардың кәсіпорындарында қандай корпоративтік мәдениет болуы керектігін олар өздері шешеді, біз араласпаймыз. Олар әрқашан алға ұмтылып, өткен қателіктерді дер кезінде түзете алады.
Бұл ізгі қасиеттер Berkshire-дің барлық еншілес компанияларында бар. Бұл ізгі қасиеттерді біз ойлап тапқан жоқпыз – біз осы қасиеттерге ие компанияларды таңдаймыз. Біз жай ғана оны бүлдірмейміз. Біз билікті мүмкіндігінше толық деңгейде таратамыз.
Егер Berkshire басқаратын еншілес компаниялардың сол бас директорына (CEO) сөз берсек, бұл қазіргі акционерлерге пайдалы болуы мүмкін еді, бірақ біз оларға уақытының 100%-ын өз кәсіпорындарына жұмсай алады деп уәде бергенбіз. Біз оларға өз кәсіпорындарын басқаруда ешқандай кедергі жасамаймыз. Көптеген адамдар маған өздеріне ұнамайтын әртүрлі іс-шараларға уақытының 25%-ын босқа жұмсамайтындарына қуанышты екендерін айтады.
Синергия (Бірлескен күш)
Біз "синергия" сөзін қолданбаймыз, өйткені адамдар бірігуден кейін синергиялық әсер пайда болады деп үнемі жар салады. Иә, синергия шынымен бар, бірақ синергия туралы жалған уәделер тым көп. Berkshire синергияға толы – біз синергиядан қашпаймыз, тек синергия туралы жариялаудан аулақпыз.
Кадрлық дұрыс шешімдер қабылдау
Өткен онжылдықтарда біздің қызметкерлерді жұмыстан шығару санымыз таңқаларлықтай аз болды.
Егер сіз компанияңызды сатқыңыз келсе, бірақ оны мүлдем сатпағандай сезімде болғыңыз келсе, онда Уоррен мен Чарлиге барыңыз, олардың қалайтыны – сіздің өз кәсіпорныңызды жақсы басқаруыңыз. Егер сіз осыны жасасаңыз, олар сізге мүлдем кедергі келтірмейді. Мен FlightSafety компаниясын саттым деп ойламаймын. Мен жай ғана FlightSafety компаниясының акцияларын Berkshire акцияларына айырбастадым.
— Аль Уэлтсчи, FlightSafety компаниясының негізін қалаушы және төрағасы.
Аджит Джейн Berkshire Hathaway құрамындағы National Indemnity қайта сақтандыру компаниясын басқарады. Көпшілік оны сақтандыру саласындағы ең үздік адам деп санайды, ол Уоррен мен Чарлидің қайта инвестициялауы үшін төмен пайызды айналым қаражатын табудың жаңа жолдарын үнемі тауып отырады.
Уоррен акционерлерге Аджиттің олардың компаниясына қосқан үлесін ұмытпауды жиі ескертеді, мысалы, 2001 жылғы жылдық есебінде ол былай деген: "Аджиттің жұмыс нәтижелерінде ауытқулар болуы мүмкін – бірақ оның сақтандыру принциптері ешқашан өзгермейді. Оның Berkshire-ге қосқан үлесінің зор екендігін сөзбен айтып жеткізу мүмкін емес.”
Беркширдің сақтандыру бизнесі
Менің ойымша, қайта сақтандыру саласында біздің белгілі бір артықшылықтарымыз бар, өйткені адамдар біздің төлеуге дайын екендігімізге және төлем қабілетімізге сенеді.
Сондықтан қайта сақтандыру – бағасы арзан болса болды, жақсы сатыла беретін қарапайым тауар емес, меніңше, бізде ерекше қабілеттер бар.
Былай айтқанда, мен ерекше қабілеттерге сүйену өте қауіпті деп есептеймін. Ең дұрысы – бағасы реттелмейтін көптеген монополиялық кәсіпорындарға ие болу еді, бірақ бүгінгі әлемде бұл мүмкін емес. Біз бұрын ақша табу үшін қабілетімізге сүйендік, болашақта да солай жалғастырамыз.
Біздің сақтандыру бизнесіміз бар екеніне өте қуаныштымын, бірақ мен сіздерге ескерткім келеді, бұл оңай шаруа емес, оны дұрыс жүргізу үшін біз өте ақылды болуымыз керек.
Жалпы алғанда, біз айтарлықтай жақсы жұмыс істедік – бұл (бүкіл саланың) үздік 10%-ына кіреміз деген сөз, өйткені біз өзгеше әрекет етеміз және біз онша жағымды емес істерді атқаруға дайынбыз.
Қорыта айтқанда, біз сақтандыру бизнесімізге орташа деңгейде оптимизммен қараймыз.
Құбылмалы капиталды (флотты) өте төмен шығынмен және айтарлықтай жылдамдықпен өсіру – іс жүзінде мүмкін емес міндет, бірақ қалай болғанда да, біз осыған қол жеткізгіміз келеді.
Уолл-стриттегі Нью-Йорк қор биржасы – әлемдегі жетекші және ең озық бағалы қағаздар нарығы. Нью-Йорк қор биржасында күніне орта есеппен 1,46 миллиард акция саудаланады, ал сауда көлемі 46,1 миллиард АҚШ долларына жетеді.
Мен кезінде құбылмалы капиталымыздың өсуі мен оның құнына таңғалған едім, біз миллиардтаған доллар құбылмалы капиталға ие болдық, ал оған төленетін пайыздық мөлшерлеме мемлекеттік облигациялардың пайызынан да төмен, бұл шынымен де тамаша.
Құбылмалы нәтижелер және нарық нашарлаған кезде сақтандыру полистерін азырақ рәсімдеуге дайын болу – біздің сақтандыру компаниясы ретіндегі артықшылықтарымыздың бірі. Біз нәтижелердің құбылуына мән бермейміз, ал басқалар Уолл-стритке жағуға тырысады. Бұл аз артықшылық емес.
Басқалар бұлай ойламайды, бірақ меніңше, бұл (Уолл-стритке үнемі жағуды ойламау) – жалғыз дұрыс жол. Беркшир негізінен сондай. Ең бастысы – бақылаушы акционердің шешім қабылдай алуында, егер мұндай шешімді директорлар кеңесіне қалдырсақ, қиын болар еді.
Басқа акционерлердің ақша жоғалтуы – бұл қызық емес.
Мангер мен Баффетт екеуі де Роберт Хагстромның осы кітабын ұсынады, онда Беркшир Хатауэйдің сәттілік әдістері анық көрсетілген, оны әркім үйрене алады.
Кейбіреулер саудаланатын айналымдағы акциялардың өтімділігі капитализмге үлкен үлес қосады деп санайды, меніңше, бұл түсініктің көбі сандырақ. Өтімділік бізге осындай ессіз көпіршіктерді алып келді, сондықтан оның пайдасымен қатар проблемалары да көп.
(Баффетт былай деді: "Беркшир акцияларының күндік орташа сауда көлемі 50 миллион долларды құрайды, сондықтан адамдар оны сатқысы келсе, ешқандай қиындыққа тап болмайды".)
Бірақ біз бағасының тым қымбаттығынан өтімділігі мәселеге айналған осы акцияға көбірек адамның иелік етуіне тырысып жатырмыз.
Неліктен Беркшир Хатауэйге еліктейтін компаниялар мен инвесторлар көп емес?
Бұл – жақсы сұрақ. Біздің әдісіміз бізге жетістікке жетуге мүмкіндік берді. Біздің, менеджерлеріміздің және акционерлеріміздің қаншалықты бақытты екеніне қарап-ақ білуге болады. Көптеген адамдар бізге еліктеуі керек. Біздің инвестициялық әдісіміз тым күрделі емес, бірақ сырттай қарағанда қиын болып көрінеді, өйткені ол жалпы инвестициялық әдістерден өзгеше, ол үйреншікті әдіс емес. Біздің басқару шығындарымыз өте төмен, тоқсандық мақсаттар мен бюджеттер жоқ, стандартты кадрлық жүйе де жоқ, ал инвестициялық шоғырлануымыз қарапайым кәсіпорындарға қарағанда әлдеқайда жоғары. Бұл өте қарапайым әрі қисынды.
Жақында мен Джек Макдональдпен сөйлестім, ол Стэнфорд бизнес мектебінде біздің қағидаттарымызға негізделген инвестициялық сабақ береді. Ол мұның өте жалғыздық сезімін тудыратынын, өзін "Maytag" тұрмыстық техника жөндеушісі сияқты сезінетінін айтты.
Maytag тұрмыстық техника жөндеушісі
1967 жылдан бастап актер Джесси Уайт "Maytag" компаниясының жарнамасында тұрмыстық техника жөндеушісінің рөлін сомдады. "Maytag" өнімдерінің төзімділігіне байланысты бұл жөндеуші әлемдегі ең жалғыз адамға айналды. Уайт бұл рөлді 1989 жылға дейін сомдады, оның орнын Гордон Джамп басты. 2003 жылы Джамп зейнетке шықты, ал бұл рөлді General Motors-тың "Мистер Гудренч" (Mr. Goodwrench) рөлін сомдаған Харди Роулс қабылдады.
Баффет туралы пікірлер
Адамдар оның жұмысы жыл сайын жақсарып келе жатқанына сенуге қиналады. Бұл жағдай мәңгі жалғаса алмайды, бірақ Уоррен алға жылжуда. Бұл өте сирек кездесетін жағдай, өйткені адамдардың көпшілігі 72 жасқа келгенде тоқырап қалады, бірақ Уоррен әлі де даму үстінде.
Чарлидің Уорренге әсері
Менің ойымша, сол авторлар менің Уорренге әсерімді тым асыра сілтеп жіберген. Уорреннің шын мәнінде көзі ашылған кездері болды, өйткені ол Бенджамин Грэмнің қол астында жұмыс істеді және сол арқылы қыруар ақша тапты. Мұндай сәтті тәжірибеден бас тарту шынымен де қиын. Бірақ егер әлемде Чарли Мангер деген адам мүлде болмаған күннің өзінде де, Баффеттің нәтижелері қазіргідей тамаша болар еді.
Мені Уорреннің ұлы ағартушысы деп санайтын ойларда аңыздың үлесі басым деп ойлаймын. Оған ешқандай ағартудың қажеті жоқ еді. Бірақ біз қазір бұл процесті бес жыл бұрынғыдан гөрі жақсырақ түсінеміз.
Уоррен кеткен соң не болады?
Ең маңыздысы — көптеген тамаша кәсіпорындарға иелік ету, тамаша кәсіпорындар Berkshire-дің дамуына көп серпін бере алады. (Дегенмен,) біздің мұрагерлеріміз капиталды бөлу жағынан Уоррен сияқты керемет болмайды деп ойлаймын.
Berkshire-де ақша тым көп — бізде үнемі қолма-қол ақша әкелетін ұлы кәсіпорындар бар. Егер акция бағасы түссе, Berkshire оны қайта сатып ала алады. Оның тез құрдымға кететінін ойлауға еш себеп жоқ, керісінше, меніңше, оның жақсы жұмыс істей беретініне сенуге негіз бар. Егер Berkshire уақыт өте келе — тіпті Уоррен қайтыс болғаннан кейін де — үлкейіп, жақсара түспесе, мен қатты таңғалар едім.
Олардың мен сияқты 80 жастағы шалды мына жерге отырғызып қоюының басты мақсаты — Уорренді өте жас көрсету. — Чарли, 2004 жылы Berkshire Hathaway жылдық жиналысында
Уоррен кеткен кезде Berkshire-дің сатып алу (M&A) бизнесіне әсер етуі мүмкін, бірақ басқа бөлімдер қалыпты жұмыс істей береді, сатып алу бизнесі де жаман болмауы тиіс. Қалай болғанда да, біз сіздерге өсу қарқының бәсеңдейтініне кепілдік бере аламыз, біз бұл мәселеде өтірік айтқымыз келмейді.
Менің ойымша, ол кезде Berkshire-дің жоғарғы басшысы Уоррен сияқты ақылды болмауы мүмкін, бірақ шағымданбаңыз. Құдайым-ау, маған Уорренді беріңізші...
Марк Хамбург Berkshire Hathaway-дің қаржы директоры
"Уоррен Баффет сияқты керемет адаммен жұмыс істеу қандай сезім?" "...Уорренмен жұмыс істеу өте оңай~ Мен өзімді еркін сезінемін, өйткені ол операциялық нәтижелерді өте дәл болжай алады. (Шын мәнінде, егер нәтиже оның болжамынан қатты алшақ болса, біз қателік жібердік пе деп күдіктене бастаймыз). Оның ерекше қабілеті бар, ол зерттейтін сандарды басқалар да зерттейді, бірақ ол бәрібір ерекше көзқарастар мен пікірлер ұсына алады. Ол үнемі осылай жасайды — кейбір ұлы идеяларды ортаға салады, тыңдап болған соң саған өте қарапайым көрінеді, бірақ басқалардың ойына бұл ешқашан келмейді."
Егер біреу алаңдауға тиіс болса, ол адам мен болуым керек еді, бірақ мен Баффеттер отбасын ондаған жылдар бойы танимын, мен сізге айта аламын: бұл туралы уайымдамаңыз. Сіз өзіңізді өте бақытты сезінуіңіз керек.
Егер Чарли қайтыс болса ше?
Көріп тұрғаныңыздай, біз мұнда мәңгі қалуға ниеттіміз. (Бірақ мен қайтыс болсам да) сізде қыруар ақша бар, бас кеңседе Баффет отыр — тағы не уайымдайсыз?
Чарли — жексұрын "Жоқ деп айту шебері"
Баффет: Сіз оның жауаптарын қалай реттеу керектігін үйреніп алуыңыз керек. Егер сіз Чарлиден қандай да бір жоба туралы сұрасаңыз және ол "Жоқ" десе, онда біз барлық ақшамызды оған саламыз. Егер ол "Бұл мен естіген ең ақымақ нәрсе екен" десе, онда біз шамалы ғана инвестиция жасаймыз. Егер оның жауаптарын реттей білсеңіз, көп даналыққа ие боласыз.
Чарли — "Жоқ деп айту шебері" Соңғы Berkshire акционерлерінің жиналысындағы диалог
Уоррен: "Чарли, айтарың бар ма?" Чарли: "Жоқ, меніңше, сен бәрін керемет айттың".
Чак Риккерсхаузер Munger, Tolles & Olson заң фирмасының бұрынғы серіктесі, 1964 жылдан бергі досы
Уоррен маған бір оқиға айтып берген еді. Олар жаңадан танысқан кезде, әлі бірге бизнес жасамаған, әрқайсысының жеке серіктестік инвестициялық компаниясы болған. Уоррен Чарлиге жиі телефон шалып: "Мен бір нәрсе істегім келеді" деп, мән-жайды суреттеп беретін. Чарли: "Құдайым-ау, сен әзілдеп тұрсың ба? Онда мынадай тәуекел және анадай қатер бар" дейтін. Олар Чарли көрген тәуекелдерді мұқият қарастыратын. Әдетте Уоррен: "Меніңше, сенікі дұрыс" дейтін. Бірақ кейде ол: "Чарли, айтқаныңның бәрін тыңдадым, бірақ мен бәрібір мұны істегім келеді" дейтін. Уорреннің айтуынша, ол тек сол сәтте ғана Чарлидің шынайы ойын біле алатын, өйткені Чарли кейде: "Уоррен, егер сен мұны істейтін болсаң, мен де үлескер бола аламын ба?" дейтін. Адамдар әдетте Чарлидің құндылығы тәуекелді анықтап, "жоқ" деуінде деп ойлайды, бірақ шын мәнінде Чарлидің ең құнды жері — үлескер болатын сәттерді анықтай алуында.
Отис Бут 1956 жылдан бергі досы және бизнес серіктесі
Чарли шын мәнінде жақсы нәрсені табу өте қиын екенін түсінеді. Сондықтан, уақытыңыздың көп бөлігін "жоқ" деп айтумен өткізсеңіз де, сіз тым көп нәрсені жоғалтпайсыз.
Инвестициялық кеңестер
Чарлиге арналған мадақтаулар
Джордж Гиллеспи, көпжылдық ескі досы: Чарли өте ақылды әрі адамгершілігі мол жан. Ол отбасына жақсы қарайды, достарына өте қамқор. Менің ойымша, ол — мінсіз ер азамат.
Фред Стэнбак, көпжылдық ескі досы: Чарлиде іс жүзінде тиімді даналық қоры өте көп. Мен оның сөзін тыңдаған сайын немесе жазған мақалаларын оқыған сайын, әрдайым мол олжа аламын.
Брэд Рид, көпжылдық ескі досы: Бір сөйлеммен айтқанда: «Егер бір нәрсе істеуге тұрмайтын болса, оны жақсылап істеудің де қажеті жоқ».
Джефф Мур, Ares Management компаниясының президенті: Чарлидің инвестиция саласындағы кереметтігі оның зияткерлік қабілетінің жоғарылығында, жан-жақты талдауында, сондай-ақ оның өте сабырлылығында және өз инвестициялық қағидалары мен философиясын тұрақты түрде қолдана білуінде жатыр. Ол әрі шәкірт, әрі ұстаз, инвестиция әлемінің алып тұлғасы және үлгі тұтуға тұрарлық жан.
Мінез, сабыр және білуге құштарлықтың маңыздылығы
(Табысты инвестицияның негізгі факторларының бірі — жақсы) мінез-құлыққа ие болу. Адамдардың көпшілігі шыдамсыз келеді немесе үнемі шектен тыс уайымдайды. Табысқа жету дегеніміз — өте сабырлы болу, сонымен қатар әрекет ету керектігін білген кезде белсенді түрде шабуылға шығу. Сіз сабақ алатын дереккөздер неғұрлым ауқымды болса (тек өз тәжірибеңізден ғана емес), соғұрлым жақсара түсесіз.
Мен акцияларды еш күйгелектенбей ұстап тұра алатын мінезді қалай қалыптастыруға болатыны туралы айтқым келеді. Тек мінездің өзі жеткіліксіз. Сізге ұзақ уақыт бойы білімге деген зор құштарлық қажет.
Сіз болып жатқан оқиғалардың астарындағы себептерді анықтауға терең қызығушылық танытуыңыз керек. Егер сіз осындай көзқарасты ұзақ уақыт сақтай алсаңыз, шындыққа назар аудару қабілетіңіз біртіндеп артады. Егер сізде мұндай көзқарас болмаса, IQ деңгейіңіз жоғары болса да, түбінде сәтсіздікке ұшырайсыз.
Шоғырландырылған (концентрацияланған) инвестиция
Біздің инвестициялық стиліміздің бір атауы бар — шоғырландырылған инвестиция. Бұл дегеніміз, біз инвестиция салатын компаниялар саны 100 немесе 400 емес, бар болғаны 10 шақты.
Біздің ойынымыз мынадай: жақсы жоба пайда болған кезде, біз оны тани білуіміз керек, өйткені жақсы жобалар жиі кездесе бермейді.
Мүмкіндік тек дайын адамдарға ғана бұйырады.
Жақсы инвестициялық жобалар өте сирек, сондықтан ақшаны аз ғана жобаларға шоғырландырып салу, меніңше, өте жақсы идея.
Қызығы сол, ірі инвестициялық институттардың басым көпшілігі бұлай ойламайды. Олар Merck пен Pfizer фармацевтикалық компанияларының қайсысының құндылығы жоғары екенін салыстыру үшін көптеген адамдарды жалдайды, Standard & Poor's 500 индексінің әрбір құрамдас бөлігін талдап, нарықты жеңе аламыз деп ойлайды. Бұлай істеу арқылы сіз нарықты жеңе алмайсыз.
Біздің инвестициялық ережеміз — «жақсы доптың» (ұтымды мүмкіндіктің) келуін күту.
Егер маған қандай да бір кәсіпорынға жұмысқа кіруге мүмкіндік туып, бірақ ондағы адамдар мені түрлі индекстік стандарттармен өлшеп, ақшаның бәрін салып жіберуге мәжбүрлесе және менің айналамда аңдып отырса, мен ол кәсіпорынды жек көріп кетер едім. Мен өзімді қолыма кісен, аяғыма тұсау салынғандай сезінер едім.
Біздің әдісімізді қолданатындар аз. Шоғырландырылған инвестиция стратегиясын қабылдайтын компаниялар шамалы ғана артты, бірақ активтерді қалай бөлу керектігі, басқа кеңесшілерді талдау және бағалау сияқты кеңестер беретін инвестициялық кеңесшілерді шектеусіз пайдалану ісі шын мәнінде көбейді. Мүмкін, адамдардың 2%-ы біздің қатарымызға қосылар, ал қалған 98%-ы естіген нәрселеріне (мысалы, нарық толығымен тиімді дегенге) сене беретін болар.
Қате инвестициялық сабақтар
Бета-коэффициент, заманауи портфельдік теория және т.б. — менің ойымша, бұлардың ешқайсысының мәні жоқ. Біздің қалайтынымыз — тұрақты бәсекелестік артықшылығы бар кәсіпорындарды төмен бағамен, тіпті қолайлы бағамен сатып алу.
Университет профессорлары осындай бос сөздерді (акция бағасының құбылмалылығы — тәуекелдің өлшемі деген сияқты) қалай тарата алады? Мен ондаған жылдар бойы осы сандырақтың аяқталуын күтіп келемін. Қазір олай сөйлейтіндер азайды, бірақ әлі де бар.
«Жақсы доптың» келуін күту
Хармон Киллебрю өзінің 22 жылдық мансабында Вашингтон Сенаторлары, Миннесота Твинс және Канзас-Сити Роялс командаларында ойнады. Даңқ залының бұл мүшесі жақсы доптарды көрермендер трибунасына ұрып жіберуімен (хоум-ран) танымал болған, ол мансабында барлығы 573 хоум-ран соққан. 1984 жылы Даңқ залына енген кезде, ол тарихтағы хоум-рандар тізімінде бесінші орында тұрды және АҚШ Жоғарғы лигасындағы ойыншылар арасында тек Бейб Руттан кейінгі орында болды.
«Құмар ойын ойнамаңыз. Барлық жинағыңызды жақсы акциялар сатып алуға жұмсаңыз да, оның бағасы көтерілгенше күтіп, содан кейін сатып жіберіңіз. Егер оның бағасы көтерілмейтін болса, онда оны мүлде сатып алмаңыз». — Уилл Роджерс
Уоррен маған бірде былай деген: «Менің академиялық ортаға деген жалпы көзқарасым қате болуы мүмкін (оны тым жаман деп ойлаймын), өйткені менімен араласатын адамдардың барлығында бір "жынды" теориялар бар».
Біз әртараптандыру (диверсификация) деңгейі жоғары инвестициялар жақсы нәтиже береді деп ойламаймыз. Біздің ойымызша, барлық дерлік жақсы инвестициялардың әртараптандыру деңгейі салыстырмалы түрде төмен болады.
Егер сіз біздің ең үздік 15 шешімімізді алып тастасаңыз, біздің нәтижелеріміз өте ортақол болып қалар еді. Сізге керегі — көп әрекет емес, керісінше үлкен сабырлылық. Сіз қағидаттарды ұстануыңыз керек және мүмкіндік келгенде, оларды бар күшіңізбен ұстап қалуыңыз қажет.
Осы жылдар бойы Berkshire Hathaway сенімді істерге бәс тігу арқылы ақша тапты.
«Отырып күту» инвестициялық әдісі
Егер сіз бір нәрсені оның құны төмен бағаланғаны үшін сатып алсаңыз, онда оның бағасы сіз күткен деңгейге дейін көтерілген кезде, оны сату туралы ойлануыңыз керек. Бұл қиын. Бірақ, егер сіз бірнеше ұлы компанияны сатып ала алсаңыз, онда жайғасып отыра беруіңізге болады. Бұл — өте жақсы нәрсе.
Біз қомақты ақшаны қайтадан шешім қабылдауды қажет етпейтін жерлерге салуға бейімбіз.
Үздік кәсіпорын деген не?
Кәсіпорындардың екі түрі бар: Біріншісі жылына 12% табыс табады, сіз жыл соңында пайданы алып кете аласыз. Екіншісі де жылына 12% табады, бірақ барлық артық ақшаны қайта инвестициялау керек — ол ешқашан дивиденд төлемейді. Бұл маған құрылыс жабдықтарын сататын бір жігітті еске түсіреді. Ол жаңа жабдық сатып алған клиенттерден қайтарып алған ескі машиналарға қарап: «Менің барлық пайдам ана жерде, аулада тат басып жатыр», — дейтін. Біз ондай кәсіпорындарды жек көреміз.
See’s Candies: Үздік кәсіпорын туралы кейс
Егер See’s Candies (біз оны сатып алған кезде) тағы 100 мың доллар сұрағанда (Баффет сөзге араласып: «10 мың доллар», - деді), Уоррен екеуміз кетіп қалар едік — біз ол кезде сондай ақымақ болдық.
Айра Маршалл: «Сен екеуің жынданғансыңдар ма? Кейбір нәрселер ақша төлеуге тұрарлық қой, мысалы, сапалы кәсіпорындар мен сапалы адамдар. Сендер сапаның құнын жете бағаламайсыңдар», - деді. Біз оның сынын қабылдап, ойымызды өзгерттік.
See’s Candies
Калифорния штатында үздіксіз кеңеюде. 1972 жылы Роберт Флахертидің (қазіргі Wesco Financial корпорациясының директоры) ұсынысымен Blue Chip Stamps компаниясы See’s Candies-ті сатып
Қателіктер
Berkshire тарихындағы ең ауыр қателіктер — мүмкіндікті жіберіп алу қателіктері. Біз көптеген жақсы мүмкіндіктерді көрдік, бірақ әрекет етпедік. Бұлар орасан зор қателіктер — біз бұдан миллиардтаған доллар жоғалттық. Қазірге дейін мұндай қателіктерді жасауды жалғастырып келеміз. Біз бұл кемшілікті түзеп жатырмыз, бірақ одан толық арылған жоқпыз.
Мұндай қателіктерді екіге бөлуге болады:
Ештеңе істемеу (Уоррен мұны «бас бармағымды сору» деп атайды);
Кейбір акцияларды көп мөлшерде сатып алу керек болған кезде, тек аз ғана сатып алу.
See’s Candies-ті сатып алмай қала жаздаған үлкен қателіктен кейін, біз дәл сондай қателікті талай рет қайталадық. Біздің сабақ алуымыз өте баяу екені анық. Бұл баламалы шығындар қаржылық есепте көрсетілмегенімен, бізді миллиардтаған доллардан қақты.
Мүмкіндікті жіберіп алу қателіктері (көзге көрінбейтін болғандықтан) адамдардың көпшілігінің назарына ілінбейді. Біз жіберіп алған мүмкіндіктер туралы өз еркімізбен айтамыз — жаңа ғана айтқанымыздай. (Жаңа ғана олар Walmart-тың акция бағасы сәл ғана көтерілгені үшін сатып алмай, нәтижесінде 10 миллиард доллар кем табу қателігін талқылаған болатын).
Акция бағасы түскен кезде сатып алу
Өткен ондаған жылдар ішінде біз жиі осылай жасадық: егер бізге ұнайтын кәсіпорынның акциясы түссе, біз көбірек сатып аламыз. Кейде қателескеніңізді түсінетін жағдайлар болады, ондайда шығып кеткен дұрыс. Бірақ егер өз пайымдауыңызға негізделген дұрыс сенімділік қалыптастырсаңыз, онда баға арзан кезде көбірек сатып алыңыз.
Еліктірер мүмкіндіктер әрқашан қас қағым сәтте өте шығады.
Шағын инвесторларға арналған мүмкіндіктер
Егер бүгінде капиталыңыз аз және жас болсаңыз, сіздің мүмкіндіктеріңіз менің жас кезіме қарағанда азырақ. Ол кезде біз Ұлы тоқыраудан жаңа шыққан едік. Сол уақытта адамдар капитализмді өте жаман деп санайтын.
20-ғасырдың 20-жылдарында көптеген келеңсіздіктер болды. Сол кезде мынадай бір әзіл бар еді, бір жігіт: «Мен акцияларды қартайған шағым үшін сатып алдым, бұл әдіс өте тиімді екен — алты ай өтпей жатып, өзімді шал сияқты сезіне бастадым!» — дейді.
Сіз кездестіретін қиындықтар үлкенірек, бірақ бұл жақсы нәтижеге жете алмайсыз дегенді білдірмейді — тек көбірек уақыт қажет болады. Бірақ оның не маңызы бар, сіз ұзағырақ өмір сүресіз ғой.
Егер мен сіздің орныңызда болсам, шағын акцияларды сатып алып, сирек кездесетін баға белгілеу қателіктерін іздер едім, бірақ мұндай мүмкіндіктер расымен де аз.
Акцияларды ашық сату (Short Selling)
Акцияны ашық сату (шорт), содан кейін оның бағасы қандай да бір факторларға байланысты өсіп жатқанын көру — өте ауыр нәрсе. Өмірде өзіңізді мұндай қиналысқа түсірмеуіңіз керек.
Оқу процесі
Мен керемет инвестор болып саналатын адамдардың үнемі оқып жүретінін байқадым. Инвестор ретінде Уоррен Баффет маған алғаш кездескен кезіне қарағанда әлдеқайда жақсы, мен де сондаймын. Сондықтан құпия — үздіксіз білім алуда. Сіз білім алу процесін жақсы көруіңіз керек.
«Отырған қарт» (Seated Old Man) — Пикассоның (1881-1973) өлімінен екі жыл бұрын, яғни 90 жасында салған суреті. Бұл сурет қазір Париждегі Пикассо мұражайында қойылған.
1963 жылы Пикассо былай деген: «Бүгінде өнерден басқасының бәрін ғылым арқылы түсіндіруге болады. Сіз Айға ұша аласыз немесе теңіз түбінде жүре аласыз, не қалағаныңызды істей аласыз, бірақ сурет салу — сурет салу болып қала береді, өйткені оны ғылым зерттей алмайды. Ол — жұмбақ күйінде қалады. Ал жауабын тек оның өзінен іздеу керек».
Осака қамалының оры 1583 жылы қазылған. Қамалдың негізгі мұнарасына 1665 жылы найзағай түсіп, толығымен жанып кеткен. 1931 жылы тиісті тараптар қамалды темірбетонмен қайта салды, ал 1997 жылғы күрделі жөндеу қамалдың негізгі келбетін қалпына келтірді.
«Заманауи өркениет энергияны қажет етеді. Егер бұл салада (тартымды инвестициялық) белсенділік болмаса, Уоррен екеуміздің көңіліміз қалар еді».
Мен Уорреннің ондаған жылдар бойын бақылап келемін. Уоррен көп нәрсені үйренді, бұл оған өзінің құзыреттілік шеңберін кеңейтуге мүмкіндік берді, сондықтан ол PetroChina сияқты кәсіпорындарға инвестиция сала алды.
Егер сіз инвестор болуды жоспарласаңыз, сіз толық түсінбейтін кейбір инвестициялық салалар әрқашан болады. Бірақ егер сіз тынбай оқып, үздіксіз дамысаңыз, онда инвестицияларыңыздың жақсы нәтиже беретініне кепілдік бере аласыз. Ең бастысы — өзіңді-өзің ұстау, еңбекқорлық және жаттығу. Бұл гольф ойнау сияқты — сіз тынбай жаттығуыңыз керек.
Егер сіз тоқтаусыз оқымасаңыз, басқалар сізді басып озады.
Егер шынымен қабілетті болсаңыз, сіз өзіңіздің құзыреттілік шеңберіңіздің шекарасы қай жерде екенін өте жақсы білесіз. Шекарасы жоқ қабілетті мүлде қабілет деп атауға болмайды. Егер сіз өзіңізден «Құзыреттілік шеңберімнен шығып кеттім бе?» деп сұрасаңыз, бұл сұрақтың өзі — жауап болып табылады (яғни, иә, шығып кеттіңіз).
Капитал құны және баламалы құн
(Баффет: Чарли екеуміз капиталымыздың құнын білмейміз. Бизнес мектептерінде мұны оқытады, бірақ біз оған күмәнмен қараймыз. Біз жай ғана қолымыздағы капиталмен ең ақылды істерді жасауға тырысамыз. Біз бәрін басқа балама нұсқалармен салыстырамыз. Мен үшін сол капитал құнын есептеудің қандай да бір мағынасы болғанын сезбеппін. Чарли, сен ше?)
Мен де олай ойламаймын. Егер сіз ең жақсы экономика оқулығын алсаңыз, ол Мэнкьюдікі, онда адамдар шешімді баламалы құнға (opportunity cost) сүйеніп қабылдайды делінген — яғни, шын мәнінде маңыздысы басқа таңдаудың бар-жоғы. Біз шешім қабылдағанда дәл осылай жасаймыз.
Басқалар олай ойламайды — тіпті кейбіреулер акционерлік капитал құны деген ұғымды ойлап тапты. Бұл адамдардың миы шынымен бұзылған.
Грегори Мэнкью — Гарвард университетінің экономика профессоры, Ұлттық экономикалық зерттеулер бюросының зерттеушісі, Федералдық резерв жүйесі мен Конгресстің бюджеттік
Әрине, кілт — әртүрлі шығындарды, соның ішінде баламалы шығындарды қарастыру. Әрине, капитал тегін емес. Сіздің қарыз құнын есептеу оңай... Бірақ теоретиктердің акционерлік капитал құны туралы айтқандары жынданған сандырақ. Олардың айтуынша, егер сіз 100% табыс таба алсаңыз...
Адамдар болашақты болжап беру үшін біреулерді жалдағанды жақсы көреді. Ерте заманда кейбір патшалар қойдың ішек-қарнына қарап болжам жасайтын адамдарды шақыратын. Болашақты білемін деп өтірік айтатындарға әрқашан сұраныс бар. Бүгінгі болжамшыларды тыңдау — ежелгі патшалардың қойдың ішек-қарнына қаратуы сияқты ақылсыздық. Бұл жағдай қайта-қайта орын ала береді.
Акцияларды алғашқы жария орналастыру (IPO)
Егер біздің ойлау модельдерімізді қолдана алсаңыз, сіз сатып алуға тұрарлық жаңа акцияларды таба алуыңыз әбден мүмкін. Жыл сайын шығарылатын жаңа акциялар шексіз көп, мен сіздің бір-екі мүмкіндікті ұстап қала алатыныңызға сенімдімін. Бірақ қарапайым адамдар жаңа акциялармен ойнағанда оңай соққыға жығылады, сондықтан егер өзіңізді данышпан сезінсеңіз, ойнап көріңіз, іске сәт.
Біз үшін жаңа акциялардың шығарылым көлемі тым аз немесе тым жоғары технологиялы — біз олардың немен айналысатынын түсінбейміз. Егер Уоррен оларды бақылап жүрсе, мен оны білмеймін.
Бір кездері өте танымал болған eToys электронды ойыншықтар компаниясының IPO-сы өте «сәтті» өтті, жаңа акциялар нарыққа шыққанда 70 миллиард долларға жуық қаражат жинады (нарықтық
«Адамдардың лотерея билеттерін қуана сатып алып жатқанын немесе картамен төлеп, үйге жеткізіп беретін азық-түлік дүкендері көптеген қолма-қол ақша төлейтін, тауарды өзі алып кететін тиімді супермаркеттерді алмастыратынына кәміл сенетінін көргенде, мен сол грек шешенінің айтқаны дұрыс деп ойлаймын: адамдар қасірет шегіп жатпаса да немесе қасірет қаупі төнбесе де, оларда шектен тыс оптимистік психология болады».
— Төртінші тарау, он бірінші дәріс: «Адамның қате пайымдау психологиясы» бөлімінен үзінді.
I Нарық туралы
«Хендрикье Стоффелс портреті» (Portrait of Hendrickje Stoffels), Рембрандт ван Рейн, 1659 жыл, майлы бояу, Лондон ұлттық галереясы.
Акциялар, Рембрандт және көпіршіктер
Акциялар облигацияларға аздап ұқсайды, олардың құнын бағалау болашақта түсетін ақша қаражатын негізді түрде болжауға сүйенеді. Бірақ акциялар Рембрандттың картиналарына да аздап ұқсайды, адамдар оларды бағасы үнемі өсіп жатқандықтан сатып алады. Бұл жағдай, акциялардың өсуі мен құлдырауынан туындайтын орасан зор «байлық әсерімен» қосылып, көптеген зиян келтіруі мүмкін.
(2001 жылдың сәуірі) Бұл капитализмнің ең шектен шыққан кезеңі. 20-ғасырдың 30-жылдары біз соңғы 600 жылдағы... (Мәтіннің бұл жері бүлінген және оқылмайды)
Нарықтың болашақ табыстылығы
(2000 жылдың қарашасы) Егер қор нарығының болашақ табыстылығы 15%-ға жете алса, бұл ең алдымен күшті «Рембрандт әсеріне» байланысты болады. Бұл жақсы нәрсе емес. Жапониядағы бұрынғы жағдайға қараңыз. Сол кезде жапондық қор нарығының P/E (баға/табыс) коэффициенті 50-ден 60 есеге дейін жеткен еді. Бұл он жылға созылған экономикалық құлдырауға әкеп соқтырды. Дегенмен, мен Жапониядағы жағдай ерекше деп ойлаймын. Менің болжамымша, АҚШ-та «Рембрандттандырудың» экстремалды құбылысы болмайды, алдағы табыстылық 6% шамасында болады. Егер мен қателесем, бұл жаман себепке байланысты болуы мүмкін. Егер болашақта акциялар саудасы Рембрандт туындыларын сатуға көбірек ұқсаса, онда қор нарығы өседі, бірақ оның берік тірегі болмайды. Егер осындай жағдай орын алса, оның қандай деңгейге
(2001 жылдың сәуірі) Жалпы алғанда, менің ойымша, америкалық инвесторлар өз үміттерін төмендетуі керек. Адамдар сәл ақымақ емес, олар өте ақымақ. Ешкім мұны айтқысы келмейді.
(2001 жылдың мамыры) Біз шошқа да ақша таба алатын тамаша заманда өмір сүріп жатқан жоқпыз. Инвестициялық ойындағы бәсекелестік барған сайын күшейіп келеді.
Жапония Жапония — аумағы салыстырмалы түрде шағын аралдық мемлекет, халқы шамамен 126 миллион, халық тығыздығы Еуропадан шамамен 3 есе, АҚШ-тан 12 есе көп. Бұл елде жинаққа мән беретін мәдениет болғандықтан, Жапония әлемдегі ең ірі кредитор ел болып табылады. Статистикаға сәйкес, 2001 жылы Жапонияның шетелдік таза активтері 1 триллион АҚШ долларын құрады.
Менің ойымша, біз акциялардың көпшілігінің бағасы 1973–1974 жылдардағыдай, тіпті 1982 жылғыдай сілекей ағатындай төмен деңгейге түскенін көрмейміз. Меніңше, Уоррен екеуміздің мұндай мүмкіндіктерді енді қайтіп көрмеуіміз әбден мүмкін, бірақ бұл жаман нәрсе емес. Біз жай ғана тынбай еңбек ете берсек болғаны.
(Уоррен Баффет: Дегенмен, бұл мүлдем мүмкін емес деген сөз емес. Нарықтың қандай болатынын болжау мүмкін емес. Жапонияда он жылдық облигациялардың мөлшерлемесі небәрі 0,625% құрайды. Бұрын мұны кім ойлаған?)
Қарапайым, жоғары жалақы алатын инвестициялық кеңесшілер өте жақсы нәтиже көрсете алмайды.
Қоқыс (junk) облигациялардың қысқа мерзімді күйреуі (2002 жылдың аяғы) өте біртүрлі жағдай болды, ол кезде олардың табыстылығы 35%-дан 40%-ға дейін жетті. Қоқыс облигациялар нарығы нағыз хаосқа айналды. Егер қор нарығы да осындай жағдайға тап болса, онда көп ұзамай үлкен күйреу болатынын елестету қиын емес.
Қазіргі нарықтық орта
(2004 жылдың мамыры) Үлкен орта туралы айтатын болсақ, менің ойымша, ол ақшаны оңай әрі сенімді түрде тапқысы келетіндерді қатты қинайтын болады. Жай акциялардың бағалануы айтарлықтай қисынды болуы мүмкін, бірақ олар аса арзан емес.
Біздің қолма-қол ақшамыз мәселені түсіндіруге жеткілікті. Егер бізде көптеген жақсы идеялар болса, бізде соншама көп қолма-қол ақша болмас еді…
«Менің алып-қосарым жоқ» Екінші бөлім
Келесі кезекте, Чарлидің макроэкономикалық трендтер мен өзгерістерді қалай бақылайтынын қарастырайық
Сұрақ: Макроэкономикалық ортаны түсіну үшін сіз әдетте қандай макростатистикалық деректерге назар аударасыз? Немесе қандай деректерді пайдалы деп санайсыз?
Жауап: Меніңше, ешқайсысы пайдалы емес. Мен тек Berkshire-дің еншілес компанияларын жіті қадағалап, іскерлік газеттер мен журналдарды жиі оқимын. Осы арқылы мен макродеңгейдегі көптеген нәрселермен таныса аламын. Мен осылай жасасам болғаны, макродеңгейде не болып жатқанын түсінуге жеткілікті екенін байқадым.
Кәсіпорын басшылығына айтылған сын
Табыс көрсеткіштерін бұрмалау және жалған есеп жүргізу
Қаржылық есеп деректерінде соншама көп ақша тұрғандықтан, біреулердің оны бұрмалағысы келуі – қалыпты жағдай. Көпшілігі солай істейді, сондықтан "Серпико эффектісі" (Serpico Effects, Серпико – Нью-Йорктің зейнеткер полицейі, 20-ғасырдың 70-жылдары полициядағы жемқорлыққа қарсы куәлік етуімен танымал болған) пайда болды, яғни әркім өз іс-әрекетін қате емес деп санайды, өйткені басқалар да солай істейді. Іс жүзінде әрқашан осылай болады.
Қазір оның механизмі тізбекті хаттарға (пирамидаға) ұқсайды. Тәуекелді инвестициялар сияқты заңды әрекеттермен араласып кеткендіктен, бұл тәсіл сырт көзге өте абыройлы көрінеді. Бірақ біз абыройлы іс пен ұятсыз істі араластырып жатырмыз — сондықтан мен Berkshire Hathaway-дің жылдық жиналысында: "Егер сіз мейіз бен нәжісті араластырсаңыз, нәтижесінде бәрібір нәжіс аласыз", - деп айтқанмын. Есепшілік (бухгалтерлік) ғылымда адамгершілігі бұзылған басшылардың мұндай тізбекті алаяқтықпен айналысуына тосқауыл қоятын жол жоқ.
Тәртіпсіз басшыларды қолға түсіру
Бернард Эбберс пен Кен Лай комикстегі сайқымазақтар сияқты — оларды қолға түсіру өте оңай болды. Олар нағыз маньяктар деуге болады. Бірақ Royal Dutch Shell компаниясының мәселелерін анықтау әлдеқайда қиынға соқты.
Бірақ бізге олардан сабақ алудың қажеті жоқ, өйткені мен Exxon деректерінің дұрыстығына әлі де сенемін.
Мен баршаңыздан кешірім сұрағым келеді. Кеше кешке қазіргі заманғы кейбір бизнес алпауыттары туралы сөз қозғағанда, мен: "Олар сөйлегенде – өтірік айтады, ал үндемегенде – ұрлық жасайды", - деген едім. Бұл сөз маған тиесілі емес, оны (көп жыл бұрын) өнеркәсіп магнаттарын сипаттау үшін біреу қолданған болатын.
Enron компаниясының бұрынғы бас директоры Кен Лэйді Техас штатының Хьюстон қаласында Федералды соттың құқық қорғау қызметкерлері алып кетті.
Berkshire Hathaway және Coca-Cola компаниясы
Berkshire Hathaway Coca-Cola компаниясының 200 миллион акциясына иелік етеді және 20-ғасырдың 80-жылдарының соңынан бері компанияның ең ірі акционері болып табылады. Berkshire-дің Coca-Cola-ға салған инвестициясының өзіндік құны 1,3 миллиард долларды құраса, қазіргі нарықтық құны — 8 миллиард доллар. Coca-Cola компаниясы 1886 жылы құрылған, бастапқыда тек газдалған сусындар сататын компания болған, кейіннен әлемдегі ең ірі компаниялардың біріне айналды.
Америкалық кәсіпорындардың арнайы шығындарға деген құмарлығы
Сіз бұл шығын жыл сайын үнемі пайда болады дейсіз, онда оның несі ерекше?
Корпоративтік басқару
Реформаға құштар бір белсенді Уорреннің Coca-Cola компаниясының директоры қызметін атқаруы Coca-Cola компаниясының мүдделеріне қайшы келеді деді, бірақ мұндай ақымақ пікір реформа ісіне еш көмектеспей, керісінше оған зиян келтірді. Ол адамдардың ақымақ әрекеттері олардың ісін күйретті.
| Қорды басқару кәсіпорындарына айтылған сын
Ақауы бар ынталандыру механизмдері
Қазіргі кездегі қарапайым қорды басқару жүйелері адамдардан қолдарынан келмейтін істі істеп жатқандай кейіп танытуды және шын мәнінде ұнатпайтын нәрселерді ұнататындай түр көрсетуді талап етеді. Мұндай өмір салты өте қорқынышты, бірақ ол көп жалақы алуға мүмкіндік береді.
Құндылықтың қосылмауы
Ашық қорлар жылына 2% ақы алады, содан кейін брокерлер адамдарды бір қордан екіншісіне ауысуға мәжбүрлеп, тағы 3%-дан 4%-ға дейін артық төлетеді. Бейшара қарапайым салымшылар ақшаларын кәсіби мамандарға тапсырғанымен, нәтижесі өте нашар болады. Меніңше, бұл жиіркенішті жағдай. Негізінде адамдар сіздің өніміңізді сатып алғанда, сіз олардың активтерін көбейтуіңіз керек еді. Бірақ бұл елде қор менеджерлері тек өздерінің пайда табуын ғана ойлайды.
Бұл сала өте күлкілі, өйткені таза табыс жағынан алып қарасақ, бүкіл инвестициялық басқару саласы барлық клиенттердің активтеріне ешқандай қосымша құн қосқан жоқ. Бұл саланың жұмыс істеу тәсілі осындай.
Акция брокерлеріне қарсы Индекстік қорлар
Бұл жолғы жылдық жиналыста көптеген ақылды әрі құрметті акция брокерлері отыр, олар клиенттерге жақсы қызмет көрсетті, сондықтан оларды бұл жерде кінәлау қиын. Бірақ жалпы алғанда, акция брокерлерінің көрсеткіштері тым нашар, тіпті индекстік қорлардан да төмен.
Менің ойымша, қарапайым қорлар үшін индекстерге инвестиция салу қазіргі кең таралған қарызсыз акцияларға инвестициялаудан гөрі ақылдырақ стратегия — әсіресе жылдық басқару ақысы 1%-дан асатын қазіргі жағдайда. Егер барлығы дерлік индекстік қорларға көшсе, олардың көрсеткіштері мәңгілікке осыншалықты жақсы бола алмайды. Бірақ оның жақсы көрсеткіштері ұзақ уақытқа созылуы мүмкін.
Өзара қорлардың жанжалы
Соңғы кездері инвестициялық менеджерлерді таңдау қиындай түсті, өйткені адамдар көптеген өзара қорлардың менеджерлері пара алып, өз акционерлерінің мүдделерін сатып жібергенін анықтады.
Бұл тура біреудің келіп: «Неге біз сенің анаңды өлтіріп, оның сақтандыру ақшасын бөліп алмасқа?» дегені сияқты. Көптеген адамдар: «Жарайды, маған дәл сол сақтандыру ақшасы қажет болып тұр еді», — дейді.
Олардың арасындағы көптеген адамдар өздерін нақақтан күйді деп санайды.
Егер өзара қорлардың бақылаушылары тәуелсіз болса, онда мен ресейлік балет труппасының бас солисімін.
Wesco (Веско) жылдық жиналысы
Кэролин Денэм (сол жақта, Wesco бақылаушысы Роберт
Уолл-стриттегі этикалық олқылықтар
Уолл-стриттің орташа этикалық деңгейі ең көп дегенде орташа деп айтуға болады... Бұл Уолл-стритте адал әрі ақылды адамдар жоқ дегенді білдірмейді, шын мәнінде бар, мысалы бүгін осында отырған сіздер, бірақ мен танитын әрбір адам (дұрыс нәрсені істеу үшін) өз компаниясына қарсы тұруға мәжбүр болды.
Өткен жылдары инвестициялық банк саласындағы этикалық ахуал біртіндеп бұзылды. Көп жыл бұрын, біз 6 миллион долларға «Diversified Retailing» компаниясын сатып алған кезде, банк бізге қатаң әрі ақылды тексеру жүргізді. Ол банкирлер өз клиенттеріне алаңдап, оларды қорғағысы келді.
Қазіргі ахуал мынадай: егер ақша таба алсаң, бәрін сатуға болады. Егер сен бірдеңені сата алсаң, сен моральдық жағынан жоғарысың. Бірақ бұл стандарт мүлдем жеткіліксіз.
Соломон (Salomon) бойынша кейстік зерттеу
Қазіргі жағдай шынымен таң қалдырады. Соломонның өзін-өзі ұстауы мен парасаттылық деңгейі басқа инвестициялық банктерден кем емес еді, бірақ соңында Соломон Роберт Максвелл сияқты адамнан инвестициялық бизнес алу үшін жалынып-жалпайды. Бұл адамның лақап аты «секіргіш чех» болатын. Оның осындай аты бар болғандықтан, инвестициялық банк оның бизнесіне таласпауы керек еді.
(Баффет: Адамдар оның теңізге секірген күнін [жанжал ашылғанда, ол теңізге секіріп өз-өзіне қол жұмсады] білгенде, біз [Соломон] оған ақша аудардық, ол бізге аударуға тиіс ақшаның орнына, бірақ ол төлемеді. Сондықтан, біз оның бірнеше ұлынан қарызды өндіріп алу үшін Ұлыбританияға бардық, бұл нағыз былық болды. Біз тиесілі ақшамызды қайтарып алдық.) (Редактордың ескертпесі: Басқа көптеген несие берушілерден айырмашылығы, Соломон ақыры төлемді қайтарып алды. Чарлидің айтқанындай: «Бұл кішкентай ғажайып — біз бұл ақшаны қайтарып алуға лайық емес едік».)
Егер инвестициялық банкир Максвеллге бірнеше сауда чегін жазып берсе, оның табысы айтарлықтай өседі. Адамдардың ақша табу үшін жөнсіз адамдарды іске араластыруына жол бермеуіңіз керек.
Нормандия Америка (Normandy America) бойынша кейстік зерттеу
(Соломон мен олар атын атамаған жағымсыз компания арасындағы мәміле туралы сөз болғанда, Уолли мен Чарли өз-өздерінен күлді. Алайда, 2002 жылғы жылдық жиналыста Чарли ол кәсіпорынның «Нормандия Америка» компаниясы екенін нақты айтты. Соломон бұл компанияның жария түрде акция шығару (IPO) материалдарының түгелдей жалған екенін анықтады, сондықтан әлі мәміле жасалмай тұрғанда оның алғашқы жария орналастырылымын дер кезінде тоқтатты. АҚШ-тың Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясының сайтындағы есепке сәйкес, «1995 жылы 15 тамызда Нормандияның акциялары NASDAQ ұлттық нарық жүйесінде саудаға ұсынылды. Бір күннен кейін Нормандия жаңа акция шығарылымын тоқтатып, барлық мәмілелер жарамсыз деп жариялады».)
Бұл оқиға өте жақсы (әрі мысқылға толы) тәжірибе болды. Уолли, Луис Симпсон және мен (Соломонның) директорлары болдық, біз ең ірі акционерлер едік, біз: «Бұл адаммен бизнес жасамаңдар», — дедік. Бірақ олар бізді тыңдамады, андеррайтинг комитеті сол жаңа акция шығарылымын мақұлдап қойғанын айтты.
(Баффет: «Оның үстінде “Өтірікші” деп жазылған жарқыраған маңдайша ілулі тұрғандай еді. Ол шынымен түрмеге отырды. Бір қызығы, ол Berkshire-дің көп мөлшердегі акциясына иелік ететінін және одан көп пайда тапқанын мәлімдеді, бірақ мен акционерлер тізімін тексеріп, оның атын көрмедім. Оның аты тым қарапайым болуы мүмкін, онымен аттас адамдар көп, бірақ егер оның соншама көп акциясы болса, мен оны тауып алуым керек еді [сондықтан ол Berkshire акцияларына иелік ету мәселесінде де өтірік айтқан болуы әбден мүмкін]».)
Бір кездері бес жыл бойы мен және Чарли Соломонның аудит комитетінде қызмет еттік. Егер маған биржадағы ашық компанияның аудит комитетіне мүшелерді таңдау жүктелсе, ол сөзсіз менің бірінші таңдауым болар еді. Чарли Мангердің ақыл-ойы өте керемет, озық тұр. Белгілі бір жағдайларға қарап тұрып, «патшаның үстінде киім жоқ» деп айта алатын мұндай адам – баға жетпес қазына. Оның көрегендігі әрдайым сондай өткір.
—— Луис Симпсон Америкалық мемлекеттік қызметкерлерді сақтандыру компаниясы Активтерді басқару жөніндегі төраға және CEO
| Бухгалтерлік есепке қатысты сын
Шығармашылық бухгалтерлік есептің өлімі
Бухгалтер қызметкерлерінің ұстануға тиіс негізгі қағидасы – есеп берушінің мүддесі есептің орталығында болмауы керек. Рас, бухгалтерлік есеп құндылықты өлшейтін сызғыш іспетті, олар біздің құндылықты өлшеуіміз үшін қажетті құрал. Есеп берушілер міндетті түрде бұзылмас адалдыққа ие болуы керек. —— Бальзак сөзі (Түпнұсқа кітаптың 170-171 беттерін қараңыз)
Ірі бухгалтерлік фирмалардың моральдық азғындауы
Мен жас кезімде ірі бухгалтерлік фирмалар тура жолды ұстанатын еді. Ешкім алдамайтын, бірақ соңғы 35 жылда олар біртіндеп таза пайда қуған ұйымдарға айналды. Басында олардың қатары сирек еді. Менің ойымша, Артур Андерсен (Arthur Andersen) бұл істе көшбасшы болды. Бұл елдегі ірі бухгалтерлік фирмалар өздерінің моральдық бағдарларынан толықтай айырылды...
Көптеген трансұлттық және бухгалтерлік фирмалар жария етуге келмейтін істерге араласты. Мысалы, олар Enron компаниясына салықтан жалтаруға көмектесті... Бұл шынымен жиіркенішті жағдай.
Қазіргі менеджерлерді өткен бизнестен қалған мұраның әсерінен құтқаратын қаржылық есептілікке аудит жүргізу үшін... Мен бірде серіктесті сынға алдым. Бір адам маған былай деп жауап берді: біз бұл іспен айналыстық, өйткені ірі тұлғалардың көпшілігі осындай былық істерді қорғайды, сондықтан оны ешкім байқамайды.
Радикалды бухгалтерлік есеп
Біз «Британдық кәсіпорындар әлемінде мысықты өз атымен атау» (шамамен «аққа құдай жақ» мағынасында) жағындағы есеп кітабында айтып өткенбіз... Қазіргі бухгалтерлік есепте шынайы жағдайға қарағанда, оның анықтамасына көбірек мән беріледі. Біз мұны өте қауіпті деп санаймыз. Сіздің ойыңызша, менің ісім қалай?
Шығармашылық есеп (сондай-ақ «косметикалық жөндеу/бет әрлеу» деп те аталады) – қазіргі таңдағы бұған берілген сыпайы атау. Адамдар нақты жағдайды ресми анықтамалар арқылы жасыра алады. Шығармашылық есеп шындықты жасыру үшін қолданылады. Бұл сондай-ақ компанияларға аз салық төлеуге мүмкіндік береді.
EBITDA-ны бұрыс қолдану
Меніңше, «Тез ақшаға жатпайтын барлық нәрсені барынша ескермеу» (кітап немесе мақала атауы болуы мүмкін) деген түсінік өте әділетсіз. Сіз қарыздың негізгі сомасын, активтердің амортизациясы мен тозуын ескермейсіз, сондай-ақ салықтарды да елемейсіз — мұның бәрі өтірік (аналитиктерді қуанту үшін жасалған). Бұл жайттарды елемеуге болмайды.
Біз қорқынышты баланс пен таза пайда туралы айтпайтын ешбір компанияға сенбейміз. Себебі бұл көбінесе қарызға батқан кәсіпорын. Олар серіктестері арқылы нақты қарыздарын жасыруға тырысады.
Ұлыбритания зейнетақы қорларының есеп жанжалы
Қазіргі (зейнетақы қорлары ағымдағы жоғары жәрдемақы деңгейін сақтай алады деген жалған болжам) тұжырым ақымақтық және орынсыз. Егер қор менеджерлері мұны мойындаудан бас тартса, олардың бетіне шындық шапалақ болып тиеді.
Зейнетақы қорының қамқоршылары шындықты бүркемелеу мақсатында ескертпе енгізіп, қазіргі көрсеткіштерге сүйене отырып болашақ кірістің заңдылығын болжады. Егер сіз компания болып, біздің де осылай істегенімізді қаласаңыз, бұл өте жаман болар еді.
IBM өздерінің зейнетақы қорының табыстылығы 10%-ға жетеді деп болжауда... Ал ірі компанияның (2000 жылғы) кірісі 0% болды. Біз 6% көрсеткішін анағұрлым шынайы деп санаймыз. Аталған компанияның шығармашылық есебі бұл санды осы деңгейге жеткізуге болады деп есептейді... — Біз саудагерлерді мұны мойындауға шақырамыз... Картадан тұрғызылған үй әсері. Себебі біз олардың жасырғысы келетінін сеземіз, ол пайданы жақсы етіп
Шынайы емес болжамдар
Чарли Мангер әзілдеп былай деген еді: «Егер сіз мейіз бен тезекті араластырсаңыз, онда (бірнеше кесек) қоқыс қалады». (Активтер мен міндеттемелерді дұрыс бөлмеу, жақсы мен жаманды араластыру туралы). —— Баффет
«Гитарашы қыз» (The Guitar Player) Йоханнес Вермеер Табиғатында, жаттығуларында және т.б., жиі аяушылық тудыратын жайттар бар. «Маған ана мылтықты беріңізші, мен оны атып тастайын».
Төмендегі сөйлем оған (сол бухгалтерлерге) қатысты қорытынды жасап, неге олардың ештеңе айтпайтынын түсіндіреді: «Шығыс қабырғасын бұзып, батыс қабырғасын жамау...» «Меніңше, сіз неге АҚШ-тың бухгалтерлік есеп қағидаларымен шатасып жүрсіз... логиканы қатаң сақтау бізді таза ақымақ қылып көрсетпейді, керісінше сүйкімді етуі мүмкін».
Нашар бухгалтерлік заңдар моральдық азғындауға әкеледі
Бухгалтерлік стандарттардың босаңдығы адамдарды өте қорқынышты бастапқы кезеңдерді ойлап табуға уақыт жұмсауға итермелейді. Ол шамадан тыс есептеулерге әкеліп соғады, сонымен қатар ізгілікті ұмыттырады. Өйткені сіз есептеу әрекетіне назар аударасыз... Жаман қылық таралады. Бір қызығы, нашар бухгалтерлік есеп санитарлық ұсақ есептеулерге ғана емес, сонымен бірге нашар ойлау тәсіліне де әкеледі.
Акциялық опциондарға қатысты сын
Сыйақы ретіндегі акциялық опциондар
Егер сіз акциялық опциондардың нәтижесіне қарасаңыз, сіз көптеген оғаш әрекеттерді көресіз. Қолғаппен жұмыс істейтін кеңсе, алпыс тоғыз жастағы бас директорға (CEO) үлкен көлемде опциондар беріп, осы компанияға деген адалдығын ынталандыруға тырысуы — бұл бір түрлі қисынсыз ой. Mayo Clinic (Мейо клиникасы) дәрігерлері немесе Cravath (Крават) заңгерлік фирмасының заңгерлері алпыс тоғыз жасында жұмысқа көбірек күш салу үшін опциондарды қажет ете ме?
Біздің акционерлеріміз де біледі, біздің жүйе көптеген ірі компаниялардан ерекшеленеді. Біз оны соншалықты мінсіз деп санамаймыз. Акциялық опциондар жүйесі кейбір жағдайларда адамдардың үлкен табысқа кенелуіне себеп болуы мүмкін, бірақ ол көптеген сыйақылардың не үшін беріліп жатқанын түсініксіз етеді. Егер біз сатып алған компанияларда бастапқыда бұл жүйе болмаса (акциялық опциондар жүйесі), біз оны мүлдем қолданбаймыз.
Опциондарды бағалау және Блэк-Шоулз моделі
Блэк-Шоулз опциондық моделі қысқа мерзімді опциондар үшін тиімді, бірақ егер опцион ұзақ мерзімді болса және сіз өзіңізді (опционға қатысты активтер туралы) білемін деп ойласаңыз, онда Блэк-Шоулз моделі — бір түрлі оғаш әдіс.
Блэк-Шоулз моделі — бұл "ештеңе білмейтін" (білімсіз) жүйе. Егер сіз құндылықты мүлдем түсінбесеңіз, тек бағаны ғана білсеңіз, онда Блэк-Шоулз моделін пайдалана аласыз, сіз опционның 90 күндік мерзіміндегі құнды дәл болжай аласыз немесе ақша жоғалтпайсыз. Бірақ егер опцион мерзімі 90 күннен ұзақ болса, онда бұл модельді пайдалану біраз оғаш көрінеді.
Лайықты мақсат
Біз тамаша компания құрамыз, ол ұзақ мерзімді мүдделерді ескеруі керек. Мен әрбір адамның осылай айтатынын білемін. Сондықтан мен бұл сөздерді қайталағанда, ескі сарынды естілуі мүмкін, бірақ бұл — біздің компанияға деген көзқарасымыз. Егер біздің істеп жатқан ісіміз дұрыс болса, онда акцияларымыздың бағасы да табиғи түрде өседі. Біздің акционерлеріміз де өте жақсы табысқа кенеледі.
— Джеймс Синегал Costco бас директоры (CEO)
Мысалы, біз жақсы кезімізде орындалу бағасы 30 доллар және 60 доллар болатын акциялық опциондарды көптеп шығардық, ал Блэк-Шоулз моделі 60 долларлық опцион құнын (қымбат деп) бағалады, бұл нағыз ессіздік болды.
Акциялық опциондардың есебі (бухгалтериясы)
Опциондардың құны жоқ деп санайтын компаниялар опциондарды тым көп мөлшерде қолданады. Бұл жағдай Америка үшін өте ұят, өйткені адамдар компанияның есебін әділетсіз деп санайтын болады.
Мен бұл тақырыпты талқылағанмын, бұл тақырып енді ескірді. Мен қате есепке алу әдісі өркениетті әлемде шын мәнінде өте қисынсыз деп ойлаймын. Бұл көпір салу кезінде жөндеу жұмыстары жүргізіліп жатқанда, инженерлік жобалау кезінде кейбір беделді адамдардың "бұл есептеулерді капиталдық шығын ретінде санамау керек" дегенімен бірдей. Бұл шектен шыққандық.
Акциялық опциондар компанияның шығындарын арттырып қана қоймайды, сонымен қатар меншік үлесін сұйылтады, бұған қарсы кез келген көзқарас сандырақ болып табылады.
Бұл адамдар (акциялық опциондарды шығын ретінде қарастыруға қарсы дауыс берген 88 сенатор) ақымақ болуы мүмкін емес. Олар мұның қате екенін біледі, соған қарамастан солай істеді.
Бұл іс басынан аяғына дейін адамның жүрегін айнытады.
Мен Джон Доерр (Кремний алқабының атақты венчурлық инвесторы, бірақ акциялық опциондарды шығын ретінде есептеуге қатты қарсылық білдіргені үшін сыналған) ұсынғандай акциялық опциондар арқылы ақша тапқанша, жезөкшелер үйінде пианино тартып күн көргенді артық санаймын.
| Қаржы институттары мен туынды құралдарға қатысты ескерту
Қаржы институттарының тәуекелдері
Қаржы институттарының табиғаты проблемалардың сыртқа білінбеуін қамтамасыз етеді. Сіз шектен тыс қарыз бере аласыз, көп мөлшерде салым жасай аласыз немесе шамадан тыс қарыздана аласыз — тауар сатып алмайсыз, тек сандармен сауда жасайсыз.
Сондай-ақ бізге проблемаларды ешкім айтпайды. Біз қаржылық тәуекелдерге ерекше сезімталмыз. Қаржы мекемелерінде проблемалар пайда болғанда, біз оны дереу сеземіз.
Біз әсіресе қомақты қарызы бар ірі қаржы институттарын зерттегенді ұнатамыз, егер біз олардың тәуекелдерді басқару жүйесін жақсы деп бағаласақ, біз өте қуанышты боламыз.
Біз басқаларға қарағанда сақпыз. Егер қобалжу сезсек, біз қомақты позицияны (үлесті) сатуды жөн көреміз, бұл біздің бизнесті жүргізу тәсіліміз — оны міндетті түрде ұштастыру қажет.
Туынды құралдар
Туынды құралдар жүйке жүйесіне ұқсайды, олар мүлдем жауапсыз. Адамдар негізгі капиталды шынайы негізгі капитал емес деп санайды. Олар тым күрделеніп кетті. Мен бұл жерде миллиардтаған долларға қатысты қаржылық дауларды айтпай-ақ қояйын, сіз туынды құралдардың есебі қаншалықты қиын екенін, басшылықтың жалған пайда өндіруге деген ынтасының қаншалықты зор екенін елестете алмайсыз.
Туынды құралдардың соңы
«Құйрығынан ұстап,
Туынды құралдар мен сақтандыру өнімдерінің әртүрлі нысандары негізінен Enron компаниясының реттеудегі саңылауларының «басын» анықтап берді. Соңғы бірнеше жылдағы бақылаусыз кеңею, Enron-ның жасырын бағалауы жоғары тәуекелді сақтандыру компанияларына немесе қаржы институттарына әкелді, бұл жоғарыдағы Марк Твеннің қораптағы ескертуіне ұқсайды.
«Сіз назардың аздығын меңзеп тұрсыз ба, — деді ол, — Қолыңыз бос болса, тағы да қол қойып жіберіңіз».
—— Маркс Капльдің «Алиса ғажайыптар елінде» кітабынан үзінді
«Алиса ғажайыптар елінде» кітабынан Луис Кэрроллдың «Алиса ғажайыптар елінде» шығармасындағы Қалпақшы (көпшілік оны «Жынды қалпақшы» деп атайды) табылған, ол кейінірек шай кешінде тағы бір рет пайда болды. Элиоттың «Жынды адамы» әдетте жұртқа ақымақ немесе есуас болып көрінеді. Неліктен қалпақшының лақап аты «Жынды қалпақшы» болды? Себебі олардың бір әдеті бар еді, қалпақ жасағанда киізді өңдеу үшін сынапты қолданатын. Сынаптың буы қалпақшының миына зақым келтіретін, соның салдарынан ол «Алиса ғажайыптар елінде» кітабындағы жынды кейіпкерге айналды.
...компанияның жынды болуына ешқандай себеп жоқ.
Біреу шығып айтуы керек: «Біз бұлай істемеуіміз керек — өйткені бұл тым ұзаққа созылды».
Менің ойымша, Чарли (Мангер) ірі мекемелер басшыларының (туынды құралдар тәуекеліне құмар) зияткерлік деңгейі мен моральдық стандарттарына қатысты... Ең дұрыс әдіс — олардан: «Сіз өзіңіздің туынды құралдар шотыңызды егжей-тегжейлі түсінесіз бе?» деп сұрау. Егер олар иә десе, онда ол адам не жынды, не өтірік айтып тұр.
Егер сіз туынды құралдарды (қателіктерін) [түсінсеңіз], (бұл қауіпті) оңайырақ түсінесіз — олар шоғырланған миналар. (Сақтандыру компаниялары) өз шоттарында жазылған жеңілдіктерден бас тартқысы келгенде, жағдай онша мәз емес, ал қаржылық активтерге келсек, түсіндірілген нәтиже әлі пайда болған жоқ, есеп ережелері де өзгерген жоқ, сондықтан мұндай жағдай жаңа сипатқа ие болады.
Туынды құралдардың көптеген шарттары бар, егер бір тараптың несиелік рейтингі төмендетілсе, онда ол кепілді арттыруы керек, бұл акциялар шотындағы маржалық несие сияқты — сіз (көбірек кепілдік қосқаныңыз үшін) банкрот боласыз. Өздерін қорғау үшін олар белгісіз факторларды енгізді. Мен ертеректе біреулер өздері жасаған жүйенің үлкен апат екенін түсінгенін айтқанмын, бұл — жынды жүйе.
Инженерлік салада адамдарда үлкен қауіпсіздік шегі бар, бірақ қаржы әлемінде адамдар қауіпсіздікті мүлдем ойламайды. Олар тек кеңеюді, кеңеюді және кеңеюді көздейді. Мен бұдан қорқамын және бұған қатысты Сарадан да пессимистік көзқарастамын.
Туынды құралдардың есебі
Мен GAAP-ты (Жалпыға бірдей қабылданған есеп қағидаттарын) туынды құралдар мен своп келісімдеріне қолдануды қатты жек көремін. JP Morgan жалған деректерді толтырғаны үшін, бұл аудит стандарттарына қателік тудырмады, меніңше, бұл ұятсыздық.
Бұл тәсіл өте ауыр, есепшілер өздерінің кәсіби этикасын сатты, бәрі мойынсұнды, жеңілдетілген (есеп) стандарттарын қабылдады және модельдеу қиын әртүрлі деформацияланған туынды құралдарды жасады. Нәтижесінде, есепшілер ойлап тапқан қомақты пайда пайда болды, бірақ бұл шынайы табыс емес. Сіз ол ақшаны пайдаланғыңыз келгенде, ол жоқ болып шығады, ол ешқашан болған емес.
Бұл (туынды құралдардың есебі) жиіркенішті, ол сондай әдемі алдайды. Егер Америка сенімінен айырылса, онда бүкіл компания ауыр құн төлейді, сіздің қолыңыздан келері тек шоттағы туынды құралдармен не істеу керектігін ойлану ғана.
Бұл біздің туынды құралдардың есебі арыстанға қараған зебраның түріне ұқсайтынын көрсетеді.
Әке, зебра туралы әзілді сен айтқансың ғой. —— Мэри Баффет 10 жасында және әкесі Питер Баффет 2002 жылғы Berkshire Hathaway акционерлерінің жылдық жиналысында.
«Егер сіз есі дұрыс адам болсаңыз және бір ай бойы ірі туынды құралдар бизнесін зерттесеңіз, жүрегіңіз айнитыны сөзсіз. Сіз өзіңізді Льюис Кэрроллдың («Алиса ғажайыптар елінде» кітабының авторы) кейіпкеріндей сезінесіз. Сіз мұны «Жынды қалпақшының»
Туынды құралдардың жарылу ықтималдығы
Біз General Reinsurance (Gen Re) компаниясының туынды құралдар бизнесін жабуға тырыстық, бірақ сәтсіз болды, сондықтан оны тек таратуға (ликвидациялауға) тура келді. Біз бағаны айтарлықтай төмендетуге мәжбүр болдық, мен Ричардтан (Америкалық банк туынды құралдарды шоттағы бағамен тарата алмайтынын) жиі еститінмін. Нәтижесі қандай болатыны, қаншалықты жаман болатыны белгісіз. Мен туынды құралдарды түсінбеймін, бірақ жүрегім қатты қорқады. Менің ойымша, қаржыландыру саласында бұдан да үлкен проблемалар туындайды, энергетика саласының қандай күйге түскенін көрсеңіз түсінесіз.
Алдағы бес-он жылда, егер Америка (туынды құралдарға қатысты) үлкен проблемаларға тап болмаса, мен қатты таңғаламын.
Менің ойымша, біз туынды құралдар шотынан бас тартқан Америкадағы жалғыз ірі компаниямыз.
Қазірдің өзінде күшті компаниялар үшін мұндай қауіптің болуы ақылға қонымсыз, мұндай бизнеспен айналысу — жындылық, кім төлесе де, туынды құралдар — жалпы алғанда жынды бизнес.
| Адвокаттарға, адвокаттық кеңселерге және сот ісіне сын
Адвокаттық кеңселердің моралдық құлдырауы
Зұлымдарды қорғауға және олардың заң жазасынан құтылуына көмектесуге менде ешқашан, тіпті титтей де қызығушылық болған емес. Бірақ көпшілік Джонни Кокран өте жақсы жұмыс істеді деп санайды (O.J. Симпсонды ақтап алуға көмектескен).
Адвокаттар Марта Стюарттың ісін бүлдіріп тастады
Марта Стюарттың жағдайы мынадай болды: ол қандай да бір жаңалықтарды естіп, қатты қорқып, акцияларын дереу сатып жіберген. Нәтижесінде, егер ол сол кезде шындықты айтқанда, ештеңе болмас еді. Бірақ ол істеген ісінің қате екенін іштей сезгендіктен, прокурорлар тергеуге келгенде, оларды алдау үшін өтірік оқиға құрастырды, ал бұл ауыр қылмыс. Оның үстіне, ол мұндай әрекеттерді атақты адвокаттарды жалдағаннан кейін жасаған! Олардың қыруар адвокаттық ақы алғанына сенімдімін. Бұл жайттарды мен ойдан шығарып тұрған жоқпын.
Егер мен оның адвокаты болсам: «Білесің бе, Марта, сенің айтып тұрған оқиғаң өте қызық, мен сенің адвокатың болғандықтан, саған сенуге міндеттімін, бірақ басқалардың ондай міндеті жоқ. Сондықтан, маған не басқа оқиға айт, не болмаса бұл оқиғаны басқа адвокатқа айт, өйткені мен сотта жеңілгенді ұнатпаймын», — деп айтар едім. Болды. Бар болғаны осы. Дәл айтқанда, ол түрмеге адвокат жалдағаннан кейінгі іс-әрекеттері үшін түсті!
Құқық бұзушылық өтемақы жүйесі
Әсіресе зиянды жері — талапкер жағындағы адвокаттар алқасының билігінің барған сайын күшеюі. Штаттың Жоғарғы сотының судьялары әдетте өмір бойына тағайындалады. Бірақ егер олар қандай да бір маңызды топтарға, мысалы, талапкер жағындағы адвокаттар алқасына қатты жақпай қалса, олардың орнына қауіп төнеді. Сондықтан судьялар қоқыс ғылым (жалған ғылым) сияқты нәрселердің болуына жол береді.
Марта Стюарт Нью-Джерси штатындағы Натли қаласында туып-өсті, ол «сәнді өмір салтының» көрнекті өкілі. Оның тамақтану, баспа және хабар тарату империясы кеңінен танымал «Марта Стюарт тікелей эфирде» телебағдарламасын қамтиды. 2004 жылы ImClone компаниясының акцияларын ертерек сатқаны үшін тергеуге алынған кезде, ол сот төрелігіне кедергі келтіргені және прокурорларды алдағаны үшін сотталды. Сол жылдың екінші жартысында ол бес айға түрмеге қамалды.
Құқық бұзушылық үшін өтемақы төлеу жүйесіне байланысты, қазірдің өзінде байыған компаниялар көптеген салалардан аулақ болуға мәжбүр. Мысалы, бір компания қауіпсіздігі жоғарырақ және сапасы жақсырақ полиция шлемінің жаңа түрін жасап шығарды; бірақ бұл компания өнімін сот шешіміне қарсы тұра алатын компанияға сатып жіберді (өйткені шлем жасаушы компания заң алдындағы жауапкершілік қаупінен қорықты). Егер Беркшир әуежайларға күзет қызметін көрсетумен айналысса, бұл ақылға қонымсыз болар еді. Құқық бұзушылық үшін өтемақы төлеу жүйесі кейбір үздік кәсіпорындардың белгілі бір салаларға кіруіне қолайсыздық тудырады.
Асбест және құқық бұзушылық жүйесін реформалау
Асбест оқиғасы жаппай алаяқтық әрекеттер орын алатын жағдайға айналды. Ауыр жарақат алған адамдар зардап шегуін жалғастыруда (өйткені ақшаның көп бөлігі талапкерлердің адвокаттарына және қазіргі уақытта жарақат алмаған талапкерлерге кетіп жатыр). Жоғарғы сот расында да Конгрестен араласуды сұрады, бірақ Конгресс сот адвокаттарының ықпалымен Жоғарғы соттың өтінішін қабылдамады. Алдағы бес жылда қандай да бір сындарлы шешім табылса, мен қатты таңғалар едім. Менің болжамымша, болашақта мұндай былық жағдайлар көбейе түседі.
Асбест оқиғасы былай болды: бір топ адам мезотелиомаға шалдықты — бұл асбестпен ұзақ уақыт байланыста болғанда ғана пайда болатын және өлімге әкелетін қорқынышты қатерлі ісік. Содан кейін, күніне екі қорап темекі шегетін тағы бір топ адамның өкпесінде кейбір көлеңкелер пайда болып, олар да өтемақы талап етті. Сөйтіп сіз адвокат жалдайсыз, ал адвокат әрбір көлеңкенің асбесттен пайда болғанын дәлелдейтін дәрігер табады. Егер сіз дәрігерге тиімді түрде пара берсеңіз, өкпе рагына шалдығудан қорыққан миллиондаған адамды сотқа жүгінуге мәжбүрлей аласыз.
Бірақ ақша жеткіліксіз (барлық талапкерлерге төлеу үшін), сондықтан нақты зардап шеккен адамдар жеткілікті өтемақы алмады. АҚШ-тың оңтүстігіндегі белгілі бір штатта судья барлық ірі компанияларды жек көреді (талапкер қомақты өтемақы алады), бірақ адвокаттар ақшаны зардап шеккендерден ұрлап, ақшаны өтемақы алуға құқығы жоқ адамдарға берді. Бұл өте жүйесіз жүйе, бірақ Америка Құрама Штаттарында федералды жүйе болғандықтан, мұндай жағдайлардың алдын алуға мүмкіндік жоқ. Жоғарғы сот араласудан бас тартты.
Ақша шашу арқылы істі жылы жауып қоюға тырысу – өртті бензинмен өшіруге тырысқанмен бірдей. Мәтіндік өңдеу бағдарламаларының пайда болуымен заңгерлер шексіз көп өтемақы талап етушілерді оп-оңай ойдан шығара алатын болды. Бірақ ақшаның тек 25%-ы ғана талапкерлердің қолына тиеді — қалғанын заңгерлер, дәрігерлер және тағы басқалар алып кетеді.
Егер бұған сенбесеңіз, олардың қалай жалған куәлік беретініне қараңыз. Қазір тек үш қана (асбесттен туындаған қатерлі ісікке байланысты сотқа тартылып жатқан) еріткіш компаниясы қалды, сондықтан талапкерлер (ондаған жылдар бұрын қай компанияның өнімімен жұмыс істегенін еске түсіргенде) осы үш компанияның атын ғана жаттап алса жеткілікті. Бұл – тәжірибелі заңгерлердің айдап салуымен жасалған жалған куәлік беру жағдайы.
Бұл мәселені шеше алатын жалғыз орган – Жоғарғы Сот немесе Конгресс. Жоғарғы Сот араласудан бас тартты, кейбіреулер мұны дұрыс деп айтуы мүмкін, бірақ (меніңше) олардың араласуға батылы жетпеді. Ал Конгресске келсек, саяси себептерге байланысты әзірге бұл іске кіріскен жоқ.
Мұнда маңызды сабақ бар: жаман адамдар байып алған соң, олар орасан зор саяси билікке ие болады және сіз олардың жамандық жасауына тосқауыл қоя алмай қаласыз, сондықтан ең бастысы – мұндай істерді түп-тамырымен жою.
Бұл мәселені шешудің жолы өте қарапайым: дұрыс жол – біз осы барлық ұсақ өтемақы талаптары үшін ақша төлемейтінімізді жариялау.
АҚШ үкіметінің Microsoft-қа қарсы сот ісі
(2000 жылдың сәуірі) Кейбір адамдар АҚШ салық төлеушілері төлейтін жалақыны ала тұра, біз үлкен басымдыққа ие болған салаларды әлсіретуге қуана-қуана ұмтылуда!
Әрбір кәсіпорын биылғы жетістікті келесі жылы одан да үлкен жетістікке айналдыруға тырысады. Мен Microsoft-тың бұлай істеуінде қандай қылмыс бар екенін түсіне алмаймын. Егер бұл қылмыс болса, онда мен Беркшир Хатауэйдің (Berkshire Hathaway) барлық еншілес компаниялары қылмыскер болғанын қалаймын.
Жоғарғы сот АҚШ-тың Бас биінен және Конгресс тағайындайтын басқа да бірнеше (қазіргі уақытта сегіз) биден тұрады. 1799 жылғы «Сот туралы заңға» сәйкес, АҚШ Жоғарғы Соты түпкілікті сот билігіне ие. Ол жылына шамамен 8000 істі қарайды.
Мен Билл Гейтстің бұдан да зор табысқа жетуін тынбай тілейтін санаулы америкалықтардың бірімін. Меніңше, біз сияқты кітапқұмарлар бірлесуі керек.
<span style="text-align: right;">—— Мангер</span>
| Ойлау модельдері
Көпқырлы ойлау модельдерінің маңыздылығы
Сіз маңызды пәндердің маңызды теорияларын білуіңіз керек және оларды жиі қолдануыңыз қажет — тек бірнешеуін ғана емес, барлығын қолдану керек. Адамдардың көбі тек бір пәннің — мысалы, экономиканың — ойлау моделін қалыптастырады да, барлық мәселені бір әдіспен шешуге тырысады. «Қолында балғасы бар адамға әлем шеге сияқты көрінеді» деген мақалды білесіз ғой. Бұл — мәселені шешудің ақымақ жолы.
Әртүрлі компанияларға кезіккенде, сіз әртүрлі факторларды тексеріп, әртүрлі ойлау модельдерін қолдануыңыз керек. Мен жәй ғана: «Бар болғаны осы үш нәрсе», — деп айта алмаймын. Сіз оны (инвестициялау дағдыларын) өзіңіз қорытындылап, өмір бойы миыңызға терең сіңіріп алуыңыз қажет.
Егер сіз көптеген студенттер қолданатын оқу әдісін қолдансаңыз, сізге қажетті сол 100 идеяны игере алмайсыз — ол студенттер жақсы оқиды, сосын білімдерін профессорларына қайтарып беріп, баға алады, содан кейін келесі жолы көбірек су толтыру үшін ваннадағы суды ағызып жібергендей, білімдерін тазартып тастайды. Егер сіз сол 100 ойлау моделін үйрену үшін осы әдісті қолдансаңыз, өмірде ештеңеге қол жеткізе алмайсыз. Сіз бұл модельдерді мұқият үйреніп, оларды кез келген уақытта қолдана алатын дағдыға айналдыруыңыз керек.
Чарли әдетте білім көкжиегі тар адамдарға қатысты мынадай диагноз қоятын:
«Қолында темір балғасы бар адамға, әлем шеге сияқты көрінеді».
Айтпақшы, қартайған шағыңызда да бір-екі жаңа модель қосуға болмайды деген ереже жоқ. Шын мәнінде, мен әлі күнге дейін тынбай үйреніп жүрмін. Дегенмен, пайдалы модельдердің көбі жас кезде үйренілген.
Мен ұсынып отырған бұл рухани салалар өте қуанышты, ол жақтан ешкімнің кеткісі келмейді. Ол жақтан кету – өз қолыңды шауып тастағанмен бірдей.
Өзін-өзі алдамау рухы
Көптеген адамдар қате түсініктерге жабысып, олардан айырылғысы келмейтіні күлкілі жағдай. Кейнс былай деген: «Жаңа идеяларды ұсыну қиын емес, ескі идеялардан арылу қиын».
Өзін-өзі алдамау рухы – сіз ие бола алатын ең жақсы рух. Ол өте қуатты, өйткені ол өте сирек кездеседі.
Жалпы (ерекше) түсінік
Жүйелі жалпы (ерекше) түсінікке — өте іргелі білімге — ие болу орасан зор күшке ие құрал болып табылады. Компьютерлер әкелетін қауіп өте көп. Адамдар тым көп есептейді, тым аз ойланады.
Жалпы түсінікке ие болу даналықты тани білуді ғана емес, сонымен қатар ақымақтықтан бас тарта білуді де білдіреді. Егер көптеген нәрселерді шеттете білсеңіз, өзіңізді былыққа батырмайсыз.
Біз көп кітап оқимыз. Мен танитын ақылды адамдардың бәрі көп кітап оқиды. Бірақ тек кітап оқу жеткіліксіз: сізде идеяларды игеріп, орынды істер жасай алатын мінез болуы керек. Адамдардың көбі дұрыс идеяларды игере алмайды немесе оларды қалай қолдану керектігін білмейді.
Сіздегі негізгі білім неғұрлым көп болса, соғұрлым аз жаңа білім қабылдау қажет болады. Көзі байлаулы шахмат ойнайтын әлгі жігіт (ол шахмат шебері, Беркшир Хатауэйдің жылдық жиналысы болатын демалыс күндері өз өнерін көрсету үшін Омахаға келіп, көзі байлаулы күйі бірнеше адаммен қатар ойнады) — ол шахмат тақтасы туралы білімге ие, бұл оған солай жасауға мүмкіндік береді.
Жер тегіс пе әлде дөңгелек пе?
Біздің дәуіріміздің 140-жылының өзінде-ақ Птолемей Жерді шар тәрізді етіп бейнелеген карта сызған. Ортағасырлық шіркеу бұл грек идеясын жоққа шығарып, оны күпірлік деп атады: Жер тегіс — оның үстінде жұмақ, астында тозақ, ал екеуінің ортасында еркектер мен әйелдер өмір сүреді. Жүздеген жылдар бойы теңізшілер құрлықтан көз жазып қалудан қорқып, теңізде жүзгенде жағалаудан ұзамаған.
Бірақ 14-ғасырдан бастап теңіз саяхаттары жиілей түсті — көптеген аралдар, елдер мен құрлықтар ашылды. Марко Поло, Христофор Колумб, Васко да Гама сияқты көптеген саяхатшылар жаңалық ашу сапарларын жүзеге асырды. Әр саяхат сайын белгілі әлем кеңейе түсті, ақыры дәлелдерге тура қарай алатын әрбір адам Жердің шынымен дөңгелек екенін түсінді. Ең соңында, Магеллан флотынан аман қалған жалғыз «Виктория» кемесі жер шарын айналып шығып, бұл дауға нүкте қойды.
Беймәлім жерлер, Дэниел Бурстиннің «Ашушылар» (The Discoverers) кітабының мұқабасындағы сурет, Беттман мұрағатында сақталған 16-ғасырдағы ағаштан ойылған гравюра.
Генри Э. Синглтон (Henry E. Singleton, 1916—1999)
Генри Синглтон Американың іскерлік әлеміндегі ең көрнекті басқару және активтерді бөлу тарихына ие... Егер біреу 100 үздік бизнес мектебінің түлектерін таңдап алып, олардың жетістіктерін бір жерге жинаса да, Синглтонмен теңесе алмас еді.
—— Уоррен Баффетт, 1980
Бизнес және шахмат шебері
Синглтон Teledyne компаниясының негізін қалаушылардың бірі болды және Лос-Анджелесте орналасқан осы трансұлттық компанияның президенті қызметін 30 жыл бойы атқарды. Ол бастапқыда Әскери-теңіз академиясында оқыды, кейін Массачусетс технологиялық институтына ауысып, онда электрондық инженерия мамандығы бойынша бакалавр, магистр және докторлық дәрежелерін алды. Ол өте мықты шахматшы болды, гроссмейстер атағына жетуге небәрі 100 ұпайы жетпей қалған және тақтаға қарамай-ақ адамдармен ойнай алатын еді.
1963 жылдан 1990 жылға дейін Teledyne акционерлерге жыл сайын таңқаларлық 20,4% күрделі қайтарым әкелді — сол кезеңдегі Standard & Poor's көрсеткіші 8% болған. 1972 жылдан 1984 жылға дейін Синглтон ақылдылықпен Teledyne-нің айналымдағы акцияларының 90%-ын кері сатып алды, ол қазіргі заманғы бизнес тарихында теңдесі жоқ менеджер және активтерді бөлу шебері болып табылады.
Уоррен Баффетт сияқты Генри Синглтонға тәнті болған Чарли былай сұрады: «Осы адамның таланты мен жетістіктерін ескере отырып, біз оның тәжірибесін жақсы игере алдық па?»
| Жоғары білімге айтылған сын
Платон (Plato, б.з.д. 427—б.з.д. 347)
Ежелгі Грекиядағы жоғары академиялық зерттеу мекемесін — Академияны — Платон құрған деп есептеледі. Академиялық мекеме ретінде, Академия білімді іздеуге, жинақтауға және ұрпақтан-ұрпаққа жеткізуге баса назар аударған.
Өлімге соқтыратын байланыссыздық
(Америкалық университеттердің) кемшіліктері көп. Менің еркімде болса, мен факультеттердің төрттен үшінен құтылар едім — жаратылыстану ғылымдарынан басқа ешқайсысын қалдырмас едім. Бірақ мұны ешкім істемейді, сондықтан бізге сол кемшіліктерге шыдауға тура келеді. (Жоғары білімдегі) қателіктер деңгейі таңғалдырады. Пәндер арасында ешқандай байланыс жоқ, бұл — өліммен тең жағдай. Университеттегі әрбір кафедрада үлкен ортаны көрмейтін кейбір оғаш адамдар бар.
Менің ойымша, Американың ірі университеттеріндегі гуманитарлық және әлеуметтік ғылымдар профессорларының көзқарастары сынға төтеп бере алмайды, кем дегенде олардың мемлекеттік саясат туралы теориялары осындай. (Дегенмен,) олар француз тілін жақсы білуі мүмкін.
Уайтхед кезінде пәндердің бір-бірінен оқшаулануы өлімге соқтыратынын, әр профессордың басқа пәндердің ойлау модельдерін түсінбейтінін, ал басқа пәндерді өз пәнімен ұштастыру туралы айтпаса да болатынын атап көрсеткен еді. Меніңше, Уайтхед жек көрген бұл зерттеу әдісінің заманауи атауы бар, ол атау — жүйкелік (нейрондық) зерттеу әдісі.
| Қалай бақытты, бай болуға болады және басқа да кеңестер
Бақыт пен табысқа қалай қол жеткізуге болады
Егер сіздің өмірдегі жалғыз жетістігіңіз акциялар сатып алу арқылы баю болса, онда бұл — сәтсіз өмір. Өмір тек байлықты ептілікпен жинақтау ғана емес.
Өмірдегі және бизнестегі табыстардың көбі неден аулақ болу керек екенін білуден келеді: ерте өлім, сәтсіз неке және т.б.
ЖИТС жұқтырудан, жол қиылыстары мен пойыздар алдында жолға жүгіруден және есірткі қолданудан аулақ болыңыз. Жақсы психологиялық әдеттерді қалыптастырыңыз.
Зұлым адамдардан, әсіресе жыныстық жағынан еліктіретін қарама-қарсы жыныс өкілдерінен аулақ болыңыз.
Егер өзіңіздің ерекшелігіңіз үшін айналаңыздағы адамдарға ұнамасаңыз... онда оларға мән бермеңіз.
Қолда барыңызға қанағаттаныңыз
Міне, сіздің инвестициялық кеңесшіңіз қарсы шығуы мүмкін ақиқат: Егер сіз айтарлықтай ауқатты болсаңыз, ал басқа біреудің байлығы сіздікінен тезірек өсіп жатса, мысалы, тәуекелі жоғары акцияларға инвестиция салып ақша тапса, онда не болыпты?! Байлығы сіздікінен тезірек өсетін адам әрқашан табылады. Бұл қайғылы жағдай емес.
Стэнли Дракенмиллерге қараңыз (ол Джордж Соростың қорын басқарған және жоғары технологиялық акциялар мен биотехнологиялық акциялармен алыпсатарлық жасау салдарынан ауыр шығынға ұшыраған): ол әрқашан ең үздік болуға тиіс болды және осы инвестициялық салаларда басқалардың оны жеңуіне төзе алмады.
«Улисс және Сиреналар» (Ulysses and the Sirens)
Герберт Джеймс Дрейпер (1863—1920), майлы бояу, жеке коллекция.
«Жынды әйел»
(Madwoman, тағы бір атауы «Шектен тыс қызғаныш») Теодор Жерико (1791—1824), майлы бояу, Лион бейнелеу өнері мұражайы.
Сорос басқалардың ғылыми-технологиялық өнеркәсіптен ақша тауып, ал өзінің таппағанына төзе алмады, ол ойсырай ұтылды. Біз мүлдем (басқалардың ғылыми-технологиялық өнеркәсіптен ақша тапқанына) мән бермейміз.
Қызғаныштан сақтаныңыз
Басқалардың ақшаны (сізден) тезірек тауып жатқанына назар аудару — өлімге пара-пар күнә. Қызғаныш — шынымен де ақымақ күнә, өйткені ол ешқандай ләззат алу мүмкін емес жалғыз күнә. Ол сізге тек азап әкеледі, ешқандай қуаныш әкелмейді. Неге сіз қызғануыңыз керек?
Қалай баюға болады
(Бір жас акционер Чарлиден қалай оның ізімен жүруге болатынын сұрады, Чарлидің жауабы сол жердегілердің бәрін тәнті етті.)
Көптеген жас кәсіпкерлер бізден осы сұрақты сұрайды. Бұл ақылды сұрақ: Сіз бай қарт адамды көресіз де, одан: «Мен қалай сіз сияқты бола аламын?» деп сұрайсыз.
Күн сайын ұйқыдан тұрғанда, бұрынғыдан сәл ақылдырақ болуға ұмтылыңыз. Міндеттеріңізді шынайы, керемет түрде орындаңыз. Ақырындап сіз ілгерілейсіз, бірақ бұл ілгерілеу міндетті түрде жылдам болмауы мүмкін. Бірақ сіз осылайша жылдам ілгерілеуге жақсы негіз қалайсыз... Күн сайын ақырындап алға жылжыңыз. Соңында — егер ұзақ өмір сүрсеңіз — адамдардың көбі өздеріне лайықты нәрсені алады.
Жақсы жарды қалай табуға болады
Жақсы жар табудың ең жақсы жолы қандай? Жалғыз ең жақсы жол — алдымен сіз жақсы жарға лайықты болуыңыз керек, өйткені анықтамасы бойынша, жақсы жар ақымақ емес.
Мен жұмақты әрқашан кітапхана іспеттес деп елестетемін.
<span style="text-align: right;">—— Хорхе Луис Борхес</span>
Оқудың маңыздылығы
Мен өмірімде кездестірген ақылды адамдардың (әртүрлі саладағы ақылдылардың) күнде оқымайтыны болмаған — жоқ, бірде-біреуі болмаған. Уорреннің қаншалықты көп оқитыны, менің қаншалықты көп оқитыным сізді таңғалдыруы мүмкін. Менің балаларым маған күледі. Олар мені екі аяғы бар кітап деп санайды.
Өзім өмірбаяндық кітаптардың жанкүйерімін. Менің ойымша, егер сіз адамдардың пайдалы ұлы тұжырымдамаларды түсінгенін қаласаңыз, бұл тұжырымдамаларды оларды ұсынған ұлы тұлғалардың өмірімен және болмысымен байланыстырған дұрыс. Егер сіз Адам Смитпен достаса алсаңыз, экономиканы бұдан да жақсырақ үйрене алар едіңіз деп ойлаймын. "Өмірден өткен ұлы тұлғалармен" достасу қызық естіледі, бірақ егер сіз шынымен өмірде марқұм ұлы тұлғалармен дос болсаңыз, онда менің ойымша, сіз жақсырақ өмір сүріп, жақсырақ білім аласыз. Бұл әдіс жай ғана негізгі тұжырымдамаларды беруден әлдеқайда жақсы.
Материалдық қажеттіліктерді азайту
Көптеген адамдар табыстылықтың төмендегенін байқайды (инфляцияға байланысты). Егер сіз инфляцияға алаңдасаңыз, ең жақсы алдын алу шараларының бірі — өміріңізде көптеген ақымақ қажеттіліктерге ие болмау, сізге көптеген материалдық тауарлар қажет емес.
Қайырымдылық
(Уоррен және мен) біз сияқты өте жолы болғыш адамдардың қоғамға қайтарым жасау жауапкершілігі бар деп санаймыз. Ал енді мен сияқты тірі кезде ақшаның көп бөлігін қайырымдылыққа жұмсау керек пе, әлде Уоррен сияқты әуелі аздап беріп, (қайтыс болғаннан кейін) көбірек беру керек пе – бұл жеке таңдау мәселесі. Адамдардың күні бойы менен ақша сұрағанын ұнатпас едім деп қорқамын. Уоррен мұндай жағдайға тіпті төзе алмайды.
Қарыздан аулақ болу
Қарыз тұзағына бір түссеңіз, одан шығу өте қиын болады. Кредит карталарына ешқашан қарыз болмаңыз. 18% пайыздық мөлшерлемені төлей отырып, алға жылжу мүмкін емес.
Мемлекеттік мектептердің құлдырауы
Сіз мұны (мемлекеттік мектептердің құлдырауын) біздің заманымыздың басты апаттарының бірі деп толық айта аласыз. Біз Жер тарихындағы ең үлкен жетістіктердің бірін Жер тарихындағы ең үлкен апаттардың біріне айналдырдық.
Жапонияның экономикалық құлдырауы
Жапонияның экономикалық құлдырауы кез келген адамды таңғалдыруға жеткілікті болды, пайыздық мөлшерлеме 1%-дан төмен болғанына қарамастан, ол он жылға созылды. Үкімет барлық ақша-несие саясаты ойындарын ойнап көрді, бірақ еш пайдасы болмады. Егер сіз Гарвард университетінің экономистеріне бұл жағдайды сипаттап берсеңіз, олар мұның мүмкін емес екенін айтар еді. Алайда, дәл сол уақытта Гонконгта активтер көпіршігі пайда болды. Неліктен? Себебі Жапония мен Қытай екі түрлі мәдениетке ие. Қытайлықтар құмар ойындарды жақсы көреді.
Бұл классикалық мысал табысты инвесторлардың неліктен әртүрлі пәндерден білім алуы керектігін көрсетеді. Экономикалық семинарда бір экономистің орнынан тұрып, менің түсіндірмемді айтып жатқанын елестетіп көріңізші. Бұл саяси тұрғыдан дұрыс болмас еді! Бірақ экономика құралдары нақты жағдайды түсіндіре алмайды.
| Әзіл
※ Мен еңбекақы жөніндегі кеңесшіні жалдағанша, жейдемнің ішіне улы жылан салып алғаным артық.
※ (Коктейль кешінде біреу Чарлиден пианинода ойнай ала ма деп сұрағанда, Чарли былай жауап берді:) «Білмеймін, мен ешқашан байқап көрмеппін».
※ Егер маған ұнайтын біреу менің көзқарасыммен келіссе, мен қатты қуанамын, сондықтан менде Филип Фишер туралы көптеген жақсы естеліктер бар.
※ Әрине, өзін-өзі мақтаудың жағымды әсері әдетте басқалардың мақтауынан үлкенірек болады. Шын мәнінде, бүгін осында сіздерге сөз сөйлеп тұрған адам осындай мәселеге тап болуы мүмкін.
※ Егер сіз мейіз бен нәжісті бірге араластырсаңыз, алатыныңыз бәрібір нәжіс болады. (Бұл оның интернет пен технологияның қоғамға әкелетін пайдасы мен осы салалардағы акцияларды алыпсатарлықтың жаман зардаптарын салыстыру кезінде айтқан сөзі.)
※ Корпоративтік әлемде, егер сіз сарапшы жалдап, бірігу және сіңіру кезінде тиісті тексеру жүргізсеңіз, бірақ қарапайым парасаттылық болмаса, онда сіз тозаққа тап боласыз.
※ Біздің сатып алу жасамағанымызға көп болды, сондықтан бұл (біз сауда жасаған кезде нарыққа тигізетін әсеріміз туралы сұрау) Рип Ван Винклден 20 жыл бұрынғы оқиғалар туралы сұраумен бірдей.
※ Сол жылы мен Калифорнияға жаңадан келген кезімде, ондағы парламент әлі кемелденбеген еді, казино бастықтары, бәйге алаңының иелері және шарап саудагерлерінің бақылауында болды, бұл адамдар депутаттарды ішіп-жеуге, нәпсіқұмарлыққа және құмар ойындарға шақыратын. Бүгінгі кемелденген парламентпен салыстырғанда, маған сол кездегі жағдай көбірек ұнайтын сияқты.
Мен Чарлидің мейізді мысалға келтіргенін ешқашан ұнатпағанмын. Бірақ мен не айтсам да пайдасыз, қалай болғанда да, ол сол теңеуді қолдануды жалғастыра береді.
—— Нэнси Мангер
Бенджамин Франклин өте жақсы елші болды, оның Францияға баруына себеп болған нәрсе (мен бұған сенімдімін) оның Джон Адамспен арасындағы пікір қайшылығы болды.
※ («Терең қарапайымдылық» кітабы туралы) Барлық нәрсені түсіну өте қиын, бірақ егер сіз оны түсіне алмасаңыз, мәселені өзіңізден ақылды досыңызға тапсыра аласыз ғой.
※ Егер сіз жоғары мәртебеге жетсеңіз, белгілі бір мінез-құлық ережелерін сақтауыңыз керек. Егер сіз ішімдікке әуес құм күреуші жұмысшы болсаңыз, стриптиз клубына баруыңызға болады; бірақ егер сіз Бостон епископы болсаңыз, онда бармауыңыз керек.
※ Менің ойымша, түрме сақшысы болуды ұнататын адамдар тумысынан ізгі қасиетке ие жандар емес.
※ Сіз әлгі кинопродюсер болғыңыз келмес еді. Оның жерлеу рәсіміне көп адам қатысты, бірақ адамдар оның өлгеніне көз жеткізу үшін ғана барды. Сондай-ақ, сіз мына бір жігіт болғыңыз келмес еді, оның жерлеуінде діни қызметкер: «Марқұм туралы жақсы сөз айту үшін орнынан тұратын біреу бар ма?» деп сұрайды. Ақырында біреу: «Жә, оның ағасы одан да өткен жаман еді», - дейді.
※ (1999 жылы Berkshire Hathaway жылдық жиналысында біреу Чарлиден 2000 жылғы «мыңжылдық қатесі» мәселесі туралы
| Симпсон Мангер туралы
Мен Чарли Мангерді алғаш кездестіргенде, оның ерекше адам екенін білдім, бірақ оны тереңірек танығаннан кейін ғана оның қаншалықты ерекше екенін түсіндім. Мен Чарлимен танысқалы 25 жыл болды, менде оның көптеген жағдайлардағы іс-әрекетін көруге мүмкіндік болды, оның ішінде 20 ғасырдың 90-жылдарының басындағы Соломон облигациялар дағдарысы кезінде, ол кезде біз екеуміз де сол компанияның директорлар кеңесінің мүшесі едік.
Чарлидің бойындағы кейбір мінез ерекшеліктерінің үйлесімін мен басқа ешкімнен көрмегеніме сенімдімін. Ол өте ақылды, қызығушылығы ауқымды, ол ешқашан ештеңені ұмытпайтын сияқты, тіпті өте күрделі немесе ұсақ-түйек нәрселер болса да. Оның ең үлкен артықшылығы — адалдықты, этиканы және әділдікті берік ұстануы — Чарли ешқашан өзіне тиесілі емес нәрсені «тартып алмайды», оған еш күмәнсіз сенуге болады. Егер бұл жеткіліксіз болса, оның инвестициялауға ең қолайлы мінсіз мінезі бар: ымырасыз сабырлылық, өзіндік тәртіп, өзін-өзі бақылау — қаншалықты қысым көрсе де, Чарли ешқашан өз қағидаттарынан айнымайды немесе оларды өзгертпейді.
Осыншама жылдар бойы Чарли Мангер мен Уоррен Баффет сияқты данышпандардың біздің серіктесіміз, тәлімгеріміз және үлгі тұтар тұлғаларымыз болғаны үшін біз өте бақыттымыз. Бұл екеуі шынымен де өте сирек кездесетін жандар.
Луис Симпсон АҚШ мемлекеттік қызметкерлерін сақтандыру компаниясы Активтерді басқару бөлімінің президенті және бас
| Мангер Симпсон туралы
Луис Симпсон — өте ақылды, өте құрметке лайық адам. Мен биылғы (2005 жыл) акционерлерге арналған ашық хатта Уорреннің Луисдің соңғы 25 жылдағы инвестициялық нәтижелерін жариялағанына өте қуаныштымын. Нарықтың орташа кірістілігін қатарынан екі, бес, тіпті он жыл бойы жеңу — естімеген жайт емес. Бірақ біреудің қатарынан 25 жыл бойы орташа жылдық қайтарымы S&P 500 индексінің өсу қарқынынан 6,8 пайыздық тармаққа жоғары болады деп кім ойлаған! Бұл ғаламат нәтижелер жазбасы бәрін айтып тұр — Луис біздің заманымыздың ең ұлы инвесторларының бірі. Уоррен айтқандай, ол — «Инвестициялық даңқ залындағы жеңімпаз қолбасшы».
Мен 20-ғасырдың 90-жылдарының аяғында Луисдің интернет-экономика көпіршігімен қалай жұмыс істегенін өте жақсы есімде сақтадым. Оның қаншалықты қысым көргенін елестете алмайсыз: жылдан жылға бүкіл әлем зор табысқа кенеліп жатқандай көрінгенде, ал ол сол көпіршіктен дұрыс әрі түбегейлі аулақ болып, негізгі инвестициялық қағидаларды ұстанды. Сол жылдары Луис керемет үлгі болды — ақылды, құрметті және өз қағидаттарына берік.
| Синегал Мангер туралы
Сегіз жыл бұрын, Чарли Лос-Анджелестегі Калифорния клубында менімен түскі ас ішуге келісті, сөйтіп мен онымен қуана таныстым. Менің мақсатым оны Costco-ға (好市多) қосылуға және біздің директор болуға көндіру еді. Кездескен бойда, Чарли Costco-да сауда жасағанды қатты ұнататынын айтты, мен оны бірден ұнатып қалдым; біздің әңгімеміз жиі үзіліп отырды — сол күні тамақтанып отырған басқа 500 адам бар еді, әрқайсысы Чарлимен тілдескісі келді, ал Чарли олардың барлығының дерлік есімін атап бере алатын — соған қарамастан, біз өте жақсы сөйлестік. Чарли алдымен Costco-ның мүшелік жүйесінің өте құнды екенін дөп басып айтты. Әрине, кейін мен Чарлидің үнемшілдігімен танымал екенін естідім, ал ақша үнемдеу — Costco-ның тұтынушыларды тартатын жері. Дегенмен, ең маңыздысы, мен оның тік мінезі мен қарапайым парасатқа негізделген іскерлік зеректігін анық түсіндім.
Кейін ол маған қоңырау шалып, директор болуға келісетінін айтты, ол өзін «жетпістен асқан қарт» (қытайша идиома: 古稀老人) деп атады. Қойма шаруашылығымен айналысатын адамның мұндай әдеби сөздерді қолдануы таңқаларлық жағдай еді; ол мені түсінеді деп ойлады, бұл менің менмендігіме үлкен қанағат сыйлады.
Содан бері ол директорлық жауапкершілік пен міндеттерін барынша атқарып келеді. Оның көрегендігі, сұрақтары және қолдауы Costco басқаруы мен жұмысын жақсартуға септігін тигізді.
Бұдан бөлек, біз жиі Мангердің даналығынан үлгі ала аламыз — біз шынымен де бақытты жандармыз!
Джим Синегал Costco қойма супермаркетінің президенті және бас директоры (CEO)
| Мангер Синегал туралы
Сіз Costco қойма бизнесінің қаншалықты тиімді және күрделі екеніне сене алмайсыз. Джим Синегал – Карнеги, Рокфеллер немесе Джеймс Хилл сияқты аңызға айналған кәсіпкер. Мен оны 20-шы ғасырдағы ең үздік бес бөлшек саудагердің бірі деп санаймын. Ол сондай керемет.
Ол аптасына 80 сағат жұмыс істейді және кәсіби этика, адалдық, берілгендік пен риясыздық жағынан бүкіл кәсіпорынға керемет үлгі көрсетеді. Ол іс-әрекетте де, моральдық жағынан да көшбасшы. Бұл елеусіз қалатын артықшылықтар емес.
Біз Costco компаниясында өзіміздің тірі, тыныс алып жүрген Сэм Уолтонымызға иеміз.
Төртінші тарау
Чарлидің он бір дәрісі
Чарли Мангер ашық сын мен пайдалы кеңес беруден ешқашан тайынбайды. Ол қандай да бір мәселе бойынша, мейлі ол жемқор бизнес әрекеттері, жоғары білім берудегі сәтсіздіктер немесе қаржылық жанжалдар болсын, өз ойын бүкпесіз ашық айтады. Бұл оның өмір бойы тек сәтсіздіктерге назар аударғанын білдірмейді. Ол сондай-ақ өмір бойы білім алудың құндылығы мен бақытты некенің қуанышы туралы да кеңінен талқылайды. Тақырып қандай болмасын, Чарли оны әрқашан жүйелі түрде талдай біледі, соңғы 20 жылдағы көпшілік алдында сөйлеген сөздерінде де солай болды. Төменде Чарлидің ең үздік он бір дәрісі берілген, олардың біреуін ол арнайы осы кітап үшін дайындаған. Рахаттана оқыңыздар.
Бірінші дәріс Гарвард мектебінің түлектері алдында сөйлеген сөз
Екінші дәріс Негізгі, әмбебап даналық және оның инвестициялық менеджмент пен бизнеске қатысы туралы
Үшінші дәріс Негізгі, әмбебап даналық туралы (түзетілген нұсқа)
Төртінші дәріс Шынайы ойлау туралы шынайы ой толғау ма?
Бесінші дәріс: Кәсіби мамандарға көбірек пәнаралық дағдылар қажет
Алтыншы дәріс: Бірінші дәрежелі қайырымдылық қорларының инвестициялық тәжірибесі
Жетінші дәріс: Қайырымдылық дөңгелек үстелінің таңғы асында сөйлеген сөз
Он бірінші дәріс. Адами қате пайымдау психологиясы
1986 жылы Чарли Лос-Анджелестегі Гарвард мектебінде «Менің өмірімдегі жалғыз сөзім» тақырыбында сөз сөйледі, дегенмен ол әлемдегі барлық студенттер оның бұл райынан қайтқанын қалайтын шығар деп мәлімдеген болатын. Бұл уақыт Филипп Мангердің — Мангер отбасындағы бес ұлдың ең кішісінің — осы орта мектепті (бұл мектеп бастапқыда ұлдар мектебі болған, қазір қыздарды да қабылдайды және атауы Гарвард-Вестлейк орта мектебі деп өзгертілген) бітіру сәтімен тұспа-тұс келді.
Чарли өзінің «маңызды жағдайларда көпшілік алдында сөз сөйлеу тәжірибесі» жоқ екенін кішіпейілділікпен айтқанына қарамастан, осы қысқа ғана сөзінде ол ерекше шешендік талантын көрсетті. Біз де Чарлидің құндылықтар жүйесі мен даналығын тани алдық. Түлектерге арналған сөз сөйлеушілердің көпшілігі бақытты өмірге қалай қол жеткізуге болатынын сипаттауды таңдайды. Чарли болса өз сөзінде ұсынған кері ойлау принципін қолдана отырып, түлектің қалайша азапты өмір сүре алатынын теріс жағынан нанымды түрде баяндап берді.
Ал надан әрі мұңды күйде қалуды қалайтын оқырмандарға, бұл дәріс мәтінін мүлдем оқымауға кеңес береміз.
Сегізінші дәріс: 2003 жылғы үлкен қаржылық жанжал
Тоғызыншы дәріс: Академиялық экономика туралы: Пәнаралық қажеттіліктерді ескергеннен кейінгі артықшылықтар мен кемшіліктер
Оныншы дәріс: Оңтүстік Калифорния университетінің Гулд заң мектебінің бітіру салтанатында сөйлеген сөз
Бірінші дәріс Гарвард мектебінің түлектер кешінде сөйлеген сөз
13 маусым 1986 жыл
Директор Бересфорд ең қарт әрі қызмет өтілі ең ұзақ қамқоршылар кеңесі мүшелерінің арасынан біреуін түлектер кешінде сөйлеуге таңдап алғандықтан, баяндамашы көпшілікке екі сұрақ бойынша жауап беруі тиіс:
Бұл таңдау неліктен жасалды?
Сөз қаншалықты ұзақ болады?
Бересфордпен көпжылғы достығыма сүйене отырып, алдымен бірінші сұраққа жауап берейін. Бұл біреудің өз атының жетіге дейін санай алатынын мақтанышпен адамдарға көрсеткені сияқты. Ол дәл осы тәсіл арқылы мектебімізге жоғары бедел іздеуде. Ат иесі жетіге дейін санаудың ешқандай математикалық ерлік емес екенін біледі, бірақ ол мақұлдауды күтеді, өйткені аттың мұндай өнер көрсетуі мақтануға тұрарлық.
Екінші сұрақ, сөздің қаншалықты ұзақ болатыны туралы, мен жауабын алдын ала айтқым келмейді. Айтып қойсам, сіздердің көтеріңкі жүздеріңіз түсіп, қызығушылық пен үмітке толы райларыңыз жоғалып кете ме деп қорқамын, ал сіздердің қазіргі түрлеріңіз маған ұнайды.
Бірақ мен сіздерге сөздің қаншалықты ұзақ болатынын ойластыру барысында бұл сөздің тақырыбы ойыма қалай келгенін айтып беремін. Шақырту алған кезде мен сәл масаттанып қалдым. Маңызды жиындарда көпшілік алдында сөйлеу тәжірибем жоқ болса да, менің батылдығым отқа қақталғандай шыңдалған. Мен бірден Демосфен мен Цицеронға еліктеуді, сондай-ақ Цицеронның мақтауын алуды ойладым. Демосфеннің қай сөзін қатты ұнататынын сұрағанда, Цицерон былай деп жауап берген:
«Ең ұзағын».
Дегенмен, осында отырғандардың жолы болды, өйткені мен Сэмюэл Джонсонның Милтонның «Жоғалған жұмақ» (Paradise Lost) шығармасы туралы айтқан әйгілі сөзін де ескердім, ол өте дұрыс айтқан: «Оның одан әрі ұзақ болғанын ешкім қаламас еді». Бұл мені ойландырды, мен тыңдаған Гарвард мектебінің 20 түлектер кешіндегі сөздердің ішінде қайсысының ұзағырақ болғанын қаладым екен? Мұндай сөз тек Джонни Карсондыкі ғана болды, ол кепілді түрде қасіретті өмір сүрудің Карсондық рецептін егжей-тегжейлі айтып берген еді. Сондықтан, мен Карсонның сөзін қайталауды ұйғардым, бірақ ауқымдырақ етіп және оған өз рецептілерімді қосып. Өйткені, менің жасым сол кездегі Карсоннан үлкенірек, жас әрі сүйкімді әзілкешпен салыстырғанда, менің сәтсіздіктерім көбірек, қасіретім көбірек және қасірет шегу жолдарым да көбірек болды. Карсонның тақырыбын әрі қарай дамытуға менің толық қақым бар екені анық.
Цицерон ақын, философ, ритор және юморист, сонымен қатар
Сол кезде Карсон бітіруші сыныптастарына бақытқа қалай қол жеткізуге болатынын айта алмайтынын, бірақ жеке тәжірибесіне сүйене отырып, оларға қалайша бақытсыз өмір сүруге кепілдік беруге болатынын айта алатынын жеткізді. Карсонның бақытсыз өмір сүруді қамтамасыз ететін рецепті мыналарды қамтыды:
Көңіл-күйді немесе сезімді өзгерту үшін химиялық заттарды қолдану;
Қызғаныш;
Өкпе-реніш.
Карсонның сол кезде нық сеніммен, бұл нәрселерді қайта-қайта сынап көргенін және нәтижесінде әр жолы қатты қиналғанын айтқаны әлі есімде.
Карсонның бақытсыз өмір сүру үшін жазып берген рецептісінің бірінші дәрісін (химиялық заттарды қолдану) түсіну біршама оңай. Мен бір-екі ауыз сөз қосқым келеді. Жастық шағымда менің ең жақын төрт досым болды, олар өте ақылды, турашыл және әзілқой еді, жеке қасиеттері мен отбасылық жағдайлары да өте жақсы болатын. Олардың екеуі ерте қайтыс болды, ішімдік олардың ерте кетуінің бір себебі болды; үшіншісі қазір мас болып күн кешуде — егер мұны өмір сүру деп санауға болса.
Бейімділік адамға қарай әртүрлі болғанымен, кез келгеніміз бастапқыда байқалуы қиын, бірақ кейін бұзылу күші тосқауыл қоюға келмейтіндей қуатты болатын нәзік процесс арқылы жаман әдеттерге бой алдыруымыз мүмкін. Дегенмен, мен 60 жыл өмір сүрдім, бірақ қорқыныштан және осы азғырушы жою жолынан аулақ болғаны үшін өмірі нашарлап кеткен ешкімді көрген жоқпын.
Қызғаныш, тәуелділік тудыратын химиялық заттар сияқты, бақытсыз өмірге әкелетін үлкен жүлдені оңай ұтып алады. Моисей өсиеттерімен айыпталмас бұрын-ақ, ол көптеген үлкен апаттарға себеп болған. Егер сіздер қызғаныштың бақытсыз өмірге әсерін сақтап қалғыларыңыз келсе, Сэмюэл Джонсонның ешқандай өмірбаянын оқымауға кеңес беремін, өйткені бұл тақуа христианның өмірі қызғаныштан жоғары тұрудың мүмкіндігі мен пайдасын таңқаларлық түрде көрсетті.
Сэмюэл Джонсон (Samuel Johnson, 1709—1784)
Сэмюэл Джонсон, ағылшын жазушысы, өз заманының көрнекті әдебиет зерттеушісі және сыншысы, тапқыр сөздерімен танымал. Джонсонның ұзаққа созылған ықпалы бар және оған өшпес даңқ
Джон Милтон (John Milton, 1608—1674)
Джон Милтон — ұлы ағылшын ақыны, оның ең әйгілі шығармасы — 1667 жылы жарияланған «Жоғалған жұмақ» (Paradise Lost) дастаны. Оның аса әсерлі прозасы мен талғампаз поэзиясы, әсіресе 18-ғасырдағы ағылшын поэзиясына зор ықпал етті. Милтон сонымен қатар азаматтық және діни құқықтарды қорғауға арналған үгіт кітапшаларын шығарды. Сэмюэл Джонсонның Милтонның поэзиясы тым ұзақ деуінің себебі, «Жоғалған жұмақ» 12 томнан тұрады және мыңдаған жолдарға созылады.
Карсон сезінгендей, өшпенділік мен үшін де өте әсерлі болды. Егер сіздер азапты өмір сүргілеріңіз келсе, мен одан асқан тиімді рецепт таба алмаймын. Джонсон жақсы айтқан, ол: «Өмір онсыз да жұтуға қиын болғанда, оны неге өшпенділіктің ащы қабығына тығындау керек?» - деген.
Араларыңыздағы азапты өмір сүргісі келетіндерге, мен тағы да Дизраэлидің айла-тәсілін қолданбауға кеңес беремін, ол өшпенділік атты ескі әдеттен толық арыла алмайтындарға арнайы жасалған. Ұлыбританияның ұлы премьер-министрі болу жолында, Дизраэли кек алуды іс-әрекеттің мотивіне айналдырмауды үйренді, бірақ ол да өшпенділігін шығарудың бір әдісін сақтап қалды, яғни сол жауларының есімдерін қағазға жазып, тартпаға салып қоятын. Содан кейін ара-тұра сол есімдерді қарап, әлемнің оның араласуынсыз-ақ жауларын қалай құрдымға жібергенін рахаттана белгілеп отыратын.
Жарайды, Карсонның жазып берген рецепті осымен тәмам. Ендігі кезекте Мангердің қосымша төрт дәрісі.
Біріншіден, тұрақсыз болыңыз, істеп жатқан ісіңізді адалдықпен жасамаңыз. Егер осы әдетті қалыптастырсаңыз, ол әсер қаншалықты орасан болса да, барлық артықшылықтарыңыздың бірлескен әсерін жоққа шығаруға шамаңыз толық жетеді. Егер сіздерге сенімсіз болу және адамзатқа ең көп үлес қосқан көрнекті адамдар тобынан тыс қалу ұнаса, онда бұл дәрі сіздерге дәл келеді. Осы әдетті қалыптастырсаңыздар, сіздер әрдайым мысалдағы қоянның рөлін сомдайтын боласыздар, тек сіздерден озатындар енді тек үздік тасбақа ғана емес, керісінше, тобырлаған ортақол тасбақалар, тіпті балдаққа сүйенген ортақол тасбақалар да болады.
Мен сіздерді ескертуім керек, егер мен ұсынған бірінші дәріні қабылдамасаңыздар, тіпті бастапқы жағдайларыңыз мәз болмаса да, сіздерге азапты өмір сүру қиынға соғуы мүмкін. Менің университетте бір бөлмелесім болды, ол бұрын ауыр дислексиямен ауыратын, қазір де солай. Бірақ ол мен танитын адамдардың ішіндегі ең сенімдісі деуге болады. Оның қазіргі уақытқа дейінгі өмірі өте керемет, тамаша әйелі мен балалары бар, және миллиардтаған долларлық кәсіпорынды басқарады. Егер сіздер осындай дәстүрлі, негізгі мәдениеттегі, табысты өмірден қашқыларыңыз келсе, бірақ соған қарамастан табандылықпен сенімді адам болуға тырыссаңыздар, онда басқа кемшіліктеріңіз қанша көп болса да, бұл тілектеріңіз орындалмай қалуы мүмкін.
«Осы уақытқа дейін өте керемет» өмір туралы айтқанда, мен осы жерде адам тіршілігінің «қазіргі уақытқа дейінгі» қырын тағы бір нақтылау үшін Крездің сөзін келтіргім келіп тұр. Крез кезінде әлемдегі ең бай патша болған, кейін жауының тұтқынына айналды, тірідей өртелмес бұрын, ол былай деді: «Қап, мен қазір ғана тарихшы Солонның айтқан сөзін еске алып тұрмын, «Өмір аяқталмайынша, ешкімнің өмірін бақытты деп атауға болмайды» деген».
Азапты өмір сүру үшін менің ұсынатын екінші дәрім – білімді барынша тек өз тәжірибелеріңізден алу, мейли олар ежелгі адамдар болсын немесе қазіргілер болсын, басқалардың сәттілігі мен сәтсіздігінен сабақ алмауға тырысу. Бұл дәрі сіздердің азапты өмір сүрулеріңізге, екінші сұрыпты жетістікке жетулеріңізге кепілдік береді.
Тек айналада болып жатқан жағдайларға қарасаңыз болғаны, сіздер басқалардың сабағын елемеудің салдарын түсіне аласыздар. Адамзаттың жиі кездесетін апаттарының барлығында ешқандай креатив жоқ — ішімдік ішіп көлік жүргізуден болған өлім, абайсыз көлік жүргізуден болған мүгедектік, емі жоқ жыныстық аурулар, адам кейпін жоғалтатын секталарға қосылып, миы уланғаннан кейін «тірі өлікке» айналған ақылды студенттер, бұрынғылардың айқын қателіктерін қайталау салдарынан болған бизнестегі сәтсіздіктер, және ұжымдық жынданудың басқа да түрлері және т.б. Егер сіздер абайсыздық пен тапқырлықсыз қателіктерден туындайтын нағыз
Крез (Croesus, б.з.д. шамамен 546 ж.)
Крез – орасан зор байлыққа ие болған аңыз адам, б.з.д. 560 жылы Лидия патшасы болып таққа отырды, б.з.д. 547 жылы парсылардан жеңілгенге дейін билік етті. Аңыз бойынша, Крез тұтқынға түскеннен кейін, отқа кіріп, өзін-өзі өртеп жіберген.
Франклин кеңінен білім алу туралы
«Егер сіз парасат құдайының тілін алмасаңыз, ол сізге қиындық тудырады.»
«Ақылға құлақ аспайтын адам көмек ала алмайды.»
«Тәжірибе — жақсы мектеп, бірақ ақымақтар басқалардан тәжірибе үйренбейді, әрі басқалардан үйрене алатын адамдар өте аз; өйткені "біз кеңес бере аламыз, бірақ мінез-құлықты бере алмаймыз" деген сөз мың есе рас.»
Білімді кеңінен игеруден қашудың тағы бір жолы — алдыңғы буынның ең үздік жетістіктерін зерттемеу. Бұл «дәрінің» әсері сіздердің мүмкіндігінше аз білім алуларыңызға жағдай жасайды.
Егер мен тағы бір қысқа тарихи оқиғаны айтып берсем, бәлкім, сіздер жағдайды анығырақ көріп, бақыттан жұрдай өмірді қалай тиімдірек сүруге болатынын түсінерсіздер. Ертеде бір адам өмір сүріпті, ол алдыңғылардың ең озық жетістіктерін қажырлы еңбекпен игеріпті. Геометриялық талдауды зерттей бастағанда оның негізі мықты болмаса да, ол өте қиындықпен оқып үйреніпті. Ақыр соңында, оның жеке өзі қол жеткізген жетістіктері көпшіліктің назарын аударып, ол өз нәтижелерін былай деп бағалаған екен:
«Егер мен басқалардан алысырақ көре алған болсам, ол алыптардың иығында тұрғанымның арқасы.»
Бұл адамның сүйегі қазір Вестминстер аббаттығында жерленген, ал оның құлпытасында ерекше мағыналы эпитафия бар:
«Мұнда мәңгі өлмес сэр Исаак Ньютон жатыр.»
Сіздердің азапты өмірлеріңіз үшін мен ұсынатын үшінші «дәрі» — өмір майданында бірінші, екінші немесе үшінші рет ауыр сәтсіздікке ұшырағанда, жігерлеріңіз жасып, содан кейін еңселеріңізді тіктей алмай қалу. Өйткені ең жолы болғыш, ең ақылды адамның өзі де сан алуан сәтсіздіктерге тап болады, ал бұл «дәрі» сіздердің мәңгілікке қасірет батпағына батып қалуларыңызға кепілдік береді. Эпиктеттің өз қолымен жазған, дәл тауып айтылған құлпытас жазуындағы мына сабақты мүлде елемеулеріңізді сұраймын: «Бұл жерде Эпиктет жатыр, ол құл болды, денесі мүгедек, өте кедей болды, бірақ құдайлардың рақымына бөленді.»
Сэр Исаак Ньютон (Isaac Newton, 1642—1727)
Ұлыбританияның Линкольншир графтығында туған кезінде Ньютонның денесінің әлсіз болғаны соншалық, оның тірі қалатынына ешкім үміт артпаған еді, алайда ол сексен жылдан астам өмір сүрді. Жастық шағында Ньютон қарапайым математика, алгебра, геометрия, дифференциалдық есептеу, оптика және аспан механикасы салаларында сансыз теоремаларды ашты. Оның ең әйгілі жаңалығы – жердің тартылыс күші. 1687 жылы Ньютон «Табиғи философияның математикалық қағидалары» атты кітабын жариялады, бұл кітап оның шығармашылығының шыңы болып табылады.
Бастарыңыз қатып, азапқа толы күндерді кешулеріңіз үшін, мен ұсынатын соңғы «дәрі» – бала кезімде маған айтылған әлгі ауыл адамы туралы әңгімені елемеулеріңізді сұраймын. Бірде бір ауыл адамы былай деген екен: «Қай жерде өлетінімді білсем ғой, сол жерге ешқашан бармас едім». Көптеген адамдар сіздер сияқты бұл ауыл адамының надандығына күліп, оның қарапайым даналығын елемейді. Егер менің тәжірибемнің қандай да бір мәні болса, азапты өмірді жақсы көретін адамдар бұл ауыл адамының әдісін қолданудан кез келген бағамен аулақ болуы керек. Егер сәтсіздікке ұшырағыңыз келсе, сіздер бұл ауыл адамының әдісін, яғни Карсонның өз сөзінде қолданған әдісін өте ақымақ әрі түкке тұрғысыз деп кемсітулеріңіз қажет.
Эпиктет (Epictetus, 55—135)
Иераполис қаласында құл отбасында дүниеге келіп, өмір бойы мүгедек болып өтсе де, Эпиктет барлық адамдар өз өмірін толық еркін басқаруы керек, сондай-ақ табиғатпен үйлесімді өмір сүруі тиіс деп санаған. Ол Стоицизм мектебінің барлық логика, физика және этика курстарын тыңғылықты зерттегеннен кейін, философияны оқытуды өмірлік кәсібіне айналдырып, күн сайын өзіне қатаң есеп беруді насихаттады. Ақыры ол еркін адам мәртебесіне ие болды, бірақ біздің дәуіріміздің 89 жылы Рим императоры Домициан тарапынан жер аударылды.
Чарльз Роберт Дарвин (Charles Robert Darwin, 1809—1882)
Чарльз Роберт Дарвин – британдық жаратылыстанушы, оның табиғи сұрыпталу эволюциялық теориясы биология ғылымын өзгертті. Оның «Түрлердің шығу тегі» кітабы жарыққа шыға салысымен сатылып кетті және ол «Киелі кітаптағы» (Библия) жаратылыс теориясына қайшы келгендіктен, қатаң сынға ұшырады.
Карсон қолданған зерттеу әдісі – мәселені керісінше қарастыру. Яғни, Х-ті шешу үшін алдымен Х емес нәтижені қалай алуға болатынын зерттеу керек. Ұлы алгебрашы Карл Якоби (Carl Jacobi) де Карсонның осы тәсілін қолданған, көпшілікке белгілі, ол үнемі бір сөйлемді қайталайтын: «Керісінше ойла, қашанда керісінше ойла». Якоби істің мәні осындай екенін білген, көптеген қиын есептер тек теріс ойлау арқылы ғана ең жақсы шешімін табады. Мысалы, сол кезде барлығы дерлік Максвелдің электромагниттік заңдарын Ньютонның үш қозғалыс заңына сәйкестендіру үшін түзетуге тырысты, бірақ Эйнштейн 180 градусқа бұрылып, Ньютонның заңдарын түзетіп, оны Максвелдің заңдарына сәйкестендірді, нәтижесінде ол салыстырмалылық теориясын ашты.
Өмірбаяндарды жақсы көретін адам ретінде, менің ойымша, егер Чарльз Роберт Дарвин Гарвард мектебінің 1986 жылғы түлегі болса, оның бағалары шамамен орташа деңгейде ғана болар еді. Бірақ қазір ол ғылым тарихындағы ұлы тұлға. Егер сіздер болашақта түкке тұрғысыз болуды қаласаңыздар, онда ешқашан Дарвинді үлгі тұтпаңыздар.
Дарвиннің мұндай жетістікке жетуінің басты себебі – оның жұмыс тәсілі. Бұл тәсіл мен тізіп өткен барлық қасірет ережелеріне қайшы келеді, әрі ол кері ойлауды ерекше атап көрсетеді: ол әрқашан өзінің бар теориясын жоққа шығаратын дәлелдер іздеуге тырысты, ол бұл теорияны қаншалықты қастерлесе де, бұл теория қаншалықты қиындықпен келсе де бәрібір. Ал керісінше, адамдардың көпшілігі ерте жетістікке жетеді, содан кейін олар бастапқы қорытындыларының тұтастығын сақтау үшін жаңа, теріске шығаратын ақпаратты барған сайын жоққа шығарады. Олар Филип Уайли сынаған адамдардың түріне айналды: «Олар ескі көзқарастарымен шектеліп, қолда бар білімдеріне қанағаттанады және ешқашан жаңа нәрселерді үйренбейді».
Дарвиннің өмірі тасбақаның өте объективті көзқарастың көмегімен қояннан қалай озып кете алатынын көрсетті. Мұндай көзқарас объективті адамға соңында «Есектің құйрығын қадау» («Монғолдың соқыр текесі» сияқты) ойынындағы көзі байланбаған жалғыз ойыншыға айналуға көмектеседі.
Егер сіздер объективті көзқарас маңызды емес деп санасаңыздар, онда сіздер Дарвиннің сабақтарын ғана емес, Эйнштейннің өсиеттерін де елемеген боласыздар. Эйнштейн өзінің табысты теориялары «қызығушылық, зейін қою, табандылық және өзін-өзі талдаудан» туындағанын айтқан. Оның айтқан өзін-өзі талдауы – үздіксіз тәжірибе жасау және өзінің қатты жақсы көретін идеяларын теріске шығару.
Соңында, мүмкіндігінше объективтілікті азайтыңыз, бұл сізге дүниелік игіліктерге қол жеткізу үшін жасалуы қажет шегіністер мен көтеруге тиіс ауыртпалықтарды азайтуға көмектеседі, өйткені объективті көзқарас тек ұлы физиктер мен биологтарға ғана емес, ол Бемиджи аймағындағы құбыр жөндеушіге де жақсы жұмыс істеуге көмектеседі. Сондықтан, егер сіздер өзіңе адал болу – жас кездегі барлық көзқарастарды ешқашан өзгертпеу деп санасаңыздар, онда сіздер шектен шыққан надандық жолына түсіп қана қоймай, мансап жолындағы жағымсыз жағдайлар әкелетін барлық қасіреттерге де тап боласыздар.
Бұл жолғы «кері мағынада» сөйлеген баяндама осыған ұқсас «кері мағыналы» тілекпен аяқталуы керек. Бұл тілектің шабыты Илайхиу Руттерт қолданған күшіктің Дуврға баруы туралы өлеңінен алынған: «Қадам артынан қадам, сонда ғана жетесің Дуврға». Мен 1986 жылғы түлектерге тілегім:
Құрметті қауым, ұзақ өмірлеріңізде күн сайын сәтсіздікке ұшыраудан қашуды мақсат етіп өсе беріңіздер.
Элиу Рут (Elihu Root, 1845—1937)
Элиу Рут Нью-Йоркте дүниеге келген, математика профессорының ұлы, сондай-ақ Америка тарихындағы ең көрнекті шенеуніктердің бірі болған. 30 жасында ол корпоративтік істермен айналысатын танымал заңгер еді. Мемлекеттік қызметке ауысқаннан кейін Рут ерекше көзге түсіп, кезекпен АҚШ соғыс министрі, мемлекеттік хатшы, АҚШ сенаторы және Ресейдегі елші қызметтерін атқарды. Ол әлемдік бейбітшілікті сақтауға күш салып, көптеген бейбіт келісімшарттардың жасалуына ықпал етті. 1912 жылы ол Нобель бейбітшілік сыйлығын иеленді.
Гарвард мектебінің шақыру хаты
Бұл хатты Гарвард мектебінің директоры Бересфорд жазған, ол Чарлиді келесі жылғы бітіру салтанатында сөз сөйлеуге шақырды. Хаттың төменгі жағындағы Чарлидің жауабына назар аударыңыз.
Джонни (Джон Уильям) Карсон (Johnny Carson, 1925—2005)
Джонни Карсон Айова штатының Корнинг қаласында дүниеге келген, ол Американың түнгі комедиясының әйгілі патшасы. Ол көп жылдар бойы Омахада радиобағдарлама жүргізді және Омаханы өз отаны деп атады. 1962 жылдан 1992 жылға дейінгі 30 жыл аралығында ол Ұлттық хабар тарату компаниясының (NBC) «The Tonight Show» бағдарламасын жүргізді және миллиондаған көрерменге ие болды. Оның бағдарламасы мыңдаған жазушылармен, кинопродюсерлермен, актерлермен, әншілермен — және әрине, атақты комедия актерлерімен сұхбат жүргізді, олардың көбісін ол өз қолымен танымал етті.
Бірінші дәрісті қайта оқу
2006 жылы мен 1986 жылғы осы дәріс мәтінін қайта оқып шықтым және өзгертуді қажет ететін жерлерін таппадым. Егер менде жаңа ойлар пайда болды десем, мен қазір мынаған бұрынғыдан да қатты сенемін: 1. Өмірде сенімді болу өте маңызды; 2. Кванттық механиканы адамдардың көпшілігі үйрене алмайтынына қарамастан, сенімді болуды әрбір адам дерлік жақсы меңгере алады.
Шын мәнінде, мен осы сенімділік тақырыбын үнемі баса айтқандықтан, түрлі беделді университеттердің студенттері арасында танымал емес екенімді жиі байқаймын. Мен жай ғана Макдональдс біздің құрметімізге ең лайықты мекеме деп айтқаным сол еді, айналадағы студенттердің жүзінен таңданыс белгісі байқалады. Мен былай деп түсіндіремін: осыншама жылдар бойы Макдональдс миллиондаған жасөспірімдерге, соның ішінде көптеген қиын жасөспірімдерге алғашқы жұмыс орнын ұсынды. Ол олардың көпшілігіне ең қажетті сабақты: жұмыс жауапкершілігін арқалауды және сенімді адам болуды сәтті үйретті. Содан кейін мен әдетте былай деймін: егер беделді университеттер Макдональдс сияқты пайдалы білім бере алса, біздің әлеміміз жақсырақ болар еді.
Егер
Өмірдің тұзағынан қашу Киплингтің тәсілімен
Егер сен сабыр сақтай алсаң, айналаңдағы адамдардың бәрі Есінен ауысып, сені жаппай айыптап жатқанда,
Егер сен өзіңе сене алсаң, барлығы саған күмәнмен қарағанда Бірақ олардың күмәндануына да жол бер,
Егер күтуге тура келсе, бірақ күтуден шаршамасаң,
Немесе алдансаң да, өтірікпен жауап қайтармасаң,
Немесе жек көрінішті болсаң да, жек көрумен қарсы шықпасаң,
Тым қатты мақтанбай, тым ақылдысынып сөйлемей......
Егер сен қарапайым адамдармен сөйлесіп, әдепті бола алсаң,
Немесе патшалармен бірге жүріп — жағымпазданбасаң,
Егер дұшпандар да, жақын достар да саған зиян тигізе алмаса;
Егер сен әркімді бағаласаң, бірақ ешкімге тым қатты тәуелді болмасаң,
Егер ашу-ызаға толы сол бір минутта
Алпыс секундтық жүгіруге күш тапсаң,
Жер және жер бетіндегі барлық нәрсе сенікі болады,
Ең бастысы, сен нағыз ер-азамат боласың, балам менің!
—— Чарли әрдайым сүйсінетін «Егер» өлеңінен үзінді
Бұл мәтін 1995 жылы 5 мамырда «Outstanding Investor Digest» (Көрнекті инвесторлар дайджесті) басылымында жарияланғандықтан, өте кең танымалдылыққа ие. Бұл сөзді 1994 жылы Чарли Оңтүстік Калифорния университетіндегі профессор Гилфорд Бэбкоктың бизнес сабағында сөйлеген. Чарли бұл сөзінде білім беру жүйесінен бастап психологияға дейін, қарапайым және ерекше ақыл-ойға ие болудың маңыздылығына дейін көптеген тақырыптарды қозғады, іс жүзінде айтылмаған ештеңе қалмады десе де болады. Кәсіпорынды басқаруды талдау барысында, ол түрлі психологиялық әсерлердің кәсіпорынға әкелетін артықшылықтары мен кемшіліктерін терең сипаттап берді. Сондай-ақ, ол инвестиция, бизнесті басқару және күнделікті өмірде шешім қабылдау үшін — Чарли мұны ең маңыздысы деп санайды — керемет қағидалар жиынтығын ұсынды.
Сіздің осы мақаланы оқуға жұмсаған уақытыңыз, мәтіннің сіздің шешім қабылдау қабілетіңізге тигізетін әсері арқылы тез ақталады.
Екінші дәріс
Негізгі, жалпыәлемдік даналық және оның инвестициялық менеджмент пен бизнеске қатысы
1994 жылғы 14 сәуір, Оңтүстік Калифорния университеті, Маршалл бизнес мектебі
Бүгін мен сіздердің оқу тақырыптарыңызға кішкене өзгеріс енгізгім келеді — бүгінгі тақырып — акция таңдау өнері, ол жалпыәлемдік даналық өнерінің шағын бір тармағы. Бұл маған сөзді жалпыәлемдік даналықтан бастауға мүмкіндік береді — мені қызықтыратыны анағұрлым кең ауқымды жалпыәлемдік даналық, себебі менің ойымша, заманауи білім беру жүйесі мұндай даналықты сирек үйретеді, тіпті үйреткен күннің өзінде де, нәтижесі онша байқалмайды.
Сонымен, бұл дәрістің өту барысы психологтар айтатын «Әжейдің қағидасына» сәл ұқсас болады — бұл қағида әжейдің даналығынан шыққан, оның айтуынша, тәтті жеуге рұқсат алу үшін, алдымен сәбізді жеп тауысуың керек.
Бұл дәрістің сәбіз бөлігі жалпыәлемдік даналықтың кең ауқымды тақырыптарын қамтиды, бұл өте жақсы кіріспе. Ақыр соңында, заманауи білім беру теориясы бойынша, сіз алдымен жалпы білім алып, содан кейін белгілі бір саланы арнайы зерттеуіңіз керек. Меніңше, белгілі бір деңгейде алғанда, ұлы акция таңдаушы болмас бұрын, сізге біраз іргелі білім қажет.
Сондықтан, мен кейде әзілдеп барлық дерге дауа деп атайтын жалпыәлемдік даналыққа баса назар аудару үшін, мен алдымен сіздерге бірнеше негізгі ұғымдарды сіңіргім келеді.
Негізгі, жалпыәлемдік даналық деген не? Иә, бірінші ереже: егер сіздер тек оқшауланған нәрселерді ғана есте сақтап, оларды күшпен құрастыруға тырыссаңыздар, онда сіздер ешнәрсені шынайы түсіне алмайсыздар. Егер бұл нәрселер теориялық шеңберде өзара байланыспаса, сіздер оларды іске жарата алмайсыздар.
Сәбізіңді жеп қой
«Әжейдің қағидасының» темір заңы Чарлидің Оңтүстік Калифорния университетінің Маршалл бизнес мектебінде оқыған жалпыәлемдік даналық және инвестициялық менеджмент курсына негіз болды.
Сіздер бастарыңызда (саналарыңызда) бірнеше ойлау модельдерін ұстауларыңыз қажет. Сіздер тәжірибелеріңізді, соның ішінде тікелей және жанама тәжірибелерді реттеу үшін осы модельдерден құралған қаңқаға сүйенулеріңіз керек. Сіздер емтихан тапсыру үшін жаттап алуға тырысатын кейбір студенттерді байқаған шығарсыздар. Олар мектепте де сәтсіздікке ұшыраушылар, өмірде де сәтсіздікке ұшыраушылар. Сіздер тәжірибені көптеген ойлау модельдерінен тұратын қаңқаға ілулеріңіз қажет.
Ойлау моделі деген не? Былай айтайық, бірінші ереже: сізде көптүрлі ойлау модельдері болуы керек. Себебі егер сіз тек бір-екеуін ғана қолдансаңыз, адам табиғатының психологиясы көрсеткендей, сіз шынайылықты ол сіздің ойлау моделіңізге сәйкес келгенше, немесе тым құрығанда сіз сәйкес келеді деп ойлағанша бұрмалайтын боласыз. Сіз омыртқа емшісі (хиропрактор) сияқты боласыз — қазіргі медицинадан мүлде хабары жоқ емші сияқты.
Бұл мақалда айтылғандай: «Қолында темір балғасы бар адамға әрбір мәселе шеге сияқты көрінеді». Әрине, омыртқа емшісі де ауруды осылай емдейді. Бірақ бұл — сөзсіз апатты ойлау тәсілі және әлеммен қарым-қатынас жасаудың апатты жолы. Сондықтан сіздерде көптүрлі ойлау модельдері болуы қажет.
Бұл модельдер әртүрлі пәндерден келуі керек, себебі сіздер әлемнің барлық даналығын бір кішкентай ғана факультеттен таба алмайсыздар. Дәл осы себепті, поэзия профессоры жалпы алғанда кең мағынадағы даналыққа ие емес. Олардың басында жеткілікті ойлау модельдері жоқ. Сондықтан сіздерде көптеген пәндерді қамтитын модельдер болуы керек.
Сіздер: «Құдай-ау, бұл өте қиын ғой», — дейтін шығарсыздар. Бірақ, бақытқа орай, бұл онша қиын емес — өйткені 80-90 модельді меңгеру сізді жалпы әлемдік даналыққа ие адам етуге жетеді. Ал осы 80-90 модельдің ішінде өте маңыздылары санаулы ғана.
Сонымен, әрбір адам иеленуі тиіс базалық білімді құрайтын модельдер мен әдістерге қарапайым көз жүгіртейік, осындай базалық білім болғанда ғана олар белгілі бір арнайы өнерді, мысалы, акцияларды таңдауды жете меңгере алады.
Ең алдымен меңгеру керегі — математика. Сіздің сандармен және шамалармен байланысты мәселелерді, яғни негізгі математикалық есептерді шеше алуыңыз керек екені анық.
Күрделі пайыз қағидасынан бөлек, өте пайдалы ойлау модельдерінің бірі — негізгі алмастыру және теру (комбинаторика) қағидасы. Мен жас кезімде мұны орта мектептің екінші жылында оқығанмын. Қазіргі таңда тәуір жекеменшік мектептерде мұны шамамен 8-сыныптан бастап оқытады деп ойлаймын.
Бұл — өте қарапайым математикалық білім. Паскаль мен Ферма бұл мәселені бір жылдық хат алмасу барысында толық шешкен. Олар мұны бірқатар хаттарында оп-оңай шеше салған.
Алмастыру және теру қағидасын меңгеру қиын емес. Нағыз қиыны — оны күнделікті өмірде әдетке айналдырып, күн сайын дерлік қолдану. Ферма-Паскаль жүйесі әлемнің жұмыс істеу тәсілімен таңқаларлықтай сәйкес келеді. Бұл — негізгі аксиома. Сондықтан сіз шынымен бұл дағдыны меңгеруіңіз керек.
Көптеген — әттең, әлі де жеткіліксіз — білім беру мекемелері мұны түсінді. Гарвард бизнес мектебінде барлық бірінші курс студенттері үйренуге міндетті сандық талдау әдісін олар «шешім қабылдау ағашының теориясы» деп атайды. Олардың істейтіні — бар болғаны жоғары сынып алгебрасын алып, оны шынайы өмірдегі мәселелерді шешуге қолдану. Ол студенттерге бұл пән қатты ұнайды. Олар жоғары сынып алгебрасының өмірде кәдеге асатынын көріп таңғалады.
Жалпы алғанда, фактілер дәлелдегендей, адамдар мұны табиғи, автоматты түрде жасай алмайды. Егер сіздер психологияның негізгі қағидаларын түсінсеңіздер, адамдардың мұны неге жасай алмайтынын ұғасыздар, шын мәнінде бұл өте қарапайым: мидың жүйке жүйесі ұзақ мерзімді генетикалық және мәдени эволюция нәтижесінде қалыптасқан. Бұл Ферма-Паскаль жүйесі емес. Ол өте дөрекі әрі ыңғайлы болжамдарды қолданады. Оның ішінде Ферма-Паскаль жүйесінің элементтері бар. Бірақ, ол жақсы жұмыс істемейді (онша тиімді емес).
Оқу жолында даңғыл жол жоқ, өнер жолында төте жол жоқ.
—— Энтони Троллоп (Anthony Trollope)
Пьер де Ферма (Pierre de Fermat, 1623—1662)
Блез Паскаль (Blaise Pascal, 1601—1665)
17-ғасырдың ортасында француз ақсүйегі Шевалье де Мере математик Пьер де Ферманы құмар ойын мәселесін шешуге көмектесуге шақырды. Ферма мен Блез Паскаль осы мәселе бойынша хат алмасты, бұл хаттарда ықтималдықтар теориясының негізі қаланды.
Де Мере адамдармен бәстесетін: ол сүйекті төрт рет тастағанда, кем дегенде бір рет 6 түседі деп. Тәжірибесіне сүйеніп, ол ұтылғаннан гөрі көбірек ұтатынын білген. Кейін ол құмар ойын ережесін өзгертті: екі сүйекті қатарынан 24 рет тастағанда, нәтижесі кем дегенде бір рет 12 болады (немесе бір уақытта екі 6 түседі) деп бәстесе бастады. Құмар ойынның бұл жаңа түрі бұрынғыдай табыс әкелмеді. Ол математиктерден осы өзгерістің себебін анықтап беруді сұрады.
Сондықтан сіздер осындай өте қарапайым математикалық білімді игеріп, оны күнделікті өмірде үнемі қолдануларыңыз керек. Бұл сіздердің гольф ойыншысы болғыларыңыз келгені сияқты: сіздер эволюцияның ұзақ уақыт бойы берген табиғи сермеу әдісін қолдана алмайсыздар. Гольфтегі әлеуеттеріңізді толық ашу үшін таяқты ұстау мен сермеудің өзгеше әдісін меңгерулеріңіз қажет.
Егер сіздер осы қарапайым, бірақ табиғи емес негізгі математикалық ықтималдық әдістерін өмірлеріңіздің бір бөлігіне айналдырмасаңыздар, онда ұзақ өмір жолында сіздер «тебісу жарысына қатысқан сыңар аяқ адам» сияқты боласыздар. Бұл үлкен артықшылықты басқа біреуге өз қолыңызбен беріп қойғанмен тең.
Осы жылдар бойы мен әрқашан Баффеттпен бірге жұмыс істедім; оның көптеген артықшылықтары бар, соның бірі — ол шешім қабылдау ағашы теориясы мен негізгі алмастыру және теру (комбинаторика) қағидаларына сүйеніп, мәселелерді автоматты түрде ой елегінен өткізе алады.
Әрине, сіздер есеп ісін (бухгалтерияны) де меңгерулеріңіз керек. Есеп ісі — бизнес қызметінің тілі. Бұл адамзат өркениетіне қосылған үлкен үлес. Менің естуімше, оны венециялықтар ойлап тапқан, әрине, Венеция кезінде Жерорта теңізі аймағындағы саудасы ең дамыған қала болған. Қысқасы, қосарлы жазба жүйесі шынымен де керемет өнертабыс.
Және оны түсіну қиын емес.
Бірақ оның шектеулерін түсіну үшін сіздерде есеп ісі туралы жеткілікті түсінік болуы керек, себебі есеп ісі (бизнес қызметінің) бастау нүктесі болғанымен, ол тек шамамен алынған есептеу ғана. Оның шектеулерін түсіну өте қиын емес. Мысалы, реактивті ұшақтың немесе басқа заттардың пайдалану мерзімін шамамен есептеп шығаруға болатынын бәрі біледі. Бірақ амортизацияны көрсету үшін әдемі сандарды қолдану нақты жағдайды шынайы түсінгеніңізді білдірмейді.
Бухгалтерлік есептің шектеулерін түсіндіру үшін мен жиі Карл Браунға (Carl Braun) қатысты мысалды келтіремін. Браун өте ұлы кәсіпкер болды, ол C.F. Braun инженерлік компаниясын құрды. Бұл компания мұнай өңдеу зауыттарын жобалап, салды — бұл өте қиын шаруа. Ал Браун мұнай өңдеу зауыттарын уақытында салып бітіре алатын, бұл олардың кедергісіз және тиімді өнім шығаруына мүмкіндік беретін. Бұл — ғажап өнер.
Браун нағыз неміс болатын, оның қызықты оқиғалары көп. Аңыз бойынша, ол бірде мұнай өңдеу зауытының стандартты бухгалтерлік есебіне көз салып: «Бұл — иттің боғы», — деген екен.
Сөйтіп, ол барлық есепшілерді қуып жіберіп, қол астындағы инженерлерді жинап, оларға: «Кәсіптік процестерімізге арналған бухгалтерлік есеп жүйесін өзіміз жасап шығайық», — деді. Кейіннен мұнай өңдеу зауытының есеп жұмысы Карл Браунның көптеген идеяларын қабылдады. Браун өте табанды, өте дарынды адам еді, оның тәжірибесі есептің маңыздылығын, сондай-ақ стандартты есептің шектеулерін түсінудің маңыздылығын көрсетті.
C.F. Браун компаниясы
Сан-Габриэль алқабынан бастау алған C.F. Браун компаниясы 20-ғасырдың басынан 50-жылдарына дейін көрнекті мұнай-химиялық инженерия және құрылыс компаниясына айналды. Браунның негізгі бәсекелестері Флуор (Fluor), Бехтел (Bechtel), Парсонс (Parsons) және басқа компаниялар болды, ол бүкіл әлем бойынша мұнай өңдеу зауыттарын жобалап, салды. 20-ғасырдың 80-жылдарының басында Браун компаниясын Эд Шеннон басқарған Santa Fe International сатып алды.
Оның тағы бір ережесі бар еді, ол психологиядан алынған; егер сіз даналыққа қызығушылық танытсаңыз, бұл ережені есте сақтауыңыз керек — дәл негізгі орын алмастыру және теру (комбинаторика) қағидаларын есте сақтағандай.
Ол Браун компаниясындағы барлық қарым-қатынастың «Бес сұрақ» қағидасына бағынуын талап етті — сіз кім, қандай себеппен (неге), қайда, қашан және не істегенін түсіндіруіңіз керек. Егер сіз Браун компаниясында хат жазсаңыз немесе біреуге бірдеңе істеуді тапсырсаңыз, бірақ оған себебін айтпасаңыз, жұмыстан шығарылуыңыз мүмкін еді. Шын мәнінде, мұндай қателікті екі рет жіберсеңіз, жұмыстан қуыласыз.
Сіздер сұрауыңыз мүмкін, бұл соншалықты маңызды ма? Иә, бұл да психология қағидаларына байланысты. Егер сіз бір топ үлгілік білімді біріктіріп, бірінен соң бірі туындайтын «неге» деген сұраққа жауап бере алсаңыз, сіз жақсырақ ойлай аласыз; сол сияқты, егер адамдарға бір нәрсе айтқанда, үнемі оның себебін түсіндіріп отырсаңыз, олар сіздің сөзіңізді тереңірек түсінеді, сөзіңізге көбірек мән береді және айтқаныңызға көнігуге бейім болады. Тіпті олар сіздің себебіңізді түсінбесе де, бәрібір сізді тыңдауға бейім тұрады.
Бірінен соң бірі «неге» деп сұрау арқылы әмбебап даналыққа қол жеткізгіңіз келетіні сияқты, басқалармен қарым-қатынас жасағанда да себептерін анық айтуыңыз керек. Жауап өте қарапайым болса да, «неге» екенін анық түсіндіру — даналықтың белгісі.
Қандай ойлау модельдері ең сенімді? Жауабы айқын, нақты ғылымдар мен инженериядан алынған ойлау модельдері — Жер бетіндегі ең сенімді модельдер. Ал инженериядағы сапаны бақылау теориясы — ең құрығанда сіз сияқты кәсіби емес инженер үшін де өте маңызды негізгі бөлік болып табылады — оның іргетасы дәл осы Ферма мен Паскальдың негізгі математикалық теориялары.
Бір жобаның құны өте жоғары, егер сіз осыншама көп шығын шығарсаңыз, оның қирағанын қаламайсыз. Мұның бәрі — орта мектептегі негізгі математика білімі. Демингтің Жапонияға алып барған сапаны бақылау теориясы осы негізгі математикалық білімді пайдаланудан басқа ештеңе емес.
Менің ойымша, адамдардың көпшілігіне статистиканы жетік меңгерудің қажеті жоқ. Мысалы, мен Гаусс таралымының егжей-тегжейін дәл айтып бере алмасам да, оның таралу пішінін білемін және шынайы өмірдегі көптеген оқиғалар мен құбылыстардың сол әдіспен таралатынын да білемін. Сондықтан мен шамамен есептей аламын.
Бірақ егер сіздер менен Гаусс таралымының теңдеуін шығарып, үтірден кейінгі 10 таңбаға дейін дәлдікті талап етсеңіздер, мен оны шығара алмас едім. Мен Паскальды түсінбесе де, картаны жақсы ойнайтын покер ойыншысы сияқтымын.
Айтпақшы, осының өзі де жеткілікті. Бірақ сіздер де мен сияқты болуларыңыз керек, тым болмаса анау қоңырау тәрізді қисық сызықты шамамен түсінулеріңіз қажет.
Әрине, инженериядағы резервтік жүйелер — өте пайдалы идея, үзілу нүктесі теориясы да — өте қуатты ойлау моделі. Физикадағы сыни (критикалық) масса ұғымы — өте қуатты ойлау моделі.
Уильям Эдвардс Деминг (W. Edwards Deming, 1900—1993)
Уильям Эдвардс Деминг Айова штатында дүниеге келген, балалық шағы Вайомингте битум қағаздан (рубероид) салынған ескі лашықта өткен. Кедей болғанына қарамастан, Деминг өте ынталы оқыды, Йель университетінен математикалық физика бойынша докторлық дәреже алды. Ол Ауыл шаруашылығы министрлігінен жұмыс тапты, бірақ ақырында статистикалық талдауды қатты ұнатып қалды. Екінші дүниежүзілік соғыс кезінде соғысқа өз үлесін қосқысы келген Деминг статистиканы өндіріске қолдануға тырысты. Алайда Американың кәсіпорындары оның идеяларын мүлдем елемеді. Соғыстан кейін Деминг Жапонияға барып, жапондық кәсіпорын басшыларына, инженерлер мен ғалымдарға өндіріс процесінде сапаны қалай бақылау керектігін үйретті. Әлемнің басқа елдері Жапонияның өндірістік технологиясының өте дамығанын байқағанға дейін (бұл 20-ғасырдың 80-жылдары болатын), Деминг өз отанында тек сонда ғана танымал тұлғаға айналды. Деминг есімімен аталатын «Деминг сапа сыйлығы» қазіргі күнге дейін Жапониядағы сапа менеджментінің ең жоғары мәртебесі болып
Бұл теориялардың барлығын күнделікті өмірде кәдеге жаратуға әбден болады. Осы «шығын мен пайда талдауының» барлығы — құрысыншы, мұның бәрі негізінен жоғары сыныптағы қарапайым математикалық білім ғана — тек адам шошытарлық терминдермен сәл әрленіп қойылған, болды.
Сіздер мұны оңай дәлелдей аласыздар: осында отырған кез келген адам қарапайым кәсіби сиқыршының өнерін көрген болса, шын мәнінде болмаған көп нәрсенің болып жатқанын, сондай-ақ болып жатқан нәрсені көрмей қалғанын анық байқаған.
Меніңше, екінші сенімді ойлау моделі биологиядан/физиологиядан келеді, өйткені бәріміздің генетикалық құрылымымыз бірдей.
Келесі кезекте, әрине, психология тұр, ол әлдеқайда күрделі. Бірақ егер сіз қандай да бір әмбебап даналыққа ие болғыңыз келсе, психология тым маңызды.
Себебі, адамның қабылдау мүшелері кейде істен шығады (қысқа тұйықталу болады). Мидың жүйке жолдары әрдайым кедергісіз бола бермейді және олар шексіз көп емес. Сондықтан осы кемшілікті қалай пайдалану керектігін білетін және миды қате жолмен жұмыс істеуге мәжбүрлей алатын адамдар сізге мүлдем жоқ нәрсені көрсете алады.
Бұл танымдық қызметке де қатысты, ол қабылдау қызметінен өзгеше. Сіздердің танымдық қабілеттеріңіз де оңай жаңылысады — іс жүзінде қабылдау қабілетіне қарағанда жаңылысуға бейім. Сол сияқты, миыңызда жеткілікті жүйке жолдары жоқ және т.б. — сөйтіп түрлі автоматты "қысқа тұйықталу" мәселелері туындайды.
Сондықтан сыртқы факторлар белгілі бір жолмен біріккенде — немесе жиі кездесетін жағдай: біреу сізді сиқыршы сияқты әдейі басқарып, танымдық шатасуға ұшыратқанда — сіз біреудің айтқанымен жүретін ақымаққа айналасыз.
Құралды қолданатын адам оның шектеулерін білуі керек, дәл сол сияқты танымдық құралды қолданатын адам да оның шектеулерін білуі тиіс. Айтпақшы, мұндай білімді басқаларды басқару және ынталандыру үшін қолдануға болады.
Сондықтан психологияның ең пайдалы, ең практикалық құнды бөлігі — меніңше, ақылды адам оны бір аптада үйреніп алады — өте маңызды. Өкінішке орай, маған оны ешкім үйретпеді. Кейінгі өмірімде өзім біртіндеп үйренуге мәжбүр болдым. Бұл өте қиын болды. Бұл қағида өте қарапайым, бәрін үйреніп алғаннан кейін мен өзімнің (бұрын) нағыз ақымақ болғанымды түсіндім.
Иә, мен Калифорния технологиялық институтында және Гарвард заң мектебінде білім алдым. Сондықтан атақты университеттер сіздер мен біз сияқты адамдарға қате білім берді.
Психологияның негізгі бөлігі — мен оны "қате пайымдау психологиясы" деп атаймын — өте маңызды білім. Ол шамамен 20 шағын қағиданы қамтиды.
Және олар бір-біріне әсер етеді, сондықтан сәл күрделі. Бірақ оның негізгі мазмұнының маңыздылығы соншалық, сену қиын.
Кейбір өте ақылды адамдар оны елемегендіктен өте ақымақ қателіктер жіберді. Шын мәнінде, соңғы екі-үш жылда мен осындай бірнеше үлкен қателік жібердім. Адам ақымақ қателіктерден толықтай қашып құтыла алмайды.
Паскаль бір сөз айтқан еді, меніңше, бұл ой тарихындағы ең дәл тұжырымдардың бірі. Паскаль былай деді: "Адам миы — ғаламның даңқы, әрі ғаламның ұяты".
Шынымен солай. Адам миы осындай орасан зор күшке ие. Дегенмен, ол жиі істен шығып, түрлі қате пайымдаулар жасайды. Сондай-ақ ол адамдарды басқалардың басқаруына өте бейім етеді. Мысалы, Адольф Гитлердің әскерінің жартысына жуығы тақуа католиктерден құралған болатын. Егер жеткілікті деңгейде жоғары психологиялық манипуляцияға ұшыраса, адамзат ақылға сыймайтын істерге барады.
......Біз кездестіретін адамдардың бәрі – жақсылық пен жамандықтың қосындысы.
—— Доктор Джекилдің адам болмысы туралы ойы Роберт Стивенсонның «Доктор Джекил мен мистера Хайд» кітабынан үзінді
Басқа қос жол
Миннесота штатының Миннеаполис қаласындағы Джеймс Дж. Хилл тас арка көпірі – аты аңызға айналған «Империя құрушы» Хиллдің өз есімімен атауға рұқсат берген жалғыз теміржол құрылысы. Құны 650 мың АҚШ доллары тұратын бұл теміржол көпірінің құрылысы 1883 жылы аяқталған және ол Хиллдің «Ұлы Солтүстік теміржолы» арнайы компаниясына (қазіргі Берлингтон Солтүстік Санта-Фе компаниясы) тиесілі. Бұл кітаптың құрастырушылары Хиллді Эндрю Карнеги, Харви Файрстоун, Рокфеллер және басқа да нөлден көтерілген магнаттар сияқты, жас кәсіпкерлер үйренуге тұрарлық ең лайықты тұлға деп санайды.
Мен қазір қос жолды талдаудың бір түрін қолданамын.
Жеке тұрғыдан алғанда, менде қос жолды талдауды қолдану дағдысы қалыптасты. Біріншіден, ұтымды (рационалды) түрде қарасақ: қатысты мүдделерді қандай факторлар шынымен бақылайды? Екіншіден, ми түпсаналық күйде болғанда, қандай түпсаналық факторлар автоматты түрде қалыптасады (жалпы алғанда бұл түпсаналық факторлар пайдалы, бірақ нақты жағдайларда олар жиі істен шығады/қателікке ұрындырады)?
Бір әдіс – ұтымды талдау әдісі, бұл сіздің бридж (карта ойыны) ойнаған кезде қолданатын әдісіңіз: шынайы мүдделерді дұрыс анықтау, шынайы мүмкіндіктерді табу және күту. Басқа әдіс – қандай факторлардың түпсаналық қорытындылар тудыратынын бағалау (көп жағдайда бұл қате қорытындылар болып шығады).
Келесі кезекте біз онша сенімді емес адам даналығының тағы бір түрі – микроэкономика туралы сөйлесеміз. Мен еркін нарықтық экономиканы (немесе ішінара еркін нарықтық экономиканы) экожүйе ретінде қарастырудың өте пайдалы ойлау тәсілі екенін байқадым.
Өкінішке орай, бұлай ойлайтындар аз, өйткені Дарвин заманынан бері өнеркәсіп магнаттары сияқты адамдар «тіршілік үшін күресті» өздерінің ерекше қабілеттерінің дәлелі деп санайды. Өздеріңіз білетіндей, олар былай ойлайды: «Мен ең баймын, демек, мен ең жақсымын. Бұл нағыз Құдайдың көзінің түсуі».
Адамдар өнеркәсіп магнаттарының мұндай реакциясын жақтырмайды, сондықтан олар экономиканы экожүйе ретінде қарастыруға құлықсыз. Бірақ іс жүзінде экономика расымен экожүйеге қатты ұқсайды. Олардың арасында көптеген ұқсастықтар бар.
Экожүйедегі жағдай сияқты, тар шеңберде машықтанған адамдар белгілі бір тар салаларда өте жақсы нәтиже көрсете алады. Жануарлар өсуге қолайлы жерде көбейе алады, сол сияқты, бизнес әлемінде белгілі бір салаға машықтанған (және сол шоғырланудың арқасында өте үздік болған) адамдар, әдетте, басқа жолмен қол жеткізе алмайтын жақсы экономикалық табыстарға жете алады.
Микроэкономика туралы айта бастаған сәтте, біз ауқым артықшылығы (scale advantage) деген ұғымға тап боламыз. Қазір біз инвестицияны талдауға жақындап қалдық, өйткені ауқым артықшылығы бизнестің табысты немесе сәтсіз болуында өте маңызды рөл атқарады.
Мысалы, бүкіл әлемдегі бизнес-мектептер студенттерге үлкен ауқым артықшылығы өзіндік құнның "тәжірибе қисығы" деп аталатын сызық бойымен төмендеуіне әкелетінін айтады. Капитализмнің ынталандыруын алған және өндірісті жақсартқысы келетін адамдар өнім көлемін арттырса болғаны, күрделі өндірісті анағұрлым тиімді ете алады.
40 миллион жыл бойы көбейіп келе жатқан бірқазандар
Қазба қалдықтары көрсеткендей, бірқазандардың пайда болуы 40 миллион жыл бұрынға кетеді, бұл олардың ұжымдық балық аулау және тереңге сүңгіп балық аулау стратегия
1907 жылы Генри Форд Ford Motor компаниясының мақсатын жариялады: «көпшілікке арналған көлік» шығару. Ол кезде көліктер өте қымбат, тапсырыспен жасалатын машиналар еді. Форд 1913 жылы алғашқы жылжымалы құрастыру желісін құрып, Америка өнеркәсібіндегі жаппай өндіріс дәуірін бастады.
Ауқым артықшылығы теориясының мәні мынада: тауарды неғұрлым көп өндірсеңіз, сол тауарды соғұрлым жақсырақ өндіре аласыз. Бұл – орасан зор артықшылық. Оның бизнестің сәтті немесе сәтсіз болуына тікелей қатысы бар.
Ауқым артықшылықтары қандай екенін қарастырайық — дегенмен бұл толық тізім болмайды. Кейбір артықшылықтарды қарапайым геометрия арқылы түсіндіруге болады. Егер сіз мұнай цистернасын жасауды жоспарласаңыз, цистерна ұлғайған сайын оның бетіне қажетті болаттың ауданы шаршы жылдамдықпен, ал цистернаның сыйымдылығы текше жылдамдықпен артатыны анық. Яғни, цистернаны кеңейткен кезде, сіз аз болат жұмсай отырып, көбірек көлемге ие боласыз.
Көптеген нәрселер осындай, қарапайым геометрия — қарапайым шынайылық — сізге ауқым артықшылығын бере алады.
Мысалы, сіз теледидар жарнамасынан ауқым артықшылығын ала аласыз. Теледидар жарнамасы ең алғаш пайда болған кезде — яғни түрлі-түсті теледидарлар қонақ бөлмемізге алғаш енген кезде — ол сенгісіз дәрежеде қуатты нәрсе еді. Ерте кезеңдегі үш теледидар желісі компаниялары аудиторияның шамамен 90%-ына иелік етті.
Иә, егер сіздер Procter & Gamble (Баоцзе) компаниясы болсаңыздар, жарнаманың бұл жаңа түрін қолдануға жеткілікті қаржылық күштеріңіз бар. Теледидар жарнамасының өте қымбат шығынын көтере аласыздар, өйткені сіздер сататын өнім өте көп. Ал қауқарсыз кейбір жігіттер (компаниялар) бұны істей алмайды. Себебі ол ақшаны төлей алмайды, сондықтан теледидар жарнамасын қолдана алмайды. Шын мәнінде, егер өндіріс көлемі жеткілікті үлкен болмаса, сіздер де теледидар жарнамасын қолдана алмайсыздар — ал ол кездегі ең тиімді насихат тәсілі сол болатын.
Сондықтан теледидар пайда болған кезде, ауқымы онсыз да үлкен танымал компаниялар орасан зор серпін алды. Шын мәнінде, олардың бизнесі гүлденіп, қыруар қаржы тапты, тіпті кейбіреулері масаттанып, семіріп кеткенге дейін барды (бұл баюдан кейін болатын жағдай) — тым болмағанда кейбіреулер үшін солай.
Сіздің ауқым артықшылығыңыз ақпараттық артықшылық болуы мүмкін. Егер мен қандай да бір шалғай жерге барсам, «Жасыл жебе» (Doublemint) сағызы мен «Глоссет» сағызының қатар тұрғанын көруім мүмкін. Мен «Жасыл жебенің» көңілден шығатын өнім екенін білемін, ал «Глоссет» туралы ештеңе білмеймін. Егер «Жасыл жебе» қырық цент, ал «Глоссет» отыз бес цент тұрса, қалай ойлайсыздар, мен болмашы бес цент үшін өзім білмейтін нәрсені аузыма салар ма едім? — Өйткені бұл өте жеке (интимді) жер ғой.
Сондықтан «Жасыл жебе» өте жоғары танымалдылыққа ие болғаны үшін ғана ауқым артықшылығына қол жеткізді — сіздер мұны ақпараттық артықшылық деп те атай аласыздар.
Ауқым артықшылығының тағы бір түрі психологиядан туындайды. Психологтар қолданатын термин — «әлеуметтік дәлел» (social proof). Біз басқа адамдардың мақұлдауының ықпалына — түйсіксіз түрде, сондай-ақ белгілі бір деңгейде саналы түрде — ұшыраймыз. Сондықтан, егер жұрттың бәрі бір нәрсені сатып алып жатса, біз ол затты жақсы деп есептейміз. Біз қатардан қалып қойған бейшара болғымыз келмейді.
Бұл жағдай кейде түйсіксіз, кейде саналы түрде болады. Кейде біз сергек әрі ақылға салып былай ойлаймыз: «Оһо, мен бұл затпен таныс емеспін. Олар менен гөрі көбірек біледі. Ендеше, неге мен соларға ілеспеске?»
Өзгеріс: Инвестордың досы ма әлде дұшпаны ма?
Интернет жағдайына келер болсақ, өзгеріс — қоғамның досы. Бірақ жалпылап айтқанда, өзгерістің болмауы — инвестордың досы. Интернет көптеген нәрсені өзгертсе де, ол адамдарға ұнайтын сағыз брендтерін өзгертпейді. Чарли екеуміз сағыз сияқты тұрақты кәсіпорындарды ұнатамыз және өмірдегі болжап болмайтын көптеген істерді басқа адамдарға қалдыруға тырысамыз. — Баффетт
Джек Уэлч басқару туралы
«1981 жылдан 1995 жылға дейін біз “әлемдегі ең бәсекеге қабілетті кәсіпорын” деңгейіне жетуіміз керек, әр нарықта бірінші немесе екінші орынды иеленуіміз қажет дедік — көрсеткіштері нашар, талапқа сай келмейтін еншілес компанияларды сатып жібердік немесе жаптық. Бұл мақсаттың қандай мағына беретінін немесе нені білдіретінін түсінбеген ешкім болған жоқ.»
«Көшбасшы болғанға дейін табыс дегеніміз — өзіңді дамыту. Көшбасшы болғаннан кейін табыс дегеніміз — басқалардың дамуына көмектесу.»
«Мақсатқа сәйкес бағалау жүргізу. Мақсатқа сәйкес қайтарым (сыйақы) ұсыну.»
«Осы жылдар ішінде менің үздіксіз алған сабағым сол — көп жағдайда мен тым сақ болдым. Мен қолданған әрбір шараны дерлік ертерек жүзеге асыру керек еді.»
«Жоспарды анықтап ал. Оны аяқтауға біраз адамдарды шақыр, оларға қомақты ақша бер. Бұл — әрқашан табысқа жетудің бірден-бір жолы.»
«Таланттарды түрлі жолдармен аш, мен әрқашан: “Сен жолықтырған әрбір адам — бұл кезекті бір сұхбаттасу” деп санаймын.»
«Бизнес қағидасы: Ешқашан сен және сенің тұтынушың немесе жеткізушіңнің арасына кімнің болса да тұруына жол берме. Бұл қарым-қатынастарды өсіру үшін өте ұзақ уақыт қажет және олар өте құнды, жоғалтып алу тым өкінішті.»
«Өзіңді алдама. Фактінің аты — факт.»
Адам психологиясынан туындайтын әлеуметтік мойындау феномені саудагерлерге өнімді сату арналарын едәуір кеңейтуге мүмкіндік береді, мұндай артықшылыққа қол жеткізу әрине өте қиын. Coca-Cola-ның артықшылықтарының бірі — оның өнімдері бүкіл әлемнің түкпір-түкпірін дерлік қамтыған.
Ал, егер сіздерде кішкентай алкогольсіз сусын тауары бар делік. Оны қалай жер шарының әр түкпіріне таратасыз? Жаһандық сату арналары — бұл ірі кәсіпорындардың біртіндеп құрған дүниесі — бұл өте үлкен артықшылық... Сіздер ойлап көріңіздерші, егер сіздерде осы салада жеткілікті артықшылық болса, басқалардың сіздердің позицияларыңызды шайқалтқысы келуі өте қиын шаруа болар еді.
Көлем артықшылығының тағы бір түрі бар. Кейбір салалардағы жағдай мынадай: ұзақ мерзімді бәсекелестіктен кейін бір кәсіпорын басым артықшылыққа ие болады. Ең айқын мысал — күнделікті газеттер. Америка Құрама Штаттарында санаулы бірнеше ірі қалалардан басқа, барлық қалаларда тек бір ғана күнделікті газет бар.
Бұл сондай-ақ ауқымға (таралым көлеміне) қатысты. Егер менің таралымым басым көпшілік үлеске жетсе, мен жарнаманың да басым көпшілігін ала аламын. Егер менде үлкен көлемдегі жарнама мен таралым болса, кімнің жұқалау, ақпараттық көлемі азырақ газетті оқығысы келеді? Сөйтіп, бірте-бірте жеңімпаз бәрін иемденетін жағдай қалыптасады. Бұл — ерекше ауқым артықшылығы құбылысы.
Сол сияқты, осы үлкен ауқым артықшылықтары бар кәсіпорындар ішінде еңбек бөлінісін неғұрлым кәсіби (арнайы) жүргізуге болады. Сондықтан әрбір қызметкер өз жұмысын жақсырақ істей алады.
Бұл ауқым артықшылықтары өте қуатты, сондықтан Джек Уэлч General Electric-ке (GE) келгенде, ол: «Түкке де керегі жоқ. Біз қадам басқан әрбір салада бірінші немесе екінші болуымыз керек, әйтпесе біз ол саладан шығамыз. Мен қанша адам жұмыстан босатылатынына, қандай бизнестердің сатылатынына мән бермеймін. Егер бірінші немесе екінші бола алмасақ, біз оны мүлде істемегеніміз жөн» — деді.
Уэлчтің бұл әрекеті темірдей қатал, тасжүрек болып көрінуі мүмкін, бірақ меніңше, бұл акционерлердің байлығын барынша арттыратын өте дұрыс шешім болды. Мен сондай-ақ бұл тәсілде қандай да бір мәдениетсіздік бар деп ойламаймын, өйткені менің ойымша, Джек Уэлч келгеннен кейін General Electric бұрынғыдан да күшейе түсті.
Әрине, тым үлкен ауқымның да кемшіліктері бар. Мысалы, біз — мен Беркшир Хатауэйді айтып отырмын — ABC (American Broadcasting Company) компаниясының ең ірі акционеріміз. Біздің қарамағымыздағы көптеген басылымдар жабылып қалды — бәсекелестерден жеңілді. Олардың бізді жеңе алуының себебі, олар анағұрлым маманданған (арнайы) еді.
Бізде бұрын іскерлік саяхат (Business Travel) журналы болған. Біреулер кәсіпорындардың іссапар бөліміне арнайы бағытталған журнал шығарды. Экожүйе сияқты, сіз назар аударған сала неғұрлым кіші болса, соғұрлым жақсы.
Ендеше, олардың тиімділігі біздікінен әлдеқайда жоғары болды. Олар кәсіпорынның іссапарына жауапты көбірек адамдарға ақпарат бере алды. Сонымен қатар, олар сия мен қағазды оқуға қызығушылығы жоқ іссапар бөлімдеріне материал жіберуге шығындамады. Бұл — неғұрлым тиімді жүйе. Біз олар сияқты кәсіби болмағандықтан, тас-талқанымыз шығып жеңілдік.
«Saturday Evening Post» және басқа да сондай басылымдардың ақыры осылай болды. Олар жоғалды. Біздің қазіргі иелігіміздегі — «Dirt Bike» (Мотоциклмен жолсыз жерде жүру) — оның оқырмандары мотоциклмен жарысуға және жарыс кезінде мотоциклмен трамплиннен секіруге құмар жанкүйерлер тобы. Бірақ олар соған назар аударады. Олар үшін бұл өмірдің басты мағынасы. «Dirt Bike» деп аталатын журнал осы адамдар үшін ауадай қажет. Оның пайда нормасы сіздің сілекейіңізді ағызады.
Брэд Лэки 1982 жылғы Люксембург Гран-приінде бар жылдамдықпен зулап, көрермендердің қошеметіне бөленді. Лэки — халықаралық мотоцикл жарысында чемпион болған алғашқы америкалық. Ол және CZ Motorcycles (Чехословакияның жоғары сапалы мотоциклдер шығаратын компаниясы) көптеген жылдар бойы тығыз ынтымақтастықта болған. (Бұл кітаптың құрастырушысы да бұрын мотоциклмен жол талғамайтын жарыстарды ұнататын осындай ақымақтардың бірі болған.)
Бұл басылымдардың оқырман қауымы қаншалықты арнайы маманданғанын ойласаңыз болғаны.
Сондықтан ауқымды кішірейту және кәсіби деңгейді күшейту сізге үлкен артықшылықтар әкелуі мүмкін. Үлкен болу міндетті түрде жақсы деген сөз емес.
Кеңес Одағы жұмысшыларының классикалық күрсінісі:
«Олар бізге жалақы төлеп жатқандай сыңай танытады, ал біз жұмыс істеп жатқандай сыңай танытамыз».
Әрине, ауқымның үлкен болуының кемшілігі мынада... бұл бәсекелестікті қызықтырақ етеді, өйткені ірі компаниялар әрдайым жеңімпаз бола бермейді — кәсіпорын ұлғайғаннан кейін, онда бюрократиялық мекеменің стилі пайда болады, ал мұндай стиль салғырттық пен жауапсыздық жағдайына әкеледі — бұл да адам табиғатының бір көрінісі.
Бұл кезде кәсіпорын ішіндегі ынталандыру механизмдері істен шығады. Мысалы, мен жас кезімде AT&T компаниясында жұмыс істедім, ол кезде бұл үлкен бюрократиялық мекеме болатын. Акционерлердің мүддесі немесе басқа нәрселер кімді шын мәнінде қызықтырады? Оның үстіне, бюрократиялық мекемеде жұмыс сіздің қолыңыздан басқа біреудің қолына өткенде, сіз жұмыс аяқталды деп есептейсіз. Бірақ, әрине, іс жүзінде ол әлі аяқталмаған болады. AT&T өзі жіберуі тиіс телеграмманы жіберіп үлгергенше, ол аяқталмаған болып саналады. Міне, осындай үлкен, ісінген, ебедейсіз, селқос бюрократиялық мекемелер осындай болады.
Олар сондай-ақ белгілі бір деңгейдегі жемқорлыққа (бұзылуға) әкеледі. Басқаша айтқанда, егер мен бір бөлімді басқарсам, сіз бір бөлімді басқарсаңыз және екеуміздің де бұл мәселені шешуге құзыретіміз болса, онда мынадай жасырын ереже пайда болады: «Егер сен менің мазамды алмасаң, мен де сенің мазаңды алмаймын, сөйтіп екеуміз де риза боламыз». Нәтижесінде басқарудың көптеген қабаттары және қажетсіз шығындар пайда болады. Содан кейін, адамдар бұл басқару қабаттарының бар болуы қажет екенін дәлелдей алмаған жағдайда, кез келген істі бітіру үшін өте көп уақыт кететін болады. Олар баяу әрекет етеді, шешім қабылдай алмайды, ал ақылды адамдар тек олардың айналасында шыр айналуға мәжбүр болады.
Ауқымдылықтың кемшілігі қашанда оның орасан зор, ебедейсіз бюрократиялық аппаратқа соқтыратынында жатыр — ең нашар, кемшілігі көп бюрократиялық аппараттар, әрине, әртүрлі үкіметтік мекемелер, олардың ынталандыру тетіктері шынымен өте нашар. Бұл бізге үкімет керек емес дегенді білдірмейді — өйткені бізге шынымен керек. Бірақ осы ірі бюрократиялық мекемелерге іс тындырғызу — өте бас ауыртатын мәселе.
Сондықтан адамдар қарсы шаралар іздей бастады. Олар шағын бөлімшелер мен керемет ынталандыру және оқыту жоспарларын құрды. Мысалы, General Electric сияқты ірі кәсіпорын таңқаларлық ептілікпен бюрократиялық стилмен күресті. Бірақ бұл General Electric басшысының данышпандық пен құштарлықтың қосындысы болғанынан еді. Олар оны әлі жас кезінде жоғарылатты, сондықтан ол билікті ұзақ ұстай алды. Әрине, бұл адам — Джек Уэлч болатын.
20 ғасырдың 60-жылдарында Колумбия хабар тарату жүйесі (CBS) өте қуатты кабельдік теледидар компаниясы болды және көптеген танымал телехикаяларды көрсетті, мысалы, "Жабайы Батыс" ("The Wild Wild West"). Ол аптасына бір бөлімнен шығып, 1965 пен 1969 жылдар аралығында барлығы 104 бөлім көрсетілді.
Бірақ бюрократиялық стиль өте қорқынышты... Кәсіпорын тым үлкен және ықпалды болған сайын, бақылаудан шығып кететін кейбір әрекеттер пайда болуы мүмкін. Westinghouse Electric-ке (Вестингхаус) қарасаңыз білесіз. Олар ақымақтықпен жылжымайтын мүлік салушыларға миллиардтаған доллар несие берді. Олар төменнен көтерілген біреуді — оның немен айналысқанын білмеймін, бәлкім тоңазытқыш сияқты нәрселер шығар — басшылыққа қойды, кенеттен ол қонақ үйлер салу үшін жылжымайтын мүлік салушыларға қыруар ақша қарызға берді. Бұл — өз кемшілігіңмен өзгенің артықшылығына шабуыл жасаумен тең. Көп ұзамай олар бірнеше миллиард доллардан айырылып қалды.
Колумбия хабар тарату жүйесі (CBS) — қызықты мысал, ол тағы бір психологиялық қағиданы — Павловтық ассоциацияны дәлелдейді. Егер адамдар сіз мүлде естігіңіз келмейтін сөздерді айтса — яғни сізді ренжітетін сөздерді — сізде еріксіз қарсылық сезімі туындайды. Сіз өзіңізді мұндай реакциядан арылуға жаттықтыруыңыз керек. Бұл сіз міндетті түрде солай жасайсыз деген сөз емес. Бірақ назар аудармасаңыз, солай болуы әбден мүмкін.
Теледидар жаңа пайда болған кезде, бүкіл нарыққа бір компания үстемдік етті — ол Колумбия хабар тарату жүйесі (CBS) болатын. Пэйли (CBS-тің бұрынғы төрағасы және негізін қалаушы, әйгілі американдық кәсіпкер, CBS атасы деп аталатын) құдай сияқты еді. Бірақ ол ащы шындықты тыңдай алмайтын, оның қол астындағылар мұны тез байқады. Сондықтан олар Пэйлиге тек оның естігісі келетін сөздерді ғана айтатын болды. Нәтижесінде көп ұзамай ол өтіріктен құралған әлемде өмір сүре бастады, ал компанияның басқа барлық жағы іріп-шіріп кетті — дегенмен ол әлі де ұлы кәсіпорын еді.
«Сэм Уолтон» (Sam Walton)
Майк Уиммер, 2005 жыл, майлы бояу, Оклахома штаты Сенатының екінші қабаты, ротондаға жақын, Walmart қоры қаржыландырған.
Уолтон оқу туралы
«Бұрын мен аңғал әрі надан едім, бірақ бұл өте үлкен сәттілік болды, өйткені дәл сол надандық кезеңінің арқасында мен осы жылдар бойы есімде берік сақтаған сабақты үйрендім: сіз әр адамнан үйрене аласыз. Менің білімім тек сауда басылымдарынан ғана емес, көбінесе жолдың арғы бетіндегі менің (бәсекелестерімнің) іс-әрекеттерін зерттеуден келді».
Колумбия хабар тарату жүйесіндегі (CBS) түрлі ақымақ істердің барлығы осындай ортаның кесірінен болды. Билл Пэйли билік еткен соңғы он жыл шынымен де "Жынды телпекшінің" (Mad Hatter) шай ішу кешіне ұқсас еді.
Бұл жалғыз мысал емес. Кәсіпорынның жоғары басшылығының бақылауды жоғалтуы – өте жиі кездесетін жағдай. Әрине, егер сіз инвестор болсаңыз, жағдай мүлдем басқаша болуы мүмкін. Бірақ егер сіз Бэрри сияқты болсаңыз, CBS-ті алғаннан кейін көптеген сатып алулар жасасаңыз, көптеген ақымақ кеңесшілерді — инвестициялық банкирлерді, басқару кеңесшілерін жалдасаңыз, бұл адамдардың бәрі өте жоғары жалақы алады — онда жағдай өте нашар болады.
Сондықтан өмір – бұл екі күштің арасындағы толассыз күрес: бірі – жоғарыда аталған ауқымды модельдерден алынатын артықшылықтар болса, екіншісі – АҚШ Ауыл шаруашылығы министрлігіндегілер сияқты істің бетін қалқып жүру — Ауыл шаруашылығы министрлігіндегі адамдар тек сол жерде отырады, ешқандай іс бітірмейді. Мен олардың нақты не істегенін білмеймін, бірақ олардың пайдалы іспен айналыспағанын білемін.
Ауқымды экономиканың артықшылығы тақырыбына келетін болсақ, меніңше, желілік дүкендер өте қызықты. Ойлап қараңызшы. Желілік дүкендер тұжырымдамасы – адамды таңғалдыратын жаңалық. Сіз орасан зор сатып алу қабілетіне ие боласыз — бұл тауарлардың өзіндік құнын төмендете алатыныңызды білдіреді. Сол желілік дүкендер үлкен зертханалар сияқты, сіз оларды эксперимент жасау үшін қолдана аласыз. Сіз әбден мамандандырылған боласыз.
Егер шағын дүкеннің иесі есігінің алдына келіп тауар ұсынған сатушылардың ықпалымен 27 түрлі өнімді сатып алуға тырысса, ол міндетті түрде көптеген ақымақ шешімдер қабылдайды. Бірақ егер сіздің сатып алу жұмыстарыңыз бас кеңседе орындалса және қол астыңызда көптеген дүкендер болса, онда сіз тоңазытқыштар мен басқа да тауарларды жетік білетін ақылды адамдарды жалдап, сатып алу жұмысын соларға тапсыра аласыз.
Барлық сатып алуға бір ғана адам жауап беретін шағын дүкендерде жағдай нашарлайды. Бір оқиға бар еді, ол оқиғадағы шағын дүкен ас тұзына толып қалады. Бір бейтаныс адам кіріп келіп, дүкен иесіне: «О, сіз тұзды көп сататын боларсыз», - дейді. Дүкен иесінің жауабы: «Жоқ. Маған тұз сатқан адам ғана оны көп сатты».
Сондықтан желілік дүкендердің сатып алу жағынан үлкен артықшылығы бар. Оның үстіне кемелденген жүйесі бар, ол әр адамның не істеу керектігін белгілейді. Сондықтан желілік дүкендер өте керемет кәсіпорын бола алады.
Walmart тарихы өте қызық. Ол бастапқыда Арканзас штатындағы жалғыз дүкен ғана болатын, ал ол кездегі ең беделді әмбебап дүкен жүздеген миллион доллар активі бар Сирс Робак (Sears Roebuck) еді. Арканзас штатының Бентонвилл қаласындағы көк тиыны жоқ жігіт Sears Roebuck-ті қалай жеңді? Ол бұл ұлы істі бүкіл өмірін арнап аяқтады — іс жүзінде, ол уақыттың жартысын ғана жұмсады, өйткені ол өзінің алғашқы шағын дүкенін ашқанда, ол әлдеқашан қартайған болатын......
Желілік дүкен ойынын ол басқаларға қарағанда анағұрлым тырысып ойнады, бәрінен жақсы ойнады. Шын мәнінде Уолтонда ешқандай жаңалық (инновация) болған жоқ. Ол тек басқа адамдар жасаған барлық ақылды істерді көшіріп алды — ол бұл істерді басқаларға қарағанда құлшыныспен жасады және қол астындағы қызметкерлерді тиімдірек басқарды. Сондықтан ол басқа қарсыластарының бәрін жеңе алды.
Ол бастапқы кезеңде өте қызықты бәсекелестік стратегиясын қолданды. Ол жүлде үшін күресетін боксшы сияқты болды, финалға шығу және теледидардың назарына ілігу үшін керемет жеңістер жинағысы келді. Ол қалай жасады? Ол сыртқа шығып, жеңілуге дайын тұрған (әлсіз) 42 қарсыласты іздеп тапты, солай ма? Нәтижесінде, әрине, жеңіс, жеңіс, жеңіс — қатарынан 42 рет жеңді.
Уолмарт
Сэм Уолтон 1962 жылы Арканзас штатының Роджерс қаласында өзінің бірінші Уолмарт дүкенін ашты, кейін бес жыл ішінде оны 25-ке дейін кеңейтті. 1970 жылы Уолмарт өзінің логистикалық тарату орталығы мен корпоративтік штаб-пәтерін қазіргі орналасқан жері Арканзас штатының Бентонвилл қаласына көшірді. Уолмарт АҚШ-та және шетелде кеңейді, қазіргі таңда 1 миллионнан астам қызметкері бар, жылдық сатылым кірісі 250 миллиард доллардан, ал нарықтық құны 200 миллиард доллардан асады. Бұл компания тұтынушыларға тынбай арзан бағадағы тауарларды ұсынуға ұмтылуымен танымал.
Хуан Трипп және Пэн Американ әуе жолдары
Хуан Трипп (Juan Trippe, 1899—1981) Бірінші дүниежүзілік соғыс кезінде АҚШ Әскери-әуе күштеріне қосылды. 1921 жылы Йель университетін бітіргеннен кейін, ол 1927 жылы Pan American
Зерек Уолтон негізінен ертеректегі АҚШ-тың шағын қалаларындағы басқа бөлшек саудагерлерді жеңіп шықты. Оның жүйесінің тиімділігі жоғары болғанымен, ол үлкен дүкендерге бірден соққы бере алмауы мүмкін еді. Бірақ жүйесі жақсырақ болғандықтан, ол әлгі шағын қалалардағы саудагерлерді ығыстыра алды. Ол мұны қайта-қайта жасады. Кейіннен, ауқымы ұлғайған соң, ол ірі кәсіпорындарды да қирата бастады.
Иә, бұл шынымен де өте, өте айлалы стратегия.
Сіздер де: «Бұл әдіс дұрыс па?» деп сұрауларыңыз мүмкін. Иә, капитализм өте қатыгез. Бірақ менің жеке пікірімше, Уолмарттың арқасында әлем жақсара түсті. Менің айтқым келгені, сіздер шағын қалалардағы өмірді керемет деп ойлауларыңыз мүмкін. Бірақ мен шағын қалада ұзақ жылдар бойы тұрдым. Сіздерге айтарым — Уолмарт қиратқан сол шағын кәсіпорындарды тым керемет деп ойламауларыңыз керек.
Оның үстіне, Уолмарттың көптеген қызметкерлері — өз ісіне жетік, қабілетті адамдар. Олар отбасыларын асырауы керек. Менде төмен мәдениет жоғары мәдениетті жеңді деген сезім жоқ. Меніңше, ондай сезім тек сағыныш пен қиял ғана. Бірақ қалай болғанда да, Уолмарттың осы қызықты моделі бізге ауқым мен фанатизм (құлшыныс) біріккенде қаншалықты үлкен күш тудыратынын көрсетті.
Бұл қызықты модель бізге тағы бір мәселені түсіндіреді — Sears Roebuck (Сирс Робак) ауқым жағынан үлкен артықшылыққа ие болғанымен, шенеуніктік (бюрократиялық) жұмыс стилі оған сұмдық шығындар әкелді. Сирста артық қызметкерлер өте көп болды. Оның бюрократиялық әдеттері өте ауыр еді. Ойлау жүйесі баяу, мәселелерді шешу тәсілі өте қасаң болды. Егер басыңызға жаңа идея келсе, мұндай жүйе сізге қарсы шығады. Ол сіз елестете алатын ірі бюрократиялық мекемелердің барлық кемшіліктеріне ие болды.
Әділін айтсақ, Сирстың да көптеген артықшылықтары болды. Бірақ ол Сэм Уолтон сияқты ықшам, қатал, ақылды және тиімді болмады. Сондықтан көп ұзамай Сирстың барлық ауқымдық артықшылықтары Уолмарт пен басқа да бөлшек саудадағы әріптестерінің қатаң шабуылына төтеп бере алмады.
Мұнда бізді үнемі таң қалдыратын бір модель бар. Мүмкін сіздер оны жақсырақ шеше алатын шығарсыздар. Көптеген нарықтар ақыр соңында екі-үш — немесе бес-алты — ірі бәсекелестің әлеміне айналады. Осындай кейбір нарықтарда ешбір компания ақша таба алмайды. Ал басқа нарықтарда әрбір компания өте жақсы жұмыс істейді.
Осы жылдар ішінде біз үнемі бір сұрақтың басын ашуға тырысып келеміз: неліктен кейбір нарықтардағы бәсекелестік инвесторлар көзімен қарағанда салыстырмалы түрде ұтымды болып, акционерлерге мол табыс әкеледі, ал кейбір нарықтардағы бәсекелестік қиратушы сипатқа ие болып, акционерлердің байлығын жояды.
Егер бұл әуе билеттері сияқты таза тауар болса, сіздер неге ешкім ақша таба алмайтынын түсінесіздер. Біз осында отырып, әуе компанияларының әлемге әкелген пайдасын — қауіпсіз саяхат, бай тәжірибе және жақындармен бірге өткізген тамаша уақытты және т.б. елестете аламыз. Дегенмен, «Китти Хоктан» алғашқы ұшудан (әлемдегі алғашқы сәтті адам басқарған ұшу) бері, осы әуе компаниялары акционерлерінің таза кірісі теріс болды (шығынға ұшырады) — өте көрнекі теріс көрсеткіш. Әуе саласындағы бәсекелестік тым қатал, үкіметтік реттеу босаңсыған бойда, бұл акционерлердің байлығына қатты нұқсан келтірді.
Алайда, басқа салаларда, мысалы, дәнді дақылдар (жарма) өндірісінде, барлық дерлік ірі компаниялар ақша табады. Егер сіз орта деңгейдегі дәнді дақыл өндірушісі болсаңыз, сіз шамамен 15% пайда таба аласыз; ал егер өте мықты болсаңыз, тіпті 40% пайда табуыңыз мүмкін. Меніңше, дәнді дақыл өндірушілер арасындағы бәсекелестік өте тартысты, оларда көптеген промоушн шаралары, жеңілдік купондарын тарату және т.б. бар, бірақ неге олар сонда да сонша көп ақша таба алады? Мен мұны толық түсіне алмаймын.
Килл-Девил-Хиллс (Kill Devil Hills) – Райт ағайындыларының ұшағы алғаш рет көкке көтерілген жер, сондықтан ол авиацияның бесігі болып саналады. 20-ғасырдың 30-жылдарында жұмысшылар су мен топырақтың шайылуын болдырмау үшін төбелерге қалың шөп екті. Бұл аймақ өте елсіз болғанымен, адамдар бірнеше миль қашықтықтан төбе басында орналасқан Райт ағайындыларының ескерткішін көре алады.
Келлоггс (Kellogg's)
1894 жылы Джон Харви Келлогг пен оның інісі Уильям Батл-Крик санаторийінің емделушілері үшін «денсаулыққа пайдалы» тағамның жаңа түрін ойлап тапқысы келді. Олар тәжірибе барысында піскен қамырды білікпен жаныштап, оны пісірген кезде жарма (хлопья) жасауға болатынын байқады. Уильям ақыры осы жаңа жарма өнімін өндіре бастады, ал 1906 жылға қарай күнделікті сатылым 2900 қорапқа жетті. Ол жаңа өнімдерді әзірлеуді жалғастырып, компанияны таңғы ас өнімдерінің империясына айналдырды. Қазіргі таңда Келлоггс компаниясының жылдық сату кірісі 9 миллиард доллардан асады*. (Ескертпе: түпнұсқада 90亿, яғни 9 миллиард деп жазылған).
Жарма саласында брендті тану факторы бар екені анық, ал бұл авиация саласында жетіспейді. Бұл (жарма саласының осыншама табысты болуының) негізгі себебі болып табылады.
Сондай-ақ, көптеген жарма өндірушілері нарық үлесі үшін жанталаса күреспеу керектігі туралы сабақ алған болуы мүмкін. Себебі, егер қандай да бір өндіруші нарықтың көбірек үлесін тартып алуға тырысса... Мысалы, егер мен Келлоггс болсам, мен жарма өндірісінен түсетін пайданың басым бөлігін алу үшін нарықтың 60%-ын иеленуім керек деп ойлаймын. Онда мен кеңею процесінде Келлоггсты құртып тынар едім. Бірақ мен нарықтың соншалықты үлесін тартып ала аламын деп ойлаймын.
Кейбір салаларда кәсіпкерлердің іс-әрекеті жүйкесі жұқарған Келлоггс сияқты көрінеді, ал басқа салаларда ондай жағдай болмайды. Өкінішке орай, менде мұндай жағдайдың қалай болатынын болжайтын мінсіз модель жоқ.
Мысалы, егер сіз бөтелкедегі сусындар нарығына қарасаңыз, көптеген нарықтарда Пепси-Кола мен Кока-Коланың көп ақша табатынын, ал басқа көптеген нарықтарда олар екі франчайзинг иелерінің табысының көп бөлігін құртып жіберетінін байқайсыз. Бұл әр франчайзинг иесінің нарықтық капитализмге бейімделуіне байланысты екені сөзсіз. Мұның қалай болатынын толық түсіну үшін, сіз оған қатысы бар адамдарды тануыңыз керек деп ойлаймын.
Әрине, микроэкономикада сіз патент құқығы, сауда белгісі құқығы және франчайзинг құқығы сияқты ұғымдарды кездестіресіз. Патент құқығы өте қызықты. Мен жас кезімде патент құқығы өте тиімсіз, салынған ақша алынған ақшадан көп деп ойлайтынмын. Судьялар патент құқығын жоққа шығаруға бейім болды, өйткені қайсысы нағыз инновация, ал қайсысы түпнұсқа өнімнің көшірмесі екенін ажырату қиын еді. Бұл бірден түсіндіріп бере алатын нәрсе емес.
Бірақ қазір жағдай өзгерді. Заң өзгерген жоқ, бірақ басқарушы органдар өзгерді — қазір патенттік даулардың барлығын патенттік соттар шешеді. Ал патенттік соттар патент құқығын қатты қолдайды. Сондықтан мен қазір патент құқығына ие адамдар үлкен ақша таба бастады деп ойлаймын.
Әрине, сауда белгілері адамдарға әрқашан көп ақша әкелген. Егер өте танымал сауда белгісі болса, бұл ірі кәсіпорын үшін керемет нәрсе.
Франчайзинг те керемет болуы мүмкін. Егер үлкен қалада тек үш телеарна болып, сіз соның біреуіне иелік етсеңіз, сіз күн сайын тек белгілі бір уақыт мөлшерінде ғана бағдарлама көрсете аласыз. Сондықтан кабельдік теледидар пайда болғанға дейін сізде табиғи олигополиялық артықшылық болды.
Егер сіз франчайзинг құқығына ие болсаңыз, мысалы, әуежайда жалғыз азық-түлік дүкенін ашсаңыз және онда арнайы (оқшауланған) тұтынушылар болса, онда сіз қандай да бір шағын монополияға ие болдыңыз деген сөз.
Патент құқығы, Сауда белгісі құқығы және Франчайзинг (Арнайы рұқсат) құқығы
Патент құқығы: Үкімет белгілі бір өнертабыстың авторына сол өнертабысты белгілі бір уақыт аралығында жасауға, пайдалануға және сатуға беретін айрықша құқық. Өнертабыс патент құқығымен қорғалады.
Сауда белгісі құқығы: Белгілі бір өнімді айқындайтын атау, таңба немесе басқа суреттер; олар ресми түрде тіркелуі тиіс және заң бойынша тек сол өнімнің иесі немесе өндірушісінің пайдалануына рұқсат етіледі. Сондай-ақ, бұл адамның немесе заттың кеңінен танылған ерекше белгісін де білдіруі мүмкін.
Франчайзинг (Арнайы рұқсат) құқығы: Келісімшартқа қол қою арқылы франчайзер (құқық иесі) басқаларға пайдалануға рұқсат етілген сауда белгісін, сауда атауын, бизнес моделін және басқа да бизнес ресурстарын франчайзиге (пайдаланушыға) береді. Франчайзи келісімшартқа сәйкес бірыңғай бизнес жүйесі аясында кәсіпкерлік қызметпен айналысады және франчайзерге қызметтік жарна төлейді.
Технология сені қашан өлтіргелі тұр
«Терминатор» (The Terminator) ғылыми-фантастикалық фильмдер сериясында Арнольд Шварценеггер көз қыспастан кісі өлтіретін, адамның үрейін ұшыратын болашақтың биороботын сомдады.
Микроэкономиканың ұлы маңызы – адамдарға технологияның қашан көмектесетінін, ал қашан оның сені құртып жіберетінін ажыратуға мүмкіндік беруінде. Көпшілік бұл мәселені терең түсіне қоймаған. Бірақ Баффет сияқты адамдар мұны жақсы түсінген.
Мысалы, бұрын біз тоқыма бизнесімен айналысқанбыз, ол өте нашар, ерекшелігі жоқ тауар саласы болатын. Біз ол кезде төменгі сапалы тоқыма өнімдерін шығаратынбыз — бұл нағыз ерекше қасиеті жоқ тауар еді. Бір күні біреу Уорренге: «Біреу тоқыма станогының жаңа түрін ойлап тауыпты, біздің ойымызша оның тиімділігі ескі станоктан екі есе жоғары», — деді. Уоррен: «Құдай-ау, бұл жаңа станок онша мықты емес шығар деп үміттенемін, өйткені егер ол шынымен сондай мықты болса, мен зауытты жабуыма тура келеді», — деді. Ол қалжыңдап тұрған жоқ болатын.
Ол не ойлады екен? Оның ойы былай еді: «Бұл өте нашар бизнес. Біздің пайда маржамыз өте төмен. Біз оны жасы ұлғайған жұмысшыларға қамқорлық жасау үшін ғана ұстап отырмыз. Бірақ біз нашар кәсіпорынға бұдан былай қомақты капитал салмаймыз».
Ол жақсырақ станоктар өнімділікті едәуір арттыра алатынын, бірақ түпкілікті пайданы сол тоқыма өнімдерін сатып алатын адамдар көретінін білді. Зауыт иесі ешқандай артықшылыққа ие болмайды.
Бұл қисын өте қарапайым — жаңа өнертабыстардың түр-түрі өте керемет болғанымен, олар тек сізді қыруар ақша жұмсауға мәжбүрлейді, ал сіздің кәсіпорыныңыз оларды қолданса да, құлдырап бара жатқан тағдырын өзгерте алмайды. Өйткені ақша сіздің қолыңызда қалмайды. Өндірісті жақсартудан түскен барлық пайда тұтынушыларға ағылып кетеді.
Бұған керісінше, егер сізде Омахадағы жалғыз газет болса, біреу тиімдірек теру технологиясын ойлап тапса, содан кейін сіз ескі техниканы лақтырып тастап, қымбат жаңа компьютерлер немесе соған ұқсас заттарды сатып алсаңыз, онда сіздің ақшаңыз далаға кетпейді, үнемделген шығындар қайтадан өз қолыңызға түседі.
«Біреу жаңа тоқыма машинасын ойлап тапты, біздің ойымызша, оның тиімділігі ескі тоқыма машинасынан екі есе жоғары».
Қысқасы, сол машиналарды тықпалайтындар — тіпті кәсіпорын ішіндегі жабдық сатып алуға үгіттейтін қызметкерлер — сізге жаңа технологияны қолдану қанша ақшаңызды үнемдейтінін айтады. Алайда, олар екінші қадамға талдау жасамайды, яғни қанша ақшаның сіздің қолыңызда қалатынын және қанша ақшаның тұтынушыларға кететінін анықтамайды. Мен ешқашан екінші қадамды талдаған адамды кездестірмедім. Мен үнемі осындай адамдарды кездестіремін, олар әрдайым былай дейді: «Сіз тек осы жаңа технологияны сатып алсаңыз болғаны, үш жыл ішінде өзін-өзі ақтайды».
Сөйтіп, сіз үш жыл ішінде өзін-өзі ақтай алатын жаңа ойыншықтарды үздіксіз сатып аласыз, бірақ мұны 20 жыл бойы жасағаннан кейін, сіздің жылдық орташа табысыңыз 4%-ға да жетпейтін болады. Бұл — тоқыма өнеркәсібі.
Бұл машиналарды жаман деген сөз емес, тек үнемделген ақша сіздің қолыңызға түспеді деген сөз. Өзіндік құн шынымен төмендеді, бірақ жабдықты сатып алған адам өзіндік құнның төмендеуінен келетін пайданы көрмеді. Бұл қисын өте қарапайым, өте бастапқы деңгейде, бірақ адамдар оны жиі ұмытып кетеді.
Микроэкономикада маған өте қызықты көрінетін тағы бір модель бар. Қазіргі өркениетті қоғамда ғылым мен техника қарыштап дамып келеді, соның салдарынан мен «бәсекелестік жойылу» (creative destruction) деп атайтын құбылыс пайда болды. Елестетіп көріңізші, сізде ең жақсы ат қамшысын шығаратын зауыт бар делік, кенеттен қоғамда ат жегілмейтін көліктер пайда болды. Бірер жыл өтпей жатып, сіздің қамшы бизнесіңіз құрдымға кетеді. Сіз не басқа бизнеспен айналысуыңыз керек, не есігіңізге қара құлып ілесіз — сіз жойылдыңыз. Мұндай жағдайлар қайта-қайта болып тұрады.
Ұлттық кассалық аппарат компаниясы (National Cash Register Company)
1884 жылы Джон Паттерсон Ұлттық кассалық аппарат компаниясын (NCR) құрып, коммерциялық кассалық аппараттардың алғашқы партиясын шығарды. 20 жылдан кейін NCR алғашқы электрлі кассалық аппаратты жасап шығарды. 20-ғасырдың 50-жылдарының басында NCR авиациялық және коммерциялық қолданысқа арналған компьютерлер шығаратын арнайы бөлім құрды. 20-ғасырдың 90-жылдарының соңында компания таза жабдық өндіруден бизнесті автоматтандыруға арналған «толық шешімдер» ұсынушыға айналды.
Жаңа сала пайда болғанда, алғашқылар зор артықшылыққа ие болады. Егер сіз алғашқы болсаңыз, мен «серфинг» (толқын қуу) деп атайтын модельге тап боласыз — серфингші толқынның ұшар басына сәтті шығып алса, ол сол жерде ұзақ, өте ұзақ уақыт тұра алады. Бірақ егер ол толқынға ілесе алмаса, оны толқын жұтып қояды.
Бірақ егер адамдар толқынның алдыңғы шебінде нық тұра алса, олар ұзақ уақыт бойы толқынмен сырғанай алады, мейлі ол Microsoft, Intel немесе басқа компания болсын, соның ішінде ерте кезеңдегі Ұлттық кассалық аппарат компаниясы (NCR) да солай болды.
Кассалық аппарат – өркениетті қоғамға қосылған үлкен үлес. Бұл өте қызықты оқиға. Паттерсон шағын саудагер болған және көп табыс таба алмай жүрген. Бір күні біреу оған ерте үлгідегі кассалық аппаратты сатады. Ол оны дүкенінің кассасына қояды. Бұл кассалық аппарат оны бірден шығыннан пайдаға шығарды, өйткені ол пайда болғаннан кейін дүкендегі қызметкерлердің ақша ұрлауы қиындады.
Бірақ Паттерсон ақылды адам болған, ол: «Бұл менің бөлшек сауда дүкеніме көмектесті» деп қана қойған жоқ. Оның ойы: «Мен кассалық аппарат бизнесін жасаймын» дегенге ойысты. Сөйтіп, ол Ұлттық кассалық аппарат компаниясын құрды.
Ол толқынның ұшар басына шықты. Онда ең жақсы сату жүйесі, ең көп патенттер және басқа нәрселердің бәрі ең жақсы болды. Ол осыған қатысты барлық техникалық жетілдірулерге бар ынтасымен кірісті. Менің архивімде Ұлттық кассалық аппарат компаниясының ерте жылдардағы жылдық есебі бар, Паттерсон жылдық есепте өзінің басқару әдістері мен мақсаттарын баяндаған. Тіпті жақсы білім алған үлкен горилла да сол кезде Паттерсонның компаниясына акция салу — жүз пайыз табыс әкелетін іс екенін түсінер еді.
Әрине, бұл инвесторлар іздейтін тамаша мүмкіндік. Ұзақ ғұмырыңызда өзіңіздің даналығыңызды шыңдап, осындай бір-екі жақсы мүмкіндікті ұстап қалсаңыз болғаны, қыруар ақша таба аласыз. Қысқасы, «серфинг» — өте қуатты модель.
Алайда, Беркшир Хатауэй (мәтінде тікелей аталмаса да, контекске сай Уоррен Баффет пен Чарли Мангер) әдетте мұндай күрделі технологиялық саладағы «серфингшілерге» инвестиция салмайды. Өйткені біз біртүрліміз және ескішілміз — бұл жағын сіздер байқаған да шығарсыздар.
Уоррен (Баффет) екеуміз жоғары технологиялық салада қандай да бір үлкен артықшылығымыз бар деп санамаймыз. Іс жүзінде, бізге бағдарламалық жасақтаманың, компьютерлік чиптердің және басқа да технологиялық салалардың даму мәнін түсіну өте қиын деп есептейміз. Сондықтан біз бұл нәрселерден барынша аулақ жүріп, өзіміздің жеке білімдегі олқылықтарымызға тура қараймыз.
Бұл да өте, өте пайдалы қағида. Әр адамның өз мүмкіндік (құзыреттілік) шеңбері бар. Сол мүмкіндік шеңберін кеңейту өте қиын. Егер мен музыкант болып күн көруге мәжбүр болсам... музыка өркениетті өлшеудің стандарты десек, онда менің өнер көрсетуге мүмкіндігім болуы үшін стандарттарды қаншалықты төмендету керек екенін білмеймін.
Сондықтан сіздер қолдарыңыздан не келетінін анықтап алуларыңыз керек. Егер сіздер басқалар өте жақсы ойнайтын, ал өздеріңіз мүлдем түсінбейтін ойындарды ойнағыларыңыз келсе, онда сөзсіз оңбай жеңілесіздер. Бұл – күмәнсіз нәрсе. Сіздер өз артықшылықтарыңыздың қайда екенін анықтап, бәсекелестікті өз құзырет шеңберлеріңіздің ішінде жүргізулеріңіз қажет.
Егер сіздер әлемдегі ең үздік теннисші болғыларыңыз келсе, талпынып көрулеріңізге болады, бірақ көп ұзамай мұның бос қиял екенін – басқалардың шеберлігіне ілесе алмайтындарыңызды байқайсыздар. Алайда, егер сіздер Бермиджи аймағындағы ең үздік құбыр тарту мердігері болғыларыңыз келсе, араларыңыздағы шамамен үштен екісі бұны жасай алады. Бұл шешімділік пен даналықты қажет етеді. Бірақ көп ұзамай сіздер Бермиджидегі құбыр бизнесі туралы бәрін біртіндеп түсініп, бұл өнерді игеріп аласыздар. Жеткілікті жаттығу болса, бұл – қол жеткізуге болатын мақсат. Кейбір адамдар халықаралық шахмат жарыстарында жеңіске жете алмаса да, теннис турнирінің алаңында қарсыласымен күш сынаса алмаса да, қабілет шеңберін баяу дамыту арқылы өмірде үлкен жетістіктерге жете алады — жеке жетістік туа біткен дарынға да, кейінгі еңбекке де байланысты.
Ұлттық кассалық аппараттар компаниясының өндіріс цехы, 1900 жыл.
Кейбір артықшылықтарға еңбек ету арқылы қол жеткізуге болады. Көпшілігіміздің өмірде қол жеткізе алатынымыз – Бемиджидегі білікті құбыр жүргізуші мердігер сияқты тұлға болу ғана. Әйтпесе, халықаралық шахмат турнирлерінде жеңіске жететін адамдар өте аз.
Араларыңыздағы кейбір адамдарда жаңадан дамып келе жатқан жоғары технологиялық салаларда — Intel, Microsoft және т.б. компанияларда — «толқынға ілесу» мүмкіндігі болуы мүмкін. Біз өзімізді бұл салада жетік емеспіз деп санап, оған мүлдем жоламасақ та, бұл сіздердің онымен айналысқандарыңыз ақылға қонымсыз іс дегенді білдірмейді.
Жарайды, негізгі микроэкономикалық модельдер туралы осы да жетеді, оған аздап психологияны, тағы аздап математиканы қоссаңыз, мен айтып отырған әмбебап даналықтың жалпы негізі құралады. Енді, егер сәбізден тәтті десертке көшкілеріңіз келсе, мен акцияларды қалай таңдау керектігі туралы айтып берейін — бұл процесте мен осы әмбебап даналықты қолданатын боламын.
Мен дамушы нарықтар, облигациялармен алыпсатарлық жасау сияқты нәрселер туралы айтқым келмейді. Мен тек акцияларды қалай таңдау керектігін қарапайым тілмен айтып бергім келеді. Маған сеніңіздер, мұның өзі жеткілікті дәрежеде күрделі. Және мен жай акцияларды таңдау туралы сөз қозғамақпын.
Бірінші сұрақ: «Қор нарығының мәні не?» Бұл сұрақ сіздерді мен заң мектебін бітіргеннен кейін көп уақыт өткен соң барып танымал болған, тіпті белең алған — тиімді нарық теориясына алып келеді.
Пол және Бэйб, Миннесота штатының Бемиджи қаласы. Пол Баньян, әрине, әңгіме кітаптарындағы әйгілі ұлы ағаш кесуші батыр.
Бір қызығы, әлемдегі ең ұлы экономистердің бірі Berkshire Hathaway-дің ірі акционері болып шықты, Баффет Berkshire-ді басқарғаннан кейін көп ұзамай ол ақша сала бастаған. Оның оқулықтары студенттерге қор нарығының өте тиімді екенін және оны ешкім жеңе алмайтынын үнемі үйрететін. Бірақ оның өз ақшасы Berkshire-ге құйылып, оны байытты. Сондықтан, Паскаль сол әйгілі бәс тігуде жасағандай, бұл экономист те өз бәсін сақтандырды (хеджирледі).
Қор нарығы шынымен де соншалықты тиімді ме, тіпті оны ешкім жеңе алмай ма? Тиімді нарық теориясының жалпы алғанда дұрыс екені анық — нарық шынымен де өте тиімді, кез келген акция таңдаушының тек ақыл мен еңбекқорлыққа сүйене отырып, нарықтағы орташа кірістіліктен әлдеқайда жоғары табыс табуы өте қиын.
Шынында да, орташа нәтиже міндетті түрде орташа нәтиже болып табылады. Анықтама бойынша, нарықты ешкім жеңе алмайды. Мен жиі айтатындай, өмірдің темір заңы — адамдардың тек 20%-ы
Айтпақшы, мен тиімді нарық теориясын шектен тыс ұстанатын адамдарға ат қойдым — оларды «жүйке аурулары» (немесе есуастар) деп атаймын. Бұл — логикалық жағынан дербес теория, ол оларға әдемі математикалық есептер шығаруға мүмкіндік береді. Сондықтан бұл теория жоғары математикалық қабілеті бар адамдарға өте тартымды деп ойлаймын. Бірақ оның негізгі болжамдары шынайы өмірмен сәйкес келмейді.
Баяғы ескі сөз бар ғой: қолында балғасы бар адамға кез келген мәселе шеге болып көрінеді. Егер сіз жоғары математиканы жетік білсеңіз, неге өз қабілетіңізді қолдануға мүмкіндік беретін болжам жасамасқа?
Маған ұнайтын модель — қарапайым қор нарығының тұжырымдамасын жеңілдету үшін қолданылатын — бұл ат жарысындағы тотализаторлық бәс тігу жүйесі. Егер сәл кідіріп ойлансаңыз, тотализаторлық бәс тігу жүйесінің шын мәнінде нарық екенін байқайсыз. Әркім бәс тігеді, ал ұтыс коэфиценттері тігілген бәстерге қарай өзгереді. Қор нарығындағы жағдай да дәл осындай.
Жүгі жеңіл, жеңіске жету ықтималдығы жоғары, сөредегі орны өте жақсы және т.б. артықшылықтары бар аттың жеңіске жету ықтималдығы нашар, жүгі ауыр және т.б. аттан озып кету мүмкіндігі өте жоғары екенін ақымақ адам да түсінеді. Бірақ, егер анау қарғыс атқыр ұтыс мөлшерлемелері мынадай болса: нашар аттың ұтысы 1-ге 100, ал жақсы аттың ұтысы 2-ге 3 болса ше? Онда Ферма мен Паскальдің математикасын қолдана отырып, қай атқа ақша тігу табыс әкелетінін нақты есептеп шығару өте қиын. Акция бағалары да осылай құбылады, сондықтан адамдарға қор нарығын жеңу қиынға соғады.
Оның үстіне атшабар (ипподром) 17% алым алады. Сондықтан сіз басқа бәс тігушілерден жай ғана артық емес, әлдеқайда артық болуыңыз керек, өйткені сіз тіккен ақшаңыздың 17%-ын атшабарға бересіз, қалған ақша ғана сіздің бәс тігетін негізгі капиталыңыз болады.
Осы деректерден кейін, біреу-міреу тек ақыл-парасатына сүйеніп аттарды жеңе ала ма? Ақылды адамдарда белгілі бір артықшылық болуы керек, себебі адамдардың көбі ештеңе түсінбейді, жай ғана сәтті нөмірлерге және сол сияқты нәрселерге бәс тіге салады. Сондықтан, егер атшабар алатын транзакциялық шығындарды ескермесек, әр аттың көрсеткіштерін жақсы білетін, математиканы түсінетін және зерек адамдарда айтарлықтай артықшылық бар.
Өкінішке қарай, ат жарысына бәс тігуші қанша жерден зерек болса да, тіпті әр жарыс маусымында 10% пайда таба алса да, төленетін 17% шығынды алып тастағаннан кейін, ол бәрібір зиян шегеді. Дегенмен, 17% алымды төлегеннен кейін де табыс таба алатын азғантай адамдар тобы бар екені рас.
Жас кезімде мен жиі покер ойнайтынмын, менімен бірге ойнайтын бір жігіт ешқандай жұмыс істемейтін, тек жеңіл арбалы ат жарысына (harness racing) бәс тігу арқылы күн көретін және көп ақша табатын. Жеңіл арбалы ат жарысы — салыстырмалы түрде тиімділігі төмен нарық. Ол кәдімгі ат жарысы сияқты емес, жақсы ойнау үшін өте ақылды болудың қажеті жоқ. Менің покердегі досым жеңіл арбалы ат жарысын өзінің кәсібіне айналдырған еді. Ол көп бәс тікпейтін, тек бағасы қате қойылған бәстерді тапқанда ғана қимылдайтын. Осылайша, атшабардың алымдарын толық төлегеннен кейін де — меніңше, шамамен 17% — ол бәрібір көп ақша табатын.
Сіздер мұның сирек кездесетінін айтатындарыңыз анық. Алайда, нарық толығымен тиімді емес. Егер осы 17% басқару шығыны болмағанда, көптеген адамдар ат жарысынан ұта алар еді. Ол тиімді, бұл рас, бірақ ол толығымен тиімді емес. Жеткілікті деңгейде зерек әрі бар ынтасын салатын адамдар басқаларға қарағанда жақсы нәтижеге қол жеткізе алады.
Тордың темір балғасы
Тор – ежелгі скандинав аңыздарындағы найзағай құдайы, ол атмосфера мен қоршаған ортаға билік етеді, сондай-ақ ол сот төрелігінің де құдайы. Тор әдетте дене бітімі мығым, өткір көзді, жирен сақалды дәу жігіт ретінде бейнеленеді, оның қолындағы темір балға найзағайды білдіреді, ал найзағай – оның көктегі және жердегі жауларына қарсы қолданатын қаруы. Темір балға бата беру үшін де қолданыла алады, оның түрлі маңызды қасиеттері бар: ешқашан мүжілмейді, лақтырғаннан кейін әрқашан Тордың қолына қайтып оралады және Тор оны киімінің ішіне жасыра алуы үшін кішірейе алады.
Пулдық бәс тігу жүйесі
Ат жарысына бәс тігудің бір түрі болып табылатын жүйе; барлық тігілген ақшадан басқару шығындары алынып тасталғаннан
кейін, қалған сома жеңімпаздар арасында олардың ұтыс үлестеріне сәйкес бөліске салынады.
Қор нарығындағы жағдай да осындай — тек басқару шығындары әлдеқайда төмен. Қор нарығындағы сауда шығындары — бұл сату мен сатып алу бағасының айырмасы және комиссия, ал егер сіз жиі сауда жасамасаңыз, сауда шығындары өте төмен болады. Сонымен, жеткілікті түрде құмар, жеткілікті түрде өзін-өзі ұстай алатын ақылды адамдар қарапайым адамдарға қарағанда жақсы нәтижелерге қол жеткізеді.
Бұны жасау оңай емес. Әрине, адамдардың 50%-ы ең нашар жартысында, ал 70%-ы ең нашар 70%-дың ішінде болады. Бірақ кейбіреулер басымдыққа ие болады. Сауда шығындары өте төмен жағдайда, олар таңдаған акциялар нарықтағы орташа табыстылықтан жақсырақ нәтиже көрсетеді.
Қалай жеңімпаз болуға болады — салыстырмалы түрде айтқанда — ұтылушы емес?
Енді тотализаторлық бәс тігу жүйесін қарастырайық. Кеше түнде мен кездейсоқ Санта-Анита атшабары клубының төрағасымен бірге кешкі ас іштім. Ол екі-үш казиноның ипподроммен несиелік келісімі бар екенін, қазір олар ипподромнан тыс бәс қабылдауды ашқанын және бұл казинолар іс жүзінде ипподромнан да жақсы жұмыс істеп жатқанын айтты. Ипподром басқару жарнасын толық алғаннан кейін ақшаны төлейді — айтпақшы, қыруар ақша Лас-Вегасқа жөнелтіледі — басқару жарнасын толық төлесе де, ақша ұтып алатын адамдарға беріледі. Ол адамдар өте ақылды, олар тіпті ат жарысы сияқты болжау мүмкін емес нәрседен де ұтып шыға алады.
Жаратушы адамзатқа барлық уақытта барлық нәрсені игеру қабілетін берген жоқ. Бірақ егер адамдар әлемде қате бағаланған бәстерді іздеуге тырысса, Жаратушы кейде оларға оны табуға мүмкіндік береді.
Ақылды адамдар мұндай мүмкіндіктерді тапқаннан кейін қатты бәс тігеді. Олар жақсы мүмкіндікке тап болғанда ірі сома тігеді, ал басқа уақытта қимылсыз отырады. Бұл өте қарапайым.
Жеңімпаз болудың жолы — жұмыс, жұмыс, жұмыс, тағы да жұмыс, және бірнеше мүмкіндікті дұрыс болжауға үміттену.
Бұл қағида өте қарапайым. Және менің тотализаторлық бәс тігу жүйесін бақылауым мен басқа жерлерден алған тәжірибем бойынша, бұлай істеу анық дұрыс.
Алайда инвестициялық басқару әлемінде мұны іс жүзінде ешкім жасамайды. Біз осылай жасаймыз — мен Баффет пен Мангер туралы айтып отырмын. Басқалар да осылай жасайды. Бірақ көпшіліктің басында көптеген жынды ойлар бар. Олар бар күшпен соққы беретін жақсы мүмкіндікті күтудің орнына, тек көбірек жұмыс істесе немесе бизнес мектебінің студенттерін көбірек жалдаса, бизнес әлемінде жеңілмейтін боламыз деп ойлайды. Меніңше, мұндай ойлау — нағыз есуастық.
Сізге қанша рет дұрыс болжау керек? Менің ойымша, өмір бойы көп рет дұрыс болжаудың қажеті жоқ. Тек Беркшир Хатауэйге (Berkshire Hathaway) және оның жинақтаған жүздеген миллиард долларына қараңыз, ол ақшаның көп бөлігі ең жақсы он мүмкіндіктен келген. Ал бұл өте ақылды адамның — Уоррен менен әлдеқайда қабілетті, сондай-ақ өте тәртіпті — өмір бойғы еңбегінің нәтижесі. Мен оның тек он рет қана дұрыс болжағанын айтып тұрған жоқпын, менің айтқым келгені — ақшаның көп бөлігі он мүмкіндіктен келгені.
Сондықтан, егер сіз тотализатор жеңімпазы сияқты ойлай алсаңыз, сіз өте керемет инвестициялық нәтижелерге қол жеткізе аласыз. Қор нарығы сандырақ пен ессіздікке толы құмар ойын сияқты, онда кейде бағасы қате қойылған жақсы мүмкіндіктер болады. Сіз өмір бойы 1000 мүмкіндікті таба алатындай ақылды болмауыңыз мүмкін. Жақсы мүмкіндікке тап болғанда, бар күшпен әрекет етіңіз. Бұл өте қарапайым.
Құмар ойындар бүкіл әлемде өте танымал. Маджонг — Азияның көп бөлігінде ең танымал құмар ойын құралы. Маджонгтың ойнау тәртібі Рамми картасына біраз ұқсайды, кейбіреулер покердің шығу тегі маджонг деп санайды.
《Таңертең жұмысқа шығу》 (Morning, Leaving for Work)
Винсент ван Гог, 1890 жыл, майлы бояу, Ресей, Санкт-Петербург, Эрмитаж мұражайы.
Уоррен бизнес мектебінде дәріс оқыған кезде, ол былай деді: «Мен бір ғана бақылау картасы арқылы сіздің түпкілікті қаржылық жағдайыңызды жақсарта аламын; бұл картада 20 ұяшық бар, сондықтан сізде белгілеуге тек 20 мүмкіндік бар — бұл сіздің өміріңізде ие бола алатын инвестициялар санын білдіреді. Картаны толтырып болғаннан кейін, сіз бұдан былай инвестиция жасай алмайсыз».
Ол былай деді: «Осындай ережелер аясында ғана сіз не істеп жатқаныңызды шын мәнінде мұқият ойланасыз және өзіңіз шынымен инвестиция салғыңыз келетін жобаларға қомақты қаражат жұмсауға мәжбүр боласыз. Осылайша сіздің нәтижеңіз әлдеқайда жақсы болады».
Менің ойымша, бұл қағида өте айқын. Уоррен де бұл қағиданы өте айқын деп санайды. Бірақ ол негізінен Американың бизнес мектептеріндегі сабақтарда айтылмайды. Себебі бұл дәстүрлі даналық емес.
Менің ойымша, жеңімпаздар бәс тіккен кезде міндетті түрде өте талғампаз болатыны айқын. Мен бұл қағиданы ерте түсіндім, неге көптеген адамдардың әлі күнге дейін түсінбейтінін білмеймін.
Меніңше, адамдардың инвестициялық басқаруда қателік жіберуінің себебін бір оқиғамен түсіндіруге болады: Мен бірде балық аулауға арналған қармақ ілгегін сататын жігітті кездестірдім. Мен одан: «Құдай-ау, сенің мына ілгектерің жасыл және күлгін түсті ғой. Балық шынымен бұған түсе ме?» — деп сұрадым. Ол: «Мырза, мен оны балыққа сатып жатқан жоқпын ғой», — деді.
Көптеген инвестициялық менеджерлердің әдісі осы ілгек сатушымен бірдей. Олар тұзы тым көп дүкен иесіне тұз сататын жігіт сияқты. Дүкен иесі ас тұзын сатып алуды жалғастыра берсе, олар тұзды сата алады. Бірақ бұл инвестициялық кеңес сатып алатын адамдар үшін жүрмейді.
Егер сіздердің инвестициялық стильдеріңіз Беркшир Хэтэуэйге (Berkshire Hathaway) ұқсас болса, онда қазіргі инвестициялық менеджерлер алып жүрген сыйақыны алуларыңыз қиын болады, өйткені ондай жағдайда сіздер бір топ Walmart акцияларын, бір топ Coca-Cola акцияларын және бір топ басқа акцияларды ұстап отырасыздар, басқа ештеңе істеудің қажеті жоқ. Сіздер тек күтіп отырсаңыздар болғаны. Клиенттер байитын болады. Көп ұзамай клиент: «Бұл жігіт жай ғана жақсы акцияларды сатып алды, артық ештеңе істеудің қажеті жоқ, мен неге оған жыл сайын мыңнан бес бөлік көлемінде сыйақы төлеуім керек?» — деп ойлайтын болады.
Мен одан: «Құдай-ау, сенің мына ілгектерің жасыл және күлгін түсті ғой. Балық шынымен бұған түсе ме?» — деп сұрадым. Ол: «Мырза, мен оны балыққа сатып жатқан жоқпын ғой», — деді.
<span>Чарли Мангердің альманахы</span> <span>Үшінші бөлім</span>
"Менің қосарым жоқ" Үшінші бөлім
Жылдар бойы коктейль кештері мен басқа да жиындарда адамдар Чарлиге сансыз сұрақтар қойды. Төмендегі сұрақ біз кездейсоқ таңдап алған сұрақ.
Сұрақ: Көптеген адамдар менен ақымақ адам да түсінетін, ақшаның жеткілікті болуын қамтамасыз ететін немесе зейнетке шыққаннан кейінгі өмірге алаңдамауға көмектесетін әдіс бар ма деп сұрайды. Мен әрқашан бұл сұрақтардан қашуға тырысамын. (Редактор: "Бірақ бұл жолы, Чарли, сен қашып құтыла алмайсың.")
Жауап: Табысыңызға қарай өмір сүріңіз, ақша жинауды әдетке айналдырыңыз. Жиналған ақшаны салық төлеу мерзімі кейінге қалдырылған шотқа салыңыз. Уақыт өте келе ол үлкен сомаға айналады. Бұл ақымақ адам да түсінетін әдіс.
Екінші дәрісті қайта оқу
2006 жылы мен екінші дәріс мәтінін қайта оқып шықтым және оны жақсарту үшін келесі мазмұнды қосуға болады деп ойладым: (1) Гарвард және Йель университеттерінің соңғы жылдардағы өте сәтті инвестицияларын түсіндіру; (2) Қазіргі уақытта көптеген қорлар Гарвард пен Йельдің инвестициялық әдістерін қайталау немесе жалғастыру арқылы олардың өткен жетістіктерін көшіруге тырысуда, солардың нәтижелерін болжау; (3) Уильям Паундстоунның 2005 жылғы "Байлық формуласы" (Fortune's Formula) кітабында ұсынылған тиімді нарық гипотезасына қысқаша түсініктеме беру.
Менің ойымша, жағдай мынадай: Гарвард пен Йель дәстүрлі түрде қарыз алмай, әртараптандырылған АҚШ-тың қарапайым акцияларын ұстауға баса назар аудармайды, сондықтан олардың соңғы жылдардағы инвестициялық табыстарына келесі төрт фактор түрткі болуы мүмкін:
(1) Гарвард пен Йель қарыздық левередждік сатып алу қорларына инвестиция салды, бұл олардың иелігіндегі АҚШ акцияларының кірістілігіне левередж әсерін тигізді. Қарыздық левередждік сатып алу қорларының құрылымы олардың қарызға ақша алып инвестициялауын қарапайым акциялар шотында кепілге қарыз алудан гөрі қауіпсіз етеді, өйткені соңғысы нарықта дүрбелең болған кезде жиі мәжбүрлі түрде жабылады. Нарық жақсы жұмыс істеп тұрған жағдайда, бұл тәсіл жиі жақсы нәтижелер береді. Әрине, егер әртүрлі қор шығындарын алып тастап, тек АҚШ-тың S&P индексіне инвестиция салып, оған аздап қарыз қоссаңыз, дәл сондай нәтижеге қол жеткізуге болады.
(2) Әртүрлі инвестициялық салаларда Гарвард пен Йель қабілетті инвестициялық менеджерлерді таңдайды немесе тікелей жалдайды. Бұл бізге нарықтың толықтай тиімді емес екенін және кейбір жақсы инвестициялық нәтижелер ерекше дағдылардан немесе басқа да ерекше артықшылықтардан келетінін тағы да көрсетеді. Гарвард пен Йельді алайық, өз беделінің арқасында олар ең табысты жоғары технологиялық венчурлық қорларға кіре алады, ал басқа инвесторлар оларға кіре алмайды. Бұл қорлар бұрын өте табысты болған, бұл оларға нашарлау венчурлық капитал институттарына қарағанда жақсы инвестициялық жобаларды тартуға мүмкіндік береді. Ең жақсы кәсіпкерлердің беделі ең жоғары қорларды ертерек таңдауы өте қисынды.
(3) Гарвард пен Йель инвестициялық банк компанияларының тәжірибесін ақылмен және уақытылы қайталап, сол кезде сирек кездесетін бірнеше инвестициялық қызмет түрлерін жүзеге асырды. Мысалы, құлдыраған АҚШ корпоративтік облигацияларына, жоғары кірісті шетелдік облигацияларға және левередждік "тұрақты кіріс арбитражына" инвестициялау. Сол кезде бұл инвестициялық салаларда көптеген жақсы мүмкіндіктер болды.
Йельдің құрылған уақыты сәл кешірек, 1701 жылы болды. Оның ұранында Гарвардқа қарағанда бір сөз артық, ол — "Жарық және Шындық". — Мангер
(4) Соңында, Гарвард пен Йельдің соңғы жылдары левередждік инвестициялар және дәстүрлі емес инвестициялар арқылы қомақты табысқа қол жеткізуіне пайыздық мөлшерлемелердің төмендеуі мен акциялардың баға/табыс қатынасының біртіндеп өсуі бірлесіп әсер етті. Гарвард пен Йельдің өте сәтті инвестициялары мені бір жағынан қуантады, бір жағынан алаңдатады. Қуантатыны, бұл академиялық білімнің дүниелік істерде жиі пайдалы екенін дәлелдейді. Мен сияқты академиялық білімді жақсы көретін, бірақ бизнес әлеміне келген адам үшін...
...алаңдататыны: (1) Қызғаныш пен сатушылардың үгіттеуіне еріп, басқа атақты университеттер Гарвард пен Йельге еліктеуге құмар, олар болашақта ауыр шығындарға ұшырауы мүмкін; (2) Еліктеп, соңынан ерген сатушылардың табысқа жету ықтималдығы өте аз. Менің қазіргі сезімім жоғары технологиялық көпіршік жарылар алдындағы қорқынышқа ұқсайды. Сол кезде көптеген мекемелер ерте бастаған табысты венчурлық инвесторларға, мысалы, Стэнфорд университетіне қызыға қарады. Көптеген венчурлық капиталистер арам пиғылды сату әдістерін қолданды, шамамен 900 миллиард доллар осылайша...
...қызығушылығы барлығын дерлік қамтиды: философия, тарих, ғылым, математика, инженерия, география және саясаттану. Ол көптеген табиғи құбылыстар мен өзгерістердің себептерін түсіндіру үшін түрлі теорияларды ұсынды. Оның аспан денелерінің құбылыстарын түсінуі грек астрономиясының негізін қалады. Ол Милет табиғи философия мектебін құрып, ғылыми зерттеу әдісін ұсынды. Сонымен қатар, Гарвард пен Йель қазір бұрын көрсеткендерінен өзгеше, дәстүрлі емес даналықты көрсетуі керек болуы мүмкін. Адамдарға жақында үлкен табыс әкелген әдістерден бас тарту адам инстинктіне қайшы келеді. Бірақ бұл көбінесе жақсы идея. Қалауды азайту, қалауды қанағаттандыру үшін тәуекелді арттырудың орнына, сондай-ақ жақсы идея. Мен екінші дәрісімді 1994 жылы оқыдым, содан бері 12 жыл өтті. Осы 12 жыл ішінде көптеген пайдалы идеялар мен деректер менің көзқарасымды растады: қор нарығы мен ипподромдағы бәс тігу жүйесі кейбір алыпсатарлардың ерекше дағдыларды пайдаланып, өте қанағаттанарлық, ерекше табысқа жетуіне кедергі бола алмайды. Уильям Паундстоунның "Байлық формуласы" кітабы көптеген заманауи деректерді жинақтап, бұл шындықты өте қызықты түрде дәлелдеді. Сонымен қатар, бұл кітап ақпараттық теория саласындағы алдыңғы қатарлы ғалым Клод Шеннонның керемет инвестициялық нәтижелерін жазды, бұл Шеннонның әдісін Чарлидікіне ұқсас етіп көрсетеді...
3-дәріс
Негізгі, әмбебап даналық туралы (Түзетілген нұсқа)
Негізгі, әмбебап даналық туралы (Түзетілген нұсқа)
<span>Стэнфорд университетінің заң мектебі</span> <span>19 сәуір 1996 жыл</span>
Бүгінгі дәрісте мен екі жыл бұрын Оңтүстік Калифорния университетінде айтқандарымды әрі қарай дамытқым келеді... Сіздердің қолдарыңызда менің ол жақта сөйлеген сөзім бар, сондықтан мен бүгін оны қайталамаймын. Бірақ мен оны кеңейткім келеді.
Егер Уоррен Баффет Колумбия университетінің бизнес мектебінен алған білімімен ғана шектелсе, Berkshire Hathaway қазіргідей жетістікке жете алмас еді. Оның Колумбияда Грэмнен үйренген білімі кез келген адамды бай етуге жеткілікті болар еді. Бірақ егер ол оқуын жалғастырмағанда, Berkshire Hathaway сияқты кәсіпорынға ие болмас еді.
Сіздер әмбебап даналыққа қалай қол жеткізе аласыздар? Қандай әдісті қолдану арқылы сіздер әлемдегі негізгі практикалық даналыққа ие аз ғана адамдардың қатарына қосыла аласыздар?
Көптен бері мен бір әдіске сенемін — оны барлық дерлік ақылды адамдар меңгере алады — және ол адамдардың көпшілігі қолданатын әдістерден әлдеқайда тиімді. Оңтүстік Калифорния университетінің бизнес мектебінде айтқанымдай, сіздерге керегі — баста әртүрлі ойлау модельдерінен тұратын құрылымды (каркасты) қалыптастыру. Содан кейін өздеріңіздің тікелей тәжірибелеріңіз бен жанама тәжірибелеріңізді (оқу және басқа құралдар арқылы алынған тәжірибе) осы қуатты ойлау модельдерінің сөресіне ілу керек. Бұл әдісті қолдану сіздерге түрлі білімдерді біріктіруге және шындықты тануды тереңдетуге мүмкіндік береді.
Пәнаралық ойлаудың ізашары: Сэр Уильям Ослер (Sir William Osler, 1849–1919)
Сэр Уильям Ослер — канадалық дәрігер, қазіргі заманғы медицинаның атасы деп құрметтеледі. Ол Чарли сияқты «плюрализмнің» (көптүрліліктің) қызу жақтаушысы болған және маманданудың қауіптілігін үнемі еске салып отырған: «Назарды үнемі бір пәнге аудару, ол пән қаншалықты қызықты болса да, адамның ой-өрісін тар шеңберге қамап тастайды». Ослер Квебектегі Монреаль қаласындағы Макгилл университетінде оқып, сабақ берген және сол жерде медициналық дәреже алған. Кейін ол Балтимордағы Джонс Хопкинс университетінің алғашқы медицина профессоры болды. Өз бетінше жазушы болған дәрігер ретінде Ослер көп оқыған, көп жазған және кітаптары өте көп болған (қайтыс болғанда оның кітапханасында 8000 кітап болған). Оның ең әйгілі еңбегі — «Медицина қағидаттары мен практикасы», ол жарық көргеннен кейін 50 жыл ішінде бірнеше рет қайта басылып, көптеген тілдерге аударылған. Оның күрделіні қарапайым етуге деген керемет қабілеті болған, мұны Чарлидің ең жақсы көретін Ослердің нақыл сөзінен көруге болады: «Кез келген салада табысқа жетудің алғашқы қадамы — сол салаға қызығушылық таныту».
[Чарли басқа дәрістерінде айтқан бірнеше арнайы ойлау модельдері туралы сөз қозғады.] Сіздердің бүгінгі оқу тапсырмаларыңызға Джек Уэлч пен Уоррен Баффеттің сәйкесінше General Electric және Berkshire Hathaway акционерлеріне жазған соңғы жылдық хаттары кіреді. Джек Уэлчтің инженерлік ғылымдар докторы дәрежесі бар. Ал Уоррен қаласа, кез келген пән бойынша докторлық дәреже ала алар еді. Бұл екі мырза да тәжірибелі ұстаздар. Егер сіздер мұқият зерттесеңіздер, әмбебап даналықтың өте терең білім екенін байқайсыздар. Сенбесеңіздер, General Electric-тің жетістіктеріне және Berkshire Hathaway-дің қол жеткізген табыстарына қараңыздар.
Әрине, Уорреннің бір профессоры немесе тәлімгері болды, ол — Бенджамин Грэм, ол Уорренге қатты әсер етті. Грэмнің білімі өте жақсы болған, ол Колумбия университетін бітіргенде, үш түрлі факультет оны докторлық бағдарламаға шақырып, оқуға түсе салысымен сабақ беруді өтінген: (ол үш факультет) әдебиет факультеті, грек және латын классикасы факультеті. Грэмнің мінезі ғылыммен айналысуға өте қолайлы еді. Мен оны танитынмын. Ол Адам Смитке қатты ұқсайтын — өте зейінді, өте ақылды. Тіпті сыртқы келбеті де ғалымға ұқсайтын. Және ол жақсы адам еді. Грэм ақша табуға онша құмартпаған, бірақ қайтыс болғанда байлығы мол болды — ол үнемі жомарттық танытса да. Ол Колумбияда 30 жыл бойы қарапайым оқытушы болып жұмыс істеді және кейіннен өз саласының ең жақсы оқулықтарына айналған көптеген еңбектерді жеке өзі немесе басқалармен бірлесіп жазды. Сондықтан менің ойымша, академиялық ғылым көптеген әмбебап даналықты қамтиды және ең жақсы академиялық тұжырымдамалар шынымен де пайдалы.
Әрине, мен пәнаралық әдіс туралы айтқанда — сіздер әртүрлі пәндердің негізгі модельдерін меңгеріп, олардың барлығын қолдануларыңыз керек дегенде — мен шынымен де сіздерді пәндердің заңды шекараларына мән бермеуге шақырамын.
Бұл әлем пәнаралық әдіс бойынша ұйымдастырылмаған. Ол пәндердің заңды шеңберінен шығуға қарсы. Ірі кәсіпорындар да солай. Әрине, академиялық ортаның өзі де бұған қарсы. Осы тұрғыдан алғанда, менің ойымша, академиялық орта біршама қателеседі және функционалдық ақауға ие.
Көптеген кәсіпорындардағы ең сорақы кемшіліктер мен функционалдық ақаулардың себебі — адамдардың шындықты бір-бірімен байланысы жоқ, оқшауланған бөлімдерге бөліп тастауында. Сондықтан, егер сіздер жақсы ойшыл болғыларыңыз келсе, заңды шекаралардан тыс ойлау дағдысын қалыптастыруларыңыз керек.
Сіздерге барлық білімді білудің қажеті жоқ, тек әр пәннің ең озық идеяларын қабылдасаңыздар болғаны. Бұл қиын емес.
Мен мұны келісімдік бридж (карта ойыны) мысалымен дәлелдегім келеді. Айталық, сіз келісімдік бридждің шебері болғыңыз келеді. Сіздер келісімді білесіздер — қалай ұту керектігін білесіздер. Егер қолыңызда үлкен карталар немесе ең үлкен көзірлер болса, онда сіз сөзсіз жеңімпаз боласыз.
Бірақ егер қолыңызда бір ұтым немесе екі қысқа түсті карта болса, қажетті басқа ұтымдарды қалай аласыз? Стандартты алты-жеті әдіс бар. Сіз ұзын түсті карта жасай аласыз, импас (finesse) жасай аласыз, карта тастай аласыз, айқас көзірлей аласыз (cross-ruff), қыспаққа аласыз (squeeze) және қорғанушы тарапты қателесуге итермелейтін түрлі әдістерді қолдана аласыз. Бұл әдістер көп емес.
Бірақ егер сіз олардың тек біреуін немесе екеуін ғана білсеңіз, онда сіз сөзсіз жеңілесіз.
Адам Смит (Adam Smith, 1723–1790)
Адам Смит Шотландияның шағын ауылында дүниеге келген. 14 жасында ол Глазго университетіне қабылданған. Кейін Оксфорд университетіне түсіп, оқу бітірген соң Глазгоға оралып, логика және моральдық философия саласында академиялық мансабын бастаған. Оның ең маңызды еңбегі «Ұлттар байлығы» (The Wealth of Nations) әлі күнге дейін қазіргі экономикалық ойдың қайнар көзі болып табылады. Оның ұтымды жеке мүдденің еркін нарықтық экономиканы қалай қозғайтыны туралы түсіндірмесі сол кездегі ойшылдарға, экономистерге және кейінгі ұрпаққа үлкен әсер етті, оның теориясы классикалық экономиканың негізі болып табылады.
Сонымен қатар, бұл әдістер бір-бірімен байланысты. Сондықтан сіз олардың бір-біріне қалай әсер ететінін түсінуіңіз керек. Әйтпесе картаны жақсы ойнай алмайсыз.
Сол сияқты, мен сіздерге мәселенің оң және теріс жақтарын қарастыруды ұсынғанмын. Жақсы бридж ойыншысы: «Мен қалай жақсы карта ала аламын?» деп ойлайды. Бірақ олар керісінше де ойлайды. (Олар былай ойлайды:) «Қандай қателіктер менің қолымдағы карталардың нашар болуына әкеледі?» Бұл екі ойлау тәсілі де өте пайдалы. Сондықтан, өмір ойынында жеңіске жету үшін сіздер қажетті модельдерді меңгеріп, содан кейін қайта-қайта ойлануларыңыз керек. Бридж философиясы өмірде де жарамды.
«Кішкентай қызыл тауық» — тәуелсіздіктің маңыздылығын көптеген мысалдармен түсіндіретін классикалық мысал. Чарлидің өз бетінше білім алу туралы кеңесі Марк Твеннің классикалық нақыл сөзімен үндеседі: «Мен ешқашан мектептің білім алуыма кедергі келтіруіне жол бермеймін».
Келісімдік бридж сіздердің ұрпақтарыңыздың арасында танымал емес, бұл нағыз трагедия. Қытайлықтар бриджді бізден жақсы ойнайды. Олар қазір бастауыш мектептен бастап бридж үйретеді. Егер олар да капитализмді жүзеге асырса, олардың қаншалықты жақсы дамитынын бір құдай біледі. Егер біз, американдықтар, бриджді түсінбей, бриджді жетік меңгерген адамдармен бәсекелессек, онда бізде тағы бір қажетсіз кемшілік пайда болады.
Сіздердің академиялық құрылымдарыңыз негізінен ойларыңыздың заңды пәндік шекаралардан шығуын құптамайтындықтан, сіздер қолайсыз жағдайдасыздар. Өйткені белгілі бір мағынада, академиялық білім сіздер үшін өте пайдалы болғанымен, мұғалімдеріңіз дұрыс үйретпеген.
Мен сіздерге ұсынатын қарсы шара — мен кішкентай кезімде балабақшада үйренген нәрсе: «Кішкентай қызыл тауық» ертегісі. Әрине, ертегідегі ең маңызды сөйлем: «Онда мен өзім істеймін, - деді Кішкентай қызыл тауық».
Сондықтан, егер профессорларыңыз сіздерге дұрыс пәнаралық әдісті үйретпесе — егер әрбір профессор өзінің моделін шамадан тыс қолданып, басқа пәндердің маңызды модельдерін елемесе — сіздер сол ақымақ әрекетті өздеріңіз түзете аласыздар. Оның ақымақ болуы сіздердің де ақымақ болуларыңыз керек дегенді білдірмейді. Сіздер мәселелерді жақсырақ шеше алатын модельдерді басқа пәндерден үйрене аласыздар. Дұрыс ойлау дағдысын қалыптастырсаңыздар болғаны, сіздер мұны жасай аласыздар.
Егер сіз өзіңізді объективті болуға, көбірек пәндерден білім алуға жаттықтырсаңыз, онда іс-әрекеттерді қарастырған кезде, сіз өзіңізден әлдеқайда ақылды адамдардан да мықты бола аласыз. Менің ойымша, бұл өте қызықты...
Оның үстіне, бұл арқылы көп ақша табуға болады, менің өзім соның тірі дәлелімін.
[Чарли төртінші дәрісте егжей-тегжейлі сипатталған Coca-Cola мысалы туралы айтып, дәмнің маңыздылығын талқылады.]
Менің ең жақсы көретін бизнес мысалдарымның бірі — Hershey компаниясының тарихы. Hershey шоколадының дәмі ерекше, өйткені олар какао майын өндіру үшін қолданатын тас диірмендер өте ескі, олар 19 ғасырда Пенсильванияда жұмыс бастаған кезден қалған. Олардың шоколадында какао бұршақтарының қабығының аз мөлшері бар. Сондықтан Hershey шоколадының дәмі керемет, адамдар оны қатты ұнатады.
Hershey Foods Corporation
Милтон Херши (Milton S. Hershey, 1857–1945) Пенсильванияның орталығындағы ауылдық жерде өскен, ресми білімі өте аз болған, кейін ол Американың ірі байына айналды. 1876 жылы ол өзінің кәмпит зауытын — Lancaster Caramel Company-ді құрды, бірақ алты жылдан кейін ол банкрот болды. Қажымас қайратты ол қайтадан іске кірісіп, үлкен жетістікке жетті. 1893 жылы ол шоколад жасау технологиясын меңгеріп, Hershey Chocolate Company-ді құрды. Компания біртіндеп өсіп, басқа да азық-түлік өнімдерін шығара бастады, Херши Пенсильванияда Херши қалашығын құрды. Хершидің утопиялық идеялары мен принциптері бүгінгі күнге дейін компания мен Херши қалашығына әсер етуде.
Hershey егер бизнесті Канадаға кеңейткісі келсе, онда жеңімпаз дәмді өзгертпеу керектігін анық білді. Сондықтан олар жаңа тас диірмендерді дәл түпнұсқадағыдай етіп жасады. Тек түпнұсқа дәмді көшіру үшін олар толық бес жыл уақыт жұмсады. Сондықтан көріп отырсыздар, дәм өте маңызды және шешуші рөл атқарады.
Қазір International Flavors & Fragrances (Халықаралық хош иістер мен дәмдеуіштер) деп аталатын тағы бір компания бар. Бұл өнімдері авторлық құқықпен немесе патентпен қорғалмаған, бірақ тұрақты лицензия сипатына ие жалғыз компания, менің білуімше. Бұл қалай жүзеге асты? Олар көптеген басқа компанияларға, олардың түрлі брендтік өнімдеріне — мысалы, қырынуға арналған кремге — хош иістер мен дәмдеуіштер қосуға көмектеседі. Қырыну кремінің жеңіл хош иісі тұтынуды айтарлықтай арттыра алады. Сондықтан дәм (иіс) өте маңызды.
[Чарли Coca-Cola мысалын талқылауды жалғастырып, биологияның сандар мен графиктерді түсінуімізге қалай терең әсер ететінін баяндады.]
Value Line компаниясы
Value Line компаниясының миссиясы — «инвесторларға ең дәл, басқа факторлардың әсеріне ұшырамаған ақпаратты алуға көмектесу және оларға қаржылық мақсаттарына жету үшін оны қалай пайдалану керектігін үйрету». Value Line 1931 жылы құрылған, сенімділік, объективтілік, тәуелсіздік және дәлдік жағынан үлкен беделге ие. Компания ондаған қағаз және электронды басылымдар шығарады, олардың ішіндегі ең әйгілісі — «Value Line Investment Survey».
Менің досым Натан Мирволд — Microsoft компаниясының бас технологиялық директоры. Ол физика ғылымдарының докторы, көптеген математикалық білімді меңгерген. Биология бізге дифференциалдық теңдеулерді жарық жылдамдығымен автоматты түрде есептей алатын жүйке жүйесін қалыптастыруға көмектеседі — бірақ ол айналасына қарап, қарапайым ықтималдық есептері мен қарапайым қосу, алу, көбейту, бөлу амалдарына дәрменсіз адамдарды көргенде таң қалады.
Айтпақшы, менің ойымша, Мирволд бұған қатты таң қалмауы керек еді. Біздің ата-бабаларымыз ұзақ уақыт бойы табиғи сұрыпталу эволюциясынан өтіп, алдымен найза лақтыруды, қашуды, қауіптен құтылуды үйренді, тек өте ұзақ уақыттан кейін ғана біреулерге Мирволд сияқты дұрыс ойлау қажет болды. Сондықтан менің ойымша, оның даурығуының қажеті жоқ. Дегенмен, бұл екеуінің айырмашылығы шынымен де өте үлкен, сондықтан мен оның неге түсінбейтінін ұғамын.
Қысқасы, адамзат біздің сандармен жұмыс істеуге туа біткен қабілетсіздігіміздің орнын толтыру үшін бір нәрсе ойлап тапты, ол график деп аталады. Бір қызығы, ол орта ғасырларда пайда болған. Орта ғасырлардағы монахтар ойлап тапқан нәрселердің ішінде менің ойымша, жалғыз құндысы — график. График сандарды бейнелі түрде көрсетеді. Ол сіздердің жүйке жүйелеріңізді пайдаланып, оны түсінуге көмектеседі. Сондықтан Value Line компаниясының графиктері өте пайдалы.
Мен сіздерге таратқан нәрсе — логарифмдік сызғышпен жасалған график — ол логарифмдік есептеу ережелеріне сәйкес жасалған. Сіздер оны күрделі пайызды тексеру үшін қолдана аласыздар — ал күрделі пайыз жер бетіндегі ең маңызды модельдердің бірі. Сондықтан график осылай жасалуы керек.
Егер сіз осы кестеге түзу сызық сызып, деректер нүктелерін қоссаңыз, ол сізге қанша күрделі пайыздық мөлшерлеме ала алатыныңызды көрсетеді. Сондықтан бұл графиктер өте пайдалы...
Мен Value Line компаниясының болжамдарын қолданбаймын, өйткені біз үшін біздің жүйеміз олардікінен тиімдірек — іс жүзінде әлдеқайда тиімді. Бірақ мен олардың графиктері мен деректерінсіз жағдайдың қандай болатынын елестете алмаймын. Бұл өте, өте керемет өнім...
[Чарли сауда белгісінің Coca-Cola табысы үшін маңыздылығын талқылап, одан азық-түлік және Carnation компаниясына (Carnation) ауысты.]
Бұрын бір адам Carnation (Қалампыр) балығы деп аталатын балық сатқан. Құдай-ау, оның сауда белгісі Carnation деп аталған, сондықтан Carnation компаниясы оның брендін сатып алғысы келді. Менен неге деп сұрамаңыздар. Carnation компаниясының адамдары әлгі жігітке барып: «Біз саған 250 мың доллар беруге дайынбыз» деген сайын, ол: «Маған 400 мың доллар керек» дейтін. Төрт жылдан кейін олар: «Біз саған 1 миллион беруге дайынбыз» деді. Ол: «Маған 2 миллион керек» деді. Олар осылайша ұзақ саудаласты. Carnation компаниясы ол сауда белгісін сатып ала алмады — кем дегенде мен соңғы рет тексергенде олар әлі сатып алмаған еді.
Ақырында, Carnation компаниясының адамдары шарасыздықтан әлгі адамға барып: «Біз сенің өндірген балығыңның мінсіз екеніне көз жеткізу үшін балық зауытыңа сапа инспекторларымызды жібермекпіз, барлық шығынды өзіміз көтереміз» деді. Әлгі адам қуанып кетіп, бірден келісті. Сөйтіп оның балық зауыты тегін сапаны басқару қызметіне ие болды — бұл Carnation компаниясының сыйы еді.
Carnation компаниясы
1899 жылы азық-түлік дүкенінің иесі Э.А. Стюарт жаңа дегидратация (сусыздандыру) технологиясын қолданып, Вашингтон штатында Pacific Coast Condensed Milk Company (Тынық мұхиты жағалауындағы қойылтылған сүт компаниясын) құрды. Стюарт жергілікті темекі дүкенінің «Carnation» деген маңдайшасын сүт өнімдерінің сауда белгісі ретінде пайдаланды. Өндіріс процесіне мән беру және маркетингтік құралдарды тиімді пайдалану арқасында Carnation бренді біртіндеп «риза сиырлар» және жоғары сапалы сүт өнімдерімен байланыстырыла бастады. 1985 жылы Nestle компаниясы Carnation-ды сатып алды.
Стивен Пинкер (Steven Pinker, 1954–)
Стивен Пинкер Монреальда дүниеге келген, Макгилл университетінің эксперименталды психология факультетін бітірген, содан кейін Гарвард университетінде докторлық дәрежесін алған. Ол Гарвард университетінде және Массачусетс технологиялық институтында сабақ берген, қазір Гарвард университетінің психология факультетінде Джонстон отбасылық кафедрасының профессоры. Пинкер тіл мен санаға қызығушылық танытады, оның зерттеу саласы — визуалды когнитивтік таным. Бұл сала негізінен адамдардың бейнелерді елестету және бет-әлпет пен заттарды тану қабілетін өлшейді. Оның мамандығы — балалардың тіл дамытуы, ол осы және басқа салалар бойынша көптеген маңызды мақалалар мен кітаптар жазған.
Бұл тарих бізге мынаны түсіндіреді: егер сіз біреуге (ол қорғай алатын) сауда белгісін берсеңіз, сіз үлкен ынталандыру механизмін жасайсыз. Бұл ынталандыру механизмі өркениетті қоғам үшін өте пайдалы. Көріп отырғандарыңыздай, Carnation компаниясы өз беделін сақтау үшін, тіпті өзіне тиесілі емес өнімдерді қорғауға да дайын болды.
Бұл нәтиже (бүкіл қоғам үшін) өте, өте пайдалы. Сондықтан өте негізгі микроэкономикалық принциптер тұрғысынан алғанда, тіпті коммунистік елдер де сауда белгілерін қорғауы керек. Олардың бәрі бұлай істемейді, бірақ олардың сауда белгілерін қорғау шараларын қабылдауы керектігін көрсететін өте салмақты себептер бар. Жалпы алғанда, әлемдегі көптеген елдерде сауда белгілерін қорғау өте жақсы жолға қойылған.
[Чарли Coca-Cola-ны талдау үшін әртүрлі психологиялық модельдерді қолданды.]
Алайда, егер осы негізгі модельдер және осындай негізгі модельдерді пайдалана алатын ойлау әдісі болмаса, сіздер Value Line компаниясының графиктеріне қарап, не істеріңізді білмей отыра бересіздер. Бірақ сіздер бұлай істемеулеріңіз керек. Сіздер үнемі оқып-үйреніп, 100-ге жуық модель мен кейбір ойлау дағдыларын меңгеруге ұмтылуларыңыз керек. Бұл өте қиын шаруа емес.
Мұны істеудің артықшылығы — адамдардың басым көпшілігі бұлай істемейді, оның бір себебі — олар қате білім алған. Мұнда мен сіздерге қате білімнің тигізуі мүмкін зиянынан аулақ болуға көмектескім келеді.
Жарайды. Әмбебап даналықты іздеу барысында біз бірнеше негізгі идеяларды талқыладық. Енді мен жаңа ғана айтылғандардан гөрі экстремалды және ерекше модель туралы айтуға қайта оралғым келеді. Адамдар меңгеруі керек, бірақ меңгермеген барлық модельдердің ішіндегі ең маңыздысы, бәлкім, мынадан шығады...
Жақында бір оқиға маған үлкен пайда әкелді: мен Гонконгтан жаңа ғана оралдым. Менің бір досым Гонконгтағы беделді орта мектептің директоры. Ол маған Стивен Пинкер жазған «Тіл түйсігі» (The Language Instinct) атты кітапты сыйлады. Пинкер — семантика профессоры, оның атағы Ноам Хомский сияқты үлкен емес. Хомский — Массачусетс технологиялық институтының лингвистика профессоры, бәлкім, әлемдегі ең ұлы семантика маманы шығар.
Пинкердің айтуынша, адамның тілдік қабілеті тек кейіннен үйренілген нәрсе емес — ол үлкен дәрежеде туа біткен генетикамен байланысты. Басқа жануарларда, соның ішінде шимпанзелерде, шынайы пайдалы тілдік гендер жоқ. Тіл — Құдайдың адамзатқа берген сыйы. Пинкер өз көзқарасын өте әдемі дәлелдеген.
Әрине, Хомский де мұны дәлелдеген. Тек өте ақымақ адамдар ғана тілдік қабілеттің басым бөлігі адам генінен келетінін түсінбейді. Сіздер білім алу арқылы тілдік қабілетті жақсарта алсаңыздар да, тілдік қабілет негізінен сіздердің гендеріңізбен анықталады.
1831 жылдан 1836 жылға дейін жас Дарвин «Бигль» кемесіне мініп, жалақы алмайтын «ресми табиғат зерттеушісі» ретінде дүниежүзілік саяхатқа шықты. Оңтүстік Америкадағы Галапагос аралдарындағы түрлердің өте байлығы Дарвинге мынадай әйгілі сөзді айтқызды: «Бұл анық Жаратушы белгілеген құрметті ережелердің бірі: әрбір жаратылыс өзінің мекендейтін жерімен үйлесім табады». Пинкер Хомский сияқты данышпанның тілдік қабілеттің адам геніне негізделгені әлі анықталмаған деп санайтынын түсіне алмайды. Іс жүзінде Пинкер былай дейді: «Не анықталмаған, жын ұрғыр! Адамдар тілдік түйсікті басқа түйсіктерді алған жолмен дәл солай алды — ол Дарвиннің табиғи сұрыпталуы». Иә, бұл тәжірибесі аздау профессордікі анық дұрыс — Хомскийдің қарсылығы шынымен де ақылға қонымсыз. Егер бұл тәжірибесі аздау профессор мен менікі дұрыс болса, онда неге Хомский сияқты данышпан айқын қателік жібереді? Меніңше, жауап өте анық — Хомскийдің идеологиясы тым күшті. Ол данышпан болса да, экстремалды теңшіл (эгалитарлық) солшыл. Ол өте ақылды, егер ол Дарвиннің бұл теориясын мойындаса, оның солшыл идеологиясына қауіп төнетінін біледі. Сондықтан оның қорытындысына табиғи түрде оның идеологиялық алалаушылығы әсер етеді. «Мен өмірімде соғып алған шынжырларымды киіп жүрмін», - дейді Джейкоб Марли.
Егер сіздер идеологияға берілсеңіздер, онда миларыңызды өте бақытсыз бір қалыпқа қамап қойғанмен бірдей боласыздар. Сіздердің жалпы танымдарыңыз бұрмаланады. Егер Уоррен Баффетті әмбебап даналықтың үлгісі ретінде қарастырсақ, онда өте қызықты бір оқиға бар: Уоррен әкесін құрметтейтін — ол керемет адам болған. Бірақ Уорреннің әкесінің күшті идеологиялық алалаушылығы болған (дәл оңшыл идеология), сондықтан онымен араласатын адамдардың бәрі идеологиялық алалаушылығы өте күшті адамдар болған (әрине, бәрі оңшылдар). Уоррен бала кезінде мұны байқаған. Ол идеологияны қауіпті нәрсе деп санап, одан аулақ жүруге шешім қабылдаған. Ол өмір бойы идеологиядан аулақ болды. Бұл оның танымының дәлдігін айтарлықтай арттырды. Мен дәл осындай сабақты басқа жолмен алдым. Менің әкем идеологияны жек көретін. Сондықтан маған тек әкемді қайталап, өзім дұрыс деп тапқан жолдан таймасам болғаны. Дорнан (Роберт «Боб» Дорнан, АҚШ Республикалық партиясының конгрессмені болған, консервативті сөздерімен танымал) сияқты оңшылдар мен Надер (Ральф Надер, АҚШ-тың әйгілі солшыл популистік саяси қайраткері, бірнеше рет Жасылдар партиясынан және тәуелсіз кандидат ретінде АҚШ президенттігіне үміткер болған) сияқты солшылдардың миы аздап тұмандалған сияқты. Олар идеологияның адамды қандай күйге түсіретінін көрсететін экстремалды мысалдар — әсіресе өте қатқыл түрде айтылатын идеология. Ол адамдарға тек кейбір идеяларды сіңіреді, ал ақиқатты шын жүректен қабылдауға мүмкіндік бермейді, сондықтан идеологияға сену өте қауіпті. Сондықтан, әртүрлі пәндерден алынған көпқырлы ойлау модельдерін пайдаланудан бөлек, менің қосқым келетіні — сіздер ауыр идеологиялық алалаушылықтан сақ болуларыңыз керек. Егер сіз дәлдікті, еңбекқорлықты және объективтілікті өз дініңіз (идеологияңыз) ретінде қабылдасаңыз, онда ештеңе етпейді. Бірақ егер сіздер идеологияның әсерінен ең төменгі жалақыны көтеру керек немесе көтермеу керек деп күмәнсіз сенсеңіздер және бұл қасиетті ой дұрыс деп санасаңыздар, онда сіздер ақымаққа айналасыздар. Бұл өте күрделі жүйе. Өмір әрқашан бір-бірімен байланысты. Егер кешенді түрде қарастырсақ, ең төменгі жалақыны көтеру немесе төмендету бүкіл қоғамды өркениетті етеді деп болжасаңыздар, онда мәселе жоқ. Бұл екі ой да дұрыс болуы мүмкін. Бірақ егер сіздер күшті идеологиямен өз көзқарастарыңызды мызғымас шындық ретінде қабылдасаңыздар, онда менің ойымша, сіздердің ойларыңыз өте ақымақ. Сондықтан идеология тудыратын ойлаудың бұзылуынан сақ болыңыздар. [Чарли психологияның ынталандыру механизмдері тудыратын алалаушылыққа еш дәрмені жоқ екеніне қынжылды.]
Сіздер ең төменгі жалақыны көтеру немесе төмендету бүкіл қоғамды өркениетті етеді деп болжасаңыздар, онда мәселе жоқ. Бұл екі ой да дұрыс болуы мүмкін. Бірақ егер сіздер күшті идеологиямен өз көзқарастарыңызды мызғымас шындық ретінде қабылдасаңыздар, онда менің ойымша, сіздердің ойларыңыз өте ақымақ. Сондықтан идеология тудыратын ойлаудың бұзылуынан сақ болыңыздар.
[Чарли психологияның ынталандыру механизмдері тудыратын алалаушылыққа еш дәрмені жоқ екеніне қынжылды.]
Шамамен Христос туылғанға дейін үш ғасыр бұрын Демосфен (Demosthenes) былай деген: «Адам не қаласа, соған сенеді». Иә, Демосфендікі дұрыс.
Мен Пинкерді атап өткенімнің тағы бір себебі, жаңа ғана мен айтқан кітапты жазған семантика маманы сол кітаптың соңында былай деп жазған: «Мен көптеген психология оқулықтарын оқыдым. Бәрі де өте нашар». Ол: «Бүкіл пән былыққа батқан, дұрыс оқытылмайды» дейді.
Психология туралы айтқанда, менің біліктілігім Пинкерден әлдеқайда төмен. Дегенмен, менің қорытындым оныкімен шамалас — көптеген психология оқулықтарында жарқын тұстар болғанымен, жалпы алғанда олар қоқыс.
Іс жүзінде, тек психологиялық терістеуге (denial) қараудың өзі жеткілікті. Шамамен Христос туылғанға дейін үш ғасыр бұрын Демосфен былай деген: «Адам не қаласа, соған сенеді». Иә, Демосфендікі дұрыс.
Майкл Фарадей (Michael Faraday, 1791–1867)
Майкл Фарадей физика, химия және электр саласындағы зерттеулерімен танымал, оның нақыл сөздері:
<li>«Қаншалықты керемет болса да, кез келген нәрсе шындық болуы мүмкін».</li>
<li>«Табысқа жетудің бес элементі: зейін қою, қырағылық, жүйелілік, жаңашылдық және қарым-қатынас».</li>
Біздің отбасымыздың бір танысы бар, оның сүйікті ұлы — өте ақылды, футбол жұлдызы болған — теңізде апатқа ұшырап, қайтып оралмады. Анасы оны әлі тірі деп санайды. Ол кейде есінен ауысып, ұлы шынымен жанында жүргендей әрекет етеді. Бұл психологиялық әсердің ауырлық дәрежесі әртүрлі болады. Әр адамға психологиялық терістеу әртүрлі әсер етеді, бірақ бұл терістеу тудыратын қате таным сіздер бетпе-бет келуге мәжбүр болатын шындықты қатты шатастырады. Алайда, түрлі психология оқулықтары бұл қарапайым психологиялық терістеуге жеткілікті мән бермейді.
Сондықтан сіздер профессорларыңыз үйреткен әдіс бойынша психологияны оқи алмайсыздар. Сіздер олар үйреткеннің бәрін үйренулеріңіз керек. Бірақ сіздер олар үйретпеген көптеген білімді де үйренулеріңіз керек — өйткені олар өз пәндеріне дұрыс қарамаған.
Менің ойымша, қазіргі психология Фарадейден кейінгі, бірақ Максвеллге дейінгі электромагнетизмге ұқсайды — көптеген принциптер ашылған, бірақ ешкім оларды дұрыс жолмен біріктірмеген. Біреу бұл істі қолға алуы керек еді, өйткені бұл қиын шаруа емес — және ол өте маңызды.
Кез келген психология оқулығын ашып, индексінен «қызғаныш» (envy) сөзін іздеңіздер. Тіпті Он өсиеттің өзінде қызғаныш туралы екі-үш тармақ бар. Моисей қызғанышты толық түсінген. Ежелгі еврейлер қой баққан заманда-ақ қызғанышты білген. Бірақ психология профессорлары қызғаныш туралы ештеңе білмейді.
Сол қалың психология оқулықтарында қызғаныш туралы айтылмаған ба?! Қарапайым психологиялық терістеу туралы айтылмаған ба? Ынталандыру механизмдері тудыратын алалаушылық туралы айтылмаған ба?!
Психология оқулықтары көп факторлы комбинациялық әсерге де жеткілікті мән бермейді. Бұрын мен сіздерге ескерткенмін, екі немесе үш фактор біріккенде, lollapalooza (лоллапалуза) эффектісін тудырады.
Иә, тарихтағы ең әйгілі психологиялық эксперимент — Милгрэм эксперименті — олар адамдардан жазықсыз адамдарға электр тогымен азаптауды талап еткен. Олардың басқаруымен, бұл қарапайым еріктілердің көпшілігі азаптауды орындаған.
Милгрэм бұл экспериментті Гитлер көптеген діндар лютерандар мен католиктерге дұрыс емес екенін біле тұра істерді жасауға бұйрық бергеннен кейін көп ұзамай жүргізді. Ол биліктің (авторитеттің) адамгершілігі жоғары адамдарды басқаруда, оларды айқын қате істерді жасауға мәжбүрлеуде қаншалықты қолданыла алатынын анықтағысы келді.
Ол өте драмалық эксперимент нәтижелерін алды. Ол адамгершілігі жоғары адамдарға көптеген қорқынышты істерді жасатты.
Бірақ көптеген жылдар бойы психология оқулықтары бұл экспериментті биліктің рөлінің дәлелі ретінде қарастырды — билік адамдарды қорқынышты істер жасауға қалай көндіре алады.
Стэнли Милгрэмнің билік эксперименті
Стэнли Милгрэм (Stanley Milgram) 1933 жылы Нью-Йоркте дүниеге келген. Жасөспірім кезі Екінші дүниежүзілік соғысқа тұспа-тұс келді, ол кезде нацистердің зұлымдығы әлемге әйгілі болған еді. Ол Куинс колледжінен саясаттану дәрежесін алды, содан кейін Гарвард университетінде әлеуметтік қатынастар бойынша докторлық дәрежесін қорғады. Оқу бітірген соң Йель университетінде сабақ берді, сол жерде адамдардың моральдық сенімдері биліктің бұйрығына қалай қарсы тұратынын зерттейтін классикалық эксперимент жүргізді.
Оның эксперименті көрсеткендей, сыналушылардың 65%-ы (Нью-Хейвен аймағының қарапайым тұрғындары) қарсылық білдірген бейшара құрбанға айқын зиянды электр тогын беруге дайын болған, мұның себебі тек ғылыми беделді тұлғаның (авторитеттің) солай істеуге бұйрық беруінде еді, олар құрбанның ешқандай жамандық жасамағанына және жазаланбауы керектігіне мүлдем қарамаған. Милгрэм экспериментінің нәтижелері Екінші дүниежүзілік соғыс кезіндегі нацистердің зұлымдықтарын түсіндіру үшін қолданылды.
Әрине, бұл шындыққа ұқсас, бірақ қате қорытынды. Бұл толық және дұрыс түсіндірме емес. Билік белгілі бір рөл атқарды. Алайда, сол бағытта әсер еткен басқа да бірнеше психологиялық факторлар болды, олар сол lollapalooza эффектісін тудырды, себебі олар бірігіп әрекет етті.
Адамдар біртіндеп бұл шындықты түсінді. Егер Стэнфорд сияқты мектептер қолданатын психология оқулықтарын ашсаңыздар, олардың үштен екісін дұрыс жауап беруге тырысқанын көресіздер. Алайда, бұл психология саласындағы маңызды эксперимент. Тіпті Стэнфордта да, ондағы профессорлар Милгрэм экспериментінің нәтижелерінің маңыздылығын әлі толық түсіне алмаған.
Ақылды адамдар қалай қателеседі? Жауабы: олар мен сіздерге тапсырғалы отырған істі жасамаған — барлық негізгі психологиялық модельдерді меңгеріп, оларды тексеру парағы (checklist) ретінде пайдаланып, түрлі күрделі жүйелердің нәтижелерін тексермеген.
Ешбір ұшқыш ұшу алдында тексеру парағын тексермей ұшпайды: A, B, C, D... Ешбір карта ойыншысы қосымша екі ұтым қажет болғанда, оларды қалай алуға болатынын көру үшін тексеру парағын жылдам тексермей қоймайды.
Бірақ бұл психология профессорлары өздерін тексеру парағын қажет етпейтіндей ақылдымыз деп санайды. Бірақ олар шын мәнінде онша ақылды емес. Ешкім дерлік онша ақылды емес. Немесе басқаша айтқанда, бәлкім, ешкім онша ақылды емес шығар.
Егер олар тексеру парағын қолданса, олар Милгрэм экспериментінің кем дегенде алты психологиялық принципті пайдаланғанын түсінер еді — үш емес. Олар нені жіберіп алғанын білу үшін тексеру парағына қарауы керек.
Сол сияқты, егер әртүрлі негізгі модельдерді алу және оларды біріктіріп қолдану әдісі болмаса, сіздер де қайта-қайта сәтсіздікке ұшырайсыздар.
Психология профессорларының психологиялық терістеу мәселесінен қашуының бір себебі — егер психологиялық терістеуге қатысты эксперимент жасау керек болса, олар міндетті түрде этикалық нормаларды бұзады. Қасіреттің адамның есінен ауысуына қалай әкелетінін дәлелдеу үшін, ойлап қараңыздаршы, бұл эксперимент сіздердің бауырларыңызға бірдеңе істеуі керек және сіздер оларға қандай зиян келетінін айта алмайсыздар. Сондықтан этикалық нормалар мұндай эксперименттің жүзеге асуына жол бермейтіні анық, дегенмен эксперимент жасау — қасіреттің адам миының бұзылуына қалай әкелетінін көрсетудің ең жақсы әдісі.
Көптеген профессорлар бұл мәселені шешу үшін бір болжамды қолданады: «Егер мен оны эксперимент арқылы дәлелдей алсам, онда ол жоқ нәрсе». Алайда, олардың болжамы анық ақымақтық. Егер кейбір нәрселер өте маңызды болса, бірақ этикалық шектеулерге байланысты сіздер оны мінсіз және дәл дәлелдей алмасаңыздар, онда сіздер оны жоқ нәрсе ретінде қарастырмауларыңыз керек. Сіздер қолда бар дәлелдерді пайдаланып, оны дәлелдеуге барынша тырысуларыңыз керек.
Павловтың өзі өмірінің соңғы он жылында иттерге азаптау эксперименттерін жүргізді. Ол мақалалар жариялады. Сондықтан бізде қасіреттің иттің есінен ауысуына қалай әкелетіні туралы толық мәліметтер бар. Алайда, сіздер кез келген психология оқулығынан Павловтың бұл зерттеуінің нәтижелерін көре алмайсыздар.
Мен мұның себебі олардың Павловтың иттерді қинағанын ұнатпағаны ма, әлде Б.Ф. Скиннердің жануарлардың мінез-құлқын адам мінез-құлқын болжау үшін шамадан тыс қолдану әдісінің танымал болмауы ма, білмеймін. Қысқасы, белгілі бір ақылға сыйымсыз себептермен психология оқулықтарында қасірет тудыратын ес ауысу туралы өте аз жазылған.
Сіздер: «Психологияның бұған мән бермеуінің маңызы бар ма?» деп айтуларыңыз мүмкін. Егер менің теориям қате болмаса, бұл елемеушілік сіздерге қажет бірнеше модельді жоққа шығарды. Сонымен қатар, сіздердің ойлау модельдерін меңгерулеріңіз мынадай болуы керек: егер 20 модель болса, онда сіздер 20-сын да меңгерулеріңіз керек. Басқаша айтқанда, сіздер тек 10-ын ғана қолданбауларыңыз керек. Сіздер оларды тексеру парағы ретінде қарастыруларыңыз керек. Сондықтан сіздер адамның қате шешім қабылдауына әкелетін түрлі психологиялық факторларды түсініп, қажет болған жағдайда қолдану үшін барлық модельдерді ұйымдастыруларыңыз керек.
«Иван Павловтың портреті» (Portrait of Ivan Pavlov)
Михаил Нестеров, 1935 жыл, Третьяков галереясы, Мәскеу.
Адамгершілікке жат көндіру ойыны
«Элмер Гантри» (Elmer Gantry) — Синклер Льюис (Sinclair Lewis) 1927 жылы шығарған роман, 1960 жылы фильм болып түсірілді, басты рөлде Берт Ланкастер ойнады. Льюис сатиралық әдіспен дөрекі, тәкаппар алыпсатарды суреттеген. Ол кейіннен өте табысты болды, бірақ ашкөз және дөрекі еді, сондай-ақ әйелдермен ойнағанды ұнататын.
Егер осы модельдерден шыққан төрт-бес фактор бірлесіп әрекет етсе, онда сіздерге олар тіпті көбірек қажет болады. Мұндай жағдайда сіздер әдетте түрлі lollapalooza эффектілеріне тап боласыздар — олар не сіздерді байытады, не құрдымға жібереді. Сондықтан lollapalooza эффектісіне назар аудару өте қажет.
<span>Чарли Мангер</span> <span>Психология және Инвестиция</span>
Бұған қол жеткізудің бір ғана жолы бар: сіздер әртүрлі негізгі модельдерді толық меңгерулеріңіз керек, оларды тексеру парағы ретінде қарастырыңыздар. Тағы да қайталап айтамын, сіздер lollapalooza (лоллапалуза) салдарын тудыратын көп факторлы комбинациялық әсерлерге назар аударуларыңыз қажет.
[Чарли әртүрлі мамандықтарда пәнаралық білімнің жоқтығын, әсіресе академиялық ортаның психология саласын елемейтінін талқылады.]
Сондай-ақ, сіздер сендіру ойынын ойнаған кезде — (үміттенемін) адамдарды жаман істерге итермелеу емес — мақсаттарыңызға жақсырақ жету үшін осы факторларды қалай біріктіру керектігін үйрене аласыздар.
Ежелгі адамдардың психологияны қалай шебер пайдаланғанына мысал келтірейін. Капитан Кук көзі тірісінде жиі алыс сапарларға шығатын. Ол заманда мұхит саяхаттарында ең қорқыныштысы құрқұлақ (цинга) ауруы болатын. Егер құрқұлаққа шалдықсаңыз, тістеріңіз аузыңызда шіри бастайды — содан кейін бұл ауру сізді қатты қинайды және өлімге әкеледі.
Өлім аузындағы теңізшілермен бірге қарапайым кемеде болу өте жағымсыз жағдай. Сондықтан әркім құрқұлақты қалай емдеуге болатынын білгісі келді, бірақ олар С дәрумені туралы білмейтін. Капитан Кук өте ақылды еді және пәнаралық әдістерге ұқсас тәсілдерді меңгерген болатын. Ол алыс сапарға шыққанда голланд кемелеріндегі құрқұлақ ауруы ағылшын кемелеріндегідей ауыр емес екенін байқады. Сондықтан ол: «Голландтар мұны қалай жасады?» деп сұрады.
Ол голланд кемелерінде ашытылған қырыққабат (тұздалған қырыққабат) толы бөшкелер бар екенін көрді. Сөйтіп ол: «Мен алыс сапарға шыққалы жатырмын, саяхат өте қауіпті, ашытылған қырыққабаттың пайдасы тиюі мүмкін» деп ойлады. Сондықтан ол кемеге көп мөлшерде ашытылған қырыққабат тиеді, ал оның құрамында С дәрумені бар еді.
Бірақ ол кезде ағылшын теңізшілері өте дөрекі, қыңыр болатын және ашытылған қырыққабатты жек көретін, олар ағылшын тағамдары мен сусындарына үйренген еді. Сонымен, ағылшын теңізшілеріне қырыққабатты қалай жегізуге болады? Кук оларға қырыққабат жеу құрқұлақтың алдын алу үшін екенін айтқысы келмеді — өйткені олар мұның алыс сапар екенін және құрқұлақ жұқтыру қаупі жоғары екенін білсе, бүлік шығарып, кемені басып алуы мүмкін еді. Ол былай істеді: Барлық офицерлерді жинап, қарапайым теңізшілер көре алатындай етіп отырғызды. Ол офицерлерге қырыққабат жегізді, бірақ қарапайым теңізшілерге рұқсат етпеді. Ұзақ уақыт өткен соң, Кук ақыры: «Жә, қарапайым теңізшілер аптасына бір күн ашытылған қырыққабат жей алады» деді. Ол ойлағанындай, кемедегі барлық адамдарға қырыққабат жегізді. Менің ойымша, бұл негізгі психологияның өте сындарлы қолданылуы болды. Бұл көптеген адамдардың өмірін сақтап қалды және таңқаларлық жетістікке жетті. Алайда, егер сіздер дұрыс әдістерді меңгермесеңіздер, оларды дұрыс қолдана алмайсыздар.
[Чарли тұтыну тауарларын жылжыту процесіндегі психологиялық әсерлердің рөлі туралы айтты, ол Coca-Cola, Procter & Gamble және Tupperware компанияларын мысалға келтірді.]
Әмбебап даналық жалпы алғанда өте, өте қарапайым. Егер сіздердің жасауға деген шешімдеріңіз болса, менің бұл жерде сіздерден сұрап отырған нәрсем онша қиын емес, ал қайтарымы өте жоғары — сөзсіз өте жоғары. Бірақ сіздер өте жоғары қайтарымға қызықпауыңыз мүмкін, көптеген қайғылы жағдайлардан аулақ болуға қызықпауыңыз мүмкін, жақсырақ өмір сүруге қызықпауыңыз мүмкін...
...барлау және картаға түсіру саласындағы талантын көрсетті. Квебек қаласын қоршау кезінде ол Әулие Лаврентий өзенінің негізгі кіреберісінің картасын жасады. Кейінірек ол Ньюфаундленд жағалауының картасын жасады, бұл Корольдік қоғамның назарын аударды. Корольдік қоғам оның ұлы саяхатына қомақты қаражат бөлді. Бірінші дәрежелі карта жасау дағдыларынан бөлек, Кук теңіз ісін жетік меңгерген, өте батыл және қауіпті аймақтарды зерттеуден қорықпайтын. Ол бірнеше кітап жазып, бүкіл теңіз саяхатын егжей-тегжейлі жазып қалдырды. Ол кітаптар өз заманында өте танымал болды және қазіргі уақытта да солай.
...әртүрлі қылмыскерлерді, әсіресе есірткі сатушыларды ұстау үшін қолынан келгеннің бәрін жасады. Серпико пара алудан бас тартты, әріптестерінің заңсыз әрекеттеріне ашуланып, оларды ашық айыптады, сөйтіп оның өміріне қауіп төнді. Фильмдегі оқиғалар 20-ғасырдың 70-жылдарында өтеді және сол кездегі хиппи мәдениетімен тығыз байланысты, сондықтан бүгінгі көрермендерге сәл ескіргендей көрінуі мүмкін. Аль Пачино Серпико рөлін сомдап, Академия сыйлығының «Ең үздік ер адам рөлі» номинациясын алды. Бұл фильм сондай-ақ Оскардың «Ең үздік бейімделген сценарий» сыйлығына ұсынылды.
Мораль мен психологияны қамтитын әмбебап даналық арасындағы байланыстың тығыздығын қанша айтса да артық етпейді. Ұрлықты мысалға алайық. Егер (А) ұрлық жасау өте оңай болса және (Б) ұсталған жағдайда жазаланбайтын болса, онда әлемде көптеген адамдар ұрыға айналады.
Олар ұрлықты бастағаннан кейін, бірізділік қағидасы — бұл да психологияның маңызды бөлігі — ұрлыққа қолайлы ортамен тез бірігіп, олардың ұрлық жасауды әдетке айналдыруына түрткі болады. Сондықтан, егер сіздер компания басқарсаңыздар және нашар басқарудың кесірінен адамдар компания мүлкін оңай ұрлай алатын болса, онда сіздер өздеріңізге жұмыс істейтін адамдарға үлкен моральдық зиян келтіресіздер.
Бұл қисын да өте айқын. Алаяқтықтың алдын алатын қатаң басқару жүйесін құру өте маңызды. Әйтпесе, сіздер өз компанияларыңызды өз қолдарыңызбен құртасыздар, өйткені адамдар жазасыз ұрлық жасай алатындықтан, ынталандыру механизмі тудыратын бұрмалаушылыққа ие болып, жаман қылықтарда тұрған ештеңе жоқ деп санайтын болады.
Егер басқалар солай істесе, сіз кем дегенде екі психологиялық қағиданың әсер еткенін білесіз: ынталандыру механизмі тудырған бұрмалаушылық және әлеуметтік дәлел. Бұған қоса, Серпико эффектісі де рөл атқарады: егер жалпы қоғамдық атмосфера өте нашар болып, көптеген адамдар одан пайда тауып жатса, сіз бұл туралы дабыл қаққыңыз келсе, олар сізге қарсы шығып, қауіпті жауларға айналады.
Бұл қағидаларды елемеу және зұлымдыққа жол беру өте қауіпті. Күшті психологиялық күштер көптеген жаман салдарға әкеледі.
Мұның заң саласына қандай қатысы бар? Көптеген адамдар Стэнфорд заң мектебі сияқты жерлерді бітіріп, еліміздің сот органдарына ең жақсы тілектермен және ниеттермен келеді, содан кейін адамдар саңылау таба алатын заңдар шығарады. Бұдан жаман ештеңе жоқ.
Мысалы, сіздерде қоғамға қызмет ету ниеті бар делік. Сіздер керісінше ойлауларыңыз керек: «Мен өркениетті қоғамға қалай зиян келтіре аламын?» Бұл өте оңай. Егер сіздер осы өркениетті қоғамды құртқыларыңыз келсе, сот органдарына жұмысқа тұрып, көптеген саңылаулары бар заңдар қабылдасаңыздар болғаны. Бұл әдіс өте тиімді болады.
Калифорния штатының өндірістік жарақаттарды өтеу жүйесін мысалға алайық. Өндірістік жарақаттар болып тұрады, жұмыс барысында жарақат алу шынымен де ауыр жағдай, сондықтан сіздер жұмыс орнында жарақат алған адамдарға өтемақы төлегілеріңіз келеді. Бұл асыл іс болып көрінеді.
Бірақ бұл өтемақы жүйесінің мәселесі мынада: ол алаяқтықтың алдын алуы мүлдем мүмкін емес. Сіздер өтірік айтып, алдаған адамдарға өтемақы төлей бастағанда, көптеген арам пиғылды заңгерлер, дәрігерлер және кәсіподақтар жарақатты қолдан жасап, сақтандыруды алдау ісіне араласады. Сіздер көптеген апатты мінез-құлықтарды тудырасыздар, ал одан пайда көрген адамдар одан сайын өршелене түседі. Сөйтіп, сіздердің түпкі ниеттеріңіз өркениетті қоғамға көмектесу болғанымен, нәтижесінде оған орасан зор зиян келтіресіздер.
Сондықтан саңылауы бар жүйені құрғанша, өтемақы төлемеген артық — өмір сәл қиынырақ болсын.
Сіздерге бір мысал келтірейін: Менің бір досымның Техас штатында шекараға жақын жерде өнеркәсіптік өнімдер шығаратын зауыты бар еді. Оның зауытының пайдасы аз, күнін әрең көретін. Ол жарақатты қолдан жасап, сақтандыруды алдау жағдайларына көп тап болды — жыл сайын төленетін өтемақы жалпы жалақы қорының он пайызынан астамын құрады. Ал оның зауытында жұмыс істеу мүлдем қауіпті емес еді. Ол ғимарат бұзу сияқты қауіпті кәсіппен айналыспайтын.
Ынталандыру механизмдері қате кеткенде: Өте ауыр!
Жарақатты қолдан жасап, сақтандыруды алдайтын қызметкерлер әдетте диагностикалау қиын ауруға шалдыққанын айтады, мысалы, «арқа ауруы». Бірақ қазір көптеген медициналық мекеме қызметкерлері де осы алаяқтыққа қатысуда, жаңа айла-тәсілдерге мыналар жатады: жалған емдеу, екі есе ақы алу, артық күтім және қажетсіз тексерулер. Чарли қазіргі өндірістік жарақаттарды өтеу жүйесінде саңылаулар бар деп санайды, ал адам психологиясы бойынша, егер пайда табуға болатын болса және жазаланбайтын болса, адамдар алаяқтыққа барады. Ол атап өткендей: «Егер мінез-құлықты өзгерткіңіз келсе, онда мотивацияны өзгертуіңіз керек».
Жарақатты қолдан жасап, сақтандыруды алдайтын қызметкерлер әдетте диагностикалау қиын ауруға шалдыққанын айтады, мысалы, «арқа ауруы». Бірақ қазір көптеген медициналық мекеме қызметкерлері де осы алаяқтыққа қатысуда, жаңа айла-тәсілдерге мыналар жатады: жалған емдеу, екі есе ақы алу, артық күтім және қажетсіз тексерулер. Чарли қазіргі өндірістік жарақаттарды өтеу жүйесінде саңылаулар бар деп санайды, ал адам психологиясы бойынша, егер пайда табуға болатын болса және жазаланбайтын болса, адамдар алаяқтыққа барады. Ол атап өткендей: «Егер мінез-құлықты өзгерткіңіз келсе, онда мотивацияны өзгертуіңіз керек».
Мормон шіркеуінің шәкірті Марк Э. Петерсен (Mark E. Petersen, 1900–1984, 1944 жылдан бастап Мормон шіркеуінің он екі апостолы кеңесінің мүшесі, әйгілі американдық діни қайраткер) адалдықтың өте маңызды екенін айтқан: «Адалдық — Құдай патшалығына апаратын құтқару қағидаларының бірі. Ер болсын, әйел болсын, шоқыну рәсімінен өтпесе құтқарылуы мүмкін емес, сол сияқты адамдар адал болмаса, олар да құтқарыла алмайды».
Сондықтан ол кәсіподаққа: «Сіздер бұлай істей алмайсыздар. Бұл өнімнен түсетін пайда сіздердің алаяқтықпен тапқан ақшаларыңыздан аз» деп жалынды.
Бірақ ол кезде бәрі солай істеуге дағдыланған еді. Бұл қосымша табыс, қосымша ақша болатын, бәрі солай істейтін. Бұл қате болуы мүмкін емес еді. «Көрнекті заңгерлер, көрнекті дәрігерлер, көрнекті хиропрактиктер — егер ондай нәрсе бар болса — бәрі алаяқтықпен айналысуда».
Ешкім оларға: «Сіздер бұдан былай бұлай істей алмайсыздар» деп айта алмады. Бұл психологиядағы Павловтық ассоциацияға да қатысты. Адамдар жаман хабар естігенде, хабаршыны жек көріп кетеді. Сондықтан кәсіподақ өкілдеріне барлық адамдарға оңай келетін ақшаның енді жоқ екенін айту өте қиын. Кәсіподақ өкілдері олай істемейді.
Сондықтан менің досым зауытты жауып, Юта штатындағы мормондар тұратын қауымдастықта қайта ашты. Мормондар жарақатты қолдан жасап, сақтандыруды алдамайды — кем дегенде менің досымның зауытында олай істемеді. Қалай ойлайсыздар, оның қазіргі өндірістік жарақаттарды өтеу шығыны қанша? Жалпы жалақы қорының небәрі 2%-ы (он пайыздан астамнан 2%-ға дейін төмендеді).
Мұндай трагедия зұлымдыққа жол беретін көзқарастан туындайды. Сіздер зұлымдықты ерте тоқтатуларыңыз керек. Егер уақытында әрекет етпесеңіздер, адамдардың зұлымдық жасауын және моральдық азғындауын тоқтату өте қиын.
[Чарли айырылып қалуға шектен тыс реакция синдромы (Deprival Super-Reaction Syndrome) туралы анықтамасын және оның құмар ойындармен және 1980-жылдардың ортасындағы New Coke дауымен байланысын айтып берді.]
Әрине, мен бұрын айтқанымдай, негізгі психологиялық күштермен жабдықталған әдістерді қолданбас бұрын, ерекше назар аударуды қажет ететін бір жайт бар: не істеу керектігін білгеннен кейін, сіздер өз әрекеттеріңізді моральдық нормаларға сәйкес реттеулеріңіз керек. Адамдарды қалай басқаруды білген соң, оларды қалауыңызша басқара аласыз деген сөз емес.
Егер сіздер моральдық шектен шықсаңыздар және сіздер басқарғыңыз келген адам психологияны білетіндіктен ниеттеріңізді түсініп қойса, ол сіздерді жек көретін болады. Еңбек қатынастарында мұндай әсердің нақты дәлелдері бар — кейбіреулері Израильде болған. Сондықтан бұлай істеу ар-ожданның айыптауына ғана емес, сонымен қатар қарсылық әрекеттеріне әкеледі — кейде өте ауыр қарсылықтарға.
Сұрақ: Сіз инвестициялық шешімдерде психологияны қалай қолданасыз? Менің ойымша, инвестициялық шешімдер барлығына ұнайтын өнімдерді — мысалы, Coca-Cola акцияларын — таңдау сияқты қарапайым емес. Ақыр соңында, инвестиция әлемінде ақылды адамдар көп, олардың ойлау тәсілі сіздің бүгін бізге айтқаныңызбен бірдей екені анық. Табысты компанияларды таңдаған кезде, басқа инвесторлардың инвестициялық ойлауындағы сәтсіздіктерді ескересіз бе?
Мен Оңтүстік Калифорния университетінде айтқанымдай, инвестицияның қиын болу себебі — адамдар кейбір компаниялардың бизнесі басқаларға қарағанда жақсы екенін оңай байқайды. Бірақ олардың акцияларының бағасы тым қымбаттап кетеді, сондықтан кенеттен «қай акцияны сатып алу керек?» деген сұраққа жауап беру қиындай түседі.
Біз бұл қиындықты ешқашан шешкен емеспіз. Уақыттың 98%-ында біздің қор нарығына деген көзқарасымыз... агностикалық (білмейміз) күйде болады. Біз білмейміз. General Motors акциясының бағасы Ford-пен салыстырғанда қандай болады? Біз білмейміз.
Біз әрқашан өзіміз анық көрген, пайдалы деп тапқан нәрселерді іздейміз. Біздің болжамдарымыз кейде психологиядан, көбінесе басқа пәндерден алынады. Және біздің анық көретін сәттеріміз өте сирек — жылына бір немесе екі рет қана болуы мүмкін. Бізде барлық инвестициялық шешімдерді бағалауға арналған әмбебап әдіс жоқ. Біз мүлдем басқа әдісті қолданамыз.
Оңтүстік Калифорния университеті (USC) соңғы уақытта екі жыл қатарынан ұлттық футбол жарысының чемпионы атанып, үлкен атаққа ие болды. Ол 1880 жылы құрылған, батыстағы ең көне жекеменшік зерттеу университеті. Қазіргі уақытта университетте 16 500 бакалавр және 15 500 магистрант оқиды.
Біз тек бас қатырмай-ақ ақша табуға болатыны белгілі мүмкіндіктерді іздейміз. Баффет екеуміз жиі айтатындай, біз жеті футтық (2 метрден астам) биіктіктегі кедергіден секірмейміз. Біз бір футтық (30 см), арғы жағында мол сыйақысы бар кедергілерді іздейміз. Сондықтан біздің жетістігіміздің сыры — қиын есептерді шешу емес, қарапайым істерді жасау.
Сұрақ: Сіздердің инвестициялық шешімдеріңіз статистикалық талдау мен көрегендікке негізделген бе?
Біз шешім қабылдаған кезде, әрине, көрегендігіміз жақсы деп ойлаймыз. Кейде біз статистикалық талдау арқылы белгілі бір инвестициялық жобаны ұнатамыз. Бірақ, тағы да қайталаймын, біз мұндай мүмкіндіктердің тек бірнешеуін ғана таптық.
Жақсы мүмкіндіктің болуы жеткіліксіз, олар біз түсінетін салада болуы керек, сондықтан біз түсінетін салада бағасы қате қойылған мүмкіндіктер пайда болуы керек. Мұндай мүмкіндіктер жиі кездеспейді.
Бірақ олардың жиі болуы шарт емес, егер сіздер жақсы мүмкіндікті күтіп, ол пайда болған кезде оны мықтап ұстауға батылдық пен күш-жігерлеріңіз болса, сіздерге қанша мүмкіндік керек? Berkshire Hathaway-дің ең табысты 10 инвестициялық жобасын мысалға алайық. Егер біз басқа жобаларға инвестиция салмасақ та, өте бай болар едік — ол ақша екі өмірге де жететін еді.
Сондықтан, тағы да айтамын, бізде барлық инвестициялық шешімдерді бағалауға арналған әмбебап әдіс жоқ. Егер ондай болса, бұл ақылға қонымсыз болар еді. Мен сіздерге тек шындықты тексеруге, сол арқылы ұтымды жауап қайтаруға болатын аз ғана мүмкіндіктерді алуға арналған әдісті ұсынып отырмын. Егер сіздер бұл әдісті бәсекелестік өте жоғары қызметте, мысалы, акция таңдауда қолдансаңыздар, онда көптеген мықты бәсекелестерге тап боласыздар. Сондықтан біз осы әдіске ие болсақ та, алатын мүмкіндіктеріміз өте аз. Бақытымызға орай, сол аз мүмкіндіктің өзі жеткілікті болды.
Сұрақ: Сіз қарамағыңыздағыларға да өзіңіз айтқандай әрекет етуге мүмкіндік беретін атмосфераны сәтті құра алдыңыз ба? Мысалы, сіз жаңа ғана адам психологиясындағы бірізділікке ұмтылу бейімділігі туралы айттыңыз.
Мен негізінен бұл бейімділік адамдарға жаман қателіктер жасататынын айттым.
Сұрақ: Адамдардың сол бейімділіктен бас тартып, қателіктерін мойындауына (жеткілікті) мүмкіндік беретін еркін атмосфераны қалай құрасыз?
Мысалы, осы жылдың басында Intel компаниясынан біреу олардың Pentium чипіндегі мәселелер туралы айтты. Олардың ең үлкен қиындықтарының бірі — қателік жасағанын түсініп, бәрін басынан бастау болды. Күрделі кәсіпорында мұны істеу өте қиын. Сіз мұны қалай жасайсыз?
Intel және оның әріптестері әртүрлі командаларға алдыңғы қатарлы ғылыми мәселелерді шешуге ыңғайлы үйлесімді корпоративтік мәдениетті қалыптастырды. Бұл Berkshire Hathaway-ден қатты ерекшеленеді. Berkshire — холдингтік компания. Біздің билігіміз өте шашыраңқы, тек ең маңызды капиталды бөлу мәселелерін ғана компанияның жоғары басшылығы шешеді.
Негізінен, біз еншілес компанияларымызды басқару үшін өзіміз қатты сүйсінетін адамдарды таңдаймыз. Жалпы алғанда, біз олармен оңай тіл табысамыз, өйткені біз оларды жақсы көреміз және құрметтейміз. Олардың кәсіпорнында қандай корпоративтік мәдениет болуы керектігін олар өздері шешеді, біз араласпаймыз. Олар әрқашан белсенді болып, өткен қателіктерді уақытында түзете алады.
Бірақ біз мүлдем басқа компаниямыз. Уоррен немесе мен Энди Гроувтың негізгі кәсібін жақсы атқара алар ма едік, білмеймін, біз ол салада бәсекеге қабілетсізбіз. Біз өзіміз құрметтейтін көрнекті тұлғаларды біріктіруге өте шеберміз, бірақ біздің де кемшіліктеріміз бар. Мысалы, кейбіреулер мені үнемі ойға шомып жүретін және өте қырсық адам деп санайды. Егер Intel-де болсам, мен бәрін бүлдіруім мүмкін еді.
Энди Гроув (Andy Grove, 1936–). Гроув Венгрияның Будапешт қаласында дүниеге келген, Нью-Йорк қалалық колледжінде химиялық инженерия бакалавры дәрежесін алған, Берклидегі Калифорния университетінің докторы. Ол алдымен Fairchild Semiconductor компаниясында жұмыс істеді, кейін жаңадан құрылған Intel компаниясына қосылып, компанияның төртінші қызметкері болды. Ол 1979 жылы Intel президенті болды, 1987 жылы бас директор (CEO) болып өзгерді, 1997 жылы директорлар кеңесінің төрағасы және бас директор қызметін атқарды. Ол бірнеше академиялық еңбектер мен танымал шығармалар жазды, оның 1996 жылы жарық көрген «Тек параноиктер ғана аман қалады» кітабы өте танымал болды. Гроув қазір де Intel-дің аға кеңесшісі қызметін атқарады. Бұл кітап Чарлидің ұсынылған кітаптар тізімінде бар.
Сұрақ: Біреу маған сіз тек таңғы ас беретін шағын қонақүй ашқыңыз келетінін, бірақ шағын кәсіпкерлерді шектейтін көптеген ережелерге тап болғаныңызды айтты.
Жауап: Мен Коннектикут штатының Стэмфорд қаласында 140 бөлмелі қонақүй ашқанмын, үш жылдай аянбай еңбек еттім, бірақ пайда таппадым. Білесіз бе, қонақүй бизнесі әлемдегі отбасын асырауға ең қиын бизнес болуы мүмкін, егер сізде Waldorf Astoria қонақүйі болмаса. Мен табысқа жете алмадым. Мені екі адам сотқа берді: біреуі қонақүйдің автотұрағында жазатайым оқиғаға ұшырады, екіншісі қонақүйден шығып бара жатып апатқа ұшырады. Мен мұның қаншалықты қиын екенін білемін — тіркеу, салықтарды уақытында төлеу, жалақы төлеу және т.б. Бұл маған шағын бизнестің мәселелеріне жаңаша қарауға мүмкіндік берді. (2004 жылғы 24 шілдедегі сұхбат, Билл Стигервальд және «Питтсбург Трибюн-Ревью»)
Жауап: Мен Коннектикут штатының Стэмфорд қаласында 140 бөлмелі қонақүй ашқанмын, үш жылдай аянбай еңбек еттім, бірақ пайда таппадым. Білесіз бе, қонақүй бизнесі әлемдегі отбасын асырауға ең қиын бизнес болуы мүмкін, егер сізде Waldorf Astoria қонақүйі болмаса. Мен табысқа жете алмадым. Мені екі адам сотқа берді: біреуі қонақүйдің автотұрағында жазатайым оқиғаға ұшырады, екіншісі қонақүйден шығып бара жатып апатқа ұшырады. Мен мұның қаншалықты қиын екенін білемін — тіркеу, салықтарды уақытында төлеу, жалақы төлеу және т.б. Бұл маған шағын бизнестің мәселелеріне жаңаша қарауға мүмкіндік берді. (2004 жылғы 24 шілдедегі сұхбат, Билл Стигервальд және «Питтсбург Трибюн-Ревью»)
Алайда, Уоррен екеуміз бұрынғы тұжырымдарымызды өзгертуге өте шеберміз. Біз бұл қабілетті шыңдауға тырысамыз, өйткені онсыз апат жиі орын алады.
Сұрақ: Сіз жоғары технологиялық компанияларға инвестиция салуға онша құлықты емес сияқтысыз, сіздің өзіңіз де, Berkshire Hathaway де солай. Неге екенін айтып бере аласыз ба? Мені таң қалдырған бір жайт, төмен технологиялық кәсіпорынды басқарудың қиындығы мен жоғары технологиялық кәсіпорынды басқарудың қиындығы шамамен бірдей екен.
Екеуі де өте қиын. Бірақ баю оңай дейсіз бе? Бұл әлемде бәсекелестік өте күшті, әркімнің оңай байып кете алмауында тұрған не бар? Бұл екі түрлі компанияны басқару әрине өте қиын.
Біздің жоғары технологиялық кәсіпорындарға инвестиция салмауымыздың себебі — бізде сол салада арнайы таланттың жоқтығы. Иә — төмен технологиялық кәсіпорындар әлдеқайда қиын болуы мүмкін. Сенбесеңіздер, мейрамхана ашып көріңіздер, табысқа жете алар ма екенсіздер.
Сұрақ: Сіз жоғары технологиялық саланы басқару қиынырақ деп ойлайтын сияқтысыз — өйткені сіз жоғары технологиялық кәсіпорынды басқару үшін арнайы талант қажет дедіңіз. Бірақ олар бірдей емес пе?
Біз үшін төмен технологиялық кәсіпорынның артықшылығы — біз оны толық түсінеміз деп ойлаймыз. Ал жоғары технологиялық кәсіпорындарда олай емес. Біз өзімізге таныс кәсіпорындармен жұмыс істегенді жөн көреміз.
Біз өзіміздің үлкен артықшылығымыз бар ойыннан бас тартып, бәсекелестік күшті және біздің ешқандай артықшылығымыз жоқ, тіпті қолайсыз жағдайда болуымыз мүмкін ойынды неге ойнауымыз керек?
Сіздердің әрқайсыларыңыз қандай таланттарыңыз бар екенін анықтап алуларыңыз керек. Сіздер өз артықшылықтарыңызды пайдалануларыңыз қажет. Бірақ егер сіздер өздеріңіз онша шебер емес салада табысқа жеткілеріңіз келсе, онда өмірлеріңіз былыққа айналуы мүмкін. Мен бұған кепілдік беремін. Егер олай болмаса, онда сіздер лотерея ұтып алғансыздар немесе басқа бір өте сәтті жағдайға тап болғансыздар.
Сұрақ: Уоррен Баффет Berkshire-дің әуе компаниясына салған инвестициясы типтік сәтсіздік болғанын айтты. Сіздер сол қате шешімді қалай қабылдадыңыздар?
Қарапайым акционерлер саны сөзсіз көбейетіндіктен, біз US Airways акцияларын сатып алмадық — өйткені қарапайым акционерлердің құқықтарын қорғау жағынан әуе саласының тарихы өте нашар. Біз сатып алғанымыз — міндетті түрде кері сатып алу құқығы бар артықшылықты акциялар. Іс жүзінде біз сол кезде US Airways-ке қарыз бердік, сондықтан осы қарызды акцияға айырбастау опционын алдық.
Біз оның акционерлер үшін жақсы жер екенін болжаған жоқпыз. Біз тек оның гүлденуін сақтап, несиені қайтаруға жеткілікті қаржылық мүмкіндігі бола ма деп болжадық — міндетті түрде кері сатып алу құқығынан бөлек, тұрақты дивидендтер де бар еді. Біз бұл компания соншалықты нашарлап, біз алған жоғары пайыздық мөлшерлеме де тәуекелді өтеуге жетпейтін жағдайға жетеді деп күтпедік. Бірақ нәтижесінде US Airways тез арада банкроттық шегіне жетті, ол бірнеше ай бойы жанталасты, кейін қайтадан қалпына келді, болашақта біз барлық негізгі қарыз бен пайыздарды қайтарып алуымыз мүмкін. Бірақ бұл қателік болды. (Berkshire кейінірек US Airways-ке салған барлық инвестициясын толығымен қайтарып алды.)
Мен сіздердің бізде көп қателік жібермеуге мүмкіндік беретін оқу немесе әрекет ету әдісі бар деп қате ойлағандарыңызды қаламаймын. Мен тек сіздер оқу арқылы басқаларға қарағанда азырақ қателік жібере аласыздар — сондай-ақ қателік жібергеннен кейін оны тезірек түзете аласыздар деп айтып отырмын. Бірақ бай өмір сүріп, көп қателік жібермеу мүмкін емес.
Іс жүзінде өмірдің осындай болу себебі — сіздердің қателіктермен жұмыс істей алуларыңыз үшін. Банкрот болған адамдардың ортақ дерті — психологиялық теріске шығаруды (denial) дұрыс басқара алмау. Сіздер бір нәрсеге орасан зор күш-жігер жұмсадыңыздар, оған жан-тәндеріңізді және ақшаларыңызды салдыңыздар. Сіздер неғұрлым көп салған сайын, бірізділік қағидасы сіздерді: «Енді ол міндетті түрде табысты болуы керек. Егер мен тағы біраз салсам, ол табысты болады» деп ойлауға итермелейді.
US Airways, United Airlines және басқа да бірнеше кішігірім әуе компаниялары сияқты, жақында банкроттықтан қорғауға өтініш берген әуе компанияларының қатарына қосылды. (Тарихта) банкроттықтан қорғауға өтініш бергендердің қатарында Continental, Eastern және Pan Am бар.
«Карта ойнаушылар» (The Card Players). Теодор Ромбоутс, майлы бояу, Қалалық галерея, Зальцбург.
Қателіктермен және жеңіс мүмкіндігін өзгертетін жаңа жағдайлармен қалай күресу керектігі де сіздер меңгерулеріңіз керек білімдердің бірі. Өмір кейде покер ойынына ұқсайды, кейде сіздер өте жақсы карта алсаңыздар да, бас тартуды үйренулеріңіз керек.
Бұл кезде «айырылып қалуға шектен тыс реакция синдромы» да пайда болады: егер тағы біраз салмасаңыз, бәрінен айырыласыз. Адамдар осылай банкрот болады — өйткені олар тоқтап, ойланып: «Мен бұдан бас тартып, басынан бастай аламын. Мен қырсығып жалғастыра бермеймін — олай етсем банкрот боламын» деп айтуды білмейді.
Сұрақ: Disney компаниясы Capital Cities/ABC-ді сатып алған кезде, сіздер ақшаға айырбастамай, Capital Cities акцияларын Disney акцияларына айырбастадыңыздар, ойыңызды айтып бере аласыз ба? БАҚ-та сіздің қолма-қол ақша алуды қарастырғаныңыз туралы хабарланды.
Disney — өте керемет компания, бірақ оның акцияларының бағасы да тым жоғары болды. Оның бизнесінің бір бөлігі қарапайым фильмдер түсіру — бұл бизнес маған мүлдем қызық емес. Алайда, Disney-дің кейбір бизнестері үлкен алтын кенішінен де жақсы. Менің немерелерім — мен бейнетаспаларды айтып отырмын.
Disney — өзін-өзі катализдеудің тамаша үлгісі... Олар көптеген фильмдер түсірді. Олар авторлық құқыққа ие. Тоңазытқыштың пайда болуы Coca-Cola-ның дамуына үлкен серпін берді, сол сияқты бейнетаспа ойлап табылғаннан кейін, Disney-ге ешқандай жаңа нәрсе ойлап табудың қажеті болмады, ол тек түсірілген фильмдерді бейнетаспаға жазса болғаны. Әрбір ата-ана мен ата-әже өз ұрпақтарының үйде отырып осы бейнетаспаларды көргенін қалайды. Сондықтан қарапайым адамдардың отбасылық өмірі Disney-дің дамуына түрткі болды. Мұндағы нарық жүздеген миллиард долларды құрайды.
Бұл өте жақсы модель екені анық, егер таба алсаңыздар. Сіздерге ештеңе ойлап табудың қажеті жоқ. Сіздер тек тыныш отырасыздар, ал әлем сіздерді көтеріп алға жылжиды...
Жұбайының құндылығы.
26 жасында Уолт Дисней Калифорнияның Голливуд қаласындағы сәтті анимациялық студияның басшысы болды. Бірақ бизнес жағдайы мәз емес еді, өйткені оның инвесторы оның негізгі байлығын — қоян Освальдтың авторлық құқығын — қолынан тартып алған болатын. «Сол кезде әйелім екеуміз Нью-Йорктен пойызбен қайтып келе жатқанбыз, мен оларға айтатын бірдеңем болуы керек еді», — деп еске алады ол, — «Мен Освальдтан айырылдым, бірақ менің басымда мына тышқанның бейнесі туды...» Уолттың жаңа кейіпкері қызыл барқыт шалбар киген кішкентай тышқан болды, есімі Мортимер еді. Уолттың әйелі Лилиан бұл есім сүйкімді мультфильм кейіпкері үшін тым сәнді деп санап, «Микки» деп өзгертуді ұсынды. Кейінгі оқиғалар баршаға аян.
26 жасында Уолт Дисней Калифорнияның Голливуд қаласындағы сәтті анимациялық студияның басшысы болды. Бірақ бизнес жағдайы мәз емес еді, өйткені оның инвесторы оның негізгі байлығын — қоян Освальдтың авторлық құқығын — қолынан тартып алған болатын. «Сол кезде әйелім екеуміз Нью-Йорктен пойызбен қайтып келе жатқанбыз, мен оларға айтатын бірдеңем болуы керек еді», — деп еске алады ол, — «Мен Освальдтан айырылдым, бірақ менің басымда мына тышқанның бейнесі туды...» Уолттың жаңа кейіпкері қызыл барқыт шалбар киген кішкентай тышқан болды, есімі Мортимер еді. Уолттың әйелі Лилиан бұл есім сүйкімді мультфильм кейіпкері үшін тым сәнді деп санап, «Микки» деп өзгертуді ұсынды. Кейінгі оқиғалар баршаға аян.
Фрэнк Уэллс (Frank Wells, 1932–1994). Уэллс өте құрметті адам болған, ол 1994 жылы қайтыс болғанға дейін Disney компаниясының президенті қызметін атқарды. Оның әмиянында 30 жыл бойы сақталған бір қағаз болған, онда: «Кішіпейілділік адамды алға жетелейді» деп жазылған.
Disney кейінірек көптеген дұрыс шешімдер қабылдады. Мені дұрыс түсініңіздер. Бірақ Disney-дің жетістігі менің бір досымның білімсіз болса да табысқа жеткен сыныптасы туралы айтқан сөзіне қатты ұқсайды: «Ол тоғанда отырған үйрек. Адамдар тоғандағы су деңгейін көтерді».
Эйснер мен Уэллстің Disney-ді басқаруы керемет болды. Бірақ олар қызметке кіріскен кезде, ескі фильмдердің бейнетаспаларының Disney-ге тигізетін әсері пайда болып қойған еді, сондықтан олар басқаруды оңай жаңарта алды.
Шынын айту керек, олар да өте керемет жұмыс істеді, нарықты жаулап алған көптеген жаңа өнімдерді шығарды, мысалы, «Покахонтас» және «Арыстан патша». Соңында, тек «Арыстан патшаның» өзі бірнеше миллиард доллар табыс әкеледі. Мен соңында дегенде, шамамен 50 жылдан кейінгіні айтып отырмын. Уақыт сәл ұзақ, бірақ бір ғана фильм бірнеше миллиард доллар табады.
Сұрақ: Заңгерліктен неге кеткеніңізді айтып бере аласыз ба?
Менің отбасым үлкен. Нэнси екеуміз сегіз бала өсірдік... Мен ол кезде заңгер болудың кенеттен соншалықты табысты болатынын ойламадым. Мен кеткеннен кейін заңгерлік саласы үлкен ақша таба бастады. 1962 жылға қарай мен жұмысты азайттым, ал 1965 жылы мүлдем тоқтаттым. Сондықтан бұл көп уақыт бұрын болған оқиға.
Сонымен қатар, мен тәуелсіз болғанды, өз ақшаммен (инвестиция) құмар ойнағанды ұнатамын. Мен жиі ойлайтынмын, бәрібір мен клиенттен артық білемін, неге мен оған жұмыс істеуім керек? Сондықтан ішінара менің тәкаппарлығым себеп болды, ішінара маған тәуелсіздік беретін ресурстарды қаладым. Тағы бір себебі, менің клиенттерімнің көпшілігі өте жақсы адамдар болды, бірақ бір-екеуін мен онша ұнатпадым. Сонымен қатар мен капиталистердің тәуелсіздігін ұнатамын.
1931 жылы Невада штатының солтүстігіндегі фермер Фил Тобин құмар ойындарды заңдастыру туралы заң жобасын ұсынды және ол Невада штатының заң шығарушы органымен мақұлданды. Тобин Лас-Вегаста ешқашан болмаған, ол құмар ойындарға қызықпайтынын айтқан, оның бұл заң жобасын ұсынудағы мақсаты «мемлекеттік мектептерге салық түсімін арттыру» болды. Ұлттық лотереяны шығаруды ілгерілету үшін де осындай себептер қолданылды.
Менің мінезімде әрқашан құмарлыққа бейім жақ болды. Мен істің мән-жайын анықтағанды, бәс тіккенді ұнатамын. Сондықтан бұл маған табиғи түрде келді.
Сұрақ: Сіз Лас-Вегасқа құмар ойын ойнауға барасыз ба?
Мен қазірден бастап өлгенше казиноға барып 100 доллар тікпеймін. Мен олай істемеймін. Мен казиноға не үшін барам? Мен кейде достарыммен ермек үшін кішігірім ойнаймын, кейде өзімнен әлдеқайда мықты қарсыласпен бридж ойнаймын, мысалы, Боб Хамманмен (Bob Hamman, американдық бридж ойыншысы, әлемдегі ең ұлы бридж ойыншыларының бірі саналады, 12 рет әлем чемпионы, 50 рет Солтүстік Америка чемпионы болған), ол әлемдегі картаны ең жақсы ойнайтын адам болуы мүмкін. Бірақ мен онымен жай ойнап жатқанымды білемін. Бұл ойын-сауық.
Ал казино тұрақты артықшылыққа ие болатын қарапайым механикалық құмар ойындарға келсек, мен оны қалай ойнауым мүмкін — мен заңды казинолардың (көпшілік психологиясын) манипуляциялау мәдениетін қатты жек көремін. Сондықтан мен құмар ойындарды заңдастыруды ұнатпаймын.
Әлі де ең үздік.
«Ақылды инвестор» (The Intelligent Investor) әлі күнге дейін ең жақсы инвестициялық кітап. Онда сіздерге шынымен қажет үш қана идея бар:
1. Мистер Нарық метафорасы;
2. Акция — бизнестің бір бөлігі;
3. Қауіпсіздік маржасы.
— Баффет
Бенджамин Грэмнің маңызды еңбектері:
«Бағалы қағаздарды талдау» (1934)
«Қаржылық есептілікті түсіндіру» (1937)
«Әлемдік тауарлар және әлемдік валюта» (1944)
«Ақылды инвестор» (1949)
«Грэм: Уолл-стрит өкіл әкесінің естеліктері» (1996, қайтыс болғаннан кейін жарық көрді)
«Ақылды инвестор» (The Intelligent Investor) әлі күнге дейін ең жақсы инвестициялық кітап. Онда сіздерге шынымен қажет үш қана идея бар:
1. Мистер Нарық метафорасы;
2. Акция — бизнестің бір бөлігі;
3. Қауіпсіздік маржасы.
— Баффет
Бенджамин Грэмнің маңызды еңбектері:
«Бағалы қағаздарды талдау» (1934)
«Қаржылық есептілікті түсіндіру» (1937)
«Әлемдік тауарлар және әлемдік валюта» (1944)
«Ақылды инвестор» (1949)
«Грэм: Уолл-стрит өкіл әкесінің естеліктері» (1996, қайтыс болғаннан кейін жарық көрді)
Мен Лас-Вегасты да ұнатпаймын, тіпті қазір онда бүкіл отбасымен бірге ойнауға болатын көптеген ойын-сауық жобалары болса да. Мен карта үстелінде жүретін көптеген адамдармен бірге болғанды ұнатпаймын.
Екінші жағынан, шынымды айтсам, маған еркектік қасиетті көрсететін бәс тігу өнері ұнайды. Мен достарыммен әлеуметтік сипатта кішігірім бәс тіккенді ұнатамын. Бірақ маған кәсіби құмар ойын ортасы ұнамайды.
Сұрақ: Сіз салаға келгелі бері пай қорлары мен активтерді басқару саласында қандай өзгерістер болғанын айтып бере аласыз ба? Және капитал нарығының өсуі туралы.
Іс жүзінде мен бұл салаға шынымен кірген емеспін. Мен шағын жеке серіктестік аштым, оны 14 жыл басқардым, жиырма жылдан астам уақыт бұрын жауып тастадым. Алайда, қазіргі инвестициялық басқару саласының стандарттары бойынша, мен инвесторлардан алған ақым бойынша талапқа сай емеспін. Сондықтан мен пай қорлары саласына шынымен кірген емеспін.
Бірақ активтерді басқару саласы — АҚШ-тағы соңғы жылдары ең жылдам дамып келе жатқан салалардың бірі. Ол көптеген бай мамандарды және көптеген миллиардерлерді дүниеге әкелді. Салаға ерте келгендер үшін бұл үлкен алтын кеніші болды. Зейнетақы қорларының, американдық компаниялардың нарықтық құнының және бүкіл әлем байлығының өсуі көптеген адамдар үшін табысты саланы құрды және олардың көбін байытты.
Біз бұл адамдармен әртүрлі қарым-қатынастамыз. Дегенмен, біз бұл салаға көп жылдан бері араласқан жоқпыз. Ұзақ уақыт бойы біз негізінен тек өз ақшамызды инвестициялауға жұмсадық.
Сұрақ: Сіз бұл бұқа нарығы (өсу нарығы) жалғаса береді деп ойлайсыз ба?
Егер 25 жылдан кейін барлық американдық компаниялардың нарықтық құны қазіргіден әлдеқайда жоғары болмаса, мен қатты таң қаламын. Егер адамдар бір-бірімен сауда жасауды, осы кішкентай қағаз қиындыларын алып-сатуды жалғастыра берсе, онда ақшаны басқару саласы әлі де танымал сала болып қала береді. Бірақ біздің өз ақшамыз деп айтуға болатын қаражатты инвестициялаудан басқа, біз шынымен бұл салада емеспіз.
Сұрақ: Сіздер бастапқыда Грэмнің моделін қолдандыңыздар, қазір Berkshire Hathaway моделі. Жаңадан бастаған инвестор қай модельді қолдануы керек деп ойлайсыз? Мысалы, қаражаттың көп бөлігін немесе барлығын біз жақсы деп тапқан бір мүмкіндікке салып, содан кейін ондаған жылдар бойы оған тиіспеу керек пе? Әлде бұл стратегия тек тәжірибелі инвесторға ғана жарай ма?
Әр адам бұл ойынды өзінің қаржылық жағдайы мен психологиялық ерекшеліктеріне қарай ойнауы керек. Егер шығын сізді қатты күйзелтсе — ал кейбір шығындар сөзсіз болады — сіз өте консервативті инвестициялық модельді қолданып, көбірек ақша жинағаныңыз жөн. Сондықтан сіздер инвестициялық стратегияны өздеріңіздің нақты жағдайларыңыз бен таланттарыңызға қарай бейімдеулеріңіз керек. Мен сіздерге әмбебап инвестициялық стратегия бере аламын деп ойламаймын.
Менің стратегиям маған тиімді, бірақ бұл ішінара менің шығынды қабылдай алатыныммен байланысты. Менің психологиям шығынды көтере алады. Сонымен қатар, мен жиі ұтылмаймын. Осы екі фактор қосылып, менің стратегиямды өте тиімді етеді.
Сұрақ: Сіз және Баффет Berkshire акцияларының бағасы тым жоғары екенін, адамдарға оны сатып алуды ұсынбайтындарыңызды айттыңыздар.
Біз олай айтқан жоқпыз (бірақ солай ойлаған кезіміз болды). Біз тек сол кезде баға тым жоғары болғандықтан, біз сатып алмас едік және достарымызға сатып алуды ұсынбас едік дедік. Бірақ бұл тек Berkshire-дің сол кездегі ішкі құндылығына қатысты болды.
Сұрақ: Егер менде ақша болса, мен оны сатып алар едім — өйткені сіздер жоғары табыстылықты 20 жыл бойы сақтай алатындарыңызды айтқансыздар...
Чарли қартаюды мүмкіндігінше жақсы қабылдау туралы
Біреу: «Чарли, сіз өз жасыңыздан 20 жасқа кіші көрінесіз».
Чарли: «Бұл менің бүгінгі кештегі міндетімнің бір бөлігі — шындыққа жанаспайтын көптеген сөздерді тыңдау. Бірақ рақмет».
Біреу: «Чарли, сіз өз жасыңыздан 20 жасқа кіші көрінесіз».
Чарли: «Бұл менің бүгінгі кештегі міндетімнің бір бөлігі — шындыққа жанаспайтын көптеген сөздерді тыңдау. Бірақ рақмет».
<span>Чарли Мангердің альманахы</span> <span>Инвестиция және өмірлік даналық</span>
Өсудің шектеулері
Голландиялықтар Манхэттен аралын 24 долларға сатып алды, есептеулер бойынша, бұл аралдың қазіргі құны шамамен 3 триллион долларға тең. Осы 378 жыл ішінде жыл сайынғы күрделі табыс мөлшерлемесі 7% құрады.
Сенің оптимизмің дұрыс болар деп үміттенемін. Бірақ мен өз көзқарасымды өзгертпеймін. Ақыр соңында, біз бүгін бұрын-соңды болмаған жағдайға тап болып отырмыз. Кейде мен достарыма былай деймін: «Мен барымды салып жатырмын. Бірақ мен бұрын қартайып көрген жоқпын ғой. Бұл менің бірінші рет бастан өткеруім. Мен оны жақсы өткере аламын ба, білмеймін».
Уоррен екеуміз мұндай жағдайға ешқашан тап болған емеспіз — бағалау өте жоғары, капитал көлемі өте таңқаларлық. Біз бұрын мұндайды көрмедік, сондықтан біз үйреніп жатырмыз.
Сұрақ: Сіз бен Баффеттің айтқан әрбір сөзі өте орынды сияқты, бірақ Бенджамин Грэмнің 30 жыл бұрын айтқан сөздеріне ұқсайды, ол қор нарығының құны тым жоғары бағаланғанын айтқан еді — ол кезде Доу индексі небәрі 900 тармақта болатын.
О, мен біздің көзқарасымыз онымен бірдей деп ойламаймын. Грэм қаншалықты керемет болса да, ол жалпы нарықтың бағытын болжауды ерекше ұнататын. Керісінше, Уоррен екеуміз нарықты танып-білу мүмкін емес деп санаймыз.
Екінші жағынан, көптеген жылдар бойы инфляция факторларын алып тастағанда, акциялардың көпшілігінің орташа жылдық табыстылығы 10%-дан 11%-ға дейін жетті, біз бұл табыстылық мөлшерлемелерінің өте ұзақ уақыт бойы сақталуы мүмкін емес екенін айтқанбыз. Олар бұлай жасай алмайды. Бұл мүлдем мүмкін емес. Әлемдік байлық мұндай жылдамдықпен өсе алмайды. Стэнфорд университетінің бағалы қағаздар портфелі соңғы 15 жылда қандай нәтиже көрсетсе де, болашақ табыс өткенге қарағанда нашар болатыны сөзсіз. Мүмкін жаман болмас. Бірақ соңғы 15 жыл инвесторлар үшін қуанышты кезең болды, мұндай таңқаларлық байлық эффектісі мәңгілікке жалғаса алмайды.
Сұрақ: Berkshire-дің жылдық есебі бұқаралық ақпарат құралдарының назарын аударды, өйткені онда компанияның көлемі ұлғайған сайын инвестициялық мүмкіндіктер азаяды деген пессимистік көзқарас айтылған. Бұл жағдай сіздердің алдағы 10 жылдарыңызға қалай әсер етеді?
Біз өткенмен салыстырғанда, болашақта акционерлер байлығының күрделі өсу қарқыны төмендейтінін бірнеше рет айтқанбыз — біздің көлеміміз нәтижелілікке кедергі келтіреді. Біз мұны бірнеше рет айттық, бұл жай ғана көзқарас емес, бұл уәде.
Дегенмен, қазірден бастап біз баланстық құнды жыл сайын 15% күрделі мөлшерлемемен өсіре аламыз деп болжайық. Бұл табыстылық мөлшерлемесі тым жаман емес, біздің акцияларды ұзақ мерзімді ұстайтын акционерлер үшін бұл қабылдауға болатын нәрсе болуы керек. Мен тек өсудің баяулауына төзе алатынымызды айтып отырмын, өйткені біздің табысымыз сөзсіз төмендейді, бірақ ұзақ мерзімді акционерлер үшін әлі де жақсы болады.
Айтпақшы, мен біздің баланстық құнымыз жыл сайын 15% күрделі өсу қарқынына ие болады деп уәде берген жоқпын.
Сұрақ: Сіз жаңа ғана экстремалды идеологиядан аулақ болу өте маңызды екенін айттыңыз. Сіз бизнес пен заң саласының қала кедейлеріне көмектесуге, олардың баю жолына түсуіне жауапкершілігі бар деп ойлайсыз ба?
Мен әлеуметтік мәселелерді шешуді толығымен қолдаймын. Мен кедейлерге жомарттықпен көмектесуді толығымен қолдаймын. Мен терең ойланғаннан кейін, пайдасы зиянынан көп деп санайтын істерді жасауды толығымен қолдаймын.
Менің қарсы болатыным — сіздің араласуыңыздың пайдасы зиянынан көп болатынына өте сенімді, өте нық болу, өйткені сіз өте күрделі жүйемен жұмыс істеп жатырсыз, бұл жүйеде әрбір нәрсе өзара байланысты және бір-біріне әсер етеді.
Сұрақ: Ендеше (сіздің ойыңызша) сіз істеп жатқан істің (пайдасы зиянынан көп екеніне) көз жеткізу керек...
Сіз анықтай алмайсыз. Бұл менің көзқарасым...
Самария ауруханасы
Лос-Анджелестегі Самария ауруханасы 1885 жылы құрылған, ол әлемдік деңгейдегі медициналық орталық, Оңтүстік Калифорния университетінің Кек медициналық мектебіне қарайды. Бұл аурухана коммерциялық емес мекеме, жылына шамамен 4200 ота жасалады, жедел жәрдемге шамамен 25400 адам жүгінеді. Көп жылдар бойы Самария ауруханасының қамқоршылық кеңесінің төрағасы Чарли Мангер болды.
Джек Уэлч (Jack Welch, 1935–2020)
Джек Уэлч Массачусетс штатында дүниеге келген, оның әкесі кіші Джон Фрэнсис Уэлч. Ол химиялық инженерия бойынша докторлық дәреже алды, содан кейін 1960 жылы General Electric компаниясына қосылды. Өз еңбегінің арқасында ол біртіндеп қызметте өсіп, 1980 жылы компанияның директорлар кеңесінің төрағасы және бас директоры (CEO) болды. General Electric-ті басқарған 20 жыл ішінде Уэлч компанияның активтерін 13 миллиард доллардан бірнеше жүз миллиард долларға дейін өсірді.
Бірақ екінші жағынан, мен жақында екі инженерлер тобы ұсынған жоспарларды жоққа шығардым. Осындай күрделі салада мұндай шешім қабылдауға менде қалайша жеткілікті сенімділік болды?
Иә, сіз ойлауыңыз мүмкін: «Бұл жігіт жай ғана бай, өркөкірек адам, ол бәрін білемін деп ойлайды».
Мен өркөкірек шығармын, бірақ мен бәрін білемін деп ойламаймын. Алайда мен сол екі инженерлер тобында да біржақтылық болуы мүмкін екенін байқадым, олардың ұсынған қорытындылары өздеріне тиімді болды. Әр топтың айтқаны олардың табиғи бейімділіктеріне сәйкес келді, бұл менде күмән тудырды. Сонымен қатар, мүмкін мен жеткілікті инженерлік білімді меңгерген шығармын, сондықтан (олардың қорытындыларының) қисынсыз екенін біле алдым.
Ақырында, мен үшінші инженерді таптым, оның ұсынған жоспарын мен мақұлдадым. Кейінірек екінші инженер маған келіп: «Чарли, бұл менің ойыма қалай келмеген?» деді — оның бұлай айтуының өзі мақтауға тұрарлық. Үшінші жоспар жақсырақ болды, ол қауіпсіз ғана емес, сонымен қатар арзанырақ болды.
Кейбір адамдар сізден білімдірек болса да, олардың танымына ынталандыру механизмдерінен туындаған біржақтылық немесе белгілі бір ұқсас психологиялық факторлар әсер еткені анық болған кезде, сіз олардың қорытындысын жоққа шығаруға сенімді болуыңыз керек. Бірақ кейде сіз өз қабілетіңіздің шектеулі екенін мойындауға мәжбүрсіз — сіздің ең жақсы амалыңыз белгілі бір сарапшыға сену болып табылады.
Іс жүзінде, сіз нені білетініңізді және нені білмейтініңізді анықтап алуыңыз керек. Өмірде бұдан пайдалы не бар?
Сұрақ: Сіз Coca-Cola-ның сәтсіздігін талқыладыңыз. Сіздің ойыңызша, Apple қандай қателіктер жіберді?
Маған сізге өте жақсы жауап беруге рұқсат етіңіз — бұл жауапты мен General Electric-тің бас директоры Джек Уэлчтен көшіріп алдым. Уэлч — инженерлік ғылымдар докторы. Ол бизнес алыбы, өте керемет адам. Жақында біреу одан: «Джек, Apple шын мәнінде нені қате істеді?» деп сұрады. Сол кезде Баффет те сол жерде болған.
Уэлч қалай жауап берді? Ол былай деді: «Бұл сұраққа жауап беруге менің қабілетім жетпейді». Мен сізге дәл сондай жауап бергім келеді. Бұл салада сізге қандай да бір ерекше түсінік беруге менің қабілетім жоқ.
Екінші жағынан, мен Уэлчтің жауабын көшіріп отырмын, себебі сізге бір шындықты үйреткім келеді. Сіз түсінбегенде және тиісті қабілетіңіз болмағанда, оны айтудан қорықпаңыз.
Кейбір адамдар олай емес, мен мұны биологиялық мысалмен түсіндіргім келеді. Ара бал көзін тапқан кезде, ол ұясына қайтып оралып, би билейді, сол арқылы басқаларға бал көзінің қай бағытта, қаншалықты алыс екенін айтады, бұл араның генімен анықталады. Қырық-елу жыл бұрын бір ақылды ғалым бал көзін өте биікке қойған, аралар бұрын-соңды мұндай жағдайға тап болмаған еді. Сонымен ара бал көзін тауып, ұясына қайтады. Бірақ оның генінде бал көзінің тым биік екенін білдіретін би бағдарламаланбаған. Ол не істеді?
Егер ол Уэлч болса, ол жай ғана отырар еді. Бірақ іс жүзінде ол түсініксіз бір би биледі. Көптеген адамдар сол ара сияқты. Олар сұраққа сондай жолмен жауап беруге тырысады, бұл үлкен қателік. Ешкім сізден бәрін білуді күтпейді.
Кейбір адамдар өздері түсінбейтін сұрақтарға әрқашан өте сенімді жауап береді, мен олармен бірге болуды ұнатпаймын. Менің ойымша, олар сол ретсіз билеген ара сияқты, тек бүкіл ұяны у-шу қылады.
Apple Computer
1976 жылы Стивен Джобс пен Стивен Возняк Apple I-ді шығарды және Apple Computer компаниясы ресми түрде құрылды. Бірқатар жақсартулар мен инновациялардан кейін Apple компьютерлері нарықта жоғары сапалы және қолдануға ыңғайлы деген атқа ие болды. 20 ғасырдың 90-жылдарының басында Apple компьютерлерінің нарықтағы үлесін Intel чиптері мен Microsoft Windows операциялық жүйесін қолданатын компьютерлер жаулап ала бастады. Көптеген сарапшылар Apple компьютерлерінің технологиясы мен өнімділігі анағұрлым озық деп санағанымен, нарықта олар Microsoft Windows операциялық жүйесіне негізделген өнімдерге мүлдем қарсылас бола алмады. 20 ғасырдың 90-жылдарының аяғында Apple-дің iMac және Powerbook өнімдері жоғалтқан орнын қайтара бастады. Жақында Apple жеке аудио-визуалды өнім iPod-ты шығарды, бұл компанияның беделін айтарлықтай көтерді.
W.C. Филдс (Fields) ойнаған «Банк алаяғы» (The Bank Dick, 1940): Көңіл-күйі құбылмалы, мүлдем ақылға сыйымсыз мақтаншақ.
Сұрақ: Сіз бұрын заң фирмасында жұмыс істедіңіз, сол кезде бұл модельдерді қалай қолдандыңыз? Нәтижесі қандай болды? Қазіргі заң фирмалары бұл модельдерді қолданбайтын сияқты.
Олар да бұл модельдерді қолданады. Бірақ академиялық ортадағы жағдай сияқты, заң фирмаларында да кейбір қалыптан тыс ынталандыру механизмдері бар. Іс жүзінде, кейбір жағынан алғанда, заң фирмаларындағы жағдай одан да нашар.
Мен заң саласының басқа бір моделі туралы айтып берейін: Мен кішкентай кезімде әкем заңгер болған. Оның Грант Макфадден деген жақсы досы болды, ол Омахадағы Ford автокөлік дилері және әкемнің клиенті еді. Макфадден мырза өте керемет адам болатын — ол өз күшімен көтерілген ирландиялық еді.
Ол бала кезінде әкесінен жиі таяқ жеген, сөйтіп фермадан қашып шығып, өз бетінше өмір сүрген. Ол ақылды, өте адал, өте тартымды адам еді — қысқасы, өте, өте керемет адам болатын.
Әкемнің оған мүлдем қарама-қайшы тағы бір клиенті бар еді, ол мақтаншақ, өзін өте жоғары санайтын, әділетсіз, көпірме сөзді, тіл табысуы қиын адам болатын. Сол кезде мен шамамен 14 жаста едім, мен: «Әке, неге сіз Х мырзаға — анау өзін жоғары санайтын мақтаншаққа — соншама көп жұмыс істейсіз, одан да Грант Макфадден сияқты жақсы адамға көбірек күш жұмсамайсыз ба?» деп сұрадым.
Әкем былай деді: «Грант Макфадден өз қызметкерлеріне дұрыс қарайды, өз клиенттеріне дұрыс қарайды, өз мәселелерін дұрыс шешеді. Егер ол жынды адамға жолықса, ол жындыдан тез арада аулақ болып, өзіне тезірек шығар жол табады. Сондықтан, егер мен тек Грант Макфадденнің ісімен айналыссам, саған Coca-Cola алып беретін ақша болмас еді. Бірақ Х мырза басқаша, ол өмірде көптеген заңдық дауларға тап болады».
Бұл мысал заңгерлікпен айналысудың мәселелерінің бірін көрсетеді. Көп жағдайда сіз кейбір өте төмен адамдармен жұмыс істеуге мәжбүрсіз. Заңгерлер көп ақша таба алады, бұл көбінесе солардың арқасы. Тіпті сіздің клиентіңіз жоғары адамгершілікті адам болса да, сіз оған көмектесу үшін күресуге тура келетін қарсыластар көбінесе өте төмен адамдар болып келеді. Бұл менің заңгерлікті қоюымның бір себебі.
Тағы бір себеп — менің жеке қалауым, сонымен қатар ашкөздіктен келген табыстың арқасында мен құрметті және ұтымды адам болуды оңайырақ жасай алдым. Бенджамин Франклин айтқандай: «Бос қаптың тік тұруы қиын».
Мен сол екі клиент туралы сұрағанымда, әкемнің жауап беру тәсілі өте дұрыс болды деп ойлаймын. Ол маған бір шындықты үйретті. Қандай шындық? Өмірде отбасыңды асырау үшін кейде ақылынан адасқан өркөкіректерге қызмет көрсетуге тура келеді. Бірақ сіз өзіңізді Грант Макфадден сияқты ұстауыңыз керек. Бұл өте жақсы шындық.
Оның үстіне оның қолданған оқыту әдісі өте шебер болды — өйткені ол бұл шындықты маған тікелей құя салған жоқ, керісінше маған ойлану арқылы түсінуге мүмкіндік берді. Мен Грант Макфадденнен үлгі алуым керектігін түсіну үшін өз миымды істетуім керек болды. Ол егер мен бұл шындықты өзім тауып алсам, оны жақсырақ есте сақтаймын деп ойлады. Шынында да солай, мен оны бүгінге дейін қатты есте сақтадым — арада ондаған жылдар өтсе де. Бұл өте шебер тәрбиелеу тәсілі.
Бұл тәсіл негізгі психологиямен және негізгі әдеби қағидалармен де байланысты. Керемет әдеби шығармалар оқырманнан түсіну үшін аздап ойлануды талап етеді, сонда ол оқырманға терең әсер етеді, сіз оны берік есте сақтайсыз. Бұл міндеттеме және жүйелілікке бейімділік. Егер сіз бір шындықты миыңызды істетіп түсінсеңіз, сіз оны жақсырақ есте сақтайсыз.
Егер сіз заңгер немесе кәсіпорын басшысы болсаңыз, басқаларға әкемнің маған айтқан шындығын немесе олардың үйренгенін қалайтын басқа нәрселерді түсіндіргіңіз келуі мүмкін. Сіз оларды осы тәсіл арқылы тәрбиелей аласыз. Балаларды оқыту үшін осы әдісті қолдану жақсы емес пе? Әкем әдейі жанама әдісті қолданды. Қараңызшы, оның нәтижесі қандай жақсы — дәл капитан Кук психологияны шебер қолданғандай. Содан бері мен үнемі Грант Макфадденге еліктеп келемін — өмір бойы осылай. Мен кейбір жерлерде жеткілікті жақсы жасамаған шығармын, бірақ кем дегенде мен оны әрқашан үлгі тұттым.
Керемет әдеби шығармалар
Ирвинг Стоун (Irving Stone, 1903–1989) — әйгілі тарихи тұлғалардың өмірбаяндық романдарын жазумен танымал американдық жазушы. Оның басты шығармаларына Ван Гогтың өміріне негізделген «Өмірге құштарлық» (Lust for Life, 1934), Микеланджелоның өміріне негізделген «Азап пен шаттық» (The Agony and the Ecstasy) және Чарльз Дарвиннің өміріне негізделген «Түп тамыр» (The Origin, 1980) кіреді. Төмендегі кітап — 19 ғасырдың 40-жылдарында Американың батысы мен Калифорния штатын игерген батырлардың оқиғаларын баяндайтын «Тауларға тең адамдар» (Men to Match My Mountains).
Генри Эмерсон (Henry Emerson)
Редактор және баспагер, «Көрнекті инвесторлар дайджесті» (Outstanding Investor Digest). Генри Эмерсон 18 жылын әлемдегі ең ұлы инвестициялық менеджерлермен, соның ішінде Уоррен Баффет және Чарли Мангермен араласуға арнады. Оның таптырмас басылымының мақсаты: «Клиенттерімізге барынша құнды материалдарды жеткізуге тырысу — күнтізбенің жаны шықсын». Эмерсонның басылымы — барлық саладағы инвесторлар оқуға міндетті журнал.
Сұрақ: Сіз «Көрнекті инвесторлар дайджестінде» жарияланған мақалаңыздың соңында инвестициялық менеджерлердің аз ғана бөлігі қосымша құн жасай алатынын айттыңыз. Сіздің қазіргі тыңдаушыларыңыздың бәрі болашақта заңгер болады, сіздің ойыңызша, біз сот саласы үшін қалай қосымша құн жасай аламыз?
Дұрыс ойлай алатын адам болсаңыздар болғаны, сіздер қосымша құн жасай аласыздар. Дұрыс ойлау тәсілін жақсы меңгеріп, әділдік үшін күресіп, жауапкершіліктен қашпасаңыздар, сіздер үлкен қосымша құн жасай аласыздар. Егер сіздер фирмаларыңызды, клиенттеріңізді немесе өздеріңіз бағалайтын нәрселерді құртып жіберетін ақымақ істердің алдын алсаңыздар немесе тоқтатсаңыздар, сіздер үлкен қосымша құн жасайсыздар.
Сіздер кейбір тиімді айла-тәсілдерді қолдана аласыздар. Мысалы, менің ескі сыныптасым, Skadden, Arps заң фирмасынан Джо Флом — өте табысты заңгер, оның себебі ол өз ойын тиімді жеткізу үшін кейбір керемет метафораларды қолдануға өте шебер. Егер сіздер клиенттерге қызмет көрсеткілеріңіз келсе немесе басқаларды сендіргілеріңіз келсе, аздап юморлық метафораларды қолдану өте пайдалы.
Бұл өте керемет қабілет. Сіздер Джо Фломның қабілеті туа біткен деп айтуларыңыз мүмкін, бірақ ол бұл дарынын үнемі шыңдап отырған. Сіздерде де азды-көпті осындай дарын бар, сіздер де оны шыңдай аласыздар.
Кейде сіздер істеуге болмайтын істерге тап боласыздар. Мысалы, сіздің бір клиентіңіз салықтан жалтарғысы келеді делік. Егер ол салықтан жалтармаса, өзін жайсыз сезінеді. Егер ол пайдалануға болатын кейбір саңылаулар бар деп ойлап, бірақ оларды пайдаланбаса, ол таңертең сақалын да дұрыс қыра алмайды. Кейбір адамдар осындай болады. Олар жай ғана ережеге бағынып, тыныш жүргісі келмейді.
Сіздер бұл мәселені екі жолмен шеше аласыздар: (А) Сіздер: «Мен оған жұмыс істемеймін» деп, қолды бір сілтеп кете аласыздар, немесе (Б) Сіздер: «Қап, өмір сүру керек қой, мен оған жұмыс істеуге мәжбүрмін. Мен тек оған өтірік айтуға көмектесіп жатырмын, өзім өтірік айтып жатқан жоқпын ғой. Сондықтан, жасай берейін» дейсіздер.
Егер оның шынымен де өте ақымақ істер жасағысы келетінін байқасаңыздар, оған былай деудің пайдасы болмауы мүмкін: «Сіздің бұлай істегеніңіз дұрыс емес. Менің моральдық деңгейім сіздікінен әлдеқайда жоғары».
Бұл оны ренжітеді. Сіздер жассыздар, ол үлкен, сондықтан ол сіздердің сөздеріңізге иланбайды, керісінше былай деп жауап қатады: «Сен өзіңді кіммін деп ойлайсың, бүкіл әлемге моральдық стандарт орнататындай сен кім едің?»
Бірақ сіздер оған былай дей аласыздар: «Сіз бұл істі қол астыңыздағыларға білдірмей жасай алмайсыз. Сондықтан, бұлай істесеңіз, бопсалауға оңай ұшырайсыз. Сіз өз беделіңізді қатерге тігіп тұрсыз, отбасыңыз бен ақшаңызды қатерге тігіп тұрсыз».
Бұлай істеу тиімді болуы мүмкін. Оның үстіне сіздер оған шындықты айтып тұрсыздар. Егер адамдарға дұрыс іс жасатқызу үшін осындай әдістерді қолдану қажет болса, сіз осындай жерде жұмыс істегіңіз келе ме? Менің ойымша, жауап — жоқ. Бірақ егер сіздер осындай жерде қалуға мәжбүр болсаңыздар, оны басқа жақтардан гөрі, оның өз мүддесі тұрғысынан сендіру әлдеқайда тиімді болуы мүмкін. Бұл да терең биологиялық тамыры бар күшті психологиялық қағида.
Мен сол психологиялық қағиданың Salomon Brothers-ті қалай құлатқанын өз көзіммен көрдім. Salomon-ның бас заң кеңесшісі бас директор (CEO) Гутфройндтың Salomon компаниясының заңсыз мәмілелері туралы федералды үкімет органдарына тезірек хабарлауы керектігін білді, Гутфройнд ол заңсыз мәмілелерге қатыспаған, басты қылмыскер емес еді. Бас кеңесші Гутфройндтан солай істеуді талап етті. Іс жүзінде ол Гутфройндқа былай деді: «Заң сізден бұлай істеуді талап етпеуі мүмкін, бірақ бұл дұрыс іс. Сіз шынымен айтуыңыз керек».
Salomon Brothers компаниясынан Джон Гутфройнд
Джон Гутфройнд (John Gutfreund) Salomon Brothers компаниясының директорлар кеңесінің төрағасы және бас директоры болған; ол компанияның заңсыз мәмілелерін анықтағанымен, оған көз жұма қарады, нәтижесінде ауыр құн төледі. Salomon компаниясының бір трейдері заңсыз түрде 3,2 миллиард долларлық АҚШ қазынашылық облигацияларын сатып алған. Компания басшылығы бұл мәміле туралы бірнеше күннен кейін білсе де, Гутфройнд оған мән бермей, керісінше оны үш айдан астам уақыт жасырған. Бұқаралық ақпарат құралдары бұл істі ашып жазғаннан кейін, Гутфройнд өзінің біле тұра хабарламауы оның Salomon-дағы 38 жылдық мансабының соңына жеткізетінін бірден түсінді. Ол Salomon компаниясының сыртқы директоры Уоррен Баффетке телефон соғып, одан Salomon компаниясын құтқаруды, оның беделін қалпына келтіруді өтінді. Баффет бұл күрделі мәселені оңай шешті, компания аман қалды және әрі қарай дамыды; кейін ол 9 миллиард долларға Travelers Group-қа сатылды.
2004 жылғы 3 наурыз, Нью-Йорк штаты, Нью-Йорк қаласы: WorldCom компаниясының бұрынғы бас директоры Бернард Эбберс Федералды алаң 26 мекенжайындағы Федералды тергеу бюросының штаб-пәтерінде мойындағаннан кейін қолына кісен салынып, сот үкімін күту үшін сотқа әкетілуде. Эбберс WorldCom компаниясын құрдымға жібергені үшін сөз байласу, бағалы қағаздарды қолдан жасау, жалған куәлік беру және басқа да 9 түрлі қылмыс бойынша айыпталды. 2005 жылғы наурызда оның тиісті қылмыстары дәлелденді. Сол жылдың шілдесінде ол 25 жылға бас бостандығынан айырылды, өмірінің қалған бөлігін түрмеде өткізуі мүмкін. Сурет: Алан Танненбаум / Polaris Images.
Бірақ оның пайдасы болмады. Бұл тапсырманы кейінге қалдыру оңай еді — өйткені ол жағымсыз болатын. Гутфройнд дәл солай таңдады — ол оны кейінге қалдырды.
CEO-дан басқа, бас кеңесшінің Salomon компаниясында ешқандай тірегі жоқ еді. Егер CEO орнынан кетсе, бас кеңесші де бірге кететін еді. Сондықтан оның бүкіл мансабы қыл үстінде тұрды. Сондықтан өз мансабын сақтап қалу үшін ол істі созбаққа салған CEO-ны тезірек дұрыс іс жасауға көндіруі керек еді.
Бұл тапсырма кішкентай бала орындай алатындай қарапайым еді. Бас кеңесші бастығына былай десе болғаны: «Джон, егер осылай жалғастыра берсең, өмірің құрдымға кетеді. Сен масқара боласың».
Осылай айтса жеткілікті еді. Ешбір CEO өз болашағын құртып, абыройынан айырылғысы келмейді.
Salomon-ның бұл бұрынғы бас кеңесшісі ақылды, кең пейілді адам еді — оның ойы да дұрыс болатын. Алайда ол жұмысын сәтсіз аяқтады, өйткені ол қарапайым психологиялық білімді қолданбады. Ол көп жағдайда адамды сендіру үшін сол адамның мүддесінен шығу ең тиімді екенін білмеді.
Бірақ дәл сондай жағдайға тап болсаңыздар да, сіздер дәл сондай жаман нәтижеге қол жеткізбеулеріңіз керек. Гутфройнд пен оның бас кеңесшісінің тағдырын есте сақтасаңыздар болғаны. Егер сіздер ынта қойып үйренсеңіздер, дұрыс қағидаларды меңгеру өте оңай. Егер сіздер меңгеріп алсаңыздар, басқалар шеше алмайтын маңызды мәселелерге тап болғанда, сіздер еркін әрекет ете аласыздар. Егер сіздер ақылды, еңбекқор, әділ болсаңыздар және әсіресе басқаларды дұрыс іс жасауға көндіруге шебер болсаңыздар, сіздер қосымша құн жасай аласыздар.
Сұрақ: Сіз сот ісі қаупі — акционерлердің сотқа беруі және т.б. — және жалпы заңның күрделілігі ірі кәсіпорындардың шешім қабылдауына қалай әсер ететіні туралы айтып бере аласыз ба?
Иә, әрбір ірі кәсіпорын заң шығындарына, ережелер мен тәртіптердің көптігіне, компания істерінің күрделілігіне, айыптаушы заңгерлерге — әсіресе ұжымдық талап қоюшы айыптаушы заңгерлерге — шағымданады. Сондықтан сіз бір компанияның шағым парағын екінші компанияға сөзбе-сөз көшіріп қоя аласыз.
Аңыз бойынша Рим империясының императоры Нерон Римде өрт болып жатқанда алаңсыз скрипка тартқан деседі. Іс жүзінде, адамдар айтып жүрген скрипка Рим өртінен кейін бірнеше ғасыр өткен соң ғана ойлап табылған.
Бірақ заң фирмалары үшін оларды шағымдандыратын бұл жағдайлар шын мәнінде жақсы жаңалық. Көп жылдар бойы ірі заң фирмаларының бизнесі үнемі өрлеу үстінде. Олардың жұмысы бастан асады, дәл оба кезіндегі мәйіт жинаушылар сияқты. Әрине, егер оба кезінде мәйіт жинаушы бір жағынан билеп, бір жағынан скрипка тартса, бұл өте оғаш көрінер еді. Сондықтан заң фирмасының серіктестері: «Қап, қандай өкінішті — қаншама күрделі мәселелер, қаншама сот істері, қаншама сот әділетсіздігі» дейді.
Бірақ шынын айтқанда, олардың бұл жағдайға шағымдануы үшін аздап шизофрения болуы керек, өйткені бұл іс жүзінде оларға өте тиімді. Жақында Калифорния штатында кейбір қызықты оқиғалар болды. Қорғаушы заңгерлердің бір бөлігі азаматтардың белгілі бір заң жобасына дауыс беріп, оны қабылдамауын қалады, бірақ бұлай істеу олардың клиенттерінің мүддесіне зиян тигізетін еді, сондықтан олар клиенттері біліп қоймауы үшін жасырын түрде лоббизм жасауға мәжбүр болды. Олардың бұлай істеу себебі, ол заң жобасы айыптаушы заңгерлердің талап арыз беруін қиындататын еді.
Егер сіз қорғаушы заңгер болсаңыз, сіздің күнкөрісіңіз осы экстремистермен ақыл жарыстыруға негізделген. Балаларыңыздың оқу ақысын төлеуіңіз керек — ал анау заң жобасы олардың нан табатын ыдысын сындырумен бірдей. Сондықтан ересек адам ретінде олар осындай ересек адамның таңдауын жасауға мәжбүр.
Сондықтан ірі компаниялар бейімделді. Олар көбірек сот істеріне тап болады, ауқымы үлкенірек заң бөлімдерін құруға мәжбүр болады. Олар өздеріне ұнамайтын нәрселерге шағымданады, бірақ олар бейімделді.
«Идеология тұрғысынан біз полицияны қатты қолдаймыз». Даниэль Родригес (Daniel Rodriguez) полиция офицері — адамдар оны «әнші полицей» деп атайды — 2002 жылғы Қысқы Олимпиада ойындарының ашылу салтанатында ән шырқады. (AP фотосы) «9.11» қайғылы оқиғасынан кейін офицер Родригес нью-йорктықтар мен көптеген американдықтарға жұбаныш сыйлады.
Сұрақ: Дегенмен соңғы ондаған жылдар ішінде заңның бұл күрделілігі кәсіпорындардың орасан зор ресурстарын шығындады, солай емес пе?
Иә. Американдық компаниялардың барлығы дерлік сот шығындары мен түрлі ережелер мен тәртіптерді сақтау үшін жұмсайтын шығындары 20 жыл бұрынғыдан әлдеқайда жоғары. Рас, кейбір жаңа ережелер өте ақымақ. Бірақ кейбіреулері өте қажет. Бұл жағдай әрі қарай да жалғаса береді, тек ауырлық дәрежесі әртүрлі болуы мүмкін.
Сұрақ: Кейбір кәсіпорындар сәтсіздіктен немесе заңдық жауапкершіліктен қорқып, тәуекелі жоғары жобаларға инвестиция салудан бас тартуы мүмкін бе? Сіз кәсіпорын шешімдерінде осындай өзгерістерді көрдіңіз бе немесе бастан өткердіңіз бе?
Мен бір досыммен — Уоррен емес, басқа досым — бірге осындай жағдайға тап болғанбыз. Біз бақылау пакетіне ие еншілес компаниямыз полицияның жақсырақ дулығасын ойлап тапты. Ол кевлар (яғни пара-арамид, американдық DuPont компаниясы 20 ғасырдың 60-жылдары жасап шығарған тығыздығы төмен, беріктігі жоғары жаңа композиттік материал) сияқты шикізаттан жасалған еді. Олар бізге сол дулығаны әкеліп көрсетті, біздің өндіргенімізді қалады.
Идеология тұрғысынан біз полицияны қатты қолдаймыз. Мен өркениетті қоғамға полиция жасағы қажет деп санаймын — жыл сайын қаза табатын полицейлер көп болмаса да, қоғамда жетім-жесірлер тым көп болса да, біз полицияның жақсырақ дулығасы болуын қолдаймыз.
Алайда, біз дулығаға қарап, оны ойлап тапқан адамға былай дедік: «Біздің компанияның ақшасы көп, бірақ біз мұндай жақсырақ полиция дулығасын жасай алмаймыз. Қазіргі өркениетті қоғам осындай. Түрлі тәуекел факторларын ескере отырып, біз бұл дулығаны өндіре алмаймыз. Бірақ біреулердің өндіргісі келетініне үміттенеміз».
«Сондықтан біз тым қымбат сұрамаймыз. Оны өндіретін басқа біреуді табыңыз, технологияны өндіре алатын адамға сатыңыз. Біз өзіміз өндірмей-ақ қояйық».
Сондықтан біз полицияның бұл жаңа дулығаны алуына кедергі жасауға тырыспадық, бірақ біз өзіміз дулыға жасамаймыз деп шештік.
Өркениетті қоғамның даму жолын ескерсек, кейбір салалардағы жағдай мынадай: егер сіз сол саладағы ең бай адам болсаңыз, онда ол нашар сала болып табылады. Мысалы, орта мектептегі американдық футбол жарыстарында ойыншылардың басынан жарақат алып, салдарынан денесінің жартылай жансыздануы немесе аяқ-қолының жансыздануы сөзсіз болады. Жарақат алғандар сол ең бай дулыға өндірушісінен басқа сотқа беретін жақсырақ нысана таба ала ма? Әрбір адам жарақат алғандарға жаны ашиды, ол жарақаттар өте ауыр деп санайды, сондықтан өндірушінің сотта жеңілу ықтималдығы өте жоғары...
Менің ойымша, біздікіндей өркениетті қоғамда бай ірі компаниялардың американдық футбол дулығасын өндіруі ақылды іс емес. Мүмкін заң дулыға өндірушілерін сотқа берген адамдардың оңай жеңіске жетуіне жол бермеуі керек шығар.
Мен екі дәрігерді білемін — олардың некелері өте бақытты болатын. Кейін медициналық жауапкершілікті сақтандыру жарнасы тым қымбаттап кеткендіктен, олар ажырасып кетті, мүліктерінің басым бөлігін әйелдерінің атына аударды. Олар тәжірибелерін жалғастырды — тек медициналық жауапкершілікті сақтандырусыз.
Олар өркениетті жүйеге наразы. Олар бейімделуі керек. Олар әйелдеріне сенеді. Сондықтан осындай жағдай туындады. Содан бері олар медициналық жауапкершілік үшін ешқашан сақтандыру жасамады.
Істі қарапайымдандыру
Нотр-Дам университетінің футбол алаңына кіреберісте ойыншыларға арналған «Бүгін чемпион сияқты ойна» деген жазу бар. Мен кейде Небраска университетінің ұраны «Дулыға киюді ұмытпа» деп әзілдеймін. Чарли екеуміз «Дулыға киюді ұмытпа» дейтін адамдармыз. Біз мәселелерді қарапайымдандырғанды ұнатамыз.
Ұлыбританияның Франция жағалауын қоршауы (1803–1814)
Қыста Бискай шығанағында қатты жел соғып, толқындар тулап, теңізшілерге үлкен қиындық тудыратын. К.С. Форестердің «Хорнблоуэр» (Hornblower) романдар сериясындағы жазбаларға сәйкес, егер капитан қоршау тапсырмасын орындау кезінде әскери кемені қайраңға отырғызып алса, оның салдары өте ауыр болатын. Себебі қандай болса да, капитан сөзсіз әскери сотқа жіберіліп, ең қатаң жазаға, тіпті өлім жазасына кесілетін. Бір қызығы, сол жылдары тек бір кеме ғана қайраңға отырған, оның себебі теңіз картасында белгіленбеген рифке соғылуы болған.
Адамдар үнемі өзгеріп отыратын сот климатына бейімделе алады. Олардың өз амалдары бар. Бұрын солай болған, болашақта да солай болады.
Менің жеке өзім ең жек көретінім — алаяқтықты оңайлататын жүйелер. Калифорния штатындағы хиропрактиктердің (омыртқа уқалаушылар) табысының жартысынан көбі таза алдау арқылы келуі мүмкін. Мысалы, менің бір досым нашар ауданда кішігірім жол апатына ұшырады. Ол көлігін қиылыстан айдап әкетіп үлгерместен, екі хиропрактик пен бір заңгердің визиткасын алды. Олар жарақат туралы жалған есеп жасаумен арнайы айналысады.
Rand корпорациясының деректері көрсеткендей, біздің Калифорния штатында әрбір жол апатында жарақат алғандардың орташа саны басқа көптеген штаттардан екі есе көп, бірақ іс жүзінде біздегі әрбір жол апатында жарақат алғандардың саны басқа штаттардан екі есе көп емес. Демек, жартысы жалған. Бұл қоғамдық әдетке айналды, адамдар бәрі осылай істейді деп ойлайды, сондықтан өздерінің жарақаты туралы өтірік айтуында ешқандай мәселе жоқ деп санайды. Менің ойымша, мұндай қоғамдық әдет өте жаман.
Егер жүйені мен жасасам, жұмыс күйзелісі үшін өтемақы нөлге тең болар еді — жұмыс күйзелісі жоқ болғандықтан емес, менің ойымша, егер адамдарға жұмыс күйзелісі үшін өтемақы алуға рұқсат етілсе, қоғамға келетін зиян аз ғана адамның шынымен жұмыс күйзелісінен зардап шегіп, өтемақы ала алмаған жағдайынан әлдеқайда жаман болады.
Маған Әскери-теңіз күштерінің жүйесі ұнайды. Егер сіз Әскери-теңіз күштерінің капитаны болсаңыз, 24 сағат бойы үздіксіз жұмыс істеп, ұйықтауыңыз керек болып, кемені қолайсыз жағдайда өте қабілетті аға көмекшіге тапсырсаңыз, ал ол кемені қайраңға отырғызып алса — бұл сіздің қателігіңіз емес екені анық — олар сізді әскери сотқа жібермейді, бірақ сіздің теңіз мансабыңыз аяқталады.
Сіздер: «Бұл тым қатал ғой. Заң мектебі ондай емес. Бұл заңды сот процесі емес» деулеріңіз мүмкін. Иә, Әскери-теңіз күштерінің моделі заң мектебінің моделінен әлдеқайда жақсы. Әскери-теңіз күштерінің моделі адамдарды жағдай нашар болған кезде бар зейінін салуға мәжбүрлейді — өйткені олар егер бірдеңе болса, ешқашан кешірілмейтінін біледі.
Наполеон сәттілігі бар генералдарды ұнататынын айтқан — ол жеңілген генералдарды қолдамайтын. Сол сияқты, Әскери-теңіз күштері де сәттілігі бар капитандарды ұнатады.
Кемеңіздің қандай себеппен қайраңға отырғаны маңызды емес, әйтеуір сіздің мансабыңыз аяқталды. Сіздің қателігіңіздің (себебі) ешкімді қызықтырмайды. Бұл Әскери-теңіз күштерінің ережесі — жан-жақты алып қарағанда, бұл барлығы үшін жақсы.
Маған осындай ережелер ұнайды. Менің ойымша, егер қателіктің себебін қазбаламайтын осындай бірнеше ереже болса, біздің өркениетті қоғам жақсара түсер еді. Бірақ мұндай ұсыныс заң мектебінде оңай дау тудырады: «Бұл қисынды сот процесі емес, сіз шын мәнінде әділдікке ұмтылып отырған жоқсыз».
Мен Әскери-теңіз күштерінің ережесін қолдаймын, ол әділдікке ұмтылу — аз кемелердің рифке соғылуына қол жеткізетін әділдікке ұмтылу. Осы ережелер әкелетін пайданы ескере отырып, мен бір капитанның әділетсіздікке ұшырағанына бола жыламаймын. Ақыр соңында, оны әскери сотқа жіберіп жатқан жоқ қой. Ол жай ғана басқа жұмыс табуы керек, оның бұрын төлеген зейнетақы жарналары өзінде қалады және т.б. Сондықтан бұл ол үшін ақырзаман емес.
Маған осындай ережелер ұнайды. Өкінішке орай, мен сияқты адамдар көп емес.
Франция императоры Наполеон Бонапарт
Жаулап алу немесе одақтасу арқылы Батыс Еуропа мен Орталық Еуропаның көп бөлігін бақылауына алды, 1813 жылы Лейпциг маңындағы Халықтар шайқасында жеңіліске ұшырады. Кейін ол қайта көтеріліп, «Жүз күн» деп аталатын кезеңді бастады, артынша 1815 жылы Ватерлоо шайқасында толық жеңілді. Бұл сурет «Бонапарттың Үлкен Сен-Бернар асуы арқылы Альпіні кесіп өтуі» (Bonaparte Crossing the Alps at Grand-Saint-Bernard) деп аталады, авторы Жак-Луи Давид, қазір Францияның Рюэй-Мальмезон қаласындағы Мальмезон сарайында сақтаулы.
Сұрақ: Мен сіздің шешім қабылдау туралы тағы да айтқаныңызды қалаймын. Өз сөзіңізде сіз психология оқулықтарын оқып, содан кейін ең қисынды он бес-он алты қағиданы меңгеруіміз керектігін айттыңыз...
Анық маңызды және анық дұрыс қағидаларды меңгеріңіз. Дұрыс... Содан кейін сіз анық маңызды, бірақ оқулықтарда жоқ қағидаларды зерттеуіңіз керек — осылайша сіз жүйеге ие боласыз.
Сұрақ: Иә. Менің сұрағым бірінші қадамға қатысты, қандай қағидалардың анық дұрыс екенін қалай анықтауға болады? Мен үшін бұл маңыздырақ мәселе.
Жоқ, жоқ. Сіз айтқандай қиын емес, сіз асыра сілтеп жібердіңіз. Адамдар басқалардың ойы мен іс-әрекетінің қатты ықпалына оңай түседі, кейде мұндай ықпал ету жағдайы түпсана деңгейінде болады, сіз мұны түсіну қиын деп ойлайсыз ба?
Сұрақ: Жоқ. Мұны мен түсінемін.
Міне, дұрыс. Онда сіз ол қағидаларды толық түсіне аласыз. Асықпаңыз, бір-бірлеп меңгеріңіз. Сіз айтқандай қиын емес...
Сіз операнттық шартты рефлекс қағидасын — яғни адамдардың соңғы сәтті әрекетін қайталайтынын — түсіну қиын деп ойлайсыз ба?
Сұрақ: Менің ойымша, меңгеретін нәрсе көп, қисынды мазмұн да көп. Меніңше, бұл жүйе тез арада өте күрделі болып кетеді — өйткені түрлі қағидалар тым көп.
Егер сіз маған ұқсасаңыз, аздап күрделі болғаны қызықты деп ойлайсыз. Егер сіз еш қиналмай түсінгіңіз келсе, мүмкін сіз барлық сұрақтарға жауап бере аламын деп жариялайтын қандай да бір сектаға қосылуыңыз керек шығар. Мен оны жақсы әдіс деп санамаймын. Менің ойымша, сіз бұл әлемді қабылдауыңыз керек — ол осындай күрделі. Эйнштейн мұны өте жақсы қорытындылаған: «Барлық нәрсе мүмкіндігінше қарапайым болуы керек, бірақ тым қарапайым болмауы керек».
Менің ойымша, психологияны үйрену де солай. Егер 20 түрлі фактор болса және олар бір-біріне әсер етсе, сіз олармен жұмыс істеуді үйренуіңіз керек — өйткені әлем осындай күрделі. Бірақ егер сіз Дарвин сияқты қызығушылықпен мәселелерді біртіндеп шеше алсаңыз, сіз оның қиын екенін сезбейсіз. Сіз өзіңіздің қаншалықты жақсы үйрене алатыныңызға таң қаласыз.
Қарапайым ойлайтын, өмірде қажетті барлық жауаптарға ие екеніне сенімді қойлар Ұлыбританияның Йоркшир графтығындағы ауыл жолын бөгеп тұр.
<span>Чарли Мангер</span> <span>Әмбебап даналық</span>
Сұрақ: Сіз жаңа ғана бізге өзіңіз қолданатын үш модельді ұсындыңыз. Мен сіздің басқа модельдерді қайдан тапқаныңызды білгім келеді. Екінші сұрақ, сіз бізге психология оқулықтарын оңайырақ оқудың әдісін үйрете аласыз ба? Мен психология оқулықтарын оқуға қарсы емеспін, бірақ бұл өте көп уақытты алады.
Пәндердің түрлері көп емес, шын мәнінде пайдалы идеялар да көп емес. Олардың барлығын анықтап алу сізге көп қуаныш сыйлайды. Сонымен қатар, егер сіз оларды басқалардың айтқанын жаттап алу арқылы емес, өз ізденісіңіз арқылы түсінсеңіз, сол идеяларды әлдеқайда берік меңгересіз.
Одан да маңыздысы, бұл қуаныш ешқашан таусылмайды. Менің бұрын алған білімім өте қате болды. Мен "заманауи дарвинизм" деп аталатын еңбектерді мүлдем оқымаған екенмін. Мен әртүрлі кітаптарды көп оқыдым, бірақ дәл осы санаттағы кітаптарды оқымаппын. Өткен жылы мен өзімнің нағыз ақымақ екенімді, тіпті заманауи дарвинизмді де оқымағанымды кенет түсіндім. Сондықтан мен артқа қайтып, Оксфорд университетінің ұлы биологы Докинз және басқалардың көмегімен осы ағымның білімін толықтырдым.
Мен жетпістен астым, мен үшін заманауи Дарвиннің синтетикалық теориясын түсіну – нағыз бақыт. Бұл теория өте әдемі, өте дұрыс. Оны бір рет меңгергеннен кейін, ол өте қарапайым болып көрінеді.
Заманауи дарвинизм немесе Заманауи дарвинистік синтетикалық теория
"Заманауи дарвинизм" немесе "Заманауи дарвинистік синтетикалық теория" термині 20-ғасырдың 30-жылдарының соңы мен 40-жылдарының аралығында генетиктер мен натуралистердің ашқан жаңалықтарын, яғни гендердің өзгеруі биологиялық әртүрліліктің эволюциясына қалай әсер ететінін түсіндіретін теорияны білдіреді.
Егер Чарли заң факультетінің студенттеріне "Түзетуші әмбебап даналық" пәнінен сабақ берсе, бұл курс міндетті түрде оның "математика, физика, химия және инженерлік ғылымдардан құралған төрт негізгі пәнін" (бесінші дәрісті қараңыз), сондай-ақ есеп, тарих, психология, философия, статистика, биология және экономиканы қамтыр болар еді. Шын мәнінде, бұл курсты өтуге қажетті уақыт үш апта немесе бір айдан асуы мүмкін.
Сондықтан менің бұл әдісімнің тартымды жері – оның әкелетін қуанышы ешқашан таусылмайды. Егер сіз кәрілік алжыуға шалдығып, ақырында қарттар үйіне жіберілсеңіз, онда бұл қуаныш шынымен таусылуы мүмкін деп ойлаймын. Бірақ соның өзінде, ол кем дегенде ұзақ уақытқа созылды.
Егер мен заң мектебінің патшасы болсам – әрине, заң мектептері патшаның болуына жол бермейді (олар тіпті деканның тым көп билікке ие болғанын қаламайды) – мен "Түзетуші әмбебап даналық" деп аталатын курс ашар едім. Ол көптеген пайдалы нәрселерді, соның ішінде дұрыс оқытылған психологиялық білімнің үлкен көлемін ұсынар еді. Бұл курс мүмкін тек үш апта немесе бір айға созылар еді.
Менің ойымша, сіздер қызықты курс ашуларыңыз керек – сенімді мысалдарды қолданып, пайдалы принциптерді үйрету – бұл өте қызықты болар еді. Менің ойымша, бұл курс сіздерге заң мектебінен алған білімдеріңізді қолдануға көмектеседі.
Адамдар бұл идеяға мән бермеуі мүмкін. Жұрт мұндай нәрселерді жасамайды. Оларға курстың атауы – "Түзетуші әмбебап даналық" – ондағы мысқыл ұнамауы мүмкін. Бірақ маған курстың атауы – "Түзетуші әмбебап даналық" – ондағы мысқыл ұнайды. Дегенмен, менің бұл атау арқылы айтқым келгені – мұны әркім білуі керек. Егер сіз оны "түзетуші" (remedial) деп атасаңыз, сіздің ойыңыз мынадай емес пе? "Бұл қағидалар шынымен де өте іргелі, оларды әркім білуі тиіс". Мұндай курс өте қызықты болар еді. Келтіруге болатын мысалдар өте көп.
Мен адамдардың неге мұндай курс ашпайтынын түсінбеймін. Мүмкін олар ашқысы келмейтін шығар, сондықтан ашпаған; бірақ мүмкін олар қалай ашуды білмейтін шығар; мүмкін олар бұл курстың не екенін түсінбейтін шығар. Бірақ егер сіздер дәстүрлі заң мектебінде білім алмас бұрын, жанды мысалдар арқылы үйретілетін осы негізгі қағидаларды үйренуге бір ай уақыт бөлсеңіздер, сіздердің заң мектебіндегі бүкіл оқу процестеріңіз әлдеқайда қызықты болар еді. Менің ойымша, бүкіл білім беру жүйесінің тиімділігі әлдеқайда жақсырақ болар еді. Бірақ ешкім мұндай курсты ашуға қызығушылық танытпайды. Кейбір заң мектептері оқулықтан тыс білім береді, бірақ менің ойымша, олардың әдістері жиі өте ебедейсіз көрінеді. Шын мәнінде, Америка университеттеріндегі психология сабақтары жаман емес деп саналады, сенбесеңіз корпоративтік қаржы курстарын қараңыз. Заманауи портфельдік инвестиция теориясы ма? Ол мүлдем сандырақ!
Кейбір заң мектептері оқулықтан тыс білім береді, бірақ менің ойымша, олардың әдістері жиі өте ебедейсіз көрінеді. Шын мәнінде, Америка университеттеріндегі психология сабақтары жаман емес деп саналады, сенбесеңіз корпоративтік қаржы курстарын қараңыз. Заманауи портфельдік инвестиция теориясы ма? Ол мүлдем сандырақ! Шынымен таңқаларлық.
Мен мұның қалай болғанын білмеймін. Жаратылыстану ғылымдары мен инженерлік іс өте жақсы оқытылады. Бірақ бұл салалардан басқа пәндердегі жағдай мүлдем түсініксіз – кейбір пәндердің зерттеушілерінің IQ деңгейі өте жоғары болса да.
Бірақ, балалар, мектептер бұл ақымақ жағдайды қалай өзгертуі керек? Дұрыс жол – жетпістен асқан кәрі капиталисті шақырып, жоғары курс студенттеріне: "Міне, кішкене түзетуші әмбебап даналық" деп айтқызу емес. Бұл мәселені шешудің жолы емес.
Басқа жағынан алғанда, заң мектептері студенттер оқуға түскен бірінші айда кейбір негізгі принциптерді сіңіреді... Көптеген заң принциптері басқа принциптермен байланысты, олардың қарым-қатынасы ажырамас. Алайда, оқыту барысында олар бұл заң принциптерінің басқа маңызды принциптермен тығыз байланысы бар екенін көрсетпейді. Бұл әрекет өте қисынсыз – мүлдем қисынсыз.
Біз неге судьяларға өз қолдарынан өтпеген істерге түсініктеме беруге тыйым саламыз? Мен заң мектебінде оқып жүргенде, мұғалімдер сабақта бұл ережені айтты, бірақ оны бакалавриат курсындағы маңызды мазмұнмен байланыстырып түсіндірмеді. Сол себептерді айтпау шынымен өте оғаш.
Адам миы нәрселерді жақсырақ түсіну үшін себептерді қажет етеді. Сіздер шындықты себептері қоса берілген теориялық құрылымға ілулеріңіз керек. Тек сонда ғана сіздер тиімді ойшыл бола аласыздар.
Ал мұғалімдердің студенттерге кейбір принциптерді үйретіп, бірақ себебін айтпауы немесе себебін сирек түсіндіруі – бұл қате әдіс!
Менің "Түзетуші әмбебап даналықты" үйрететін курс ашқым келуінің тағы бір себебі – ол профессорларды өзін-өзі тексеруге мәжбүр етеді. Егер бұл профессорлардың үйреткен білімі анық қате болса және біз "Түзетуші әмбебап даналық" деп аталатын курста оны түзетіп, баса айтсақ, онда олар ұялатын болады. Қате білім беретін профессорлар шынымен өздерін ақтауға мәжбүр болады.
Бұл ой тым ессіз бе? Біреудің осындай курс ашуын күту ессіз ой болуы мүмкін. Дегенмен, егер біреу шынымен осындай курс ашса, сіздер оның өте пайдалы болатынын сезбейсіздер ме?
Сұрақ: Менің ойымша, егер осындай курс болса, керемет болар еді. Өкінішке орай, бұл курс ашылғанша, біз оқуды бітіріп кетеміз. Сіздің ұсынысыңыз – бізге үйрету үшін курс ашуға болады. Бірақ бұдан басқа, бізде әмбебап даналықты үйренудің қандай жолы бар?
Ұзақ уақыт бойы менен үнемі оқудың қысқа жолы бар ма деп сұрайды. Бүгін мен де сіздерге оқудың кейбір айла-тәсілдерін ұсынуға тырысамын, бірақ тек осындай бір дәріс жеткіліксіз. Дұрыс жол – кітап жазу болуы керек.
Менің айтқан сөздерім сіздерге тиімдірек және жақсырақ адам болуға көмектеседі деп үміттенемін. Ал сіздер байисыздар ма, жоқ па, ол менің ойлайтын шаруам емес. Бірақ үнемі біреулер менен: "Білгеніңнің бәрін маған құйып берші" деп сұрайды. Әрине, олардың айтатыны көбінесе мынадай: "Маған күш жұмсамай тез баюды үйрет. Маған тез баюды ғана емес, сен маған мұны тез үйретуің керек".
Менің өзім кітап жазуға қызығушылығым жоқ. Оның үстіне, кітап жазу көп күш-қуатты талап етеді, бұл мен сияқты жетпістен асқан адамның істейтін шаруасы емес. Менің шешуім керек басқа да көптеген істерім бар, сондықтан мен кітап жазбаймын. Бірақ басқалар үшін бұл тамаша мүмкіндік. Егер мен осы тапсырманы дұрыс орындауға дайын ақылды адамды тапсам, мен оның жазуына қаржылай көмек көрсетемін.
Қазіргі білім берудің неге соншалықты нашар екенін түсіндіріп берейін. Мұның бір себебі – әртүрлі пәндер арасындағы "бір-бірімен араласпау" жағдайы. Мысалы, психология тек басқа пәндердің принциптерімен біріктірілгенде ғана ең пайдалы болады. Бірақ егер сіздің профессорыңыз басқа пәндердің принциптерін түсінбесе, онда ол мұндай қажетті интеграцияны жасай алмайды.
Алайда, егер бір адам басқа пәндерді жетік меңгеріп, оларды психологиямен біріктіруге күш салса, ол қалай психология профессоры бола алады? Мұндай психология профессоры көбінесе әріптестері мен басшыларының ашуын тудырады.
Әлем тарихында бірнеше ғажайып психология профессорлары болған. Аризона мемлекеттік университетінің Роберт Чалдини маған қатты әсер етті, Б.Ф. Скиннер де сондай – оның паранойялық мінезі мен утопиялық бейімділігін емес, оның эксперименттік нәтижелерін айтып отырмын. Бірақ жалпы алғанда, мен Американың психология профессорлары егер физиканы зерттеуге ауысса, профессор бола алады деп ойламаймын. Бұл олардың психологияны жақсы оқыта алмауының себебі болуы мүмкін.
Көптеген білім беру мектептерінде, тіпті кейбір үздік университеттердің білім беру мектептерінде психология дүмпуі басталды. Бұл зиялы қауым үшін масқара жағдай. Кейбір факультеттерде – тіпті кейбір көрнекті зерттеу институттарында – кейде маңызды кемшіліктер болады, көптеген "психология" деп аталатын курстарды ашу барлық дертка дауа болатын әмбебап дәрі емес.
Академиялық ортаның инерциясын ескерсек, академиялық ортадағы барлық кемшіліктерді шешу өте қиын. Сіздер Чикаго университетінің психология факультетіндегі мәселені қалай шешкенін білесіздер ме? Ол факультеттегі тұрақты қызметтегі профессорлардың бәрі нашар болғандықтан, ректор іс жүзінде бүкіл психология факультетін жойып жіберді.
Уақыт өте келе, Чикаго университетінде мүлдем жаңа, мүлдем басқа психология факультеті пайда болады. Шын мәнінде, қазір оларда бар болуы мүмкін, мүмкін жағдай бұрынғыдан әлдеқайда жақсы шығар. Мен мойындауым керек, мен осындай батыл университет ректорына қатты тәнтімін.
Б.Ф. Скиннер (Burrhus Frederic Skinner, 1904–1990)
Беррес Фредерик Скиннер Пенсильвания штатында дүниеге келген. Оның әкесі заңгер, анасы мінезі қатты және өте ақылды адам болған. Скиннер жастайынан оқуға құмар болып, университетке түседі. Оқуды бітіргеннен кейін ол Гринвич-Виллиджде тұрып, газеттерге жұмысшылар мәселесі туралы мақалалар жазады. Кейін ол богемалық өмірден жалығып, Гарвард университетіне қайта оралуға шешім қабылдайды және сол жерде психология ғылымдарының докторы дәрежесін алады. Скиннердің психологияға қосқан зор үлесі – оның оперантты шартты рефлекс және мінез-құлық бейімділігі туралы эксперименттері. Оперантты шартты рефлексті келесі сөйлеммен қорытындылауға болады: "Салдар мінез-құлықты тудырады, салдардың сипаты организмнің болашақта сол мінез-құлықты қайталау бейімділігін анықтайды".
Чикаго университеті Йеркс обсерваториясы
Чикаго университетін 1890 жылы Америка баптистік білім беру қоғамы мен Джон Рокфеллер құрған. Рокфеллер бұл университетті "мен жасаған ең жақсы инвестиция" деп атаған. Чикаго университетінде қазіргі таңда 4000-нан астам бакалавр студенті, 9000-нан астам магистрант және басқа да студенттер білім алуда. Ол өз оқытушылары, студенттері және зерттеушілері арасынан жетпістен астам Нобель сыйлығының иегері шыққанын мақтан тұтады.
Менің сынымды тыңдағаннан кейін, университеттегі психология білімінің нашар жағдайы тек психология факультеті қызметкерлерінің қабілетінің төмендігінен деп ойлап қалмауларыңызды сұраймын. Керісінше, мұндай жағдайдың себебі психологияның табиғатымен байланысты – бұл пәннің жою қиын, адамды қынжылтатын көптеген ерекшеліктері бар.
Мұны бірнеше сұрақты қамтитын "ой эксперименті" арқылы дәлелдеуге рұқсат етіңіздер: Джеймс Клерк Максвелл сияқты жинақтаушыны қажет ететін, бірақ ешқашан ондай талантты тарта алмаған пәндер бар ма? Академиялық психологияның табиғаты бұл пәннің данышпандар үшін мүлдем тартымсыз екенін анықтай ма? Менің ойымша, бұл екі сұрақтың да жауабы – иә. Себебін түсіну қиын емес, әр ұрпақта термодинамика, электромагнетизм және физикалық химияның түрлі қиын мәселелерін дәл шеше алатын адамдар өте аз, оларды бір қолмен санап шығуға болады. Мұндай адамдарды көбінесе көзі тірі ең көрнекті адамдар озық жаратылыстану ғылымдарын зерттеуге жалынып шақырады. Мұндай данышпандар психологияны зерттеуді таңдай ма?
Психологияның ыңғайсыз жері мынада: (A) Әлеуметтік психологияға келсек, адамдар оның ашқан түрлі бейімділіктерін неғұрлым көп білсе, бұл бейімділіктердің әсері соғұрлым әлсірейді; (B) Клиникалық (терапиялық) психологияға келсек, ол ыңғайсыз мәселемен бетпе-бет келуі керек: жалған нәрселерге сену көбінесе бақыт сезімін арттырады. Сондықтан менің ойымша, жауап анық теріс. Өте ақылды адамдар психологияны зерттеуге құлықсыз, дәл Нобель сыйлығының иегері Макс Планк экономиканы зерттеуге құлықсыз болғаны сияқты: ол өзінің әдістері экономика мәселелерін шеше алмайды деп есептеген.
Сұрақ: Біз өмір сапасы мен кәсіби ұмтылыс арасындағы байланыс туралы көп сөйлестік. Осы модельдерді үйренуден басқа, сіздің басқа қызықты істермен айналысуға уақытыңыз бар ма? Оқудан басқа, көңілді істермен айналысуға уақытыңыз бар ма?
Мен әрқашан уақытымның едәуір бөлігін өзім шынымен қалаған істерге арнаймын – мысалы, жай ғана балық аулау, бридж ойнау немесе гольф ойнау. Біз әрқайсымыз қандай өмір сүргіміз келетінін анықтап алуымыз керек. Сіздер мүмкін Cravath заң фирмасының (Американың әйгілі заң фирмасы) серіктесі болу үшін аптасына 70 сағат жұмыс істеп, 10 жыл бойы тынбай еңбек еткілеріңіз келетін шығар, содан кейін одан да қатты жұмыс істейсіздер. Сіздер мүмкін: "Мен сондай үлкен құрбандыққа баруға дайынмын" дерсіздер. Бұл екі түрлі жол мүлдем адамға байланысты, сіздер өздеріңіз анықтап алуларыңыз керек. Бірақ қандай өмір салтын таңдасаңыздар да, менің ойымша, сіздер барынша тырысуларыңыз керек.
Егер сіздер әмбебап даналықты меңгерсеңіздер, өмірлеріңіз өте бай болады – тек ақша жағынан ғана емес, басқа жақтарынан да өте бай болады.
Макс Планк (Max Planck, 1858–1947)
Неміс физигі Макс Планк – жоғарыдағы суретте ол Эйнштейнмен бірге – термодинамика және радиология саласындағы зерттеулерімен танымал. Оның әйгілі сөздері:
"Ғылым табиғаттың түпкі жұмбағын шеше алмайды. Себебі, түптеп келгенде, біздің өзіміз шешуге тырысып жатқан жұмбақтың бір бөлігіміз."
"Тек өзін ғылымға толық арнаған адам ғана ғылыми зерттеулерде табысқа жетіп, жаңалық аша алады."
"Жаңа ғылыми шындық оған қарсы шыққандардың пікірін өзгертіп, шындықтың жарығын көргендіктен емес, қарсыластардың ақыры өліп, жаңа ғылыми шындықты білетін жаңа ұрпақтың өсіп жетілгендігінен жеңіске жетеді."
"Шындықты іздеушілердің бақытты болу себебі – олардың ізденіс процесінің сәтті аяқталуында, шындыққа қол жеткізгендігінде емес."
Ұстаздық жауапкершілік
Біздің мінезіміз бен моральдық құндылықтарымызға сүйене отырып, Уоррен екеуміз жақсы мұғалім болуды асыл кәсіп деп санаймыз. Мен ара-тұра дәріс оқимын, бұл кітаптың басылуына рұқсат беремін, Уоррен жылдық есептерді жазады, ара-тұра дәріс оқиды, бизнес мектебінің студенттерімен араласады – мұның бәрі ұстаздық жауапкершіліктен туындайды. Дұрыс білім беру – адамзаттың ең асыл кәсібі деуге болады.
Біз бұл кәсіпті өте жоғары бағалаймыз, сондықтан оқуға мүлдем қызықпайтын адамдарға үнемі уағыз айтамыз. Біз сияқты көп таяқ жесе де, бұдан жалықпайтын адамдар аз.
<span style="text-align: right;">—— Мангер</span>
Бұл дәріс өте ерекше, бір кәсіпкер заң мектебіне келіп дәріс оқып тұр – бұл жігіт психологиядан бірде-бір сабақ алмаған, бірақ сіздерге барлық психология оқулықтары қате деп айтып тұр. Бұл өте оғаш. Бірақ мен сіздерге тек шын жүректен айтып тұрғанымды жеткізе аламын.
Көптеген қарапайым нәрселер бар, оларды сіздердің көпшілігіңіз үйрене аласыздар. Егер сіздер үйренсеңіздер, өмірлеріңіз жақсарады. Сонымен қатар, оны үйрену өте қызықты. Сондықтан мен сіздерді оны үйренуге шақырамын.
<span>Сұрақ: Осы жылдар ішінде сіз іс жүзінде даналықты басқалармен бөлісу міндетін атқарып жүрсіз бе?</span>
Әрине. Berkshire Hathaway-ге қараңыздаршы. Мен оны ең үлкен білім беру маңызы бар кәсіпорын деп санаймын. Уоррен ақша жұмсауды жоспарламайды. Ол ақшаның бәрін қоғамға қайтаруға дайын. Ол тек адамдар оның өсиеттерін тыңдауы үшін мінбер құрды. Айта кету керек, оның өсиеттері өте жақсы. Сол мінбер де жаман емес. Уоррен екеумізді өз мағынамыздағы ғалымдар деп айтуға болады.
Сұрақ: Сіздің айтқан сөздеріңіздің көбі өте сенімді. Сіздің білімге, адамзаттың өмір сүру жағдайын жақсартуға және ақшаға ұмтылысыңыз мақтауға тұрарлық мақсаттар.
Мен ақшаға ұмтылудың мақтауға тұрарлық екенін білмеймін.
Білікті мұғалім әлемдегі ең жақсы білім мен ақиқатты үйретуі керек. —— Уильям Ослер
<span>Сұрақ: Ендеше, ақшаға ұмтылу түсінуге болатын мақсат деп саналады ғой?</span>
Мұнымен келісемін. Қалай болғанда да, мен телефон арқылы сауда жасайтындарға немесе қарыз келісімшарттарын тексеретіндерге менсінбей қарамаймын. Егер сізге ақша керек болса, ақша табу – қуаныш. Егер сіз мансабыңызда көптеген жұмыс орындарын ауыстыруға мәжбүр болсаңыз, онда тұрған ештеңе жоқ. Түбінде сіз ақша табатын бірдеңе істеуіңіз керек. Көптеген жұмыстар сізге ақша тапқызса болды, ол – лайықты жұмыс.
Сұрақ: Мен сіздің идеологияның ықпалына тым қатты түскен адамдарға сақтықпен қарайтыныңызды білемін. Бірақ сіздің іс-әрекеттеріңізге идеология әсер етпеді ме? Сізді еліктіретін ештеңе жоқ па?
Бар ғой, мен даналыққа елігемін, мен дәлдікке ұмтылуға және қызығушылықты қанағаттандыруға елігемін. Мүмкін мен тумысымнан асыл шығармын, менің қысқа ғұмырымнан асатын құндылықтарға қызмет етуге дайын шығармын. Бірақ мүмкін мен бұл жерде жай ғана мақтанып тұрған шығармын. Кім біледі?
Менің ойымша, адамдар басқалардың анықтап қойған ақиқаттарын меңгеруі керек. Мен адамдар жай ғана отырып алып қиялдау арқылы әмбебап даналықты меңгере алады деп ойламаймын. Ешкім ондай ақылды емес...
Үшінші дәрісті қайта оқу
1996 жылы осы дәрісті оқыған кезімде, мен адамдар күшті саяси көзқарастардан аулақ болуы керек деп санадым, өйткені ол көптеген адамдарды, тіпті кейбір өте ақылды адамдарды да есінен адастырады. Содан бері, солшылдар болсын, оңшылдар болсын, олардың саяси көзқарастары ушыға түсті, мен күткендей, бұл жағдайдың нәтижесінде көптеген адамдар шындықты дұрыс тани алмай қалды.
Маған бұл нәтиже әрине ұнамайды. Менің мінезіме сәйкес, мен Архимед сияқты Құдайдан: "Мен сол формулаларды ұсынғаннан кейін, орта ғасырлар сияқты қараңғы дәуірдің пайда болуына қалай жол бердің?" деп сұрар едім. Немесе Марк Твеннің бір кездері шағымданғанындай: "Қазіргі әдебиет әлемі неткен күйзелісте. Гомер қайтыс болды. Шекспир өлді. Менің де жағдайым нашарлап бара жатқан сияқты".
Бақытымызға орай, мен өзімді Марк Твен сияқты күрсінуден тыя аламын. Өйткені мен ешқашан менің көзқарастарым әлемді қатты өзгертеді деп қиялдаған емеспін. Керісінше, мен әрқашан адам қарапайым және кішіпейіл болуы керек деп есептедім, сондықтан менің көздейтінім: (1) менен мықты адамдардан бірнеше пайдалы ойлау әдістерін үйрену, бұл маған менің жасымдағы адамдар жиі жіберетін үлкен қателіктерден аулақ болуға көмектеседі; (2) бұл ойлау әдістерін менің айтқандарымды түсініп, менен оңай үйрене алатын аз ғана адамдарға үйрету. Бұл екі кішкентай мақсатты мен жақсы орындадым деп ойлаймын, сондықтан адамдардың ақылсыздығын көріп, шағымданатын ештеңе жоқ. Мен көңіл қалумен күресудің ең жақсы әдісін "Еврей әдісі" деп атаймын: ол – юмор.
Сауаты бола тұра жақсы кітап оқымау – сауатсыздықпен тең. —— Марк Твен
Мен 2006 жылдың наурыз айында үшінші дәріс мәтінін қайта оқығанда, мен әлі де дәрісте баса айтқан бір нәрсені ұнатамын: алаяқтықтың алдын алатын түрлі жүйелерді барынша жобалау керек, тіпті кейбір адамдардың қайғылы жағдайлары сол үшін өтелмей қалса да. Өйткені, алаяқтыққа жол беретін жүйе қоғамға үлкен зиян келтіреді, себебі жаман қылықтар үлгі тұтарлық нәрсеге айналып, жою өте қиын әлеуметтік атмосфераны қалыптастырады.
Мен үшінші дәріс мәтінінде баса айтқан тағы екі нәрсені жылы сезіммен еске аламын: әкемнің досы Грант Макфадденнен үйренген өмір сүру ережелері және әкемнен үйренген оқыту әдісі. Бұл дүниеден өткен екі асыл адамға мен көп қарыздармын, егер сіздерге "Құрметті Чарлидің альманахы" (Poor Charlie's Almanack) ұнаса, онда сіздер де қарыздарсыздар.
Бұл дәріс мәтінінде Чарли бізге түрлі ойлау модельдері арқылы шешім қабылдауды және мәселелерді шешуді біртіндеп түсіндіреді. Ол тыңдаушылардан 2 триллион долларлық байлықты нөлден бастап қалай құруға болатынын шебер сұрап, Coca-Cola-ны классикалық мысал ретінде қолданып жауап береді. Әрине, оның әдісі өте ерекше, оның тапқырлығы мен даналығы сіздерді таң қалдырады.
Бұл мысалды талқылап болған соң, Чарли шешім қабылдаушыларды дайындау тарихындағы көңіл көншітпейтін жағдайларды талқылайды. Бұл мәселеге қатысты оның басқа шешімдері бар.
Бұл дәріс 1996 жылы жабық жағдайда оқылған. Чарли редакторға сіздерге ескертуді ұсынды: Көптеген адамдар бұл дәріс мәтінін түсінбейді. Чарли бұл дәрістің өте сәтсіз болғанын, кейін адамдар бұл дәрісті өте қиын деп тапқанын, тіпті мәтінді екі рет мұқият оқып шыққаннан кейін де түсіну қиын болғанын айтты. Чарлидің ойынша, бұл нәтижелердің "нәзік білім беру маңызы" бар.
<span>Төртінші дәріс</span> <span>1996 жылғы 20 шілде</span>
Нақты ойлау туралы нақты ойлар?
Бейресми сөз сөйлеу
Менің баяндамамның тақырыбы — "Нақты ойлау туралы нақты ойлар?", соңында сұрақ белгісі бар. Ұзақ мансабымда мен мәселелерді шешуге өте пайдалы болатын бірнеше өте қарапайым әмбебап ұғымдарды игердім. Енді мен осындай бес ұғым туралы айтып беремін, содан кейін сіздерге жауап беру өте қиын бір сұрақты қоямын. Бұл сұрақ іс жүзінде мынадай: 2 миллион доллар бастапқы капиталмен қалай құны 2 триллион долларға жететін кәсіпорын құруға болады? 2 триллион доллар — бұл нақты жетістік деп санауға тұрарлық сома. Содан кейін мен өзімнің пайдалы әмбебап ұғымдарымды қолдана отырып, осы мәселені шешуге тырысамын. Соңында мен дәлелдерімнің маңызды білім беру мәнін атап өтемін. Мен сөзімді осылай аяқтаймын, өйткені менің мақсатым — білім беру, сондықтан бүгінгі ойын — сіздермен бірге жақсырақ ойлау әдістерін іздеу.
"Егер математикалық есептеу қабілетіңіз болмаса, біздің көпшілігіміз сүретін өмірде сіз бір аяқты адамның тепкілесу жарысына қатысқанындай боласыз."
Галилео Галилей (1564–1642)
Галилео Галилей Италияның Пиза қаласының маңында дүниеге келген. Жастайынан монах болуға ниеттенген. Алайда, соңында оның қызығушылығы математика мен медицинаға ауып, маятник қозғалысы, тартылыс күші, параболалық траектория және басқа да көптеген салаларда іргелі жаңалықтар ашты. Ол алғашқы астрономиялық телескопты жасап, онымен Юпитердің серіктерін және Құс жолын ашты. 1633 жылы ол Рим инквизициясының үкімімен өмірінің соңына дейін үй қамағында болды және Коперниктің гелиоцентрлік жүйесіне деген сенімінен бас тартуға мәжбүр болды. Қамауда болғанына қарамастан, ол "Екі негізгі әлем жүйесі туралы диалог" атты еңбегін жазуды жалғастырып, екі жаңа ғылыми теорияны дәлелдеу үшін математиканы қолданды және бұл жұмысты 1638 жылы аяқтады. "Диалог" Италиядан жасырын түрде шығарылып, Голландияда басылып шықты, онда Галилейдің физикаға қосқан үлестерінің көпшілігі қамтылған.
Бірінші пайдалы ұғым: тапсырманы жеңілдетудің ең жақсы жолы — әдетте алдымен жауабы айқын үлкен мәселелерді шешіп алу.
Екінші пайдалы ұғым Галилейдің тұжырымымен үндес. Галилей тек математика ғана ғылымның шынайы бейнесін аша алады, өйткені математика Құдайдың тілі сияқты көрінеді деген. Галилейдің көзқарасы күнделікті қарбалас өмірде де бірдей пайдалы. Егер математикалық есептеу қабілетіңіз болмаса, біздің көпшілігіміз сүретін өмірде сіздер бір аяқты адамның тепкілесу жарысына қатысқанындай боласыздар.
Үшінші пайдалы ұғым: мәселені тек оң жағынан ойлау жеткіліксіз, сіз теріс жағынан да (керісінше) ойлауыңыз керек. Бір ауыл адамы айтқандай: "Мен қай жерде өлетінімді білсем ғой, онда мен ол жерге ешқашан бармас едім". Іс жүзінде көптеген мәселелерді тікелей ойлау арқылы шешу мүмкін емес. Сондықтан ұлы алгебрашы Карл Якоби жиі: "Керісінше ойла, әрқашан керісінше ойла", - дейтін. Пифагоршылар да 2-нің түбірі иррационал сан екенін дәлелдеу үшін кері ойлау әдісін қолданған.
Төртінші пайдалы ұғым: ең жақсы, ең практикалық даналық — бұл негізгі академиялық даналық. Бірақ өте маңызды бір алғышарт бар: сіз пәнаралық тәсілмен ойлауыңыз керек. Сіз әртүрлі пәндердің бірінші курс бағдарламасынан үйренуге болатын барлық тұжырымдамаларды жиі қолдануыңыз керек. Егер осы негізгі тұжырымдамаларды жетік меңгерсеңіз, мәселелерді шешу әдістеріңіз шектелмейді. Әртүрлі пәндер мен қосалқы пәндер арасындағы кедергілер өте қатаң болғандықтан және белгіленген шекарадан шығып, басқа пәндерді зерттеу үлкен күнә болып саналатындықтан, академиялық орта мен көптеген коммерциялық ұйымдардың мәселелерді шешу әдістері өте шектеулі. Сіз керісінше әрекет етіп, пәнаралық ойлау тәсілін қабылдауыңыз керек. Бенджамин Франклиннің сөзімен айтқанда: "Егер бірдеңенің орындалғанын қаласаң, өзің кіріс. Егер қаламасаң, басқаға тапсыр".
Егер сіздер мәселелерді ойлау кезінде толығымен басқаларға сүйенсеңіздер және жиі ақша төлеп кәсіби кеңесшілерді жалдасаңыздар, онда сіздердің тар білім аяларыңыздан тыс мәселелерге тап болған сайын, үлкен апатқа ұшырайсыздар. Сіздер күрделі ынтымақтастық мәселелерін шешуге көп күш жұмсап қана қоймай, сонымен қатар Бернард Шоудың кейіпкері айтқан жағдайға тап боласыздар: "Әрбір мамандық түбінде қарапайым адамдарды алдаудың айласы". Іс жүзінде, Шоудың кейіпкері Шоу жек көретін сол салалардың зиянын жете бағаламаған. Әдетте, сіздің көзқарасы тар кәсіби кеңесшіңіз сізге әдейі зиян келтірмейді, керісінше оның түпсаналық бейімділігі сіздерге қиындық тудырады. Оның мүддесі сіздердікімен бірдей емес, сондықтан оның танымы көбінесе ақаулы болады. Ол сондай-ақ мына мақалда айтылған психологиялық кемшілікке ие: "Қолында балғасы бар адамға әрбір мәселе шеге болып көрінеді".
Бесінші пайдалы ұғым: нағыз үлкен әсер, яғни lollapalooza әсері, әдетте бірнеше фактордың бірлескен әрекетінен пайда болады. Мысалы, көп жылдар бойы көптеген адамдардың туберкулезінің жазылуының себебі — олардың бір мезгілде үш түрлі дәрі қабылдауында болды. Басқа lollapalooza әсерлері, мысалы, ұшақтың ұшуы да осындай үлгіге бағынады.
Енді менің нақты сұрағымды қоятын кез келді. Мәселе мынадай:
1884 жылғы Атлантада сіздер және басқа 20 серіктесіңіз Глотц есімді оғаш және бай Атланта тұрғынының алдына келдіңіздер. Сіздер мен Глотцтың екі ортақ тұсы бар: біріншіден, сіздер мәселелерді шешу үшін осы бес пайдалы ұғымды жиі қолданасыздар; екіншіден, сіздер 1996 жылғы университеттің барлық міндетті пәндеріндегі негізгі тұжырымдамаларды меңгергенсіздер. Алайда, бұл негізгі тұжырымдамалардың барлық ашушылары мен мысалдары 1884 жылдан бұрын пайда болған. Сіздер мен Глотц 1884 жылдан кейін болған оқиғалардан мүлдем хабарсызсыздар.
Пифагор және иррационал сандар
Пифагор (б.з.д. 582 – б.з.д. 496) — грек иониялық, математик және философ, сандардың атасы деп құрметтеледі. Адамдар әдетте иррационал сандарды ол ашты деп санайды, бірақ иррационал сандарды оның ізбасарлары, яғни кейінгі пифагоршылар ашқан болуы ықтимал. Оның ізбасарлары "2-нің түбірі иррационал сан" екенін дәлелдеді. Бірақ Пифагор сандардың бәрі рационал деп санап, иррационал сандардың бар екенін мойындаудан бас тартқан. Аңыз бойынша, Пифагор осы үшін өзінің ең көрнекті шәкіртін діннен безген деген айыппен суға батырып өлтірген.
Жалпы алғанда, рационал емес нақты сандарды екі бүтін санның қатынасы ретінде жазуға болмайды. Егер оны ондық бөлшек түрінде жазсақ, үтірден кейінгі сандар шексіз көп болады және қайталанбайды.
Төмендегі сурет — 1509 жылы Рафаэльдің Ватиканда салған "Афина мектебі" (The School of Athens) фрескасындағы Пифагор.
Рим драхмасы
Драхма (Drachma) бастапқыда ежелгі грек валютасы болған, "ұстап алу" деген сөзден шыққан. Б.з.д. 3 ғасырдан кейін Ежелгі Рим де драхманы ақша бірлігі ретінде қолданды. Көптеген тарихшылар бір Рим драхмасы бүгінгі жұмысшының бір күндік жалақысына тең деп санайды.
Валютаның құнсыздануы
Егер бір елдің валютасының сатып алу қабілеті төмендесе, онда біз бұл елдің валютасы құнсызданды дейміз.
Глотц алкогольсіз сусындар шығаратын жаңа кәсіпорын құру үшін 2 миллион доллар (1884 жылғы номиналмен) инвестициялауға дайын, бірақ ол акциялардың жартысын ғана алады және бұл акциялар мәңгілікке Глотц қайырымдылық қорына тиесілі болады. Глотц бұл кәсіпорынға өзіне қатты ұнайтын атау бергісі келеді: Кока-Кола.
Егер біреу оның бизнес-жоспары Глотц қорының активтерін 150 жылдан кейін бір триллион долларға жеткізетінін, яғни жыл сайын акционерлерге дивиденд ретінде қомақты пайда таратқаннан кейін де, Глотц қоры 2034 жылы әлі де бір триллион доллар активке ие болатынын сенімді түрде түсіндіре алса, онда сол адам қалған жарты үлесті алады. Егер бұл жоспар сәтті болса, жаңа компанияның құны 2 триллион долларға жетеді, тіпті оның жылдар бойы таратқан дивидендтері миллиардтаған доллар болса да.
Сіздерде баяндама жасау үшін 15 минут уақыт бар. Сіздер Глотцқа не айтасыздар?
Төменде менің әдісім, менің Глотцқа айтатын сөзім; мен тек әрбір ақылды екінші курс студенті білуі тиіс пайдалы ұғымдарды ғана қолданамын.
Жарайды, Глотц, тапсырмамызды жеңілдету үшін алдымен мына бірнеше айқын үлкен мәселелерді анықтап алуымыз керек: Біріншіден, біз бренді жоқ сусындарды сату арқылы 2 триллион долларлық кәсіпорын құра алмаймыз. Сондықтан, біз сіз қойған "Кока-Кола" атауын заңмен қорғалатын, күшті брендке айналдыруымыз керек. Екіншіден, біз Атлантада бастап, содан кейін Американың басқа жерлерінде табысқа жетіп, содан кейін құнымызды 2 триллион долларға жеткізу үшін жаңа сусынымызбен бүкіл әлем нарығын тез арада жаулап алуымыз керек. Бұл бізден көпшілікке ұнайтын өнім шығаруды талап етеді және ол кейбір күшті негізгі элементтерге ие болуы керек. Ал бұл күшті негізгі элементтерді біз университеттің міндетті пәндерінен іздеуіміз керек.
Төменде біз мақсатымыздың нені білдіретінін анықтау үшін математикалық есептеулерді қолданамыз. Ақылға қонымды болжам бойынша, 2034 жылға қарай әлемде шамамен 8 миллиард сусын тұтынушы болады. Орташа алғанда, бұл тұтынушылардың әрқайсысы 1884 жылғы қарапайым тұтынушыдан байырақ болады. Әрбір тұтынушының денесі негізінен судан тұрады, күніне 64 унция су ішуі керек, яғни сегіз бөтелке сегіз унциялық сусын. Сондықтан, егер біздің жаңа сусынымыз және жаңа нарықта бізге еліктейтін басқа сусындар тұтынушылардың талғамына сай келсе, біз бүкіл әлемдегі су тұтыну көлемінің 25%-ын иеленсек және бүкіл әлемдегі жаңа нарықтың жартысын ала алсақ, онда 2034 жылы біз 2920 миллиард бөтелке сегіз унциялық сусын сата аламыз. Егер біз әр бөтелке сусыннан төрт цент таза пайда тапсақ, онда біз 117 миллиард доллар таба аламыз. Бұл жеткілікті, егер біз жақсы өсу қарқынын сақтай алсақ, онда кәсіпорынның құны оңай 2 триллион долларға жетуі мүмкін.
Әрине, ең үлкен мәселе — 2034 жылы әр бөтелке сусыннан төрт цент пайда табу ақылға қонымды ма? Егер біз көпшілікке ұнайтын сусын ойлап таба алсақ, жауап — иә. 150 жыл — өте ұзақ уақыт. Доллар да Рим драхмасы сияқты сөзсіз құнсызданады. Тиісінше, әлемнің түкпір-түкпіріндегі қарапайым сусын тұтынушылардың нақты сатып алу қабілеті артады. Салыстырмалы түрде аз ақша жұмсап тұтыну тәжірибесін жақсартуға болатындықтан, тұтынушылардың су ішу мөлшері тез өседі. Сонымен қатар, технологияның дамуымен бірге, жалпы сатып алу қабілеті бірлігімен өлшегенде, біздің қарапайым өніміміздің өзіндік құны төмендейді. Осы төрт фактор қосылып, біздің әр бөтелкеден төрт цент табу мақсатымызды жүзеге асыруға көмектеседі. Осы 150 жыл ішінде доллармен есептегенде, бүкіл әлемдегі сусын сатып алу қабілеті 40 есе өседі. Керісінше есептесек, бұл 1884 жылғы жағдай бойынша бізге әр бөтелкеден төрт центтің 1/40 бөлігі немесе 1/10 цент пайда табу жеткілікті дегенді білдіреді. Егер біздің өнім шынымен көпшілікке ұнаса, онда бұл мақсатқа оңай қол жеткізуге болады.
"Мен әрбір американдық сарбаздың кез келген уақытта бір бөтелке Кока-Кола іше алуын қалаймын — бұл оған туған жерін еске түсіретін нәрсе."
— Дуайт Эйзенхауэр, Одақтас күштер
— Дуайт Эйзенхауэр, Одақтас күштер
Бірінші мәселе шешілгеннен кейін, келесі шешуіміз керек тапсырма — әмбебап тартымдылығы бар өнімді ойлап табу. Шешуді қажет ететін өзара әсер ететін екі үлкен қиындық бар: біріншіден, осы 150 жыл ішінде біз жаңа сусын нарығын құруымыз керек, ол бүкіл әлемдегі су тұтыну көлемінің 1/4 бөлігін құрауы тиіс; екіншіден, біз дұрыс басқару арқылы нарықтың жартысын иеленуіміз керек, ал біздің барлық бәсекелестеріміз қосылып қалған жартысын ғана иеленуі керек. Бұл нәтижелерді lollapalooza әсері деп атауға болады. Сондықтан біз тапсырмамызды орындау үшін lollapalooza әсерін тудыратын барлық факторларды қолдануымыз керек. Біз қалаған осындай lollapalooza нәтижесін тек көптеген факторлардың күшті бірлескен күші ғана тудыра алатыны анық. Бақытымызға орай, бұл күрделі мәселелерді шешу жолы өте оңай болып шықты, егер сіз бірінші курста сабақта ұйықтап қалмаған болсаңыз.
Осы айқын мәселелерді анықтап алғаннан кейін, біз мынадай қорытындыға келдік: біз күшті сауда белгісіне ие болуымыз керек. Ал күшті сауда белгісіне ие болу үшін, әрине, біз бизнестің бұл түрінің мәнін негізгі академиялық ұғымдармен дұрыс түсінуіміз керек. Біз психологияға кіріспе сабағынан үйрене аламыз: негізінде, біз жасайтын бизнес — шартты рефлекстерді құру және қолдау. "Кока-Кола" сауда белгісінің атауы мен бейнесі ынталандырушы фактор рөлін атқарады, ал біздің сусынды сатып алу және ішу — біз қалаған реакция. Адамдар шартты рефлекстерді қалай құрады және сақтайды? Психология оқулықтары екі түрлі жауап береді: (1) Операнттық шартты рефлекс арқылы; (2) Классикалық шартты рефлекс арқылы, оны ұлы орыс ғалымының құрметіне әдетте "Павлов рефлексі" деп атайды. Біз lollapalooza нәтижесін алғымыз келетіндіктен, шартты рефлекс тудыратын осы екі әдісті де бірдей қолдануымыз керек — осылайша біз әр әдістің әсерін күшейте аламыз.
Біздің тапсырмамыздағы операнттық шартты рефлекс бөлігін орындау өте оңай. Бізге тек мыналар қажет: (1) Тұтынушылардың біздің сусынды ішуден алатын қайтарымын (сыйақысын) барынша арттыру; (2) Біз қалаған рефлексті тудырғаннан кейін, оның бәсекелестер құрған операнттық шартты рефлекстер арқылы жойылу мүмкіндігін барынша азайту. Операнттық шартты рефлекстің қайтарымына келетін болсақ, біз үшін тек бірнеше түрі нақты: (1) Сусынның құрамындағы калориялар және басқа компоненттердің тағамдық құндылығы;
"Егер сіз өзіңізді ықпалды адаммын деп санасаңыз, басқа біреудің итіне бұйрық беріп көріңіз." — Уилл Роджерс
Иван Павлов (1849–1936)
Иван Павлов Ресейдің орталық бөлігінде дүниеге келген, жас кезінде діни семинарияда оқыған, 21 жасында дін оқуын тастап, химия және физиологияға ден қойған. 1883 жылы медицина ғылымдарының докторы дәрежесін алды, физиология мен хирургиялық әдістерді жетік меңгерді. Кейіннен ол ас қорыту бездерінің қызметін зерттеп, ақырында шартты рефлекс теориясын ұсынды.
Павловтың ең әйгілі тәжірибесі көрсеткендей, иттер тамақ ауыздарына түспес бұрын сілекей бөле бастайды. Бұл нәтиже оны бірқатар тәжірибелер жүргізуге итермеледі, онда ол тамақ пайда болғанға дейінгі ынталандырушы факторларды басқарды. Осылайша ол "шартты рефлекстің" пайда болуы мен жойылуының негізгі принциптерін белгіледі. 1904 жылы ол ас қорыту жүйесін зерттегені үшін Нобель сыйлығын алды.
(2) Дарвиннің табиғи сұрыпталуы арқылы қалыптасқан адамның жүйке жүйесіне әсер етіп, тұтынуды ынталандыратын дәм, ауыз қуысындағы сезім және хош иіс;
(3) Қант және кофеин сияқты стимуляторлар;
(4) Адамдар ыстықтаған кездегі салқындату әсері немесе тоңған кездегі жылыту әсері.
Lollapalooza нәтижесін алғымыз келетіндіктен, біз әрине осы қайтарым түрлерінің барлығын қамтимыз.
Біз салқындатып ішуге арналған сусын жасауды оңай шешеміз. Салқын сусын ішу қатты ыстық ауа райына төтеп беруге көмектеседі. Сонымен қатар, күн қатты ыстық болғанда адам ағзасы суды көбірек жоғалтады, ал күн суықта олай емес. Біз сондай-ақ сусынға қант пен кофеин қосуды оңай шешеміз. Өйткені шай, кофе және лимон шырыны сусын ретінде кеңінен қолданылады. Сонымен қатар, біз ұсынатын кофеинді қантты суды ішкеннен кейін адамдар барынша ләззат алуы үшін тағы бір дәмдеуіш қосуымыз керек екені анық. Бәсекелестердің тұтынушылар бойында біз қалыптастырған операнттық реакцияны жою үшін өздерінің операнттық шартты рефлекстерін құруына жол бермеу үшін не істеу керектігі де айқын: біздің компания қысқа мерзімде әлемнің түкпір-түкпіріндегі адамдардың кез келген уақытта біздің сусынды іше алуына қол жеткізуге ұмтылуы керек. Өйткені, бәсекелес өнім сыналмаған болса, адамдарды мүлдем басқа әдет қалыптастыруға ынталандыру қиын. Үйленген әрбір адам бұл шындықты түсінеді.
Келесі кезекте біз қолдануға тиіс Павловтық шартты рефлексті қарастырамыз. Павловтық шартты рефлексте тек ассоциация (байланыс) арқылы күшті әсер алуға болады. Павлов итінің жүйке жүйесі оған жеуге жарамайтын қоңырау дауысына сілекей бөлуге мүмкіндік берді. Ер адамның миы қол жеткізе алмайтын сұлу әйелдің қолындағы сусынды аңсайды. Сондықтан, Глотц, біз тұтынушылардың жүйке жүйесін ынталандыру үшін әртүрлі әдемі және асыл бейнелерді қолдануымыз керек. Өйткені осылай істей алсақ, біздің сусын тұтынушыларға олар ұнататын немесе таңқалатын нәрселерді еске түсіреді.
Бұл күшті Павловтық шартты рефлекс көп ақшаны, әсіресе жарнамаға көп қаражат жұмсауды талап етеді. Біз алдын ала елестете алатынымыздан әлдеқайда көп ақша жұмсаймыз, бірақ бұл ақша өте тиімді жұмсалады. Біз жаңа сусын нарығында тез кеңейген сайын, біздің бәсекелестеріміз үлкен бәсекелестік кемшілікке тап болады, олар қажетті Павловтық шартты рефлексті тудыру үшін жарнама сатып ала алмайды. Бұл нәтиже өндіріс көлемін арттыру күші сияқты басқа әсерлермен бірігіп, бізге барлық жерде нарықтың кем дегенде 50%-ын жеңіп алуға және сақтап қалуға көмектесуі керек. Іс жүзінде, сатып алушылар шашыраңқы болғандықтан, біздің жоғары өндіріс көлеміміз дистрибьюция арналарында бізге үлкен шығын артықшылығын береді.
Сонымен қатар, ассоциация тудыратын Павлов әсері бізге жаңа сусынымыздың дәмін, ауыз қуысындағы сезімін және хош иісін таңдауға көмектеседі. Павлов әсерін ескере отырып, біз "Глотцтың кофеинді қантты суы" сияқты көше саудагерінің атауын емес, құпия және асыл естілетін "Кока-Кола" атауын таңдау арқылы даналық жасаймыз. Сол сияқты Павловтық себептермен, біздің сусынды қантты суға емес, шарапқа ұқсату ақылды іс болады. Сондықтан, егер сусын мөлдір болып шықса, біз оған жасанды бояғыш қосамыз. Біз өніміміз шампан немесе басқа қымбат сусындар сияқты көрінуі үшін оны газдандырамыз, сонымен бірге оның дәмін жақсартып, бәсекелес өнімдердің көшіруін қиындатамыз. Біз көптеген қымбат психологиялық әсерлерді дәмімізбен байланыстыруға дайындалып жатқандықтан, ол кез келген стандартты дәмнен өзгеше болуы керек, осылайша біз бәсекелестерге барынша қиындық тудырамыз және ешқандай бар сусынның дәмі кездейсоқ біздің өніммен бірдей болып, пайда табуына жол бермейміз.
Автокатализдік реакция
Химиялық реакцияға қатысушы заттың өзі сол реакцияның катализаторы болған кезде, автокатализдік реакция (автокатализ деп те аталады) пайда болады. Мысалы, "қалайы обасы" — бұл ақ қалайының автокатализдік реакциясы, ауа температурасы өте төмен болғанда, ол қалайы бұйымдардың сұр ұнтаққа айналуына әкеледі. Атмосфералық озон қабатының жұқаруы — автокатализдік реакцияның тағы бір мысалы.
Бұлардан басқа, психология оқулықтары біздің жаңа кәсіпорнымызға тағы қандай көмек бере алады? Адамдарда "көргенін істеу" (еліктеу) сияқты күшті табиғи қасиет бар, психологтар оны әдетте әлеуметтік құптау (Social Proof) деп атайды. Әлеуметтік құптау, яғни тек басқалардың тұтынуын көргендіктен туындайтын еліктеушілік тұтыну, тұтынушылардың біздің өнімді қабылдауын жеңілдетіп қана қоймайды, сонымен қатар тұтынушыларға өздерін көбірек қайтарым алғандай сезіндіреді. Біз жарнама және жылжыту жоспарларын жасағанда, ағымдағы және болашақ тұтынуды ынталандыру үшін ағымдағы пайдадан бас тартуды қарастырғанда, біз әрқашан осы күшті әлеуметтік құптау факторын ескереміз. Осылайша, басқа өнімдердің басым көпшілігінен айырмашылығы, біздің өнім неғұрлым көп сатылса, соғұрлым жақсы сатылады. Глотц, біз енді түсіне аламыз, егер мына факторларды біріктірсек: (1) Павловтық шартты рефлекс, (2) Күшті әлеуметтік құптау әсері, (3) Дәмі керемет, сергітетін, салқын, операнттық шартты рефлекс тудыра алатын сусын — осы үш фактордың тудырған орасан зор бірлескен күші біздің сатылымдарымызды ұзақ уақыт бойы үздіксіз арттырады. Бұл химиядағы автокатализдік реакцияға ұқсайды, бұл дәл бізге қажет көп факторлы lollapalooza әсері.
Біздің компанияның логистика және сату стратегиясы өте қарапайым болады. Сусынымызды сату туралы айтсақ, екі ғана мүмкін әдіс бар: салқын сусын сататын дүкендерге немесе мейрамханаларға шәрбат (сироп) ретінде сату және дайын бөтелкедегі газдалған сусын ретінде сату. Біз lollapalooza әсерін қалаймыз, сондықтан біз әрине екеуін де жасаймыз.
...дәмі біздікіне ұқсас сусындар шығара алады. Бірақ ол кезде біз үлкен басымдыққа ие боламыз, бренд әсері де өте күшті болады және "ешқашан таусылмайтын" әлемдік сату арналары қалыптасады, сондықтан бәсекелестердің біздің дәмімізді көшіруі біздің мақсатымызға кедергі болмайды. Сонымен қатар, тамақ химиясының дамуы бәсекелестерімізге көмектескенімен, бізге де сөзсіз пайда әкеледі, соның ішінде жақсырақ тоңазытқыш жабдықтары, жақсырақ тасымалдау және қант қоспай тәттілікті сақтау (қант диабетімен ауыратындар үшін) әдістері. Сонымен қатар, біз байланысты сусындарды дамытудың кейбір мүмкіндіктерін пайдаланамыз.
Он өсиет
Он өсиет — иудаизм мен христиандыққа тән діни және моральдық ережелер. "Киелі кітап" жазбаларына сәйкес, Он өсиетті Құдай салтанатты түрде Мұсаға жариялаған және Мұса оны Израиль халқына жеткізген. "Киелі кітап" Мұсаның екі тас тақтайшаға Құдайдың атынан Он өсиетті жазғанын айтады.
Енді біздің бизнес-жоспарымыз соңғы сынақтан өтуі керек. Біз тағы да Якоби сияқты кері ойланамыз. Біз қандай жағдайлардан аулақ болуымыз керек?
Біз аулақ болуымыз керек төрт жағдай айқын:
Біріншіден, біз тұтынушылардың сусынды ішкеннен кейін жалығу сезімінен аулақ болуымыз керек, өйткені қазіргі дарвинизм теориясына сәйкес, тұтынушы бір рет жалықса, оның физиологиялық механизмі біздің сусынға қарсылық тудырып, тұтынушыны оны әрі қарай тұтынбауға итермелейді. Мақсатымызға жету үшін біз тұтынушылардың ыстық күнде біздің өнімді бірінен соң бірін ішуін, жалыққандықтан ішпей қоюына жол бермеуіміз керек. Біз тәжірибе арқылы керемет, жалықтырмайтын дәм тауып, бұл мәселені шешеміз.
Екіншіден, біз күшті сауда белгісі атауынан айырылып қалудан сақтануымыз керек, тіпті жартысынан айырылуға да болмайды. Мысалы, егер біздің салғырттығымыздан нарықта "пәленше-кола" деген, мысалы "Пепси-кола" деген сусын сатылымға шықса, онда біз ауыр шығынға ұшыраймыз. Тіпті "Пепси-кола" пайда болса да, біз бұл брендтің иесі болуымыз керек.
Үшіншіден, үлкен табысқа жеткендіктен, біз қызғаныштан туындайтын жаман салдардан аулақ болуымыз керек. Қызғаныш Он өсиетте маңызды орын алады, өйткені ол адамның табиғаты. Аристотель айтқандай, қызғаныштан құтылудың ең жақсы жолы — атағыңа лайық болу. Біз өнім сапасын жақсартуға, қолайлы баға белгілеуге және тұтынушыларға зиянсыз қуаныш сыйлауға күш саламыз.
Төртіншіден, біздің брендтің дәмі жаңа нарықты жаулап алғаннан кейін, біз өнімнің дәмін кенеттен түбегейлі өзгертуден аулақ болуымыз керек. Тіпті соқыр тестілеуде жаңа дәм дәмдірек болса да, жаңа дәмге ауысу ақымақтық болады. Өйткені жоғарыда аталған күш-жігерден кейін біздің бастапқы дәміміз адамдардың санасына терең сіңіп, тұтынушылардың қалауына айналады, дәмді өзгерту бізге мүлдем пайда әкелмейді. Олай ету тұтынушылар арасында стандартты "айырылудан болатын супер реакция синдромын" (deprival super-reaction syndrome) тудырады және бізге үлкен шығын әкеледі. "Айырылудан болатын супер реакция синдромы" адамдарды "жоғалтуды" қабылдау қиын болғандықтан ешқандай келісімге келмеуге итермелейді, бұл психологиялық бейімділік құмар ойыншылардың көпшілігін ақыл-есінен айырады. Сонымен қатар, дәм...
Аристотель (б.з.д. 384 – б.з.д. 322)
Аристотель Афинадан кетуге мәжбүр болып, қуғында жүргенде қайтыс болды. Аристотельдің еңбектері физика, метафизика, риторика және этика сияқты көптеген пәндерді қамтиды. Ол сондай-ақ табиғат пен физикалық әлемді бақылауымен танымал, оның нәтижелері қазіргі биологиялық зерттеулердің негізін құрады.
Майкл Фарадей (1791–1867)
Фарадейдің әкесі ағылшын ұстасы болған, ол 14 жасында кітап түптеуші және сатушының шәкірті болды. Шәкірт кезінде ол көп кітап оқыды, ал кітап түптеу жұмысы оған химияны зерттеуге мүмкіндік берді және ол тез арада бұл пәнді жетік меңгерді. Ол бензол химиялық затын ашты, хлорлы көміртектің құрылымын алғаш рет сипаттады. Ол сондай-ақ көптеген электромагниттік тәжірибелер жасады, электр тогымен жұмыс істейтін құрылғыны ойлап тапты — бұл электр қозғалтқышының ізашары еді. Фарадей сонымен қатар электромагниттік индукция мен электролиз принциптерін, сондай-ақ электр мөлшерін өлшеу әдісін ашты.
...шәрбат бағасын белгілеп, кейбір бөтелкеге құюшыларға тұрақты жұмыс істеу құқығын берді. Кейбір бөтелкеге құюшылардың тиімділігі өте төмен және олар өте қырсық, оларды оңай өзгерту мүмкін емес. Осы жүйенің кесірінен нағыз Кока-Кола компаниясы бағаны бақылау құқығынан айырылды, егер бағаны бақылау құқығы болса, ол пайданы арттыра алар еді. Алайда, соған қарамастан, нағыз Кока-Кола компаниясының даму тарихы мен Глотц мырзаға ұсынылған бизнес-жоспардың ұқсастықтары өте көп, сондықтан оның қазіргі активтері 125 миллиард долларды құрайды, оның құны жыл сайын тек 8%-ға өссе, 2034 жылы 2 триллион долларға жетеді. Қазірден бастап оның сату көлемі жыл сайын тек 6%-ға өссе, 2034 жылы 2920 миллиард бөтелке сату мақсатына жетеді. Бұрынғы сату нәтижелеріне сүйенсек, мұндай өсу қарқынына қол жеткізуге болады, ал 2034 жылдан кейін де Кока-Коланың кәдімгі суды алмастыру мүмкіндігі әлі де зор. Сондықтан менің ойымша, бұл ойдан шығарылған Глотц егер басынан бастап мүмкіндікті пайдаланып, дамып, ең жаман қателіктерден аулақ болса, екі триллион долларлық мақсатты оңай орындай алуы керек және ол мақсатты орындаған кезде 2034 жылға әлі көп уақыт болады.
Бұл менің бүгінгі баяндамамның негізгі мақсатына әкеледі. Егер менің Глотцтың мәселесіне берген жауабым негізінен дұрыс болса, егер сіздер мен сенетін бір болжамды — яғни докторлық дәрежесі бар оқытушылардың көпшілігі, тіпті психология профессорлары мен бизнес мектептерінің декандарының көпшілігі мен сияқты қарапайым жауап бере алмайды дегенді қабылдасаңыздар, онда біздің білім беру жүйемізде үлкен мәселе бар. Егер менің жоғарыдағы екі тұжырымым да дұрыс болса, бұл біздің өркениетті қоғамда қазір көптеген мұғалімдер Кока-Коланың жетістігін қанағаттанарлықтай түсіндіре алмайтынын білдіреді, тіпті Кока-Коланың тарихы олардың көз алдында тұрса да, тіпті олар өмір бойы Кока-Коланы жақыннан бақылап жүрсе де. Бұл қанағаттанарлық жағдай емес.
Бұл ғана емес — бұл одан да жаман салдарға әкелді — Кока-Кола компаниясының жоғары басшылығы өте ақылды, істерін өте тиімді жүргізеді, айналасында көптеген бизнес мектептері мен заң мектептерінің түлектері бар, бірақ тіпті олар да негізгі психологиялық білімді жақсы меңгермеген, тіпті олардың компаниясына үлкен қауіп төндірген "Жаңа Кола" (New Coke) сәтсіздігін болжай алмады және одан аулақ бола алмады. Негізінде бұл адамдар соншалықты ақылды, айналасында көптеген үздік университеттерді бітірген кәсіби кеңесшілер бар, сондықтан мұндай үлкен білім кемшілігі болмауы керек еді. Бұл да қанағаттанарлық жағдай емес.
Академиялық ортаның жоғары зиялы қауымы мен бизнестің жоғары басшылары арасындағы осы шектен шыққан надандық, шын мәнінде, жоғары білім берудегі әртүрлі маңызды кемшіліктердің бірлесіп тудырған lollapalooza әсері. Бұл жаман әсер lollapalooza деңгейінде болғандықтан, оған бірнеше өзара әсер ететін факторлар себеп болуы керек. Менің ойымша, бұл жағдайға кем дегенде екі фактор жауапты.
Біріншіден, жоғары оқу орындарындағы психологиялық зерттеулер мақтауға тұрарлық және өте пайдалы болғанымен, көптеген маңызды данышпандық тәжірибелер болғанымен, пәнаралық синтез жетіспейді. Әсіресе атап өтетін жайт, психологиялық зерттеулер көптеген психологиялық факторлардың бірлесіп тудыратын lollapalooza әсеріне жеткілікті мән бермейді. Бұл құбылыстың нәтижесі маған бір ауыл мұғалімін еске түсіреді, ол оқытуды жеңілдету үшін Пи (π) санын 3-ке дейін қысқартуға тырысқан. Бұл Эйнштейннің өсиетіне қайшы келеді: "Барлық нәрсе мүмкіндігінше қарапайым болуы керек, бірақ тым қарапайым емес". Қорыта айтқанда, психологияның дұрыс түсінілмеуінің себебі — ұлы жинақтаушылардың (синтезаторлардың) жоқтығы. Егер физикада Майкл Фарадей сияқты көрнекті экспериментаторлар және Джеймс Клерк Максвелл сияқты жинақтаушылар болмағанда, электромагнетизм қазір де дұрыс түсінілмес еді.
Джеймс Клерк Максвелл (1831–1879)
Джеймс Клерк Максвелл Шотландияның Эдинбург қаласында дүниеге келген, жастайынан оптикаға қатты қызыққан; оның балалық шағындағы ең сүйікті ермегі күн сәулесін айнамен шағылыстыру болған. Эдинбург академиясында оқып жүргенде, оғаш киінуіне байланысты адамдар оған "ақымақ" деген лақап ат қойған. Алайда ол үздік студент болды, математиканы жетік меңгерді. Кейін ол Кембридж университетіне түсіп, оқуды бітірген соң сол мектептің оқытушысы болды. Оптикаға деген қызығушылығы оны түстер мен астрономияны зерттеуге итермеледі. Ол сондай-ақ электромагнетизмге маңызды үлес қосты, соның ішінде жарықтың электромагниттік сәулеленудің бір түрі екенін алғаш рет ұсынды.
Исаак Ньютон
Сэр Исаак Ньютон өзінің бүкіл әлемдік тартылыс заңымен танымал, бірақ ол көптеген даналық сөздер де айтқан:
<span>5-ДӘРІС</span> <span>Гарвард заң мектебі, 1998 жыл</span>
Кәсіби мамандарға көбірек пәнаралық дағдылар қажет
Гарвард заң мектебінің 1948 жылғы түлектерінің елу жылдық кездесуі, 24 сәуір 1998 жыл
Бүгін, бұрынғы профессорларымызды еске алу мақсатында, мен Сократқа еліктеп, «өзім сұрақ қойып, өзім жауап беретін» ойын ойнағым келеді. Мен бес сұрақ қойып, оларға қысқаша жауап беремін:
<li>Қалың кәсіби мамандар тобына көбірек пәнаралық дағдылар қажет пе?</li>
<li>Біздің білім беру жүйеміз жеткілікті деңгейде пәнаралық білім бере алып отыр ма?</li>
<li>Көптеген «жұмсақ ғылымдар» (гуманитарлық және әлеуметтік ғылымдар) үшін пәнаралық білім берудің қандай түрі қолайлы әрі ең жақсысы болып табылады?</li>
<li>Соңғы 50 жылда элиталық оқу орындары ең жақсы пәнаралық білім беруде қандай жетістіктерге жетті?</li>
<li>Қандай білім беру тәжірибелері бұл процесті жеделдете алады?</li>
Бірінші сұрақтан бастайық: Қалың кәсіби мамандар тобына көбірек пәнаралық дағдылар қажет пе?
Бірінші сұраққа жауап беру үшін, алдымен пәнаралық білімнің кәсіби танымды жақсартуға көмектесетінін анықтап алуымыз керек. Нашар танымды емдеудің жолын табу үшін, оның себебін түсіну қажет. Бернард Шоудың кейіпкерлерінің бірі кәсіби кемшілікті былай түсіндірген еді: «Түптеп келгенде, әрбір мамандық – қарапайым адамдарды алдау үшін жасалған сөз байлам». Ертедегі жағдайлар Шоудың диагнозының мың мәрте дұрыс екенін дәлелдейді. 16-ғасырдағы негізгі кәсіби мамандар – дін қызметкерлері – Уильям Тиндейлді «Киелі кітапты» ағылшын тіліне аударғаны үшін өртеп жіберген еді.
Бірақ Шоу мәселенің ауқымын жете бағаламады. Ол мұны негізінен кәсіби мамандардың өзімшілдігі мен қасақана жасаған зиянкестігі деп санады. Алайда одан да маңыздысы – түрлі өзара байланысқан бейсаналық психологиялық бейімділіктер кәсіби мамандардың іс-әрекетіне жиі әрі қорқынышты әсер етеді. Олардың ішінде ең көп қиындық тудыратын екеуі:
«Темір балғалы адам» бейімділігін емдеудің жолы өте қарапайым: егер адам көптеген пәнаралық дағдыларға ие болса, анықтама бойынша оның көптеген құралдары болады. Сондықтан ол «темір балғалы адам» бейімділігінен туындайтын танымдық қателіктерді мүмкіндігінше аз жасайды. Сонымен қатар, ол жеткілікті пәнаралық білімге ие болып, практикалық психологиядан өмірінде өзімен және басқалармен, жоғарыда айтылған екі бейімділікпен күресуге тура келетінін түсінсе, онда ол әмбебап даналыққа апаратын жолда сындарлы қадам жасаған болады.
Уильям Тиндейл (William Tyndale, 1495 — 1536)
Уильям Тиндейл Англияның Глостершир графтығында дүниеге келген. Оксфорд университетін бітіргеннен кейін діни қызметкер болды. Ол Англияның өз сеніміне қарсы екенін байқап, Германия мен Бельгияға барып, өз сенімін таратып, Мартин Лютердің діни идеяларын насихаттады. Оның еңбектері өртеліп, мүлкі үнемі бүлініп отырды, соған қарамастан ол «Киелі кітаптың» аудармасын және басқа да шығармаларын жариялауды жалғастырды. Бірнеше ай түрмеде отырғаннан кейін, оған күпірлік (еретик) айыбы тағылып, өлім жазасына кесілді және көпшілік алдында өртелді. Тиндейлдің аудармасы ағылшын тіліндегі алғашқы бекітілген «Киелі кітаптың» негізі болды және ағылшын тілінің дамуына орасан зор әсер етті.
Егер А – тар шеңберлі кәсіби догма болса, ал В – басқа пәндерден алынған өте пайдалы ұғымдар болса, онда А мен В-ны біріктірген кәсіби маманның тек А-ны ғана меңгерген бейшарадан әлдеқайда жоғары тұратыны анық. Бұл айтпаса да түсінікті емес пе? Сондықтан адамдардың көбірек В-ны алмауының бір ғана себебі бар: оған А-ны меңгеру қажет, ал өмірде басқа да маңызды істер бар, сондықтан көбірек В-ны алу мүмкін емес деп санайды. Кейінірек мен тек бір пәнді меңгеру туралы бұл уәждің, кем дегенде, дарынды адамдардың көпшілігі үшін негізсіз екенін дәлелдейтін боламын.
Менің екінші сұрағыма жауап беру оңай, сондықтан оған көп уақыт жұмсағым келмейді.
Біздің білім беру жүйеміз бір пәннің аясында тым шектеліп қалған. Маңызды мәселелер көбінесе көптеген пәндерді қамтиды. Тиісінше, бұл мәселелерді шешу үшін бірыңғай пәнді қолдану – бридж ойынында тек көзірмен жеңіске жетуді ойлағанмен бірдей. Бұл өте ақылсыздық, «Ессіз қалпақшының» шай ішу кешінен айырмашылығы жоқ. Бірақ қазіргі кәсіби тәжірибеде мұндай әрекет өте кең тараған. Одан да сорақысы, көптеген жылдар бойы адамдар түрлі «жұмсақ ғылымдарды» (биология сияқты іргелі емес пәндерді) бір-бірінен тәуелсіз деп санап келді.
Біз жас кезімізде пәндер арасындағы қабырғалардың биік, жікшілдік пен бөлектенудің қатты болғаны сонша, кейбір көрнекті профессорлар бұған қатты таң қалған. Мысалы, Альфред Норт Уайтхед бұл туралы ерте дабыл қағып, пәндер арасындағы бөлшектенудің өте зиянды екенін байсалды түрде атап өткен. Содан бері көптеген элиталық білім беру мекемелері Уайтхедтің көзқарасын көбірек мойындап, пәндердің оқшаулануын жақсартуға күш салды және пәнаралық білім беруді енгізді. Нәтижесінде, түрлі пәндердің түйіскен тұсында еңбек еткен көптеген батыл жандар қошеметке ие болды, олардың ішіндегі ең үздіктері – Гарвард университетінің Э.О. Уилсоны (E.O. Wilson) және Калифорния технологиялық институтының Лайнус Карл Полингі.
Альфред Норт Уайтхед (Alfred North Whitehead, 1861 — 1947)
«Ақымақтың қиялы бар да, білімі жоқ; педанттың (сөз қуалайтын адамның) білімі бар да, қиялы жоқ.»
«Нағыз батылдық – жабайы батырдың дөрекі күші емес, ізгілік пен ақыл-ойдың нық шешімі.»
«Білімді өлтіретін нәрсе надандық емес, надандықты білмеу (надандыққа деген надандық).»
«Ақымақ сұрақтар – мүлдем жаңа дамудың бастауы.»
«Тек өркениетті адам ғана өркениетті түсіне алады.»
«Жетістікке жетпеген адам басқалардың көмегін жоққа шығарады. Ақылды әрі өзіне сенімді адамның әрекеті – мұндай көмекке ризашылық білдіру.»
«Барлық дерлік жаңа идеялар пайда болған кезінде ақымақ болып көрінеді.»
Лайнус Карл Полинг (Linus Carl Pauling, 1901 — 1994)
Лайнус Карл Полингтің ата-анасы оны ғылыми зерттеумен айналысуға жігерлендірді. Ол Орегон штатының Портленд қаласындағы дарынды студент болды, кейін Орегон мемлекеттік университетінің стипендиясын жеңіп алды. Оқуды бітірген соң Калифорния технологиялық институтына түсіп, химия ғылымдарының докторы дәрежесін алды. Оның оқытушылық және зерттеу қызметінің басым бөлігі Калифорния технологиялық институтында өтті. Полинг химия саласына көп үлес қосты, химиялық зерттеулерге кванттық физика мен толқындық теорияны енгізді. Сондай-ақ антибиотиктер өндірісінде және ақуыз атомдарының құрылымын талдауда жетістіктерге жетті. Эйнштейн Полингті 20-ғасырдың ең ұлы химигі деп санаған.
Ол Нобель химия сыйлығын (1954 ж.) және Бейбітшілік сыйлығын (1962 ж.) алды. Өмірінің соңында Полинг қоректік заттардың ауруға қарсы тұрудағы рөлі туралы кітап жазды және суық тиюдің алдын алу үшін С дәруменін қолдануды ұсынды.
Қазіргі жоғары оқу орындары біз оқыған кезге қарағанда көбірек пәнаралық білім береді, мұның дұрыс екені анық.
Олай болса, үшінші сұрақ заңды түрде туындайды: Қазіргі мақсат қандай? Көптеген «жұмсақ ғылымдар» үшін пәнаралық білім берудің қандай түрі қолайлы әрі ең жақсысы болып табылады?
Бұл сұраққа жауап беру де оңай. Біз тек ең табысты кәсіби білім беруді тексеріп, оның ішіндегі маңызды элементтерді тауып, содан кейін оларды біріктірсек, ұтымды шешімге келеміз.
Ең жақсы кәсіби білім беру моделін іздегенде, біз бәсекелестік қысымы жоқ педагогикалық колледждер сияқты мектептерге қарамауымыз керек. Өйткені олар жоғарыда аталған екі теріс психологиялық бейімділіктің және басқа да жағымсыз әдеттердің ықпалында. Біз білім сапасына ең қатаң талап қоятын және нәтижесі мұқият тексерілетін жерлерді іздеуіміз қажет. Бұл бізді логикалық тұрғыдан дұрыс жерге алып келеді: үлкен табысқа жеткен және бүгінде міндетті саналатын ұшқыштарды даярлау жүйесі. (Иә, қателескен жоқпын, егер ұлы Гарвард ұшқыштарды даярлау тәжірибесінен көбірек үлгі алса, қазіргіден де керемет болар еді). Басқа салалардағыдай, авиацияда да «Темір балғалы адам» бейімділігінің теріс әсері үлкен қауіп тудырады. Біз ұшқыштың қауіпті жағдайға тап болғанда оны тек «X қаупі» деп қабылдағанын қаламаймыз, себебі оның миында тек «X қаупінің» моделі бар. Осы және басқа да себептерге байланысты ұшқыштарды даярлау қатаң алты элементті жүйеге негізделген. Бұл алты элемент мыналарды қамтиды:
<li>Оған ұшу кезінде қажет болатын барлық білімді еркін меңгеру үшін жеткілікті деңгейде жан-жақты білім беру керек.</li>
<li>Бұл білімдерді оған бір-екі емтиханнан өту үшін ғана емес, оларды іс жүзінде еркін қолдана алуы үшін, тіпті бір уақытта екі-үш күрделі әрі өзара байланысқан қауіпті жағдайларды шеше алуы үшін үйрету керек.</li>
<li>Ол болашақта қате әрекеттерден болатын шығын ықтималдығын барынша азайту үшін түрлі пәндер бойынша жаттығуы керек; ең маңызды операциялық қадамдар ең жоғары деңгейде меңгерілу үшін қатаң жаттығудан өтуі тиіс.</li>
<li>Ол тексеру парағын (checklist) тексеру әдетін қалыптастыруы керек.</li>
<li>Алғашқы дайындықтан кейін ол білімін үнемі қалыпты ұстап тұруы қажет: сирек кездесетін маңызды мәселелерді шешуге арналған білім ұзақ уақыт қолданылмағандықтан «тот басып қалмауы» үшін ұшу симуляторын жиі қолдануы керек.</li>
Бұл айқын алты элементті жүйе жоғары тәуекелді кәсіби білім беруге қатаң талаптар қояды, адам миының құрылымы бізден осындай жүйені талап етеді. Сондықтан адамдардың күрделі мәселелерді шешу қабілетін дамытатын білім беру жүйесі де осы элементтерді қамтуы тиіс және бұл алты элемент қамтитын мазмұнды едәуір арттыруы керек. Әйтпесе басқаша қалай болмақ?
Сондықтан келесі тұжырым өзінен-өзі түсінікті: элиталық білім беруде үздік студенттерді үздік маман етіп шығару үшін, ең жақсы нәтижеге қол жеткізгіміз келсе, біз студенттерге ауқымды пәнаралық білімді үйретуіміз керек. Олар қажетті дағдылардың барлығын тұрақты меңгеріп, еркін қолдана алуы, нақты жағдайға қарай түрлі білімді кешенді түрде пайдалану қабілетіне ие болуы, алгебралық есептерді дәлелдеудегідей тура және кері ойлау тәсілдерін, сонымен қатар тексеру парағын (checklist) қолдануды өмірлік әдетке айналдыруы қажет. Әмбебап даналыққа (Worldly Wisdom) қол жеткізудің бұдан басқа жолы да, төте жолы да жоқ. Бұл міндет қамтитын білім ауқымы өте кең, бір қарағанда қорқынышты, тіпті мүмкін еместей көрінуі мүмкін.
Аль Юэлтчи (Al Ueltschi) және FlightSafety International
FlightSafety компаниясы – Berkshire Hathaway-дің еншілес кәсіпорны. Оның негізін қалаушы Аль Юэлтчи бірегей корпоративтік мәдениет қалыптастырды. Ол әрбір қызметкерге «Мінездің алты тірегі» декларациясын таратты және бүкіл компанияның оны ұстануын талап етті. Бұл тіректер: сөзінде тұру, әділдік, өзара сыйластық, өзгелерге қамқорлық, жауапкершілік және азаматтық рух.
Компанияның ұстанымдарының бірі: «Ұшақтың моделі қандай болса да, ең жақсы қауіпсіздік құралы – жақсы дайындалған ұшқыш». Бұл да әрине негізін қалаушы Аль Юэлтчидің сөзі.
Бірақ мұқият ойлансақ, егер төмендегі үш факторды ескерсек, бұл соншалықты қиын емес:
Біріншіден, «барлық қажетті дағдылар» деген ұғым бізге әрбір адамның Лаплас сияқты аспан механикасын жетік меңгеруі немесе басқа пәндердің барлығын терең білуі шарт емес екенін түсіндіреді. Шын мәнінде, әрбір адам әр пәннің негізгі ұлы қағидаларын (big ideas) меңгерсе жеткілікті. Бұл ұлы қағидалар онша көп емес және олардың арасындағы байланыс та соншалықты күрделі емес. Егер жеткілікті дарын мен уақыт болса, адамдардың көпшілігі пәнаралық білімді игере алады.
Екіншіден, элиталық білім беруде бізде жеткілікті дарын мен уақыт бар. Өйткені біздің студенттер – жүзден жүйріктер, ал орташа есеппен мұғалімдеріміз студенттерден де білікті. Бізде ақылды студенттерді 12-13 жыл ішінде үздік кәсіби маман етіп шығаруға уақыт бар.
Үшіншіден, кері ойлау мен тексеру парағын қолдануды үйрену өте оңай – ұшу кезінде болсын, өмірде болсын.
Сонымен қатар, пәнаралық дағдыларды меңгеру әбден мүмкін. Бұл Арканзас тұрғынының неге шоқындыруға сенетіні туралы сұраққа: «Мен оның қалай жасалатынын көрдім» деп жауап бергені сияқты. Біз қазіргі заманда да көптеген Бенджамин Франклин сияқты тұлғаларды білеміз. Олар (1) ресми білім алуға қазіргі көптеген дарынды жастарға қарағанда аз уақыт жұмсаса да, орасан зор пәнаралық кешенді қабілетке ие болды; (2) бұл оларға өз мамандығы бойынша нашар емес, қайта әлдеқайда жақсы нәтиже көрсетуге мүмкіндік берді – тіпті олар уақытының бір бөлігін мамандығынан тыс білім алуға жұмсаса да.
Бізде осындай тамаша мұғалімдер, студенттер және уақыт бола тұра, әрі үлгі тұтарлық көптеген пәнаралық шеберлер бола тұра, біз әлі де «Темір балғалы адам» бейімділігінің теріс әсерін барынша азайта алмадық. Бұл егер біз қазіргі жағдайға қанағаттансақ немесе өзгерістен қорқып, күреспесек, ешнәрсеге қол жеткізе алмайтынымызды көрсетеді.
Пьер-Симон Лаплас (Pierre-Simon Laplace, 1749 — 1827)
Пьер-Симон Лаплас – француз математигі, астрономы және философы. Ол дедуктивті ойлау, ықтималдықтар теориясы, аспан денелерінің қозғалысы және себептік детерминизм салаларына маңызды үлес қосты.
Өзінің «Ықтималдықтар туралы философиялық эссе» атты ұлы еңбегінде Лаплас негізгі идеясын былай жеткізді:
«Біз ғаламның қазіргі жағдайын оның өткенінің нәтижесі және болашағының себебі деп қарастыра аламыз. Егер біреу табиғаттағы барлық қозғаушы күштерді және барлық денелердің орналасуын білсе, және егер оның ақыл-ойы осы деректерді талдауға жететіндей қуатты болса, онда ол ғаламдағы ең үлкен аспан денелері мен ең кішкентай атомдардың қозғалысын бір формуламен қамти алар еді. Мұндай ақылды адам үшін болашақ анық, ал өткен шақ оның көз алдында сайрап тұрар еді.»
Бұл бізге төртінші сұрақты қояды: Біз оқуды бітіргелі бері элиталық оқу орындары ең жақсы пәнаралық білім беруде қандай жетістіктерге жетті?
Жауап: Олар оқыту бағытын өзгертуге және көбірек пәнаралық білім беруге көп күш жұмсады. Көптеген қателіктерден кейін, қазіргі жалпы жағдай бұрынғыдан әлдеқайда жақсы. Дегенмен, жалпы жағдай әлі де қанағаттанарлық емес, жетілдіретін тұстар көп.
Мысалы, «жұмсақ ғылымдар» саласы бірте-бірте мынаны түсінді: егер әртүрлі пәннің профессорлары бірлесіп зерттеу жүргізсе немесе бір профессор бірнеше пәннен ғылыми дәрежеге ие болса, онда зерттеу нәтижелері жақсырақ болады. Бірақ басқа бір әдістің нәтижесі әдетте ең жақсы болып шығады, ол – толықтыру әдісі немесе «қажеттіні алу» (нақтырақ айтсақ, өзгеден иемдену) әдісі. Бұл әдіс әрбір пәнді басқа пәндерден қандай білім қажет болса, соны еш қымсынбастан алып қолдануға ынталандырады. Бұл әдіс ең жақсы нәтиже береді, мүмкін оның себебі – ол дәстүрге негізделген академиялық дау-дамайлардан және бір пән аясында тұйықталып қалудан туындайтын ақымақтықтардан аулақ болуға көмектеседі. Бұл дәл біз қазір түзетуге тырысып жатқан нәрсе.
Роджер Фишер (Roger Fisher, 1922 — 2012)
Роджер Фишер 1948 жылы Гарвардты бітіріп, Заң мектебінде сабақ беруге қалды. 1980 жылы ол Гарвард келіссөздер жобасының директоры болды. Роджер Фишер – келіссөздер және жанжалдарды шешу жөніндегі сарапшы. Оның Уильям Юримен бірлесіп жазған «Келіссөздер өнері» (Getting to Yes) кітабы – екі жаққа да тиімді келіссөз жүргізу дағдыларының классикалық оқулығы.
Қалай болғанда да, егер «өзгеден алу» әдісін көбірек қолданса, көптеген жұмсақ ғылымдар «Темір балғалы адам» бейімділігінен туындайтын қателіктерді азайта алар еді. Мысалы, біздің сыныптасымыз Роджер Фишердің жетекшілігімен көптеген заң мектептері басқа пәндердің жетістіктерін келіссөздерді зерттеуге қолданды. Роджердің даналық пен моральдық сезімге толы келіссөздер туралы кітабы қазіргі уақытқа дейін үш миллионнан астам данамен сатылды, ол біздің сыныптағы ең табысты түлек болуы мүмкін.
Бұл заң мектептері экономикадан да көптеген пайдалы білімдерді алды, тіпті экономикалық бәсекелестік принциптерін жақсырақ түсіну үшін ойындар теориясын (game theory) қолданып, монополияға қарсы неғұрлым мақсатты заңдарды әзірледі. Экономика ғылымы болса биологиядан «Ортақ игіліктер трагедиясы» (Гаррет Хардиннің 1968 жылы «Science» журналында жариялаған, ортақ ресурстардың шектен тыс пайдалану салдарынан сарқылу құбылысын сипаттайтын әйгілі мақаласы) сабағын алып, Адам Смиттің «көрінбейтін қолымен» қатар жүретін «көрінбейтін аяқты» дұрыс тапты. Қазір тіпті «мінез-құлық экономикасы» (behavioral economics) пайда болды, бұл сала психологиядан ақылмен көмек сұрады.
Алайда, «өзгеден алу» сияқты еркін әдістің жұмсақ ғылымдарға әкелген нәтижесі жүз пайыз қанағаттанарлық емес. Іс жүзінде, ол кейбір жаман салдарға да әкелді, мысалы:
<li>Кейбір әдебиет факультеттері Фрейдтің теорияларын қабылдады;</li>
Сонымен қатар, «өзгеден алу» әдісі осындай ақылсыз әрекеттерден аулақ болған күннің өзінде, оның әлі де кейбір елеулі кемшіліктері бар. Мысалы, жұмсақ ғылымдар жаратылыстану ғылымдарының тұжырымдамаларын алған кезде, көбінесе бұл тұжырымдамалардың қайдан келгенін көрсетпейді, кейде оларға жаңа атаулар беріп, алынған ұғымдардың маңыздылығын мүлдем түсінбейді. Бұл әрекет:
<li>Жұмсақ ғылымдар саласында Лайнус Карл Полингтің физиканы жүйелі түрде қолданып химияны жақсартқаны сияқты нәтижелердің пайда болуына кедергі жасайды.</li>
Әлдеқайда жақсы әдіс болуы керек. Бұл бізге соңғы сұрақты қояды: Элиталық жұмсақ ғылымдар саласында пәндерді оңтайландыру процесін жеделдететін қандай тәжірибелер бар?
Жауап тағы да өте қарапайым.
Біріншіден, көптеген курстар таңдау пәні емес, міндетті пән болуы керек. Бұл дегеніміз, қай пәннің міндетті екенін шешетін адамдар ауқымды пәнаралық білімді жетік меңгеруі тиіс. Болашақ пәнаралық мәселелерді шешушілерді дайындасақ та, немесе болашақ ұшқыштарды дайындасақ та, бұл тұжырым дұрыс. Мысалы, заң мектебін бітірген студенттер психология мен бухгалтерлік есепті білуі керек. Алайда, көптеген элиталық оқу орындарында, тіпті бүгінгі күнге дейін, мұндай талап жоқ. Оқу бағдарламасын жасайтын адамдардың білім көкжиегі көбінесе тым тар болады.
Киплингтің «Өзгеден алу» (Нарық) өлеңінен үзінді
«Гомер өз арфасын шерткен кезде, адамдардың құрлық пен теңізде айтқан әндерін естіген болатын. Оған қажетті ойлардың барлығын, ол өзіне алды – дәл мен сияқты!
Базардағы қыздар мен балықшылар, шопандар мен теңізшілер ескі әуендерді естіді, бірақ үндемеді – дәл сіздер сияқты!
Олар оның ұрлағанын білді; ол да олардың білетінін білді. Олар мұны айтпады, шу көтермеді, тек Гомерге көз қысты, Гомер де оларға көз қысты – дәл біз сияқты!»
Екіншіден, студенттер мен профессорлар мәселелерді шешуде ауқымды пәнаралық білімді қолдануға дағдылануы керек. Бұған қалай қол жеткізуге болады? Міне, бір өте ақылды, бірақ сәл тентектеу профессордың қызықты сабағының мысалы.
Бірде бұл профессордың емтихан сұрағы былай болды: Дүниеден бейхабар екі егде жастағы әйел жаңа ғана Жаңа Англия аймағындағы аяқ киім фабрикасын мұраға алды. Бұл фабрика брендтік аяқ киім шығарумен айналысады, бірақ қазір бизнесте күрделі мәселелерге тап болды. Профессор мәселелерді егжей-тегжейлі сипаттап, студенттерге екі әйелге кеңес жазуға жеткілікті уақыт берді.
Студенттердің барлығы дерлік емтиханнан құлады, бірақ профессор бір ақылды студентке өте жоғары баға қойды. Сонда жоғары баға алған студенттің жауабы қандай болды? Жауап өте қысқа, шамамен былай болды:
«Бұл кәсіпорын орналасқан сала мен аймақта бәсекелестік өте жоғары, оған қоса қазіргі мәселелер өте күрделі. Дүниеден бейхабар екі әйелдің мәселені шешу үшін сырттан адам жалдауы ақылды іс емес. Мәселенің қиындығы мен болдырмауға болмайтын агенттік шығындарды (agency costs) ескере отырып, екі әйел бұл фабриканы тезірек сатуы керек. Ең дұрысы – шекті пайда (marginal utility) артықшылығы бар бәсекелесіне сатқаны жөн.»
Сонымен, бұл студенттің жауабы бизнес мектебінде үйретілген білімге емес, бакалавриаттың психология және экономика курстарынан алынған агенттік шығындар және шекті пайда сияқты іргелі ұғымдарға негізделген еді.
О, Гарвард заң мектебінің 1948 жылғы түлектері! Егер біз де кезінде осындай сынақтардан жиі өтіп тұрғанымызда, қазіргі жетістіктеріміз әлдеқайда көп болар еді!
Бір қызығы, қазір көптеген элиталық жеке мектептер 7-сыныптың ғылым сабақтарында осындай пәнаралық білім беру моделін қолданады, бірақ көптеген магистратура мектептері (graduate schools) бұл шындықты әлі түсінбей отыр. Бұл өкінішті мысал Уайтхедтің тұжырымын тағы да дәлелдейді: «Пәндер арасындағы бөлшектену өте зиянды».
Оқуға шақыратын тағы бір үндеу
«Мен барлығын оқимын: компаниялардың жылдық есептерін, 10-K есептерін, 10-Q есептерін, өмірбаяндарды, тарих кітаптарын, күн сайын бес газет оқимын. Ұшақта мен орындық арқалығындағы қауіпсіздік нұсқаулығын оқимын. Оқу өте маңызды. Осы жылдар бойы мені байытқан нәрсе – оқу.»
— Уоррен Баффет
Үшіншіден, көптеген жұмсақ ғылымдар мектептері «Wall Street Journal», «Forbes», «Fortune» сияқты ең жақсы бизнес басылымдарды көбірек пайдалануы керек. Бұл басылымдар қазір өте сапалы және «ұшу симуляторы» қызметін атқара алады: олар жазатын оқиғалардың себептері жиі күрделі болады, біз студенттерге осы оқиғаларды әртүрлі пәндердің білімімен талдауды тапсыра аламыз.
Сонымен қатар, бұл басылымдар кейде студенттерге ескі білімді қайталап қана қоймай, жаңа себеп-салдар модельдерін үйренуге мүмкіндік береді. Егер студент өзінің пайымдау қабілетін барынша арттырғысы келсе, оқу кезінде болашақта өмір бойы айналысатын жұмысын тәжірибеден өткізуі өте қисынды. Бизнес әлемінде мен танитын пайымдау қабілеті өте күшті адамдардың барлығы өз даналығын сақтау үшін осы басылымдарды пайдаланады. Академиялық ортаның бұдан тыс қалуына қандай себеп бар?
Ричард Филлипс Фейнман (Richard Phillips Feynman, 1918 — 1988)
Ричард Фейнман Нью-Йорктің Фар-Рокуэй ауданында дүниеге келген. Ол Массачусетс технологиялық институтының физика факультетін бітіріп, Принстон университетінде докторантураны тәмамдады. Манхэттен жобасына қатысып, атом бомбасын жасауға маңызды үлес қосты. Ол Корнелл университетінде сабақ берді, содан кейін 1951 жылы Калифорния технологиялық институтына ауысты. Фейнманның физикаға қосқан негізгі үлесі – кванттық электродинамика, электромагниттік сәулелену, атомдар және басқа да іргелі бөлшектер арасындағы байланыстар. 1965 жылы ол Швингер және Томонагамен бірге физика бойынша Нобель сыйлығын алды.
Өмірінің соңында Фейнманға «Челленджер» ғарыш кемесінің апатын зерттеу тапсырылды. Ол резеңке сақинаның суықта қалай қатып, қысылып қалғанын, соның салдарынан ыстық газдың сыртқа шығып, жарылысқа себеп болғанын көрсетті.
Төртіншіден, университеттерде бос орындар пайда болып, қызметкерлер қажет болғанда, олар қатты саяси идеологияны (мейлі солшыл, мейлі оңшыл болсын) ұстанатын профессорларды жұмысқа алудан аулақ болуы керек. Студенттер де саяси идеологияның ықпалынан аулақ болуы тиіс. Эмоцияға берілгіш адамдарда пәнаралық білімді игеруге қажетті объективті көзқарас жетіспейді, идеологияның ықпалындағы адамдар әртүрлі пәндердің білімін біріктіру қабілетіне сирек ие болады. Біз оқыған жылдары Гарвард заң мектебінің кейбір профессорлары идеологияның кесірінен ақымақтық жасаудың бір мысалын атап өтті. Әрине, бұл мысал Йель заң мектебі болатын. Сол кездегі көптеген Гарвард профессорларының пікірінше, Йель заң мектебі ерекше бір саяси идеологияны насихаттау арқылы заң білімін жақсартқысы келді.
Бесіншіден, жұмсақ ғылымдар нақты (қатаң) ғылымдардың негізгі зерттеу рухы мен әдістерін көбірек үлгі етуі керек. (Бұл жерде нақты ғылымдар деп математика, физика, химия және инженерияны айтып отырмын). Бұл зерттеу рухы мен әдістері еліктеуге тұрарлық. Өйткені нақты ғылымдар мына екі жағынан жақсырақ:
<li>Бірыңғай пәннен туындайтын қателіктерден аулақ болады;</li>
Бұрын жұмсақ ғылымдар да осы зерттеу рухы мен әдісін қолданып, өте жақсы нәтижелерге қол жеткізген. Мысалы, 150 жыл бұрын биология тек кейбір құбылыстарды ретсіз сипаттайтын, терең теориясы жоқ ғылым еді. Кейін биология іргелі пәндердің негізгі зерттеу рухы мен әдістерін біртіндеп қабылдап, керемет нәтижелерге қол жеткізді: биологтардың жаңа буыны жақсырақ ойлау әдістерін қолданып, көптеген сұрақтарға сәтті жауап берді. Нақты ғылымдардың зерттеу рухы мен әдісі биологияға көмектесе алса, онда оның негізі биологиядан әлдеқайда төмен жұмсақ ғылымдарға көмектесе алмауына ешқандай себеп жоқ.
Бұл жерде мен айтып отырған зерттеу рухы мен әдісін түсіндіріп өтейін, ол төрт тармақты қамтиды:
<li>Сіз пәндерді негізділігіне қарай реттеп, сол ретпен қолдануыңыз керек.</li>
Сіз нақты ғылымдардың бұл негізгі зерттеу рухы мен әдісінің қазіргі жұмсақ ғылымдардағы кең таралған тәжірибеден гөрі қатаң екенін байқайсыз. Бұл бізге ұшқыштарды даярлауды еске салады. Ұшқыштарды даярлаудың үлкен жетістікке жетуі кездейсоқ емес. Шындық – ең жақсы мұғалім. Ұшқыштарды даярлау сияқты, нақты ғылымдардың зерттеу рухы мен әдісі жай ғана «өзгеден алу» емес, «ұнай ма, ұнамай ма – жетік меңгеру міндетті» нәрсе.
Пәнаралық білімді ұйымдастырудың дұрыс моделі мынадай болуы керек: (1) барлық білімнің бастапқы көзін толық анықтау; (2) неғұрлым іргелі түсініктемелерді бірінші орынға қою.
«Маңызды кітаптардың барлығын дереу қайталап оқу керек.»
— Шопенгауэр
Бұл қағида тым қарапайым, ешқандай пайдасы жоқ сияқты көрінуі мүмкін. Бірақ бизнес пен ғылымда жиі өте пайдалы болатын ескі ереже бар, ол екі қадамнан тұрады:
<li>Қарапайым, негізгі ақиқатты табу;</li>
<li>Осы ақиқатқа өте қатаң түрде сүйеніп әрекет ету.</li>
Осы негізгі зерттеу рухы мен әдісін өте қатаң сақтаудың құндылығын дәлелдеу үшін мен өз өмірімді мысалға келтірмекшімін.
Мен Гарвард заң мектебіне келгенде білімім өте аз, жұмыс дағдым ретсіз, ешқандай ғылыми дәрежем жоқ болатын. Уоррен Абнер Сиви (Warren Abner Seavey, 1880—1966, Гарвард заң мектебінің әйгілі профессоры) менің оқуға түсуіме қарсы болды, бірақ отбасымыздың досы Роско Паундтың (Roscoe Pound, 1870—1964, әйгілі американдық заңгер, Гарвард заң мектебінің деканы болған) араласуымен мен қабылдандым. Орта мектепте мен ақымақ биология сабағын оқыдым, онда эволюция теориясын өте үстірт, толық емес түрде үйрендім, кебісше мен бақаны союды үйрендім, сонымен қатар кейін жоқ болып кеткен «протоплазма» деген күлкілі ұғымды жаттадым. Бүгінгі күнге дейін мен еш жерде химия, экономика, психология немесе бизнес курстарын оқыған емеспін. Бірақ мен ерте кезден бастап негізгі физика мен математиканы оқыдым және нақты ғылымдардың негізгі зерттеу рухы мен әдісін меңгеруге көп күш жұмсадым. Мен бұл әдісті түрлі жұмсақ ғылымдарды үйренуге, өзімнің пәнаралық әмбебап даналығымды арттыруға қолдандым.
Сондықтан менің өмірім байқаусызда бір білім беру экспериментіне айналды: өз мамандығын жақсы меңгерген адамның осы негізгі зерттеу рухы мен әдісін кең ауқымды академиялық салада сынап көруінің мүмкіндігі мен тиімділігі туралы эксперимент.
Өзімнің білімдегі олқылықтарымды бейресми білім арқылы толтыру барысында мен мынаны байқадым: оқуға деген ынтам аса күшті болмаса да, осы негізгі зерттеу рухы мен әдісінің жетекшілігімен менің қабілетім орасан зор деңгейге көтерілді. Бұл менің күткенімнен әлдеқайда асып түсті. Мен бастапқыда ойламаған көптеген пайдаға кенелдім. Кейде өзімді «Есектің құйрығын қадау» ойынындағы көзі байланбаған жалғыз ойыншы сияқты сезінетінмін. Мысалы, мен психологияны оқуды жоспарламаған едім, бірақ осы негізгі зерттеу рухы мен әдісі мені психологиялық білімді меңгеруге жетеледі, бұл маған үлкен пайда әкелді. Бұл пайдалар туралы басқа күні арнайы айтып беруге тұрарлық.
Мен өз сұрақтарыма барынша қарапайым жауап бере отырып, бұл дәрісті аяқтадым. Менің жауаптарымның ішінде мені ең қызықтыратыны – мен айтқанның бәрі жаңалық емес, көптеген ақылды және жақсы білім алған адамдар мұны бұрын да айтқан. Бірақ мен сынаған бұл жаман құбылыстар Американың барлық жетекші оқу орындарында әлі де кең таралған. Осы жоғары оқу орындарының жұмсақ ғылымдар факультеттеріндегі дерлік әрбір профессор бір пәндік ойлау дағдысын қалыптастырған, тіпті оның факультетінің қарсы бетінде жақсырақ ойлау моделі тұрса да. Менің ойымша, мұндай абсурдтық құбылыс жұмсақ ғылымдар факультеттеріндегі ынталандыру жүйесінің проблемалы екенін білдіреді.
Қате ынталандыру жүйесі – басты себеп. Өйткені доктор Джонсон бір кездері дөп басып айтқандай, егер ақиқат адамның мүддесіне қайшы келсе, онда ол адамға ақиқатты қабылдау өте қиын. Егер бұл мәселе жоғары оқу орындарының ынталандыру жүйесінен туындаса, онда шешім өте қарапайым – өйткені ынталандыру жүйесін өзгертуге болады.
Мен үнемі көп нәрсеге қызығамын, бір уақытта көп нәрсеге қызығамын және үнемі бұл нәрселерді өзіме түсіндіруге тырысамын. Мен көп сұрақ қойдым.
Джаред Даймонд «Сэмюэл Джонсон портреті» (Portrait of Samuel Johnson), Гилберт Стюарт, жылы белгісіз, Гарвард университетінің Хоутон кітапханасы.
Бүгін мен өз өмірімді мысал ретінде келтіруден тайынбадым. Менің дәлелдегім келгені – жұмсақ ғылымдар саласындағы білім беру мекемелерінің қазіргі таңда бір пәннің тар шеңберінде қасарыса қалуы қажетсіз ғана емес, сонымен қатар пайдасыз. Егер мәселені шешу маған тапсырылса, мен доктор Джонсонның әдісін қолданар едім. Доктор Джонсонның академиялық ортадағы жалқаулықтан туындаған надандықты сипаттау үшін қандай сөз қолданғанын ұмытпаңыздар. Доктор Джонсонның пікірінше, мұндай әрекет – сатқындық.
Егер жауапкершілік сезімі адамдарды жағдайды жақсартуға итермелей алмаса, онда пайданы қарастыруға болады. Егер заң мектептері мен басқа да академиялық мекемелер көптеген мәселелерді (мейлі жиі кездесетін, мейлі сирек кездесетін болсын) шешу үшін неғұрлым пәнаралық әдісті қолдануға дайын болса, олар Чарли Мангер сияқты орасан зор дүниелік (материалдық) қайтарымға ие болады. Олар тек көбірек жетістікке жетіп қана қоймай, көбірек қуанышқа да бөленеді. Мен ұсынып отырған бұл рухани деңгей өте қуанышты, ешкім ол жерден кеткісі келмейді. Ол жерден кету – өз қолыңды кесіп тастағанмен бірдей.
<span>Бесінші дәрісті қайта оқығанда</span>
2006 жылы мен бесінші сөйлеген сөзімнің мәтінін қайта оқып шықтым да, одан бірде-бір әріпті өзгерткім келмеді. Менің ойымша, ондағы көзқарастарым әлі де өте маңызды. Менің бұл ұстанымым марқұм ата-бабам, кезінде Йель университеті шіркеуінің діни қызметкері болған Теодор Мунгердің ұстанымымен бірдей.
Теодор кезінде уағыздарын жинақтап басып шығарып, салмақты үнмен қандай әрекеттердің дұрыс екенін көрсеткен болатын. Өмірінің соңында ол кітаптың жаңа басылымын шығарды және алғысөзінде ешқандай өзгерту енгізбегенін, жаңа нұсқаны шығаруға тек уағыздар жинағының өте көп сатылуы себеп болғанын, соның салдарынан ескі баспа табақтарының әбден ескіріп кеткенін түсіндірген еді.
"Жазған мақалаңды оқып отырып, өзіңе ерекше тамаша болып көрінген тұсқа кез келсең, оны сызып таста."
— Сэмюэл Джонсон
— Сэмюэл Джонсон
1998 жылы қазан айында Чарли Санта-Моникада Қорлардың қаржы директорлары қауымдастығы алдында осы сөзді сөйледі. Бұл сөз адамдарға Чарлидің: "Айтуға ауыр тисе де, мені жұрттың бәрі бірдей ұната бермейді", — деген атақты сөзін түсінуге көмектеседі. Бұл сөзінде Чарли тыңдаушылары пір тұтатын және іс жүзінде қолданатын теорияларды өте юмормен, бірақ ешқандай жаман пиғылсыз сынады. Чарли қайырымдылық істерге қашанда ықыласты болды, оның жомарттықпен жасаған қайырымдылықтары соның айқын дәлелі; бұл жерде ол қайырымдылық ұйымдарын қате инвестициялық мәдениеттен құтқарып қалғысы келді.
Чарлидің ойынша, қорлар қоғамның үлгісі болуы тиіс, яғни олар ысырапшыл, пайдасыз инвестициялық тәжірибелерден бас тартуы керек. Ол тыңдаушыларына екі таңдау ұсынды: данышпан саясаткер Бенджамин Франклиннің үлгісі немесе атышулы қор менеджері Берни Корнфельдтің үлгісі. Чарли өзінің жас кезінде шектеулі серіктестік инвестициялық компаниясының менеджері болған шағын еске алып, әдеттегідей өзін-өзі келеке етіп, өзіне сын көзбен қарады: "Бұрынғы Чарли Мунгер бұл жастарға қорқынышты кәсіби үлгі көрсеткен еді". Ол егер Чарли сол күйден сәтті өзгеріп шыға алса, онда оның сөзін тыңдап отырған қор менеджерлері де дәл сондай жолмен жүре алатынын түсіндіргісі келгендей болды.
<span>1998 жыл, 14 қазан</span> <span>Санта-Моника, Калифорния</span>
АЛТЫНШЫ ДӘРІС
Қор қаржы дирекциясы қауымдастығы алдында сөйлеген сөз. Мирамар Шератон қонақ үйі.
Демеушілер: Конрад Хилтон қоры, Әуесқой спортшылар қоры, Дж. Пол Гетти трест қоры және Рио Хондо мемориалдық қоры.
Менің бүгін бұл жерге келіп сөз сөйлеуімнің себебі – досым Джон Аргюдың өтініші. Джон жақсы біледі, сіздер шақырған басқа шешендерден айырмашылығым, менің сататын ештеңем жоқ, сондықтан менің айтатын сөздерім ірі мекемелердің, соның ішінде қайырымдылық қорларының қазіргі инвестициялық тәжірибесімен үйлеспеуі мүмкін. Егер мен сөзіммен біреулеріңізді ренжітіп алсам, Джон Аргюмен есеп айырысыңыздар, оның негізгі кәсібі – сот процестерін жүргізу, мүмкін ол бұған қуанып қалар.
Ұзақ уақыт бойы ірі қайырымдылық қорларының әдеттегі тәжірибесі қарызға батпай, қаражаттың басым бөлігін өтімді АҚШ бағалы қағаздарына, негізінен акцияларға салу болды. Бұл акцияларды бір немесе санаулы ғана инвестициялық кеңесші компаниялар таңдап беретін. Бірақ соңғы жылдары барған сайын күрделене түскен бір үрдіс пайда болды. Кейбір қорлар Йель университеті сияқты қорларға еліктеп, Берни Корнфельд үлгісіндегі «Қорлардың қорына» ұқсауға тырысуда. Бұл таңқаларлық даму. Корнфельд алаяқтығы үшін түрмеге жабылғаннан кейін көп уақыт өтсе де, кейбір жетекші университеттердің қайырымдылық қорларын басқаруда әлі де Корнфельд әдісін қолданатынын болжаған адамдар аз болар еді.
Джон С. Аргю (John C. Argue, 1932–2002)
Джон Аргю бизнесмен әрі филантроп болған. Көп жылдар бойы ол Лос-Анджелестегі Argue Pearson Harbison & Myers заң фирмасының аға серіктесі болды және Лос-Анджелестің 1984 жылғы Олимпиада ойындарын өткізу құқығын жеңіп алуына шешуші рөл атқарды. Ол сондай-ақ Оңтүстік Калифорния университетінің Қамқоршылар кеңесінің мүшесі болды және 2000 жылы оның төрағасы атанды.
Джон Аргю бизнесмен әрі филантроп болған. Көп жылдар бойы ол Лос-Анджелестегі Argue Pearson Harbison & Myers заң фирмасының аға серіктесі болды және Лос-Анджелестің 1984 жылғы Олимпиада ойындарын өткізу құқығын жеңіп алуына шешуші рөл атқарды. Ол сондай-ақ Оңтүстік Калифорния университетінің Қамқоршылар кеңесінің мүшесі болды және 2000 жылы оның төрағасы атанды.
Берни Корнфельд (Bernie Cornfeld)
Түркияда туып, кейін АҚШ-қа қоныс аударған, 1950 жылдары өзара қорлардың (mutual fund) сатушысы болған. 1960 жылдары ол Швейцарияда «Investors Overseas Services» (IOS) атты қор тобын тіркеп, өз қорларын сата бастады. Ол Еуропа елдерінде, әсіресе Германияда үйме-үй жүріп қор сататын мыңдаған сатушыларды жұмысқа алды. IOS 2,5 миллиард доллар қаражат жинады, ал Корнфельд осы ақшаға шалқып өмір сүрді.
Түркияда туып, кейін АҚШ-қа қоныс аударған, 1950 жылдары өзара қорлардың (mutual fund) сатушысы болған. 1960 жылдары ол Швейцарияда «Investors Overseas Services» (IOS) атты қор тобын тіркеп, өз қорларын сата бастады. Ол Еуропа елдерінде, әсіресе Германияда үйме-үй жүріп қор сататын мыңдаған сатушыларды жұмысқа алды. IOS 2,5 миллиард доллар қаражат жинады, ал Корнфельд осы ақшаға шалқып өмір сүрді.
Қазір кейбір қорлар жалдайтын кеңесшілердің саны біреу-екеу емес, өте көп. Бұл қорлар алдымен бір топ кеңесшіні жалдайды, содан кейін оларға ең жақсы инвестициялық кеңесшілерді таңдатып, қаражатты әртүрлі салаларға бөлуге, ішкі бағалы қағаздарды таңдауда шетелдік қағаздардың ескерусіз қалмауын қадағалауға, инвестициялық кеңесшілер мәлімдеген нәтижелердің шынайылығын тексеруге, белгіленген инвестициялық стильдің қатаң сақталуын қамтамасыз етуге және корпоративтік қаржы профессорларының құбылмалылық пен «бета» коэффициенті туралы соңғы теорияларына сүйене отырып, онсыз да әртараптандырылған инвестиция деңгейін одан әрі арттыруға тапсырма береді.
Бірақ осындай өте белсенді, бәрін білетіндей көрінетін «кеңесшілерді таңдайтын кеңесшілерге» қарамастан, жекелеген инвестициялық кеңесшілер акция таңдауда үшінші деңгейлі кеңесшілерге қатты тәуелді болып қалады. Бұл үшінші деңгейлі кеңесшілер – негізінен инвестициялық банктер жалдаған бағалы қағаздарды талдаушы сарапшылар. Бұл сарапшылар орасан зор жалақы алады, кейде инвестициялық банктер оларды өздеріне қарату үшін жеті таңбалы жылдық жалақы төлейді. Оларды жалдаған инвестициялық банктер бұл шығындарды екі жолмен қайтарады: (1) Бағалы қағаздарды сатып алушылардан түсетін комиссиялар мен сауда айырмашылықтары (спредтер) арқылы (бұған қор менеджерлері алатын «жеңіл ақша» (soft dollars) деп аталатын қайтарымдар да кіреді); (2) Бағалы қағаздарды талдаушы сарапшылардың өз қағаздарын қатты ұсынуына алғыс ретінде кейбір компаниялардың инвестициялық банкке төлейтін қызмет ақысы арқылы.
Бұл процесс өте күрделі, бірақ бір нәрсе анық: мұнда толыққанды моральдық шектеулер жетіспейді. Басқасын айтпағанда, левереджсіз (қарызсыз) қарапайым акцияларды таңдаудың өзінде, әртүрлі деңгейдегі инвестициялық кеңесшілерге төленетін жылдық басқару шығындары мен жиі сатып алу-сатудан туындайтын «үйкеліс» шығындарын қосқанда, қордың таза құнының 3%-ын оңай алып қояды. Бұл шығындар дәстүрлі бухгалтерлік есеп берулерде көрінбейді. Бірақ бұл шығындардың жоқтығынан емес, бухгалтерлік есептің өзіндегі кемшіліктерден.
Келіңіздер, қарапайым арифметикалық есеп шығарайық: Қорларды құмар ойыншы (казинода) деп елестетейік, олар жыл сайын казино дилеріне бастапқы капиталдың 3%-ын төлейді делік, ал дилердің ақысын алып тастағанға дейінгі нақты табыс жылына 17% болсын. Соңғы жылдары қорлардың орташа табысы шынымен 17% болды, бірақ ешкім бұл қорлардың осы табыс деңгейін мәңгілік сақтай алатынына кепілдік бере алмайды. Егер бірнеше жылдан кейін акцияларды индекстік инвестициялау арқылы алынатын жылдық орташа нақты табыс, айталық, 5%-ға төмендесе, ал дилердің ақысы өзгеріссіз қалып, әрқашан бастапқы 3% болса (тіпті нақты табысы өте орташа ойыншы үшін де), онда қарапайым қор өте ұзақ және жайсыз активтердің қысқару кезеңіне тап болады. Өйткені, 5%-дан 3%-ды алып, одан тағы 5% қайырымдылықты шегергенде (АҚШ заңы бойынша қайырымдылық қорлары жыл сайын негізгі капиталдың кемінде 5%-ын қайырымдылыққа жұмсауға міндетті), бұл қор активтерінің жылына 3%-ға қысқаратынын білдіреді.
Карл Браун — Чарли тәнті болған инженер-кәсіпкер. Ол 1976 жылы өз қаражатымен «Объективті бухгалтерлік есеп» атты кітапша шығарып, оны қызметкерлеріне таратқан. Браун бұл кітапшада көптеген өткір пікірлер айтқан, мысалы: «Бухгалтерлер тек қолжетімді сандарды есепке қосады, ал шын мәнінде маңызды деректерді іздеуге тырыспайды».
Жалпы алғанда, барлық акция инвесторлары мынадай жағдайға төзуге мәжбүр болады: олардың тапқан ақшасының бір бөлігі жыл сайын дилердің қалтасына түседі. Бұл – құтылу мүмкін емес тағдыр. Сол сияқты, дилердің ақысын төлегеннен кейін, инвесторлардың дәл жартысының табыстылық көрсеткіші орташа деңгейден төмен болатыны да сөзсіз, ал бұл орташа сызық (болашақта) «орташа» және «жаман» арасында болуы әбден мүмкін.
Адам табиғатына байланысты, көпшілік мен көтерген бұл алаңдаушылықтарды елемейді. Өйткені, Христостың туылуынан бірнеше ғасыр бұрын Демосфен былай деген: «Адам не қаласа, соған сенеді». Болашақ пен өз қабілеттерін бағалауға келгенде, адамдар Демосфен болжағандай, шектен тыс оптимистік, тіпті күлкілі дәрежеде оптимистік көзқараста болады. Мысалы, Швецияда жүргізілген мұқият сауалнама көрсеткендей, жүргізушілердің 90%-ы өздерінің жүргізу шеберлігін орташа деңгейден жоғары деп санайды. Ал табысты сатушылар, мысалы инвестициялық кеңесшілер, швед жүргізушілерін жолда қалдырады; іс жүзінде әрбір инвестициялық сарапшы өзінің нәтижесі орташа деңгейден жоғары деп жариялайды, дегенмен шындық мүлдем керісінше.
Бірақ сіздер: «Менің қорым тым болмаса орташа деңгейден жоғары ғой. Оның ауқымы үлкен, ең жақсы мамандарды жалдайды, инвестициялық мәселелерді объективті кәсіби көзқараспен, аса сақтықпен шешеді» деп ойлауларыңыз мүмкін. Бұған айтарым, шамадан тыс «кәсібилік» көбінесе сіздерге үлкен зиян келтіреді — дәл сол тым мұқият процесс адамдарды қол жеткізген нәтижелеріне шектен тыс сенімді болуға итермелейді.
General Motors жақында осындай қателік жасады, және ол өте үлкен қателік болды. Олар жайлылығы бес орындық жеңіл көлікке тең келетін жол талғамайтын көлік шығармақ болды, бірақ кәсібилікке тым беріліп кеткендіктен, тұтынушылар арасында бірқатар керемет сауалнамалар жүргізгеннен кейін, бұл көлікті тек екі есікті етіп жасауды ұйғарды. Олардың бәсекелестері онша кәсіби емес еді, бірақ олар бес адамның көлікке қалай кіріп-шығатынын өз көздерімен көрді. Одан бөлек, олар адамдардың жайлы бес орындық көліктің төрт есікті болуына үйреніп қалғанын, сондай-ақ тірі ағзалардың әдетте қуатты барынша үнемдеу үшін қалыптасқан әрекет үлгілерін қалайтынын және бұрыннан бар игіліктерден айырылғанды ұнатпайтынын байқады. General Motors-тың жүздеген миллион доллар шығынға әкелген осы шешімін еске алғанда, адамдардың ойына екі сөз келеді, соның бірі – «Ау» (Ouch).
«Long-Term Capital Management» (Ұзақ мерзімді капиталды басқару) деп аталатын хедж-қор да өзінің жоғары қарыздық жүктемеге негізделген инвестициялық әдісіне тым сенімді болды, сондықтан жақында ол банкротқа ұшырады, дегенмен оның жоғары буын басшыларының IQ деңгейі 160-тан асатын еді. Ақылды әрі еңбекқор адамдар да шектен тыс сенімділіктен апатты кәсіби қателіктер жіберуі мүмкін. Себебі олар көбінесе өздерінде ерекше дарын мен әдістер бар деп ойлап, өздеріне қиынырақ бағыттарды таңдайды.
Ойлану барысында аса сақ болу әрқашан жақсы емес, кейде бұл ерекше қателіктерге әкеледі, әрине, бұл жағдай адамды ренжітеді. Бірақ жақсы нәрселердің көбінде жағымсыз «жанама әсерлер» болады, ойлану да бұдан тыс емес. Ойланудың жанама әсерлерін жоюдың ең жақсы жолы – өз-өзіне жүйелі түрде сын көзбен қарайтын ең үздік физиктерден үйрену. Нобель сыйлығының иегері Ричард Фейнманның мына сөзі сол физиктердің менталитетін жақсы сипаттайды: «Басты қағида – сен өзіңді алдамауың керек, өйткені ең оңай алданатын адам – өзіңсің».
Бірақ бір қор өте реалист болып, Фейнман сияқты ойлана алады делік, алайда ол өзінің қарызсыз инвестициялық портфелінің табысы түрлі шығындарды алып тастағаннан кейін болашақта стандартты қор нарығының индексінен асып түсе алмайды деп алаңдайды. Қазір ол «қорлардың қорына» айналу әдісін қолданып, жиі сауда жасап, деңгейлері орташадан жоғары деп санайтын кеңесшілерді жалдап отыр. Ендеше, осы уайымшыл қор болашақ инвестициялық нәтижелерін жақсарту үшін қандай таңдау жасауы керек?
Кем дегенде үш заманауи таңдау бар:
<li>Қор өз кеңесшілерін жұмыстан шығарып, инвестициялау жиілігін азайтып, акцияларға индекстік инвестиция жасауға көшуі мүмкін.</li>
Индекстік инвестицияны жақтаушылар келтірген анық дұрыс дәлелдерге сүйене отырып, менің ойымша, қазіргі уақытта левереджсіз акциялық инвестиция жүргізіп жатқан қарапайым қорлар үшін (1) нұсқа анағұрлым ақылды таңдау болып табылады. Жылдық басқару шығындары жалпы активтерінің 1%-ынан асатын қорлар үшін бұл тіпті өзекті. Әрине, егер барлығы индекстік қорларға көшсе, оның нәтижесі бұлай жақсы болмас еді. Бірақ оның жақсы нәтижелері болашақта ұзақ уақыт сақталуы мүмкін.
(3) таңдауға, яғни жауапкершілігі шектеулі серіктестіктер арқылы инвестициялауға келсек, бұл негізінен бүгінгі дәрістің ауқымына кірмейді. Мен тек айтарым, Мангер (отбасылық) қоры бұл инвестициялық әдісті қолданбайды. Мен сондай-ақ левереджді сатып алу қорлары (LBO) туралы екі пікірімді қысқаша айтқым келеді.
LBO қорлары туралы бірінші пікірім: егер болашақта акция индекстерінің көрсеткіштері нашар болса, екі топ адаммен (бірі – басқарушылар, екіншісі – LBO қорының қарапайым серіктестері) ақша бөлісуге тура келетіндіктен, бүкіл кәсіпорынды өте жоғары қаржылық левереджбен (қарызбен) сатып алу акция индексіне инвестиция салғаннан артық болмауы мүмкін. Түптеп келгенде, LBO қорларының жасайтыны өтімді акцияларды ипотекалық несиемен сатып алудан сәл ғана жақсырақ. Егер болашақта қор нарығының жағдайы нашарласа, компанияны сатып алу үшін алынған қарыздар апатты зардаптарға әкеледі. Егер бұл нашар көрсеткіш жалпы экономикалық жағдайдың құлдырауынан туындаса, онда салдары одан да ауыр болады.
Long-Term Capital Management (Ұзақ мерзімді капиталды басқару)
Long-Term Capital Management – 1994 жылы құрылған хедж-қор. Оның негізін қалаушылар – беделі өте жоғары Уолл-стрит облигация трейдері және Нобель сыйлығының екі лауреаты. Олар облигация арбитражы арқылы баю үшін күрделі математикалық модельдер ойлап тапты. 1998 жылы Salomon Brothers компаниясының облигациялық арбитражбен айналысуды тоқтатуы және шетелдік қаржылық дүрбелеңнің бірлескен әсерінен Long-Term Capital Management екі ай қатарынан шығынға ұшырады. Қарыз деңгейінің өте жоғары болуына байланысты — сол жылы қарызы 125 миллиард доллар болған — компания тез арада тығырыққа тірелді. Бірнеше айдың ішінде қор 2 миллиард долларға жуық қаражат жоғалтты. АҚШ-тың Федералдық резервтік жүйесі бүкіл АҚШ экономикасының өтімділігінде тізбекті реакция болмас үшін қорға шұғыл көмек көрсетуге мәжбүр болды. Бұл үлкен сәтсіздік қаржы әлеміне өтімділік қаупінің ауырлығын ескертті. «Данышпандар сүрінгенде» (When Genius Failed) кітабы осы оқиға туралы жазылған және көптеген тілдерге аударылған.
Long-Term Capital Management – 1994 жылы құрылған хедж-қор. Оның негізін қалаушылар – беделі өте жоғары Уолл-стрит облигация трейдері және Нобель сыйлығының екі лауреаты. Олар облигация арбитражы арқылы баю үшін күрделі математикалық модельдер ойлап тапты. 1998 жылы Salomon Brothers компаниясының облигациялық арбитражбен айналысуды тоқтатуы және шетелдік қаржылық дүрбелеңнің бірлескен әсерінен Long-Term Capital Management екі ай қатарынан шығынға ұшырады. Қарыз деңгейінің өте жоғары болуына байланысты — сол жылы қарызы 125 миллиард доллар болған — компания тез арада тығырыққа тірелді. Бірнеше айдың ішінде қор 2 миллиард долларға жуық қаражат жоғалтты. АҚШ-тың Федералдық резервтік жүйесі бүкіл АҚШ экономикасының өтімділігінде тізбекті реакция болмас үшін қорға шұғыл көмек көрсетуге мәжбүр болды. Бұл үлкен сәтсіздік қаржы әлеміне өтімділік қаупінің ауырлығын ескертті. «Данышпандар сүрінгенде» (When Genius Failed) кітабы осы оқиға туралы жазылған және көптеген тілдерге аударылған.
Менің екінші пікірім: қазір левередж арқылы сатып алуға үміткер жобалар үшін күрес барған сайын қызуда. Мысалы, көптеген компаниялар қаржылық левередж арқылы үздік қызмет көрсетуші кәсіпорындарды сатып алғысы келеді. Бірақ тек General Electric-тің несиелік бөлімшесінің өзінде жыл сайын сатып алуға жұмсайтын ақшасы 10 миллиард доллардан асады және бұл 10 миллиард доллар толығымен қарызға алынған, оның пайызы АҚШ үкіметі төлейтін пайыздан сәл ғана жоғары. Бұл жағдай енді жай бәсеке емес, шектен тыс бәсеке. Қазір үлкенді-кішілі LBO қорлары өте көп, көбісінде ақша артылып жатыр, ынталандыру механизмдері олардың қарапайым серіктестерін ақша жұмсап, сатып алуға құлшындырады. General Electric-тен басқа, өзге компаниялар да нарықтағы үздік кәсіпорындарды сатып алу үшін қарыз алып, акция шығарып, қаражат жинауда.
Қорыта айтқанда, левереджді сатып алу саласында екі үлкен қауіп жасырынып жатыр: біріншісі – жалпы экономикалық жағдай нашарлаған кезде өтімді акциялар апатты салдарға оңай ұрындырады; екіншісі – қазіргі бәсеке шектен тыс қызу.
Мен өзім бір кездері жауапкершілігі шектеулі серіктестік (жекеменшік қор) ашқанмын, бірақ уақыттың тығыздығына байланысты ол туралы көп айта алмаймын. Қалған уақытта біз (2) таңдау туралы, яғни қорлардың Berkshire Hathaway-дің инвестициялық тәжірибесіне көбірек еліктеп, аз ғана компанияның акцияларын ұзақ мерзімге ұстап, сатып алу-сатуды іс жүзінде мүлдем жасамауы туралы сөйлесеміз. Сонымен сұрақ: қордың инвестициясы қаншалықты әртараптандырылған болуы керек?
Ортодоксалды көзқарас бойынша, индекстік инвестицияны қажет етпейтін ақылды адамдар үшін жоғары деңгейде әртараптандырылған инвестиция міндетті болып саналады. Мен бұл көзқарасқа күмәнмен қараймын. Меніңше, бұл ортодоксалды көзқарас қатты қателеседі.
АҚШ-та бір адам немесе бір мекеме өз байлығының басым бөлігін үш үздік америкалық компанияға ұзақ мерзімді инвестициялауға салса, онда ол міндетті түрде байиды. Осындай меншік иесі неліктен басқа инвесторлардың белгілі бір сәттегі нәтижесі одан жақсы немесе жаман екеніне алаңдауы керек? Егер ол Berkshire сияқты, сатып алу құны төмен болғандықтан, ұзақ мерзімді нәтижеге көбірек назар аударатын болса және қомақты қаржыны өзіне ұнайтын санаулы таңдауға шоғырландырса, бұл орынды шешім, оның ұзақ мерзімді табысы өте жақсы болады және ол мұндай мәселелерге бас қатырмайды.
Менің көзқарасым бұдан да радикалды. Менің ойымша, кейбір жағдайларда отбасының немесе қордың активтерінің 90%-ын бір акцияға салуы да ұтымды таңдау болуы мүмкін. Іс жүзінде, мен Мангер отбасы осындай инвестициялық бағытты негізінен ұстанса екен деймін. Және байқағаным, қазіргі уақытқа дейін Вудрафф қоры өз активтерінің 90%-ын негізін қалаушы бастапқыда берген Coca-Cola акцияларында сақтап отыр, бұл әрекеттің өте ақылды екенін уақыт дәлелдеді. Егер барлық американдық қорлар өздерінің негізін қалаушылардың акцияларын ешқашан сатпағанда, қазір олардың жетістіктерін есептеу өте қызықты болар еді. Менің ойымша, олардың басым бөлігі қазіргіден әлдеқайда жақсы жағдайда болар еді. Сіздер: «Әртараптандырылған инвестиция әдістері әлі болмаған апаттардан сақтандыру ғана» деулеріңіз мүмкін. Менің жауабым: Бұл әлемде қордың салыстырмалы ықпалынан айырылуынан да жаман нәрселер көп, ал ауқатты мекемелер де ауқатты жеке адамдар сияқты, ең жақсы ұзақ мерзімді нәтижеге қол жеткізгісі келсе, өз-өзін сақтандыру бойынша көп жұмыс жасауы керек.
Сонымен қатар, бұл әлемдегі игі істердің бәрі тек қорлардың қайырымдылығы арқылы жасалмайды. Игі істердің көбін қорлар инвестиция салған компаниялар күнделікті қызметі арқылы жүзеге асырады. Кейбір компаниялар басқаларға қарағанда әлдеқайда көп жақсылық жасайды, өйткені олар инвесторларға орташа деңгейден жоғары ұзақ мерзімді табыс ұсынады. Егер қор үлкен көлемдегі қаражатты өзі тәнті болған немесе тіпті жақсы көретін бір кәсіпорынға шоғырландырса, меніңше, бұл әрекет ақымақтық та, зұлымдық та, заңсыз да емес. Іс жүзінде, Бенджамин Франклин өзінің өсиеті бойынша құрылған қайырымдылық ұйымдарынан дәл осындай инвестициялық тәжірибені талап еткен.
Роберт Вудрафф (Robert W. Woodruff, 1889–1985)
Роберт Вудрафф Джорджия штатында туған, әкесі ірі сенімгерлік (траст) кәсіпорынның төрағасы болған. Вудраффтың оқу үлгерімі керемет болмаса да, еңбек жолына араласқаннан кейін тез табысқа жетті. Алғашында көлік сатумен айналысқанымен, 33 жасында Coca-Cola компаниясын басқарды. Ол шағын алкогольсіз сусын өндіруші және құю зауытын әлемге әйгілі алып кәсіпорынға айналдырды. Өмірінің соңында Вудрафф қайырымдылыққа қатты ден қойып, өз тегімен аталатын ірі қор құрды.
Вудраффтың жеке ұстанымы оның өміріндегі орасан зор жетістігінің себебін жақсы түсіндіреді:
«Егер адам еңбегінің кімге жазылатынына мән бермесе, оның жетістіктері мен мәртебесінде шек болмайды».
Роберт Вудрафф Джорджия штатында туған, әкесі ірі сенімгерлік (траст) кәсіпорынның төрағасы болған. Вудраффтың оқу үлгерімі керемет болмаса да, еңбек жолына араласқаннан кейін тез табысқа жетті. Алғашында көлік сатумен айналысқанымен, 33 жасында Coca-Cola компаниясын басқарды. Ол шағын алкогольсіз сусын өндіруші және құю зауытын әлемге әйгілі алып кәсіпорынға айналдырды. Өмірінің соңында Вудрафф қайырымдылыққа қатты ден қойып, өз тегімен аталатын ірі қор құрды.
Вудраффтың жеке ұстанымы оның өміріндегі орасан зор жетістігінің себебін жақсы түсіндіреді:
«Егер адам еңбегінің кімге жазылатынына мән бермесе, оның жетістіктері мен мәртебесінде шек болмайды».
Питер Друкер (Peter Drucker, 1909–2005)
Питер Друкер Австрияда дүниеге келген, Австрия мен Англияда білім алған. Германияда газет тілшісі болып жүргенде, қоғамдық құқық және халықаралық құқық бойынша докторлық дәреже алды. Кейін Лондондағы бір банкте экономист болып жұмыс істеп, 1937 жылы АҚШ-қа қоныс аударды. Беннингтон колледжінде, Нью-Йорк университетінде сабақ берді. Кейін Клермонт университетінің жоғары мектебінде профессор болды, қазір Клермонт университетінің басқару мектебі оның атымен аталады. Ол ондаған жылдар бойы көптеген кәсіпорындар мен коммерциялық емес ұйымдарға кеңесші болды.
Друкер менеджмент, философия және басқа пәндер бойынша 30-ға жуық кітап жазған, қазіргі ұйымдастыру теориясы саласындағы басты ойшыл, жазушы және тәлімгер болып саналады. 2002 жылы ол Президенттік Бостандық медалін алды.
Питер Друкер Австрияда дүниеге келген, Австрия мен Англияда білім алған. Германияда газет тілшісі болып жүргенде, қоғамдық құқық және халықаралық құқық бойынша докторлық дәреже алды. Кейін Лондондағы бір банкте экономист болып жұмыс істеп, 1937 жылы АҚШ-қа қоныс аударды. Беннингтон колледжінде, Нью-Йорк университетінде сабақ берді. Кейін Клермонт университетінің жоғары мектебінде профессор болды, қазір Клермонт университетінің басқару мектебі оның атымен аталады. Ол ондаған жылдар бойы көптеген кәсіпорындар мен коммерциялық емес ұйымдарға кеңесші болды.
Друкер менеджмент, философия және басқа пәндер бойынша 30-ға жуық кітап жазған, қазіргі ұйымдастыру теориясы саласындағы басты ойшыл, жазушы және тәлімгер болып саналады. 2002 жылы ол Президенттік Бостандық медалін алды.
Berkshire-дің акцияға инвестициялау тәжірибесінен тағы бір салыстыруға тұрарлық нәрсе: қазіргі уақытқа дейін Berkshire тікелей шетелге инвестицияны өте аз жасайды, ал қазіргі қорлардың шетелдік инвестициялары өте көп.
Осындай қарама-қайшы тарихқа қатысты мен Питер Друкердің пікірімен келісемін: басқа мүдделермен және басқа елдердің көпшілігімен салыстырғанда, АҚШ-тың мәдениеті мен құқықтық жүйесі акционерлердің мүддесін ерекше қорғайды. Шын мәнінде, көптеген елдерде акционерлердің құқығы жақсы қорғалмаған, акционерлер құқығынан маңыздырақ нәрселер көп. Менің ойымша, көптеген инвестициялық институттар бұл фактордың маңыздылығын жете бағаламайды, мүмкін оны заманауи қаржылық құралдармен сандық талдау қиын болғандықтан шығар. Бірақ кейбір факторлар «сарпшылар» оны жақсы түсінбегені үшін өз маңыздылығын жоғалтпайды. Жалпы алғанда, шетелдік кәсіпорындарға тікелей инвестиция салғаннан гөрі, мен Berkshire-дің Coca-Cola және Gillette сияқты компанияларға инвестиция салу арқылы жаһандық экономикаға қатысуын құптаймын.
Соңында мен даулы бір болжам мен даулы бір пікір айтамын.
Бұл даулы болжам: егер сіздер Berkshire Hathaway-дің инвестициялық әдісін көбірек қолдансаңыздар, ұзақ мерзімді перспективада өкінулеріңіз екіталай, тіпті Уоррен Баффет сіздерге тегін жұмыс істемесе де. Ал Berkshire өкінуі мүмкін, өйткені ол көптеген ақылды инвестициялық бәсекелестерге тап болады. Бірақ Berkshire сіздер ақылдырақ болып, бізбен бәсекеге түсе алатын дәрежеге жеткендеріңіз үшін шын өкінбейді. Біз шындыққа деген жалпы көзқарасымызды басқалармен бөлісуден қашпаймыз, өйткені біз тек өзіміз қол жеткізе алатын табысты ғана қалаймыз.
Мэтт Кенсет, Джимми Джонсон, Кевин Харвик, Райан Ньюман және кіші Дэйл Эрнхардт — 2004 жылы бірінші рет «NASCAR Кубогы» автожарысына қатысып, маусымдағы 36 кезеңнің 18-інде жеңіске жетті. NASCAR жарысы бүкіл әлемде барған сайын танымал болып келеді.
Қазір барған сайын көп қорлар осы қымбат әрі күрделі инвестициялық әдістерді қолдануда, менің даулы пікірім іс жүзінде қазіргі жағдайға қарсы тағы бір дәлел болып табылады. Тіпті менің күдігім қате болып, бұл әдістер шынымен жақсы табыс әкелген күннің өзінде, мұндай ақша табу қызметінің қоғамға қарсы ауыр зардаптары болуы әбден мүмкін. Жағдай сөзсіз осылай болады, өйткені бұл қызмет қазір пайда болған зиянды үрдісті күшейтеді: Америкада адамгершілігі жоғары жас таланттардың көбі табысы мол активтерді басқаруға және онымен ілесе жүретін заманауи алаяқтыққа әуестенуде, ал басқаларға көбірек құндылық әкелетін жұмыстарды менсінбейді. Активтерді басқарушылар жақсы үлгі көрсетіп отырған жоқ. Бұрынғы Чарли Мангер бұл жастарға қорқынышты кәсіби үлгі көрсетті, өйткені оның капитализмнен алған пайдасымен салыстырғанда өркениетке қайтарған үлесі жеткіліксіз болды.
Мен бұл әдістерді қолдануды ұсынбаймын, керісінше, қорларға анағұрлым нәтижелі тәсілді қабылдауға кеңес беремін, ол – көпшіліктің мақтауына ие болған және атағына заты сай санаулы ғана отандық компанияларға ұзақ мерзімді шоғырланған инвестиция салу.
Неге Бенджамин Франклинге еліктемеске? Өйткені, Бен қарт қоғамға қызмет етуде өте тиімді болды. Ол сондай-ақ өте жақсы инвестор еді. Менің ойымша, оның моделі Берни Корнфельдтің моделінен жақсырақ. Қайсысын таңдау керектігі айтпаса да түсінікті.
Алтыншы дәрісті қайта оқығанда
Мен 1998 жылы осы дәрісті оқығаннан бері көп уақыт өтті және көп нәрсе болды. Қазір 2006 жыл, мен сынаған инвестициялық әрекеттер одан сайын күшейе түсті. Әсіресе атап өтетін жайт, қор нарығы инвесторларының «үйкеліс шығындары» (комиссиялық шығындар) айтарлықтай өсті, инвестиция әлеміне келіп жатқан жас таланттар да көбейді, өкінішке орай, олардың атқаратын рөлі бәйгедегі ат жарысы туралы хабарлаушылардың рөлімен шамалас.
Шынында да, мен жақында Уорреннен естідім, егер қазіргі инвестициялық ахуал бәйгеге де тараса, құмар ойыншылардың көпшілігі табыстарын жақсарту мақсатында жеке хабарлаушыларды қымбатқа жалдайтын болады.
Дегенмен, үйкеліс шығындарын жақсы көретін адамдар өздерінің сүйікті ісіне көбірек ақша шашып жатқанда, акцияға инвестициялау кезінде шығыны жоқтың қасы болатын индекстік инвестициялау әдісін қолданатын адамдар көбеюде. Бұл шығынды азайтып, индексті қуалайтын топтың өсу қарқыны жалпы үйкеліс шығындарының өсуін тежеуге жеткіліксіз болса да, барған сайын көбірек акция ұстау тәсілі баяу болса да пассивті, индекстелген модельге ауысып жатыр.
Біз бұл мәселені жалғастырамыз, бұл жолы әңгіме орындаушылық өнер туралы:
Сұрақ: Сіз пианинода ойнай аласыз ба?
Білмеймін. Мен ешқашан ойнап көрмеппін.
Білмеймін. Мен ешқашан ойнап көрмеппін.
Бұл сөз 2000 жылы қаңтарда Пасаденадағы Қайырымдылық дөңгелек үстел жиынында айтылды. «Foundation News and Commentary» журналынан Джоди Кертистің Чарли туралы пікірі Чарлидің отбасы мен жақын достарын таң қалдырды, ол Чарлиді өте әзілқой, мейірімді қарт кісіге ұқсатты.
Чарлидің бұл сөзінің мақсаты алдыңғы сөзімен бірдей болды: қорлардың аз қателік жіберуіне, оларға қалай тиімді инвестиция жасауды үйретуге және ысырапты барынша азайтуға бағытталған. Чарли көптеген қорлардың жиі ақылға қонымсыз әрекеттер жасайтынын, себебі олар «өздерінің инвестициялық операциялары мен үлкен орта арасындағы тығыз байланысты түсінбейтінін», өздерінің инвестициялық операциялары да сол үлкен ортаның бір бөлігі екенін ұқпайтынын атап көрсетті. Чарли адамның көңіліне қарайтын адам емес, ол батыл әрі ашық түрде тыңдаушыларынан надандықтан арылуды талап етті, өйткені олардың надандығы әртүрлі қорлар мен оларға тәуелді адамдарға қауіп төндіруде. Чарли «febezzlement» (түбірі embezzlement – жымқыру сөзіне ұқсас, мағынасы «комиссия арқылы жымқыру» дегенге келеді) деген сөз ойлап тапты, мұны ол көптеген артық инвестициялық менеджерлер мен кеңесшілердің қор байлығын сылып алу құбылысын түсіндіру үшін қолданды.
<span>Жетінші дәріс</span> <span>Филантропиялық дөңгелек үстелдің таңғы асында сөйлеген сөзі</span> <span>2000 жыл, 10 қараша</span>
Байлық әсері және қор нарығы
Бүгін мен бұл жерде АҚШ қор нарығының өсуі әкелген «байлық әсері» (wealth effect) деп аталатын құбылыс туралы сөйлеспекшімін.
Алдымен, мен ашығын айтуым керек: «Байлық әсері» — академиялық экономиканың зерттеу тақырыбы, ал мен экономика бойынша бірде-бір сабаққа қатысып көрген емеспін және макроэкономикалық өзгерістерді болжау арқылы бір тиын да тапқан емеспін. Дегенмен, менің ойымша, экономика ғылымдарының докторларының көпшілігі қазіргідей экстремалды жағдайда жай акцияларға негізделген «байлық әсерінің» қаншалықты күшті екенін жете бағаламай отыр.
Қазір барлығы екі пікірмен келіседі: Біріншіден, акция бағасы өскенде, тұтынуға деген ықылас та артады, ал акция бағасы төмендегенде, тұтынуға деген ықылас та төмендейді. Екіншіден, тұтынуға деген ықылас макроэкономика үшін өте маңызды. Алайда, «байлық әсерінің» ауқымы мен уақыты, байлық әсері мен басқа әсерлер арасындағы өзара байланыс, соның ішінде акция бағасының өсуі тұтынудың артуына ықпал ететіні, ал тұтынудың артуы өз кезегінде акция бағасының өсуіне түрткі болатыны сияқты айқын шындықтар жөнінде мамандардың пікірі бір жерден шықпай отыр. Әрине, тіпті тұтыну тұрақты болып қалса да, акция бағасының өсуі кәсіпорындардың кірісін арттыра алады, өйткені акция бағасы өскеннен кейін зейнетақы шығындарының жинақталуы төмендейді, бұл акция бағасының әрі қарай өсуіне жағдай жасайды. Сондықтан, «байлық әсері» көптеген күрделі математикалық жұмбақтарды қамтиды және физика теориялары сияқты анық түсіндірілмеген. Біз де...
)
Бұл жағдай экономикалық ортаны таңғалдырып, адамдарды «байлық әсерінің» кері әрекетінен туындайтын экономикалық құлдырау туралы қатты алаңдауға мәжбүр етті. Жапонияның қаржы секторы өте жемқор болды, ол елдің акциялары мен жылжымайтын мүлік бағасы ұзақ уақыт бойы өте қатты өсті және АҚШ-пен салыстырғанда оның нақты экономикасының өсу қарқыны да жоғары болды. Бірақ кейін активтердің бағасы күрт төмендеп, Жапония экономикасы тұралап қалды. Осыдан кейін, бұл заманауи экономика өзі үйренген түрлі дұрыс болып көрінетін кейнсшіл теориялар мен ақша-несие саясатын қолдануға ұзақ уақыт бойы тырысты.
)
Біз бұл тұжырымның дұрыс болуына үміттенуіміз керек. Сонда ғана АҚШ экономикасының қауіпсіздігі жайлы аздап айтуға болады. 1974 жылы Будапешт қолданбалы өнер және қолөнер академиясының интерьер дизайны бөлімінің оқытушысы Эрно Рубик (Erno Rubik) өзінің бір өнертабысына патент тіркеді. Бұл өнертабыс қазіргі кезде баршаға мәлім Рубик текшесі еді. Рубиктің бастапқы мақсаты – көруге әдемі және қазіргі кез келген зияткерлік ойыннан гөрі ойлау қабілетін сынайтын үш өлшемді зат жасау болатын.
Жарайды, енді акция бағасы әсер ететін тұтынуға деген ықылас өте маңызды тақырып деп, ал Жапонияның құлдырауы адамды алаңдатады деп болжайық. Олай болса, АҚШ-тың акция бағасы экономикаға қаншалықты әсер етті? Егер экономика сарапшыларына негізінен Федералды резерв жүйесі жинаған деректерге сүйеніп талдау жасауға рұқсат етілсе, олардың қорытындысы мынадай болуы мүмкін: Акция бағасының тұтынуды ынталандыратын «байлық әсері» онша үлкен емес. Ақыр соңында, зейнетақыны есепке алмағанда, АҚШ отбасыларының таза активтері соңғы 10 жылда 100%-ға да өспеген болуы мүмкін, орташа әр отбасының активтері әлі де көп емес, және айналымдағы акциялардың нарықтық құны зейнетақы шегерілгеннен кейінгі отбасылық таза активтердің...
)
...отбасылық таза активтердің 1/3 бөлігін де құрамайды. Одан бөлек, АҚШ отбасыларының акция активтерінің шоғырлану деңгейі ақылға сыймастай жоғары, сол супер байлардың тұтынуы олардың активтеріне сәйкес келмейді (пропорционалды емес). Зейнетақыны есептемегенде, ең ауқатты 1% отбасылар акция нарықтық құнының шамамен 50%-ына иелік етуі мүмкін, ал ең кедей 80% отбасылар тек 4%-ына ие болуы мүмкін.
Осы деректерге және өткен уақыттағы акция бағасы мен тұтыну шығындары арасындағы айқын емес байланысқа сүйене отырып, кәсіби экономистер оңайлықпен мынадай қорытындыға келеді: Тіпті әрбір отбасы өз акция активтерінің 3%-ын тұтынуға жұмсаса да, соңғы 10 жылдағы осы үздіксіз, теңдессіз акция бағасының үлкен өсуі жыл сайын тұтыну шығындарын 0,5%-ға да жетпейтін мөлшерде ғана арттырады.
Меніңше, мұндай экономикалық ойлау шындықтан мүлде алшақ жатыр. Менің көзқарасым бойынша, бұл экономистер қолданған деректер дұрыс емес, олар қойған сұрақтар да дұрыс емес. Маған, нағыз дилетантқа, батылдық танытып жақсырақ түсініктеме ұсынуға рұқсат етіңіздер.
)
Джон Кеннет Гэлбрейт (John Kenneth Galbraith, 1908–2006)
Джон Кеннет Гэлбрейт Канаданың Онтарио провинциясында дүниеге келген. Онтарио ауылшаруашылық колледжін бітіргеннен кейін, Берклидегі Калифорния университетінде докторлық дәрежесін алды. Ол 1949 жылы Гарвард университетінің экономика факультетінде оқытушылық қызметке орналасты. Гэлбрейт президент Джон Кеннедидің жақын досы болған және 1961-1963 жылдары АҚШ-тың Үндістандағы елшісі қызметін атқарған.
Экономист ретінде Гэлбрейт реформистік құндылықтарды ұстанды. Ол экономикалық теориялардың нақты өмірден қалай алшақтайтынын сипаттайтын көптеген еңбектер жазды. Оның ең танымал шығармалары: «Америкалық капитализм: Қарсы күштер тұжырымдамасы» (1952 ж.), «Бай қоғам» (1958 ж.) және «Жаңа индустриалды мемлекет» (1967 ж.).
Біріншіден, маған операциялық қиындықтарға байланысты Федералды резервтің деректер жинауы зейнетақы қорларының, соның ішінде 401(k) жоспарының (АҚШ-тағы жеке кәсіпорындарда кең таралған зейнетақы жоспары) және басқа да ұқсас жоспарлардың әсерін дұрыс ескермейтінін айтты. Бұл пікір дұрыс болуы мүмкін. Айталық, 63 жастағы тіс дәрігері бар, оның жеке зейнетақы шотында құны 1 миллион долларлық General Electric акциялары бар. Бұл акциялардың құны 2 миллион долларға дейін өседі, тіс дәрігері өзін байып кеткендей сезінеді, сөйтіп өзінің өте ескі Chevrolet көлігін сатып, қазіргі кең таралған жеңілдік бағасымен су жаңа Cadillac көлігін жалға алады. Меніңше, бұл тіс дәрігерінің тұтынуы өте үлкен «байлық әсерін» айқын көрсетіп тұр. Мен Федералды резервтің деректерін пайдаланатын көптеген экономистердің есебінде осындай адамдар еленбей қалғанына күмәнім жоқ.
Ол сияқты адамдар көп, олардың ақшаны оңды-солды жұмсауының себебі — зейнетақыға байланысты қуатты «байлық әсерінің» ықпалы. Сондықтан, менің ойымша, қазіргі зейнетақы жоспарлары тудырған «байлық әсері» бұрынғыдан әлдеқайда үлкен және оны елемеуге болмайды. Сонымен қатар, дәстүрлі экономистер ойлау процесінде көбінесе «қара ақша» (bezzle) факторын жіберіп алады. Қайталап айтайын: Қара ақша.
«Bezzle» сөзі жымқырумен байланысты, Гарвард университетінің экономика профессоры Джон Кеннет Гэлбрейт оны әлі ашылмаған жымқырудан алынған ақшаны білдіру үшін қолданған. Гэлбрейт «қара ақшаның» тұтынуға өте күшті ынталандырушы әсері бар екенін байқаған. Ақыр соңында, жымқырушы ақшаны оңай тапқандықтан, оны оңды-солды жұмсайды, ал оның жұмыс берушісінің шығындары бұрынғыша қала береді, өйткені жұмыс беруші өз мүлкінің «ұрланғанын» әлі білмейді. Бірақ Гэлбрейт өзінің бұл түсінігін кеңейтпеді, ол (экономикалық ойлауда) кейбір таңқаларлық ынталандыруларды ұсынумен шектелді. Сондықтан мен Гэлбрейттің «қара ақша» тұжырымдамасын әрі қарай дамытуды жоспарлап отырмын.
Кейнс атап көрсеткендей, еңбекке ақы төленетін бастапқы экономикада тігінші әйел бір киімді етікшіге 20 долларға сатқанда, етікшінің тұтынуға жұмсайтын ақшасы 20 долларға азаяды, ал тігінші әйелдің 20 долларға артық ақшасы болады. Жалпы тұтыну шығындарына «lollapalooza әсері» тимейді. Бірақ егер үкімет тағы бір 20 долларлық банкнот басып шығарып, онымен бір аяқ киім сатып алса, етікші қосымша 20 доллар алады, бірақ ешкім ақшасының азайғанын сезбейді. Етікші келесі жолы киім сатып алғанда, бұл процесс қайталанады, ол шексіз ұлғая бермейді, бірақ Кейнс мультипликаторы деп аталатын әсерді тудырады, бұл тұтынуды ынталандыратын lollapalooza әсерінің бір түрі.
Сол сияқты, көлемі бірдей адал саудамен салыстырғанда, әлі ашылмаған жымқырудан келген ақшаның тұтынуға ынталандырушы әсері зор. Гэлбрейт шотландық болғандықтан, өмірдің қатал шындығын терең ашуды ұнататын. Ақыр соңында, бұл шотландық тағдырға жазылған, өзгертуге келмейтін сәби қарғысы сияқты қисынсыз идеяларды қабылдауға құмар болды. Көпшілігіміз Гэлбрейттің көзқарасын ұнатпаймыз. Бірақ біз оның «қара ақша» туралы көзқарасының негізінен дұрыс екенін мойындауға мәжбүрміз. Гэлбрейт қара ақшаның көбеюінен пайда болатын Кейнс мультипликаторы әсерін сөзсіз ашты. Бірақ ол осы жерден тоқтады. Өйткені «қара ақша» өте үлкен көлемге дейін өсе алмайды, себебі ауқымды жымқыру ерте ме, кеш пе ашылады, желінген ақша ерте ме, кеш пе қайтарылуы керек. Сондықтан, жеке «қара ақшаның» көбеюі үкіметтің тұтынуынан өзгеше, ол экономиканы ұзақ уақыт бойы жоғары қарай дамыта алмайды. Гэлбрейт «қара ақшаның» жалпы экономикаға әсері шектеулі деп санады, ол заңды түрде мынадай сұрақты қойған жоқ: Қара ақшамен бірдей рөл атқаратын, бірақ көлемі жеткілікті үлкен және қысқа мерзімде өзін-өзі жоймайтын бір нәрсе бар ма?
Менің бұл сұраққа жауабым – оң. Мен Гэлбрейт сияқты бірнеше сөз ойлап таппақшымын: Біріншісі — «сұр ақша» (grey money), ол қара ақшамен бірдей рөл атқаратын нәрсені білдіреді; Екіншісі — «сұр ақша жинау», сұр ақша жасау процесін суреттеу үшін қолданылады; Үшіншісі — «сұр ақша иелері», арнайы сол «сұр ақшаны» жинайтын адамдарды білдіреді. Содан кейін мен маңызды бір «сұр ақша» көзінің дәл осы бөлмеде екенін атап өтемін. Менің ойымша, дәл сіздер көп мөлшерде «сұр ақша» жасадыңыздар, өйткені өздеріңіз ұстап отырған көптеген жай акциялар үлесін басқару кезінде инвестициялық басқаруда көптеген ақылға қонымсыз шараларды қолдандыңыздар.
)
Дүниелік даналық бізге ережеден ауытқыған сәттіліктен гөрі, ережеге бағынған сәтсіздік жақсырақ бедел әкелетінін айтады.
— Джон Мейнард Кейнс
— Джон Мейнард Кейнс
)
)
Егер қор немесе басқа инвестор жыл сайын активтерінің 3%-ын артық, ешқандай пайда әкелмейтін басқару шығындарына жұмсаса, ал оның басқаруындағы акциялар портфелі қарқынды өсу кезеңінде болса, онда ол ысырап етілген ақша аз болмаса да, өзін бәрібір байып жатқандай сезінеді; ал сол ысырап етілген 3%-ды алған адамдар шын мәнінде «сұр ақша иелері» болса да, олар ақшаларын адал жолмен таптық деп есептейді. Бұл жағдайдың рөлі әлі ашылмаған, шектен шыққан мемлекет қаржысын жымқырумен шамалас. Бұл процесс өзін-өзі ұзақ уақыт бойы ұстап тұра алады. Және бұл процесте сол 3%-ды алғандар өздері тапқан ақшаны жаратып жатқандай көрінеді, бірақ олардың жұмсаған ақшасы шын мәнінде акция бағасының өсуінен туындаған жасырын «байлық әсерінен» келіп отыр.
Бұл бөлмеде жылдардың ауыртпалығын көрген көптеген адамдар бар — мен өз замандастарымды және келесі буынды айтып отырмын. Біз үнемшілдік пен ысырапшылдықтан аулақ болуды жақсы іс деп санауға бейімбіз, мұндай стиль бізге көптеген пайда әкелді. Бірақ ұзақ уақыттан бері экономистер иррационалды адамдардың шығындарын табысты экономиканың ажырамас бөлігі деп санайды, бұл бізді таңдандырады әрі мазасыздандырады. Біз иррационалды шығындарды «ақымақтар тұтынуы» деп атасақ та болады. Ақымақтар тұтынуы туралы айтып болған соң, енді мен сіздер сияқты ескі құндылықтарды ұстанушыларға «сұр ақша жинау» туралы — мемлекет қаржысын жымқырумен бірдей рөл атқаратын әрекет туралы айтпақшымын. Таңертеңмен сіздерге бұлар туралы айту онша жақсы болмауы мүмкін. Бірақ сеніңіздер, мен «сұр ақша жинау» тақырыбын ұнатпаймын. Мен тек қазіргі кезде сұр ақша жинау әрекеті өте кең тарағанын және экономикаға үлкен әсер етіп жатқанын айтқым келеді. Сонымен қатар, адамдар шындықты, тіпті оны ұнатпаса да, тануы керек деп санаймын; іс жүзінде, оны ұнатпаған кезде, оны анық түсіну одан да маңыздырақ. Мен сондай-ақ адамдар мұқият ойлану арқылы...
)
...жыл сайынғы нақты кіріс қордың өз табыстылығынан 5%-дан астам айырмашылық береді. Егер бұл пай қорының зерттеуі негізінен дұрыс болса, онда қайырымдылық қорларының пай қорының жеке инвесторлары сияқты инвестициялық менеджерлерді жиі ауыстыруы өте проблемалы мәселе. Егер осы ашық қор зерттеуінде айтылған табыс айырмашылығы шынымен бар болса, онда ол мынадай ақылға қонымсыз әрекеттерден туындауы әбден мүмкін: нәтижесі нашар инвестициялық менеджерлерді үнемі жұмыстан шығару, олар таңдаған акцияларды толығымен сату, содан кейін жаңа инвестициялық менеджерлерді жалдап, оларға кейбір үлестерді қайтадан сатып алу үшін үлкен қысым көрсету. Мұндай өте жылдам сату және сатып алу клиенттің инвестициялық нәтижелерін жақсартуға көмектеспейді. Мені осы есепте көтерілген мәселелер үнемі мазалайды. Мен шынайы сипаттаған құбылыс тым қорқынышты көрінетіні соншалық, адамдар мені асыра сілтеп отыр деп ойлайды. Келесі кезекте, жаңадан пайда болған жағдай менің осы сенгісіз қорқынышты сипаттамамнан әлдеқайда қорқыныштырақ болады. Мангердің шындыққа деген көзқарасының ешқашан кең қолдау таппайтыны таңқаларлық емес. Бұл менің қайырымдылық қорына шақырылып, сөз сөйлеуімнің соңғы реті болуы мүмкін.
)
Қазіргі таңда АҚШ-тағы барлық компаниялардың қызметкерлерінің акциялық опциондары 750 миллиард долларға жетеді. Ескі опциондардың үнемі ақшаға айналуы және жаңа опциондардың қосылуына байланысты, бұл байлықтың жалпы сомасы тұрақты емес, бірақ үнемі өсіп отырады. Егер қызметкерлердің акциялық опциондарын басқарудағы «сұр ақша жинау» әрекетін ескерсек, жай акцияларға қатысты «байлық әсерінің» тұтынуды ынталандырушы рөлі одан да зор болады. Қазіргі бухгалтерлік есептің стандартты ережелері акциялық опциондарды компания шығындары ретінде қарастырмайды. Осындай жемқор бухгалтерлік әрекеттің қолдауымен, қызметкерлердің акциялық опциондары тудырған «байлық әсері» іс жүзінде сұр болып табылады.
Бұдан әрі, Standard & Poor's индексі әрбір 100 пунктке өскен сайын, қор нарығының жалпы құны 1 триллион долларға артатынын, оған қоса барлық сұр ақша жинау әрекеттерімен байланысты Кейнс мультипликаторының әсерін ескерсек, менің ойымша, макроэкономикадағы «байлық әсері» жалпы қабылданған деңгейден әлдеқайда үлкен.
)
Акция бағасы тудырған жалпы «байлық әсері» шынымен де өте үлкен. Өкінішке орай, қор нарығы шамадан тыс алыпсатарлықтың салдарынан орасан зор, ақымақ дүрлікпе өсімге (бумға) ұшырауы мүмкін. Акциялардың кейбір бөлігі облигацияларға ұқсайды, олардың құнын бағалау шамамен болашақта түсетін ақша қаражатын негізді болжауға сүйенеді. Бірақ акциялардың Рембрандттың картиналарына ұқсайтын тұстары да бар, адамдар оларды өткен уақытта бағасы үнемі өсіп отырғаны үшін сатып алады. Мұндай жағдай, оған қоса алдымен өсіп, кейін құлдырайтын үлкен «байлық әсері» көптеген апаттарға әкелуі мүмкін. Келіңіздер, «ойлау эксперименті» арқылы бұл қисынды анықтап алайық. Ұлыбританияда бір ірі зейнетақы қоры кезінде көптеген көне өнер туындыларын сатып алып, 10 жылдан кейін сатуды жоспарлаған. 10 жылдан кейін ол шынымен де сатты және тапқан пайдасы жаман болған жоқ. Егер барлық зейнетақы қорлары барлық активтерін көне өнер туындыларын сатып алуға жұмсаса, тек көне өнер туындыларын ғана сатып алса, онда соңында макроэкономикаға қандай жаман нәтиже әкелер еді? Тіпті зейнетақы қорларының жартысы ғана көне өнер туындыларына инвестиция салса да, нәтижесі өте жаман болмас па еді? Егер барлық акциялар құнының жартысы ессіз бағаны көтерудің нәтижесі болса, бұл жағдай зейнетақы қорлары активтерінің жартысы көне өнер туындылары болғаны сияқты қорқынышты емес пе?
)
«Маржан сырғалы қыз» (Girl with a Pearl Earring)
Вермеер Дельфт, 1665 жыл, майлы бояу,
46.5см x 40см, Гаага
Маурицхейс Корольдік көркемсурет галереясы.
Вермеер Дельфт, 1665 жыл, майлы бояу,
46.5см x 40см, Гаага
Маурицхейс Корольдік көркемсурет галереясы.
Мен қазіргі акция бағалары иррационалды түрде көтерілді деп есептеймін, бұл көзқарас сіздердің шәкірттерін адастыратын профессорлардан Ізгі хабарды тыңдағандай құрметпен үйренген «тиімді нарық» теориясына дәл қарама-қайшы. Сіздердің шәкірттерін адастыратын профессорларыңыз экономикадағы «рационалды адам» гипотезасына тым қатты сенеді, ал психологиядағы «иррационалды адам» теориясы туралы білімдері аз және нақты өмірлік тәжірибелері де жетіспейді. Адамзат леммингтер (кеміргіштер) сияқты, кейбір жағдайларда «ұжымдық иррационалдыққа» бейім келеді. Бұл бейімділік ақылды адамдардың көптеген ақылға қонымсыз ойларға келуіне және көптеген ақылға қонымсыз әрекеттер жасауына әкеледі — мысалы, бүгінгі жиналысқа қатысып отырған көптеген қорлардың инвестициялық басқару тәжірибесін айтуға болады. Қазіргі таңда әрбір институционалдық инвестордың ең қорқатын нәрсесі — оның инвестициялық тәжірибесінің көпшіліктен өзгеше болуы, бұл өте күлкілі.
Жарайды, бұл таңғы ас кезіндегі менің шамадан тыс талдауым осымен аяқталды. Егер менің айтқаным дұрыс болса және бұрынғы өркендеу кезеңдерімен салыстырғанда, қазіргі экономикалық өркендеу жай акциялармен байланысты түрлі «байлық әсерлерінен» көбірек ықпал көрсе, және олардың ішіндегі кейбір «байлық әсерлері» жиіркеніш тудырарлық болса, онда жағдай былай: қазіргі экономикалық өркендеу деңгейі неғұрлым жоғары болса, болашақта акциялардың құлдырау ауқымы соғұрлым үлкен болады. Сол экономистер, ақыр соңында, қор нарығының өсуі мен құлдырауы адамдар тарапынан тренд ретінде қабылданғанда, қор нарығының құлдырауы таңдамалы тұтынуға әкелетін қысымның қор нарығының өсуі кезіндегі тарту күшінен үлкен болатынын түсінетін шығар. Менің ойымша, егер экономистер басқа пәндердің ең жақсы идеяларын алуға дайын болса немесе Жапониядағы жағдайды мұқият бақыласа, олар бұл қисынды ертерек түсінген болар еді. Жапония туралы сөз қозғағанда, мен мұнда бір идеяны айтқым келеді: менің ойымша, өте ұзақ мерзімді перспективада экономикалық қызметте бір моральдық әсер болуы мүмкін — мысалы, кезінде Венецияның гүлденуі екі жақты жазба жүргізу әдісінің (бухгалтерияның) сол кездегі моральдық мінез-құлыққа ықпал етуінің арқасында болды; ал қазіргі таңда жалған есеп беру жағдайларының кең етек алуы, ұзақ мерзімді перспективада, түбінде ауыр зардаптарға әкеледі. Менің ұсынысым: қаржы саласындағы жағдай сіздерге Содом мен Гоморраны («Киелі кітапта» жазылған екі күнәһар қала, Құдай оларды көктен от жаудырып өртеген) еске түсіре бастағанда, сіздер қанша жерден қатысқыларыңыз келсе де, одан келетін қорқынышты салдардан қорқуларыңыз керек.
Соңында, менің бүгінгі сөзім, сондай-ақ кейбір қорлардың қаржы директорларына бұрын айтқан сөзім қайырымдылық қорларына инвестициялық дағдыларды үйрету үшін айтылмағанын ескертемін. Егер менің көзқарасым қате болмаса, АҚШ-тың барлық дерлік қорлары ақылсыздық танытуда, өйткені олар өздерінің инвестициялық операциялары мен үлкен орта арасындағы тығыз байланысты түсіне алмады. Егер солай болса, жағдай онша жақсы емес. Өмірде мынадай дөрекілеу бір шындық бар: Егер бір мекеме күрделі үлкен ортада бір жағынан жеткілікті жақсы жұмыс істемесе, онда оның басқа жақтарынан да жеткілікті жақсы жұмыс істемеу ықтималдығы өте жоғары. Сондықтан бізге қорлардың инвестициялық тәжірибесін жақсартып қана қоймай, қор қайырымдылығының даналығын да арттыру қажет. Бізге жол көрсететін екі ежелгі заң бар: бірі — моральдық заң, екіншісі — сақтық заңы.
)
Адамдар 20 ғасырдың 90-жылдарындағы қор нарығында кең етек алған сол күні сатып алып, сол күні сату тәжірибесін ұжымдық иррационалдықтың үлгісі деп санауы мүмкін. Джеймс Босвелл және Сэмюэл Джонсон...
)
...Лондондағы бір кітап дүкенінде танысып, тез арада жақсы достарға айналды. Моральдық заң Сэмюэл Джонсоннан шыққан, ол жоғары лауазымды шенеунік үшін оңай жоюға болатын надандықты сақтап қалу — моральдық жауапкершілік тұрғысынан қызметтік қылмыс деп санаған. Сақтық заңы — жарнамада жасырылған шындық: Warner & Swasey компаниясының әйгілі станок құралдарының жарнамалық ұраны былай дейді: «Жаңа машинаны қажет етіп тұрып, оны сатып алмаған компания іс жүзінде ол үшін ақша төлеп қойған». Мен бұл ереженің ойлау құралдарына да қатысты екеніне сенемін. Егер сіздерде дұрыс ойлау құралдары жетіспесе, сіздер және сіздер көмектескілеріңіз келетін адамдар осы оңай жоюға болатын надандықтың зардабын шегіп қойған боласыздар.
)
Бұл Қайырымдылық дөңгелек үстел ұйымының Чарлиді сөз сөйлеуге шақырған хаты, онда Чарлидің бас тартқан жауабы бар. Кейіннен Чарли райынан қайтып, келесі жылы сөз сөйлеуге келісім берді.
)
Жетінші дәрісті қайта оқу
Қазір қарап отырсақ, 2000 жылы 11 қарашада айтылған бұл сөз сол кезде өте орынды болған екен, өйткені содан бері қор нарығындағы жағымсыз құбылыстар ушыға түсті, әсіресе жоғары технологиялық акцияларға қатысты...
Бірақ менің білуімше, осы сөзді тыңдаған немесе осы дәріс мәтінін оқыған адамдардың ешқайсысы теориялық жауап қайтарған жоқ. Мен әлі де артық инвестициялық шығындар тудырған «сұр ақша жинау» әрекеті макроэкономикаға елеулі әсер етті деп есептеймін. Өкінішке орай, экономикалық білімі бар ешкім менімен бұл мәселені талқылауға тырысқан жоқ.
Мұндай немқұрайлылық менің көңілімді қалдырған жоқ, мен өз теориямды әрі қарай дамытып, алтыншы және жетінші дәрістердегі пайымдаулармен біріктіріп, ойлау эксперименті арқылы инвестициялық шығындар мәселесін талқылауды жалғастырамын.
2006 жылы акциялардың бағасы 200%-ға өсті, ал кәсіпорындардың табысы өскен жоқ деп болжайық. Онда барлық американдық кәсіпорындардың барлық негізді бөлуге болатын пайдасын қосқанда, ол акция иелерінің инвестициялық шығындарынан аз болады, өйткені бұл шығындардың өсу пропорциясы акция бағасымен бірдей. Осы жағдай жалғаса берсе, инвестициялық шығындарды шегергеннен кейін, барлық кәсіпорын иелері бір тиын да ала алмайды. Ал үйкеліс шығындарын (friction costs) жасаушылардың алатыны, керісінше, барлық негізді бөлуге болатын кәсіпорын пайдасынан да көп болады. Жыл соңында кәсіпорын иелері ақша тапқысы келсе, өздері ұстап отырған акцияларды тек жаңа қаражат берушілерге сата алады. Ал сол «жаңа қаражатты» берушілер үздіксіз өсіп жатқан инвестициялық шығындарды төлегендіктен, тек акция бағасы шексіз өсе береді деп үміттене алады, ал акция иелері ешқандай таза пайда ала алмайды, егер акцияны тағы бір жаңа қаражат берушілер тобына сатпаса.
Көптеген үйкеліс шығындарын жасаушылар үшін мұндай оғаш жағдай ең қолайлы болып табылады, кәсіпорынның негізді бөлуге болатын пайдасының 100%-ы олардың қолына түсуі заңдылық, ал акционерлердің қолына түсуі — ысырап. Кейбір экономистер де мұндай нәтижені жақсы деп санауы мүмкін, өйткені бұл еркін нарықтың нәтижесі. Бірақ менің ойымша, бұл оғаш және алаңдатарлық құбылыс мына үш нәрсенің жиынтығына көбірек ұқсайды: (1) Негізсіз комиссиялық алымдарды ашкөздікпен алатын казино; (2) Зейнетақы қорлары қатысуға мүлдем жарамайтын, аспандаған бағадағы өнер туындылары нарығымен бірдей Понци схемасы (қаржылық пирамида); (3) Түбінде жарылып, макроэкономикаға зардап тигізуі мүмкін алыпсатарлық көпіршік.
Мұндай жағдай түрлі қоғамдық өркениет институттарына орасан зор нұқсан келтіруі әбден мүмкін. Менің ойымша, егер осындай жағдай туындаса, тіпті мен айтқандай ауыр болмаса да, АҚШ-тың беделіне нұқсан келеді және бұл заңды нәрсе.
)
Беделіңізді ең қымбат әшекейіңізді бағалағандай аялаңыз — өйткені сенім от сияқты: оны жағып алғаннан кейін оңай жандыруға болады, бірақ бір рет сөндіріп алсаңыз, қайта жағу үшін көп күш жұмсауға тура келеді. Жақсы беделге ие болудың жолы — өзіңіз қалаған адам болуға тырысу.
— Сократ
— Сократ
Бухгалтерлік сала компаниялардың қызметтік қылмыстарында сыбайлас рөлін атқарды, Чарли осы моральдық пьеса арқылы бұл құбылысқа деген ашу-ызасын білдірді. Бұл дәріс мәтінін Чарли 2000 жылдың жазында демалыста жүргенде өз қолымен жазған, ол 2003 жылы ашылатын жанжалды алдын ала болжап қойған және ол бүгінгі күнге дейін маңызды тақырып болып қала береді.
)
Ерте кезеңдегі Quant Tech компаниясы C.F. Braun инжинирингтік компаниясына аздап ұқсайтын, Чарли бұл компанияның негізін қалаушы Карл Браунға қатты тәнті болған. (Браун компаниясы кейіннен толығымен Кувейт үкіметіне сатылды, сондықтан кейінгі кезеңдегі Quant Tech компаниясы C.F. Braun прототипі негізінде ойдан шығарылмаған.)
Чарли басшылықтың ауысуы өте табысты компанияның қалай ортақол кәсіпорынға айналғанын — тіпті одан да жаманы, беделі түскен, жабылуға айналған кәсіпорынға айналғанын жазып алды. Жаңа басшылық заманауи қаржылық инженерия әдістерін қолданғанда, әсіресе акциялық опциондарды ынталандыру жүйесін енгізіп, бірақ акциялық опциондарды компания шығындары ретінде есептемегенде, бәрі бітті.
Шекспирдің «Генрих IV» драмасында: «Біз ең алдымен барлық заңгерлерді өлтіруіміз керек», — делінген. Кезінде заңгер болған Чарли бұл идеяға қарсы болуы мүмкін, бірақ егер өлтірілуі тиіс адамдар есепшілер болса ше? Онда...
<span>8-дәріс</span> <span>Чарли Мангер</span>
2003 жылғы үлкен қаржылық жанжал
Чарли Мангердің 2000 жылдың жазындағы жазбалары
2003 жылы бұрқ ете қалған үлкен қаржылық жанжал "Quant Tech" (бұрын жұртшылық "Квант технологиясы" деп атаған) компаниясын бір сәтте масқара етті. Бұл уақытта Quant Tech елдегі ең ірі таза инженерлік кәсіпорын болатын, бұл оның аңызға айналған негізін қалаушы Альберт Берзог Кванттың және оның инженерлерінің көп жылғы қажырлы еңбегінің нәтижесі еді. 2003 жылдан кейін адамдар Quant Tech оқиғасын екі актілі моральдық драма ретінде қарастыра бастады. Бірінші акт – ұлы негізін қалаушы Кванттың дәуірі, ол жоғары моральдық алтын ғасыр ретінде бағаланды. Екінші акт – оның мұрагерлерінің дәуірі, бұл моральдық құлдырау кезеңі деп саналды және осы кезеңнің соңында Quant Tech Содом немесе Гоморраға ұқсап қалды.
Бұл жазба Quant Tech-тің жақсыдан жаманға ауысуы оның негізін қалаушысы 1982 жылы қайтыс болғаннан кейін кенеттен болмағанын анық көрсетеді. 1982 жылдан кейін де компания көптеген жақсы жұмыс стилін сақтап қалды, ал 1982 жылдан көп бұрын Quant Tech жұмыс істеген қаржылық мәдениет ортасында күрделі мәселелер пайда болған еді.
Quant Tech оқиғасын түсіну үшін оны классикалық трагедия ретінде қарастырған жөн, онда тек бір ғана кемшілік Тағдыр құдайының жазасына ұшырайды. Бұл кемшілік – елдегі қызметкерлердің акциялық опциондарына қатысты арнайы бухгалтерлік есеп еді. Quant Tech және оның мемлекеті құрбанға айналды. Бұл үлкен қаржылық жанжалдың сюжеті Софокл жазған трагедияға ұқсайды.
Біздің оқиғамызда Quant Tech – ойдан шығарылған инженерлік компания, ол көптеген нақты компанияларға тән кемшіліктерді, әсіресе бухгалтерлік есепте қызметкерлердің акциялық опциондарының шығындарын дұрыс көрсетпеу сынды өлімге әкелетін қателікті басынан өткерді.
1940 жылы 7 қарашада Вашингтон штатындағы Пьюджет-Саунд шығанағында Такома бұғазындағы алғашқы аспалы көпір құлады. Себебі құрылыс сапасыз болды, бұл аймақта үнемі қатты жел соғатын, бірақ жобалаушылар бұл фактордың әсерін дұрыс ескермеген. Сол кезде көпірдің ашылғанына бірнеше ай ғана болған еді.
1982 жылы қайтыс болған кезде, Альберт Берзог Квант өз мұрагерлері мен Жаратушыға өте гүлденген және болашағы зор компания қалдырды. Quant Tech-тің жалғыз қызметі жаңа үлгідегі электр станцияларын жобалау болатын. Бұл шағын электр станциялары электрмен жабдықтауды жақсартып қана қоймай, өте таза және энергияны үнемдейтін еді, сондықтан әлем елдері тарапынан үлкен сұранысқа ие болып, компанияға қомақты жобалау кірісін әкелді.
1982 жылы Quant Tech салада көшбасшы орынды иеленді, кірісі 1 миллиард долларды, ал таза пайдасы 100 миллион долларды құрады. Оның шығындары негізінен жобалауға қатысқан техникалық қызметкерлердің еңбекақысынан тұрды. Тікелей қызметкерлердің еңбекақы шығыны операциялық кірістің 70%-ын құрады. Осы 70%-дың ішінде 30%-ы базалық жалақы, ал 40%-ы негізін қалаушы әзірлеген күрделі әдіспен есептелген сыйақы болды. Барлық төлемдер қолма-қол ақшамен төленді. Компанияда акциялық опциондар болған жоқ, өйткені Квант мырза акциялық опциондарға қатысты заңды бухгалтерлік есеп әдісін "әлсіз, жемқор және жиіркенішті" деп санады. Ол нашар инженерлік жоба жасағысы келмегендей, кәсіпорынның есебін де нашар жүргізгісі келмеді. Сонымен қатар, қарт басшы қызметкерлерге немесе топтарға нәтижеге негізделген қомақты ынталандыру сыйақыларын қатаң түрде беруді талап етті және басқа компаниялар сияқты акциялық опциондарды ынталандыру механизмі ретінде қолданудан бас тартты, өйткені ол мұндай әрекетті дұрыс емес деп санайтын.
Дегенмен, тіпті осы қарт кісінің жүйесінде де, өмірін Quant Tech-ке арнаған қызметкерлердің көпшілігі байып үлгерді немесе міндетті түрде баийтын еді. Себебі, бұл қызметкерлер компанияда жұмыс істемейтін басқа акционерлер сияқты нарықтан Quant Tech акцияларын сатып алатын. Қарт басшы әрқашан оның қызметкерлері электр станцияларын жобалауға жететін ақыл-ой мен өзін-өзі ұстау қабілетіне ие болғандықтан, әрине, осы жолмен өз мүдделерін қорғай алады деп есептейтін. Ол кейде қызметкерлерге Quant Tech акцияларын сатып алуды ұсынатын, бірақ бұдан әрі аспайтын, артық "аталық қамқорлық" танытпайтын.
1982 жылы ол қайтыс болған кезде, Quant Tech-те мүлдем қарыз жоқ еді. Егер компанияның танымалдылығын арттыру мақсаты болмаса, бизнес қаншалықты жылдам өссе де, оның жұмысына акционерлердің қаражаты қажет емес еді. Алайда, қарт Бенджамин Франклиннің "Бос қаптың тік тұруы қиын" деген сөзіне сенді және Quant Tech-тің тік тұрғанын қалады. Оның үстіне, ол өз кәсіпорны мен әріптестерін жақсы көрді, әрдайым қолында қомақты қолма-қол ақша баламалары болғанын қалады, осылайша күтпеген жағдай болғанда дайын болуды немесе мүмкіндік туғанда оны пайдалануды көздеді. Сондықтан 1982 жылға қарай Quant Tech 500 миллион доллар қолма-қол ақша баламасын ұстады, бұл шамамен жылдық кірістің 50%-ына тең еді.
1982 жылы Quant Tech тек сау қаржылық есеп беру мен тиімді корпоративтік мәдениетке ғана емес, сонымен бірге тез өзгеретін және жылдам өсетін саладағы негізгі технологияға ие болды. Егер қарттың әдісін жалғастыра берсе, алдағы 20 жылда оның орташа жылдық пайдасы міндетті түрде кірістің 10%-ына, ал жылдық кірістің өсуі міндетті түрде 20%-ға жететін еді. Осы 20 жылдан кейін, 2003 жылдан бастап, ұзақ уақыт бойы Quant Tech-тің пайдасы жылдық кірістің 10%-ы деңгейінде сақталып, ал жылдық кірістің өсу қарқыны жылына 4%-ға дейін төмендейтін еді. Бірақ бұл сөзсіз болатын кірістің өсуі баяулайтын кезеңнің нақты қашан басталатынын ешкім дөп басып айта алмайтын.
Қарттың Quant Tech үшін белгілеген пайданы бөлу жүйесі өте қарапайым болды: ол ешқашан дивиденд төлемейтін, барлық пайданы қолма-қол ақша баламасына айналдырып жинақтайтын.
Софокл (б.з.д. 496 – б.з.д. 406)
Софокл – ежелгі грек драматургі, трагедияшы, діни қызметкер және Афина саясаткері. Ол гректің үш ұлы трагедияшысының бірі (басқа екеуі – Эсхил және Еврипид, ол жиі осы екеуімен театр сайысына түсетін) деп саналады. Софокл 100-ден астам пьеса жазған, Аристотельді қосқанда көптеген ғалымдар оны ежелгі грек театр тарихындағы ең ұлы драматург деп санайды. Оның сақталған шығармаларының ішіндегі ең әйгілілері – "Эдип патша" және "Антигона" трагедиялары.
Софокл – ежелгі грек драматургі, трагедияшы, діни қызметкер және Афина саясаткері. Ол гректің үш ұлы трагедияшысының бірі (басқа екеуі – Эсхил және Еврипид, ол жиі осы екеуімен театр сайысына түсетін) деп саналады. Софокл 100-ден астам пьеса жазған, Аристотельді қосқанда көптеген ғалымдар оны ежелгі грек театр тарихындағы ең ұлы драматург деп санайды. Оның сақталған шығармаларының ішіндегі ең әйгілілері – "Эдип патша" және "Антигона" трагедиялары.
Кез келген тәжірибелі акция инвесторы 1982 жылдың мол ақшасы бар Quant Tech-ті сатып алу үшін тамаша мүмкіндік екенін көре алатын еді. Сол кезде оның P/E (баға/табыс) коэффициенті небәрі 15 болды, және оның болашағы өте жарқын болғанына қарамастан, бүкіл компанияның нарықтық құны небәрі 1,5 миллиард доллар еді. Компанияның болашағы жақсы болса, нарықтық құны неге төмен болды? Себебі 1982 жылы басқа да керемет акциялардың P/E коэффициенті 15 немесе одан да төмен болды, бұл сол кездегі пайыздық мөлшерлемелердің жоғары болуына және акционерлердің алдыңғы жылдардағы инвестициялық қайтарымының көңіл көншітпеуіне байланысты еді.
Quant компаниясының 1982 жылғы төмен нарықтық құны тудырған салдардың бірі – директорларды қанағаттанбаушылыққа итермелеуі болды. Қарт басшы қайтыс бола салысымен, олар қимылдай бастады. Егер бұл директорлар кеңесі ақылды болғанда, олар қолда бар барлық ақшаны және сырттан қарызға алынған қаражатты пайдаланып, Quant Tech акцияларын көптеп сатып алар еді. Алайда, мұндай шешім 1982 жылғы қалыптасқан бизнес даналығына сай келмеді, сондықтан директорлар кеңесі әдеттегі шешімді қабылдады. Олар Quant Tech-тен тыс жерден жаңа Бас атқарушы директорын (CEO) және Қаржы директорын (CFO) жалдады. Бұл адамдар қызметкерлерге акциялық опциондарды ынталандыру жоспарын жүзеге асыратын компаниядан келді; ол компанияның нарықтық құны жылдық есепте көрсетілген пайдасынан 20 есе жоғары болатын, дегенмен оның балансы Quant Tech-тен әлдеқайда нашар және пайдасының өсу қарқыны да Quant Tech-тей жоғары емес еді. Quant Tech директорларының бұл екі жаңа жоғары лауазымды тұлғаны жалдаудағы мақсаты айқын болды: компанияның нарықтық құнын тезірек көтеру.
Quant Tech-тің жаңа басшылығы компанияның жылдық кірісін тезірек арттырудың және пайда маржасын көбейтудің қиын екенін тез түсінді. Негізін қалаушы бұл екі салада да кемелдікке жеткен еді. Жаңа басшылық соншалықты жақсы жұмыс істеп тұрған корпоративтік мәдениетті өзгертуге батылы бармады. Сондықтан жаңа басшылық өздері атаған "Заманауи қаржылық инженерияны" іске қосуды шешті: даулы болса да заңды әртүрлі әдістерді қолданып, қаржылық есептегі пайданы арттыруды көздеді, мұны қарапайым бірақ маңызды өзгерістерден бастады.
Тағдырдың тәлкегімен, Quant Tech негізін қалаушысы қатты жиіркенген акциялық опциондарды есепке алу әдісі енді жаңа басшылықтың жұмысын жеңілдетіп, ақырында Quant Tech-тің беделін құртатын болды. Сол кездегі АҚШ-тағы әдеттегі бухгалтерлік тәжірибе мынадай еді: егер қызметкерлерге алдымен опцион құқығы берілсе, компания акцияларды қызметкерлерге нарықтық бағадан төмен сата алады. Қызметкерлерге жасалған жеңілдік бөлігі қолма-қол ақшаға тең (егер қызметкер акцияны нарықтық бағамен бірден сатып жіберсе), бірақ есеп жүргізгенде бұл еңбекақы шығыны ретінде жазылмайды, сөйтіп жылдық есепте көрсетілетін пайдаға әсер етпейді. Бұл өте оғаш есеп әдісі кейбір ең ақылды және адал есепшілердің қарсылығына ұшырағанымен, бухгалтерлік сала оны қабылдады, өйткені көптеген кәсіпорын басшылары (есепшілердің) акциялық опциондардан түскен пайданы компания шығынына қосқанын қаламады, себебі бұл олар басқаратын компанияның пайдасын төмендететін еді. Бухгалтерлік сала бұл ерекше шешімді қабылдағанда, ауқатты, тәжірибелі есепшілерден мүлдем өзгеше адамдардың қағидасын ұстанды. Бұл қағиданы әдетте ашқұрсақ, билігі жоқ адамдар ұстанатын: "Кім маған нан берсе, мен соған ән айтамын." Бақытымызға орай, салық департаменті бухгалтерлік сала сияқты бұл оғаш есеп әдісін қолданбады. Салық департаменті қарапайым қисынға сүйеніп, акциялық опциондарды жүзеге асырудан түскен пайданы еңбекақы шығыны деп санады және кәсіпорынның табыс салығын есептегенде бұл бөлікті шегеріп тастады.
Quant Tech-тің жаңа басшылығы қаржылық операцияларды жетік білетін, олар бірден байқады: егер осы оғаш есеп әдісі мен жетілдірілген табыс салығын жинау жүйесін қолданса, Quant Tech үшін үлкен мүмкіндік туады, өте қарапайым әрекет арқылы жылдық есепте көрсетілетін пайданы арттыруға болады. Quant Tech жыл сайын қызметкерлерге ынталандыру сыйақысы ретінде қомақты шығын шығаратын, бұл "Заманауи қаржылық инженерия" үшін табылмас мүмкіндік берді.
Эрптон Синклер (Upton Sinclair, 1878-1968):
"Адамдарға олардың мүдделеріне қайшы келетін нәрселерді түсіндіру өте қиын."
"Дұрыс жол – қате бухгалтерлік есептің басталуына ешқашан жол бермеу"
1991 жылы Қаржылық есеп стандарттары жөніндегі кеңес қызметкерлердің акциялық опциондарының ішінара нақты құнын шығын ретінде қарастыруды ұсынды. Бизнес қауымдастығы мен Конгресстің қатты қарсылығына байланысты бұл ұсыныс айтарлықтай қысқартылып, компаниялардан тек ескертпелерде ашып көрсетуді талап етті. Алайда, қазіргі уақытта АҚШ-та қолданыстағы бухгалтерлік стандарттар қызметкерлердің акциялық опциондарының ішінара нақты құнын пайда мен залал туралы есепте шығын ретінде жазуды талап етеді. Чарли бұған күмәнмен қарайды: "Опциондар жүзеге асырылған кезде, шоттарда жазылған жалпы шығын көбінесе іс жүзінде болған жалпы шығыннан әлдеқайда аз болады. Сонымен қатар, пайданың астына жазылатын шығын бөлігі әдетте әдейі орынсыз әдістермен төмендетіледі. Мұндай нәрселерді тоқтату өте қиын. Дұрыс жол – қате бухгалтерлік есептің басталуына ешқашан жол бермеу."
1991 жылы Қаржылық есеп стандарттары жөніндегі кеңес қызметкерлердің акциялық опциондарының ішінара нақты құнын шығын ретінде қарастыруды ұсынды. Бизнес қауымдастығы мен Конгресстің қатты қарсылығына байланысты бұл ұсыныс айтарлықтай қысқартылып, компаниялардан тек ескертпелерде ашып көрсетуді талап етті. Алайда, қазіргі уақытта АҚШ-та қолданыстағы бухгалтерлік стандарттар қызметкерлердің акциялық опциондарының ішінара нақты құнын пайда мен залал туралы есепте шығын ретінде жазуды талап етеді. Чарли бұған күмәнмен қарайды: "Опциондар жүзеге асырылған кезде, шоттарда жазылған жалпы шығын көбінесе іс жүзінде болған жалпы шығыннан әлдеқайда аз болады. Сонымен қатар, пайданың астына жазылатын шығын бөлігі әдетте әдейі орынсыз әдістермен төмендетіледі. Мұндай нәрселерді тоқтату өте қиын. Дұрыс жол – қате бухгалтерлік есептің басталуына ешқашан жол бермеу."
Мысалы, басшылық оңай байқай алады: егер 1982 жылы Quant Tech өзінің 400 миллион долларлық ынталандыру сыйақысы шығынының орнына қызметкерлердің акциялық опциондарын жүзеге асырудан түскен пайданы қолданса, сонымен бірге үнемделген сыйақы мен қызметкерлердің опцион үшін төлеген ақшасын қосып, опционды жүзеге асыру салдарынан қосымша шығарылған барлық акцияларды кері сатып алса, басқа барлық жағдай өзгеріссіз қалса, онда 1982 жылы Quant Tech-тің жылдық есебінде көрсетілген пайдасы 400%-ға өсіп, 100 миллион доллардан 500 миллион долларға жетеді, ал айналымдағы акциялар үлесі бұрынғыдай болып қалады! Сондықтан басшылардың пікірінше, ең дұрыс жол – ынталандыру сыйақысын қызметкерлердің акциялық опциондарын жүзеге асырудан түскен пайдамен алмастыру. Есепке жүйрік инженерлер сыйақыларының қолма-қол ақша ма, әлде қолма-қол ақша баламасы ма екеніне мән бере ме? Егер басшылық қаласа, мұндай ауыстыруды жасау еш қиындық тудырмайтындай көрінді.
Алайда, жаңа басшылық жаңа айла-шарғыны жүзеге асыру кезінде сақ болу және шектен шықпау керектігін де оңай түсінді. Егер олар белгілі бір жылы жаңа айланы тым қатты қолданса, бұл есепшілердің наразылығын тудыруы немесе басқа жақтардың назарын аударуы мүмкін екені анық. Бұл көп алтын жұмыртқа туатын қазды өлтірумен тең, кем дегенде басшылық үшін солай. Өйткені олар өздерінің айла-шарғысы жылдық есептегі пайданы арттыратынын, бірақ бұл тек шынайы пайда мен жалған пайданың қосындысы екенін өте жақсы біледі – себебі бұл айла арқылы жылдық есепте қосылған пайда Quant Tech-ке нақты экономикалық әсер әкелмейді, тек уақытша жалған әсер (кезең соңындағы тауарлық-материалдық қорларды артық көрсетуден болатын жалған әсер сияқты) береді. Жаңа CEO жеке өзі бұл тартымды әрі сақ әрекетті "ақылды, ұстамды жалғандық" деп атады.
Әлбетте, жаңа басшылық ынталандыру сыйақысын қызметкерлердің акциялық опциондарынан түскен пайдамен алмастыруды бірден жасауға болмайтынын, оны алдағы жылдарда біртіндеп жүзеге асыру керектігін түсінді. Олар бұл сақ әдісті өзара "Тамшылату" ("Fine Trickle") жоспары деп атады. Олар бұл жоспардың төрт артықшылығы бар деп есептеді.
Біріншіден, жыл сайын аздап жалған пайда көрсету, үлкен көлемде жалған пайда көрсетуге қарағанда әшкерелену ықтималдығы төмен. Екіншіден, жыл сайынғы жалған пайда аз болғанымен, көп жыл жинақталғанда бұл "Тамшылату" жоспары орасан зор ұзақ мерзімді әсер береді және оны байқау қиын болады. Қаржы директоры жеке әңгімеде ұялмай былай деді: "Егер біз мейізге жыл сайын аздап қана нәжіс қосып отырсақ, оны ешкім байқамайды". Үшіншіден, компанияның сыртқы есепшілері (аудиторлары) үшін, егер олар бірнеше рет пайда өсімін көрсететін бірақ аздаған жалған компоненті бар қаржылық есепті жасырған болса, кейін дәл сондай жалған пайда өсімін көрсететін есепті жасырмау оларға өте ыңғайсыз болуы мүмкін. Төртіншіден, "Тамшылату" жоспарын жүзеге асыру арқылы Quant Tech басшылығы жанжалдың немесе одан да ауыр жағдайдың алдын ала алады. Басқа компаниялардың акциялық опциондар жоспары Quant Tech-ке қарағанда әлдеқайда жомарт, сондықтан біреу қарсылық білдірсе, басшылық қызметкерлерге акциялық опциондар жоспарын дұрыс қолдану таланттарды тартуға және ұстап қалуға көмектеседі деп түсіндіре алады. Шындығында, акциялық опциондарды есепке алудың бұл оғаш әдісінің корпоративтік мәдениетке және қор нарығының ынтасына әсерін ескерсек, бұл уәж жиі дұрыс болып шығады.
Понци схемасы
Қазіргі заманғы қаржылық инженерияның ең әйгілі мысалдарының бірі – 1919 жылы Бостонда басталған Понци схемасы. Чарльз Понци (Carlo "Charles" Ponzi) халықаралық пошта купондарын арбитраждау арқылы пайда таба алатынын айтып, 90 күнде 50% пайда уәде етіп, мыңдаған инвесторларды тартты. Сенімге кіру үшін ол жаңа инвесторлардың ақшасын ескі инвесторларға пайда ретінде қайтарып отырды – бұл қаржылық пирамиданың классикалық айласы. Понци тез арада миллиондаған доллар қаражат жинады. 1920 жылы "The Boston Post" газеті Понцидің әрекетіне күмән келтіріп мақала жариялады, сөйтіп тиісті органдар Понциге тәуелсіз аудит жүргізді. Аудит мұның алаяқтық екенін көрсетті, инвесторлар ақшаларын қайтаруды талап етті. Соңында әр инвестор орташа есеппен қаражатының тек 37%-ын ғана қайтарып алды, Понци бірнеше жылға сотталды. 1920 жылдардың аяғында түрмеден шыққаннан кейін де Понци түзелмей, Флоридадағы құнсыз жерлерді сатумен айналыса бастады.
Жоғарыда аталған төрт артықшылыққа ие "Тамшылату" жоспары айқын жақсы әдіс болды, Quant Tech басшылығына енді тек жыл сайын қанша жалған пайда қосатынын шешу қалды. Бұл шешімді қабылдау да оңай болды. Басшылық алдымен қанағаттандырғысы келетін үш ақылға қонымды шартты қарастырды: Біріншіден, олар бұл "Тамшылату" жоспарының 20 жыл бойы үздіксіз жүзеге асқанын қалады. Екіншіден, олар осы 20 жыл ішінде Quant Tech-тің жыл сайын жариялайтын пайдасының өсу қарқыны шамамен бірдей болғанын қалады, өйткені олар егер Quant Tech-тің жылдық есептегі пайдасы тұрақты өссе, институционалдық инвесторлардың қаржылық талдаушылары Quant Tech акцияларын жоғары бағалайды деп есептеді.
Үшіншіден, жылдық есептегі пайданың сенімділігін сақтау үшін олар инвесторлардың күдігін тудырғысы келмеді, сондықтан тіпті 20-шы жылы да Quant Tech-тің электр станцияларын жобалаудан түскен пайда маржасы 40%-дан аспауы тиіс еді.
Осы талаптарды белгілегеннен кейін, басшыларға есептеу оңай болды, өйткені олар Quant Tech-тің кірісі мен пайдасы алдағы 20 жылда жылына 20%-ға өсетінін болжап қойған еді. Басшылар көп ұзамай "Тамшылату" жоспарын пайдаланып, Quant Tech-тің жарияланған пайдасын негізін қалаушы сияқты адал түрде 20% емес, жылына 28%-ға өсіруді шешті.
Осылайша, бұл "Заманауи қаржылық инженерия" атты үлкен алаяқтық біртіндеп Quant Tech-ті трагедияға қарай итермеледі. Адамзат тарихындағы атышулы алаяқтықтардың ешқайсысы бұл алаяқтықтан артық әдемі жасалған емес. Есепшілер бекіткен жылдық есепке сәйкес, Quant Tech-тің пайдасы жылына 28%-ға өсіп отырды. Шындыққа жанаспайтын, тым ескішіл, ызақор деп танылған бірнеше адамнан басқа ешкім Quant Tech-тің қаржылық есебін сынаған жоқ. Компания басшылығы негізін қалаушының ешқашан дивиденд төлемеу тәжірибесін жалғастырды, бұл Quant Tech жылдық есебінің сенімділігін айтарлықтай сақтап қалды, адамдар оның жылдық пайдасының өсімі шынымен 28%-ға жетті деп сенді. Шындықты тануды бұзатын Павловтық шартты рефлекс әсерінен, Quant Tech-тің қолында көп мөлшерде қолма-қол ақша баламалары бар деп санайтын адамдар оның жылдық есептегі пайдасының бір бөлігі жалған екенін мүлде ойламады.
Сөйтіп, "Тамшылату" жоспары бірнеше жыл жүзеге асқаннан кейін, Quant Tech басшылығы табиғи түрде компанияның бір акцияға шаққандағы пайдасының 28% жылдамдықпен өсуін жалғастырғысы келді, сонымен бірге компания иелігіндегі қолма-қол ақша баламаларының өсімін едәуір артық көрсеткісі келді. Бұл әдіс үлкен нәтиже берді. Бұл уақытта Quant Tech акцияларының P/E коэффициенті өте жоғары болды, опцион иелерінің үлесін сәйкессіз біртіндеп арттыру арқылы компания басшылығы қолма-қол ақшамен сыйақы төлеуді немесе Quant Tech акцияларын кері сатып алуды сәйкесінше азайта бастады. Басшылық бұл өзгерістің бастапқы жоспарды айтарлықтай жетілдіргенін оңай түсінді. Бұл олардың пайданы жалған көрсету әрекетін қолма-қол ақшаның жедел өсуі арқылы байқалмайтын етіп қана қоймай, сонымен бірге Quant Tech-ке Понци схемасының әсерін немесе тізбекті хат әсерін енгізіп, басшылықты қоса алғандағы қазіргі акционерлерге нақты пайда әкелді.
Бұл кезде басшылық бастапқы жоспардағы тағы бір кемшілікті жойды. Олар Quant Tech-тің жалған пайдасы жылына 28% өскендіктен, салық салынғанға дейінгі пайданың бір бөлігі ретінде Quant Tech төлейтін табыс салығының мөлшерлемесі салық салынғанға дейінгі пайдаға шаққанда жыл сайын төмендеп бара жатқанын байқады. Бұл олар қаламайтын күдік пен сынды тудыруы мүмкін еді. Бұл мәселе тез шешілді. Шетелдегі көптеген электр станциялары үкімет қаржысына салынып, үкіметке тиесілі болатын. Quant Tech кейбір шетелдік үкіметтерді жоғарырақ жобалау ақысын төлеуге оңай көндірді, тек Quant Tech осы шетелдік үкіметтерге төлейтін қосымша табыс салығы өскен жобалау ақысынан сәл ғана көп болса болғаны.
Сен, бірақ тексер
Кәсіпорынның жылдық есебінде жарияланған пайданың шындыққа сәйкес келетінін тексерудің жақсы әдісі бар: жылдық есептегі жақсы жаңалықтарды кәсіпорынның нақты төлеген табыс салығымен салыстыру. Басшылық акционерлерді алдау үшін пайдаланатын "суланған" есептерді АҚШ Салық басқармасына көрсеткісі келмейтіндіктен, кәсіпорынның 10K нысанындағы табыс салығын төлеу бағаны көбінесе дәлірек, кәсіпорынның нақты пайдасын адал көрсетеді.
Кәсіпорынның жылдық есебінде жарияланған пайданың шындыққа сәйкес келетінін тексерудің жақсы әдісі бар: жылдық есептегі жақсы жаңалықтарды кәсіпорынның нақты төлеген табыс салығымен салыстыру. Басшылық акционерлерді алдау үшін пайдаланатын "суланған" есептерді АҚШ Салық басқармасына көрсеткісі келмейтіндіктен, кәсіпорынның 10K нысанындағы табыс салығын төлеу бағаны көбінесе дәлірек, кәсіпорынның нақты пайдасын адал көрсетеді.
Геометриялық прогрессия: түйсікке қайшы
Жас студенттерге күрделі пайыздың сиқырын көрсету үшін бір мұғалім қызықты ұсыныс жасады:
"Мен саған екі таңдау беремін, бірақ таңдағаннан кейін ойыңды өзгерте алмайсың, сондықтан таңдамас бұрын мұқият ойлан. Бірінші таңдау: мен саған күн сайын 1000 доллар беремін, 30 күн қатарынан, ақшаны алған соң оны кез келген уақытта жұмсай аласың. Екінші таңдау: мен саған бірінші күні бір цент, екінші күні екі цент, үшінші күні төрт цент беремін, күн сайын беретін ақшам алдыңғы күннен екі есе көп болады, осылайша 30 күн жалғасады, бірақ сен бұл ақшаны 30 күн біткенше күтуің керек."
Жас жігіт бір ай бойы күн сайын жұмсауға 1000 доллары болатынын ойлап қатты қызықты, ол бір айдан кейін қалтасында тек тиын-тебен қалғанын қаламады, сондықтан біріншісін таңдады. Оның таңдауы дұрыс па?
Бірінші таңдау бойынша жас жігіт барлығы 30 мың доллар алады. Екінші таңдау бойынша күрделі пайыздың сиқыры жалпы соманы 5 368 709,12 долларға жеткізеді.
Жас студенттерге күрделі пайыздың сиқырын көрсету үшін бір мұғалім қызықты ұсыныс жасады:
"Мен саған екі таңдау беремін, бірақ таңдағаннан кейін ойыңды өзгерте алмайсың, сондықтан таңдамас бұрын мұқият ойлан. Бірінші таңдау: мен саған күн сайын 1000 доллар беремін, 30 күн қатарынан, ақшаны алған соң оны кез келген уақытта жұмсай аласың. Екінші таңдау: мен саған бірінші күні бір цент, екінші күні екі цент, үшінші күні төрт цент беремін, күн сайын беретін ақшам алдыңғы күннен екі есе көп болады, осылайша 30 күн жалғасады, бірақ сен бұл ақшаны 30 күн біткенше күтуің керек."
Жас жігіт бір ай бойы күн сайын жұмсауға 1000 доллары болатынын ойлап қатты қызықты, ол бір айдан кейін қалтасында тек тиын-тебен қалғанын қаламады, сондықтан біріншісін таңдады. Оның таңдауы дұрыс па?
Бірінші таңдау бойынша жас жігіт барлығы 30 мың доллар алады. Екінші таңдау бойынша күрделі пайыздың сиқыры жалпы соманы 5 368 709,12 долларға жеткізеді.
Ақырында, Quant Tech 2002 жылғы жылдық есебінде компанияның пайдасы 16 миллиард долларды, кірісі 47 миллиард долларды құрағанын хабарлады, оған қолма-қол ақша баламаларынан түскен қомақты пайыздық кіріс кірді, ал бұл ақшаның едәуір бөлігі осы жылдары таза көбейген акциялардан түскен еді. Қазір Quant Tech иелігіндегі қолма-қол ақша баламалары таңқаларлық 85 миллиард долларға жетті, инвесторлардың көпшілігі осыншама көп ақшасы бар кәсіпорын жылдық есебінде көрсетілген 16 миллиард доллар пайданы таба алатынына күмән келтірмеді. 2003 жылы Quant Tech-тің нарықтық құны 1,4 триллион долларға жетті, бұл оның 2002 жылы жариялаған пайдасынан 90 есе көп еді.
Егер адамдарға өсу қарқынын таңдау ұсынылса, барлығы геометриялық прогрессияны таңдайды, өкінішке орай, Жер бетіндегі ресурстар шектеулі.
Алайда, адамзаттың геометриялық прогрессиямен өсуге шектен тыс ұмтылысы, шектеулі Жер шарында, ақырында қайғылы аяқталады. 2003 жылы Quant Tech екі жағынан да сәтсіздікке ұшырады.
2003 жылға қарай Quant Tech-тің нақты пайда табу қабілеті жылына тек 4%-ға өсті, өйткені компанияның сату кірісінің өсу қарқыны 4%-ға дейін төмендеді. Бұл кезде Quant Tech өз акционерлерін – негізінен институционалдық инвесторларды – қатты көңілсіз қалдырудан қаша алмады. Акционерлердің көңілі қалуы Quant Tech акцияларының бағасының тікелей құлдырауына әкеп соқты, бірден 50%-ға түсті. Акция бағасының құлдырауы өз кезегінде адамдарды Quant Tech-тің қаржылық есептерін қайта қарауға итермеледі. Ақырында, бәрі компания пайдасының басым бөлігі жалған екенін, және бұл кең ауқымды қасақана бұрмалаушылықтың көп жылдар бойы жалғасқанын анық көрді. Бұл Quant Tech акцияларының одан әрі құлдырауына әкелді, 2003 жылдың ортасына қарай Quant Tech-тің нарықтық құны небәрі 140 миллиард доллар қалды, алты ай бұрынғы шыңымен салыстырғанда нарықтық құнының 90%-ы буға айналды.
Бұл өте маңызды компания еді, бұрын ол кеңінен құрметтелген, көп адамдар оның акцияларын сатып алған, сондықтан оның акцияларының бағасы 90%-ға құлдырап, жалпы 1,3 триллион доллар нарықтық құны жоғалғанда, бұл адамдарға үлкен қасірет әкелді. Quant Tech жанжалы ашылғаннан кейін, жұртшылық пен саясаткерлер бар ашу-ызасын Quant Tech-ке төкті, дегенмен бұл елдегі ең жақсы электр станцияларын әлі де сол компанияның құрметті инженерлері жобалап жатқан еді.
Ашу-ыза тек Quant Tech-пен шектелмеді. Ол тез арада басқа компанияларға да таралды, олардың кейбіреулері де Quant Tech сияқты қателіктер жібергені анық еді, тек ауырлық дәрежесі әртүрлі болды. Жұртшылық пен саясаткерлердің ашуы оны тудырған әрекеттер сияқты тез арада бақылаудан шығып кетті. Бұл қаржылық жанжал инвесторларды тақырға отырғызып қана қоймай, сонымен бірге 20 ғасырдың 90-шы жылдарында Жапония экономикасы корпоративтік әлемдегі көпжылдық жалған есептерден кейін тоқырауға ұшырағаны сияқты, ауыр экономикалық рецессияны тудырды.
Осы үлкен жанжалдан кейін жұртшылық әртүрлі кәсіби мамандарға қатты жиіркенішпен қарады. Әрине, ең көп айыпталғандар бухгалтерлік кәсіп иелері болды. Бухгалтерлік стандарттарды белгілейтін мекеменің аббревиатурасы "F.A.S.B." (Financial Accounting Standard Board – Қаржылық есеп стандарттары жөніндегі кеңес) болатын, енді жұрт бұл төрт әріпті "Financial Accounts Still Bogus" (Қаржылық есептер әлі де жалған) деп атады. Экономика профессорлары да сынға ұшырады, адамдар оларды дабыл қақпағаны, кең таралған жалған есеп жүргізудің макроэкономикаға әкелетін жаман салдарын ескертпегені үшін айыптады. Дәстүрлі экономистердің көңіл қалдырғаны соншалық, тіпті Гарвардтан Джон Кеннет Гэлбрейт Нобель сыйлығын алды. Өйткені ол ауқымды, әлі ашылмаған корпоративтік алаяқтық әрекеттер экономикаға үлкен ынталандырушы әсер ететінін болжаған еді. Адамдар 2003 жылға дейінгі жағдай Гэлбрейттің болжамына ұқсас екенін байқады, және кейінгі жылдары бұл жағдай расымен де...
...экономикалық құлдырауға әкелді. Өйткені олардың моральдық деңгейі жоғары еді. "Түсінбейсің бе, кәсіпорынды бос сөздің арасында қалдыру, оны қиын ойлар теңізіне жібергеннен әлдеқайда, әлдеқайда жақсы әрекет." "Билігі бар адамдар әрқашан аздаған пайдадан бас тартқанша, бүкіл дүние-мүлкін тәуекелге тігуді қалайды. Кез келген ірі ұйымда көпшілікпен бірге қателесу, жалғыз өзің дұрыс болғаннан гөрі қауіпсіз."
"Олардың беделі онсыз да құймақ сияқты жұп-жұқа, оның құлдырайтын жері де жоқ."
АҚШ Конгресі мен Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның (SEC) көптеген мүшелері заңгерлер болғандықтан, және осы заңгерлер қатысқан қаржылық ақпаратты ашу ережелері енді осал деп саналғандықтан, апта сайын "заңгерлер" туралы жаңа әзілдер шығып тұрды. Солардың бірі мынадай: "Қасапшы: 'Заңгерлердің беделі соңғы кезде қатты түсіп кетті ғой,' – дейді. Кассир: 'Олардың беделі онсыз да құймақ сияқты жұп-жұқа, оның құлдырайтын жері де жоқ,' – деп жауап береді."
АҚШ Конгресі мен Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның (SEC) көптеген мүшелері заңгерлер болғандықтан, және осы заңгерлер қатысқан қаржылық ақпаратты ашу ережелері енді осал деп саналғандықтан, апта сайын "заңгерлер" туралы жаңа әзілдер шығып тұрды. Солардың бірі мынадай: "Қасапшы: 'Заңгерлердің беделі соңғы кезде қатты түсіп кетті ғой,' – дейді. Кассир: 'Олардың беделі онсыз да құймақ сияқты жұп-жұқа, оның құлдырайтын жері де жоқ,' – деп жауап береді."
Бірақ жұртшылықтың кәсіби мамандарға деген өшпенділігі тек есепшілер, экономистер және заңгерлермен шектелмеді. Көптеген әрдайым таза жүретін кәсіби мамандардың да беделіне нұқсан келді, мысалы, инженерлер, олар елде қаптап кетқан қаржылық алаяқтықты мүлдем түсінбейтін еді. Ақырында, елге пайдалы, оның болашақ әл-ауқаты үшін қажетті көптеген салалар кең ауқымды, ақылға қонымсыз өшпенділікке ұшырады.
Бұл кезде Көк Тәңірі әрекетке көшті. Барлығын көріп тұрған Құдайдың өзі шешімін өзгертіп, 2003 жылғы Қаржылық үлкен жанжал атты қайғылы істі мерзімінен бұрын соттауды ұйғарды. Ол өзінің Бас детективін шақырып алып: "Смит, мен бұл істі әділ әрі қатал шешкім келеді, барып маған бұған ең көп жауапты күнәһарларды алып кел," – деді.
Бірақ Смит бір топ қор нарығының талдаушыларын алып келді, бұлар жылдар бойы Quant Tech акцияларын мақтап келген еді. Ұлы Сот қатты ренжіді. "Смит, – деді ол, – мен төменгі деңгейдегі танымдық қателіктер үшін ең қатал жаза қолдана алмаймын, бұл қателіктердің көбі дүниелік стандартты ынталандыру жүйелерінен туындаған, санасыз түрде болған."
Содан кейін Смит бір топ АҚШ Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның мүшелері мен кейбір лауазымды саясаткерлерді алып келді. "Жоқ, жоқ, – деді Ұлы Сот, – бұл адамдар көптеген өкінішті күштердің ықпалында болды, олар да еріксіз, олардан дұрыс мінез-құлық нормаларын сақтауды күту ақылға қонымсыз."
Уильям Блейк (William Blake) әртүрлі құралдар арқылы – соның ішінде эскиздер, гравюралар, акварель суреттері – "Құдайдың Адамды соттауы" (God Judging Adam, 1795 жыл) картинасын жасады. Қаламұш, сия және акварельмен жасалған түрлі-түсті офортты бедерлі сурет қазір Нью-Йорктегі Метрополитен өнер мұражайында сақтаулы.
Бас детектив енді түсінгендей болды. Сосын ол Quant Tech-те "Заманауи қаржылық инженерияны" жүзеге асырған жоғары басшыларды ұстап әкелді. "Сен дұрыс таба жаздадың, – деді Ұлы Сот, – бірақ маған күнәсі ең ауыр қылмыскерлерді алып келуің керек. Бұл басшылар әрине қатаң жазаланады, өйткені олар заң бұзып, ұлы инженердің мұрасын құртты. Бірақ менің саған тапсыратыным – тозақтың ең түбіне жіберілетін сұмпайыларды, осы үлкен апатты оңай тоқтата алатын адамдарды ұстау."
Бас детектив ақыры шын мәнінде түсінді. Ол тозақтың ең түбі сатқындарға арналғанын есіне алды. Сөйтіп ол енді тазартқыш оттан бір топ қарттарды алып келді, бұлар тірі кезінде ірі аудиторлық фирмалардың көрнекті серіктестері болған еді. "Міне, сізге керек сатқындар, – деді Бас детектив, – олар қызметкерлердің акциялық опциондарын есептеуде қате әдісті қолданды. Олар мәртебелі салада жоғары қызметте болды, ол саланың міндеті сіздікімен шамалас, дұрыс ережелерді белгілеу арқылы қоғамның дұрыс жұмыс істеуіне көмектесу. Дарынды, ауқатты бола тұра, олардың осыншама айқын, болжауға болатын өтірік пен алдауға әдейі жол беруі – кешірілмес күнә. Олар өз істерінің мүлдем қате екенін толық білді, сонда да қателіктерінен қайтпады. Сот жүйесіне бизнес әлемінің ықпалы тигендіктен, сіз оларды тым жеңіл жазалай бастаған едіңіз. Бірақ енді сіз оларды тозақтың ең түбіне жібере аласыз."
Ұлы Сот бұл жалынды сөзден қатты әсерленіп, бір сәт үнсіз қалды. Сосын ол баяу ғана: "Жарайсың, сен менің адал, жақсы қызметшімсің," – деді.
Мен бұл мақаланы 2003 жылғы жағдайды болжау үшін жазған жоқпын. Бұл – көркем шығарма. Профессор Гэлбрейт туралы мазмұнды қоспағанда, нақты адамдармен немесе кәсіпорындармен ұқсастықтар кездейсоқтық. Бұл мақаланың мақсаты – адамдарды қазіргі қоғамдағы кейбір мінез-құлықтар мен сенім жүйелеріне назар аударуға шақыру.
Жоғарыдағы сурет – "2003 жылғы үлкен қаржылық жанжалдың" алғашқы жобасы, мұны Чарли 2000 жылы Миннесотада демалыста жүргенде жазған.
2000 жылдың жазында осы мақаланы жазу барысында мен көп рахат алдым. Бірақ мен акциялық опциондарды есепке алудың стандартты әдісі мен кең таралған қарапайым алаяқтық тәсілдерінің арасында түбегейлі айырмашылық жоқ екенін дәлелдегім келді.
Мұндай әрекетке рұқсат берген сала мен мемлекет міндетті түрде ащы сабақ алады. Жалған есептің бүлдіргіш күші адам өмірін қиятын сапасыз құрылыстардан да зор. Өйткені, ар-ұятсыз құрылысшылар өздерінің лас істеріне ақтау табуы қиын. Сондықтан ар-ұятсыз бухгалтерлік әрекеттер ар-ұятсыз құрылыс әрекеттеріне қарағанда оңайырақ тарайды. Шындығында солай болды, акциялық опциондарды есепке алудың ар-ұятсыз әдісі барлық жерде қаптап кетті.
Жоғарыда Тайваньдағы Рихтер шкаласы бойынша 7,6 балдық жер сілкінісінің қиратуларын көрсететін фотосурет. Ғимараттардың көбінің қирау себебі – олардың бетон құрылымында арматураның жеткіліксіз болуы.
Мен осы Сегізінші дәрісті жазғаннан бері жағдай біршама жақсарды. Қазіргі уақытта АҚШ-тың бухгалтерлік саласы қызметкерлердің акциялық опциондарының ішінара нақты құнын пайда мен залал туралы есепте шығын ретінде жазуды талап етеді. Алайда, опциондар жүзеге асырылған кезде, шоттарда жазылған жалпы шығын көбінесе іс жүзінде болған жалпы шығыннан әлдеқайда аз болады. Сонымен қатар, пайданың астына жазылатын шығын бөлігі әдетте әдейі орынсыз әдістермен төмендетіледі.
Бухгалтерлік есеп туралы бұл мысал – адамдарға пайда әкелетін зұлымдықты жою өте қиын екенін тағы бір дәлелдейтін қайғылы мысал, өйткені көптеген адамдар өздеріне пайда әкелетін нәрсе зұлымдық болуы мүмкін емес деп санайды.
— Платон
Чарли Калифорния университетінің Санта-Барбара филиалында осы дәрісті оқыған күні, бұл кітаптың редакторы онымен бірге үздіксіз 12 сағат болды. Біздің сол күнгі кестесіміз былай болды: Лос-Анджелестен екі сағат көлік айдап бардық, түскі ас, дәріс алдындағы жиналыс, дәріс, дәрістен кейінгі қабылдау, соңында Oracle корпорациясының қаржы директоры (қазіргі Басқарма төрағасы) Джефф Хенлидің үйіне барып тамақтандық. Сол кезде Чарлидің 80 жасқа толуына бірнеше ай ғана қалса да, ол шаршауды білмейтін шебер сияқты әрекет етті. Оның сол күні көрсеткен өткірлігі, төзімділігі және әзіл-қалжыңы таңқаларлық және сүйсінерлік еді.
<span>Чарли Мангер философиясы</span> <span>Аударма</span>
Чарлидің бұл жолғы сөзінің мазмұнын «Мангер әдісінің» жиынтық теориясы деп қарастыруға болады. Чарли өз сөзінде бұрын айтқан көптеген ойларын біріктіріп, оларды жүйелі түрде үйлесімді философияға айналдырып, тыңдаушыларына ұсынды.
Сол күнгі тыңдаушылар осы беделді университеттің экономика факультетінің оқытушылары мен студенттері болғандықтан, оларға жұмсақ ғылымдардағы (гуманитарлық және қоғамдық ғылымдар) пәнаралық зерттеулердің жетіспеушілігі туралы өкініш білдіру және жақсарту жоспарларын ұсыну өте орынды болды.
<span>9-дәріс</span> <span>2003 жыл, 3 қазан</span>
Академиялық экономика туралы: Пәнаралық қажеттіліктерді ескергендегі артықшылықтар мен кемшіліктер
Херб Кей бакалавриат дәрістері. Калифорния университеті, Санта-Барбара, Экономика факультеті
Мен осы дәрісімнің жоспарын шамалап тізіп шықтым. Осы жоспар бойынша айтып болған соң, сұрақтарыңызға жауап беремін; тыңдағыларыңыз келсе болғаны, мені тиісті жерге сүйреп әкеткенше сөйлей беремін. Бәлкім, сіздер менің сөйлеуге келісім бергенімнің себебін сезген боларсыздар: соңғы ондаған жылдар бойы мен «жұмсақ» ғылымдар арасындағы диалогты қалай жақсартуға болады деген тақырыпқа қатты қызығып жүрмін. Әрине, көп жағынан экономика — жұмсақ ғылымдардың патшайымы. Ол басқа жұмсақ ғылымдардан озық болуы тиіс. Меніңше, басқа жұмсақ ғылымдармен салыстырғанда, экономика пәнаралық зерттеулер жағынан әлдеқайда жақсы жұмыс істеді. Бірақ мен экономиканың пәнаралық зерттеулері әлі де жеткіліксіз деп есептеймін, сондықтан осы дәрісте оның кемшіліктері туралы сөйлескім келеді.
Мен академиялық экономиканың артықшылықтары мен кемшіліктері туралы айтқалы отырғандықтан, сіздер бір қызық фактіні білуге құқылысыздар: мен ешқашан экономика сабағына қатысқан емеспін. Осыншалықты біліктілігім жоқ бола тұра, мұндай дәріс оқуға қалай дәтім барды деп таңғалатын шығарсыздар? Жауабы мынау: мен батылдық жағынан қара белбеу иегерімін. Мен тумысымнан батылмын. Менің білуімше, кейбір әйелдер ақша жұмсау жағынан қара белбеу иегерлері, олар тумысынан ақша жұмсауға бейім. Ал мен болсам, батылдық жағынан қара белбеу алдым.
Екінші қара белбеу
Өзіне бірінші батылдық қара белбеуін бергеннен кейін 20 жыл өткен соң, Чарли Калифорния университетінің Санта-Барбара кампусында осы дәрісті оқыған кезде өзіне екіншісін берді.
Дегенмен, маған пайдалы экономикалық түсініктер берген екі түрлі ерекше тәжірибе бар. Бірі Berkshire Hathaway-ден, екіншісі жеке білім алу жолымнан келген. Әрине, Berkshire-дегі тәжірибем өте қызықты. Уоррен Berkshire-ді қолға алған кезде компанияның нарықтық құны шамамен 10 миллион доллар еді. Содан бері қырық жылдан астам уақыт өтті, Berkshire-дің айналымдағы акциялары сол кездегіден көп емес, бірақ нарықтық құны шамамен 100 миллиард долларға жетті, яғни он мың есе өсті. Көп жылдар бойы Berkshire-дің көрсеткіштері тұрақты түрде өсіп, инвестициялық қателіктер сирек болғандықтан, бұл ақыры назар аудартты. Адамдар Уоррен мен менде микроэкономикаға қатысты ерекше көзқарастар бар шығар деп ойлай бастады.
Бірде Нобель сыйлығын алған бір экономист ұзақ уақыт бойы Berkshire Hathaway-дің жетістігін былай түсіндірді: Бастапқыда ол Berkshire-дің айналымдағы акцияларға инвестиция салу арқылы нарықты жеңе алуын «сәттілік сигмасы» (luck sigma) деп атады, өйткені оның ойынша, сәттіліктен басқа ешкім нарықты жеңе алмайды. Бұл қатып қалған «тиімді нарық» теориясы сол кездегі экономикалық мектептерде өте танымал еді. Адамдарға ешкім нарықты жеңе алмайды деп үйрететін. Содан кейін, бұл профессор екінші сигманы, үшінші сигманы, төртінші сигманы енгізді, ақырында ол барлығы алты «сәттілік сигмасын» қолданды. Бұл адамдардың күлкісін келтірді, сөйтіп ол ақыры бұлай істеуін тоқтатты. Содан кейін оның түсіндірмесі 180 градусқа өзгерді. Ол: «Бұл әлі де алты сигма, бірақ бұл — алты шеберлік сигмасы», — деді. Бұл өте өкінішті тарих Бенджамин Франклиннің «Құдайсыз Ричард альманахында» айтқан сөзін растады: «Егер біреуді сендіргіңіз келсе, ақыл-ойға емес, мүддеге жүгініңіз». Бұл адам өз ойын өзгертті, өйткені өзгертпесе, ұятқа қалар еді.
Калифорния университетінің (Лос-Анджелес) Джулс Стейн атындағы көз институтында мен осындай жағдайды байқадым. Мен бірде: «Неліктен сіздер катарактаны емдеу үшін әбден ескірген катаракта операциясын жасайсыздар?» — деп сұрадым. Ол маған: «Чарли, бұл операцияны үйрету өте оңай ғой», — деді. Кейін ол бұл операцияны қолдануды тоқтатты, өйткені барлық дерлік науқастар «аяқтарымен дауыс берді» (қарсылық білдіріп, келмей қойды). Бұл тағы да біреудің ойын өзгерткіңіз келсе, ақыл-ойға емес, мүддеге жүгіну керектігін көрсетеді.
Berkshire керемет нәтижелерге қол жеткізді, бірақ біз ешқашан қатып қалған «тиімді нарық» теориясына мән берген емеспіз. Біз сондай-ақ бұл ойдан туындаған түрлі теорияларға да назар аудармадық. Адамдар бұл академиялық экономика теорияларын корпоративтік қаржыда қолданып, активтерді бағалау үлгілері сияқты қисынсыз теорияларды шығарды, біз оларға ешқашан қарамадық. Жоғары құбылмалы акцияларға инвестиция салсаң болды, жыл сайын нарықтағы орташа қайтарымнан жеті пайызға жоғары табыс аласың дегенге кім сенеді?
Алайда, сенсеңіздер де, сенбесеңіздер де, дәл Джулс Стейн атындағы көз институтының дәрігерлері сияқты, адамдар бір кездері мұндай теорияларға қатты сенді. Сенген адамдар қайтарым алды, сөйтіп бұл теория таралып кетті. Қазірдің өзінде көптеген адамдар сенеді. Бірақ Berkshire оған ешқашан мән берген емес. Қазір менің ойымша, адамдардың көбі біздің көзқарасымызды қолдайды, яғни нарық мінсіз деген ойдың ақымақтық екенін түсінеді.
Джулс Стейн атындағы көз институты
Джулс Стейн атындағы көз институты. Джулс Стейн мен жұбайы 1966 жылы негізін қалаған. Бұл көру қабілетін сақтауға және соқырлықтың алдын алуға арналған көру ғылымының орталығы.
Институт көру ғылымы саласындағы емдеу, зерттеу және білім беру қызметтерін атқарады. Ол Калифорния университетінің (Лос-Анджелес) бөлімшесі болып табылады.
Джулс Стейн атындағы көз институты. Джулс Стейн мен жұбайы 1966 жылы негізін қалаған. Бұл көру қабілетін сақтауға және соқырлықтың алдын алуға арналған көру ғылымының орталығы.
Институт көру ғылымы саласындағы емдеу, зерттеу және білім беру қызметтерін атқарады. Ол Калифорния университетінің (Лос-Анджелес) бөлімшесі болып табылады.
Мен қор нарығының толық тиімді болуы мүмкін еместігін әрқашан анық білетінмін, өйткені мен жас кезімде Омаха ипподромына жиі баратынмын, ол жерде тотализатор жүйесі қолданылатын. Егер ипподром, яғни мемлекет 17%-ын алып қойса, кейбір адамдардың ұтылған ақшасы әрқашан жалпы тігілген ақшаның 17%-ынан әлдеқайда аз болатынын, ал кейбіреулердікі әрқашан 17%-дан көп болатынын байқадым. Сондықтан Омаха ипподромының тотализатор жүйесі толық тиімді емес еді. Сондықтан мен қор нарығы толық тиімді және әрқашан ұтымды бағаларды жасайды деген тұжырымды қабылдамаймын. Іс жүзінде жылқылар мен коэфиценттерді жақсы білетін адамдар бәйгеден ақша таба алатынын көрсететін жазбалар бар. Мұны жасай алатындар көп емес, бірақ елде мұны жасай алатын адамдар әрқашан бар.
Енді жеке білім алу тәжірибем туралы айтайын, бұл өте қызықты, өйткені мен көп ресми білім алған жоқпын, бірақ мінезімнің ерекшелігі маған белгілі бір артықшылықтар берді. Қалай екені белгісіз, мен жастайымнан көпсалалы ойлау қабілетіне ие болдым. Егер қоршаудың арғы жағында, басқа пәнде жақсырақ, маңыздырақ идеялар болса, мен өз пәнімде тыныш отыра алмаймын. Сондықтан мен жан-жақтан нағыз пайдалы, маңызды идеяларды іздеймін. Маған мұны ешкім үйреткен жоқ, мен тумысымнан сондаймын. Мен сондай-ақ мәселенің түбіне жетуді жақсы көремін. Егер қиын мәселеге тап болсам (бұл жиі болатын жағдай), мен оны шешуге тырысамын, егер сәтсіз болсам, оны бір жаққа қойып, кейін қайтып ораламын. Діни ағымдардың ізбасарларын қалай тартатынын және бұл әдістің неге тиімді екенін түсіну үшін маған толық 20 жыл қажет болды, бірақ университеттердің психология факультеттері мұны әлі түсінген жоқ, сондықтан мен олардан алдамын.
1926 жылы АҚШ Конгресі заң қабылдап, бастапқыда АҚШ Армиясына бағынатын АҚШ Армиясының Әуе корпусын құру туралы шешім қабылдады. Джимми Дулиттл және басқа ұшқыштар әуе күштерінің шабуыл күшін көрсетті, сөйтіп Әуе корпусының мәртебесі көтерілді. Әуе корпусы — бүгінгі АҚШ Әуе күштері.
Әйтеуір менде түрлі мәселелерді анықтап алғым келетін бейімділік бар. Екінші дүниежүзілік соғыс кезінде әскерге бардым, сөйтіп қызмет кезінде физикадан біраз білім алдым. Әуе корпусы мені Калифорния технологиялық институтына жіберіп, метеоролог қылып шығармақ болды, сондықтан ол жерде физиканы көбірек оқыдым. Ол кезде мен өте жас едім, сол жерде жаратылыстану ғылымдарындағы «толық атрибуция» (full attribution) деген негізгі зерттеу әдісін меңгердім. Бұл мен үшін өте пайдалы болды. Төменде осы зерттеу әдісін түсіндіріп беремін.
Осы зерттеу әдісіне сәйкес, сіз өз пәніңізден гөрі іргелі болып табылатын барлық пәндердің маңызды идеяларын түсінуіңіз керек. Тек сол негізгі білім мен принциптерді меңгергенде ғана сіз мәселелерді анық түсіндіре аласыз. Және сіз қолданып отырған негізгі біліміңіздің қай пәннен алынғанын әрқашан мойындауыңыз керек; физиканы қолданғанда физиканы қолданып жатқаныңызды айтуыңыз керек. Биологияны қолданғанда биологияны қолданып жатқаныңызды айтуыңыз керек. Және сол сияқты. Мен бұл зерттеу әдісі ойымды жүйелеуге көмектесетін ерте түсіндім. Мен оның «жұмсақ» ғылымдар саласында да жаратылыстану ғылымдарындағыдай тиімді болатынына қатты сендім, сондықтан мен оны қабылдап, өмір бойы жұмсақ ғылымдарда да, жаратылыстану ғылымдарында да қолдандым. Мен үшін бұл өте сәтті идея болды.
Жаратылыстану ғылымдарының бұл зерттеу әдісін қаншалықты қатаң сақтайтынын түсіндіріп берейін. Физикада Больцман тұрақтысы деп аталатын өте маңызды тұрақты бар. Сіздер ол туралы білетін боларсыздар. Бір қызығы, Больцман тұрақтысын ашқан адам Больцман емес еді. Онда неге Больцман тұрақтысы қазір Больцманның атымен аталады? Өйткені бұл тұрақтыны ең алғаш ойлап тапқан бейбақпен салыстырғанда, Больцман анағұрлым іргелі физикалық білімді қолданып, анағұрлым іргелі әдіспен осы тұрақтыны шығарды. Жаратылыстану ғылымдарының білімді ұйымдастыру моделі білімнің мүмкіндігінше қарапайым болуын қолдайды, сондықтан егер біреу қандай да бір принципті анағұрлым қысқа әдіспен түсіндірсе, сол принципті алғаш ашқан адам тарих қойнауында қалып қояды. Меніңше, бұл дұрыс. Мен Больцман тұрақтысы шынымен де Больцманның атымен аталуы керек деп санаймын.
Қалай болғанда да, менің жеке тарихымда және Berkshire тарихында, Berkshire академиялық экономикада бір кездері өте танымал болған «тиімді нарық» догмасын және бұл догманың корпоративтік қаржыдағы туынды теорияларын — қолдану нәтижелері экономикадағы «тиімді нарық» догмасынан да бетер қисынсыз болған теорияларды — мүлдем елемей, үнемі орасан зор экономикалық жетістіктерге қол жеткізді. Бұл, әрине, маған шабыт берді.
Больцман тұрақтысы
Больцман тұрақтысының атауы австриялық физик Людвиг Больцманның (Ludwig Boltzmann, 1844-1906) құрметіне берілген. Ол абсолюттік температура мен идеал газдың әрбір молекуласының кинетикалық энергиясы арасындағы қатынасты анықтайды. Жалпы алғанда, газ молекулаларының энергиясы абсолюттік температураға тікелей байланысты. Температура көтерілгенде, әр молекуланың кинетикалық энергиясы артады. Газ қыздырылған кезде оның молекулалары тез қозғалады. Егер газ көлемі тұрақты кеңістікте болса, бұл қозғалыс қысымның жоғарылауына әкеледі. Ал қысым өзгеріссіз қалса, бұл қозғалыс газ көлемінің ұлғаюына әкеледі.
Больцман тұрақтысының атауы австриялық физик Людвиг Больцманның (Ludwig Boltzmann, 1844-1906) құрметіне берілген. Ол абсолюттік температура мен идеал газдың әрбір молекуласының кинетикалық энергиясы арасындағы қатынасты анықтайды. Жалпы алғанда, газ молекулаларының энергиясы абсолюттік температураға тікелей байланысты. Температура көтерілгенде, әр молекуланың кинетикалық энергиясы артады. Газ қыздырылған кезде оның молекулалары тез қозғалады. Егер газ көлемі тұрақты кеңістікте болса, бұл қозғалыс қысымның жоғарылауына әкеледі. Ал қысым өзгеріссіз қалса, бұл қозғалыс газ көлемінің ұлғаюына әкеледі.
Грегори Мэнкью (N. Gregory Mankiw, 1958 - )
Грегори Мэнкью Принстон университетінде экономиканы зерттеп, Массачусетс технологиялық институтында докторлық дәрежесін алды, қазір Гарвард университетінде сабақ береді. 2003 жылы ол Экономикалық кеңесшілер кеңесінің төрағасы болып тағайындалды.
Грегори Мэнкью Принстон университетінде экономиканы зерттеп, Массачусетс технологиялық институтында докторлық дәрежесін алды, қазір Гарвард университетінде сабақ береді. 2003 жылы ол Экономикалық кеңесшілер кеңесінің төрағасы болып тағайындалды.
Соңында, менің ерекше тәжірибем маған бүгін осында келуге батылдық берді, өйткені мен жас кезімде мүлдем ақымақ болған емеспін. Гарвард заң мектебінің бірінші курсында біздің сыныпта көп адам болды, менің нәтижем екінші орын болды. Мен әрқашан менен әлдеқайда ақылды адамдар көп болатынын білсем де, ойлау ойынында мен олардан қалыс қалмауым мүмкін деп санадым.
Енді мен академиялық экономиканың кейбір айқын артықшылықтары туралы айта бастайын. Академиялық экономиканың бірінші айқын артықшылығы — оның өз уақытында және өз орнында пайда болуы. Көптеген пәндер осы себепті жақсы атқа ие болды. Екі жүз жыл бұрын технологиялық даму мен әртүрлі өркениет институттарының ықпалымен өркениетті әлемде жан басына шаққандағы өнімнің жылдық күрделі өсу қарқыны 2%-ға жетті. Ал оған дейінгі бірнеше мың жылда оның өсу қарқыны нөлден сәл ғана жоғары болған. Әрине, экономика осы орасан зор жетістік аясында өсіп-жетілді. Экономика ішінара осы жетістікке ықпал етті, ішінара оны түсіндірді. Сондықтан академиялық экономика табиғи түрде дамыды. Кейіннен барлық жоспарлы экономикалар құлдырап, еркін нарықтық экономикалар немесе жартылай еркін нарықтық экономикалар қарқынды дамыды, бұл экономиканың беделін арттырды. Егер академиялық ортада дамығыңыз келсе, экономика — өте танымал пән.
Экономика әрқашан басқа жұмсақ ғылымдарға қарағанда пәнаралық зерттеулерге көбірек мән береді. Ол үнемі басқа пәндерден қажетті қоректі алады. Грегори Мэнкью жазған оқулықтан біз бұл экономистің басқа пәндерден қажетті қоректі алу қабілеті өте жоғары екенін көре аламыз. Мен сол кітап жарыққа шыққан кезде оны сатып алған аз ғана американдық бизнесмендердің бірі болсам керек, өйткені ол оқулық қомақты алдын ала қаламақы алған еді. Мен ол жігіттің не істегенін, қалайша осыншама көп қаламақы ала алғанын білгім келді. Сөйтіп, Мэнкьюдің бірінші курс студенттеріне арнап жазған кітабын оқып шықтым. Кітапта көптеген экономикалық принциптер келтірілген: баламалы құн (opportunity cost) — дұрыс жауап тапқысы келетін кез келген адам қолдана алатын супер күш. Сондай-ақ, ынталандыру механизмдері де супер күш болып табылады.
Соңында, менің ескі досым, Калифорния университетінің Санта-Барбара кампусының профессоры Гарретт Хардин ұсынған «Ортақ игіліктер трагедиясы» (Tragedy of the Commons) принципі бар. Хардин экономикаға Смиттің игі іс жасайтын көрінбейтін қолымен қатар қоюға болатын зұлым «көрінбейтін аяқты» енгізді. Меніңше, Хардиннің теориясы экономиканы толықтыра түсті. Хардин маған теориясын таныстырған кезде, мен оның «Ортақ игіліктер трагедиясы» теориясы түбі бір оқулықтарға енетінін білгенмін. Міне, қараңыздар, жиырма жыл өтті, ол ақыры экономика оқулықтарына енді. Мэнкьюдің басқа пәндерден үлгі алып, Хардиннің теориясы мен басқа да пайдалы білімдерді сіңіруі — өте дұрыс әрекет.
Экономиканың тағы бір артықшылығы — ол бастапқы кезден-ақ жұмсақ ғылымдар саласындағы ең үздік таланттарды тартты. Академиялық ортадағы басқа пәндердің зерттеушілерімен салыстырғанда, экономистер қоғамдық өмірге тереңірек араласып, қоғамға орасан зор ықпал етті, мысалы, экономист доктор Джордж Шульц АҚШ министрлер кабинетіне үш рет кірді, Ларри Саммерс те министр болып тағайындалды. Сондықтан экономика академиялық ортада өте танымал.
Сонымен қатар, экономика ерте заманнан-ақ адамзат тарихындағы ең көрнекті жазушыларды қызықтырды. Адам Смитті мысалға алайық. Адам Смит керемет ойшыл және керемет жазушы болған, тіпті өз заманында Германияның ең ұлы зиялысы Иммануил Кант Германияда Адам Смиттей мықты ешкім жоқ екенін ашық айтқан. Вольтердің сөздері Канттан да тік және өткір болған, Канттың сөзін естіген соң ол бірден: «О, Францияда тіпті Адам Смитпен салыстыруға келетін ешкім жоқ», — деген. Сондықтан экономикада басынан бастап өте ұлы ғалымдар мен өте ұлы жазушылар болған.
Гарретт Хардин (Garrett Hardin, 1915 - 2003)
Гарретт Хардин Далласта туып, балалық шағын АҚШ-тың Орта Батысында өткізген. Ол Чикаго университетінде бакалавриатты бітіріп, Стэнфорд университетінде биология ғылымдарының докторы дәрежесін алған. 1946 жылы ол Калифорния университетінің Санта-Барбара кампусының оқытушысы болды.
Оның «Ортақ игіліктер трагедиясы» мақаласы биологиядағы классикаға айналды. Ондаған жылдар бойы оның философиялық теориялары мен саяси ұстанымы аборт, иммиграция, шетелдік көмек және басқа тақырыптардағы пікірталастарға әсер етті.
Гарретт Хардин Далласта туып, балалық шағын АҚШ-тың Орта Батысында өткізген. Ол Чикаго университетінде бакалавриатты бітіріп, Стэнфорд университетінде биология ғылымдарының докторы дәрежесін алған. 1946 жылы ол Калифорния университетінің Санта-Барбара кампусының оқытушысы болды.
Оның «Ортақ игіліктер трагедиясы» мақаласы биологиядағы классикаға айналды. Ондаған жылдар бойы оның философиялық теориялары мен саяси ұстанымы аборт, иммиграция, шетелдік көмек және басқа тақырыптардағы пікірталастарға әсер етті.
Пол Кругман (Paul Krugman)
Принстон университетінің экономика профессоры, 2008 жылғы Нобель сыйлығының лауреаты.
Уайтхед әйгілі процесс философиясын ұсынды, бұл көзқарас бойынша ғаламның негізгі элементтері «тәжірибе жағдайлары» болып табылады. Оның ойынша, нақты объективті болмыс іс жүзінде осы тәжірибе жағдайларының жалғасы. Тәжірибе жағдайларын жіктеу арқылы адам сияқты күрделі нәрселерді анықтауға болады. Уайтхедтің көзқарасы процесс теологиясына ұласты, бұл Құдайды түсінудің бір әдісі.
Адам Смиттен кейін экономика саласында Джон Мейнард Кейнс сияқты көптеген ұлы жазушылар дүниеге келді. Мен оның айтқан тамаша сөздерін дәйексөз ретінде келтіруді ұнатамын, ол менің өміріме үлкен шабыт берді. Ал қазіргі заманға келсек, егер Пол Кругманның мақалаларын оқысаңыздар, оның жазу стилінің жатықтығына таңданасыздар. Мен оның саяси ұстанымын қолдамаймын, менің саяси көзқарасым оған қарама-қайшы, бірақ маған бұл адамның жазған мақалалары ұнайды. Мен Пол Кругманды бүгінгі таңдағы ең үздік эссеистер қатарына қосуға болады деп санаймын. Сонымен, экономика әрқашан осындай керемет жазушыларды тарта білді. Олар өте дарынды және олардың зор ықпалы экономика пәнінің шеңберінен әлдеқайда асып түседі, бұл басқа пәндерде сирек кездеседі.
Жарайды, мақтау сөздер осымен бітті, енді экономиканың кемшіліктері туралы айтайық. Біз экономиканың көп жағынан басқа жұмсақ ғылымдардан озық екенін түсіндік. Ол — өркениетті қоғамның тамаша жетістіктерінің бірі. Әділдік үшін енді академиялық экономиканың аздаған кемшіліктері туралы қысқаша айтып өту керек.
Экономиканың қандай кемшіліктері бар?
1. "Балға ұстаған адам синдромына" әкеп соқтыратын өлімге тең менмендік. Бұл әдетте экономистердің сандық өлшеуге келетін белгілі бір факторларға тым қатты мән беруіне себеп болады.
Меніңше, экономикада сегіз, жоқ, тоғыз кемшілік бар, олардың кейбіреулері бір үлкен жалпы ақаудан туындайды. Экономиканың бұл үлкен жалпы ақауы — оның тұйықтығы. Уайтхед пәндердің оқшаулануы өлімге тең екенін, профессорлардың тіпті басқа пәндердің ойлау модельдерін түсінбейтінін, басқа пәндер мен өз пәнін ұштастыру туралы айтпағанның өзінде, деп атап көрсеткен.
Меніңше, Уайтхед жек көрген бұл зерттеу әдісінің заманауи атауы бар, ол «нейро-зерттеу әдісі» деп аталады. Бұл әрекет өте «жынды». Дегенмен, басқа пәндердің көбі сияқты, экономика да тым тұйық.
Бұл ақау мен «Балға ұстаған адам синдромы» деп атайтын нәрсені тудырады. Бұл атау мына мақалдан шыққан: Қолында тек балғасы бар адамға кез келген мәселе шеге болып көрінеді. Барлық салада, барлық пәнде және күнделікті өмірдің көп бөлігінде бұл әдет мәселені ушықтырып жібереді. «Балға ұстаған адам синдромы» адамды нағыз ақымаққа айналдырады, ал оның бірден-бір емі — толық құралдар жиынтығына ие болу. Сізде тек бір балға болмауы керек, сізде барлық құралдар болуы тиіс. Сіздің қолданатын әдістеріңіз бірден көп болуы керек. Бұл құралдарды қолданған кезде оларды тексеру тізімі (checklist) ретінде қарастыруыңыз қажет, өйткені қажет кезінде лайықты құрал өздігінен шыға келеді деп үміттенсеңіз, көптеген жақсы мүмкіндіктерді жіберіп аласыз. Егер сіз барлық құралдарды меңгеріп, оларды миыңызда тексеру тізімі ретінде реттеп қойсаңыз, басқа әдістермен ала алмайтын көптеген жауаптарды табасыз. Сондықтан Альфред Норт Уайтхедті қатты қынжылтқан бұл ақаудың орнын толтыру өте маңызды, кейбір ойлау тәсілдері сіздерге бұл жұмысты орындауға көмектеседі.
Тек экономика саласында ғана емес, іс жүзінде басқа да түрлі салаларда, соның ішінде бизнес саласында бұл ерекше «Балға ұстаған адам синдромы» өте қорқынышты. Бизнес саласындағы «Балға ұстаған адам синдромы» шынымен де қорқынышты. Сізде көптеген сандарды шығаратын күрделі жүйе бар, ол кейбір факторларды өлшеуге мүмкіндік береді. Бірақ өте маңызды басқа факторлар бар, алайда сізде олар туралы нақты деректер жоқ. Сіз олардың маңызды екенін білесіз, бірақ дерек жоқ. Іс жүзінде әркім: (1) Деректері бар факторлардың маңыздылығын асыра бағалайды, өйткені олар адамдарға жоғары оқу орындарында үйренген статистикалық әдістерді қолдануға мүмкіндік береді, және (2) Деректері жоқ, бірақ бәлкім одан да маңыздырақ факторларды есепке алмайды. Бұл мен өмір бойы аулақ болуға тырысқан қателік және мен бұлай істегеніме ешқашан өкінбеймін.
Шашылым кенін өндіру (placer mining) тиімділігі Мунгер ұнататын «еңкейіп үлкен алтын кесегін теріп алу» әдісінен әлдеқайда төмен. Бұл ашық кен орнында су атқыштар немесе қазу жабдықтары арқылы ұсақ бағалы минералдарды көп мөлшердегі топырақтан бөліп алу әдісі. Бұл тау-кен әдісінің ағылшынша атауы испан тіліндегі "placer" (құмды жағажай) сөзінен шыққан, сондай-ақ аллювийлі шөгінділерде кездесетін бағалы металдарды немесе басқа бағалы заттарды (әсіресе алтын мен асыл тастарды) білдіреді.
Марқұм Томас Хант Морган (Thomas Hunt Morgan) тарихтағы ең ұлы биологтардың бірі болған. Ол Калифорния технологиялық институтында сабақ берген кезінде өлшенетін факторлардың маңыздылығын асыра бағалау, ал өлшенбейтін факторлардың маңыздылығын жете бағаламау қателігіне ұрынбас үшін өте қызықты, өте радикалды әдісті қолданған. Ол кезде компьютерлер жоқ еді, ғылым мен инженерияда қолданылатын компьютердің баламасы Friden калькуляторы болатын. Томас Хант Морган Калифорния технологиялық институтының биология факультетінде Friden калькуляторын қолдануға тыйым салды. Біреулер: «Доктор Морган, сіз не бүлдіріп жатырсыз?» — дегенде, ол: «Мен 1849 жылы Сакраменто өзенінің жағасында алтын іздеген адам сияқтымын. Ақылым шектеулі болса да, мен еңкейіп үлкен алтын кесектерін теріп ала аламын. Үлкен алтын кесектерін теріп алу мүмкіндігі тұрғанда, мен факультетімдегі адамдардың сирек ресурстарды шашып, шашылым кенін өндіру әдісімен алтын іздеуіне жол бермеймін», — деп жауап берген. Бұл Томас Хант Морганның өмір бойы ұстанған қағидасы еді.
Мен де осы әдісті қолдандым, биыл жасым 80-де. Мен әлі шашылым кенін өндірумен айналысқан емеспін. Және менің бұл өмірде, өзім үміттенгендей, сол бір қарғыс атқыр шашылым кенін өндірумен айналысуыма тура келмейтін сияқты. Әрине, егер мен физик, әсіресе академиялық физик болсам, маған статистикалық жұмыстарды істеп, сол шашылым кенін өндіру ісімен айналысуға тура келер еді. Бірақ бірнеше тиімді ойлау тәсілдеріне ие болып, мәселелерді шешу үшін Томас Хант Морганның әдісін үнемі қолданатын болсаңыз, өмірде шашылым кенін өндірмей-ақ, таңғаларлық жетістіктерге жете аласыз.
2. Жаратылыстану ғылымдарындағы негізгі "толық атрибуция" зерттеу әдісін қолданбау.
Мэнкьюдің экономиканы зерттеу тәсілінің қате тұсы — ол басқа пәндердің білімін сіңіргенімен, бұл білімдердің қайнар көзін көрсетпеді. Ол өзі пайдаланған білімге физика, биология, психология, ойындар теориясы немесе сол білім тиесілі басқа пәндердің жапсырмасын жапсырмады, бұл негізгі білімдердің көзін толық көрсетпеді. Егер бұлай істемесеңіз, бұл кәсіпорынды басқару кезінде құжаттарды жіктеудің нашар әдісін қолданғанмен бірдей. Бұл сіздің қабілетіңізді әлсіретіп, өзіңіздің ең жақсы нұсқаңыз болуға кедергі жасайды. Мэнкью өте ақылды, сондықтан оның әдісі кемел болмаса да, ол жақсы жұмыс істеді. Ол басқа оқулық авторларына қарағанда көбірек ілгерілеушілікке қол жеткізді. Бірақ егер ол маған әрқашан үлкен көмек берген жаратылыстану ғылымдарының зерттеу әдісін қолданғанда, бұдан да керемет бола алар еді.
Мен Мэнкьюдің басқа пәндердің білімін алып, бірақ қайнар көзін көрсетпейтін бұл әдісіне ат қойдым. Кейде оны «алып келушілік», кейде «Киплинизм» деп атаймын. «Киплинизм» деп атайтын себебім, Киплингтің мынадай бір өлеңі бар: «Гомер өзінің жарқыраған арфасын тартқан кезде, ол адамдардың құрлық пен теңіз бойымен салған әндерін естіген болатын; өзіне керекті ойлардың бәрін ол, дәл мен сияқты, өзінікі етіп алды!». Мэнкью дәл осы әдісті қолданады. Ол жай ғана алып алады. Бұл алмағаннан әлдеқайда жақсы. Бірақ бұл барлық пәндердің қаймағын қалқып алып, алынған мазмұнның дереккөзін көрсетіп және барлық білімді мүмкіндігінше қарапайым етіп қолданатын әдістен әлдеқайда нашар.
3. Физиканы қызғану.
Мен экономиканың үшінші кемшілігін «физиканы қызғану» деп атаймын. Әрине, бұл термин Зигмунд Фрейдтің «еркектік мүшені қызғану» (penis envy) терминіне сілтеме жасайды. Фрейд әлемдегі ең ақымақ адамдардың бірі болған, бірақ ол өз заманында өте танымал болды және «еркектік мүшені қызғану» тұжырымдамасы да кең таралды. «Тиімді нарық» теориясы догмасын қабылдау — «физиканы қызғанудың» экономикаға тигізген кесірлерінің бірі. Егер сіздер осы қате теорияға сүйеніп пайымдасаңыздар, онда кез келген компанияның өз акцияларын сатып алуы дұрыс емес деген қорытындыға келесіздер. Өйткені бұл теория бойынша акция бағасы толық тиімді, арзанға түсіру мүмкін емес. Дәлелденді. McKinsey-дің бір серіктесі бұрын бизнес мектебінде оқығанда осындай жынды экономикалық пайымдау тәсілін үйренген, оған осы теорияны оқытқан. Кейін бұл серіктес «Washington Post» газетіне кеңесші болып шақырылды. Сол кезде «Washington Post» акцияларының бағасы өте төмен еді, тіпті горилла да бір акцияның бағасы оның құнының бестен біріне тең екенін есептей алатын. Бірақ ол бизнес мектебінде үйренген теориясына қатты сенгендіктен, «Washington Post» өз акцияларын сатып алмауы керек деп есептеді. Бақытымызға орай, сол кезде Уоррен Баффет «Washington Post» директорлар кеңесінің мүшесі болды, ол директорлар кеңесін айналымдағы акциялардың жартысынан көбін кері сатып алуға көндірді, бұл қалған акционерлерге бір миллиард доллардан астам байлық әкелді. Сондықтан кем дегенде бір жерде бұл теория қате болып шықты.
Редьярд Киплинг (Rudyard Kipling, 1865-1936)
Оның шығармаларына «Джунгли кітабы» (1894), «Батыл капитандар» (1897) және «Казарма балладалары» (1892) және т.б. кіреді. 1907 жылы ол Әдебиет бойынша Нобель сыйлығын алды.
Оның шығармаларына «Джунгли кітабы» (1894), «Батыл капитандар» (1897) және «Казарма балладалары» (1892) және т.б. кіреді. 1907 жылы ол Әдебиет бойынша Нобель сыйлығын алды.
«Washington Post»
Көп жылдар бойы «Washington Post» көптеген маңызды журналистерді, соның ішінде саяси карикатурашы Герберт Блок (Herbert Block), Боб Вудворд (Bob Woodward) және Карл Бернстайнды (Carl Bernstein) шығарды. 20 ғасырдың 70-жылдарының басында бұл екі журналист Ричард Никсон үкіметінің Уотергейт жанжалын алғашқы болып ашты.
Көп жылдар бойы «Washington Post» көптеген маңызды журналистерді, соның ішінде саяси карикатурашы Герберт Блок (Herbert Block), Боб Вудворд (Bob Woodward) және Карл Бернстайнды (Carl Bernstein) шығарды. 20 ғасырдың 70-жылдарының басында бұл екі журналист Ричард Никсон үкіметінің Уотергейт жанжалын алғашқы болып ашты.
Меніңше, экономика «физиканы қызғанудан» туындайтын көптеген қиындықтардан аулақ бола алады. Мен экономиканың жаратылыстану ғылымдарының негізгі зерттеу әдісін қолданып, пайдаланылған білімнің көзін көрсетуді әдетке айналдырғанын қалаймын, бірақ мен оның «физиканы қызғану» салдарынан қол жеткізу мүмкін емес дәлдікті аңсағанын қаламаймын. Жалпы алғанда, Больцман тұрақтысы сияқты дәл және сенімді формулалардың экономикада пайда болуы мүмкін емес. Экономика тым күрделі жүйені қамтиды. Физика сияқты дәлдікке жетуді аңсау сіздерге ешқандай пайда әкелмейді, тек McKinsey-дегі сол бір бейшара ақымақ сияқты қиындыққа тірейді.
Меніңше, экономистер Эйнштейн мен Шэрон Стоунға көбірек назар аударса, жақсырақ жұмыс істер еді. Экономистердің Эйнштейнге назар аударуын түсіну оңай, өйткені Эйнштейннің әйгілі сөзі бар: «Бәрі мүмкіндігінше қарапайым болуы керек, бірақ тым қарапайым емес». Бұл сөз аздап тавтология сияқты, бірақ ол өте пайдалы; бір экономист — мүмкін Херб Стейн (Herb Stein) шығар — осындай тавтологиялық сөз айтқан: «Егер бір нәрсе мәңгі жалғаса алмаса, ол ақыры тоқтайды». Маған сол сөз ұнайды.
Экономистердің Шэрон Стоунға назар аударуы керек болатын себебі, бірде біреу одан «еркектік мүшені қызғану» сияқты уайымыңыз бар ма деп сұраған. Ол: «Мүлдем жоқ. Менде бар нәрсенің өзі маған жетерлік уайым туғызады», — деп жауап берген.
Мен экономикадағы осы жалған дәлдік, яғни сенімді, нақты формулаларға ұмтылу туралы айтқанда, есіме Артур Лаффер (Arthur Laffer) түседі. Оның саяси көзқарасы менікімен бірдей, бірақ экономиканы зерттеуде ол кейде қате әдістерді қолданды. Оның мәселесі — жалған дәлдікке ұмтылуында, бұл экономиканы зерттеудің кемел әдісі емес.
Лаффер сияқты адамдардың жағдайы маған ауылдан шыққан бір сенаторды еске түсіреді — бұл оқиға шынымен АҚШ-та болған. Мен бұл әңгімелерді ойдан шығарған жоқпын. Шындық менің айтқалы отырғанымнан да күлкілі. Әйтеуір әлгі ауыл сенаторы штаттың заң шығарушы жиналысына жаңа заң жобасын ұсынады. Ол бастауыш сынып оқушыларына есептеу оңай болуы үшін Пи (π) санын 3,2 деп өзгерту туралы заң қабылдағысы келген. Сіздер мұны тым күлкілі, Лаффер сияқты экономика профессорларын ондай ауыл сенаторымен салыстыру шектен шыққандық дерсіздер. Бірақ мен бұл профессорларға әлі де жұмсақ қарап отырмын деп ойлаймын. Кем дегенде, әлгі ауыл сенаторы Пи санын 3,2 деп белгілемек болғанда, оның қателігі кішігірім болды. Бірақ егер сіздер экономика сияқты күрделі жүйеде жалған дәлдікке жетуге тырыссаңыздар, тудыратын қателіктеріңіз әлгі біліксіз McKinsey серіктесінің «Washington Post» газетіне кеңесші болғанда жіберген қателігінен де сорақы болады. Сондықтан экономика физиканың негізгі зерттеу әдісіне еліктеуі керек, бірақ ешқашан физика формулалары сияқты дәл теорияларға ұмтылмауы керек.
Альберт Эйнштейн (Albert Einstein, 1879-1955)
Альберт Эйнштейн бастапқыда Швейцариядағы педагогикалық университетті бітірген. 1904 жылы Швейцариялық патенттік бюрода жұмыс істеп жүргенде ол молекулалардың мөлшерін өлшеу тақырыбында докторлық диссертациясын жазды. Сол жылы және келесі жылы ол қазіргі физиканың негізін қалаған бірнеше мақала жазды. Бұл мақалалар Броундық қозғалыс, фотоэлектрлік эффект және арнайы салыстырмалылық теориясы тақырыптарын қамтыды. Кейінірек ол кванттық механика, статистикалық механика және космологияның дамуына үлкен үлес қосты. 1921 жылы Эйнштейн Физика бойынша Нобель сыйлығын алды.
Альберт Эйнштейн бастапқыда Швейцариядағы педагогикалық университетті бітірген. 1904 жылы Швейцариялық патенттік бюрода жұмыс істеп жүргенде ол молекулалардың мөлшерін өлшеу тақырыбында докторлық диссертациясын жазды. Сол жылы және келесі жылы ол қазіргі физиканың негізін қалаған бірнеше мақала жазды. Бұл мақалалар Броундық қозғалыс, фотоэлектрлік эффект және арнайы салыстырмалылық теориясы тақырыптарын қамтыды. Кейінірек ол кванттық механика, статистикалық механика және космологияның дамуына үлкен үлес қосты. 1921 жылы Эйнштейн Физика бойынша Нобель сыйлығын алды.
Nebraska Furniture Mart
Nebraska Furniture Mart дүкенін 1937 жылы ресейлік иммигрант Роуз Блюмкин (Rose Blumkin, 1893-1998, "Миссис Би" деген атпен белгілі, Баффет қатты құрметтеген аңыз саудагер) Омаха қаласындағы бір жертөледе ашқан. Оның бизнес стратегиясы өте қарапайым: «арзан сату және шындықты айту» болды; тұтынушылар бұл дүкенді қолдап, оның тез өсуіне ықпал етті. 1994 жылға қарай бұл Омаха дүкені 27 акр жерді алып жатқан, сауда алаңы жүздеген мың шаршы фут болатын үлкен дүкенге айналды. 2003 жылы бұл дүкен Канзас-Ситиде ауданы 700 000 шаршы фут болатын жаңа дүкен ашты; бұл АҚШ-тағы ең үлкен тәуелсіз жиһаз дүкені болуы мүмкін.
Nebraska Furniture Mart дүкенін 1937 жылы ресейлік иммигрант Роуз Блюмкин (Rose Blumkin, 1893-1998, "Миссис Би" деген атпен белгілі, Баффет қатты құрметтеген аңыз саудагер) Омаха қаласындағы бір жертөледе ашқан. Оның бизнес стратегиясы өте қарапайым: «арзан сату және шындықты айту» болды; тұтынушылар бұл дүкенді қолдап, оның тез өсуіне ықпал етті. 1994 жылға қарай бұл Омаха дүкені 27 акр жерді алып жатқан, сауда алаңы жүздеген мың шаршы фут болатын үлкен дүкенге айналды. 2003 жылы бұл дүкен Канзас-Ситиде ауданы 700 000 шаршы фут болатын жаңа дүкен ашты; бұл АҚШ-тағы ең үлкен тәуелсіз жиһаз дүкені болуы мүмкін.
4. Макроэкономикаға тым көп мән беру.
Менің төртінші сыным — экономика қауымдастығы макроэкономикаға тым көп назар аударады да, микроэкономикаға жеткілікті мән бермейді. Меніңше, бұл дұрыс емес. Бұл анатомия мен химияны білмей тұрып, медицинаны меңгергісі келгенмен бірдей. Оның үстіне, микроэкономика өте қызықты. Ол сіздерге макроэкономиканы дұрыс түсінуге көмектеседі, ол цирктегі акробатика сияқты қызық. Керісінше, адамдар макроэкономиканы зерттеуден онша көп ләззат алады деп ойламаймын. Ең басты себебі — олар жиі қателеседі, өйткені олар түсінгісі келетін жүйе тым күрделі. Сіздерге микроэкономиканың тартымдылығын көрсету үшін мен екі микроэкономикалық мәселені шешпекшімін. Біреуі оңай, екіншісі сәл қиындау.
Бірінші мәселе мынау: Berkshire Hathaway жаңа ғана Канзас штатының Канзас-Сити қаласында жиһаз және тұрмыстық техника дүкенін ашты. Berkshire бұл дүкенді ашқан кезде әлемдегі ең үлкен жиһаз және тұрмыстық техника дүкені де Berkshire Hathaway-ге тиесілі болатын, ол жыл сайын 350 миллион долларлық өнім сататын. Бейтаныс қалада ашылған бұл жаңа дүкен сол рекордты жаңартып, жылдық сатылым көлемі 500 миллион долларға жетті. Ол ашылған күннен бастап 3200 көлік тұрағы әрқашан толы болды. Әйел тұтынушылар әйелдер дәретханасының сыртында кезекке тұруға мәжбүр болды, өйткені сәулетші биологияны білмейтін. Сол дүкен орасан зор жетістікке жетті. Ал енді мен сіздерге сұрақ қояйын. Маған осы жаңа дүкеннің тез табысқа жетуінің және сатылым көлемінің әлемдегі басқа жиһаз және тұрмыстық техника дүкендерінен жоғары болуының себебін айтып беріңіздерші?
Мен сіздер үшін жауап берейін. Бұл арзан дүкен бе, әлде қымбат дүкен бе? Бейтаныс қалада қымбат дүкен ашу бірден табысқа жеткізбейді. Оған уақыт керек. Екіншіден, егер ол жыл сайын 500 миллион долларлық жиһаз айналымын жасаса, онда ол міндетті түрде өте үлкен дүкен болуы керек, өйткені жиһаздың көлемі ауқымды келеді. Үлкен дүкеннің ерекшелігі неде? Ол таңдаудың үлкен мүмкіндігін ұсынады. Сонымен, таңдау мүмкіндігі мол арзан дүкен болмағанда, бұл басқа не болуы мүмкін? Бірақ сіздерде сұрақ туындауы мүмкін: неге бұрын ешкім мұндай дүкен ашпаған, бірінші болу соның еншісіне тиді? Жауабы да анық: мұндай үлкен дүкен ашу үшін қыруар ақша керек. Сондықтан бұрын ешкім ашпаған. Сонымен сіздер жауабын тез білесіздер. Тек кейбір негізгі қағидаларды білсеңіздер болғаны, осы қиын болып көрінетін микроэкономикалық мәселелер оңай шешіледі. Маған осындай жеңіл әрі көп қайтарым әкелетін ойлау тәсілі ұнайды. Мен сіздерге де микроэкономиканы жақсырақ меңгеруге кеңес беремін.
<span>Алдыңғы бет</span>
Ал енді мен сіздерге сәл қиындау бір сұрақ қояйын. Орталық Батыс аймағында бір шина сататын дүкендер желісі бар, ол соңғы 50 жыл ішінде баяу болса да жетістікке жетті, бұл — Лес Шваб (Les Schwab) шиналар желісі. Ол енді ғана бой көрсете бастап, ірі шина компанияларының фирмалық дүкендерімен бәсекелесе алатын дәрежеге жетті. Goodyear сияқты кейбір ірі компаниялар шиналардың барлық үлгілерін шығарады. Бұл өндірушілер, әрине, өздерінің фирмалық дүкендеріне қамқорлық жасайды. Олардың шина дүкендерінің өзіндік құн жағынан үлкен артықшылығы бар.
Кейіннен Лес Шваб Sears Roebuck, Costco және Sam's Club сияқты дискоунт (арзан бағалы) дүкендерінің бәсекесіне тап болды. Осыншама көп қарсыластарға қарамастан, қазір Швабтың жылдық сатылымы бірнеше жүз миллион долларға жетеді. Лес Шваб мырза қазір сексеннен асқан (Лес Шваб 2007 жылы 18 мамырда қайтыс болды), білімі жоқ болса да, осындай ерлік жасады. Ол бұны қалай жасады? Меніңше, сіздердің көпшіліктеріңіз мұны түсінбей отырсыздар. Келіңіздер, бұл мәселені микроэкономика тұрғысынан қарастырайық. Шваб қандай да бір трендке (ағымға) ілесті ме? Сіздер бұл сұрақты қойған бойда, жауабы бірден шығады. Жапондар бұрын шина өнеркәсібінде ешқандай орынға ие болмаған еді, ал қазір олар үлкен жетістіктерге жетті. Сондықтан Шваб деген жігіт жапондық шиналарды сату трендіне ертерек ілескені анық.
Лес Шваб (Les Schwab, 1917 — 2007)
Лес Шваб Орегон штатының Бенд қаласында дүниеге келген. Екінші дүниежүзілік соғыс кезінде ол Әуе күштерінде қызмет етті, қызметтен босаған соң Орегонға оралып, OK Tire Store дүкенін сатып алды. Оның басқаруымен бұл шағын дүкеннің сатылымы жылына 3,2 мың доллардан 150 мың долларға дейін өсті. 1950 жылдары Шваб Тынық мұхитының солтүстік-батыс аймағында филиалдар аша бастады. Пайданы бөлісу, өнімді "супермаркет" үлгісінде таңдау, шина өндірушілерінен тәуелсіз болу сияқты бірқатар инновациялық шаралар арқылы компания қазіргі таңда 300-ден астам филиал ашып, жылдық сатылымы 1 миллиард доллардан асты.
Сонымен, мен сіздерге мәселені шешу кезінде кейбір "тез шешу" алгоритмдерін қолдануды ұсынамын, сіздер оларды тура және кері бағытта қолдануды үйренулеріңіз керек. Сіздерге бір мысал келтірейін. Мен отбасымды жиі қиын сұрақтармен сынаймын. Жақында мен үйдегілерге бір жұмбақ жасырдым, мен былай дедім: "Америкада бір спорт түрі бар, бұл спорт жекелей (бірге-бір) өтеді және ұлттық чемпиондық жарыс өткізіледі. Бір адам екі рет чемпион болған, бірақ екі жеңісінің арасы 65 жыл."
"Ал енді," - дедім мен, - "бұл спорттың атын атаңдар." Меніңше, сіздердің көпшіліктеріңіз тағы да аң-таң болып отырсыздар. Менің отбасымның көбі де бұл сұрақтан шатасып қалды. Бірақ менің физик ұлым бар, ол мен бағалайтын ойлау тәсілін қалыптастырған. Ол бірден дұрыс жауапты тапты, оның пайымдау процесі мынадай болды:
Бұл қол мен көздің үйлесімін қажет ететін спорт болуы мүмкін емес. 85 жастағы қарт адам ұлттық бильярд турнирінің чемпионы бола алмайды, ұлттық теннис чемпионы болу туралы айтпаса да болады. Қысқасы, мүмкін емес. Содан кейін ол шахмат болуы мүмкін емес деп ойлады — бұл физик шахматты өте жақсы ойнайды — өйткені ол тым қиын. Шахмат ережелері тым күрделі, әрі шахмат ойнау үлкен төзімділікті қажет етеді. Бірақ дойбы (шашки) болуы мүмкін. Ол ойлады: "Таптым! Тәжірибе жеткілікті болса, 85 жаста болсаң да, бұл спорттың ең үздік ойыншысы бола аласың."
Дойбы (Шашки)
Ежелгі Ур қаласының (қазіргі Ирак аумағында орналасқан) қирандыларынан бес мың жыл бұрынғы, дойбыға қатты ұқсайтын үстел ойыны табылды. Біз бүгін ойнайтын дойбы ең алғаш 3400 жыл бұрын Египетте пайда болған.
Люкс тауарлар: Бағаны көтеру сатуды арттыра ма?
Бағаны көтеру люкс тауарлардың "көз бояушылық" (мақтаншақтық) функциясын жақсарта алады, кейде осының арқасында сатылым артады. Тұтынушылар да бағасы жоғары өнімнің сапасы жақсырақ деп ойлауы мүмкін. Әрине, оның жауабы дұрыс болды. Қалай болғанда да, мен сіздерге мәселені шешудің осы әдісін қолдануды, қиындыққа тап болғанда тура және кері ойлауды ұсынамын. Мен сондай-ақ академиялық экономикаға менің мұнда көрсеткен өте ұсақ микроэкономикалық мәселелерін жақсырақ зерттеуге кеңес беремін.
5. Экономикада синтез (біріктіру) тым аз.
Менің бесінші сыным — экономикада синтездің тым аздығы, тек дәстүрлі экономикадан тыс білімдерді ғана емес, экономиканың ішкі білімдерін де біріктіру жоқ. Мен бірде екі түрлі бизнес-мектептің сыныбына мынадай сұрақ қойдым. Мен былай дедім: "Сіздер сұраныс пен ұсыныс қисығын оқыдыңыздар. Жалпы жағдайда, тауардың бағасын көтерсеңіздер, бұл тауардың сатылымы төмендейтінін; ал бағаны түсірсеңіздер, сатылым өсетінін білесіздер. Солай ғой? Сіздер бұл теорияны оқыдыңыздар ма?" Олардың бәрі бастарын изеп келісті. Содан кейін мен: "Ал енді маған сатылымды арттырғыңыз келсе, дұрыс әдіс бағаны көтеру болатын бірнеше мысал келтіріңіздерші," - дедім. Олар ұзақ үнсіз қалды. Мен сұрақ қойған екі бизнес-мектепте, бәлкім 50 адамның ішінен біреуі ғана бір мысал келтіре алды. Олар белгілі бір жағдайларда адамдар бағасы жоғары тауардың сапасы да жақсырақ деп ойлайтынын айтты.
Мұның ішінде бағаны көтеріп, қосымша сатудан түскен табысты пайдаланып, сатылымның өсуіне ықпал ететін басқа әдістер бар ма? Ондай әдістер әрине өте көп, сіздер сәл ойлансаңыздар болғаны. Бұл өте қарапайым. Ең типтік мысал инвестициялық басқару саласынан келеді. Сіздер ашық қорының менеджерісіздер делік және көбірек үлес сатқыларыңыз келеді. Адамдар әдетте мынадай жауап береді: Егер комиссияны көтерсеңіздер, түпкілікті сатып алушы алатын қор үлесі табиғи түрде азаяды. Сондықтан әр қор үлесінің бағасын көтерсеңіздер, бұл түпкілікті клиентті сатқанмен тең болады. Бірақ сіздер қосымша алынған комиссияны клиенттің сауда брокерін параға сатып алуға (ынталандыруға) пайдалана аласыздар. Сіздер брокерлердің өз клиенттеріне опасыздық жасап, клиенттің ақшасына жоғары комиссиялы өнімдерді сатып алғызуына қол жеткізесіздер. Бұл тәжірибе ортақ қорлар үшін кем дегенде бір триллион доллар сатылым қосты.
Давид Рикардо (David Ricardo, 1772 — 1823)
Давид Рикардо Лондонда дүниеге келген, 14 жасында әкесімен бірге Лондон қор биржасында жұмыс істей бастады. Ол бай болды, сондықтан ерте зейнетке шығып, Британия парламентінен орын алды. Адам Смиттің "Ұлттар байлығын" оқығаннан кейін оның экономикаға қызығушылығы оянып, бұл салаға көптеген маңызды үлес қосты. Адамдар әдетте салыстырмалы артықшылық теориясын Рикардо ұсынды деп санайды. Салыстырмалы артықшылық теориясы екі ел арасындағы сауданың неліктен тиімді екенін түсіндіреді, тіпті егер олардың бірі екіншісіне қарағанда өнімді әлдеқайда арзан өндірсе де. Бұл идеяны ең алғаш Роберт Торренс (Robert Torrens, 1780 — 1859, ағылшын экономисі, әскери адам, 1834 жылы Оңтүстік Австралия колониясын құрушылардың бірі) 1815 жылы бидай саудасы туралы мақаласында ұсынған, бірақ Рикардо 1817 жылғы "Саяси экономика және салық салу қағидаттары" (The Principles of Political Economy and Taxation) атты еңбегінде анағұрлым анық түсіндірген.
Бұл стратегия адам болмысының жақсы жағы емес, мен сіздерге айтқым келеді, мен өмірімде бұл стратегиядан толықтай аулақ болдым. Меніңше, өмірде сіздер ешқашан өздеріңіз сатып алмайтын заттарды сатудың қажеті жоқ. Тіпті ол заңды болса да, мен оны жақсы идея деп санамаймын. Бірақ менің көзқарасымды толық қабылдамаңыздар, өйткені бұл жұмыс таба алмай қалу қаупін тудыруы мүмкін. Сіздер тек бірнеше жерде ғана жұмыс таба алу қаупіне дайын болмасаңыздар, менің көзқарасымды қабылдамаңыздар.
Менің ойымша, сол қарапайым сұрағыма болған реакция адамдардың, тіпті жоғары білімі болса да, экономикалық мәселелерді кешенді (синтезделген) түрде сирек ойлайтынын көрсетеді. Ол сұрақтар өте қарапайым, жауабын табу оңай еді. Алайда, төрт экономика курсын оқыған, бизнес-мектепке түскен, IQ деңгейі жоғары, көптеген мақалалар жазған адамдардың синтездеу қабілеті мүлдем жоқ. Бұлай болуының себебі, профессорлар білімді қалай синтездеуді біліп тұрып студенттерге үйретпегендігінен емес, сол профессорлардың өздері де синтездеу қабілетін жақсы меңгермегендігінен. Олар кешенді білім алған жоқ. Есімде, Кейнс немесе Гэлбрейт айтқан бір сөз бар: Экономика профессорларының ойы ең үнемді. Олар өмір бойы аспирантурада алған білімдерін ғана қолданады.
Синтезге қатысты екінші қызықты мәселе экономикадағы ең әйгілі екі үлгіге қатысты. Біріншісі — Рикардо ұсынған саудадағы салыстырмалы артықшылық принципі, екіншісі — Адам Смиттің түйреуіш зауыты. Әрине, бұл екеуі де жан басына шаққандағы экономикалық өнімділікті едәуір арттыра алады, екеуі де функцияларды оларды орындауға ең бейім адамдарға бөледі. Дегенмен, олардың арасында үлкен айырмашылық бар: біріншісі — түйреуіш зауыты — орталықтандырылған жоспарлаудың экстремалды үлгісі, оның бүкіл жүйесін біреу ойлап тапқан, ал екіншісі, яғни Рикардоның салыстырмалы артықшылығы — бұл толығымен стихиялы халықаралық саудадан туындаған автоматты нәтиже.
Адам Смиттің түйреуіш зауыты
Адам Смит 1776 жылы жарық көрген "Ұлттар байлығы" еңбегінде түйреуіш зауытында байқаған құбылысты жазған. Ол зауытта небәрі 10 адам жұмыс істегенімен, олар күніне 48 000 түйреуіш өндіре алған, себебі онда мамандандырылған еңбек бөлінісі жүзеге асырылған. Егер әр жұмысшы түйреуіш жасаудың барлық процесін жеке өзі орындайтын болса, ол күніне тек 20 түйреуіш жасай алар еді, ал бүкіл зауыттың жалпы өнімі күніне небәрі 200 түйреуіш болар еді. Смит мақтау сөздерін аямай, мамандандырылған еңбек енгізілген бұл түйреуіш зауытының өнімділікті орасан зор арттырғанын және экономикалық дамудың бағытын көрсеткенін атап өтті.
Әрине, синтездеудің ләззатын сезінген бойда, сіздер бірден ойлайсыздар: "Бұл нәрселер бір-біріне әсер ете ме?" Олар әрине бір-біріне әсер етеді, өзара үлкен ықпалы бар. Және бұл қазіргі экономикалық жүйенің соншалықты қуатты болуының себептерінің бірі. Көп жылдар бұрын мен бірнеше фактордың өзара әрекеттесуінің мысалын өз көзіммен көрдім. Berkshire компаниясының бір несие компаниясы болды, ол компания Hollywood Park ипподромына қарама-қарсы орналасқан қонақ үйге несие берген еді. Кейіннен ол аудан өзгеріп, бұзақыларға, зорлықшыларға және есірткі сатушыларға толды. Олар есірткіге ақша табу үшін тіпті қабырғадағы мыс құбырларды бұрап алып сататын, қонақ үй маңында қарулы адамдар жүретін, ешкім бұл қонақ үйге түсуге батылы бармайтын. Біз бұл қонақ үйді екі-үш рет тәркіледік, несиені қайтару мүмкін еместей көрінді. Біз шешілмейтін экономикалық мәселеге, микроэкономикалық мәселеге тап болғандай едік.
Рональд Коуз (Ronald Coase, 1910 — 2013)
Рональд Коуз Лондон маңында дүниеге келген, 12 жасында орта мектепті бітіріп, екі жылдан кейін Лондон университетіне оқуға түскен. Ол құқық және экономика саласында қос дәреже алып, транзакциялық шығындарды зерттей бастады. Коуз 1951 жылы АҚШ-қа қоныс аударып, Буффало университетінде академиялық мансабын бастады. 1964 жылы ол Чикаго университетіне ауысып, зейнетке шыққанға дейін сонда профессор болды. 1991 жылы Коуз Нобель сыйлығын алды, оның басты себептерінің бірі 1937 жылы жарияланған "Фирманың табиғаты" (The Nature of the Firm) атты еңбегі еді.
Қап, біз McKinsey-ге немесе Гарвард университетінің бір топ профессорына жүгіне алар едік, сонда біз он дюйм қалыңдығы бар есеп алатын едік, онда әртүрлі әдістер баяндалып, бізге нашар аудандағы сәтсіз қонақ үйді тығырықтан қалай шығару керектігі ұсынылар еді. Бірақ біз олай істемедік, керісінше қонақ үйдің сыртына: "Сатылады немесе жалға беріледі" деп жазылған плакат ілдік. Бір кісі плакатты көріп, бізді іздеп келді. Ол: "Егер сіздер аумақты пайдалану рұқсатын өзгертіп, автотұрақты гольф ойнау алаңына (putting green) айналдыруға мүмкіндік берсеңіздер, мен қонақ үйді жөндеуге 200 мың доллар жұмсауға және оны несие арқылы қымбат бағаға сатып алуға дайынмын," - деді. "Бірақ сіз қонақ үйде автотұрақ қалдыруыңыз керек қой," - дедік біз, - "Сіз қалай ойлайсыз?" Ол: "Жоқ. Менің бизнесім — Флоридадан ұшақпен қарт адамдарды алып келу, оларды әуежай маңында тұрғызу (Hollywood Park Лос-Анджелес халықаралық әуежайына өте жақын), содан кейін автобуспен Диснейлендке және басқа жерлерге апарып, қайтадан қонақ үйге әкелу. Маған айналадағы ортаның қаншалықты нашар екені маңызды емес, өйткені қоршаудың іші қонақтардың барлық қажеттіліктерін өтей алады. Оларға тек таңертең автобуспен шығып, кешке қайтып келсе болды; оларға автотұрақ керек емес, оларға гольф жаттығу алаңы керек." Сонымен біз бұл жігітпен келісім жасастық. Бұл іс өте сәтті жүрді, біз несиемізді қайтарып алдық, барлық мәселе шешілді.
Бұл Рикардо мен Түйреуіш зауытының өзара әрекеттесуінің айқын мысалы. Бұл жігіттің қарттардың көңілін көтеруге арналған таңқаларлық жүйесі таза "Түйреуіш зауыты" үлгісінде, ал осы әдісті білетін жігітті табу таза Рикардо үлгісінде болды. Сондықтан бұл жағдайлар өзара әрекеттесті.
Бұл мәселені кешенді қарастырудың қарапайым ғана мысалы. Егер сіздер жеке кәсіпорындар қандай функцияларды атқаруы керек, үкімет қандай функцияларға ие болуы керек және бұл функциялардың бөлінісін қандай факторлар анықтайтынын білгілеріңіз келсе, онда бұл қиындай түседі.
Менің ойымша, әрбір жоғары интеллектілі экономика түлегі отырып, осы идеяларды біріктіретін он беттік, айтарлықтай сенімді, кешенді эссе жаза алуы керек. Мен сіздермен қомақты ақшаға бәстесуге дайынмын, егер мен АҚШ-тағы барлық экономика факультеттерінде осындай сынақ өткізсем, студенттердің тапсырған кешенді эсселері былық болып шығады. Олар мақалада Рональд Коузды атап өтеді. Олар транзакциялық шығындар туралы айтады. Олар профессорлары үйреткен аздаған білімдерін еске түсіріп, соны жазады. Бірақ білімді шынымен біріктіру туралы айтатын болсақ, мен сеніммен болжай аламын, көпшілігі мұны өте жақсы жасай алмайды.
Айтпақшы, егер сіздердің араларыңызда байқап көргісі келетіндер болса, іске сәт. Меніңше, сіздер мұның өте қиын екенін байқайсыздар. Мен сіздерге осыған қатысты бір қызықты жағдайды айтып берейін, ол Нобель сыйлығының лауреаты, Планк тұрақтысын ашқан ұлы физик Планктың бір кездері экономиканы зерттегені туралы. Кейін ол тастап кеткен. Тарихтағы ең ақылды адамдардың бірі Планк неге экономикадан бас тартты? Жауабы, ол былай деген: "Экономика тым қиын. Сіз барлық амалды қолданасыз, бірақ нәтиже әрқашан ретсіз және белгісіз болып шығады." Бұл Планктың тәртіпке (ретке) деген ұмтылысын қанағаттандырмады, сондықтан ол бас тартты. Егер Планк экономикада ешқашан мінсіз тәртіпке қол жеткізе алмайтынын ертерек түсінгенде, мен сеніммен болжаймын, сіздер де сондай нәтижеге келер едіңіздер.
Айтпақшы, Макс Планк туралы өте танымал бір ойдан шығарылған әңгіме бар: Нобель сыйлығын алғаннан кейін оны барлық жерге дәріс оқуға шақырады, оның жүргізушісі болған, ол оны Германияның түкпір-түкпіріне дәріс оқуға апаратын. Жүргізуші дәрістің мазмұнын жаттап алады, сөйтіп бір күні ол: "Ей, профессор Планк, неге менімен рөл алмастырмасқа?" - дейді. Сонымен ол мінбеге шығып, дәріс оқиды. Дәріс аяқталған соң, бір физик орнынан тұрып, өте қиын сұрақ қояды. Бірақ жүргізуші дайын еді. "Жарайды," - дейді ол, - "Мюнхен сияқты дамыған қалада азаматтың осындай қарапайым сұрақ қоюы мені қатты таң қалдырды, сондықтан мен жауап беруді жүргізушіме тапсырамын."
Макс Планк
Макс Планк 1858 жылы дүниеге келген, оның әкесі құқық профессоры болған, өзі 21 жасында докторлық дәреже алған. Оның алғашқы зерттеулері термодинамика болды, кейін радиацияға қызығушылық танытты. Осы зерттеулер негізінде ол радиациялық спектрдегі энергияның таралуын табиғи түрде зерттей бастады. Планктың энергия шығарылымы туралы зерттеулері физика үшін өте маңызды болды, кейін ол кванттық физика деп аталды. 1918 жылы ол физика бойынша Нобель сыйлығын алды.
Морган Фриманның (Morgan Freeman) 1989 жылғы "Мисс Дэйзиді жүргізу" (Driving Miss Daisy) фильміндегі Хок Колберн рөлі оның ең әйгілі рөлдерінің бірі. Фриман көптеген фильмдерде керемет рөлдерді сомдады, әсіресе "Шоушенктен қашу" (The Shawshank Redemption). 2005 жылы "Миллион долларлық қыз" (Million Dollar Baby) фильміндегі тамаша ойыны үшін ол лайықты түрде Оскар сыйлығын алды.
Шынайы әлемде қашан "Макс Планк", қашан "жүргізуші" екеніңізді анықтау өте маңызды. Егер келесі сұраққа қисынды жауап бере алмасаңыз, онда сізде шынайы білім жоқ және сіз өзіңіздің "құзыреттілік шеңберіңізден" тыс жерде болуыңыз әбден мүмкін.
6. Психологияны мүлдем білмеу және оның жағымсыз салдары.
Жарайды, енді алтыншы кемшілік туралы айтамын, бұл кемшілік те пәнаралық зерттеулерге жеткілікті көңіл бөлмеуден туындаған: Психологияны мүлдем білмеу және оның экономикаға тигізетін теріс әсері. Мұнда мен сіздерге қарапайым сұрақ қойғым келеді. Мен қарапайым сұрақтар қоюға шебермін.
Сіздердің Лас-Вегаста шағын казиноларыңыз бар делік. Казинода 50 стандартты ойын автоматы (slot machine) бар, олардың сыртқы түрі мен қызметі бірдей. Олардың қайтару коэффициенті (ұтыс беру пайызы) бірдей, монета қайтару үшін қажетті сурет комбинациялары да бірдей. Олар бірдей пропорцияда шығады. Бірақ бұл автоматтарының ішінде біреуі бар, оны қайда қойсаңыз да, күнделікті жұмыс соңында тексергенде, бұл машина басқаларға қарағанда әрқашан 25%-ға артық монета ұтып алады (яғни, пайда әкеледі). Мен сіздердің бұл сұраққа жауап бере алатындарыңызға сенімдімін. Көбірек ақша табатын бұл машинаның қандай ерекшелігі бар? Жауап бере алатын адам бар ма?
Студент: Оны көбірек адам ойнайды.
Мангер: Жоқ, жоқ, менің білгім келетіні, неге адамдар оны көбірек ойнайды. Бұл машинаның ерекшелігі, адамдар заманауи электронды технологияны пайдаланып, бұл машинаның "ұтысқа жақын қалу" (Near Miss) ықтималдығын арттырған (ойын автоматын ойнағанда ұтыс комбинациясына жақын қалу). Қалыпты машиналармен салыстырғанда, бұл машинада bar, bar, лимон немесе bar, bar, жүзім жағдайлары көбірек кездеседі. Бұл ойыншыны көбірек бәс тігуге итермелейді. Бұл жауапты алу қиын ба? Өте оңай. Мұнда айқын психологиялық фактор бар: сол машина белгілі бір негізгі психологиялық реакцияны тудырады. Егер сіздер әртүрлі психологиялық факторларды білсеңіздер, егер оларды миыңызда тексеру парағы (checklist) ретінде тізіп алсаңыздар, онда тек осы тізімді тексеріп шығасыздар да, осы құбылысты түсіндіретін факторды міндетті түрде табасыздар. Бұл тапсырманы тиімді орындаудың басқа ешқандай жолы жоқ. Бұл мәселелерді шешу әдістерін меңгермеген адамдар бұл жауаптарды таба алмайды. Өмір — "көтен тебу" жарысы сияқты, егер сіздер бір аяқты адам болғыларыңыз келсе, онда маған келіп ойнаңыздар. Бірақ егер сіздер екі аяқты мықты жігіттер сияқты табысты болғыларыңыз келсе, осы әдістерді меңгерулеріңіз керек, соның ішінде психологияны түсіну арқылы макро және микроэкономиканы зерттеу қажет. Мұны дәлелдеу үшін мен төменде Латын Америкасындағы бір елдің тоқырауға ұшыраған экономикасын қалай ретке келтіргені туралы айтамын. Бұл Латын Америкасындағы шағын мемлекет, онда ұрлық кең етек жайған, барлығы ұрлық жасауды жақсы көреді. Олар компанияның қаржысын жымқырады; олар қауымдастықтағы қолға түскен барлық затты ұрлап кетеді. Экономика табиғи түрде тоқырауға ұшырады. Бірақ бұл мәселе шешілді. Мен бұл оқиғаны қайдан оқыдым? Мен сіздерге кішкене кеңес берейін. Ол экономикалық журналда емес, мен бұл оқиғаны психологиялық журналдан оқыдым. Сол елде кейбір ақылды адамдар пайда болып, олар психологиялық әдістерді қолданды, содан кейін бұл мәселені шешті. Менің ойымша, экономикалық мәселелерді шешудің осындай тамаша мысалдары бар кезде және көптеген мәселелерді шеше алатын қарапайым тәсілдер бар кезде, егер сіздер экономист бола тұра, бұл мәселелерді қалай шешуді және түсінуді білмесеңіздер, бұл ақылға қонымсыз. Неліктен сіздер психологиядан хабарсыз болып, кейбір психологиялық әдістердің өздеріңіз тап болған экономикалық мәселелерді шеше алатынын түсінбейсіздер? Мұнда мен сіздерге қатаң нұсқау бергім келеді. Бұл нұсқау тіпті нақты ғылымдардың негізгі ұйымдастырушылық әдістемесінен де қатаң. Мұны Сэмюэл Джонсон ұсынған. Іс жүзінде, ол егер ғалым аздаған жұмыс арқылы өз надандығын оңай жоя алатын болса, бірақ оны жасамаса, онда бұл ғалымның әрекеті опасыздықпен тең деп айтқан. Бұл оның өз сөзі.
«Марс өнер құдайларының сүйемелдеуімен надандықты жоюда»
Антон Классенс, 1605 жыл, майлы бояу, Гронингер мұражайы, Брюгге.
Пи санының ашылуы
Пи саны (әдетте грек әрпі π-мен белгіленеді) — шеңбер ұзындығының диаметріне қатынасы. Ежелгі гректер π-дің иррационал сан екенін, оны бөлшек түрінде өрнектеуге болмайтынын дәлелдеген. Қазіргі таңда Пи саны құрылыс, кванттық физика сияқты көптеген салаларда қолданылатын өте кең таралған арнайы тұрақты.
7. Екінші немесе одан жоғары деңгейдегі әсерлерге тым аз көңіл бөлу.
Келесі кезекте жетінші кемшілік туралы сөйлесейік: екінші немесе одан жоғары деңгейдегі әсерлерге тым аз көңіл бөлу. Бұл кемшілікті түсіну өте оңай, өйткені нәтиже нәтиже тудырады, ал нәтиженің нәтижесі де нәтиже тудырады. Бұл өте күрделі болып кетеді. Бұрын мен метеоролог болғанмын, бұл құбылыс мені қатты қинайтын. Бірақ экономикамен салыстырғанда метеорологияның мәселелері тым қарапайым.
Кезінде кейбір сарапшылар, оның ішінде докторлық дәрежесі бар кейбір экономистер, ең алғашқы медициналық сақтандыру (Medicare) заңының құнын болжаған болатын. Олар өте надандық танытты, тек өткен шығындарды қоса салды да қойды.
Олардың шығын болжамының қателігі 1000%-ға жетті. Олар жоспарлаған шығын нақты орын алған шығынның 10%-на да жетпеді. Олар әртүрлі жаңа ынталандыру механизмдерін енгізгеннен кейін, адамдардың мінез-құлқы ынталандыру механизміне сәйкес өзгерді, сөйтіп нақты медициналық шығындар олардың болжамынан мүлдем басқаша болды. Медицина саласы кейбір қымбат жаңа емдеу әдістерін ойлап табады, бұл әрқашан солай болған. Бір топ сарапшы қалайша мұндай ақымақ қателік жіберді? Жауап: Олар нәтижені оңай алу үшін мәселені тым жеңілдетіп жіберді, бұл дәл Пи санын 3,2 деп өзгертумен бірдей! Олар салдардың салдарының салдарын назарға алмауды таңдады.
Мұндай ойлау қателігі жиі кездеседі, академиялық ортаның пікірінше, бизнесмендердің микроэкономикалық мәселелерде жіберетін қателіктері одан да ақымақ. Бизнес әлемінде де медициналық сақтандыру шығынын болжауға ұқсас ақымақтықтар аз емес. Мысалы, сіздердің тоқыма фабрикаларыңыз бар делік, бір адам келіп: "Уау, бұл керемет емес пе? Біз тоқыма станогының жаңа түрін ойлап таптық. Ол өндіріс тиімділігін орасан зор арттыра алады, егер оны сатып алсаңыз, тоқыма бұйымдарының бағасы өзгермесе, үш жыл ішінде өзіндік құнын ақтап аласыз," - дейді. Сонымен сіз 20 жыл бойы тоқтаусыз жаңа станоктарды сатып аласыз, бірақ пайда мөлшерлемесі әлі де тек 4%; сіз ешқандай пайда көрмедіңіз. Жауабы мынадай: Жаңа технология жұмыс істемегендіктен емес, экономикалық заңдылықтар бойынша жаңа станок әкелген пайда тек тоқыма бұйымдарын сатып алушыларға бұйырады, тоқыма фабрикасының иесінің қалтасына түспейді. Бірінші курс экономика пәнін таңдаған немесе бизнес-мектепте оқыған адам бұл қарапайым шындықты қалай түсінбейді? Меніңше, білім беру мекемелері жастарды адастыруда. Әйтпесе, мұндай ақымақтықтар жиі орын алмас еді.
Мен әдетте ресми техникалық-экономикалық негіздемелерді (feasibility reports) қолданбаймын. Мен адамдарға маған техникалық-экономикалық негіздеме жасауға рұқсат бермеймін, өйткені мен жұмыс үстелімнің шашылып жатқанын ұнатпаймын, бірақ мен кейбір адамдардың өте ақымақтықпен техникалық-экономикалық негіздеме жасайтынын үнемі көремін, көптеген адамдар оларды қаншалықты ақымақ болса да пайдалы деп санайды. АҚШ-та жұмыс үстеліне ақымақ техникалық-экономикалық негіздемені лақтыру — тиімді сату әдісі.
Инвестициялық банкирлер бұл істің нағыз шеберлері. Мен инвестициялық банкирлердің техникалық-экономикалық негіздемелерін ешқашан оқымаймын. Уоррен екеуміз бір компанияны сатып алған едік, сатушы инвестициялық банкир жалдап, егжей-тегжейлі зерттеу жасатқан. Сол техникалық-экономикалық негіздеменің қалыңдығы осындай болды. Біз оны өлік сияқты шетке лақтыра салдық. Ол: "Біз оған 2 миллион доллар жұмсадық," - деді. Мен: "Біз мұндай есептерді қолданбаймыз. Ешқашан ашып та қарамаймыз," - дедім.
Қалай болғанда да, медициналық сақтандыру мысалы көрсеткендей, белгілі бір терең психологиялық себептерге байланысты, барлық адами институттардың (жүйелердің) осал тұстарын тауып, пайдаланып кетуге болады (gaming the system), және адамдар осы осал тұстарды пайдалану ойынында жоғары шеберлік танытады, өйткені ойын теориясының әлеуеті өте зор. Жүйені құрастырған адамдар қулық-сұмдықтың алдын алуды білмейді. Калифорния штатының жұмысшылардың өтемақы жүйесі дәл осындай. Адамдар жүйенің кемшіліктерін пайдалану ойынында шеберлікке жеткен. Жүйенің осал тұстарын пайдалану барысында адамдар барған сайын арам және қу бола түседі. Бұл өркениетті қоғамға пайдалы ма? Бұл экономикалық көрсеткіштерге пайдалы ма? Әрине жоқ. Саңылаулары бар жүйені құрастырған адамдар тозақтың ең түбіне жіберілуі керек.
Менің бір досым бар, оның отбасы контейнер тасымалдағыш нарығының шамамен 8%-ын бақылайды. Ол жаңа ғана Калифорниядағы соңғы зауытын жапты, оның Техас штатында тағы бір зауыты бар, ондағы жағдай одан да нашар. Оның Техастағы зауытында жұмысшылардың өтемақы шығындары жалпы жалақы қорының 10%-ынан асып кеткен. Контейнер тіркемелерін жасаудан онсыз да пайда аз. Сондықтан ол зауытты жауып, Юта штатының Огден қаласына көшірді. Огден қаласында үлкен отбасын асырауды қажет ететін тақуа мормондар көп тұрады, олар ешқашан жұмысшылардың өтемақы жүйесінің кемшіліктерін пайдаланбайды. Қазір өтемақы шығыны жалпы жалақы шығындарының тек 2%-ын құрайды.
Сонда мормондармен салыстырғанда, оның Техас зауытында жұмыс істейтін латынамерикалықтар тумысынан адал емес және адамгершілігі төмен бе? Жоқ. Кінәлі — заң шығарушы органдар. Бұл органдардың көптеген мүшелері заң мектептерін бітірген, бірақ олар алаяқтықты ынталандыратын заңдар қабылдады; олар өз іс-әрекеттерінің өркениетті қоғамға орасан зор зиян келтіретінін ойламайды, өйткені олар өтірік айту мен алдаудың екінші немесе үшінші деңгейдегі салдарын ескерген жоқ. Сонымен, бұл жағдай барлық жерде кездеседі, күнделікті өмірдің басқа бөліктері сияқты, экономикалық өмір де алаяқтыққа толы.
Гарвард университетінің экономика факультетіндегі Виктор Нидерхоффердің (Victor Niederhoffer) оқиғасы — жүйенің кемшіліктерін пайдаланудың тамаша мысалы. Виктор Нидерхоффер полиция офицерінің ұлы болатын, ол Гарвард университетінде "А" (өте жақсы) бағасын алуы керек еді. Бірақ ол Гарвардта бар ынтасымен оқығысы келмеді, өйткені ол шын мәнінде төрт нәрсені жақсы көретін: біріншіден, шебер қарсыластармен дойбы ойнау; екіншіден, өзі өте жетік меңгерген покер картасымен күні-түні құмар ойнау; үшіншіден, бірнеше жыл қатарынан жеңіп алған АҚШ сквош чемпиондығын сақтап қалу; төртіншіден, ең үздік әуесқой теннисші болу.
Шахмат, әсіресе суретте Спок мырза (Spock, америкалық ғылыми-фантастикалық "Star Trek" сериалындағы бөтен ғаламшарлық) ойнап отырған үш өлшемді шахмат, екінші және одан жоғары деңгейдегі салдарды өте жақсы көрсетеді. Әр тастың жүрісі бүкіл ойын жағдайына әсер етеді — кейде орасан зор әсер етеді.
Осылайша, оның Гарвардта "А" бағасын алуға жұмсайтын уақыты аз болды, сондықтан ол экономика факультетін таңдады. Сіздер оны француз поэзиясын таңдайды деп ойлаған шығарсыздар. Бірақ ұмытпаңыздар, бұл жігіт дойбыдан чемпиондыққа қатыса алатын адам. Ол өзінің интеллектісімен Гарвардтың экономика факультетін алдау түкке тұрмайды деп ойлады. Шынында да солай болды. Ол факультеттің аспиранттары профессорлар атқаруы тиіс жалықтыратын жұмыстардың көбін мойнына алғанын байқады, сондай-ақ Гарвардтың аспиранты болу өте қиын болғандықтан, бұл аспиранттардың өте ақылды, іске тиянақты және өте еңбекқор екенін байқады. Профессорлар оларға мұқтаж және оларға риза болатын.
Сонымен, адамдар "өзара әрекеттестікке бейімділік" (reciprocity tendency) деп аталатын психологиялық факторға сүйене отырып болжай алатындай, аспиранттарға арналған жоғары деңгейлі курстарда профессорлар әрқашан "А" бағасын қоятын. Сондықтан Виктор Нидерхоффер ешқандай басқа пән таңдамай, тек Гарвард экономика факультетінің ең жоғары деңгейлі аспирантура курстарын таңдады, әрине, ол әр пәннен "А" бағасын алды және бірде-бір сабаққа қатысқан жоқ. Сол кезде Гарвардтағылар бұл мектептен тағы бір данышпан шықты деп ойлады. Бұл оқиға күлкілі болғанымен, бұл әдіс шынымен жұмыс істеді. Нидерхоффер өте танымал болды: адамдар оның бұл әдісін "Нидерхоффердің сабақ таңдау әдісі" деп атады.
Бұл барлық әлеуметтік институттардың осал тұстарын пайдалануға болатынын дәлелдейді. Салдардың салдарын ескермеудің тағы бір мысалы — экономистердің Рикардоның салыстырмалы артықшылық заңына стандартты реакциясы. Рикардо салыстырмалы артықшылық сауда жасайтын екі жаққа да пайда әкеледі деп есептеді, оның бұл заңды түсіндірмесі өте нанымды болды, сондықтан адамдар сенді. Адамдар бүгінге дейін бұл заңға тәнті, өйткені ол өте пайдалы қағида. Экономика саласындағы әрбір адам біледі, егер тек Рикардо эффектісі әкелетін бастапқы артықшылықты ғана ескерсек, онда салыстырмалы артықшылық сауда жасайтын екі жаққа да өте үлкен пайда әкеледі. Бірақ егер сіздер сауда жасайтын объект өте дарынды халық болса, мысалы, қытайлықтар, олар қазір өте кедей, өте артта қалған, ал сіздер дамыған елде тұрасыздар, сіздер Қытаймен еркін сауда қатынасын орнатсаңыздар және бұл қарым-қатынас ұзақ уақытқа созылса...
<span>Аударма</span> <span>Экономика және Психология</span>
Екінші және одан жоғары деңгейлі салдарлар
Ал енді екінші және одан жоғары деңгейлі салдарларды қарастырайық. Егер Америка мен Қытай сауда жасаса, онда американдықтардың өмір сүру деңгейі жақсарады, солай емес пе? Рикардо мұны дәлелдеп берген. Бірақ қай елдің экономикасы тезірек дамиды? Әлбетте, Қытайдың. Еркін сауданың ықпалымен олар әлемдегі түрлі заманауи технологияларды игерді және Азияның төрт кіші айдаһары дәлелдегендей, олар өте тез алға шығады. Қытайдың Гонконгы мен Тайваньға, ертедегі Жапонияға қараңыз. Сондықтан бастапқыда сіздермен сауда жасайтын ел миллиардтан астам артта қалған шаруалары бар әлсіз мемлекет болса да, түбінде бұл ел сіздердің елдеріңізден де қуатты болып шығуы мүмкін, тіпті оларда атом бомбалары көбірек және жақсырақ болуы да ғажап емес. Рикардо бастапқыда көш бастаған елдің мұндай "керемет" жағдайға тап болатынын дәлелдеген жоқ. Ол екінші және одан жоғары деңгейлі салдарларды анықтауға тырыспады.
Егер сіздер экономика профессорларымен осы тақырыпты талқылауға тырыссаңыз — мен мұны үш рет жасап көрдім — олар сіз ренжіткендей таңдана қашып кетеді, өйткені олар мұндай талқылауды ұнатпайды. Мұндай талқылау олардың әдемі пәнін былыққа айналдырады, себебі егер сіз екінші және үшінші деңгейлі салдарларды елемесеңіз, экономика әлдеқайда қарапайым болар еді.
Виктор Нидерхоффер (Victor Niederhoffer, 1943 — )
Виктор Нидерхоффер Гарвард университетінде бакалавриатта оқып жүргенде статистика және экономика мамандығын оқыды, кейін Чикаго университетінде докторлық дәреже алды. Ол Калифорния университетінің Беркли филиалында бес жыл сабақ берді, осы уақыт аралығында ол "Niederhoffer, Cross and Zeckhauser Inc." компаниясын басқарып, жеке кәсіпорындарды ашық акционерлік қоғамдарға сатты. 20 ғасырдың 70-жылдарының соңында Нидерхоффер фьючерстер мен опциондар саудасымен айналыса бастады; ол 1980 жылы "Niederhoffer Investment" инвестициялық компаниясын құрып, институционалдық клиенттерге қаржылық басқару қызметтерін ұсынды. Ол сондай-ақ сквоштан бірнеше рет ұлттық чемпион атанған.
Салыстырмалы артықшылық
Еркін сауда арқылы келетін салыстырмалы артықшылықтың пайдасы жиі еленбейді. 1817 жылы жарық көрген "Саяси экономика және салық салу қағидаттары" атты әйгілі еңбегінде Дэвид Рикардо бұл туралы былай деген:
"Португалияда шарап және шұға өндірудің өзіндік құны Англияға қарағанда төмен болуы мүмкін. Дегенмен, бұл екі елде осы екі өнімді өндірудің салыстырмалы құнында айырмашылық бар. Англияда шарап өндіру өте қиын, бірақ шұға өндіру онша қиын емес. Португалияда бұл екеуін де өндіру оңай. Сондықтан, Португалияда шұға өндіру құны Англияға қарағанда төмен болғанымен, егер ол көбірек шарап өндіріп, оны Англияның шұғасына айырбастаса, онда Португалия үшін шұғаның құны одан да төмен болады. Керісінше, Англия да бұл саудадан пайда көреді, өйткені оның шұға өндіру құны өзгермейді, бірақ ол қазір шұғаның құнына жақынырақ бағамен шарап ала алады."
Мемлекеттер бір-біріне тапсырмаларды жүктеу арқылы салыстырмалы артықшылыққа қол жеткізе алады, сол сияқты менеджерлер де жұмысты ұйымдастыру кезінде Рикардоның осы қағидатын қолдана алады, бұл көп адамның ойына келмейді. Тіпті менеджер әртүрлі жұмыстарды өзі жақсырақ орындай алса да, бұл жұмыстарды басқаларға бөліп беру бәрібір барлығына тиімді болады.
Осы тақырып бойынша мен жасаған үш әрекеттің ішінде ең жақсы жауапты Джордж Шульцтен алдым. Ол былай деді: "Чарли, менің ойымша, тіпті біз Қытаймен сауданы тоқтатсақ та, басқа дамыған елдер оны жалғастырады, біз Қытайдың бізге қарағандағы өрлеуін тежей алмаймыз және Рикардо ұсынған сауда артықшылығынан айырыламыз." Бұл, әрине, дұрыс. Мен: "Жарайды, Джордж. Сен жаңа ғана 'қоғамдық игілік трагедиясының' жаңа түрін жасадың. Сен оның ішіндесің, бірақ ештеңе істей алмайсың. Сен өте жаман жағдайға тап боласың, өйткені сенің Отаның бастапқыда әлемдік көшбасшы болған, бірақ соңында әлемдік көшбасшылықтан айырылып, басқа елдердің көлеңкесінде қалады," - дедім. Ол: "Чарли, мен бұл мәселе туралы ойлағым келмейді," - деді. Меніңше, ол өте ақылды адам. Оның жасы менен де үлкен, бәлкім, мен одан үйренуім керек шығар.
8. "Сұр ақшаны жымқыру" (Febezzlement) ұғымына тым аз көңіл бөлу
Жарайды, енді мен экономиканың сегізінші кемшілігі туралы айтамын: экономика саласы ең қарапайым, ең негізгі математикалық қағидаттарға тым аз көңіл бөледі. Экономика саласы математикалық мәселелерге назар аудармайды деу ше? Бұл тым артық естіледі, солай емес пе? Мен бір мысал келтіргім келеді — менің мысалым дұрыс болмауы да мүмкін, мен қартайдым және қырсықпын — бірақ соған қарамастан, мен айтқым келеді. Менің ойымша, экономика саласы "Сұр ақшаны жымқыру" (febezzlement) ұғымына тым аз көңіл бөледі.
Менің көзқарасым Гэлбрейттің теориясынан туындаған. Гэлбрейт әлі ашылмаған жымқыру әрекеттері экономикаға үлкен кейнстік ынталандырушы әсер етеді деп есептеді, өйткені ақшасы жымқырылған адам өзін бұрынғыдай баймын деп ойлап, бұрынғы тұтыну әдетін жалғастырады, ал ақшаны жымқырған адамның сатып алу қабілеті артады. Мен Гэлбрейттің талдауы дұрыс деп санаймын. Оның көзқарасындағы мәселе мынада: ол сипаттаған құбылыстың әсері аз. Өйткені жымқыру әрекеті әшкереленген бойда — ал ол ерте ме, кеш пе әшкереленеді — ол әсер тез арада кері бұрылады. Сондықтан ол әсер тез жоғалады. Менің болжамымша, Гэлбрейт математикалық мәселелерге жеткілікті назар аудармаған, бірақ егер сіздер математикалық мәселелерге жеткілікті назар аударсаңыздар, былай ойлайсыздар: "Мынадай негізгі математикалық теорема бар: 'Егер A тең B болса, және B тең C болса, онда A тең C.' Бұл математикалық қағидатты түсінгеннен кейін, сіздер функциясы жағынан тең нәрселерді іздеуге тырысасыздар. Сондықтан сіздер: 'Экономикада ақша жымқырумен бірдей әрекеттер бар ма?' деп сұрауыңыз мүмкін." Айтпақшы, Гэлбрейт "bezzle" (қара ақша/жымқыру) сөзін әлі ашылмаған жымқырудағы соманы білдіру үшін ойлап тапқан, сондықтан мен "febezzlement" (сұр ақшаны жымқыру/функционалды жымқыру) сөзін ойлап таптым, яғни ол "bezzle"-мен бірдей рөл атқарады.
Мен "Экономикада ақша жымқырумен бірдей әрекеттер бар ма?" деген сұрақты қойдым да, көптеген жауаптар ойлап таптым, сөйтіп "febezzlement" (сұр ақшаны жымқыру) сөзін құрастырдым. Кейбір "сұр ақшаны жымқыру" әрекеттері инвестициялық басқару саласында кездеседі. Ақыры мен инвестициялық басқару саласымен тығыз байланыстамын ғой. Менің ойымша, американдық акционерлер қарапайым акцияларды инвестициялау барысында жалпы алғанда миллиардтаған доллар зая кетті. Қор нарығы өсе берсе болғани, бұл ақшаларды желге ұшырған инвесторлар ештеңе сезбейді, өйткені олар акция бағасының тұрақты өсіп жатқанын көреді. Ал инвестициялық кеңесші үшін бұл ақшалар заңды табыс, өйткені ол зиянды инвестициялық кеңестерін сатып, соның ақысын алды. Бұл әрекет әлі ашылмаған жымқырудан еш айырмашылығы жоқ. Сіздер енді неге мені дәріс оқуға сирек шақыратынын түсінген шығарсыздар. Сондықтан мен айтамын, егер сіздер экономикалық өмірден рөлі жағынан "қара ақша жымқырумен" бірдей "сұр ақша жымқыру" әрекеттерін іздесеңіздер, өте күшті факторларды табасыздар. Олар бастапқы "байлық эффектісінен" де күшті жаңа "байлық эффектілерін" тудырады. Бірақ іс жүзінде менімен бірдей көзқарастағы адам жоқ, егер қайсыбір аспирант зерттегісі келсе...
...Bechtel Corporation, Gilead Science және Charles Schwab & Company компанияларының директорлар кеңесінің мүшесі. 2003 жылы Арнольд Шварценеггер сайлауда сәтті жеңіске жетіп, Грей Дэвистің орнына Калифорния штатының губернаторы болды, сол кезде Шульц Шварценеггердің сайлауалды штабының кеңесшісі қызметін атқарды. 2000 жылы 9 тамызда экономист Джон Кеннет Гэлбрейт Ақ Үйде АҚШ азаматтарына берілетін ең жоғары құрмет — Президенттік Бостандық медалін қабылдап алды.
9. Ізгілік эффектісі мен Азғындық эффектісіне жеткілікті мән бермеу
Жарайды, экономиканың тоғызыншы кемшілігі: экономикалық өмірдегі ізгілік эффектісі мен азғындық эффектісіне жеткілікті мән бермеу. Мен экономикалық өмірде үлкен ізгілік эффектісі және үлкен азғындық эффектісі бар екенін ертеден-ақ анық білдім. Бірақ егер сіздер экономистермен ізгілік пен азғындық туралы сөйлессеңіздер, олар өздерін өте ыңғайсыз сезінеді. Өйткені...
...азғындықты азайту арқылы өркениетті қоғам экономикасының көрсеткіштерін жақсартуға болады. Бірақ экономика саласында бұл тақырыптарды талқылайтындар сирек. Мен әрі қарай айтқым келеді, шектен тыс адалдық рухы экономикалық жүйенің жақсырақ жұмыс істеуіне мүмкіндік береді. Бұрын дін адалдық рухын қамтамасыз ететін, кем дегенде АҚШ-тың соңғы бірнеше ұрпағында солай болды. Дін кінәлі сезінуді сіңіретін. Біз тұратын ауданда өте тартымды ирландиялық католик діни қызметкері бар еді, ол жиі айтатын: "Кінәлі сезінуді еврейлер ойлап тапқан шығар, бірақ біз оны жетілдірдік." Діннен келетін мұндай кінәлі сезіну адалдық рухының дамуына үлкен түрткі болды, адамзаттың экономикалық өнімділігін арттыруға өте пайдалы болды. Көптеген азғындықтардың тудырған жағымсыз әсерлері айқын. Қазір көптеген жалған өркендеу көріністері мен оғаш сату әдістері пайда болды — сіздер соңғы алты айдағы газеттерді парақтасаңыздар болғаны, соны көресіздер. Мұндағы азғындықтардың көптігі соншалық, бәрімізді ашуландыруға жетеді. Айтпақшы, әрбір адам американдық компаниялардың жоғары басшылығының соншама көп жалақы алатынына ашуланады. Адамдар ашулануы керек. Біз көптеген заңгерлер мен профессорлардың жалақының әділетсіздігін шешу бойынша түрлі ессіз басқару әдістерін ұсынғанын көреміз, бірақ бұл әдістердің еш пайдасы жоқ. Негізінде жақсы әдіс көз алдымызда тұр: егер директорлар кеңесінің мүшелері жалақы алмайтын ірі акционерлер болса, онда біз өзара алмасу (reciprocity) бейімділігінің әсерін азайту арқылы компанияның жоғары басшылығының тым көп жалақы алу құбылысының жойылатынын көріп таңғалар едік.
Лука Пачоли (Fra Luca de Pacioli, 1445 — 1517)
1494 жылы Лука Пачоли өзінің "Арифметика, геометрия, қатынас және пропорция туралы трактат" атты үлкен еңбегін жариялады. Бұл кітапта Пачоли мүлдем жаңа тұжырымдаманы ұсынды: қос жазбалы бухгалтерлік есеп. Бұл өнертабыс коммерциялық әрекеттерді реформалап, Пачолиді атақты адамға айналдырды. Оның бұл еңбегі Гутенбергтің баспа станогымен басылып шыққан алғашқы кітаптардың бірі болды.
"Жақсы мысалдан артық ашуландыратын, адам төзгісіз нәрсе аз." — Марк Твен
Бір қызық жерде осы ақысыз жүйеге ұқсас жүйе қолданылған. Англияның жергілікті қылмыстық соттарында кәсіби емес бітімгер судьялар (magistrates) болды, олардың қылмыскерлерді бір жылға түрмеге жабуға немесе бірнеше айға қамауға алуға құқығы болды. Әр жергілікті қылмыстық сотта үш судья болды және олар жалақы алмайтын. Олардың шығындары өтелетін, бірақ белгілі бір шектеулермен. Олар жылына шамамен 40 жарты күн ерікті ретінде жұмыс істейтін. Бұл жүйе шамамен жеті жүз жыл бойы тамаша жұмыс істеді. Қабілетті және адал адамдар жарыса судья болуға, осы маңызды қызметті атқаруға, міндеттерін орындауға ұмтылды, бірақ ақы алмады. Бұл Бенджамин Франклиннің қартайған шағында АҚШ үкіметі қабылдағанын қалаған жүйесі еді. Ол үкіметтің жоғары лауазымды тұлғалары жалақы алмауы керек, олар өзі немесе мормон шіркеуінің басшылары сияқты өте бай болып, мүлдем жалақы алмауы керек деп есептеді. Қазіргі Калифорниядағы жағдайды көргенде, мен оны қателесті деп айтуға батылым бармайды. Қалай болғанда да, қазіргі жағдай Франклиннің ойлағанына мүлдем қарама-қайшы. Соның бір құбылысы — көптеген профессорлар (олардың көбі ақшаға мұқтаж) түрлі кәсіпорындардың директоры болып тағайындалады.
Адамдар көбінесе дүниедегі нәтижелердің көбі әділетсіз екенін және ең жақсы нәтижеге қол жеткізу үшін моральдық нормалар кейде әділетсіз болуы керектігін түсінбейді. Әділдікке тым қатты ұмтылу қоғамдық жүйеде елеулі функционалдық ақаулар тудыруы мүмкін. Кейбір жүйелер әдейі жеке тұлғаларға әділетсіз болатындай етіп жасалуы керек, өйткені солай болғанда олар жалпы алғанда бәріміз үшін әділеттірек болады. Мен жиі бір мысал келтіремін: Әскери-теңіз флотында егер сіздің кемеңіз қайраңға тұрып қалса, тіпті ол сіздің қателігіңіз болмаса да, сіздің әскери мансабыңыз аяқталады. Менің ойымша, әрбір адамға әділ болуға тырысатын жүйемен салыстырғанда, қателік жасамаған адамға әділетсіз болатын жүйе әрбір кеме капитанының өзі жауапты кеменің қайраңға тұрып қалмауын қамтамасыз ету үшін жанын салып жұмыс істеуіне көбірек септігін тигізеді. Барлық адамдар үшін әділеттірек болу үшін кейбір адамдарға аздап әділетсіздікке төзу — мен сіздердің бәріңізге ұсынатын модель осы. Бірақ солай бола тұра, егер сіздер жақсы баға алғыларыңыз келсе, бұл көзқарасты үй тапсырмаларыңызға жазбаңыздар, әсіресе процедуралық әділдікті тым қатты қуалайтын қазіргі заң мектептерінде оқысаңыздар, мүлдем жазбаған дұрыс.
Әрине, азғындық та экономикалық өмірге үлкен әсер етті. Алаяқтық пен ақымақтықтан туындаған экономикалық көпіршіктер барлық жерде кездеседі. Көпіршік жарылуының нәтижесі әдетте өте жағымсыз болады, біз мұны жақында терең сезіндік. Тарихтағы ең алғашқы үлкен көпіршік, әрине, Англиядағы сол бір қорқынышты "Оңтүстік теңіз" (South Sea) көпіршігі. Оның салдары өте қызық. Сіздердің көбіңіз Оңтүстік теңіз көпіршігі оқиғасынан кейін не болғанын білмейтін шығарсыздар, ол адамдарға үлкен шығын мен қайғы әкелді. Содан кейінгі ондаған жылдар ішінде, сирек кездесетін ерекшеліктерді қоспағанда, Англия билігі кәсіпорындардың акцияларын ашық саудалауға тыйым салды. Парламент қабылдаған заңда: сіздер бірнеше серіктеспен серіктестік компания құра аласыздар, бірақ акцияларды ашық саудалай алмайсыздар делінген. Айтпақшы, Англияда ашық акция саудасы болмаса да, оның экономикасы бәрібір дамыды. Егер құмарпаз сияқты ессіздене акция алып-сатып, сол арқылы байыған адамдар бұл оқиғаны мұқият зерттесе, оларға бұл ұнамас еді. Акцияларды ашық саудалауға ұзақ уақыт тыйым салу Англияны құлдыратқан жоқ.
Жылжымайтын мүлік саласындағы жағдай да солай. Бізде бұрын жылжымайтын мүлік кәсіпорындарының акцияларын ашық саудалауға тыйым салынған ұзақ кезең болды, бірақ біз сонда да өзімізге қажетті көптеген сауда орталықтарын, автокөлік сататын дүкендерді және т.б. салдық. Адамдар капитал нарығын казино сияқты тез және тиімді түрде үлкен ақша табуға мүмкіндік беретін жер деп ойлайды. Бірақ капитал нарығы казино емес.
Азғындық эффектісі тудыратын тағы бір қызықты мәселе көреалмаушылықпен (қызғанышпен) байланысты. Көреалмаушылық Мусаның заңдарында қатты айыпталған. Сіздер еврейлердің құлпытастарына жазылған сөздерді есте сақтаған шығарсыздар: көршіңнің есегіне қызықпа, көршіңнің күңіне көз салма, көршіңнің дүниесін қалама... Бұл ежелгі еврейлер қызғаншақ адамдардың қандай екенін, олардың қандай қиындықтар тудыратынын білген. Олар қызғанышқа шынымен де мүлдем жол бермеген және олардікі дұрыс болды. Бірақ Мандевиль сенімді түрде — әйтеуір мен сендім — қызғаныш тұтыну құмарлығын қатты қоздыратынын дәлелдеді. Сөйтіп, қызғаныш Мусаның он өсиетінде қатаң тыйым салынған жаман азғындық бола тұра, экономикалық өсімді ынталандыратын қозғаушы күш болып табылады. Экономикада әрқашан адамдар шеше алмайтын парадокстар бар.
Оңтүстік теңіз көпіршігі оқиғасы
Оңтүстік теңіз көпіршігі оқиғасы (South Sea Bubble) — 1720 жылы болған экономикалық көпіршік. Оңтүстік теңіз компаниясы 1711 жылы Испания мұрагерлігі үшін соғыс жүріп жатқан кезде құрылды. Ол сырттай қарағанда Ұлыбритания мен Оңтүстік Америка сияқты жерлер арасындағы саудаға маманданған арнайы компания болды, бірақ іс жүзінде соғыс салдарынан үкіметтің қарыздарын бөлісу арқылы үкіметті қаржыландыруға көмектесетін жеке мекеме еді.
Оңтүстік теңіз компаниясы бизнестің болашағын әсірелеп көрсету және алаяқтық жасау арқылы сырт көзге тартымды болып көрінді. 1720 жылға қарай Оңтүстік теңіз компаниясы үкіметке пара беру арқылы Парламентке Оңтүстік теңіз акцияларын мемлекеттік қарызға айырбастау жоспарын ұсынды, бұл компания акцияларына деген сұранысты күрт арттырды. Акция бағасы 1720 жылдың басындағы шамамен 128 фунттан сол жылдың шілдесінде қатты өсті. Алайда, нарықта бірден "лай суда балық аулауға" тырысқан көптеген көпіршік компаниялар пайда болып, Оңтүстік теңіз акцияларының өсуінен пайда табуға ұмтылды. Осы заңсыз компанияларды реттеу үшін Парламент маусым айында "Көпіршік туралы актіні" қабылдады, нәтижесінде алып-сатарлық дүрлікпе басылып, Оңтүстік теңіз компаниясының акциялары да күрт құлдырады. Қыркүйек айына қарай баға 190 фунттан төмен түсіп, көптеген адамдар тақырға отырды, тіпті әйгілі физик Исаак Ньютон да шығынға ұшырады.
...Бірінші теорема: адамдар математикалық жүйені пайдаланып, сол жүйеде дәлелдеуге де, жоққа шығаруға да келмейтін тұжырым құрастыра алады. Екінші теорема біріншісінен туындайды: ешқандай қайшылықсыз жүйе өзінің қайшылықсыздығын дәлелдеу үшін қолданыла алмайды. Мен жас кезімде Гёдельдің жаңалығына бәрі қатты таңғалатын. Гёдель математикалық жүйеде міндетті түрде көптеген кемшіліктер (толық еместіктер) болатынын дәлелдеді. Содан бері үздік математиктер математикадан жоюға болмайтын көптеген ақауларды тапқандарын айтып, ақыры математикада парадокс болмаса, оның математика болмайтынын түсінді. Егер сіздер математик болсаңыздар, қанша тырыссаңыздар да, кейбір парадокстарды шеше алмайсыздар. Жарайды, егер тіпті математиктердің өзі өздері құрған жүйеде парадокстарды жоя алмаса, онда бейшара экономистер парадокстан ешқашан құтыла алмайды, біз сияқтылар туралы айтпаса да болады. Оның ешқашан маңызы жоқ. Өмір парадокстармен қызықты. Мен парадоксқа тап болған сайын, мен не нағыз ақымақпын, сондықтан мұны парадокс деп ойлап тұрмын, немесе менің зерттеуім нәтижелі болып, осы саланың ең алдыңғы шебіне жеттім деп ойлаймын. Менің қай санатқа жататынымды анықтаудың өзі өмірге көп қуаныш сыйлайды.
Бұл дәріс аяқталуға жақын. Мен сіздерге шектеулі білім қорынан қате түсінік алып, соны соңына дейін ұстанудың қаншалықты қорқынышты екенін дәлелдеу үшін тағы бір оқиға айтқым келеді. Бұл оқиғаның кейіпкері — Хайман Либовиц, ол Америкаға шет елден иммиграция жасап келген. Олардың отбасы көшпес бұрын шеге зауытын басқарған, Америкаға келгеннен кейін Либовиц шеге өндіруді жалғастыруды ұйғарды. Ол еңбектенді, еңбектенді, ақырында оның шеге зауыты үлкен табысқа жетті. Әйелі оған: "Сен қартайдың, Хайман, Флоридаға барып өмірдің рахатын көретін, шеге зауытын ұлымызға тапсыратын уақыт келді," - деді. Содан ол Флоридаға кетіп, шеге зауытын ұлына тапсырды, бірақ апта сайын қаржылық есеп алып тұрды. Ол Флоридада көп тұрмай жатып, қаржылық есептер күрт төмендеп кетті. Шынында да, жағдай өте нашар еді. Сөйтіп ол ұшаққа мініп, шеге зауыты орналасқан Нью-Джерси штатына қайтып келді. Әуежайдан шығып, зауытқа бара жатқан жолда ол үлкен сыртқы жарық қорапты жарнама тақтасын көрді, онда айқышқа шегеленген Иса пайғамбар бейнеленген. Исаның суретінің астында: "Олар Либовиц маркалы шегелерді қолданды" деген жазу бар екен. Ол ашуға булығып зауытқа жетіп, ұлына: "Ей, ақымақ! Сен не істеп жүргеніңді білесің бе? Бұл зауыт менің 50 жылдық еңбегім еді!" - деп айқайлады. "Әке," - деді ұлы, - "Маған сен. Мен бұл мәселені шешемін." Сөйтіп ол Флоридаға қайтты. Флоридада жүргенде ол тағы да қаржылық есептер алды, шеге зауытының көрсеткіштері нашарлай берді. Содан ол тағы да ұшаққа мінді. Әуежайдан шығып, сол жарнама тақтасының жанынан өтіп бара жатып басын көтеріп қараса, үлкен жарық қорапты жарнамада бос айқыш тұр. Қараса, Иса айқыштың түбінде жерде етпеттеп жатыр, ал жарнамада: "Олар Либовиц маркалы шегелерді қолданбады" деп жазылыпты. Күліңіздер, күле беріңіздер. Бұл оқиға өте абсурд, бірақ адамдардың қате түсінікті соқыр сеніммен ұстануы да дәл сондай абсурд.
Кейнс: "Жаңа идеяларды енгізу қиын емес, ескі идеялардан арылу қиын," - деген. Эйнштейн одан да жақсы айтқан, ол өзінің табысты теорияларын "қызығушылық, зейін қою, табандылық және өзіне сыни қарауға" (өзін-өзі тексеруге) жатқызған. Оның айтқан өзіне сыни қарауы — бұл өзіңіз ең жақсы көретін, ең қиындықпен тапқан идеяларыңызды қирату. Егер сіздер шынымен де өздеріңіздің қате идеяларыңызды қирата алсаңыздар, бұл — керемет дарын. Жарайды, осы қысқа дәрістегі үлкен сабақты қайталайтын уақыт келді. Мен баршаңызды пәнаралық білімді көбірек меңгеруге шақырамын, сонда ғана экономикалық өмірді және басқа да нәрселерді жақсырақ түсінесіздер. Мен сондай-ақ сіздерді шешуге болмайтын күрделіліктер мен парадокстарға кезіккенде көңілдеріңізді түсірмеуге шақырамын. Бұл тек мәселенің қызығын арттырады. Менің шабытым тағы да Кейнстен алынған: шамамен дұрыс болған, дәлме-дәл қате болғаннан артық.
Бернард Мандевиль (Bernard Mandeville, 1670 — 1733)
"Аралар туралы аңыз"
Философ және сатирик жазушы Бернард Мандевиль 1705 жылы заманды сынайтын "Аралар туралы аңыз немесе Жекеменшік азғындық, қоғамдық пайда" атты өлеңін жариялады. Мандевильдің философиялық көзқарасы бойынша, альтруизм мемлекеттік мүдде мен ғылыми прогреске зиян келтіреді, ал адамзаттың өзімшілдігі керісінше прогрестің нағыз қозғалтқышы болып табылады. Осылайша ол "Өзімшілдік — қоғамдық пайда" деген парадоксқа қол жеткізді.
Джон Мейнард Кейнс (John Maynard Keynes, 1883 — 1946)
Джон Мейнард Кейнстің әкесі Кембридж университетінің экономика оқытушысы болған, ал өзі әлеуметтік реформатор болған, сондықтан ол ұлы экономист және саяси ойшыл болуға жаратылғандай еді. 1936 жылы ол "Жұмыспен қамту, пайыз және ақшаның жалпы теориясы" кітабын шығарды, ол үкімет жұмыссыздық жоғары болған кезеңдерде сұранысты ынталандыру үшін түрлі әдістерді, мысалы, қоғамдық нысандарға инвестицияны арттыруды қолдануы керек деп есептеді. Бұл кітап қазіргі макроэкономиканың негізі болып табылады.
Соңында мен бұрын осыған ұқсас жағдайда айтқан бір сөзімді қайталағым келеді: Егер сіз пәнаралық жолға еркін түсіп алсаңыз, ешқашан кері қайтқыңыз келмейді, өйткені ол қолыңызды шауып тастағанмен бірдей.
Жарайды, осы жерден тоқтайық. Енді сұрақтарға жауап берейін, ешкім сұрақ қоймай қалғанша.
Ер адам: ...Туынды құралдар (деривативтер) келісімшарттарын саудалау қаржылық апатқа әкеледі. Баффетт үлкен апат жақындап келе жатқанын, кәсіпорындардың деривативтер көлемі неғұрлым үлкен болса, олардың шегетін шығыны соғұрлым ауыр болатынын айтқан. Сіз бізге бұл апаттың қаншалықты ауыр болатынын болжап бере аласыз ба? (Бұл сұрақтың бірінші жартысы өшіріліп қалған, бұл адам туынды құралдар — Баффетт оны қаржы әлемінің жаппай қырып-жою қаруы деп атаған — туралы сұраған.)
Мангер: Әрине болады. Болашақ апаттарды сәтті болжау әрқашан қиын болған. Бірақ мен сенімді түрде болжаймын, үлкен проблема келе жатыр. Туынды құралдар жүйесі — нағыз жынданған жүйе, ол мүлдем жауапсыз. Адамдар негізгі капитал (fixed asset) деп ойлаған нәрсе шын мәнінде негізгі капитал емес. Ол тым күрделі, мен мұнда оны түсіндіре алмаймын — бірақ сіздер оған қаншама триллион доллар қатысты екеніне сене алмайсыздар. Оның қаншалықты күрделі екеніне сене алмайсыздар. Туынды құралдардың бухгалтерлік есебінің қаншалықты қиын екеніне сене алмайсыздар. Сіздер ынталандыру механизмдері адамдардың туынды құралдардың құнына және оларды өтеу қабілетіне қатысты қаншалықты қиялға берілген ойлар тудыратынына сене алмайсыздар.
Туынды құралдардың есеп кітабын тексеру өте азапты және уақытты босқа кетіреді. Сіздер адамдардың Enron компаниясының туынды құралдар есеп кітабын тексеруге тырысқанда не болғанын қарасаңыздар түсінесіздер. Оның бекітілген таза құны жоқ болып кетті. АҚШ-тың туынды құралдар есеп кітабында ешқашан табылмаған жарияланған пайдалар мен ешқашан болмаған активтер өте көп.
Туынды құралдар саудасы ауқымды "сұр ақшаны жымқыру" (febezzlement) эффектісін және кейбір кәдімгі "қара ақшаны жымқыру" эффектілерін тудырды. Бұл эффектілер кері бұрылғанда, өте қатты ауырсыну тудырады. Мен сіздерге бұл ауырсынудың қаншалықты үлкен болатынын және оның қалай шешілетінін айта алмаймын. Бірақ егер сіз есі дұрыс адам болсаңыз және ірі туынды құралдар бизнесін бір ай бойы мұқият зерттесеңіз, сөзсіз жүрегіңіз айниды. Сіз мұны Льюис Кэрролл ("Алиса ғажайыптар елінде" кітабының авторы) жазғандай сезінесіз. Сіз мұны "Ессіз қалпақшының шай ішу кеші" деп ойлайсыз. Бұл адамдардың жалған дәлдігінің шектен шыққаны сонша, адам сенгісіз. Олар ең нашар экономика профессорын керемет ақылды етіп көрсетеді. Ақымақтықтан бөлек, бұл жерде ашкөздік те рөл атқарады. Фрэнк Партнойдың (бұрын туынды құралдар трейдері болған заң профессоры) "Адалдықтың артында: Уолл-стриттің ақша жасау ойынының шындығы" кітабын оқыңыздар, ол Уолл-стриттің ең ірі, ең беделді компанияларының бірінің туынды құралдар саудасының көлеңкелі жақтарын әшкерелеген. Бұл кітап сіздердің құсқыларыңызды келтіреді.
Роджер Ни және Хи Мета: Соңғы сұрақ. Сыртымызда тағы бір топ күтіп тұр. Тағы бір сұрақ қойыңыздаршы.
Ер адам: Уоррен Калифорниядағы №13 Ұсынысты әзілге айналдырып, кең ауқымды сынға ұшырады. Сіз бізге Уорреннің бұл сындарға қандай реакция білдіргенін айта аласыз ба? Ол шошып кетті ме? Әлде таң қалды ма?
Мангер: Уорренді шошыту оңай емес қой. Ол жетпістен асты, нендей қиындықтарды көрмеді дейсіз? Оның үстіне оның миы өте жылдам жұмыс істейді. Сайлау алдында ол әдетте кейбір тақырыптардан қашады, мен де қазір солай істегім келіп тұр.
Калифорния №13 Ұсынысы
1978 жылы Калифорния штаты сайлаушыларының 2/3 бөлігіне жуығы №13 Ұсынысты дауыс беру арқылы қабылдады. Бұл ұсыныс бойынша, мүлік салығы жыл сайын салық салынатын мүліктің нарықтық құнының 1%-ы мөлшерінде алынады және егер мүлік сатылмаса, оның құнының жылдық өсу қарқыны 2%-дан аспауы керек. №13 Ұсынысқа дейін Калифорнияда мүлік салығының мөлшерлемесіне нақты шектеу болмаған, сондай-ақ мүліктің жыл сайынғы құнының өсу пропорциясы да белгіленбеген еді. №13 Ұсыныс салық төлеушілер революциясының бастамасы болып, Рональд Рейганның 1980 жылғы президенттік сайлауда жеңіске жетуіне үлес қосты.
2003 жылы Калифорнияда губернаторды кері қайтарып алу сайлауы (Калифорния тарихындағы қызметтегі губернаторды сәтті кері қайтарып алған алғашқы сайлау) өтіп, Арнольд Шварценеггер губернатор болып сайланды. Сайлау кезінде Шварценеггердің кеңесшісі Уоррен Баффетт штат үкіметінің бюджет тапшылығын теңестіру үшін әлі күнге дейін көптеген үй иелерінің қолдауына ие болып отырған №13 Ұсынысты жоюды немесе өзгертуді ұсынды. Саяси тұрғыдан алғанда, Баффеттің ұсынысы қатты қарсылыққа ұшырады. Төменде Шварценеггердің реакциясы:
"Уоррен, егер сен тағы да №13 Ұсынысты айтатын болсаң, маған 500 рет пресс (іш бұлшықет жаттығуын) жасап бересің."
Экономика туралы бұл қызықты дәріс 2003 жылы оқылды, оны жазу маған көп қуаныш сыйлады, оның әзіл-қалжыңды сарыны көңілімді көтерді. Бірақ мен оның тек зиянсыз әзілдер ғана емес екеніне үміттенемін. Тіпті менің кейбір ойларым ақыр соңында академиялық экономикаға енеді деп үміттенемін, мені мойындағанын қалағандықтан емес, академиялық экономика жақсаруды қажет етеді деп ойлағандықтан.
Осы дәрісті оқығаннан кейін мен Альфред А. Кнопф баспасынан 2005 жылы шыққан бір кітапты көрдім. Оның авторы — Гарвард университетінің көрнекті экономика профессоры Бенджамин М. Фридман. Мен дәрісімде үміттенгенімдей, бұл кітап экономика мен мораль арасындағы өзара байланысты талқылайды. Бұл кітаптың атауы — "Экономикалық өсудің моральдық салдары". Оқырман кітап атауынан көріп тұрғандай, профессор Фридман әсіресе экономикалық өсудің моральға әсеріне қызығушылық танытады, ал менің қызығушылығым керісінше, негізінен моральдың экономикалық өсуге әсері туралы. Бұл айырмашылықтың маңызы шамалы, өйткені кез келген білімді адам бұл екеуі бір-біріне жақсы немесе жаман әсер етіп, әдетте айтылатын "ізгі шеңбер" немесе "тұйық шеңберді" тудыратынын түсінеді. Профессор Фридман бұл тақырыпқа Элизар бен Азария раввиннің (б.з.д. 1 ғасыр шамасындағы екінші ұрпақ еврей Мишна ғалымы) мына нақыл сөзін қосқан: "Нан болмаса заң жоқ, заң болмаса нан жоқ". "Менің қосарым жоқ".
Алтыншы бөлім
Сұрақ: Мен екі түрлі бизнес мектебінің сыныбына мына сұрақты қойдым. Мен былай дедім: "Сіздер сұраныс пен ұсыныс қисығын оқыдыңыздар. Сіздер жалпы жағдайда тауардың бағасын көтергенде, оның сатылымы төмендейтінін; ал бағаны түсіргенде, сатылымның өсетінін білесіздер. Солай ма? Сіздер бұл теорияны оқыдыңыздар ғой?" Олардың бәрі бастарын изеп келісті. Содан мен: "Енді маған сатылымды арттырғыңыз келсе, дұрыс әдіс бағаны көтеру болатын бірнеше мысал келтіріңіздер," - дедім. Олар ұзақ үнсіз қалды. Мен сұрақ қойған екі бизнес мектебінде, бәлкім 50 адамның ішінен біреуі ғана бір мысал келтіре алды. Бірақ осы екі заманауи бизнес мектебінде 50 адамның ішінен тек бір адам ғана бір мысал келтіре алды — оның біреуі түсу өте қиын Стэнфорд бизнес мектебі еді. Оның үстіне ешкім мен күткен басты жауапты бере алмады.
Бұл сұрақтың төрт түрлі жауабы бар. Аз ғана адам бірінші жауапты біледі, бірақ олар негізінен басқаларын білмейді.
<li>Бағаны көтеріп, қосымша пайданы заңды жолмен өнімнің сапасын жақсартуға немесе сату жүйесін жақсартуға жұмсау.</li>
Төмендегі сұрақ тоғызыншы дәрістің мазмұнына қатысты.
Сұрақ: Сіз бір кездері Калифорния университетінің Санта-Барбара филиалында дәріс оқығанда, жұмбақ оныншы кемшілікті әдейі қалдырып кеткеніңізді айтқансыз. Ол не еді?
О, иә. Мен оны да қосуым керек еді, бірақ қоспадым. Менің ойымша, біз тоғызыншы дәрістің түпнұсқасын сақтауымыз керек. Оныншы кемшілік — менің айтқанымдай, "микроэкономика деңгейіндегі алаяқтық Понци схемасының әсеріне жеткілікті мән бермеу". Мұны дәлелдеу оңай: кейбір ірі заң фирмалары жұмыс істеп жүрген қызметкерлердің зейнетақы жарналарын зейнетке шыққан қызметкерлердің зейнетақысын төлеуге жұмсайды, олар мұның қорқынышты салдарға әкелетінін біле тұра осылай істеді — және мұны өте қуанышпен істеді.
<span>Аударма</span> <span>Түпнұсқа суреттер</span>
Бұл екі хат Америка хабар тарату компаниясының (ABC) Томас Мерфиі мен әйгілі Allen & Company инвестициялық компаниясының Дональд Кеогынан келген. Олар «Академиялық экономика: пәнаралық қажеттіліктерді ескергеннен кейінгі артықшылықтар мен кемшіліктер» тақырыбына деген үміттері мен ризашылықтарын білдірді.
2007 жылдың көктемнің соңындағы жылы күні Оңтүстік Калифорния университетінің (USC) түлектер саябағында Чарли жаңадан ғылыми дәреже алған 194 құқық докторына, 89 құқық магистріне және 3 салыстырмалы құқық магистріне арнап сөз сөйледі. Ол көпшілікке қалай жетістікке жеткенін және әлемдік деңгейдегі ірі байға айналғанын айтып берді. Ол даналыққа ие болу моральдық жауапкершілік екенін атап өтті және өзі заң мектебінде оқығанына қарамастан, өмірде және оқуда табысқа жетудің ең жақсы жолы — көптеген пәндер бойынша білімді меңгеру екенін баса айтты.
Тыңдаушылардың бұл сөзге реакциясы өте қызу болды, содан кейін Оңтүстік Калифорния университетінің заң мектебінің деканы Эдвард Маккаффери Чарлиге «Ақ қалпақ» қауымдастығының (Order of the Coif — Американың көрнекті заңгер ғалымдар қауымдастығы, заң мектебінің студенттері ала алатын ең жоғары құрметті марапаттардың бірі) «Құрметті мүшесі» атағын берді. «Ақ қалпақ» қауымдастығы — заң білімінің сапасын арттыруға бағытталған академиялық ұйым.
<span>Оныншы дәріс</span> <span>Оңтүстік Калифорния университеті, 2007 жылғы 23 мамыр</span>
Оңтүстік Калифорния университетінің Гулд заң мектебінің түлектеріне арналған сөз
(Б.з.д. 551 – б.з.д. 479)
Әке-шешеге құрмет (Сяо) туралы
Конфуцийдің ойынша, әке-шешеге құрмет – ата-ана мен ата-бабаға деген сүйіспеншілік – бұл тәрбиелеуді қажет ететін ізгі қасиет. Кең мағынада "әке-шешеге құрмет" ата-анаға қамқорлық жасауды, олардың сөзін тыңдауды, сүю мен асырауды, ата-анаға сыпайы болуды, ұрпақ жалғастыруды, бауырлар арасындағы өзара қолдауды, ата-анаға ақылды кеңес беруді, олардың қателіктерін жасыруды, ауырғанда және қайтыс болғанда қайғыруды, өлгеннен кейін құрбандық шалу рәсімдерін өткізуді қамтиды. Конфуций егер адамдар әке-шешеге құрмет көрсетуді үйреніп, іске асырса, олар қоғам мен мемлекеттегі рөлдерін жақсырақ атқара алады деп есептеген. Конфуцийдің пікірінше, әке-шешеге құрмет өте маңызды, тіпті заңнан да жоғары тұрады. Іс жүзінде, Хань әулетінің кейбір кезеңдерінде ата-бабаларына тиісті рәсіммен құрмет көрсетпеген адамдар дене жазасына тартылатын болған.
Сіздердің араларыңызда көбісі таңғалып отырған шығар: осындай кәрі адам қалайша сөз сөйлеп тұр? (Тыңдаушылар күлді.) Жауабы айқын: ол әлі өлген жоқ. (Тыңдаушылар күлді.) Неге бұл адамды сөйлеуге шақырды? Мен де білмеймін. Мен мектептің даму бөлімінің бұған еш қатысы жоқ деп үміттенемін. Қалай болғанда да, мен бұл жерде сөйлеуім орынды деп ойлаймын, өйткені артқы жақта жасы үлкенірек және академиялық мантия кимеген (ата-аналар) тыңдаушылар қатарын көріп тұрмын. Менің өзім көп бала тәрбиеледім, сондықтан олардың алдыңғы қатарда отырған мантия киген студенттерден гөрі көбірек мақтаныш сезімін бастан кешіріп отырғанын білемін. Ата-аналар балалары үшін көп еңбек сіңірді, оларға даналық пен құндылықтарды дарытты, сондықтан олар әрдайым құрметке лайық. Сондай-ақ, мен сол жағымда көптеген азиялық жүздерді көргеніме өте қуаныштымын. Мен өмір бойы Конфуцийге тәнті болып келемін. Маған Конфуцийдің әке-шешеге құрмет туралы ойлары қатты ұнайды, ол бұл қасиетті туа біткен деп санаса да, оны білім беру арқылы дамытып, ұрпақтан-ұрпаққа жеткізу керек деп есептеген. Сіздер бұл ойларға немқұрайлы қарамаңыздар, Америка қоғамында азиялықтардың мәртебесі қаншалықты жылдам өсіп келе жатқанына назар аударыңыздар.
Менің ойымша, бұл – "әрдайым іске асатын" қағидалар. Маған қандай маңызды қағидалар көмектесті? Мен өте жолы болғышпын, өйткені жастайымнан мынадай бір қарапайым шындықты түсіндім: қалаған нәрсеңе қол жеткізудің ең сенімді жолы – соған лайықты болу. Бұл өте қарапайым қағида, бұл – алтын ереже. Сіздер өзіңізге қаламаған нәрсені басқаға жасамауды үйренулеріңіз керек. Меніңше, заңгерлер үшін де, басқалар үшін де бұл ең қажетті рух. Жалпы алғанда, мұндай рухқа ие адамдар өмірде көп нәрсеге қол жеткізеді. Олар тек ақша мен атаққа ғана ие болмайды. Олар сонымен қатар құрмет пен сыйластыққа ие болады және өздерімен араласатын адамдардың сенімін заңды түрде жеңіп алады. Басқалардың сеніміне ие болу – өте қуанышты нәрсе.
Кейде сіздер кейбір нағыз оңбағандардың өлген кезде бай әрі атақты болғанын байқайсыздар, бірақ айналасындағы адамдардың көпшілігі олардың қарғысқа ұшырап өлгенін біледі. Егер шіркеу жерлеуге келген адамдарға толса, бірақ олардың көпшілігі сол адамның ақыры өлгенін тойлау үшін келсе, бұл маған бір оқиғаны еске түсіреді. Бір осындай сұмырай өліп қалады, діни қызметкер: "Марқұм туралы жақсы сөз айтатын адам бар ма?" дейді. Ешкім шықпайды, әлі де ешкім шықпайды, тағы да ешкім шықпайды. Ақыры біреу шығып: "Жарайды, оның ағасы бұдан да жаман еді" дейді. (Тыңдаушылар күлді.) Бұл сіздер қалайтын соңғы нәтиже емес. Мұндай жерлеумен аяқталатын өмір сіздер қалайтын өмір емес.
Мен жастайымнан түсінген екінші қағида – дұрыс махаббат таңдану мен сүйсінуге негізделуі керек, және біз өзімізге ғибрат беретін даналарды сүюіміз керек. Қалай екенін білмеймін, бірақ мен бұл қағиданы түсіндім және өмір бойы оны ұстанып келемін. Сомерсет Моэм өзінің "Адами құмарлықтар ауыртпалығы" (Of Human Bondage) романында суреттеген махаббат – бұл ауру махаббат. Бұл – дерт, егер бойларыңыздан ондай дертті байқасаңыздар, оны тез арада емдеу керек.
Тағы бір қағида – бұл сіздерге Конфуцийді еске түсіруі мүмкін – даналыққа ие болу – моралдық міндет, ол тек сіздердің өмірлеріңізді жақсарту үшін ғана емес. Және бұған байланысты өте маңызды бір қағида бар, ол – сіздер өмір бойы оқуды жалғастыруларыңыз керек. Егер өмір бойы оқымасаңыздар, сіздер үлкен жетістіктерге жете алмайсыздар. Қолда бар біліммен өмірде алысқа бара алмайсыздар. Бұл жерден кеткеннен кейін де, өмірде әрі қарай жылжу үшін оқуды жалғастыруларыңыз қажет.
Ауру махаббат
1915 жылы Уильям Сомерсет Моэм өзінің өмірбаяндық "Адами құмарлықтар ауыртпалығы" (Of Human Bondage) романын жариялады, бұл кітап әдетте оның ең үздік шығармасы саналады. Романның бас кейіпкері Филип Лондонда даяшы қыз Милдредті кездестіреді. Милдред Филипті менсінбейді, бірақ Филип оған ессіз ғашық болады. Филип өзінің ақымақтығын біледі және өзін жек көреді. Ол барлық ақшасын Милдредке береді, бірақ оның қайтарымы тек жиіркеніш пен қорлау болады. Моэм бұл қарым-қатынасты былай суреттейді:
"Махаббат оның аяғындағы паразит сияқты, оның өмірінің қанын сорып, өзінің жексұрын тіршілігін сақтайды; ол оның күш-қуатын барынша сорып, оны басқа ешнәрсеге қызықпайтын етеді."
Әлемдегі ең сыйлы компания Беркшир Хатауэйді алайық, оның ұзақ мерзімді ірі инвестициялық нәтижелері адамзат тарихындағы ең үздік көрсеткіш болуы мүмкін. Беркширге осы онжылдықта көп ақша тапқызған әдіс келесі онжылдықта онша жарамай қалуы мүмкін. Сондықтан Уоррен Баффет үздіксіз білім алатын машинаға айналуға мәжбүр болды. Төменгі деңгейдегі өмір де сондай талаптар қояды. Мен өмірде үнемі жақсы өмір сүріп жатқан адамдарды көремін. Олар ең ақылды емес, тіпті ең еңбекқор да емес, бірақ олар – білім алу машиналары. Олар әр түнде ұйықтар алдында таңертеңгі уақыттан сәл ақылдырақ болып жатады. Балалар, бұл әдет сіздерге өте пайдалы болады, әсіресе алдарыңызда әлі ұзақ жол бар кезде.
Болашақ жердің тартылыс күшінен құтылып, жоғары көтеріле алатындарға тиесілі.
<span style="text-align: right;">— Альфред Норт Уайтхед</span>
Альфред Норт Уайтхед бір кездері өте дұрыс сөз айтқан, ол адамзат "өнертабыс әдісін" ойлап тапқаннан кейін ғана адамзат қоғамы жылдам дами алады деген. Ол жан басына шаққандағы ЖІӨ-нің орасан зор өсуін және бүгінгі күні біз үйреніп кеткен көптеген жақсы нәрселерді меңзеген. Адамзат қоғамында үлкен даму бірнеше жүз жыл бұрын ғана пайда болды. Оған дейін әр ғасырдағы даму нөлге тең болатын. Адамзат қоғамы өнертабыс әдісін ойлап тапқаннан кейін ғана дами алды, сол сияқты, сіздер де "үйрену әдісін" үйренгеннен кейін ғана алға баса аласыздар.
Мен өте жолы болғышпын. Мен заң мектебіне түспес бұрын оқу әдісін үйреніп алғанмын. Менің ұзақ өмірімде үздіксіз білім алудан асқан көмек болған жоқ. Тағы да Уоррен Баффетті мысалға алайық. Егер сіздер оны таймермен бақыласаңыздар, оның ояу уақытының жартысын кітап оқумен өткізетінін байқайсыздар. Ол қалған уақытының басым бөлігін өте талантты адамдармен жеке сөйлесуге арнайды, кейде телефон арқылы, кейде бетпе-бет, олардың барлығы ол сенетін және оған сенетін адамдар. Мұқият қарасаңыз, Уоррен зайырлы өмірде өте табысты болса да, нағыз ғалым сияқты.
Ғылыми ортада өте құнды дүниелер көп. Жақында мен бір мысалға кезіктім. Мен бір аурухананың қамқоршылық кеңесінің төрағасымын, жұмыс барысында Джозеф Мирра есімді медициналық мектептің зерттеушісімен таныстым. Бұл кісі медицина докторы, ол көп жылғы зерттеулерден кейін сүйек ісігі патологиясын әлемде ең жақсы білетін адамға айналды. Ол бұл білімді таратып, сүйек қатерлі ісігін емдеу нәтижелерін жақсартқысы келді. Ол не істеді? Ол оқулық жазуды шешті, меніңше, мұндай оқулық ары кетсе бірнеше мың данамен ғана сатылады, бірақ әлемнің түкпір-түкпіріндегі қатерлі ісікті емдеу орталықтары оны сатып алды. Ол бір жыл демалыс алып, барлық рентген суреттерін компьютерге енгізіп, мұқият сақтап, реттеп шықты. Ол күніне 17 сағат, аптасына жеті күн жұмыс істеді және мұны толық бір жыл бойы жалғастырды. Бұл да демалыс деп аталады-ау. Демалыс соңында ол сүйек қатерлі ісігі патологиясы бойынша әлемдегі ең үздік екі оқулықтың бірін жазып шықты. Егер сіздердің құндылықтарыңыз Миррамен шамалас болса, қандай жетістікке жеткілеріңіз келсе, сондай жетістікке жете аласыздар.
Медицина докторы Джозеф Мирра: Үлгі тұтарлық құндылықтар
Джозеф Мирра (Joseph M.Mirra) – Лос-Анджелестегі Cedars-Sinai медициналық орталығының (Cedars-Sinai Medical Center) Патология және зертханалық медицина бөлімінің ортопедиялық және жұмсақ тіндер патологы. Доктор Мирраның зерттеу саласы – ортопедиялық патология, ол осы салада 150-ден астам мақала жариялаған, 16 кітаптың бөлімдерін жазған және екі кітаптың бас редакторы болған. Доктор Мирра анатомиялық және клиникалық патология бойынша тәжірибелік лицензияға ие, әлемнің түкпір-түкпіріндегі медициналық мекемелер оны ортопедиялық патология бойынша білім беруге шақырылған профессор ретінде шақыруға таласады. Ол бүкіл дәрігерлік қызметінде студенттерді тәрбиелеуге үлкен мән берген. Ол сүйек ісігі патологиясы бойынша бірнеше семинарларға қатысқан.
Маған өте пайдалы болған тағы бір қағиданы мен заң мектебінде оқып жүргенімде үйрендім. Сол кезде бір әзілқой профессор: "Заңгерлік ақыл-ой деген не?" деп сұрайтын. Егер екі нәрсе бір-бірімен тығыз байланысты болып, өзара әсер етсе, сіз оның біреуін ғана қарастырып, екіншісін мүлдем елемей, осы ойлау тәсілін практикалық әрі тиімді деп санасаңыз – міне, осы "заңгерлік ақыл-ой" болып табылады. Мен оның кекесінмен айтып тұрғанын білдім, ол айтқан заңгерлік әдіс өте күлкілі еді. Бұл маған үлкен шабыт берді, өйткені ол мені барлық маңызды пәндердің барлық маңызды қағидаларын үйренуге итермеледі, осылайша мен әлгі профессор суреттеген ақымақ болмас едім. Шын мәнінде маңызды үлкен қағидалар әр пәннің 95%-ын құрайтындықтан, мен үшін барлық пәндерден маған қажетті сол 95% білімді алып, оларды ойлау әдетімнің бір бөлігіне айналдыру онша қиын шаруа болған жоқ. Әрине, бұл қағидаларды меңгергеннен кейін, сіздер оларды тәжірибеде үнемі қолдануларыңыз керек. Бұл пианиношы сияқты, егер үнемі жаттықпасаңыздар, жақсы ойнай алмайсыздар. Сондықтан мен өмір бойы сол пәнаралық әдісті үнемі қолданып келемін.
Бұл әдет маған көп көмектесті. Ол өмірді қызықтырақ етті. Ол маған көбірек іс тындыруға мүмкіндік берді. Ол мені сындарлы (конструктивті) етті. Ол мені өте бай қылды, ал мұны тек туа біткен дарынмен түсіндіру мүмкін емес. Менің ойлау әдеттерім дұрыс қолданылса, шынымен де өте пайдалы. Бірақ бұл әдет қауіп те алып келуі мүмкін, өйткені ол тым пайдалы. Егер сіздер оны қолдансаңыздар, онда басқа пәннің мамандарымен – бәлкім ол маман тіпті сіздің бастығыңыз болуы мүмкін, сондықтан сізге оңай зиян тигізе алады – бірге болғанда, сіздер жиі өз білімдеріңіздің одан тереңірек екенін, оның кездестірген мәселесін жақсырақ шеше алатындарыңызды байқайсыздар. Оның қолынан ештеңе келмей тұрғанда, кейде сіздер дұрыс жауапты біліп тұрасыздар. Мұндай жағдайға тап болу өте қауіпті. Егер сіздердің дұрыс болуларыңыз басқа беделді және мәртебелі адамдардың беделіне нұқсан келтірсе, онда сіздер басқалардың кек алу ызасын тудыруларыңыз мүмкін. Мен бұл ауыр мәселеден зардап шекпеудің мінсіз жолын әлі тапқан жоқпын.
Вольтер (Франсуа-Мари Аруэ, 1694–1778)
Француз ағарту дәуірінің жазушысы және философы.
400 жыл бұрын Вольтер Чарлидің кеңесімен үндес пікір білдіріп, былай деп жазған: "Il est dangereux d'avoir raison dans des choses où des hommes accrédités ont tort." ("Беделді адамдар қателескен нәрседе сенің дұрыс болуың қауіпті.")
Аруэ 1718 жылы Вольтер деген бүркеншік есімді қабылдады, кейін ол оны жиі қолданғаны сонша, жарияланған шығармаларында да, жеке өмірінде де бұл есім оның өз атын толықтай алмастырды. Тарихшылар "Вольтер" сөзін оның шын аты Аруэ-нің анаграммалық нұсқасы деп есептейді.
Жастық шағымда покерді жақсы ойнасам да, мен өзімнің бастығымнан көп білетінімді байқаған кезде, өз ойымды жасыруға онша шебер емес едім. Мен өз ойымды жасыруға аса сақтанып күш салмадым, сондықтан үнемі адамдарды ренжітіп алатынмын. Қазір адамдар мені әдетте өлім аузындағы, зұлым ойы жоқ, біртүрлі қарт деп қабылдайды, бірақ бұрын менің басымнан өте қиын күндер өткен. Мен сіздерге менен үлгі алмауға, өздеріңіздің даналықтарыңызды жасыруды үйренуге кеңес беремін. Менің бір әріптесім бар еді, ол заң мектебін топтағы бірінші болып бітірген, АҚШ Жоғарғы Сотында жұмыс істеген. Ол жас кезінде заңгер болып жүргенде, үнемі көп нәрсені білетін кейіп танытатын. Бір күні оның бастығы саналатын аға серіктес оны кеңсесіне шақырып алып, былай дейді: "Тыңда, Чак, мен саған бір нәрсені түсіндірейін. Сенің жұмыс міндетің – клиент өзін бөлмедегі ең ақылды адаммын деп ойлауын қамтамасыз ету. Егер бұл міндетті орындағаннан кейін артық күш-қуатың қалса, оны аға серіктесіңді бөлмедегі екінші ақылды адам ретінде көрсетуге жұмсауың керек. Осы екі міндетті орындағаннан кейін ғана өзіңді көрсете аласың". Міне, бұл ірі заң фирмасында мансап баспалдағымен жоғарылаудың жақсы жолы еді. Бірақ мен олай істемедім. Мен әдетте өз білгеніммен жүретінмін, егер біреуге менің стилім ұнамаса, өз еркі, маған әркімнің ұнауы міндетті емес қой.
Мен неліктен адамдар тиімді және кемелденген өмір сүру үшін "пәнаралық" менталитетке ие болуы керек екенін тереңірек түсіндіргім келеді. Бұл жерде мен ежелгі заманның ең ұлы заңгері Маркус Туллий Цицеронның маңызды бір ойын келтіргім келеді (Цицеронның ойлары туралы көбірек білу үшін бірінші тараудағы "Қарттарға мадақ" бөлімін қараңыз). Цицеронның атақты сөзі бар, ол: "Егер адам өзі туылғанға дейін не болғанын білмесе, ол өмірде надан бала күйінде қалады" деген. Бұл қағида өте дұрыс. Цицерон тарихтан мүлдем хабары жоқ ақымақтарды орынды келеке еткен. Бірақ егер сіздер Цицеронның бұл сөзін кеңейтіп түсінсеңіздер – меніңше, сіздер солай етулеріңіз керек – онда тарихтан басқа да көптеген нәрселерді білу қажет. "Көптеген нәрселер" дегеніміз – барлық пәндердің маңызды идеялары. Бірақ егер сіздер бір білімді емтиханнан жақсы өту үшін жай ғана жаттап алсаңыздар, онда бұл білімнің сіздерге көп көмегі болмайды. Сіздер көп білімді меңгеріп, олардан бастарында ойлау жүйесін қалыптастыруларыңыз керек, сонда кейінгі күндерде оларды автоматты түрде қолдана алатын боласыздар. Егер сіздер осыны жасай алсаңыздар, мен сіздерге салтанатты түрде уәде беремін, күндердің күнінде сіздер байқаусызда: "Мен өз құрдастарымның ішіндегі ең тиімді адамдардың біріне айналыппын" деп түсінетін боласыздар. Керісінше, егер сіздер бұл пәнаралық әдісті қолдануға тырыспасаңыздар, араларыңыздағы ең ақылды дегендердің өзі тек орташа жетістікке жетеді, тіпті көлеңкеде қалып қоюы мүмкін.
"Цицеронның Архимедтің қабірін табуы" (Cicero Discovering The Tomb of Archimedes). Мартин Ноллер, 1775 жыл, жеке коллекция, Мангейм, Германия.
Цицерон, ежелгі заманның ең ұлы заңгері
Маркус Туллий Цицерон Рим Республикасының құлдырау кезеңінде өмір сүрген, ол өз дәуіріндегі көптеген маңызды саяси оқиғаларда шешуші рөл атқарған. Шешен, саясаткер, философ болумен қатар, Цицеронның ең маңызды қыры – заңгерлігі, және ол тарихтың сабақтарына өте қатты мән берген.
Ол былай деген: "Тарих – дәуірдің куәгері, шындықтың шырағы, жадының өмірі, өмірдің ұстазы және ежелгілердің елшісі."
<span>Кедей Чарлидің Альманахы</span> <span>Төртінші дәріс</span>
Адамдарда терең әсер қалдырады. Бірақ іс жүзінде олардың білімі – шынайы білім болып көрінетін «жүргізуші білімі». Менің ойымша, мен жаңа ғана Америкадағы барлық саясаткерлерді сипаттап бердім. (Көрермендер қол соқты.) Егер сіз өмірде «жүргізуші білімінен» аулақ болып, Планк біліміне ие болуға тырыссаңыз, сіз осы мәселеге тап боласыз. Сол кезде сізге қарсы тұратын көптеген үлкен күштер пайда болады.
«Құдайлардың шапағаты». Оның шапағатқа бөленгені айтылады, өйткені ол данагөйге, нағыз ер азаматқа айналды және басқаларды, соның ішінде өз заманындағы және кейінгі ғасырлардағы адамдарды тәрбиеледі.
Менің тағы бір қарапайым ойым бар. Менің атам Мунгер өз қаласындағы жалғыз федералды судья болған және бұл қызметті 40 жыл бойы атқарған. Мен оған қатты сүйсінетінмін. Менің есімім онымен бірдей. Мен оны қатты құрметтеймін, жаңа ғана ойлап тұр едім: «Судья Мунгер менің осында тұрғанымды көрсе, қатты қуанар еді». Атамның қайтыс болғанына көп жыл болды, мен алауды қабылдап, оның құндылықтарын жеткізуді өзімнің міндетім деп санаймын. Оның құндылықтарының бірі – үнемділік жауапкершіліктің қызметшісі екендігі.
Атам Мунгер федералды судья болған кезде, федералды судьялардың жесірлеріне зейнетақы берілмейтін. Сондықтан, егер ол тапқан ақшасын жинамаса, менің әжем пақыр жесірге айналар еді. Одан бөлек, артық қаражаттың болуы оған басқаларға жақсырақ қызмет етуге мүмкіндік берді. Ол осындай адам болғандықтан, өмір бойы кірісіне қарай өмір сүріп, жесіріне жайлы өмір сүру ортасын қалдырды.
Эпиктеттің моральдық көзқарасы
Томас Чарльз Мунгер АҚШ-тағы Азамат соғысы қарсаңында Огайо штатының Флетчер қаласында дүниеге келген. Оның ата-анасы тұрақты мекені жоқ фермерлер мен мектеп мұғалімдері болып, өте кедей өмір сүрген. Судья Мунгер бала кезінде бірде ет дүкеніне ет алуға барғанда, қалтасында тек бес цент болғандықтан, қасапшыдан жануардың ең нашар бөлігін ғана сатып ала алған. Кедей шыққанына қарамастан, ата-анасының күш-жігерімен және өзінің қажырлы оқуының арқасында судья Мунгер жақсы білім алды. 1907 жылы оны президент Теодор Рузвельт АҚШ-тың федералды аудандық судьясы етіп тағайындады, ол заңды тынбай зерттеуімен және қысқа әрі түсінікті сот көзқарастарымен танымал болды.
Бірақ бұл оның үнемділігінің барлық пайдасы емес еді. Атамның көзі тірісінде – бұл 20-шы ғасырдың 30-шы жылдарында болған оқиға – ағамның шағын банкі банкротқа ұшырады, егер сырттан көмек болмаса, қайта ашыла алмайтын еді. Атам өзінің сапалы активтерінің үштен бірін сол банктің сапасыз активтеріне айырбастап, оны құтқарып қалды. Мен бұл оқиғаны үнемі есімде сақтаймын. Бұл оқиға маған Хаусманның (A.E. Housman, 1859-1936, ағылшын классикалық әдебиеттанушысы, ақын) қысқа өлеңін еске түсіреді, ол өлең шамамен былай:
Басқалардың ойлары
Басқалардың ойлары
Олар ғашықтарымен кездесуді ойлайды,
Сәттілік немесе атақ-даңққа кенелуді ойлайды.
Мен әрқашан қиындықтарды ойлаймын,
Менің ойларым салмақты,
Сондықтан қиындық келгенде,
Мен дайынмын.
Олар ғашықтарымен кездесуді ойлайды,
Сәттілік немесе атақ-даңққа кенелуді ойлайды.
Мен әрқашан қиындықтарды ойлаймын,
Менің ойларым салмақты,
Сондықтан қиындық келгенде,
Мен дайынмын.
Сіздер: «Өмірде кім күні бойы қиындықтың келуін күтіп отырады?» – деп айтуларыңыз мүмкін. Шын мәнінде, мен дәл сондаймын. Осы ұзақ өмірде мен әрқашан қиындықтың келуін күттім. Қазір мен 84 жастамын. Эпиктет сияқты, мен де шапағатқа бөленген өмір сүрдім. Мен әрқашан қиындықтың келуін күттім және ол келгенде онымен қалай күресуге дайын болдым, бұл мені бақытсыз еткен жоқ. Бұл маған ешқандай зиян тигізбеді, керісінше, маған үлкен көмегін тигізді. Сондықтан мен Хаусман мен судья Мунгердің даналығын сіздерге жеткізгім келеді.
Сіздер айналысатын салада көптеген процедуралар мен бюрократия болғандықтан, сіздерге айтқым келетін соңғы даналық: күрделі бюрократиялық процедуралар өркениетті қоғамның ең жақсы жүйесі емес. Ең жақсы жүйе – бұл жіксіз, бюрократиялық емес сенім торы. Көптеген оғаш процедуралар жоқ, тек бір-біріне дұрыс сенім артатын сенімді адамдар тобы ғана бар.
Бұл Мэйо медициналық орталығының операциялық бөлмесінің жұмыс істеу тәсілі. Егер ондағы дәрігерлер заңгерлер сияқты заң процедураларындай күрделі ережелер орнатса, науқастардың көбісі жазым болар еді. Сондықтан заңгер болған кезде, ешқашан ұмытпаңыздар: жұмыста процедураларды сақтау керек болса да, әрқашан процедураның жетегінде кетпеу керек. Өмірде мүмкіндігінше жіксіз сенім торын құруға ұмтылуларыңыз керек. Егер сіздер дайындаған неке келісімі 47 беттен тұрса, онда мен сіздерге үйленбей-ақ қоюға кеңес беремін. (Көрермендер қатты күлді.)
Жарайды, бітіру салтанатында осыншама сөйлегенім жетер. Бұл қарт адамның бос сөздері сіздерге пайдалы болады деп үміттенемін. Соңында, мен «Пилигримнің саяхаты» (The Pilgrim's Progress) кітабындағы Ақиқат семсерлесінің қартайған шағында айтуы мүмкін жалғыз сөзімен сөзімді аяқтағым келеді: «Мен семсерімді оны сермей алатын адамға қалдырамын». (Көрермендер қол соқты.)
«Мен семсерімді оны сермей алатын адамға қалдырамын».
1678 жылы жарық көрген «Пилигримнің саяхаты» (The Pilgrim's Progress) – Джон Баньян (John Bunyan) жазған аллегориялық әңгіме, ол ағылшын әдебиетіндегі ең маңызды шығармалардың бірі болып саналады. «Пилигримнің саяхаты» баяндаушының түсінде христианның соңынан еріп, көптеген ойдан шығарылған жерлерден өткенін баяндайды: Үмітсіздік батпағы, Көз тартар сарай, Қорлық аңғары, Өлім көлеңкесі аңғары, Даңғойлық жәрмеңкесі және Күдік қамалы, ақырында ол іздеген Аспан қаласына жетеді. Ақиқат семсерлесі – үш қарақшыны жалғыз өзі жеңген, жауынгерлік өнері жоғары қажы, ол христиан мәреге жетуге жақын қалғанда оның қажылық жолына қосылады.
Осы кітап басылып шығайын деп жатқанда, Чарли біз таңдаған өте маңызды дәріске – «Адамның қате пайымдау психологиясына» – «болмашы» өзгертулер енгізгісі келетінін айтты, осылайша бұл мақала оның осы тақырып бойынша ең жаңа ойларын көрсете алатын болды. Біз Чарлидің «болмашы» өзгертулері іс жүзінде толықтай қайта жазу болып шығатынын, көптеген жаңа материалдар қосылатынын және ол түзетуді аяқтаған кезде кітаптың жоспарланған басылым уақыты өте жақын қалатынын күтпеген едік. Бұл дәріс Чарлидің мінез-құлық қаржысы саласындағы түпнұсқа теорияларын толықтай ұсынады, қазір бұл пән өз алдына дербес пән ретінде қарқынды дамып келеді. Дәріске қатысқан Дональд Кео айтқандай: «Чарли мінез-құлық қаржысы деген атау ойлап табылмай тұрып, бұл пәннің негізгі көзқарастарын әлдеқашан ұсынған». Чарли сондай-ақ адамдардың ұтымды және ұтымсыз мінез-құлқын түсіну үшін қолдануға болатын түрлі танымдық модельдердің маңыздылығын атап өтті. Ол бізбен адамдардың қате пайымдау жасауына әкелетін 25 стандартты себептер тізімін бөлісті, олардың арасында Чарли таңданатын тарихтағы ұлы ойшылдар сияқты, таңқаларлық шығармашылық даналықтар аз емес. Ол сондай-ақ түрлі психологиялық қате пайымдау себептері біріккенде пайда болатын «lollapalooza» күшін атап өтті.
Чарлидің бұл шедеврі біздің кейбір мінез-құлықтарымыздың себептерін талқылайды, ол арнайы «Кедей Чарлидің альманахы» (Poor Charlie's Almanack) үшін жазылған. Біз бұл даналықтарды жеке өміріңіз бен іскерлік қызметіңізде сәтті қолданасыз деп үміттенеміз.
<span>11-дәріс</span> <span>Адамның қате пайымдау психологиясы</span>
Адамның қате пайымдау психологиясы
Чарли үш сөйлеген сөзінің мазмұнын біріктіріп, бұрын ешқашан жарияланбаған дәріс мәтінін жазды. 2005 жылы ол оны қайта қарап, көптеген жаңа материалдар қосты.
Бұл үш сөйлеген сөз мыналар:
<li>1992 жылы 2 ақпанда Калифорния технологиялық институтының оқытушылар клубындағы Брей (Bray) дәрісінде сөйлеген сөзі;</li>
<li>1995 жылы 24 сәуірде Кембридж мінез-құлықты зерттеу орталығының шақыруымен Boston Harbor қонақ үйінде сөйлеген сөзі.</li>
2005 жылы ешқандай зерттеуші көмекшісіз, Чарли тек жадына сүйене отырып, осы дәріс мәтініне түбегейлі өзгерістер енгізді. Чарли 81 жасында мұны 10 жыл бұрынғыдан жақсырақ жасай аламын деп есептеді, оның екі себебі бар: 1. Ол кезде оның білімі қазіргідей бай емес еді және өмірдің қарбаластығынан мәтінді тым асығыс аяқтаған болатын; 2. Ол кезде ол дәрісті шала жазбаларға сүйеніп оқыған болса, қазір дәріс мәтінін өңдеп отыр.
Алғысөз
Мен 15 жыл бұрын оқыған психология дәрістерімнің мәтінін оқығанымда, қазір логикасы күштірек, бірақ көлемі ұзағырақ, бұрын айтқандарымның басым бөлігін қамтитын "дәріс мәтінін" жаза алатынымды сездім.
Бірақ мен бірден мұны жасаудың төрт кемшілігі бар екенін байқадым.
Біріншіден, мен осы ұзағырақ "дәріс мәтінін" жазу барысында логикалық тұтастыққа көбірек ұмтылғандықтан, көптеген адамдарға ол ертеректегі мәтінмен салыстырғанда құрғақ әрі түсіну қиын болып көрінуі мүмкін. Себебі менің психологиялық бейімділіктерге берген анықтамаларым адамдарға психология оқулықтары мен Евклидті еске түсіреді. Оқулықтарды оқудан немесе Евклидті қайталап оқудан кім ләззат табады дейсіз?
Екіншіден, мен 15 жыл бұрын тек үш психология оқулығын шолып шыққанмын, менің ресми психология туралы білімім осымен шектеледі, сондықтан кейіннен академиялық психологияның қандай жетістіктерге жеткенінен мүлдем хабарсызбын. Дегенмен, осы ұзағырақ дәріс мәтінінде мен академиялық психологияға көптеген сыни пікірлер айтамын. Бұл "өзгенің есігінің алдында балта ойнатқандай" әрекетім көптеген психология профессорларының қарсылығын тудыратыны сөзсіз. Егер олар менің қате жерлерімді тапса, қатты қуанып, тіпті маған жауап ретінде мені сынайтын мақалалар жазуы да мүмкін. Мен неге жаңа сынға мән беремін? Е, ақпараттық артықшылығы бар өткір сыншылармен кім жаңадан жауласқысы келеді дейсіз?
Үшіншіден, бұл ұзағырақ мақала мені ұнататын кейбір адамдардың көңілін қалдыруы мүмкін. Олар менің жазу стиліме және мазмұныма қарсылық білдіріп қана қоймай, мені дәстүрлі даналықты сыйламайтын, "өзі ешқашан сабағына қатыспаған пән туралы көпіріп сөйлейтін" тәкаппар шал деп ойлауы мүмкін. Менің Гарвард заң мектебіндегі ескі курстасым Эд Ротшильд (Ed Rothschild) мұндай көпірме сөзді үнемі "аяқ киім түймесі кешені" деп атайтын. Бұл атау оның бір отбасылық досынан шыққан, ол адам аяқ киім түймесі өндірісінде жетекші орынға ие болғаннан кейін, қандай тақырып қозғалса да, бәрін білетін адамның кейпінде сөйлейтін болған.
Төртіншіден, мен өзімді ақымақ етіп көрсетуім мүмкін.
Осы төрт кемшілікті ескере отырып, мен бәрібір мазмұны едәуір толықтырылған осы мақаланы жариялауды жөн көрдім. Осы ондаған жылдар бойы мен негізінен тек өзім жақсы жасай алатыныма сенімді жұмыстар мен істермен айналыстым, ал қазір мен маған жекелей айтарлықтай пайда әкелмейтін, керісінше жақындарым мен достарымды ренжітуі мүмкін, тіпті өзімді масқара етуі мүмкін әрекетті таңдап отырмын. Мен мұны не үшін істеп отырмын?
Бұл менің мінезіме байланысты болуы мүмкін, мен әрқашан дәстүрлі даналықтағы қателіктерді көрсетуді және талқылауды ұнатамын. Осы жылдар ішінде мен бұл мінезім үшін талай таяқ жесем де, "ауру қалса да, әдет қалмайды" демекші, өмірден алған соққылар менің өзімшіл мінезімді өзгерте алмады. Менің бұл шешімді қабылдауымның екінші себебі – мен Диогеннің (Diogenes) пікірін қолдаймын. Диоген: "Ешкімді ренжітпейтін философтың не пайдасы бар?" деген екен.
Үшінші себеп – ең маңыздысы. Мен психологиялық білімді жүйелеудің осы әдісіне ғашық болдым, өйткені ол маған ұзақ уақыт бойы өте пайдалы болды. Сондықтан, өмірден өтпес бұрын, мен үш тұлғаға белгілі бір дәрежеде еліктеп, адамзатқа бірдеңе қалдырғым келеді. Бұл үш тұлға: Джон Буньянның "Пилигримнің саяхаты" (The Pilgrim's Progress) кітабының бас кейіпкері, Бенджамин Франклин және менің алғашқы жұмыс берушім Эрнест Баффет. Буньянның қаламынан туған кейіпкер, яғни "Ақиқат семсерлесі" деген лақап аты бар рыцарь, өлер алдында мынадай өсиет қалдырған: "Мен семсерімді оны сермей алатын адамға қалдырамын". Сол адам сияқты, егер мен семсеріме дұрыс қарауға тырысқан болсам, мен оған айтқан мақтауларымның дұрыс не бұрыс екеніне, көптеген адамдардың оны қолданғысы келмейтініне немесе қолданғаннан кейін оларға мүлдем пайдасыз болып шыққанына мән бермеймін. Маған зор көмегі тиген Бенджамин Франклин адамзатқа өзінің өмірбаянын — "Кедей Ричардтың альманахын" — және басқа да көптеген дүниелерді қалдырды. Эрнест Баффет те барын салып, азық-түлік дүкенін қалай басқару керектігін (білімін) және мен білетін кейбір балық аулау білімін қалдырды. Оның мұрасының әсері қаншалықты зор болғанын мен бұл жерде айтпай-ақ қояйын. Бірақ сіздерге айтарым, мен Эрнест Баффеттің төрт ұрпағын білемін және олар туралы білгендерім мені олардың ата-бабаларына еліктеуге шешім қабылдауға итермеледі.
Адамның қате пайымдау психологиясы
Мен бұрыннан стандартты ойлау қателіктеріне қатты қызығатынмын. Алайда, мен білім алған жылдары клиникалық емес психологияның қате пайымдауларды түсінуге қосқан үлесі қоғамдық элита тарапынан мүлдем еленбеді. Ол кезде психологияны зерттейтін адамдар өте аз еді, тек өздерімен өздері болып жүрген бір топ профессорлар ғана болатын. Мұндай томаға-тұйық жағдай табиғи түрде көптеген кемшіліктерді тудырды.
Сондықтан, мен Калифорния технологиялық институтын және Гарвард университетінің заң мектебін бітірген кезімде психологиядан мүлдем хабарсыз едім. Бұл оқу орындары студенттерден бұл пәнді меңгеруді талап етпеді. Олар психологияны мүлдем түсінбеді, әрине, психологияны басқа пәндермен біріктіре де алмады. Сонымен қатар, бұл мекемелер Ницшенің қаламынан туған ақсақ аяғын мақтан тұтатын кейіпкер сияқты, "былыққан" психологиядан және "былыққан" психология профессорларынан әдейі аулақ жүргендерін мақтан тұтты.
Ұзақ уақыт бойы мен де осындай надандық пікірде болдым. Басқа көптеген адамдар да солай ойлады. Мысалы, Калифорния технологиялық институтында жылдар бойы тек бір ғана психология профессоры болды, ол өзін "Психоанализді зерттеу профессоры" деп атап, студенттерге "Аномальды психология" және "Әдебиеттегі психоанализ" пәндерін жүргізді. Мұндай жағдайды көргенде біз не ойлауымыз керек? Гарвардтан кеткеннен кейін көп ұзамай мен ең пайдалы психологиялық білімдерді меңгеруге тырысып, ұзақ күресті бастадым. Бүгін мен осы негізгі даналыққа ұмтылған ұзақ күресімді сипаттап, түйген ойларымды қысқаша айтып бергім келеді. Содан кейін мен мысалдар келтіремін — олардың көбі менің ойымша көрнекі әрі қызықты — психологиялық білімнің пайдасын және адам психологиясына қатысты мәселелерді қалай шешуге болатынын түсіндіремін. Соңында мен айтқандарыма қатысты кейбір жалпы сұрақтарды қойып, оларға жауап беремін. Бұл өте ұзақ дәріс болады.
Мен заңгер болып жұмыс істей бастаған кезімде гендік эволюция теориясына қатты сенетінмін және адамдар мен танымдық қабілеті төмен жануарлар мен жәндіктер арасында көптеген ұқсастықтар бар екенін білетінмін, бұл түрлердің эволюциясынан туындаған. Мен адамның "әлеуметтік жануар" екенін, ол айналасындағы адамдардың әртүрлі әрекеттерін бақылап, олардың ықпалына автоматты түрде түсетінін түсіндім. Мен сондай-ақ адамдардың қолға үйретілген жануарлар мен маймылдар сияқты иерархиялық құрылымда өмір сүретінін, билік басындағыларды құрметтеуге бейім екенін, өз тобындағы мүшелермен ынтымақтасуды ұнататынын, сонымен бірге төменгі сатыдағы және өзімен бәсекелес адамдарға үлкен сенімсіздік пен жеккөрушілік танытатынын білдім.
Бірақ эволюция теориясына негізделген бұл теориялық құрылым тым дөрекі болды, ол маған нақты өмірде кездескен мәселелерді дұрыс шешуге жеткіліксіз еді. Көп ұзамай мен айналамда өзім түсіне алмайтын түрлі құбылыстардың пайда болғанын байқадым. Сөйтіп, мен өмірде кездескен түрлі мәселелерді сәтті шешу үшін көргендерім мен тәжірибемді түсіндіре алатын жақсырақ теориялық құрылымға ие болуым керектігін түсіндім. Ол кезде менің көбірек теорияға деген құштарлығымның тарихы ұзақ болатын. Бұл ішінара менің теорияны қиындықтарды шешу құралы және маймыл сияқты қызығушылығымды қанағаттандыру құралы ретінде қарастыруды ұнататынымнан; ішінара теориялық құрылымның өте пайдалы екенін, адамдарға қалаған нәрселеріне қол жеткізуге көмектесетінін байқағанымнан болды. Бұл шындықты мен бала кезімде мектепте жүргенде аштым, ол кезде мен теорияның жетекшілігімен жақсы бағаларды оңай алдым, ал теорияны меңгермеген басқа көптеген адамдар оқуға көп күш жұмсаса да, үнемі сәтсіздікке ұшырайтын. Мен жақсырақ теория маған әрқашан пайдалы деп есептедім, егер мен оны меңгере алсам, байлық пен тәуелсіздікке тезірек қол жеткізе аламын және өзім сүйетін барлық нәрсеге жақсырақ көмектесе аламын. Сондықтан мен бірте-бірте өзімнің психологиялық жүйемді дамыттым.
Бұл процесте мен өз бетімше оқуға сүйендім, бұл Бенджамин Франклинге және балабақшадағы ертегідегі: "Онда мен өзім істеймін", - деген Кішкентай Қызыл Тауықтың шешіміне ұқсайтын. Білімге ұмтылу барысында екі ойлау әдеті маған үлкен көмегін тигізді. Біріншіден, мен әрқашан ұлы алгебрашы Якоби ұсынған кері ойлау әдісі арқылы мәселелерді қарастыруға тырыстым. Якоби: "Керісінше ойла, әрқашан керісінше ойла", - деген. Менің дұрыс пайымдауға қол жеткізу әдісім әдетте алдымен түрлі қате пайымдаулардың мысалдарын жинап, содан кейін осы жағдайларға түспеу жолдарын мұқият қарастыру болды. Екіншіден, мен қате пайымдаулардың мысалдарын жинауға өте құмар болдым, сондықтан мен әртүрлі салалар мен пәндер арасындағы шекараларды мүлдем елемедім. Өйткені, басқа салаларда көптеген маңызды, оңай табылатын ақымақ мысалдар бар болса, мен неге өз аумағымда болмашы, табылуы қиын жаңа ақымақтықтарды іздеуім керек? Оның үстіне, мен нақты әлемдегі мәселелер белгілі бір пәннің шекарасына дәл түспейтінін түсіндім. Олар шекараларды кесіп өтеді. Егер екі нәрсе арасында тығыз байланыс болса, біреуін қарастырып, екіншісін елемеу әдісі өте күмәнді деп санаймын. Менің қорқатыным, егер мен мәселені шешу үшін осы әдісті қолдануға тырыссам, ақырында — Джон Л. Льюистің (John L. Lewis) өлмес сөзімен айтқанда — "басы жоқ, тек мойнында шаш өскен" адамға айналамын.
Кейінірек, таза қызығушылық мені секталар мәселесін ойлауға итермеледі, адамды құртып жіберетін сол секталар әдетте бір ұзақ демалыс күндерінің ішінде-ақ қалыпты адамды миы жуылған зомбиге айналдырып, оларды сол күйде мәңгілікке қалдыра алады, олар мұны қалай жасайды? Себебі неде? Мен көп оқу және қайталап ойлану арқылы секталар туралы бұл мәселені толық шеше аламын деп ойладым. Мен сондай-ақ әлеуметтік жәндіктерге де қатты қызықтым. Ұрпақ өрбіту қабілеті бар ұрғашы ара мен ұрпақ өрбіту қабілеті бар ұрғашы құмырсқаның өмір сүру ұзақтығында үлкен айырмашылық бар, бірақ олар ауада бір рет топтық шағылысу арқылы өмірлерін толық 20 есеге ұзарта алады. Мен мұндай нәрселерге таңғаламын. Құмырсқалардың орасан зор жетістігі де мені қызықтырды — құмырсқалардың эволюциясы өте сәтті болды, олар бірнеше қарапайым мінез-құлық нормаларын қалыптастырды: көбею тобы ішіндегі құмырсқалар риясыз ынтымақтасады, ал көбею тобынан тыс құмырсқаларға, тіпті өз түріндегі құмырсқалар болса да, әрқашан дерлік өлімге әкелетін дұшпандық танытады.
Мен сияқты оқуды жақсы көретін адам орта жасқа келгенде психология оқулықтарын ашуы керек еді, бірақ мен олай етпедім, бұл неміс мақалының рас екенін дәлелдеді: "Біз тым тез қартаямыз, тым кеш ақылданамыз". Кейін мен сол кездегі көптеген оқулықтарда жазылған академиялық психологиямен таныспағаным мен үшін сәттілік болғанын түсіндім. Ол оқулықтар маған секталарды түсінуге көмектеспес еді, ал психологиялық эксперименттерді жинаған оқулық авторлары көбелек үлгілерін жинайтын кішкентай бала сияқты — ол тек көбірек көбелек жинағысы келеді және басқа жинаушылармен көбірек байланыста болғысы келеді, қолда бар үлгілерді кешенді зерттеуді мүлдем ойламайды. Мен сол психология оқулықтарын ақыры көргенімде, ұлы экономист Якоб Винердің (Jacob Viner) айтқан сөзі есіме түсті. Ол көптеген ғалымдар "трюфель іздейтін иттер" сияқты, адамдар бұл жануарды жер астындағы трюфель саңырауқұлақтарын табуға баулиды және жаттықтырады, осы арнайы қабілетінен басқа ол ештеңе білмейді деген.
Ол оқулықтар жүздеген бетті арнап, туа біткен факторлар мен жүре пайда болған факторлардың адамға әсерін талқылағанымен, олардың қолданған ойлау тәсілі мүлдем ғылыми емес еді, бұл да мені қатты таңғалдырды. Мен кіріспе деңгейіндегі психология оқулықтарының көпшілігі бір негізгі мәселені дұрыс қарастырмағанын байқадым: психологиялық бейімділіктер өте көп және олар өмірде өзара әрекеттеседі. Бірақ сол кіріспе оқулықтардың авторлары әдетте өзара байланысқан психологиялық бейімділіктер тудыратын күрделі салдарды қалай анықтау керектігі туралы жақ ашпайды. Бұл авторлардың оқулықты тым күрделі жазғысы келмегендігінен болуы мүмкін, әйтпесе жаңа адамдар олардың пәніне келуге батылы бармас еді. Олардың жеткілікті деңгейде жақсы жасамауы Сэмюэл Джонсон айтқан себептен де болуы мүмкін. Бірде бір ханым Джонсоннан оның сөздігінде "pastern" (тұяқ буыны) сөзінің анықтамасы неге қате берілгенін сұрайды. Джонсонның жауабы: "Таза надандықтан".
Соңында, ол оқулық авторлары психологиялық факторлардан туындаған стандартты ақымақтықтармен күресудің қандай стандартты әдістерін қолдану керектігін сипаттауға да қызығушылық танытпады, сондықтан олар мені ең қызықтыратын тақырыптан айналып өтті.
Академиялық психологияның көптеген кемшіліктері болғанымен, оның кейбір өте маңызды артықшылықтары да бар. Мен көп кітап оқу барысында "Ықпал ету" (Influence) атты кітапты кездестірдім. Бұл көпшілікке арналған кітап, авторы — көрнекті психология профессоры Роберт Чалдини (Robert Cialdin). Ол өте үлкен ауқымда жұмыс істеді. Чалдини көптеген тапқыр эксперименттер ойлап тапты, бұл эксперименттерде адамдар адам ойлауындағы ішкі кемшіліктерді пайдаланып, басқаларды өз мүдделеріне зиян келтіретін әрекеттер жасауға итермеледі. Чалдини бұл эксперименттерді сипаттап, түсіндірді және соның арқасында өте жас кезінде өмірлік директорлық дәріс профессоры атағына ие болды.
Мен бірден әр балама Чалдинидің кітабын жібердім. Мен сондай-ақ Чалдиниге Berkshire-дің А класындағы бір акциясын сыйладым, бұл оның маған және қоғамға қосқан үлесіне алғысым еді. Чалдинидің бұл әлеуметтік психология кітабы жүздеген мың данамен сатылды, бұл өте таңқаларлық, өйткені Чалдини оның кітабы сіздің жыныстық өміріңізді жақсартады немесе сізді байытады деп жариялаған жоқ.
Көптеген оқырмандар Чалдинидің кітабын сатып алды, өйткені олар мен сияқты сатушылар мен қоршаған ортаға жиі алданбаудың жолын білгісі келді. Алайда, өте адал Чалдини күтпеген жағдай болды: көптеген сатушылар да оның кітабын сатып алды, олар тұтынушыларды қалай тиімдірек адастыруға болатынын білгісі келді. Төменде мен ынталандыру механизмдері тудыратын біржақтылық туралы айтамын, менің теориямды ешкім бұрыс мақсаттарға пайдаланбайды деп үміттенемін.
Чалдинидің осы кітабының түрткісімен мен ең танымал үш психология кіріспе оқулығын тез шолып шықтым. Осы уақыт аралығында мен бұрынғы дайындығым мен тәжірибемді біріктіру үшін жан-жақты ойландым. Мунгердің клиникалық емес, туа біткен және жүре пайда болған қарама-қайшылығы жоқ, даму психологиясы емес жүйесі осылай дүниеге келді. Көптеген теориялар оларды ашқан адамдардан (олардың көпшілігінің атын мен тіпті білмеймін де) алынған, бірақ мен әдетте оларға жаңа тұжырымдар мен тақырыптар беремін. Өйткені мен дереккөздерді тексермедім, керісінше қалай еске түсіру оңай болса, солай жаздым, содан кейін өңдедім, осылайша мен бұл теорияларды қателіктерден аулақ болу үшін ыңғайлы қолдана аламын.
Теорияларымды шолуды бастамас бұрын, мен төмендегі мазмұнды түсінуге көмектесетін жалпы көзқарасты айтқым келеді. Бұл көзқарас біздің әлеуметтік жәндіктер туралы білімімізден алынған. Бұл жәндіктер жүйке жүйесі жасушаларының эволюция барысындағы табиғи шектеулерін өте жақсы дәлелдейді, олардың бүкіл жүйке жүйесінде әдетте тек 100 мыңға жуық жасуша болады, ал адам миының өзінде ондаған миллиард жасуша бар.
Құмырсқалар мен адамдар ұқсас, екеуі де тірі құрылым мен жүйке жасушаларындағы мінез-құлық бағдарламаларынан тұрады. Құмырсқаларға келсек, олардың мінез-құлық бағдарламалары санаулы ғана және барлығы дерлік тұқым қуалау арқылы беріледі. Құмырсқа тәжірибе арқылы жаңа мінез-құлықты үйрене алады, бірақ көп жағдайда ол тек тұқым қуалайтын жүйке жүйесінде орнатылған бағдарламаға сүйеніп, он шақты жүйке тітіркендіргішіне бірнеше қарапайым реакция жасайды.
Құмырсқаның қарапайым мінез-құлық жүйесінің үлкен шектеулері бар, өйткені оның жүйке жүйесінің қызметі шектеулі. Мысалы, құмырсқаның бір түрі бар, ол ұясында өлі құмырсқаның денесінен бөлінетін феромон иісін сезгенде, басқа құмырсқалармен бірлесіп өлікті ұядан шығарып тастайды. Гарвард университетінің ұлы профессоры Е.О. Уилсон өте керемет психологиялық эксперимент жасады, ол өлі құмырсқа бөлетін феромонды тірі құмырсқаның үстіне жақты. Табиғи түрде, басқа құмырсқалар бұл пайдалы тірі құмырсқаны ұядан сүйреп шығарды, ол бүкіл процесс барысында аяғын сермеп, қарсыласқанына қарамастан. Міне, құмырсқаның миы осындай. Оның реакция бағдарламалары өте қарапайым, әдеттегі жағдайда жақсы жұмыс істейді, бірақ көптеген жағдайларда құмырсқа тек осы бағдарламаға сүйеніп, механикалық реакция жасайды.
Тағы бір құмырсқа түрі құмырсқаның шектеулі миы қоршаған ортаға оңай алданып қана қоймай, басқа тіршілік иелерінің басқаруына да түсетінін дәлелдейді. Бұл құмырсқаның миында қарапайым мінез-құлық бағдарламасы бар, ол құмырсқаны жорғалаған кезде алдындағы құмырсқаның соңынан еруге бағыттайды. Егер бұл құмырсқалар жорғалап бара жатқанда оларды шеңбер етіп қойса, олар кейде тоқтаусыз жүре береді, жүре береді, ақыры өліп тынады.
Маған өте айқын көрінетін бір шындық: көптеген тым жеңілдетілген ойлау бағдарламаларының болуына байланысты, адам миының жұмысында міндетті түрде жиі ақаулар болады, дәл құмырсқаның миы сияқты, дегенмен ол шешуге тырысатын мәселелер ұшақ жобалауды қажет етпейтін құмырсқалар бетпе-бет келетін мәселелерден әлдеқайда қиын.
Адамның қабылдау жүйесі мидың шынымен істен шығатынын анық дәлелдейді. Адамды алдау өте оңай, мейлі ол адамдар мұқият жоспарлаған алаяқтық болсын, мейлі кездейсоқ пайда болған қоршаған орта факторлары болсын, немесе адамдар көп жаттығу арқылы меңгерген өте тиімді басқару әдістері болсын, бәрі де адамды оңай алдай алады. Мұндай нәтижеге әкелетін себептердің бірі — адам қабылдауындағы микроөлшемдік әсер. Егер тітіркендіргіш белгілі бір деңгейден төмен болса, адам оның бар екенін сезбейді. Осы себепті сиқыршы қараңғыда біраз жалған қимылдар жасағаннан кейін Бостандық мүсінін жоқ қылып жібере алады. Көрермендер өздерінің баяу айналып тұрған платформада отырғанын білмейді. Бұл платформа өте баяу айналады, ешкім оны байқай алмайды. Платформадағы перде бұрын Бостандық мүсіні тұрған жерде ашылғанда, ол жоқ болып кеткендей көрінеді.
Адам миы тіпті сезіп тұрған кезде де, қабылдаған нәрсесін қате бағалайды, өйткені ми тек айқын контрастты ғана қабылдай алады, дәл ғылыми құралдар сияқты қабылдау өзгерістерін ғылыми бірліктермен бағалай алмайды.
Сиқыршы адамның жүйке жүйесі осы контрастқа байланысты шынымен қателесетінін дәлелдейді. Сиқыршы сіз мүлдем байқамай тұрғанда сағатыңызды шешіп ала алады. Ол сағатыңызды шешкенде, егер ол тек білегіңізге тиіссе, онда сіз сағаттың шешілгенін міндетті түрде сезесіз. Бірақ ол бір уақытта денеңіздің басқа жерлерін де ұстайды және қаттырақ күш қолдану арқылы білегіңіз сезген күшті "басып тастайды". Бұл жоғары контраст білегіңізге түскен күшті сездірмейді.
Кейбір профессорлар контраст тудыратын қабылдау кемшіліктерін дәлелдеу үшін эксперименттерді қолданғанды ұнатады. Олар студенттерден бір қолын ыстық су құйылған шелекке, екінші қолын суық су құйылған шелекке салуды сұрайды. Содан кейін олар кенеттен студенттерден екі қолын бөлме температурасындағы суға салуды талап етеді. Студент екі қолын бір шелек суға салса да, бір қолы суық суға, бір қолы ыстық суға салынғандай сезінеді. Адамдар термометр қателеспейтін жерде қарапайым контрасттың өзі қабылдауды оңай алдайтынын байқағанда және таным мен қабылдаудың бірдей екенін, қарапайым қарама-қайшылыққа алданатынын түсінгенде, ол сиқыршының адамдарды қалай алдайтынын ғана емес, өмірдің адамдарды қалай мазақ ететінін де түсіне алады. Адамның қабылдау және таным жүйесіндегі жалпы алғанда өте пайдалы бейімділіктер жиі қателеседі, егер бұған мұқият сақтанбаса, басқалардың қасақана басқаруына оңай түседі.
Адамның — жиі қателесетін, бірақ жалпы алғанда өте пайдалы — психологиялық бейімділіктері өте көп және айтарлықтай әртүрлі. Көптеген психологиялық бейімділіктердің табиғи нәтижесі — әлеуметтік психологияның маңызды қағидасы: таным көбінесе жағдайға байланысты, сондықтан әртүрлі жағдайлар әдетте әртүрлі қорытындыларға әкеледі, тіпті бір адам бір мәселені ойлаған кезде де солай болады.
Құмырсқалар, сиқыршылар және осы әлеуметтік психологияның маңызды қағидасы негізінде, мен енді жалпы алғанда өте пайдалы, бірақ жиі адамды адастыратын психологиялық бейімділіктерді қысқаша тізіп шыққым келеді. Кейінірек біз әрбір бейімділік тудыратын қателіктерді егжей-тегжейлі талқылаймыз, сонымен қатар мұндай қателіктерді болдырмау жолдарын сипаттап, жалпы талқылаулар жүргіземіз. Төмендегілер осы бейімділіктер:
<li>Марапаттау және жазалау суперреакциясы бейімділігі</li>
<li>Ұнату/Сүю бейімділігі</li>
<li>Жек көру/Өшпенділік бейімділігі</li>
<li>Күмәнді болдырмау бейімділігі</li>
<li>Сәйкессіздікті болдырмау бейімділігі</li>
<li>Қызығушылық бейімділігі</li>
<li>Канттық әділдік бейімділігі</li>
<li>Қызғаныш/Көреалмаушылық бейімділігі</li>
<li>Қайтару бейімділігі</li>
<li>Қарапайым ассоциация әсеріне ұшырау бейімділігі</li>
<li>Қарапайым, ауырсынудан қашатын психологиялық теріске шығару</li>
<li>Өзін тым жоғары бағалау бейімділігі</li>
<li>Шамадан тыс оптимизм бейімділігі</li>
<li>Айырылып қалуға суперреакция бейімділігі</li>
<li>Әлеуметтік мақұлдау бейімділігі</li>
<li>Контраст қате реакция бейімділігі</li>
<li>Стресс әсері бейімділігі</li>
<li>Қолжетімділікті қате өлшеу бейімділігі</li>
<li>Қолданбасаң жоғалады бейімділігі</li>
<li>Химиялық заттардың қате әсер ету бейімділігі</li>
<li>Қартаю — қате әсер ету бейімділігі</li>
<li>Билік — қате әсер ету бейімділігі</li>
<li>Бос сөз бейімділігі</li>
<li>Себепке мән беру бейімділігі</li>
Марапаттау және жазалау суперреакциясы бейімділігі
Мен бұл бейімділікті бірінші талқылаймын, өйткені әркім ынталандыру механизмдері мен жазалау механизмдерінің таным мен мінез-құлықты өзгертуде қаншалықты маңызды екенін толық түсінемін деп ойлайды. Бірақ іс жүзінде олай емес. Мысалы, мен кәмелетке толғаннан бері ынталандыру механизмдерінің күшін түсіну жағынан құрдастарымның 95%-ынан жақсырақпын деп ойлаймын, соған қарамастан мен оның күшін үнемі төмен бағалаймын. Жыл сайын мені ынталандыру механизмдерінің супер күшін тереңірек түсінуге итермелейтін күтпеген жағдайлар болып тұрады.
Ынталандыру механизмдерінің күші туралы айтқанда, барлық жағдайлардың ішінде мен Federal Express (FedEx) мысалын ең жоғары бағалаймын. Federal Express жүйесінің өзегі мен жаны — жүкті уақытында жеткізуге кепілдік беру, ол түн ортасында барлық ұшақтарды бір жерге жинап, содан кейін жүктерді әр ұшаққа тез бөліп тиеуді талап етеді. Егер қандай да бір буында кідіріс болса, Federal Express жүкті тұтынушыға уақытында жеткізе алмайды. Бір кездері Federal Express-тің түнгі ауысым жұмысшылары жұмысты уақытында аяқтай алмай жүрді. Олар жұмысшыларға жағдайды түсіндіріп, ақылға шақырды. Олар түрлі әдістерді қолданып көрді, бірақ нәтиже болмады. Соңында бір адам түсінді: компания қызметкерлердің ұзақ жұмыс істегенін қаламайды, керісінше олардың белгілі бір тапсырманы тез әрі қатесіз орындағанын қалайды, сондықтан түнгі ауысымға сағаттап жалақы төлеу — ақымақтық. Мүмкін, деп ойлады ол адам, егер оларға ауысым бойынша жалақы төлесе және түнгі ауысым жұмысшыларына барлық жүкті ұшаққа тиеп болғаннан кейін үйлеріне ерте қайтуға рұқсат етсе, онда бұл жүйе жақсырақ жұмыс істейтін шығар. Қараңыз, бұл әдіс шынымен нәтиже берді.
Xerox компаниясының алғашқы кезеңінде Джо Уилсон (Joe Wilson, компанияның негізін қалаушы, филантроп) да осындай мәселеге тап болды. Ол кезде ол компаниядан кетіп, үкіметтік бөлімге ауысқан болатын, бірақ Xerox-қа қайта оралуға мәжбүр болды, өйткені ол Xerox-тың жаңа машиналары неге өнімділігі төмен ескі машиналар сияқты жақсы сатылмайтынын түсіне алмады. Xerox-қа қайтып келгеннен кейін ол компания мен сатушылар арасындағы сату комиссиясы туралы келісімге сәйкес, ескі машиналарды тұтынушыларға сатқанда сатушылар жоғары комиссия алатынын анықтады; осы бұрмаланған ынталандыру механизмінің әсерінен сапасыз ескі машиналар әрине жақсырақ сатылды.
Содан кейін Марк Твеннің сол мысығы туралы мысал бар. Ыстық пешке күйіп қалған мысық, пеш ыстық болсын, суық болсын, енді қайтып пештің үстіне отырғысы келмейді.
Біз сондай-ақ Бенджамин Франклиннің кеңесін тыңдауымыз керек. Франклин "Кедей Ричардтың альманахында": "Егер біреуді көндіргің келсе, ақылға емес, мүддеге жүгін", - деген. Бұл дана сөз адамдарды өмірде бір маңызды әрі қарапайым шындықты меңгеруге жетелейді: ынталандыру механизмінің күшін қолдануды қарастырғанда, басқа ештеңені ойламаңыз.
Мен бір ірі инвестициялық банкте жұмыс істейтін өте ақылды заң кеңесшісін білемін, ол ешқашан қателеспеген, бірақ жұмысынан айырылды, өйткені ол Франклиннің осы сөзіндегі сабақты елемеді. Бұл кеңесші өз клиентін сәтті көндіре алмады. Кеңесші клиентке белгілі бір істі жасауға моральдық жауапкершілігі бар екенін айтты, бұл тұрғыда кеңесші дұрыс еді. Бірақ ол клиентке егер оның кеңесін орындамаса, клиенттің құрдымға кететінін айтпады. Нәтижесінде, бұл кеңесші де, оның клиенті де жұмысынан айырылды.
Біз сондай-ақ Кеңес Одағы Коммунистік партиясының тағдырын есте сақтауымыз керек. Кеңес Одағы Коммунистік партиясы ынталандыру механизмдерінің супер күшінен мүлдем хабарсыз болды, нәтижесінде қандай жағдай туындады? Бір кеңес жұмысшысы былай деген екен: "Олар жалақы төлеген түр көрсетеді, біз жұмыс істеген түр көрсетеміз". Мүмкін, ең маңызды басқару қағидасы — дұрыс ынталандыру механизмін құру.
Бірақ ынталандыру механизмінің супер күшін тым қатты дәріптеудің де кемшіліктері бар. Гарвард университетінің психология профессоры Б.Ф. Скиннер ынталандыру механизмін шамадан тыс дәріптегені үшін күлкіге қалды. Скиннер бір кездері әлемдегі ең атақты психология профессоры болған. Оның мұндай биік мәртебеге жетуінің бір себебі, ол ертеректе егеуқұйрықтар мен кептерлерді пайдаланып эксперименттер жасап, күтпеген маңызды нәтижелерге қол жеткізді. Басқа әдістермен салыстырғанда, оның қолданған ынталандыру әдісі мінез-құлықты көбірек өзгерте алды және оның егеуқұйрықтары мен кептерлерінде шартты рефлекстерді тиімдірек қалыптастырды. Ол балалардың немесе қызметкерлердің жағымсыз қылықтарын марапаттау өте ақымақтық екенін ашты. Тамақты марапат ретінде пайдаланып, ол тіпті кептерлерінде күшті ырымшылдықты қалыптастыра алды. Ол табиғатта қайталанатын, әмбебап ұлы мінез-құлық алгоритмі бар екенін қайта-қайта дәлелдеді: "Тиімді әрекетті қайтала". Ол сондай-ақ мінез-құлықты өзгерту және жалғастыру тұрғысынан лезде берілетін сыйақы кейінге қалдырылған сыйақыдан әлдеқайда тиімді екенін дәлелдеді. Оның егеуқұйрықтары мен кептерлері тамақ сыйақысының әсерінен шартты рефлекс қалыптастырғаннан кейін, ол рефлекторлық әрекетті ең ұзақ уақыт сақтай алатын сыйақыны тоқтату үлгісін тапты: кездейсоқ үлестіру үлгісі. Осы зерттеу нәтижесін алған Скиннер адамдардың құмар ойындарда ұтылатынын біле тұра неге құмар ойнауды тоқтата алмайтынын толық түсіндіре аламын деп ойлады. Бірақ, біз кейінірек құмар ойындарға әкелетін басқа психологиялық бейімділіктерді талқылағанда көретініміздей, Скиннер тек ішінара дұрыс айтты. Скиннердің жеке беделі кейіннен төмендеп кетті, себебі біріншіден, ол ынталандыру механизмінің супер күшін шамадан тыс дәріптеп, тіпті ынталандыру механизмін қолдану арқылы жер бетінде утопия құруға болады деп есептеді, екіншіден, ол психологияның басқа бөліктерінің күшін мүлдем дерлік мойындамады. Сондықтан ол Якоб Винердің "трюфель іздейтін иті" сияқты, бәрін тек ынталандыру әсерімен түсіндірді. Дегенмен, Скиннердің негізгі көзқарасы дұрыс: ынталандыру механизмдері өте пайдалы. Оның негізгі эксперименттерінің нәтижелері эксперименттік ғылым тарихында мәңгі қалады. Ол қайтыс болғаннан кейінгі ондаған жылдар ішінде оның тек марапаттауға сүйенетін әдісі балалар аутизмін емдеуде басқа кез келген терапиядан тиімдірек болды.
Мен Гарвард университетінің заң мектебінде оқып жүргенімде, профессорлар кейде Йель университетінің заң мектебіндегі Скиннер сияқты қыңыр бір профессор туралы айтатын. Олар жиі: "Эдди Бланшард байғұс, ол әлі күнге дейін декларативті үкім қатерлі ісікті емдей алады деп ойлайды", - дейтін. Иә, ынталандыру механизмінің супер күшін шектен тыс дәріптеген Скиннер осы Йель заң мектебінің профессорына ұқсайтын. Мен Скиннердің беделін түсірген бұл ойлау әдетін әрқашан "балғасы бар адам бейімділігі" деп атаймын, өйткені бір мақалда: "Қолында тек балғасы бар адамға барлық мәселе шеге болып көрінеді", - делінген. "Балғасы бар адам бейімділігі" Бланшард пен Скиннер сияқты ақылды адамдарды да аямады. Егер сіздер назар аудармасаңыздар, ол сіздерді де аямайды. Бұл дәріс мәтінінде мен "балғасы бар адам бейімділігін" бірнеше рет атап өтемін, өйткені профессор Скиннердің абыройын төккен осы психологиялық бейімділіктің келтіретін зиянын тиімді азайтатын кейбір әдістер бар.
Ынталандыру механизмінің супер күші тудыратын маңызды салдардың бірі — мен "ынталандыру механизмі тудырған біржақтылық" деп атайтын нәрсе. Кейбір адамдар білім алғандықтан жоғары моральды болып келеді, алайда ынталандыру механизмінің жетегінде ол өзі қалаған нәрсеге қол жеткізу үшін әдейі немесе байқаусызда кейбір адамгершілікке жат қылықтарға баруы мүмкін және ол өзінің жаман қылығына ақтау іздейді, дәл Xerox компаниясындағы ең жоғары комиссияны алу үшін тұтынушылардың мүддесіне зиян келтіруден тайынбаған сатушылар сияқты.
Мен бұл шындықты ерте үйрендім. Оқиға менің атамның туған жері Небраска штатының Линкольн қаласында болды. Ол жерде бір хирург болған, ол жыл сайын көптеген қалыпты өт қабын қаланың ең жақсы ауруханасының патологиялық зертханасына жіберетін. Баршаға мәлім, қоғамдық аурухананың басқару жүйесі өте нашар, сондықтан бұл дәрігер осылайша көп жылдар бойы бассыздық жасап, тек соңында ғана қызметінен босатылды. Бұл адамды жұмыстан шығаруға жауапты дәрігер біздің отбасылық досымыз еді, мен одан сұрадым: "Бұл хирург іштей: осылай істеу менің хирургиялық шеберлігімнің жоғары екенін көрсетеді — бұл жігіт операцияны өте жақсы жасайды — және жыл сайын бірнеше науқастың сау өт қабын кесіп тастау арқылы оларға зиян келтіру маған жоғары сапалы өмір сүруге мүмкіндік береді деп ойлады ма?" Менің досым: "Олай емес, Чарли. Ол өт қабын барлық аурулардың түп тамыры деп есептеді және егер сіз науқасты шынымен жақсы көрсеңіз, бұл органды тезірек алып тастауыңыз керек деп ойлады", - деді.
Бұл мысал өте экстремалды, бірақ әрбір кәсіби маман мен әрбір қарапайым адамның бойында азды-көпті осы хирургтың танымдық бейімділігі болады. Ол өте қорқынышты әрекеттерге әкелуі мүмкін. Коммерциялық жылжымайтын мүлік пен кәсіпорындарды сататын брокерлерді алайық. Мен ұзақ өмірімде тіпті сәл де болса объективті брокерді көрген емеспін. Мен кездестірген басқару кеңесшілерінің ешқайсысы өз есептерін мынадай ұсыныспен аяқтамаған емес: "Бұл мәселе көбірек басқару кеңесшісінің қызметін қажет етеді". Ынталандыру механизмі тудырған біржақтылық өте кең таралғандықтан, адамдар көбінесе кәсіби кеңесшілердің ұсыныстарына күмәнмен қарауға немесе сақтықпен қабылдауға мәжбүр, тіпті ол кеңесші инженер болса да. Жалпы қарсы шаралар мынадай: (1) Егер кеңесшінің ұсынған кәсіби кеңесі оның өзіне ерекше тиімді болса, сіз бұл кеңестерден ерекше қорқуыңыз керек; (2) Кеңесшімен жұмыс істегенде, кеңесшіңіздің саласындағы негізгі білімді үйреніңіз және қолданыңыз; (3) Объективті қарастырғаннан кейін бұл кеңестер орынды болып көрінбесе, алған кеңестеріңізді қайта тексеріңіз, күмән келтіріңіз немесе ауыстырыңыз.
Ынталандыру механизмі адамдарды жамандық жасаған кезде өздерін дұрыспын деп сезінуге итермелей алады, Қорғаныс министрлігінің сатып алу тарихы да мұны дәлелдейді. Бұрын Қорғаныс министрлігі сатып алу кезінде "шығын плюс пайда" келісімшарттарына (шығынға қосымша пайданың белгілі бір пайызын қосу арқылы баға белгілеу) қол қоятын, бұл көптеген жемқорлық пен парақорлыққа әкелді, нәтижесінде АҚШ үкіметі Қорғаныс министрлігінің сатып алуға жауапты шенеуніктерінің мұндай келісімшарттарға қол қоюы заңсыз, және бұл жеңіл қылмыс емес, ауыр қылмыс деген шешім қабылдады.
Айтпақшы, үкіметтік бөлімдердің "шығын плюс пайда" келісімшарттарына қол қоюы дұрыс түрде ауыр қылмыс деп танылғанымен, басқа жерлерде, соның ішінде көптеген заң фирмалары мен көптеген кәсіпорындарда әлі күнге дейін "шығын плюс пайда" сыйақы жүйесі қолданылады. Осы кең таралған ынталандыру моделінің аясында кейбір адамдар ынталандыру механизмі тудырған біржақтылықтың жетегінде кетіп, көптеген өте қорқынышты істер жасады. Ал осы теріс қылықтар жасаған адамдардың көбі негізінен сіз қуана-қуана құда болатындай лайықты адамдар еді.
Адам миы осылай жұмыс істейді, мұның астарында бірнеше үлкен шындық жатыр. Мысалы, кассалық аппараттың ойлап табылуы адал емес әрекеттердің жүзеге асуын қиындатты, сондықтан ол өркениетті қоғамға үлкен үлес қосты. Скиннер өте жақсы білгендей, марапатталған жаман қылық әдетке айналуға өте бейім. Сондықтан кассалық аппарат — ұлы моральдық құрал. Айтпақшы, кассалық аппаратты ойлап тапқан Паттерсон мұны терең түсінген. Оның шағын дүкені болған, дүкендегі қызметкерлер ол байқамай қалғанда үнемі ақша ұрлайтын, сондықтан ол ешқашан ақша таба алмаған. Кейін біреу оған екі кассалық аппарат сатты, оның дүкені бірден пайда таба бастады. Ол тез арада дүкенін жауып, кассалық аппарат бизнесіне кірісті. Оның құрған компаниясы сол кезде дүркіреп тұрған National Cash Register Company (Ұлттық кассалық аппарат компаниясы) болды. Паттерсон "қайталанатын тиімді әрекетті" мінез-құлық нұсқаулығы ретінде алып, үлкен жетістікке жетті. Паттерсонның моральдық деңгейі де өте жоғары болды. Оның мінезі қызық еді, бірақ қайырымдылық жасауға құмар болды (дегенмен ол бәсекелестеріне қатыгез болды, ол барлық бәсекелестерін әлеуетті патент ұрлаушылар деп санады). Паттерсонның сүйікті сөзі: "Кебіннің қалтасы жоқ", ол Карнеги сияқты өмірден өтер алдында мүлкінің көп бөлігін қайырымдылыққа жұмсады. Паттерсонның кассалық аппаратының өркениетке қосқан үлесі өте зор, оның кассалық аппаратты жақсарту және тарату жолындағы жұмысы да өте тиімді болды, сондықтан ол рим ақыны Горацийдің өзіне арнап жазған эпитафиясына лайық болуы мүмкін: "Мен толығымен өлген жоқпын".
<span>Психология және ынталандыру</span> <span>Аударма</span>
Қызметкерлерде сыйақы алу үшін жаман қылықтарын ақтауға деген күшті бейімділік бар болғандықтан, Паттерсон ойлап тапқан қолма-қол ақшаны бақылау құралдарынан бөлек, кәсіпорындарға басқа да көптеген қарсы шаралар қажет. Мүмкін ең маңызды қарсы шара – қисынды бухгалтерлік теория мен бухгалтерлік тәжірибені қолдану. Westinghouse Electric (Вестингхаус Электрик) жағдайы мұны жақсы дәлелдейді. Westinghouse Electric-тің қарамағында несиелік еншілес компания болды, бұл еншілес компания Westinghouse Electric-тің басқа бизнестерімен еш байланысы жоқ көптеген несиелер берді. Westinghouse Electric басшылары General Electric-ке (Дженерал Электрик) қызғанышпен қарағандықтан болар, сыртқы несиелерден көбірек пайда тапқысы келді. Westinghouse Electric-тің бухгалтерлік тәжірибесі мынадай болды: олар бұл сыртқы несиелер үшін болашақ несиелік шығындар резервін бұрынғы еншілес компанияларға берілген несиелер тәжірибесіне сүйене отырып жасады, ал еншілес компанияларға берілген несиелерде қомақты шығындар болуы екіталай еді.
Екі ерекше несие түрі қарыз алушыға үлкен қиындық тудыратыны сөзсіз. Біріншісі – жылжымайтын мүлік салушыларға арналған, құрылыс құнының 95%-ын құрайтын несиелер, екіншісі – қонақүй құрылысына арналған несиелер. Қалыпты жағдайда, егер біреу қонақүйдің нақты құрылыс құнының 95%-ы көлемінде салушыға несие беруге дайын болса, онда несие мөлшерлемесі әдеттегі мөлшерлемеден әлдеқайда жоғары болуы керек, өйткені несие шығындарының қаупі әдеттегі несиелерден әлдеқайда жоғары. Сондықтан қисынды бухгалтерлік әдіс бойынша, қонақүй салушыларға нақты құрылыс құнының 95%-ын құрайтын қомақты несиелер берген кезде, Westinghouse Electric қаржылық есептілікте бұл несиелердің барлығын нөлдік пайда деп, тіпті шығын деп көрсетуі керек еді, бұл несиелер көп жылдардан кейін қайтарылғанға дейін солай болуы тиіс еді. Бірақ Westinghouse Electric олай істемеді, керісінше қонақүй салушыларға берілген қомақты несиелерді бұрынғы шығыны аз несиелермен теңестіріп, есепті өте әдемі етіп көрсетті. Бұл несие беруге жауапты басшыларды өте білікті етіп көрсетті, өйткені қаржылық есептілік сол сыртқы несиелердің өте жоғары табыс әкелгенін көрсетті. Халықаралық және сыртқы аудиторлар Westinghouse Electric-тің бұл нашар есеп жүргізу әдісін мақұлдады, өйткені олардың іс-әрекеті сол ескі әндегідей болды: «Кім маған нан берсе, мен соның әнін шырқаймын».
Нәтижесінде Westinghouse Electric миллиардтаған доллар жоғалтты. Бұған кім кінәлі? Тоңазытқыш бөлімінен компанияның жоғарғы басшылығына ауысып келіп, кенеттен қонақүй салушыларға несие беруді шешкен жігіт пе? Әлде несие менеджерлерінің шектен шыққан әрекеттеріне әкелетіні анық ынталандыру механизміне көз жұмған бухгалтерлер мен басқа да жоғары лауазымды басшылар ма? Менің ойымша, ең көп айыпталуға тиісті адамдар – осындай есеп жүйесін жасаған бухгалтерлер мен басқа да жоғары лауазымды басшылар. Бұл адамдардың іс-әрекеті инкассаторлық компанияның кенеттен қолма-қол ақшаны тасымалдау үшін бронды көліктерді пайдаланбай, оның орнына қарусыз ергежейлілерге ашық себетпен ақша ұстатып, кедейлер ауданы арқылы жүргізгенімен бірдей.
Мен сіздерге бұл енді қайталанбайды деп айтқым келеді, бірақ іс жүзінде олай емес. Westinghouse Electric-тің былығы ашылғаннан кейін, General Electric-тің еншілес инвестициялық банкі Kidder Peabody (Киддер Пибоди) ақымақ компьютерлік бағдарламаны қолданып, облигация саудагерлеріне осы бағдарлама арқылы ойдан шығарылған қомақты пайда жасауға мүмкіндік берді. Содан бері көптеген компаниялардың бухгалтерлік жұмысы одан сайын нашарлап кетті, мүмкін ең сорақы мысал – Enron (Энрон).
Сондықтан ынталандыру механизмі тудыратын ауытқу өте маңызды (бізде де маңызды қарсы шаралар бар), мысалы, кассалық аппарат және қисынды бухгалтерлік жүйе. Бірақ мен бірнеше жыл бұрын психология оқулықтарын ақтарғанымда, ол оқулықтар 1000 беттей қалың болса да, ынталандыру механизмі тудыратын ауытқу туралы өте аз айтылғанын, ал Паттерсон немесе қисынды бухгалтерлік жүйе туралы мүлдем сөз болмағанын байқадым. Қалай екені белгісіз, психологияның кіріспе курстарында ынталандыру механизмі тудыратын ауытқу және оған қарсы шаралар туралы мүлдем айтылмаған, дегенмен әлемдегі көптеген ұлы әдеби шығармалар ынталандыру механизмі тудыратын ауытқуды ертеден-ақ керемет суреттеген және бизнес әлемінде бұл ауытқуға қарсы шаралар ертеден бар. Соңында мен мынадай қорытындыға келдім: егер өмірде бір нәрсе өте айқын болса, бірақ оны оңай жасалатын, қайталанатын академиялық эксперименттер арқылы дәлелдеу қиын болса, психологияның ізденушілері оны елемейді.
Кейде басқа пәндердің түрлі психологиялық бейімділіктерге деген қызығушылығы психология оқулықтарындағыдан гөрі тереңірек болады. Мысалы, жұмыс берушінің тұрғысынан ойлайтын экономистер ынталандыру механизмі тудыратын ауытқудың салдарына ертеден-ақ атау берген: «Агенттік шығындар». Бұл атаудан көрініп тұрғандай, экономистер күрішті әрқашан тышқандар жеп қоятыны сияқты, жұмыс берушінің мүддесі де қызметкерлердің өз мүдделерін заңсыз түрде бірінші орынға қоюы салдарынан зардап шегетінін біледі. Жұмыс беруші қолдана алатын қарсы шараларға қатаң ішкі аудит жүйесін құру, әшкереленген заңсыз әрекеттерді қатаң түрде жария жазалау, қулық жасауға жол бермейтін ережелер мен кассалық аппарат сияқты машиналарды пайдалану кіреді. Ал қызметкердің тұрғысынан қарағанда, ынталандыру механизмі тудыратын ауытқу жұмыс берушіні оларды қысымға алуға итермелейді: қанаушы цехтар, қауіпті жұмыс орындары және т.б. Қызметкерлер тап болатын осы жағымсыз мәселелерді шешу үшін кәсіподақтар жұмыс берушіге қысым көрсетіп қана қоймай, үкімет те әрекет етуі керек, соның ішінде жалақы мен жұмыс уақыты туралы заңдар, жұмыс орнындағы қауіпсіздік ережелерін қабылдау, жұмысшылардың кәсіподақ құруын жеңілдететін шаралар қабылдау, сондай-ақ жұмысшылардың жалақы жүйесін жетілдіру. Еңбек пен капитал тараптарының ынталандыру механизмі тудыратын ауытқу салдарынан бір-біріне қарсы тұратынын ескерсек, қытайлықтардың неге Инь және Ян қарама-қайшылық теориясын ұсынғанына таңғалмаймыз.
Ынталандыру механизмі тудыратын ауытқу барлық жерде бар, бұл кейбір кең таралған және үлкен салдарға әкеледі. Мысалы, базалық жалақысы бар сатушылармен салыстырғанда, тек комиссияға қарап күн көретін сатушылардың моральдық емес істерге бармауына кепілдік беру қиынырақ. Екінші жағынан, базалық жалақысы жоқ сатушылардың жұмыс нәтижесі анағұрлым жоғары болады. Сондықтан кәсіпорындар сатушылардың жалақы жүйесін жасағанда жиі екіұшты таңдау алдында тұрады.
Еркін нарықтық капитализм экономикалық жүйесінің үлкен жетістікке жетуінің бір себебі – ол ынталандыру механизмі тудыратын ауытқудың көптеген жағымсыз әсерлерінің алдын алды. Еркін нарықтық экономикалық қызметтің алып торында қатыгез бәсекелестікте аман қала алатын капиталистердің басым көпшілігі осал емес, олар кәсіпорында кез келген ысырапшылдық әрекеттің алдын алады, өйткені бұл өмір мен өлім мәселесі. Ақыр соңында, олар бәсекелестік баға мен жалпы шығындар арасындағы айырмашылыққа сүйеніп күн көреді, егер жалпы шығындар сату көлемінен асып кетсе, олар құрдымға кетуден қашып құтыла алмайды. Егер бұл капиталистерді үкіметтен жалақы алатын қызметкерлермен алмастырсақ, онда нарықтық экономиканың жалпы тиімділігі айтарлықтай төмендейді, өйткені капиталистің орнын басқан әрбір қызметкер жалақысы үшін қандай қызмет көрсету керектігін және өзінің жақсы жұмыс істегенін қаламайтын басқа әріптестерінің қысымына қаншалықты деңгейде мойынсұну керектігін ойлағанда, ынталандыру механизмі тудыратын ауытқудың әсеріне ұшырайды.
Ынталандыру механизмі тудыратын ауытқудың тағы бір жиі кездесетін салдары – адамдар түрлі жүйелердің осал тұстарын пайдалануға бейім келеді, олар көбінесе өз мүддесі үшін басқаларға зиян келтіруде өте тапқырлық танытады. Сондықтан барлық дерлік жүйе дизайны осал тұстарды пайдаланудың алдын алатын маңызды қасиетке ие болуы керек. Жүйе дизайны сондай-ақ мынадай қағиданы сақтауы керек: жалғандық жасауға оңай істерді марапаттаудан барынша аулақ болу. Алайда біздің депутаттар мен судьялар, оның ішінде үздік университеттерде білім алған көптеген заңгерлер бұл қағиданы жиі елей бермейді. Қоғам бұл үшін үлкен құн төлейді: моральдық құлдырау, тиімділіктің төмендеуі, әділетсіз шығындарды аудару және байлықты ауыстыру пайда болады. Егер жоғары оқу орындары білім сапасын арттырып, көбірек психологиялық білім берсе және студенттер де көбірек психологиялық білімді сіңіре алса, онда біздің заң шығарушы органдар мен соттар жақсырақ жүйелер жасай алар еді.
Әрине, қазір адамдарды әрекетке итермелейтін негізгі сыйақы – ақша. Егер ешқандай нақты құндылығы жоқ фишканы тұрақты түрде бір бананға айырбастауға болатын болса, онда маймылды фишка үшін жұмыс істеуге үйретуге болады, бейне бір фишка банан сияқты. Сол сияқты, адамдар да ақша үшін жұмыс істейді – және ақша үшін одан да қатты жұмыс істейді, өйткені адамдардың ақшасы тамаққа айырбасталудан бөлек, басқа да көптеген керемет нәрселерге айырбастала алады, ақшаға ие болу немесе оны жұмсау әдетте адамға мәртебе береді. Сонымен қатар, бай адамдар әдетте әдет бойынша ақша үшін көбірек жұмыс істейді, дегенмен оларға артық ақшаның қажеті жоқ. Жалпы алғанда, ақша – қазіргі өркениеттің негізгі қозғаушы күші, бұл адам емес жануарлардың мінез-құлқында бұрын-соңды болмаған. Ақшалай сыйақы басқа сыйақы түрлерімен де араласып кетеді. Мысалы, кейбір адамдар ақшаға мәртебе сатып алады, кейбіреулер мәртебесі арқылы ақша табады, ал кейбіреулер екеуін де қатар жасайды.
Сыйақылардың ішінде ақша ең негізгісі болғанымен, ол жалғыз тиімді сыйақы емес. Адамдар жыныстық қатынас, достық, серіктестік, жоғары мәртебе және басқа да ақшалай емес факторлар үшін де өз мінез-құлқы мен танымын өзгертеді.
«Әже ережесі» де сыйақының өте пайдалы екенін растайды. Оның әсері ерекше зор, сондықтан мен бұл жерде оны атап өтуім керек. Сіз бұл ережені өз мінез-құлқыңызды сәтті басқару үшін қолдана аласыз, тіпті сыйақы ретінде қолданатын нәрсеңіз өзіңізде бар болса да! Іс жүзінде, психология ғылымдарының докторы дәрежесі бар көптеген кеңесшілер коммерциялық ұйымдардан басшыларға өздерінің күнделікті мінез-құлқын басқару үшін «Әже ережесін» қолдануды үйретуді жиі талап етеді, осылайша олардың сыйақы жүйесін жақсартады. Нақтырақ айтқанда, әже ережесі балалардан тәтті жемес бұрын сәбіздерін жеп қоюды талап етеді. Оны бизнеске қолдансақ, басшылардан күн сайын өздеріне ұнамайтын, бірақ қажетті тапсырмаларды бірінші орындауға мәжбүрлеуді, содан кейін өздеріне ұнайтын тапсырмаларды орындау арқылы өздерін марапаттауды талап етеді. Сыйақының керемет күшін ескерсек, бұл әрекет ақылды және қисынды. Сонымен қатар, бұл ережені өмірдің коммерциялық емес бөлігінде де қолдануға болады. Кеңесшілердің күнделікті өмірде бұл әдісті қолдануды баса айтуы кездейсоқ емес. Скиннердің іліміне сүйене отырып, олар лезде берілетін сыйақының ең тиімді екенін біледі.
Әрине, жазалау да мінез-құлық пен танымға қатты әсер етеді, дегенмен оның икемділігі мен әсері сыйақы сияқты жақсы емес. Мысалы, бағаны заңсыз манипуляциялау әрекеттері бұрын АҚШ-та жиі кездесетін, өйткені мұндай әрекетке тап болғанда үкімет әдетте айыппұл салумен шектелетін. Кейіннен бірнеше маңызды кәсіпорын басшылары жұмыстан босатылып, федералды түрмеге жазасын өтеуге жіберілді. Содан кейін бағаны манипуляциялау әрекеттері айтарлықтай азайды.
Армия және теңіз күштері жазалауды мінез-құлықты өзгерту үшін қолдануда шектен шыққан әрекеттерге барды, бұл оларға сарбаздардың сөзсіз бағынуы қажет болғандықтан болуы мүмкін. Шамамен Цезарь заманында Еуропада бір тайпа болған, жиналу кернейі тартылғанда ең соңғы келген сарбаз өлтірілетін, сөйтіп ешкім бұл тайпамен соғысқысы келмейтін. Джордж Вашингтон болса қашқын ферма балаларын басқа қашқысы келетін сарбаздарға ескерту ретінде 40 фут биіктікте дарға асқан.
Ұнату/Жақсы көру бейімділігі
Генетикалық факторлардың әсерінен жаңа жұмыртқадан шыққан кішкентай қаз өзіне мейірімділік танытқан бірінші тіршілік иесін «жақсы көріп», соның соңынан ереді, ол әдетте оның анасы болады. Бірақ егер кішкентай қаз жұмыртқадан шыққан сәтте анасы емес, адам пайда болса, онда кішкентай қаз сол адамды жақсы көріп, соның соңынан ереді, оны өз анасы деп қабылдайды.
Сол сияқты, жаңа туған адам баласы да өзіне жақсылық жасайтын адамды «тумысынан ұнатуға және жақсы көруге» бейім. Мүмкін ең күшті туа біткен махаббат – кез келген уақытта оянуға дайын – бұл адам анасының баласына деген махаббаты. Екінші жағынан, тышқандарда да «баласын қорғау» мінез-құлқы бар, бірақ белгілі бір генді алып тастаса, тышқанның бұл мінез-құлқы жоғалады. Бұл ана тышқан мен кішкентай қаздың ағзасында белгілі бір қоздырғыш ген бар екенін білдіреді.
Кішкентай қаз сияқты, әрбір бала табиғатынан ұнатуға және сүюге ұмтылып қана қоймайды, сонымен қатар өз ата-анасы немесе асырап алушы ата-анасының отбасынан тыс әлеуметтік топтарда да ұнатуға және сүюге ұмтылады. Қазіргі кездегі шектен шыққан романтикалық махаббат адамзаттың ежелгі дәуірінде болуы мүмкін емес еді. Біздің ертедегі адам ата-бабаларымыз маймылдарға көбірек ұқсап, серіктерін өте қарапайым жолмен таңдаған болуы керек.
Ата-ана, жұбай және балалардан басқа, адамдар тумысынан нені ұнатады және жақсы көреді? Адамдар ұнатылғанды және жақсы көрілгенді ұнатады және жақсы көреді. Махаббат майданындағы көптеген жеңістер мен жеңілістер оның қосымша қамқорлық пен сүйіспеншілік көрсете алуына байланысты, ал жалпы алғанда, адамдар өмір бойы өзіне еш қатысы жоқ басқалардың аяушылығы мен ризашылығына ие болуды аңсайды.
Ұнату/Жақсы көру бейімділігінің өте шынайы мағынаға ие салдарының бірі – ол психологиялық реттеу құралы ретінде адамдарды мыналарға итермелейді: (1) Жақсы көретін объектісінің кемшіліктерін елемеу, оған толықтай бағыну; (2) Өзіне жақсы көретін объектісін еске түсіретін адамдарды, заттарды және әрекеттерді артық көру (бұл туралы біз қарапайым ассоциация әсері бейімділігінде талқылаймыз); (3) Махаббат үшін басқа фактілерді бұрмалау.
Ұнату/Жақсы көру сүйсінуді тудырады, керісінше де солай. Сүйсіну де Ұнату/Жақсы көру бейімділігін тудырады және күшейтеді. Бұл «кері байланыс моделі» қалыптасқаннан кейін, әдетте шектен шыққан салдарға әкеледі, кейде адамдарды сүйіктісіне көмектесу үшін өз-өзін құртып жіберуге дейін итермелейді. Ұнату/Жақсы көру мен сүйсінудің бір-бірімен араласып, өзара әрекеттесуі ерлер мен әйелдер арасындағы сезімдерге қатысы жоқ көптеген салаларда үлкен шынайы мағынаға ие. Мысалы, құрметтеуге тұрарлық адамды және идеяны тумысынан жақсы көретін адам өмірде үлкен артықшылыққа ие болады. Баффет екеуміз бұл жағынан өте жолымыз болды, кейде бізге бірдей адамдар немесе идеялар пайда әкелді. Біздің екеумізге де шабыт берген бір адам бар, ол Уорреннің ағасы Фред Баффет. Оның азық-түлік дүкенінде бітпейтін жұмысы болды, бірақ жұмыс істегенде әрқашан қуанышты жүретін, Уоррен екеуміз оған қатты тәнті едік. Тіпті бүгінгі күнге дейін, осыншама көп адамды танығаннан кейін де, мен Фред Баффетті ең жақсы адам деп санаймын, ол мені жақсырақ болуға өзгертті. Шекусіз сүйіспеншілік пен сүйсінуді тудыра алатын адамдар көбінесе үлгі ретінде рөл атқарып, өте жақсы нәтижелерге қол жеткізеді, бұл әлеуметтік саясат үшін үлкен үлгілік мағынаға ие. Мысалы, көптеген сүйікті, сүйсінуге тұрарлық адамдарды білім беру саласына тарту өте ақылды іс болар еді.
Жек көру/Өшпенділік бейімділігі
Ұнату/Жақсы көру бейімділігіне қарама-қарсы модельде, жаңа туған адам баласы да «өзіне жамандық жасайтын адамды» тумысынан жек көруге және өшпенділік танытуға бейім. Маймылдар мен маймыл тектестерде де жағдай осындай. Сондықтан соғыс адамзаттың ұзақ тарихында дерлік үздіксіз болды. Мысалы, Америкалық үндіс тайпаларының көпшілігі бір-бірімен толассыз соғысқан, кейбір тайпалар кейде тұтқындарды үйдегі әйелдердің алдына әкеліп, оларға да тұтқындарды азаптап өлтірудің рахатын көруге мүмкіндік беретін. Кең таралған дін мен дамыған озық өркениет жүйелеріне қарамастан, қазіргі қоғамдағы соғыстар әлі де өте жабайы. Бірақ біз қазіргі Швейцария мен АҚШ-та адамзаттың тапқыр саяси жүйелері жеке тұлғалар мен топтардың жек көруі мен өшпенділігін сайлауды қоса алғандағы өлімге әкелмейтін модельдерге «бағыттағанын» байқаймыз. Бірақ жек көру мен өшпенділік толығымен жойылған жоқ. Бұл психологиялық бейімділіктер туа біткен және олар әлі де өте күшті. Сондықтан Ұлыбританияда мынадай нақыл сөз бар: «Саясат – өшпенділікті дұрыс басқару өнері». Біз сондай-ақ АҚШ-та саяси қарсыластарға жала жабатын жарнамалардың өте танымал екенін көреміз.
Отбасылық деңгейге келетін болсақ, біз жиі мынадай жағдайды көреміз: кейбір адамдар өз бауырларын жек көреді, егер тиісті шығындарды көтере алса, оларды тоқтаусыз сотқа береді. Баффет деген өте қызықты адам маған қайта-қайта түсіндіргендей: «Кедейлер мен байлардың негізгі айырмашылығы – байлар туыстарын өмір бойы сотқа бере алады». Менің әкем Омахада заңгер болған кезінде осындай көптеген отбасылық өшпенділік істерін қараған. Мен Гарвард университетінің заң мектебінде оқып жүргенімде, ондағы профессорлар маған «Мүлік құқығын» үйретті, бірақ мүлік бөлісудегі ағайындылар дауын мүлдем атап өтпеді. Сол кезде мен бұл заң мектебін шындықтан өте алыс жер деп атадым, ол «сүт таситын арбаға жегілген ат сияқты көзіне қалқан киіп алған». Менің болжамымша, қазір Гарвард университетінің заң мектебі «Мүлік құқығы» курсын өткенде әлі де ағайындылар дауын атап өтпейді.
Жек көру/Өшпенділік бейімділігі де психологиялық реттеу құралы болып табылады, ол оның тұңғиығына батқан адамдарды мыналарға итермелейді: (1) Жек көретін объектісінің артықшылықтарын елемеу; (2) Өзіне жек көретін объектісін еске түсіретін адамдарды, заттарды және әрекеттерді жек көру; (3) Өшпенділік үшін басқа фактілерді бұрмалау. Мұндай бұрмалау көбінесе шектен шығып, адамдардың танымында үлкен ауытқулардың пайда болуына әкеледі. Дүниежүзілік сауда орталығы қиратылған кезде, көптеген пәкістандықтар мұны үндістер жасады деп бірден ойлады, ал көптеген мұсылмандар мұны еврейлер жасады деп ойлады. Мұндай өлімге әкелетін бұрмалау әдетте бір-біріне өшпенділік танытқан тараптардың қол алысып бітімге келуін қиындатады немесе мүмкін емес етеді. Израиль мен Палестина арасында бітімге келу өте қиын, өйткені бір тараптың тарихында жазылған фактілер екінші тараптың тарихында жазылған фактілерден мүлдем өзгеше, ұқсас жерлері өте аз.
Күмәнданудан қашу бейімділігі
Адам миында күмәнді жою үшін мүмкіндігінше тез шешім қабылдауға деген туа біткен бейімділік бар. Мұны түсіну оңай, эволюция ұзақ уақыт бойы жануарларды күмәнді тез жоюға итермеледі. Ақыр соңында, шабуылшының қаупіне ұшыраған олжа үшін не істеу керектігін шешуге ұзақ уақыт жұмсау жақсы нәрсе емес екені анық. Адамның арғы ата-бабалары да жануар болған, бұл күмәнданудан қашу бейімділігі оның арғы ата-бабаларының тарихына өте сәйкес келеді.
Адамдардың тез шешім қабылдау арқылы күмәнді жоюға деген бейімділігі өте айқын, сондықтан судьялар мен алқабилер бұл бейімділікке қарсы тұратын әрекеттерді қабылдауы керек. Олар бірден үкім шығара алмайды, керісінше мұқият қарастыруы керек. Адамдар шешім қабылдамас бұрын, өздерін объективті «бетперде» киюге дағдыландыруы керек. Бұл «бетперде» адамдарға мәселеге объективті қарауға мүмкіндік береді, мұны біз төменде сәйкессіздіктен қашу бейімділігін талқылағанда көреміз. Әрине, адамдарда күшті күмәнданудан қашу бейімділігі бар екенін түсінгеннен кейін, логикалық тұрғыдан біз түсіне аламыз, кем дегенде кейбір жағынан адамдардың діни сенімді қабылдауы осы бейімділіктің әсерінен болады. Тіпті біреу өз сенімі Құдайдың аянынан келді деп есептесе де, ол бәрібір басқа адамдардың бұдан өзгеше сенімдері туралы ойлануы керек. Күмәнданудан қашу бейімділігі ең маңызды жауаптардың бірі екеніне сенімді түрде айтуға болады.
Күмәнданудан қашу бейімділігін не тудырады? Егер адамға қауіп төнбесе және ешқандай мәселені ойлаудың қажеті болмаса, ол шешім қабылдау арқылы күмәнді жоюға асықпайды. Біз кейінірек «Әлеуметтік мақұлдау бейімділігі» және «Қысым әсері бейімділігі» туралы айтқанда көретініміздей, күмәнданудан қашу бейімділігін тудыратын факторлар әдетте: (1) Абдырау; (2) Қысым. Дін мәселелеріне келгенде, бұл екі фактор да бар екені сөзсіз. Сондықтан адамдардың көпшілігінің табиғи жағдайы қандай да бір діни сенімге мұқтаж болу болып табылады. Бұл біз байқаған факт.
Сәйкессіздіктен қашу бейімділігі
Есептеу кеңістігін үнемдеу үшін адам миы өзгеріс жасауға құлықсыз келеді. Бұл сәйкессіздіктен қашудың бір түрі. Барлық адами әдеттерде, мейлі жақсы әдет болсын, мейлі жаман әдет болсын, біз осы жағдайды көреміз. Өздері тастаған көптеген жаман әдеттерді тізіп бере алатын адамдар аз, ал кейбіреулер тіпті біреуін де атай алмайды. Керісінше, барлық дерлік адамда ұзаққа созылған көптеген жаман әдеттер бар, дегенмен олар бұл әдеттердің жаман екенін өздері де біледі. Осы жағдайды ескерсек, көп жағдайда «үш жастағы мінез қартайғанша қалмайды» деп айтуымыздың жөні бар. Диккенстің «Рождество жырында» бейшара Джейкоб Марлидің елесі: «Мен өмірде өзім соққан шынжырды киіп жүрмін» дейді. Оның айтқан шынжыры – бастапқыда байқалмайтындай жеңіл, ал байқалғаннан кейін үзуге келмейтіндей берік әдеттер.
Өмірде көптеген жақсы әдеттерді сақтау, көптеген жаман әдеттерден аулақ болу немесе олардан арылу – міне осындай өмір ғана ақылды өмір. Адамдарға ақылды өмір сүруге көмектесетін ұлы қағида да Франклиннің «Кедей Ричард альманахынан» алынған: «Бір унция алдын алу бір фунт емдеуден қымбат». Франклиннің бұл сөзінің бір мағынасы – сәйкессіздіктен қашу бейімділігінің болуына байланысты, әдеттің қалыптасуының алдын алу оны өзгертуден әлдеқайда оңай. Мидың өзгеріске қарсы бейімділігі адамдарды мына нәрселерді сол қалпында сақтауға итермелейді: бұрынғы қорытындылар, адалдық, жеке басын сәйкестендіру, қоғам мақұлдаған рөлдер және т.б.
Адам миы эволюция барысында неліктен күмәнді тез жою бейімділігімен қатар жүретін осындай өзгеріске қарсы модельді тудырғаны әзірге толық анық емес. Менің болжамымша, бұл өзгеріске қарсы модель негізінен келесі факторлардың бірлескен әсерінен туындаған: (1) Адамның арғы ата-бабалары әлі жануар болған кезде, тез шешім қабылдау өмір сүру үшін өте маңызды болды, ал бұл өзгеріске қарсы модель шешімді тезірек қабылдауға көмектеседі. (2) Бұл біздің арғы ата-бабаларымызға топтық ынтымақтастық арқылы өмір сүру артықшылығына ие болуға мүмкіндік берді, өйткені егер әр адамның реакциясы үнемі өзгеріп отырса, онда топтық ынтымақтастық өте қиынға соғар еді. (3) Адамдардың жазуды енді үйрене бастағанынан бүгінгі күрделі заманауи өмірге дейінгі уақыт өте ұзақ емес, бұл эволюцияның осындай қысқа уақыт ішінде қол жеткізе алған ең жақсы әдісі.
Күмәнданудан қашу бейімділігі тудыратын жылдам шешім мен сол шешімді өзгертуден бас тарту бейімділігі біріксе, қазіргі адамның танымында көптеген қателіктер тудыратынын көру оңай. Және іс жүзінде жағдай дәл солай. Біз бәріміз де миы қатып қалған көптеген адамдармен араласып көрдік, олар бала кезінде қалыптасқан қате түсініктерін өле-өлгенше жібермей ұстап қалады. Сәйкессіздіктен қашу бейімділігі тудырған нашар шешімдердің салдарынан туындаған мәселелер өте ауыр болғандықтан, біздің соттар оған қарсы тұру үшін бірнеше маңызды шараларды қабылдады. Мысалы, шешім қабылдамас бұрын, судьялар мен алқабилер алдымен қорғаушы тараптың ұзақ сөзін тыңдап, қорғаушы тарапқа өзін қорғау үшін дәлелдер келтіруге мүмкіндік беруі керек. Бұл судьялар мен алқабилердің үкім шығару кезінде «Алғашқы қорытынды ауытқуы» қателігін жіберуінің алдын алуға көмектеседі. Сол сияқты, басқа заманауи шешім қабылдаушылар әдетте шешім қабылдамас бұрын түрлі топтардан қарсы пікірлерді қарастыруды талап етеді.
Дұрыс білім беру танымдық қабілетті арттырудың ұзақ процесі болуы керек, сонда біз өзгерістен бас тарту бейімділігі сақтап қалған қате ойларды жоя алатындай дана боламыз. Әлемнің үздік университеттерінде сабақ берген Лорд Кейнс өзінің жоғары зиялы әріптестері туралы айтқанда атап өткендей, жаңа идеялардың қабылдануы қиын болуының себебі олардың тым күрделілігінде емес. Жаңа идеялардың қабылданбауы олардың бұрынғы ескі идеялармен сәйкес келмеуінде. Профессор Кейнстің айтпағы, адам миы мен адам жұмыртқа жасушасының жұмыс істеу тәсілі өте ұқсас. Сперматозоид жұмыртқа жасушасына енген кезде, жұмыртқа жасушасы автоматты түрде басқа сперматозоидтардың енуіне тосқауыл қоятын жабу механизмін іске қосады. Адам миы да осыған ұқсас нәтижеге қатты ұмтылады.
Сондықтан адамдар көптеген қатып қалған қорытындылар мен көзқарастарды жинақтауға бейім және оларды жиі тексермейді, өзгерту туралы тіпті ойламайды, тіпті олардың қате екенін көрсететін көптеген дәлелдер болса да. Әлеуметтік ғылымдар факультеттерінде осындай жағдай орын алады, мысалы, бір кездері Фрейд Калифорния технологиялық институтының психология профессоры болуға лайық жалғыз үміткер деп есептелген. Бірақ жаратылыстану ғылымдары факультеттерінде де қате ескі көзқарастарды ұстанатын адамдар бар, дегенмен бұл жағдай сирек кездеседі және онша ауыр емес. Бұл тұрғыда Нобель сыйлығының иегері, Планк тұрақтысын ашқан Макс Планктың сөзі өтімді. Планк ғылыми зерттеулерімен ғана емес, сонымен қатар әйгілі бір сөзімен де танымал, ол тіпті физика саласында да радикалды жаңа идеялар ескі сакшылар тарапынан сирек қабылданатынын айтқан. Керісінше, Планктың айтуынша, тек жаңа ұрпақ өсіп жетілгенде, ескі теориялармен азырақ уланған олар ғана жаңа теорияларды қабылдай алады. Іс жүзінде, мұндай «мидың бітелуі» жағдайы белгілі бір дәрежеде Эйнштейннің басынан да өткен. Өзінің шарықтау шегінде тұрған Эйнштейн өз ойларын жоюға өте шебер болды, бірақ Эйнштейн өмірінің соңында кванттық механиканы ешқашан толық қабылдамады.
Чарльз Дарвин – «Алғашқы қорытынды ауытқуын» ең сәтті жеңген адамдардың бірі. Ол ерте бастан-ақ өзінің гипотезасын жоққа шығаруы мүмкін кез келген дәлелді қарастыруға өзін жаттықтырды, әсіресе ол өзінің гипотезасын ерекше керемет деп санаған кезде. Дарвинге қарама-қарсы әрекет қазір «Растау ауытқуы» деп аталады, бұл жағымсыз мағынадағы сөз. Дарвин мұндай әдісті қолданды, өйткені ол адамдардың туа біткен сәйкессіздіктен қашу бейімділігі салдарынан танымдық қателіктер жіберетінін анық түсінді. Оның өзі психологиялық түсінікті дұрыс қолданған жағдайда адамзат тарихындағы ең үздік ойларға үлес қоса алатынын дәлелдейтін ұлы мысал.
Сәйкессіздіктен қашу бейімділігі өркениетті қоғамға көптеген жақсы әсерлер әкелді. Мысалы, адамдардың көпшілігі өмірде өздерінің қоғамдық жауапкершілігімен, жаңа немесе ескі қоғамдық сәйкестігімен сәйкес келмейтін әрекеттерді көрсетпейді, керісінше өз міндеттеріне адал болып, діни қызметкер, дәрігер, азамат, сарбаз, жұбай, мұғалім, қызметкер және т.б. рөлдерді жақсы атқарады.
Сәйкессіздіктен қашу бейімділігінің нәтижелерінің бірі – адамдар жаңа мәртебе алу барысында жасаған үлкен құрбандықтары олардың осы жаңа мәртебеге деген адалдығын арттырады. Ақыр соңында, егер олар бір нәрсені жақсы емес деп санаса, бірақ ол үшін үлкен құрбандыққа барса, онда олардың іс-әрекеті ойларымен мүлдем сәйкес келмейтін болып көрінеді. Сондықтан өркениетті қоғам көптеген салтанатты қабылдау рәсімдерін ойлап тапты, бұл рәсімдер әдетте жария түрде өткізіледі және жаңа мүшелердің адалдығын арттырады.
Салтанатты рәсімдер жақсы қарым-қатынасты күшейте алады, сонымен қатар жаман қарым-қатынасты да күшейте алады. Мафияның жаңа мүшелері «Қанды серт» бергені үшін ұйымға көбірек адал болады, неміс офицерлері «Қанды серт» бергені үшін Гитлерге көбірек адал болды, мұның бәрі сәйкессіздіктен қашу бейімділігі тудырған салдар.
Сонымен қатар, бұл бейімділік әдетте адамдарды кейбір қу адамдардың басқаруындағы «құрбанға» айналдырады, ол адамдар басқалардың сана астындағы сәйкессіздіктен қашу бейімділігін қоздыру арқылы қарсы тараптың ықыласына ие болады. Бенджамин Франклиннен артық бұл әдісті жетік меңгерген адам аз. Бенджамин Франклин бастапқыда Филадельфиядағы елеусіз кішкентай адам болған, сол кезде ол бір маңызды тұлғаның назарына ілігуді қалап, одан өзіне маңызды емес кішкентай көмек көрсетуді, мысалы, кітап қарызға беруді сұраудың жолын тапқан. Содан кейін әлгі үлкен тұлға Франклинді одан сайын бағалап, сене бастаған, өйткені бағалауға, сенуге тұрмайтын Франклин мен оның Франклинге кітап беру әрекетіндегі мақұлдау бір-біріне сәйкес келмейтін еді. Франклиннің басқаларды өзіне көмектесуге итермелеп, сол арқылы басқалардың өзіне деген жақсы көзқарасын тудыру әдісін керісінше қолданса, өте бұрмаланған нәтижелер беруі мүмкін. Егер бір адам басқарылып, басқа бір адамға үнемі зиян келтіруге мәжбүр болса, онда ол сол адамды төмендетуге, тіпті жек көруге бейім болады. Сәйкессіздіктен қашу бейімділігі тудырған бұл әсер мына мақалдың мағынасын түсіндіреді: «Адам өзі жасаған жамандықты ешқашан ұмытпайды». Бұл әсер түрмедегі күзетшілер мен тұтқындардың бір-біріне қас болу құбылысын да түсіндіреді. Көптеген күзетшілер тұтқындарды қорлайды, бұл әрекет олардың тұтқындарды одан сайын жек көруіне және өшпенділік танытуына әкеледі, ал мал сияқты қаралған тұтқындар керісінше күзетшілерге өшпенділік танытады. Түрмедегі тұтқындар мен күзетшілер арасындағы өзара дұшпандық психологияны жою үшін, түрме әкімшілігі үздіксіз мыналарға күш салуы керек: (1) Басынан бастап тұтқындарды қорлаудың алдын алу; (2) Қорлау құбылысы пайда болған кезде оны дереу тоқтату, өйткені ол індет сияқты таралады. Егер көреген білім берудің көмегімен біз бұл мәселе туралы көбірек психологиялық танымға ие болсақ, онда біз АҚШ армиясының жалпы тиімділігін арттыра алар едік.
Сәйкессіздіктен қашу бейімділігінің күштілігі сонша, адам қандай да бір мәртебеге, әдетке немесе қорытындыға ие болғандай кейіп танытса, ол әдетте өзі соған шын мәнінде сене бастайды. Сондықтан Гамлетті ойнайтын көптеген актерлер белгілі бір дәрежеде өздерін сол Дания ханзадасымын деп сенеді. Көптеген жақсы адам болып көрінетін екіжүзділердің моральдық деңгейі шынымен көтеріледі; көптеген әділ және риясыз болып көрінетін судьялар мен алқабилер шынымен әділ және риясыз бола алады; көптеген қорғаушы адвокаттар немесе басқа көзқарасты насихаттаушылар соңында бұрын тек сенгендей кейіп танытқан нәрселеріне сене бастайды.
Сәйкессіздіктен қашу бейімділігі «статус-квоны сақтау бейімділігін» тудырып, дұрыс білім беруге үлкен зиян келтірді, бірақ ол көптеген пайда да әкелді. Сәйкессіздіктен қашу бейімділігі мұғалімдердің өздері сенбейтін білімді оқушыларға үйрету ықтималдығын азайтады. Сондықтан клиникалық медициналық білім беру студенттерден «Алдымен көр, сосын істе, содан кейін үйрет» қағидасын сақтауды талап етеді, тек өзі көрген және істеген нәрсені ғана басқаларға үйретуге болады. Әрине, білім беру процесі мұғалімнің танымына әсер ету қабілетіне ие, бұл қоғамға әрқашан пайдалы бола бермейді. Бұл қабілет саяси көзқарастарды таратуға және діни догмаларды таратуға ауысқанда, әдетте қоғамға жаман әсер етеді. Мысалы, жас студенттерге күмәнді саяси идеялар сіңіріліп, содан кейін олар бұл идеяларды біз сияқты басқа адамдарға ынтамен сатқанда, қазіргі білім беру қоғамға үлкен зиян келтіреді. Мұндай сату әрекеті басқа адамдарды сирек сендіре алады. Бірақ студенттер өздері сатқан нәрселерін өздерінің ойлау әдетіне айналдырады, сөйтіп тұрақты зиян шегеді. Менің ойымша, мұндай атмосферасы бар білім беру мекемелері өте жауапсыз. Адамның ақыл-ойы толық жетілмеген кезде, оның миына қандай да бір шынжыр салуға болмайды, бұл өте маңызды.
Қызығушылық бейімділігі
Сүтқоректілер тумысынан қызығушылыққа ие, бірақ адам емес сүтқоректілердің ішінде қызығушылығы ең күштісі – маймылдар мен маймыл тектестер. Ал адамның қызығушылығы осы жақын туыстарынан әлдеқайда күшті. Дамыған адамзат өркениетінде мәдениет қызығушылықтың білімді дамытудағы тиімділігін айтарлықтай арттырды. Мысалы, Афина (және оның колониясы Александрия) халқының таза қызығушылығы математика мен ғылымның дамуына түрткі болды, ал римдіктер математика немесе ғылымға дерлік үлес қосқан жоқ. Римдіктер кен орындары, жолдар және су шаруашылығы сияқты практикалық инженерияға көбірек назар аударды. Ең жақсы заманауи білім беру мекемелері (мұндай мекемелер көп жерде өте аз) адамдардың қызығушылығын арттыра алады, ал қызығушылық адамдарға басқа психологиялық бейімділіктер тудыратын жаман салдардың алдын алуға немесе азайтуға көмектеседі. Қызығушылық сондай-ақ адамдарға ресми білім беру аяқталғаннан кейін де көптеген қызықтар мен даналыққа ие болуға мүмкіндік береді.
Канттық әділдік бейімділігі
Кант өзінің категорический императивімен (бұлжымас бұйрық) танымал. Категорический императив дегеніміз – адамдардан белгілі бір мінез-құлық тәсілдерін сақтауды талап ететін алтын ереже, егер барлық адамдар осы тәсілдерді сақтаса, онда қоғамдық жүйе әрбір адам үшін ең жақсы болатынына кепілдік беруге болады. Айта кету керек, қазіргі қоғамда әрбір мәдениетті адам Кант анықтаған әділдікті көрсетеді және басқалардан соны күтеді.
АҚШ-тың кейбір шағын аудандарында әдетте бір ғана көлік өте алатын көпірлер немесе туннельдер болады, бұл аудандарда біз бір-біріне жол беру жағдайларын жиі көреміз, дегенмен ол жерде жол белгілері немесе бағдаршамдар жоқ. Жоғары жылдамдықты тас жолда көлік жүргізетін көптеген жүргізушілер, соның ішінде мен де, әдетте басып озғысы келетін басқа жүргізушілерге алдымызға түсуге жол береміз, өйткені бұл олар басып озғысы келгенде өздері де күтетін сыпайы әрекет. Сонымен қатар, қазіргі өркениетті қоғамда бейтаныс адамдар арасында мәдениетті түрде кезекке тұру әдеті бар, осылайша барлық адамдар «бірінші келген бірінші қызмет алады» ережесі бойынша қызмет ала алады. Сонымен қатар, бейтаныс адамдар көбінесе кездейсоқ келген байлықты өз еркімен тең бөліседі немесе кездейсоқ шығындарды тең көтереді. Осы әділ бөлу мінез-құлқының табиғи салдары ретінде, адамдар әділ бөлуді күтіп, бірақ оны ала алмаған кезде, жиі наразылық білдіреді. Соңғы 300 жылда құлдық жүйесі әлемнің түкпір-түкпірінде негізінен жойылды, бұл өте қызықты жағдай, өйткені бұған дейін құлдық жүйесі ірі діндермен бірге бірнеше мың жыл бойы қатар өмір сүрген. Менің ойымша, Канттық әділдік бейімділігі осы нәтижеге қол жеткізуге ықпал еткен негізгі фактор.
Күншілдік/Қызғаныш бейімділігі
Егер қандай да бір түр эволюция барысында жиі аштыққа ұшыраса, онда бұл түрдің мүшелері тамақ көргенде, сол тамақты иемденуге деген күшті импульс пайда болады. Егер көрінген тамақты іс жүзінде сол түрдің басқа мүшесі иемденіп қойған болса, онда бұл екі мүше арасында жиі қақтығыс жағдайы туындайды. Бұл адам табиғатының тереңінде жатқан Күншілдік/Қызғаныш бейімділігінің эволюциялық бастауы болуы мүмкін.
<span>Психология</span> <span>Адамның қате пайымдаулары</span>
Ағайындылар мен әпке-қарындастар арасындағы қызғаныш айқын түрде өте күшті болады, және балалар ересектерге қарағанда өз бауырларын қызғануға бейім келеді. Бұл қызғаныш әдетте бөтен адамдарға бағытталған қызғаныштан әлдеқайда күштірек болады. Мұндай нәтиже Канттық әділеттілікке ұмтылу үрдісінен туындауы мүмкін.
Түрлі мифтер, діндер және әдеби шығармалар шектен шыққан қызғаныштың/күншілдіктің қалай өшпенділік пен зиян келтіруге себеп болатынын бірінен соң бірі мысалдармен сипаттайды. Еврей өркениеті бұл психологиялық бейімділікті өте зұлым деп санайды, Мұса заңдары қызғанышқа тыйым салатын тармақтарды бірінен соң бірін нақты белгілеген. Бұл пайғамбар тіпті адамдарға көршісінің есегіне көз тікпеуді ескерткен.
Қазіргі өмірде де қызғаныш барлық жерде кездеседі. Мысалы, кейбір университеттердің қаржы менеджерлері немесе хирургия профессорлары салалық стандарттан әлдеқайда жоғары жалақы алғанда, кампуста шу көтеріледі. Ал қазіргі инвестициялық банктер, заң фирмалары сияқты жерлердегі қызғаныш/күншілдік эффектісі әдетте университет қызметкерлері арасындағы осы эффектіден әлдеқайда шектен шыққан болады. Көптеген ірі заң фирмалары қызғаныш/күншілдік хаос тудырады деп қорқатындықтан, олар тарихи түрде барлық аға серіктестерге, олардың фирмаға қосқан үлесінің айырмашылығына қарамастан, шамамен бірдей жалақы төлеп келген. Мен Уоррен Баффетпен бірге жұмыс істеп, өмір туралы бақылауларымызбен бөлісіп келе жатқаныма ондаған жылдар болды, оның бірнеше рет даналықпен былай дегенін естідім: «Бұл әлемді ашкөздік емес, қызғаныш басқарады».
Бұл сөз негізінен дұрыс болғандықтан, адамдар психология оқулықтары қызғаныш/күншілдік туралы айтуға көп орын бөледі деп ойлауы мүмкін. Бірақ мен сол үш психология оқулығын ақтарғанымда, ондай мазмұнды көрмедім. Іс жүзінде, сол оқулықтардың индексінде қызғаныш және күншілдік деген екі сөз мүлдем табылмады.
Қызғаныш/күншілдік құбылысын мүлдем атап өтпеу тек психология оқулықтарымен шектелмейді. Сіз қатысқан ірі академиялық семинарларда біреу ересектердің қызғаныш/күншілдік психологиясын белгілі бір көзқарастардың себебі ретінде қарастырды ма? Адамдарға мұндай мәлімдеме жасауға тыйым салатын жалпыға ортақ тыйым бар сияқты. Егер шынымен солай болса, бұл тыйымның пайда болуына не себеп болды?
Менің болжамымша, бұл адамдардың белгілі бір ұстанымның қызғаныш/күншілдік әсерінен туындағанын айту сол ұстанымды ұстанатын адамға жасалған үлкен қорлау деп санайтындығында, әсіресе егер ол адамның көзқарасы қате емес, дұрыс болса. Белгілі бір ұстаным қызғаныштан туындады деу, сол ұстанымды ұстанатын адамды бала сияқты жетілмеген деп айтумен тең деп қабылданады, сондықтан қызғаныш туралы айтудан қашатын бұл тыйымды толық түсінуге болады.
Бірақ бұл жалпыға ортақ тыйым психология оқулықтарына әсер етіп, психологияның кең таралған маңызды құбылысқа дұрыс түсініктеме бере алмауына әкелуі керек пе? Менің жауабым – жоқ.
Тоғыз
Қарым-қатынас жасау (Жауап қайтару) бейімділігі
Қарым-қатынас жасау (Жауап қайтару) бейімділігі
Адамдар баяғыда-ақ маймылдар, иттер және басқа да танымдық қабілеті төмен жануарлар сияқты, адам бойында да жақсылыққа жақсылықпен, «тіске – тіс» (кек алу) қайтарудың шектен шыққан бейімділігі бар екенін байқаған. Бұл бейімділік мүшелердің мүддесіне пайдалы топтық ынтымақтастықты айқын түрде дамыта алады. Бұл тұрғыдан алғанда, ол көптеген әлеуметтік жануарлардың гендік бағдарламасына өте ұқсас.
Біз білеміз, кейбір соғыстарда «тіске – тіс» психологиялық бейімділігі өте қауіпті, ол өшпенділікті өте жоғары деңгейге көтеріп, өте жабайы әрекеттерді тудыруы мүмкін. Көптеген соғыстарда тірі тұтқындар болмайды, соғысушы тараптар жауды міндетті түрде өлтіруді көздейді, тіпті кейде жауды өлтірудің өзі жеткіліксіз болады, мысалы, Шыңғыс хан жауларын тек мәйітке айналдырумен қанағаттанбаған. Ол жауларының денелерін бөлшектеп тастауды талап еткен.
Шыңғыс хан мен құмырсқаларды салыстыру өте қызықты. Шыңғыс хан басқаларға шектен тыс қатыгез болған, оңайлықпен қырып-жойған, ал құмырсқалар өз көбею тобынан тыс өз түріндегі құмырсқаларға да шектен шыққан, өлімге әкелетін дұшпандық көрсетеді. Егер құмырсқалармен салыстырсақ, Шыңғыс хан тіпті өте мейірімді болып көрінеді. Құмырсқалар әлдеқайда агрессивті және шайқаста әлдеқайда қатыгез. Іс жүзінде, Э.О. Уилсон бірде әзілдеп айтқандай, егер құмырсқалар кенеттен атом бомбасына ие болса, барлық құмырсқалар 18 сағат ішінде жойылып кетер еді. Адамдар мен құмырсқалардың тарихы бізге мынадай ой салады: (1) Табиғатта түр ішіндегі жақсылыққа жақсылықпен жауап беру әрекеті түрдің гүлденуіне ықпал ететін әмбебап заңдылық жоқ; (2) Егер бір мемлекет сыртқы қарым-қатынаста «тіске – тіс» әдісінен бас тартса, бұл мемлекеттің болашағы жақсы болатыны белгісіз; (3) Егер елдер арасында жақсылыққа жақсылықпен жауап беру ең жақсы қарым-қатынас жолы деп есептелсе, онда адамзат мәдениеті үлкен жауапкершілікті арқалауы керек, өйткені адамның гендері бұған көп көмектесе алмайды.
Енді мен соғыс алаңынан тыс жердегі «тіске – тіс» туралы айтамын. Қазіргі заманда көптеген «жол ашуы» (road rage) оқиғалары немесе спорт алаңында жарақат алудан туындаған эмоцияны басқара алмау оқиғалары кездеседі. Бұл оқиғалардан бейбіт уақытта да адамдар арасындағы дұшпандық өте шектен шыққан болуы мүмкін екенін көруге болады.
Шамадан тыс дұшпандықты жоюдың стандартты әдісі – адамдар өз реакциясын кешіктіре алады. Менің Томас Мерфи есімді ақылды досым бар, ол жиі былай дейді: «Егер сіз біреуді балағаттау өте жақсы идея деп ойласаңыз, оны ертеңге қалдыра аласыз».
Әрине, жақсылыққа жақсылықпен жауап беру психологиялық бейімділігі де өте күшті, сондықтан ол кейде «тіске – тіс» жағдайын өзгерте алады. Кейде соғыс қызып тұрған кезде, соғысушы тараптар түсініксіз түрде оқ атуды тоқтатады, өйткені бір тарап алдымен кішкентай достық әрекет жасайды, ал екінші тарап оған жауап қайтарады, осылайша жалғасып, ақырында ұрыс ұзақ уақытқа тоқтайды. Бірінші дүниежүзілік соғыс кезінде майдандағы окоптарда соғысушы тараптар бірнеше рет осылай бітімге келген, бұл генералдарды қатты ашуландырған.
Қазіргі қоғамның гүлденуінің негізгі қозғаушы күші ретінде сауда-саттық та адамның жақсылыққа жақсылықпен жауап беру табиғатынан үлкен көмек алатыны анық. Өзіне де, өзгеге де пайдалы болу принципі мен қайтару бейімділігі бірігіп, көптеген сындарлы әрекеттерді тудырады. Некелік өмірдегі күнделікті қарым-қатынас та қайтару бейімділігінің көмегіне сүйенеді, егер қайтару бейімділігінің көмегі болмаса, неке өзінің тартымдылығының көп бөлігін жоғалтар еді.
Қайтару бейімділігі ынталандыру механизмінің супер күшімен бірігіп жақсы нәтижелер беріп қана қоймайды, ол сонымен қатар сәйкессіздіктен аулақ болу бейімділігімен бірге келесі нәтижелерге ықпал етеді: (1) Адамдар мәміледе берген уәделерін, соның ішінде үйлену тойында бір-біріне адал болуға берген уәделерін орындайды; (2) Діни қызметкерлер, етікшілер, дәрігерлер және басқа да барлық кәсіп иелері өз міндеттерін сақтап, дұрыс әрекеттер жасайды.
Басқа психологиялық бейімділіктер мен адамның күрделі әрекеттер жасау қабілеті сияқты, қайтару бейімділігі де көбінесе түпсана деңгейінде жұмыс істейді. Сондықтан кейбір адамдар бұл бейімділікті күшті күшке айналдырып, басқаларды адастыру үшін қолдана алады. Бұл жағдай үнемі болып тұрады.
Мысалы, автокөлік сатушы сізді жомарттықпен жайлы жерге отырғызып, бір шыны кофе ұсынғанда, сіз осы кішкентай сыпайылық әрекеті үшін «ақымақ» болып қалып, көлік сатып алғанда артық 500 доллар төлеуіңіз әбден мүмкін. Бұл сатушының кішкентай жақсылықтар арқылы қол жеткізген ең сәтті сату жағдайынан алыс. Дегенмен, осы көлік сатып алу жағдайында сіз ұтылыста боласыз, өз қалтаңыздан қосымша 500 доллар шығарасыз. Бұл ықтимал шығын сізді сатушының жақсылығына сақ болуға аз да болса итермелеуі керек.
Бірақ егер сіз сатып алушы болсаңыз және ақша басқа біреуден – мысалы, бай жұмыс берушіден келсе, онда сіз қосымша ақша төлеу керек болғаны үшін сатушының кішкентай жақсылығына қарсылық білдірмейсіз, өйткені артық шығын басқа біреудікі. Мұндай жағдайда сатушы әдетте өз артықшылығын барынша арттыра алады, әсіресе сатып алушы тарап үкімет болғанда.
Сондықтан ақылды жұмыс берушілер сатып алу жұмысымен айналысатын қызметкерлердің қайтару бейімділігін басуға тырысады. Ең қарапайым қарсы шара ең тиімдісі: оларға жеткізушілерден ешқандай пайда алуға жол бермеу. Сэм Уолтон осы толық тыйым салу идеясын қолдаған. Ол сатып алушыларға жеткізушілерден ешнәрсе, тіпті бір хот-дог қабылдауға да рұқсат етпеген. Көптеген қайтару бейімділіктерінің түпсана деңгейінде жұмыс істейтінін ескерсек, Уолтонның саясаты өте дұрыс. Егер мен Қорғаныс министрлігінің басшысы болсам, мен Қорғаныс министрлігінде Уолтонның саясатын жүзеге асырар едім.
Белгілі бір психологиялық экспериментте Чалдини эксперимент жүргізушінің адамдардың түпсанасындағы қайтару бейімділігін қоздыру арқылы оларды адастыра алатынын тамаша дәлелдеді.
Эксперимент жүргізген Чалдини өзінің көмекшілеріне университет кампусында серуендеп, кездескен бейтаныс адамдардан бір топ жас қылмыскерлерді хайуанаттар бағына апаруға көмектесуін сұрауды тапсырды. Бұл университет кампусында болғандықтан, олар алған үлкен үлгіде әрбір алты адамның біреуі шынымен келісім берген. Осы 1/6 статистикалық деректі алғаннан кейін, Чалдини эксперимент процедурасын өзгертті. Оның көмекшілері кампуста серуендеп, кездескен бейтаныс адамдардан екі жыл бойы апта сайын жас қылмыскерлерге қамқорлық жасауға көп уақыт бөлуді сұрады. Бұл ақылға қонымсыз өтініш жүз пайыз бас тартуға ұшырады. Бірақ эксперимент жүргізуші артынша: «Онда сіз тым болмаса бір түстен кейін сол жас қылмыскерлерді хайуанаттар бағына апаруға дайынсыз ба?» деп сұрады. Бұл Чалдинидің бастапқы қабылдау көрсеткішін 1/6-дан 50%-ға дейін – толық 3 есеге арттырды.
Чалдинидің эксперимент жүргізушілері кішкентай шегініс жасады, сөйтіп қарсы тарап та кішкентай шегініс жасады. Чалдинидің эксперимент объектілері түпсанасында осындай қайтару түріндегі шегініс жасағандықтан, көптеген адамдар жас қылмыскерлерді хайуанаттар бағына апаруға қисынсыз түрде келісті. Бұл профессор осындай тапқыр эксперимент ойлап тауып, осындай маңызды шындықты соншалықты күшті дәлелдегені үшін кеңірек танылуға лайық. Іс жүзінде, Чалдини шынымен де мұндай танымалдыққа ие болды, өйткені көптеген университеттер одан көп білім алды.
Қайтару бейімділігі неге соншалықты маңызды? Егер көптеген заң мектебінің студенттері оқу бітіріп қоғамға араласып, клиенттердің атынан келіссөздер жүргізуге барғанда, Чалдинидің эксперименті көрсеткен түпсаналық ойлау процесінің мәнін мүлдем түсінбесе, бұл қандай ақымақтық болар еді. Алайда мұндай ақымақтық әлемнің түкпір-түкпіріндегі заң мектептерінде ондаған жылдар бойы, іс жүзінде бірнеше ұрпақ бойы орын алып келеді. Бұл заң мектептері жай ғана шәкірттерді адастырып жатыр. Олар Сэм Уолтон өте жақсы түсінген нәрсені білмейді және үйреткісі де келмейді.
Қайтару бейімділігінің маңыздылығы мен тиімділігін Чалдинидің АҚШ Әділет министрінің Уотергейт ғимаратына жасырын кіру туралы ақымақ шешімді мақұлдауын түсіндіруінен де көруге болады. Сол кезде бір батыл бағынышты қызметкер Республикалық партияның мүддесі үшін жезөкшелер мен сәнді яхталарды біріктіру әдісін қолдануды ұсынған. Бұл ақылға қонымсыз өтініш қабылданбағаннан кейін, әлгі бағынышты қызметкер үлкен шегініс жасап, тек жасырын түрде ұрлыққа түсуге рұқсат сұрады, сөйтіп Әділет министрі үнсіз келісім берді. Чалдини түпсаналық қайтару бейімділігі АҚШ президентінің Уотергейт жанжалында биліктен кетуіне әкелген маңызды фактор деп санайды. Мен де осы көзқарасты ұстанамын. Қайтару бейімділігі нәзік түрде көптеген шектен шыққан және қауіпті нәтижелерді тудырды, және бұл жағдай сирек емес, керісінше әрқашан көп болған.
Адамзаттың қайтару бейімділігін тануы, мыңдаған жылдар бойы тәжірибеде қолданылғаннан кейін, дін саласында көптеген жантүршігерлік жаман істер жасады. Әсіресе жиіркенішті мысалдар финикиялықтар мен ацтектерден келеді, олар адамдарды өлтіріп, өз құдайларына құрбандық ретінде ұсынған. Біз Пуни соғыстары (Римдіктердің Жерорта теңізіне кеңеюі кезінде б.з.д. 264 – б.з.д. 146 жылдар аралығында Карфагендіктермен болған үш шайқас) кезінде өркениетті римдіктердің жеңілістен қорқып, бірнеше рет адам құрбандығын шалу сияқты ескі кәсіпке қайта оралғанын ұмытпауымыз керек. Екінші жағынан, адамдар қайтару психологиясына сүйене отырып, егер мінез-құлқы дұрыс болса, Құдайдан көмек ала алады деп сенген, бұл түсінік әрқашан өте сындарлы болған болуы мүмкін.
Жалпы алғанда, мен дін ішінде де, дін сыртында да қайтару бейімділігінің адамзатқа қосқан үлесі оның келтірген зиянынан әлдеқайда көп деп санаймын. Ал басқа бір немесе бірнеше психологиялық бейімділіктер тудырған жаман салдарды жою немесе алдын алу үшін психологиялық бейімділікті пайдалану тұрғысынан, мысалы, химиялық заттарға тәуелділікті (есірткі немесе алкогольді тастау) тоқтату үшін психологиялық интервенцияны қолдануда қайтару бейімділігі жиі үлкен көмек көрсете алады.
Адам өмірінің ең әдемі бөлігі эмоционалды қарым-қатынас болуы мүмкін, эмоционалды қарым-қатынастағы екі тарап қалай қуанышқа бөленуден гөрі, қарсы тарапты қалай қуантуға көбірек қызығушылық танытады – қайтару бейімділігінің әсерінен мұндай жағдай сирек кездеспейді.
Қайтару бейімділігін талқылауды аяқтамас бұрын, біз соңғы рет адамдардың жалпылай кінә сезімінен азап шегу құбылысын талқылауымыз керек. Егер кінә сезімінің эволюциялық негізі бар десек, мен кінә сезімін тудыруы мүмкін ең ықтимал фактор – қайтару бейімділігі мен марапаттауға супер реакция бейімділігі арасындағы рухани қақтығыс деп сенемін. Марапаттауға супер реакция бейімділігі – бұл адамдарды жақсы нәрселерден жүз пайыз ләззат алуға итермелейтін психологиялық бейімділік. Әрине, адамзат мәдениеті әдетте бұл туа біткен бейімділікті кінә сезімімен азаптауға қатты итермелейді. Нақтырақ айтқанда, діни мәдениет әдетте адамдарға орындалуы қиын моральдық талаптар мен құрбандық талаптарын қояды. Менің үйімнің жанында өте харизматикалық ирландиялық католик діни қызметкері тұрады, ол жиі былай дейді: «Кінә сезімін еврейлер ойлап тапқан шығар, бірақ біз католиктер оны жетілдірдік». Егер сіздер мен және осы діни қызметкер сияқты кінә сезімі жалпы алғанда зиянынан гөрі пайдасы көп деп санасаңыздар, онда сіздер кінә сезімінің қаншалықты жағымсыз екеніне қарамастан, мен сияқты қайтару бейімділігіне ризашылық білдіресіздер.
Он
Қарапайым ассоциация әсеріне ұшырау бейімділігі
Қарапайым ассоциация әсеріне ұшырау бейімділігі
Скиннер зерттеген стандартты шартты рефлекс – әлемдегі ең көп таралған шартты рефлекс. Бұл шартты рефлексте жаңа әдетті қалыптастыратын рефлекторлық әрекет бұрын алынған марапаттан тікелей туындайды. Мысалы, бір адам белгілі бір брендтегі аяқ киім майын сатып алып, бұл майдың аяқ киімді ерекше жылтырататынын байқайды, осы марапаттың арқасында келесі жолы аяқ киім майы қажет болғанда, ол тағы да сол брендті сатып алады. Бірақ шартты рефлекстің тағы бір түрі бар, рефлекторлық әрекет қарапайым ассоциациядан туындайды. Мысалы, көптеген адамдар бұрынғы өмірлік тәжірибесіне сүйеніп мынадай қорытынды жасайды: егер бірнеше ұқсас өнім бір уақытта сатылса, бағасы ең жоғарысының сапасы ең жақсы болады. Кейбір қарапайым өнеркәсіптік тауарларды сатушылар бұл қисынды түсінеді, сондықтан ол әдетте өнімнің сыртқы қаптамасын өзгертіп, бағасын өте жоғары көтереді, сөйтіп жоғары сапаға ұмтылатын тұтынушылар алданып қалады деп үміттенеді, олар тек оның өнімі мен оның жоғары бағасы тудырған ассоциацияның кесірінен сатып алушыға айналады. Бұл әдіс әдетте сатылымды арттыруға өте пайдалы, тіпті пайданы арттыруға да өте тиімді. Мысалы, ұзақ уақыт бойы бағасы өте жоғары электр құралдары өте жақсы сатылым нәтижелеріне қол жеткізді. Егер сатылатын өнім мұнай ұңғымасының түбінде қолданылатын сорғы болса, онда бұл жоғары баға қою әдісінің рөлі одан да үлкен болады. Бағаны көтеру сату стратегиясы сәнді тауарлар үшін әсіресе тиімді, өйткені жоғары баға төлейтін тұтынушылар сол арқылы өздерінің жақсы талғамы мен сатып алу қабілетін көрсетеді, сондықтан әдетте жоғары мәртебеге ие болады.
Тіпті болмашы ассоциацияның өзі, егер мұқият қолданылса, өнімді сатып алушыға шектен тыс ерекше әсер етуі мүмкін. Аяқ киім майының мақсатты сатып алушысы сұлу қыздарды ұнатуы мүмкін. Сондықтан ол сыртқы қаптамасында сұлу қыздың суреті бар аяқ киім майын таңдайды, немесе ол жақында сұлу қыз жарнамалаған аяқ киім майын көрген болуы мүмкін.
Жарнама берушілер қарапайым ассоциацияның күшін біледі. Сондықтан сіз Coca-Cola жарнамаларында балалардың өлімі сияқты көріністерді көрмейсіз; керісінше, Coca-Cola жарнамалық кадрларындағы өмір әрқашан шынайы өмірден гөрі бақыттырақ болады.
Сол сияқты, әскери оркестр ойнайтын музыканың соншалықты әсерлі болуы да кездейсоқ емес. Адамдар ол музыканы естігенде әскери өмірді еске алады, сондықтан ол адамдарды әскерге шақыруға және сарбаздарды әскерде қалдыруға көмектеседі. Көптеген армиялар қарапайым ассоциацияны қолданудың осы сәтті әдісін қалай пайдалану керектігін біледі.
Алайда, қарапайым ассоциациядан туындаған ең жойқын қателіктер әдетте жарнама берушілер мен музыка ұсынушылардан келмейді.
Кейбір нәрселер кездейсоқ адамға оның бұрынғы жетістіктерін, немесе ол ұнататын және жақсы көретін нәрселерін, немесе ол жек көретін және жиіркенетін нәрселерін (адамдар тумысынан жек көретін жаман жаңалықтарды қоса алғанда) еске түсіруі мүмкін. Кейбір ең ауыр қателіктер осындай нәрселерден туындайды.
Бұрынғы жетістіктермен байланысты қарапайым ассоциацияның адастыруынан аулақ болу үшін мына тарихты есте сақтаңыз. Наполеон мен Гитлердің әскерлері басқа жерлерде жеңімпаз болды, сөйтіп олар Ресейге басып кіруге шешім қабылдады, нәтижесінде екеуі де ойсырай жеңілді. Шынайы өмірде Наполеон мен Гитлердің мысалына ұқсас көптеген жағдайлар бар. Мысалы, бір адам ақымақтықпен казиноға барып құмар ойнап, ақша ұтып алады. Бұл бос ассоциация оны сол казиноға қайта-қайта баруға итермелейді, нәтижесінде ол әрине бәрінен айырылады. Сондай-ақ кейбір адамдар ақшасын қабілеті орташа достарына инвестициялауға беріп, кездейсоқ үлкен ақша табады. Тәттінің дәмін татқаннан кейін, ол бұрын сәтті болған осы әдісті қайтадан қолданып көруге шешім қабылдайды – нәтижесі өте жаман болады.
Бұрынғы жетістіктерге бола ақымақтық жасаудан аулақ болудың дұрыс шарасы:
(1) Өткен әрбір жетістікті мұқият тексеріп, осы жетістіктердің ішіндегі кездейсоқ факторларды анықтау, осы факторлардың адастыруынан сақтану, сөйтіп жоспарланған жаңа әрекеттің сәтті болу ықтималдығын асыра бағаламау;
(2) Жаңа әрекетте бұрынғы сәтті тәжірибелерде кездеспеген қандай қауіпті факторлар бар екенін қарау.
Ұнату және жақсы көру адамдардың ойлауына зиян тигізуі мүмкін, мұны келесі мысалдан көруге болады. Бір сот ісінде айыпталушының әйелі негізінен өте құрметті әйел болғанымен, айқын жалған куәлік берді. Әйгілі айыптаушы адвокат бұл құрметті ханымға шабуыл жасауға дәті бармады, бірақ оның куәлігінің сенімділігін жоққа шығарғысы келді. Сөйтіп ол басын шайқап, мұңайып былай деді: «Біз мұндай куәлікке қалай қарауымыз керек? Жауап ескі әнде жатыр:
Күйеуі қандай болса,
Әйелі де сондай болады.
Ол сайқымазаққа тұрмысқа шықты,
Сайқымазақтың пасықтығы мен арсыздығы оны да төмендетті.
Әйелі де сондай болады.
Ол сайқымазаққа тұрмысқа шықты,
Сайқымазақтың пасықтығы мен арсыздығы оны да төмендетті.
Судья сондықтан бұл ханымның куәлігін қабылдамады. Олар оның танымына махаббаттың қатты әсер еткенін оңай байқады. Біз жиі көреміз, кейбір аналар махаббаттың адастыруымен теледидар камерасының алдында көз жасын төгіп, өздерінің ауыр қылмыс жасаған ұлдарын кінәсіз деп шын жүректен санайды.
Махаббат деп аталатын бұл ассоциация адамды қаншалықты соқыр ететіні туралы адамдардың пікірі әртүрлі. «Кедей Ричардтың альманахында» Франклин былай деп ұсынады: «Үйленбес бұрын көзіңді кең аш, үйленген соң бір көзіңді ашып, бір көзіңді жұм». Мүмкін бұл бір көзді ашып, бір көзді жұму әдісі дұрыс шығар, бірақ маған орындалуы қиынырақ әдіс ұнайды: «Шындықты нақты көріп, сонда да сүйе білу».
Жек көру мен жиіркену де қарапайым ассоциациядан туындайтын танымдық қателіктерге әкелуі мүмкін. Бизнес әлемінде мен адамдардың өздері жек көретін бәсекелестерінің қабілеті мен моральдық қасиеттерін төмендететінін жиі көремін. Бұл қауіпті әрекет, әдетте байқау қиын, өйткені ол түпсана деңгейінде болады.
Белгілі бір адамға немесе жек көретін нәтижеге қатысты қарапайым ассоциация тағы бір жиі кездесетін жаман салдарды тудыруы мүмкін, мұны «Парсы шабарманы синдромынан» көруге болады. Ежелгі парсылар шынымен де шабармандарды өлтіретін болған, ал бұл шабармандардың жалғыз кінәсі – үйге шынайы жаман хабарды (мысалы, соғыстағы жеңілісті) жеткізуі еді. Шабарман үшін қашып кетіп жасырыну, басшының қалауы бойынша тапсырманы орындаудан гөрі әлдеқайда қауіпсіз болған.
Парсы шабарманы синдромы қазіргі өмірде әлі де жиі кездеседі, дегенмен бұрынғыдай адам өмірін қимаса да. Көптеген кәсіптерде жаман хабар жеткізуші болу шынымен де өте қауіпті. Кәсіподақ келіссөзшілері мен жұмыс беруші өкілдері әдетте бұл шындықты түсінеді, ол еңбек қатынастарында көптеген қайғылы жағдайларды тудырды. Кейде адвокаттар біледі, егер олар жағымсыз бірақ ақылға қонымды шешімді ұсынса, клиенттің өшпенділігін тудырады, сондықтан олар сот ісін жалғастыра береді, тіпті апатты салдарға әкелсе де. Тіпті таным деңгейі жоғары деп танылған көптеген жерлерде де адамдар кейде Парсы шабарманы синдромын байқайды. Мысалы, бірнеше жыл бұрын екі ірі мұнай компаниясы Техас сотында соттасты, өйткені олардың Батыс жарты шардағы ең үлкен мұнай кен орнын бірлесіп игеру келісімінде түсініксіз жерлер болған. Менің болжамымша, олардың соттасуының себебі – бір бас заң кеңесшісі бұрын келісімшартта мәселе бар екенін байқаған, бірақ өркөкірек CEO-ға жаман хабарды айтуға батылы бармаған.
CBS телерадиокомпаниясы өзінің шарықтау шегі аяқталар тұста Парсы шабарманы синдромымен танымал болды, өйткені төраға Пейли өзіне жаман хабар айтатын адамдарды қатты жек көрген. Нәтижесінде Пейли өтірік қабығының ішінде өмір сүрді, қайта-қайта қате мәмілелер жасады, тіпті CBS-тің көп мөлшердегі акцияларын кейіннен тез таратылған компанияны сатып алуға жұмсады.
CBS сияқты Парсы шабарманы синдромының кесірінен өз басына бәле тілеп алмау үшін, дұрыс қарсы шара – саналы түрде жаман хабарды қарсы алу әдетін қалыптастыру. Berkshire-де жалпыға ортақ ереже бар: «Жаман хабар болса маған дереу хабарлаңдар. Тек жақсы хабарды ғана күтуге болады». Тағы бір нәрсе – ақылды және хабардар болу, яғни адамдарға сіздің жаман хабарды басқа жерден естуіңіз мүмкін екенін білдіру, сонда олар сізге жаман хабарды айтпауға батылы бармайды.
Қарапайым ассоциация әсеріне ұшырау бейімділігі әдетте жақсылыққа жақсылықпен жауап беру табиғи бейімділігін жоюда таңқаларлық нәтиже береді. Кейде біреу жақсылық көргенде, оның жағдайы өте нашар болуы мүмкін, мысалы, кедейлік, ауру, қорлық көру және т.б. Бұған қоса, жақсылық көруші жақсылық жасаушының артықшылықты жағдайын қызғанып, сол арқылы жақсылық жасаушыны жек көруі мүмкін. Мұндай жағдайда жақсылық жасау әрекеті жақсылық көрушіге өзінің бақытсыз тағдырын еске түсіретіндіктен, жақсылық көруші оған көмектескен адамды жек көріп қана қоймай, оған зиян тигізуге тырысуы мүмкін. Бұл әйгілі реакцияны түсіндіреді (кейбіреулер мұны Генри Форд айтқан дейді): «Бұл адам мені неге сонша жек көреді? Мен оған ешқандай жақсылық жасаған жоқпын ғой». Менің Гроз есімді бір досым бар, қайырымды ол бір күлкілі жағдайға тап болды. Гроздың бір көпқабатты үйі бар еді, ол оны бұрын сатып алған, болашақта сол жерді басқа жобаны дамытуға пайдаланбақшы болған. Осы жоспарды ескере отырып, Гроз жалға алушыларға өте жомарттық танытып, олардан нарықтық бағадан әлдеқайда төмен жалдау ақысын алып тұрған. Кейін Гроз бүкіл ғимаратты бұзуға дайындалғанда, қоғамдық тыңдау өткізілген кезде, жалдау ақысын көп қарыз болып төлемеген бір жалға алушы өзін қатты ашулы ұстап, тыңдауда былай деді: «Бұл жоспар адамды қатты ашуландырады. Грозға артық ақшаның мүлдем қажеті жоқ. Мен мұны өте жақсы білемін, өйткені мен университетті Гроздың стипендиясының арқасында бітірдім».
Қарапайым ассоциациядан туындайтын ауыр ойлау қателіктерінің соңғы түрі адамдар жиі қолданатын стереотиптік ойлауда кездеседі. Питер Джойдың биыл 90 жаста екенін біледі, сондай-ақ 90 жастағы қарттардың басым көпшілігінің миы онша жақсы жұмыс істемейтінін біледі, сондықтан Питер кәрі Джойды алжыған деп ойлайды, тіпті кәрі Джойдың миы әлі де өте жақсы жұмыс істеп тұрса да. Немесе Джейн ақ шашты кемпір болғандықтан, және Питер жоғары математиканы жетік білетін кемпірлер жоқ екенін білетіндіктен, Питер Джейн де жоғары математиканы түсінбейді деп ойлайды, тіпті Джейн шын мәнінде математика данышпаны болса да. Мұндай ойлау қателігі өте табиғи және жиі кездеседі. Бұл қателікті болдырмау үшін Питердің қарсы шарасы – 90-нан асқан адамдардың миы жалпы алғанда 40 жастағы адамдар сияқты ширақ деп сену немесе математика ғылымдарының докторы дәрежесін алған әйелдер мен ерлер бірдей көп деп сену емес. Керісінше, Питер трендтің соңғы нүктені дұрыс болжай алмайтынын түсінуі керек, Питер топтың орташа қасиеттеріне сүйеніп жеке тұлғаның қасиеттерін дәл болжай алмайтынын түсінуі керек. Әйтпесе Питер орташа тереңдігі 18 дюйм болатын өзенге батып кеткен адам сияқты көптеген қателіктер жасайды.
Он бір
Қарапайым, ауырсынудан қашатын психологиялық теріске шығару
Қарапайым, ауырсынудан қашатын психологиялық теріске шығару
Мен бұл құбылысты алғаш рет Екінші дүниежүзілік соғыс кезінде кездестірдім. Сол кезде біздің отбасымыздың ескі танысының ұлы оқуда өте үздік, спортта да өте дарынды еді, өкінішке орай ол мінген ұшақ Атлант мұхитының үстінде апатқа ұшырап, қайтып оралмады. Оның анасының ақыл-есі толық дұрыс болса да, ол ұлының қайтыс болғанына сенуден бас тартты. Міне, бұл қарапайым, ауырсынудан қашатын психологиялық теріске шығару. Шындық тым ауыр, көтеру мүмкін емес, сондықтан адамдар фактілерді бұрмалап, оларды көтеруге болатындай етіп өзгертеді. Бізде азды-көпті осындай кемшілік бар және бұл жиі ауыр мәселелерді тудырады. Бұл бейімділіктің ең шектен шыққан салдары көбінесе махаббат, өлім және химиялық заттарға (алкоголь, есірткі және т.б.) тәуелділікпен байланысты.
Теріске шығару өлімді қабылдауды жеңілдету үшін қолданылғанда, бұл әрекет ешқандай сынға ұшырамайды. Мұндай сәтте кімнің жараға тұз себуге дәті барады? Бірақ кейбір адамдар өмірде мынадай темір ережені ұстанғысы келеді: «Табанды болу үшін үміт болуы шарт емес». Мұны жасай алатын адам өте құрметке лайық.
Химиялық заттарға тәуелділік әдетте моральдық азғындауға әкеледі, тәуелді адамдар өздерінің жағдайы әлі де лайықты, болашағы әлі де жарқын деп ойлауға бейім. Сондықтан олар құлдыраған сайын, шындыққа жанаспайтын мінез-құлық танытып, шындықты шектен тыс теріске шығарады. Мен жас кезімде Фрейдтік терапия химиялық заттарға тәуелділікті қайтаруда мүлдем тиімсіз болды, бірақ қазір Анонимді маскүнемдер ұйымы бірнеше психологиялық бейімділікті біріктіріп маскүнемдікке қарсы тұру арқылы бас тарту деңгейін 95%-да тұрақтандыра алады. Дегенмен, бүкіл емдеу процесі өте қиын, көп күш-қуатты талап етеді, және 50% сәттілік дегеніміз 50% сәтсіздік дегенді білдіреді. Адамдар химиялық заттарға тәуелділікті қалыптастыруы мүмкін кез келген әрекеттен аулақ болуы керек. Бұл тәуелділік үлкен зиян келтіретіндіктен, жұғу ықтималдығы өте аз болса да, одан үзілді-кесілді аулақ болу керек.
Он екі
Өзін тым жоғары бағалау бейімділігі
Өзін тым жоғары бағалау бейімділігі
Өзін тым жоғары бағалайтын адамдар барлық жерде кездеседі. Мұндай адамдар өздерін қате бағалап, асыра сілтейді, дәл Швециядағы жүргізушілердің 90%-ы өздерінің жүргізу шеберлігі орташа деңгейден жоғары деп санайтыны сияқты. Бұл қате бағалау адамдардың негізгі «жеке заттарына» да қатысты. Адамдар әдетте жұбайын асыра мақтайды. Адамдар әдетте өз балаларына объективті қарамайды, керісінше тым жоғары баға береді. Тіпті адамдардың ұсақ-түйек жеке заттары да әдетте шектен тыс мақтауға ие болады. Адамдар белгілі бір затқа ие болғаннан кейін, сол заттың құнын бағалауы олар сол затқа ие болмаған кездегі бағалауынан жоғары болады. Жеке заттарды осылайша шектен тыс жоғары бағалау құбылысы психологияда «Иелену эффектісі» деп аталады. Адамдар шешім қабылдағаннан кейін, өз шешімін өте жақсы деп санайды, тіпті шешім қабылдамастан бұрын ойлағанынан да жақсы деп есептейді.
Өзін тым жоғары бағалау бейімділігі көбінесе адамдарды өздеріне ұқсас адамдарды жақсы көруге итермелейді. Кейбір психология профессорлары «әмиян жоғалту» эксперименті арқылы бұл эффектіні қызықты дәлелдеді. Олардың барлық эксперименттері көрсеткендей, егер әмиянды тауып алған адам әмияндағы жеке куәлік деректері бойынша иесінің өзіне қатты ұқсайтынын байқаса, онда оның әмиянды иесіне қайтару ықтималдығы ең жоғары болады. Адамзаттың осы психологиялық ерекшелігіне байланысты, ұқсас адамдардан құралған топтар әрқашан адамзат мәдениетінің өте ықпалды бөлігі болып табылады, тіпті біз оның ең жаман әсерлерін жоюға ақылмен тырысқаннан кейін де солай болып қала береді.
Қазіргі өмірде кейбір өте жаман топтар бар, оларды өзін тым жоғары бағалайтын бір топ адамдар басқарады және олар жаңа мүшелерді тек өздеріне қатты ұқсайтын адамдардан таңдайды, қазіргі өмірде кейбір өте жаман нәтижелер пайда болуы мүмкін. Сондықтан, егер белгілі бір атақты университеттің ағылшын тілі кафедрасының академиялық деңгейі өте төмендеп кетсе, немесе белгілі бір брокерлік компанияның сату бөлімі жиі алаяқтық жасауды әдетке айналдырса, онда бұл мәселелер барған сайын нашарлай түсетін табиғи бейімділікке ие болады және бұл бейімділікті өзгерту өте қиын. Бұл жағдай сыбайлас жемқорлыққа ұшыраған полиция бөлімшелерінде, түрме күзетшілерінде немесе саяси топтарда, сондай-ақ жаман істер мен ақымақ істерге толы сансыз басқа жерлерде де кездеседі, мысалы, АҚШ-тың кейбір ірі қалаларындағы мұғалімдер кәсіподағы өте нашар, олар біздің балаларымызға зиян тигізуден тайынбайды, жұмыстан шығарылуы тиіс біліксіз мұғалімдерді қорғап қалады. Сондықтан, біздің өркениетті қоғамымыздың ең пайдалы мүшелері – өздері басқаратын мекеме ішінде мәселе туындағанын байқағанда тазарту жұмыстарын жүргізуге дайын басшылар.
Әрине, өзін тым жоғары бағалаудың барлық түрлері қателіктерге әкеледі. Қалайша әкелмесін?
Кейбір ақымақ құмар ойындарын мысалға алайық. Лотерея сатып алғанда, егер нөмірлер кездейсоқ бөлінсе, тігілетін бәс аз болады, ал егер нөмірлерді ойыншы өзі таңдаса, тігілетін бәс көп болады. Бұл өте қисынсыз. Бұл екі таңдау әдісінде ұту ықтималдығы іс жүзінде бірдей, ойыншының ұту мүмкіндігі өте аз. Қазіргі адамдар негізінде соншама көп лотерея сатып алмас еді, бірақ мемлекеттік лотерея шығарушы мекемелер адамдардың өз нөмірін таңдауға деген қисынсыз қалауын пайдаланады, сондықтан олар әр жолы ақымақтықпен көбірек лотерея сатып алады.
Жеке заттарды шектен тыс мақтаудың сол «Иелену эффектісі» адамдардың өз қорытындыларына деген сүйіспеншілігін күшейтеді. Сіздер тауар биржасында шошқа етінің фьючерстерін сатып алған адамның енді ақымақтықпен, тіпті бұрынғыдан да қатты сеніммен өзінің алыпсатарлық әрекетінің көптеген артықшылықтары бар екеніне сенетінін байқайсыздар.
Кейбір адамдар спортты жақсы көреді, әртүрлі командалар арасындағы салыстырмалы артықшылықтарды өте жақсы білемін деп ойлайды, бұл адамдар ақымақтықпен спорттық лотерея сатып алады. Ат жарысы бәсімен салыстырғанда, спорттық лотереяға тәуелді болу оңайырақ – мұның бір себебі адамдардың өздері жасаған күрделі қорытындыларды автоматты түрде асыра бағалауында.
Шеберлікті талап ететін жарыстарда – мысалы, гольф немесе покер ойынында – адамдар әрқашан өздерінен деңгейі айқын жоғары ойыншыларды қарсылас ретінде таңдайды, бұл бейімділік те шектен шыққан кері нәтижелер береді. Өзін тым жоғары бағалау бейімділігі бұл құмар ойыншылардың өздерінің салыстырмалы қабілеттерін бағалаудағы дәлдігін төмендетеді.
Алайда одан да жаман әсері сол, адамдар әдетте болашақта кәсіпорынға көрсететін қызмет сапасын асыра бағалайды. Олардың осы болашақ үлестерге берген артық бағасы жиі апатты салдарға әкеледі.
Өзін тым жоғары бағалау көбінесе жұмысқа қабылдау туралы нашар шешімдерге әкеледі, өйткені жұмыс берушілердің көпшілігі сұхбаттасу әсерінен алған қорытындыларының құндылығын асыра бағалайды. Бұл ақымақтықтың алдын алудың дұрыс шарасы – сұхбаттасу әсеріне жеңіл қарау, үміткердің бұрынғы жетістіктеріне баса назар аудару.
Мен бір кездері академиялық жұмысқа қабылдау комитетінің төрағасы болғанымда осы әдісті дұрыс таңдадым. Мен басқа мүшелерді үміткерлермен сұхбаттасуды тоқтатуға көндірдім, тек жазбаша өтініш материалдары басқа үміткерлерден әлдеқайда жақсы болған адамды жұмысқа алу жеткілікті дедім. Біреу маған академиялық ортаның қалыпты процедурасын құрметтемедің деді, мен нағыз академияны құрметтейтін адам менмін дедім, өйткені академиялық зерттеулер сұхбаттасудан алынған әсердің болжамдық құндылығы өте төмен екенін көрсетеді, мен осы нәтижені қолданып жатырмын.
Адамдардың бетпе-бет әсерге шектен тыс ықпал ету ықтималдығы өте жоғары, өйткені анықтама бойынша, бетпе-бет әсер адамдардың белсенді қатысуын қамтиды. Осы себепті, қазіргі заманғы кәсіпорындар жоғары деңгейдегі басшыларды жұмысқа қабылдағанда, егер кездескен үміткер шешен болса, онда үлкен қауіпке тап болуы мүмкін. Менің ойымша, Hewlett-Packard сол кезде сөзге шешен Карли Фиоринаны (Carly Fiorina, 1999-2005 жылдар аралығында HP компаниясының бас директоры болған) жаңа президент етіп тағайындағысы келгенде, осындай қауіпке тап болды. Менің ойымша: (1) HP-дің Фиорина ханымды таңдауы нашар шешім болды; (2) Егер HP көбірек психологиялық білімді біліп, тиісті сақтық шараларын қолданғанда, ол бұл нашар шешімді қабылдамас еді.
Толстойдың шығармаларында өзін тым жоғары бағалаудың күшін көрсететін әйгілі мәтін бар. Толстойдың пікірінше, сол зұлым қылмыскерлер өздерін онша жаман деп санамайды. Олар не (1) ешқашан қылмыс жасамадым деп санайды, не (2) өмірде кездескен қысымдар мен түрлі бақытсыздықтарды ескере отырып, олардың жасаған істері мен болған адамдары толығымен түсінікті және кешіруге тұрарлық деп санайды.
«Толстой эффектісінің» екінші бөлігі, яғни адамдардың өзгергісі келмей, керісінше өздерінің өзгертуге болатын нашар қылықтарына сылтау іздеуі өте маңызды. Адамдардың басым көпшілігі өздерінің өзгертуге болатын нашар қылықтарына тым көп ақылға қонымсыз себептер іздеп, сол арқылы өздерін жұбатуға тырысатындықтан, жеке және институционалдық қарсы шараларды қолданып, осы ақымақ түсініктің келтіретін зиянын шектеу өте қажет. Жеке деңгейде адамдар екі шындыққа бетпе-бет келуге тырысуы керек: (1) Егер адам нашар қылығын түзете алса, бірақ түзетпей, керісінше өзіне түрлі сылтаулар тапса, онда оның моральдық мәселесі бар және ол көбірек шығынға ұшырайды; (2) Талап қатаң жерлерде, мысалы, жеңіл атлетика командасында немесе General Electric-те, егер адам тиісті нәтиже көрсетпей, тоқтаусыз сылтау айта берсе, онда ол ерте ме, кеш пе жұмыстан шығарылады. Ал мекеменің бұл Толстой эффектісін жою шарасы: (1) Әділ, тек қабілетке қарайтын, қатаң талап қоятын мәдениетті қалыптастыру, сонымен қатар рухты көтеретін адами ресурстарды басқару әдістерін қолдану; (2) Ең нашар тәртіп бұзушыларды жұмыстан шығару. Әрине, егер сіз шығара алмасаңыз, мысалы, сіз «өз балаңызды» шығара алмайсыз, сіз балаға мәселені шешуге көмектесу үшін бар күшіңізді салуыңыз керек. Мен бала тәрбиелеу туралы өте тиімді бір оқиға естідім, ол бала 50 жыл өтсе де алған сабағын ұмытпаған. Ол бала кейін Оңтүстік Калифорния университетінің музыка мектебінің деканы болды. Ол кішкентай кезінде әкесінің бастығының қоймасынан кәмпит ұрлап жеп, әкесі байқап қалғанда, сәлден соң қайтарып қояйын деп едім деп ақталған. Әкесі былай деген: «Балам, қалағаныңды ала берсең де болады, бірақ олай істеген сайын өзіңді ұрымын деп ата».
<span>Психология және мінез-құлық</span> <span>Аударма</span>
Өзін тым жоғары бағалау салдарынан ақымақтық жасаудан аулақ болудың ең жақсы жолы – өзіңізді, жақындарыңыз бен достарыңызды, мүлкіңізді және өткен мен болашақтағы іс-әрекеттеріңіздің құндылығын бағалаған кезде, өзіңізді барынша объективті болуға мәжбүрлеу. Мұны істеу өте қиын, сіз толықтай объективті бола алмайсыз, бірақ ештеңе істемей, туа біткен психологиялық бейімділіктің шектеусіз дамуына жол бергеннен гөрі, бұл әлдеқайда жақсы.
Өзін тым жоғары бағалау әдетте танымға теріс әсер еткенімен, ол кейбір таңғажайып жетістіктерге де себеп болуы мүмкін, өйткені кейде шектен тыс сенімділік қандай да бір табысқа жетуге түрткі болады. Бұл фактор мына мақалды түсіндіреді: «Өзін тым жоғары бағалайтын адамдарды ешқашан бағаламаңыз».
Әрине, кейде өзін жоғары мақтау дұрыс болып табылады және жалған кішіпейілділіктен әлдеқайда жақсы. Сонымен қатар, егер адамдар тапсырманы тамаша орындағаны үшін немесе керемет өмір сүріп жатқаны үшін мақтаныш сезімін сезінсе, онда мұндай өзін-өзі бағалау өте сындарлы күш болып табылады. Егер мұндай мақтаныш сезімі болмаса, ұшақтардың құлауы көбірек болар еді. Мақтаныш – көптеген психология оқулықтарында қалдырылып кеткен тағы бір сөз, және бұл олқылық жақсы идея емес. «Киелі кітаптағы» фарисей мен салықшы туралы аңызды мақтанышты айыптау деп түсіндіру де жақсы идея емес.
Барлық пайдалы мақтаныштардың ішінде, бәлкім, ең таңдануға тұрарлығы – адамның өзіне сенім артуға лайықты болғаны үшін туындайтын мақтаныш. Сонымен қатар, адам сенімге лайықты болса болғаны, ол таңдаған жол қаншалықты ойлы-қырлы болса да, оның өмірі сенімге лайықсыз адамдарға қарағанда әлдеқайда жақсы болады.
Он үш
Шектен тыс оптимизмге бейімділік
Шектен тыс оптимизмге бейімділік
Христос туылғанға дейін шамамен 300 жыл бұрын ежелгі Грецияның ең атақты шешені Демосфен былай деген: «Адам не қаласа, соған сенеді».
Грамматикалық тұрғыдан талдасақ, Демосфеннің бұл сөзінің мағынасы: адамдар жай ғана ауырсынудан қашу психологиялық теріске шығаруын көрсетіп қана қоймайды, тіпті істері өте жақсы жүріп жатқан кезде де шектен тыс оптимизм танытады.
Адамдардың лотерея билеттерін қуана сатып алып жатқанын немесе картамен төлейтін, үйге жеткізіп беретін азық-түлік дүкендері көптеген қолма-қол ақшамен төлейтін, тауарды өзі алып кететін тиімді супермаркеттерді алмастырады деп кәміл сенетінін көргенде, мен сол грек шешенінің дұрыс айтқанына көз жеткіземін. Адамдар қиын жағдайда болмаса да немесе ауырсыну қаупі төнбесе де, шынымен де шектен тыс оптимистік психологияға ие болады.
Ақымақ оптимизмді шешудің дұрыс жолы – оқу арқылы Ферма мен Паскальдың ықтималдықтар теориясын әдетке айналдырып қолдану. Мен жас кезімде жоғары сынып оқушылары бұл математикалық білімді оқитын. Табиғи эволюция сіздердің миларыңызға дағдарыспен күресуге жеткілікті тәжірибе ережелерін бермеген. Бұл сіздердің гольф ойыншысы болғыларыңыз келгенімен бірдей, сіздер ұзақ мерзімді эволюция берген таяқшаны сермеу әдісін қолдана алмайсыздар, керісінше жақсы гольф ойыншысы болу үшін таяқшаны ұстау мен сермеудің басқа әдісін меңгерулеріңіз керек.
Он төрт
Айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігі
Айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігі
Адамның 10 доллар алудан алатын қуанышының мөлшері, 10 доллар жоғалтудан келетін ауырсынудың мөлшеріне дәлме-дәл тең емес. Яғни, жоғалтудан келетін зиян алудан келетін қуаныштан әлдеқайда көп. Бұдан бөлек, егер біреу өзі қатты қалаған нәрсені алуға жақын қалып, бірақ соңғы сәтте ол нәрсе ұшып кетсе, онда оның реакциясы сол нәрсеге ұзақ уақыт иелік етіп, кенеттен тартып алынғандай болады. Мен адамның осы екі түрлі жоғалту тәжірибесіне (бар игіліктен айырылу және қолға тиейін деп тұрған игіліктен айырылу) табиғи реакциясын қамту үшін бір атау қолданамын, ол – айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігі.
Адамдар айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігін таныту барысында жиі қиындыққа тап болады. Ол көбінесе көз алдындағы жоғалтуға тым қатты мән береді, ал шын мәнінде ол жоғалту маңызды болмауы мүмкін. Мысалы, шотында 10 миллион доллары бар адам әдетте әмиянындағы 300 доллардың 100 долларын абайсызда жоғалтып алғаны үшін қатты көңілсіздікке түседі.
Мангер ерлі-зайыптылары бір кездері жуас және мейірімді ит асыраған болатын, бұл ит иттерге тән айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігін көрсететін. Бұл иттің адамды қабуына мәжбүрлеудің бір ғана жолы бар еді, ол – оған тамақ беріп жатқанда, тамақты аузынан тартып алу. Егер сіз солай істесеңіз, бұл достық пейілді ит сізді автоматты түрде қабады. Ол өзін ұстай алмайды. Ит үшін иесін қабудан асқан ақымақтық жоқ. Бірақ бұл ит ақымақ болмауға шарасыз еді, оның бойында туа біткен автоматты айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігі бар болатын.
Адамдар мен Мангерлердің итінің айырмашылығы шамалы. Адамдар мүлкінен, махаббатынан, достығынан, ықпал ету аймағынан, мүмкіндігінен, мәртебесінен немесе басқа да құнды нәрселерінен айырылғанда – немесе айырылып қалу мүмкіндігі туғанда – осылай әрекет етеді. Сондықтан, ықпал ету аймағына қауіп төнуіне байланысты туындайтын ішкі тартыстар көбінесе бүкіл ұйымға орасан зор зиян келтіреді. Дәл осы фактор және басқа да факторлардың болуына байланысты, Джек Уэлчтің General Electric-тегі бюрократияны жоюға ұзақ уақыт күш салуы өте дана әрекет болды. Бұл салада Джек Уэлчтен жақсы жұмыс істеген бизнес көшбасшылары аз.
Айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігі әдетте идеологиялық көзқарастарды немесе діни көзқарастарды қорғай алады, өйткені ол ашық түрде күмән келтірушілерге қарсы жеккөрушілік/өшпенділік психологиялық бейімділігін қоздыра алады. Бұл жағдайдың орын алуының бір себебі, бұл көзқарастар қазір алаңсыз күйде және күшті сенімді қорғау жүйесіне ие, ал күмән келтірушілердің ойлары таралатын болса, олардың ықпалын әлсіретеді. Университеттердің гуманитарлық және әлеуметтік ғылымдар факультеттері, заң мектептері және түрлі коммерциялық ұйымдар осы идеологияға негізделген топтық сананы көрсетеді, олар өздерінің біліміне қайшы келетін барлық дерлік сыртқы білімді қабылдамайды. Егер ашық сынаушы бұрынғы сенуші болса, онда дұшпандық одан да күшті болады, оның екі себебі бар: (1) Сатқындыққа ұшырау қосымша айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігін тудырады, өйткені бір жолдасынан айырылды; (2) Қайшылықты көзқарастар ерекше сенімді болады деп қорқады, өйткені олар бұрынғы жолдасынан шығып отыр. Жоғарыда аталған факторлар бізге ежелгі адамдардың күпірлерге (еретиктерге) деген көзқарасын түсінуге көмектеседі. Жүздеген жылдар бойы ортодоксалды шіркеу осындай себептермен көптеген күпірлерді өлтірді және оларды өлтірмес бұрын әдетте азаптады немесе тірідей өртеп жіберді.
Экстремистік идеология күшті тәсілдер және сенбейтіндерге деген үлкен дұшпандық арқылы сақталады, бұл танымдық функцияның қатты бұзылуына әкеледі. Бұл жағдай әлемнің түкпір-түкпірінде жиі кездеседі. Менің ойымша, мұндай қайғылы нәтиже көбінесе екі психологиялық бейімділіктен туындайды: (1) Сәйкессіздіктен қашу бейімділігі; (2) Айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігі.
Мұндай әдейі сақталатын топтық сананы жоюдың бір жолы бар, ол – өте сыпайы мәдениетті қалыптастыру, тіпті екі тараптың идеологиясы бірдей болмаса да, қазіргі АҚШ Жоғарғы Сотының әрекетіндей, бір-біріне сыпайылық таныту керек. Тағы бір әдіс – қазіргі топтық санаға күмәнмен қарайтын, бірақ қабілетті және шешен адамдарды әдейі енгізу. Дерек Бок (Derek Bok, американдық заңгер және педагог, Гарвард университетінің бұрынғы президенті) бір кездері жаман салдарға әкелетін топтық ойлауды сәтті өзгерткен болатын. Ол Гарвард университетінің президенті болған кезінде, Гарвард заң мектебінің идеологиясы өте күшті профессорлары ұсынған көптеген тұрақты оқытушылыққа үміткерлерді қабылдамады.
Жүз сексен градустық көріністің бір градусын жоғалтудың өзі кейде көршілердің бір-біріне жау болуына әкелетін айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігін тудыруға жеткілікті. Мен бір үй сатып алған едім, бұрынғы үй иесі мен оның көршісі, олардың біреуі жаңадан кішкентай көшет отырғызғаны үшін қатты жауласып қалыпты. Осы екі көршінің мысалы көрсеткендей, кейбір жоспарлау тыңдалымдарында кейбір көршілер ұсақ-түйек нәрселер үшін қырық пышақ болып ұрсысып, ирационалды, шектен тыс айырылып қалуға супер реакция көрсетеді, мұндай нәрселерді көру жағымды емес. Мұндай жаман мінез-құлық кейбір адамдарды үкіметтің жоспарлау бөлімдерінен кетуге итермеледі. Мен бір кездері бір шеберден гольф таяқшасын сатып алдым, ол бұрын заңгер болған екен. Мен одан бұрын заңның қай саласында жұмыс істегенін сұрағанымда, неке заңы деп жауап береді деп күткен едім, бірақ оның жауабы жоспарлау заңы болды.
Айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігінің еңбек қатынастарына әсері орасан зор. Бірінші дүниежүзілік соғысқа дейін болған еңбек дауларындағы өлім-жітім оқиғаларының басым көпшілігі жұмыс беруші жалақыны қысқартуға тырысқан кезде болған. Қазір адам өлімі сирек кездеседі, бірақ көптеген компаниялар жойылып кетті, өйткені нарықтағы қатаң бәсекелестік тек екі таңдауды ұсынады: не жалақыны төмендету – ал бұған келісім берілмейді – не кәсіпорынның өлуі. Айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігі көптеген жұмысшыларды жалақыны төмендету жоспарына қарсы тұруға итермелейді, ал көбінесе жалақының төмендеуін қабылдау олардың өздері үшін тиімдірек болар еді.
Еңбек қатынастарынан тыс жерлерде де адамдарды бұрыннан бар игіліктерінен айыру өте қиын. Сондықтан, егер адамдар неғұрлым ұтымды ойлана алса, түпсана деңгейінде айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігінің жетегінде аз жүрсе, орын алған көптеген қайғылы оқиғаларды толығымен болдырмауға болар еді.
Айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігі кейбір құмар ойыншылардың тақырға отыруының маңызды себептерінің бірі болып табылады. Біріншіден, ол құмар ойыншыны ақша ұтылғаннан кейін тез арада есе қайтаруға асықтырады, неғұрлым көп ұтылса, бұл жеңілісті мойындамау психологиясы соғұрлым күшті болады. Екіншіден, адамды ең қатты тәуелді ететін құмар ойын түрі – бұл «ұтып ала жаздау» жағдайларын көптеп жасау, ал бұл жағдайлар айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігін қоздырады. Кейбір ойын автоматтарының бағдарламасын жасаушылар адам табиғатының осы әлсіздігін зұлымдықпен пайдаланады. Электрондық технология бұл жасаушыларға көптеген мағынасыз «BAR-BAR-Лимон» нәтижелерін шығаруға мүмкіндік береді, бұл нәтижелер өзін үлкен жүлдені ұтып ала жаздадым деп ойлайтын ақымақтарды жанталаса бәс тігуді жалғастыруға итермелейді.
Айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігі ашық аукциондарға қатысатын адамдарға жиі көп шығын әкеледі. Біз төменде талқылайтын «Әлеуметтік мақұлдауға бейімділік» сатып алушыны басқа сатып алушылардың соңғы баға ұсынысы орынды деп сенуге итермелейді, содан кейін айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігі оны одан да жоғары баға ұсынуға қатты итермелейді. Осының салдарынан ашық аукциондарда ақымақ баға төлеуден аулақ болудың ең жақсы жолы – Баффеттің қарапайым әдісі: бұл аукциондарға қатыспау.
Айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігі мен сәйкессіздіктен қашу бейімділігі әдетте бірігіп, басқарудағы сәтсіздіктің бір түрін тудырады. Сәтсіздіктің бұл түрінде адам өзінің барлық сапалы активтерін сарқып, нашарлап кеткен инвестициялық жобаны құтқаруға бекерге тырысады. Мұндай ақымақтықтан аулақ болудың ең жақсы жолдарының бірі – жас кезде покер ойнау дағдыларын жақсылап меңгеру. Покердің тәрбиелік мәні сонда, барлық тиімді білім тек ресми мектеп білімінен келмейді.
Бұл жерде менің жеке сабағым үлгі боларлықтай болуы мүмкін. Бірнеше ондаған жыл бұрын мен үлкен қателік жібердім, ал қателіктің бір себебі менің түпсанамда айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігінің әсер етуі болды. Сол кезде маған брокер досым телефон соғып, саудалану деңгейі өте төмен Belridge Oil компаниясының 300 акциясын маған күлкілі төмен бағамен, бір акциясын бар болғаны 115 доллардан сатқысы келетінін айтты. Мен қолымдағы қолма-қол ақшамен бұл акцияларды сатып алдым. Ертеңіне ол маған тағы да 1500 акцияны сол бағамен сатқысы келді. Бұл жолы мен бас тарттым, себебінің бір бөлігі менде онша көп қолма-қол ақша жоқ еді, қажетті 173 000 долларды жинау үшін бірдеңелерді сатуым немесе қарыз алуым керек еді. Бұл өте ирационалды шешім болды. Сол жылы менің жағдайым жақсы еді, қарызым да жоқ болатын, бұл акцияны сатып алуда ұтылу қаупі жоқ еді, ал мұндай қауіпсіз мүмкіндіктер жиі бола бермейді. Екі жылға жетпей Shell компаниясы Belridge Oil компаниясын сатып алды, бағасы бір акцияға шамамен 3700 доллар болды. Егер мен сол кезде психологиялық білімді көбірек білгенімде және сол акцияларды сатып алғанымда, мен 5,4 миллион доллар артық табар едім. Бұл оқиға көрсеткендей, адамдар психологияны білмегендіктен қымбат құн төлеуі мүмкін.
Кейбіреулер менің айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігіне берген анықтамам тым кең, оған адамдардың қолға тиейін деп тұрған игіліктен айырылу реакциясын, мысалы, ойын автоматтары ойыншыларының реакциясын қосқанымды ойлауы мүмкін. Алайда, мен бұл бейімділіктің анықтамасы бұдан да кеңірек болуы керек деп есептеймін. Менің бұл бейімділікке кеңірек анықтама беруді ұсынуымның себебі, мен Berkshire Hathaway-дің көптеген акционерлерінің компанияның нарықтық құны орасан зор өскеннен кейін бірде-бір акциясын сатпағанын немесе сыйға тартпағанын білемін. Мұндай реакцияның кейбірі ұтымды есептеулерден туындаса, кейбірі мынадай факторлардан туындағаны сөзсіз: (1) Сыйақыға шектен тыс реакция; (2) Сәйкессіздіктен қашу бейімділігінен туындаған «статус-квоны сақтау» бейімділігі; (3) Өзін тым жоғары бағалау бейімділігінен туындаған «иелік ету эффектісі». Бірақ мен олардың бұлай істеуінің ең басты ирационалды себебі айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігінің қандай да бір түрінің жетегінде кетуі деп сенемін. Бұл акционерлердің көбі Berkshire Hathaway акцияларын азайту ойына төзе алмайды. Мұның бір себебі, олар бұл акцияны жеке басының және мәртебесінің белгісі деп санайды, оны азайту өз мәртебесін төмендетумен бірдей; бірақ одан да маңызды себеп, олар акцияны сатқаннан немесе сыйға тартқаннан кейін болашақ табыстармен бөлісе алмай қаламыз деп қорқады.
Он бес
Әлеуметтік мақұлдауға бейімділік
Әлеуметтік мақұлдауға бейімділік
Егер адам автоматты түрде айналасындағы адамдардың ойлау және әрекет ету тәсіліне сүйеніп ойланса және әрекет етсе, онда ол кейбір күрделі әрекеттерді жеңілдете алады. Және бұл көпшілікке еру әрекеті көбінесе тиімді болады. Мысалы, егер сіз бөтен қалада үлкен футбол матчын көргіңіз келсе, көшедегі адамдар ағынына ілесу – ең қарапайым әдіс. Осындай себептерге байланысты эволюция адамзатқа әлеуметтік мақұлдауға бейімділікті, яғни айналасындағы адамдардың ойлау және әрекет ету тәсіліне сүйеніп автоматты түрде ойлау және әрекет ету бейімділігін қалдырды.
Психология профессорлары әлеуметтік мақұлдауға бейімділікті зерттегенді ұнатады, өйткені олардың эксперименттерінде бұл бейімділік көптеген күлкілі нәтижелерге әкелді. Мысалы, егер профессор лифт ішіне 10 эксперимент қатысушысын тыныш тұрғызып, оларды лифт есігіне арқасын қаратып тұрғызса, онда лифтке кірген бейтаныс адам да әдетте бұрылып, сондай қалыпта тұрады. Психология профессорлары сондай-ақ әлеуметтік мақұлдауға бейімділікті пайдаланып, адамдарды заттарды өлшеу кезінде үлкен, өте абсурдты қателіктер жіберуге итермелей алады.
Әрине, балалары бар ата-аналар жасөспірімдердің әлеуметтік мақұлдауға бейімділік салдарынан танымдық қателіктерге оңай ұрынатынын шарасыздықпен түсінеді. Жақында Джудит Рич Харрис бұл құбылысты зерттеуде үлкен жетістіктерге жетті. Джудит жастардың өз ата-аналарын немесе басқа ересектерді емес, өз құрдастарын көбірек құрметтейтінін дәлелдеді, бұл құбылыс көбінесе жастардың гендерімен анықталады. Сондықтан ата-аналар үшін балаларына ақыл айтқаннан гөрі, олардың достарының сапасын бақылау әлдеқайда дұрыс. Соңғысы – анағұрлым дана әрекет. Харрис ханым жаңадан ашылған дәлелдердің қолдауымен осындай тамаша және пайдалы түсінік ұсынды, ол сияқты адамдар шынымен де бекер өмір сүрмеген.
Кәсіпорындардың жоғары басшылығында да жасөспірімдер сияқты көпшілікке еру психологиясы бар көшбасшылар аз емес. Егер бір мұнай компаниясы ақымақтықпен бір кен орнын сатып алса, басқа мұнай компаниялары әдетте тез арада кен орнын сатып алу қатарына қосылады. Егер сатып алынған кәсіпорын тыңайтқыш зауыты болса да, жағдай осылай болады. Шын мәнінде, мұнай компанияларының бұл екі түрлі сатып алуы бір кездері сәнге айналған болатын, ал олардың сатып алу нәтижелері өте нашар болды.
Әрине, мұнай компаниялары үшін қолма-қол ақшаны пайдалануға болатын жобаларды табу және дұрыс бағалау өте қиын. Сондықтан, әрбір адам сияқты, мұнай компанияларының басшылары да екіұштылықтан мазасызданады, сондықтан асығыс көптеген қате шешімдер қабылдайды. Басқа мұнай компанияларының әрекетіне ілесу арқылы берілетін әлеуметтік мақұлдау табиғи түрде бұл екіұштылықты тоқтата алады.
Әлеуметтік мақұлдауға бейімділік қашан оңай қозады? Көптеген тәжірибелер мынадай айқын жауап береді: Адамдар абдырап қалғанда немесе күйзеліске түскенде, әсіресе әрі абдырап, әрі күйзеліске түскенде, әлеуметтік мақұлдауға бейімділіктің әсеріне оңай ұшырайды.
Күйзеліс әлеуметтік мақұлдауға бейімділікті күшейтетіндіктен, кейбір арсыз сауда ұйымдары мақсатты топты басқарып, оларды жабық және күйзеліске толы ортаға кіргізіп, батпақты жерлерді орта мектеп мұғалімдеріне сату сияқты сауда әрекеттерін жүргізеді. Жабық орта алаяқтар мен алғашқы сатып алушылардың әлеуметтік мақұлдау әсерін күшейтеді, ал күйзеліс (шаршау әдетте күйзелісті арттырады) мақсатты топтың әлеуметтік мақұлдау әсеріне оңай ұшырауына әкеледі. Әрине, кейбір діни-саяси ұйымдар осы алаяқтық сату әдістеріне еліктеді. Бір діни-саяси ұйым тіпті мақсатты топтың күйзелісін арттыру үшін сылдырмақ жыландарды пайдаланып, оларды ұйымға қосылуға мәжбүрлеген.
Жаман мінез-құлық та, жақсы мінез-құлық та әлеуметтік мақұлдауға бейімділік арқылы таралатындықтан, адамзат қоғамы үшін мына екі шара өте маңызды: (1) Жаман мінез-құлық таралмас бұрын оны тоқтату; (2) Барлық жақсы мінез-құлықты насихаттау және көрсету.
Әкем маған бірде Омахада заңгер болып жұмыс істей бастаған кезінде, бір топ адаммен бірге Небраска штатынан Оңтүстік Дакота штатына қырғауыл аулауға барғанын айтқан еді. Сол кезде Оңтүстік Дакота штатының аңшылық лицензиясы ақылы болатын, мысалы, Оңтүстік Дакотаның жергілікті тұрғындары екі доллар, ал жергілікті емес тұрғындар бес доллар төлеуі керек еді. Әкемнен бұрын барлық Небраска тұрғындары Оңтүстік Дакотаның аңшылық лицензиясын алу үшін жалған Оңтүстік Дакота мекенжайын пайдаланған. Әкемнің айтуынша, кезек оған келгенде, ол басқаларға еліктеп, белгілі бір дәрежеде заңсыз болып табылатын әрекетті жасаудан өзін тыйған.
Барлық адамдар жаман мінез-құлықтың әлеуметтік жұғуына қарсы тұра алмайды. Сондықтан біз жиі «Серпико синдромына» тап боламыз: бұл Фрэнк Серпико қосылған Нью-Йорк полиция бөлімшесіндегі өте жемқор жағдайды білдіреді. Серпико полиция бөлімшесіндегі әріптестерімен бірге былғанудан бас тартқаны үшін атылып кете жаздады. Бұл жемқорлық құбылысы әлеуметтік мақұлдауға бейімділік пен ынталандыру механизмдерінен туындаған, осы екі фактор бірігіп «Серпико синдромын» тудырды. Біз Серпиконың оқиғасын көбірек айтуымыз керек, өйткені бұл қорқынышты оқиға адамдарға әлеуметтік мақұлдауға бейімділік сияқты өте маңызды фактордың өте ауыр зұлымдық құбылысын тудыратынын көрсетеді.
Әлеуметтік мақұлдауға келетін болсақ, адамдар басқалардың әрекетінен ғана емес, сонымен қатар басқалардың әрекетсіздігінен де жаңылысады. Адамдар күмәнды жағдайда болғанда, басқалардың әрекетсіздігі әрекетсіздіктің дұрыс екенін дәлелдейтін әлеуметтік дәлелге айналады. Сондықтан, көптеген куәгерлердің әрекетсіздігі Китти Дженовезенің (Kitty Genovese, Нью-Йорктің Куинс ауданында, өзі тұратын пәтердің жанында бұзақылар пышақтап өлтірген кезде көршілерінің немқұрайлы қарауы салдарынан АҚШ қоғамында «куәгер эффектісі» әлеуметтік психологиялық феноменіне кеңінен назар аударған) өліміне әкелді – бұл психологияға кіріспе курсында талқыланатын әйгілі оқиға. Әлеуметтік мақұлдау аясында компаниялардың сыртқы директорлары әдетте ешқандай әрекет жасамайды. Олар балта алып адам өлтіруден жеңіл кез келген нәрсеге қарсы шықпайды, тек директорлар кеңесін жұрт алдында ұятқа қалдыратын жағдайлар туындағанда ғана араласады. Менің досым Джо Розенфельд (Joe Rosenfeld, 1904–2000, американдық заңгер, кәсіпкер және меценат) бірде осы типтік директорлар кеңесінің мәдениетін өте жақсы сипаттаған болатын. Ол былай деді: «Олар менен Northwest Bell компаниясының директоры болғым келе ме деп сұрады, бұл олардың маған қойған соңғы сұрағы болды». Ал жарнама мен тауарды жылжытуда әлеуметтік мақұлдаудың атқаратын маңызды рөлі адамдардың қиялынан да асып түседі. «Көргенін істеу» – ескі сөз, ол мынадай жағдайды білдіреді: Джон Джоның бір нәрсе істегенін немесе бір нәрсеге ие болғанын көріп, өзінің де сол нәрсені істеуге немесе сол нәрсеге ие болуға қатты құлшынысын білдіреді. Мұның қызықты нәтижесі сол, жарнама берушілер фильмнің бір сәттік сорпа ішу кадрында өздері өндірген маркадағы сорпа құтысының көрінуі үшін, басқа өндірушілердің маркасы емес, қомақты ақша төлеуге дайын.
Әлеуметтік мақұлдауға бейімділік әдетте қызғаныш/көреалмаушылық бейімділігімен және айырылып қалуға шектен тыс реакция көрсету бейімділігімен ауытқыған түрде бірігеді. Осы факторлардың бірлескен әсерінен көп жылдар бұрын біздің отбасымызда кейін еске алғанда күлкімізді келтіретін бір оқиға болды. Сол кезде менің бөле інім Росс үш жаста, мен төрт жаста едім, екеуміз кішкентай тақтайша үшін таласып, айқайластық, ал шын мәнінде айналада дәл сондай кішкентай тақтайшалар көп болатын.
Бірақ егер ересектер идеологияны қорғау психологиялық бейімділігінің әсерінен осындай әрекеттерге барса, онда бұл мүлдем күлкілі емес, сонымен қатар бүкіл өркениетті қоғамға орасан зор зиян келтіреді. Таяу Шығыстағы қазіргі жағдайда осындай қауіп бар. Еврейлер, арабтар және басқалардың барлығы даулы кішкентай жер үшін орасан зор ресурстарды ысырап етті, шын мәнінде олар сол жерді жай ғана бөлісіп алса, әрқайсысы үшін жақсы болар еді, сонымен қатар соғыстың – мүмкін ядролық соғыстың – тұтану қаупін айтарлықтай азайтар еді.
Қазір адамдар отбасынан тыс дауларды шешу үшін психологиялық бейімділіктердің әсерін талқылауды қамтитын әдістерді сирек қолданады. Бұлай істеу тым аңғалдық болып көрінетінін және қазіргі мектептерде оқытылатын психологиялық білімнің де көптеген кемшіліктері бар екенін ескерсек, мұндай нәтиже қисынды болуы мүмкін. Бірақ қазіргі әлемде ядролық соғыс қаупі бар болғандықтан және кейбір маңызды келіссөздер ондаған жылдар бойы әлі күнге дейін нәтиже бермей жатқандықтан, мен жиі ойлаймын, мүмкін болашақта бір күні адамдар психологиялық теорияларды қандай да бір түрде көбірек қолданып, жақсы нәтижелерге қол жеткізер. Егер шынымен солай болса, онда дұрыс психологиялық білім беру өте маңызды рөл атқаратын болады. Егер жасы үлкен психология профессорлары жасы үлкен физика профессорларына қарағанда жаңа білімді қабылдауы қиынырақ болса (бұл анық нәрсе), онда біз Макс Планк болжағандай, ой-өрісі ашық жаңа буын психология профессорларының өсіп жетілуін күтуіміз керек шығар.
Егер біз әлеуметтік мақұлдауға бейімділікке қатысты сабақтардың ішінен тек біреуін таңдап, оны өзімізді жетілдіру үшін қолданатын болсақ, мен мына сабақты таңдар едім: Басқалар қателік жасаған кезде оларды үлгі тұтпауды үйрену, өйткені бұдан асқан меңгеруге тұрарлық дағды кемде-кем.
Он алты
Салыстыру қателігіне реакция көрсету бейімділігі
Салыстыру қателігіне реакция көрсету бейімділігі
Адамның жүйке жүйесі дәл ғылыми құрал болмағандықтан, ол кейбір қарапайым нәрселерге сүйенуі керек. Мысалы, көз, ол тек визуалды түрде контраст түзетін нәрселерді ғана көре алады. Көру қабілеті сияқты, басқа сезім мүшелері де ақпаратты қабылдау үшін контрастқа сүйенеді. Ең маңыздысы, қабылдау ғана емес, таным да солай. Нәтижесінде адамның салыстыру қателігіне реакция көрсету бейімділігі пайда болды.
Дұрыс ойлауға бұл бейімділіктен артық зиян келтіретін басқа психологиялық бейімділіктер аз. Шағын көлемдегі зиян мынадай мысалда: Бір адам былғары аспаптар тақтасын 1000 долларға қымбат бағаға сатып алады, тек бұл баға оның көлік сатып алуға жұмсаған 65 000 долларымен салыстырғанда өте төмен болғаны үшін ғана. Үлкен көлемдегі зиян жиі өмірлік бақытты құртады, мысалы, бір әйел өте керемет, бірақ оның ата-анасы өте нашар, нәтижесінде ол тек ата-анасымен салыстырғанда ғана тәуір көрінетін ер адамға тұрмысқа шығуы мүмкін. Немесе бір ер адамның екінші әйелі бірінші әйелімен салыстырғанда ғана жақсы болып көрінуі мүмкін.
Кейбір жылжымайтын мүлік брокерлік компаниялары қолданатын сату әдістері әсіресе айыпталуға тиіс. Сатып алушы басқа жақтан келген, мүмкін үйін осы қалаға көшіруге асығып жүрген болар, сөйтіп асығыс жылжымайтын мүлік брокерлік компаниясына келеді. Брокер әдейілеп бұл тұтынушыға алдымен жағдайы өте нашар және бағасы тым қымбат үш үйді көрсетеді, содан кейін ол тұтынушыны жағдайы орташа нашар, бағасы да орташа қымбат үйді көруге алып барады. Осылайша, брокер әдетте мәмілені оңай жасай алады.
Салыстыру қателігіне реакция көрсету бейімділігі тауарлар мен қызметтерді сатып алатын тұтынушылардан көбірек ақша табу үшін жиі қолданылады. Қалыпты бағаны өте төмен көрсету үшін, сатушылар әдетте қалыпты бағадан әлдеқайда жоғары жалған бағаны ойлап табады, содан кейін жарнамада өзінің стандартты бағасын сол жалған бағаның жеңілдік бағасы ретінде көрсетеді. Адамдар тұтынушыларды басқарудың бұл айла-шарғысын жақсы білсе де, жиі алданып қалудан өзін тыя алмайды. Бұл құбылыс газеттерде неге сонша көп жарнама бар екенін ішінара түсіндіреді. Бұл сондай-ақ мына шындықты дәлелдейді: Психологиялық айла-шарғыларды білу мінсіз қорғаныс шарасы болып табылмайды.
Адам біртіндеп құрдымға кетіп бара жатқанда, егер оның әрбір қадамы өте кішкентай болса, мидың салыстыру қателігіне реакция көрсету бейімділігі әдетте бұл адамның орны толмас жағдайға түсуіне жол береді. Бұл жағдай әрбір қадам мен оның қазіргі жағдайының арасындағы айырмашылықтың тым аз болуына байланысты орын алады.
Менің карта ойнайтын досым маған бірде былай деген еді: егер бақаны ыстық суға тастасаңыз, бақа дереу секіріп шығады, бірақ егер бақаны бөлме температурасындағы суға салып, содан кейін суды өте баяу жылдамдықпен қыздырсаңыз, онда бұл бақа ақырында пісіп өледі. Менің физиологиялық білімім көп болмаса да, мен бұл тұжырымның шындық екеніне күмәнданамын. Бірақ қалай болғанда да, көптеген кәсіпорындар менің досым айтқан бақа сияқты өледі. Алдыңғы және кейінгі салыстырудағы болмашы өзгерістердің жаңылыстыруымен, адамдар жиі соңына апаратын үрдісті түсіне алмайды.
Біз Бенджамин Франклиннің ең пайдалы мақалын есте сақтағанымыз жөн: «Кішкентай тесік үлкен кемені батырады». Бұл мақалдың әсері өте зор, өйткені ми жиі үлкен кемені батыратын кішкентай тесік сияқты нәрселерді байқамай қалады.
Он жеті
Күйзеліс әсеріне бейімділік
Күйзеліс әсеріне бейімділік
Әрбір адам кенеттен болған күйзеліс, мысалы, қауіп-қатерге тап болу, адам ағзасындағы адреналиннің күрт артуына әкеліп, тезірек және экстремалды реакцияға итермелейтінін біледі. Психологияға кіріспе курсын оқыған әрбір адам күйзеліс әлеуметтік мақұлдауға бейімділікті күшейтетінін біледі.
Көп адам білетін, бірақ әлі толық танылмаған бір құбылыс бар: жеңіл күйзеліс адамдардың жұмыс өнімділігін сәл жақсарта алады, мысалы, емтихан кезінде; ал ауыр күйзеліс толық бұзылуға әкеледі.
Бірақ ауыр күйзелістің депрессияны тудыратынын білуден басқа, көп адамдар ол туралы көп біле бермейді. Мысалы, «жедел күйзелістік депрессия» (acute stress depression) адамдардың ойлау қабілетін шатастырады, өйткені ол шектен тыс пессимистік көзқарасты тудырады және бұл пессимистік көзқарас әдетте ұзақ уақытқа созылып, адамдарды шаршатып, ештеңе істегісі келмейтін күйге түсіреді. Бақытымызға орай, көпшілік білетіндей, бұл депрессия адамзат үшін емделуі оңай аурулардың бірі болып табылады. Тіпті қазіргі заманғы дәрі-дәрмектер пайда болмаған кездің өзінде, Сэмюэл Джонсон және Уинстон Черчилль сияқты көптеген депрессияға шалдыққан адамдар өмірде керемет жетістіктерге жеткен.
Көптеген адамдар ауыр күйзеліс әсерінен туындаған депрессиялық емес психикалық мәселелер туралы көп біле бермейді. Бірақ кем дегенде бір мысал бұл қатарға жатпайды, ол Павловтың жетпіс-сексен жасында жасаған зерттеулеріне қатысты. Павлов ас қорыту қызметінің физиологиялық механизмін сипаттау үшін иттерді сәтті пайдаланғаны үшін Нобель сыйлығын ерте алған болатын. Кейіннен ол иттерді жай ғана ассоциация арқылы реакция жасауға үйреткенімен танымал болды, бүгінде адамдар әдетте жай ғана ассоциация арқылы туындайтын түрлі реакцияларды, соның ішінде иттің қоңырау дауысын естігенде сілекейінің ағуын және қазіргі заманғы жарнамалардың көпшілігі тудыратын мінез-құлықты «Павловтық шартты рефлекс» деп атайды.
Павловтың кейінірек жасаған зерттеулері ерекше қызықты. 20-ғасырдың 20-жылдарындағы Ленинградтағы үлкен су тасқыны кезінде Павловтың көптеген иттері торда қамалып қалған болатын. «Павловтық шартты рефлекс» пен стандартты сыйақы реакциясының бірлескен әсерінен бұл иттер су тасқынына дейін кейбір арнайы, әртүрлі мінез-құлық үлгілерін қалыптастырған еді. Су тасқыны көтеріліп, қайтқан кезде бұл иттер суға батып кете жаздады, бір уақытта олардың мұрны мен тордың төбесінің арасында аз ғана бос орын қалған болатын. Су тасқыны қайтқаннан кейін Павлов бірден сол иттердің мінез-құлқы бұрынғыдан өзгеше болып қалғанын байқады. Мысалы, бұрын жаттықтырушысын жақсы көретін ит енді оны ұнатпайтын болды. Бұл нәтиже еріксіз қазіргі кейбір адамдардың танымдық өзгерістерін еске түсіреді: кейбір адамдар бұрын өте ата-анашыл болса, кенеттен діни ағымға кіргеннен кейін ата-анасын жек көре бастайды.
Павловтың иттерінің мұндай кенеттен болған экстремалды өзгерісі тамаша эксперименттік ғалымның үлкен қызығушылығын тудырады. Бұл шынымен де Павловтың реакциясы болды. Бірақ ғалымдардың көбі Павловтың келесі әрекетін жасай қоймас еді. Өмірінің қалған ұзақ бөлігінде Павлов көптеген иттерге күйзеліс тудырып, олардың жүйкесін жұқартты, содан кейін осы күйзелістерді қалпына келтіруге тырысты. Осының барлығын ол егжей-тегжейлі эксперименттік жазбалармен сақтады. Ол мынаны анықтады: (1) Ол бұл иттерді жіктей алады, содан кейін нақты бір иттің қаншалықты оңай күйзеліске түсетінін болжай алады; (2) Күйзеліске ең қиын түсетін иттер күйзеліске дейінгі жағдайға қайта келуі де ең қиын болады; (3) Барлық иттерді күйзеліске түсіруге болады; (4) Қайтадан күйзеліс тудырмаса, ол күйзеліске түскен итті қалыпты жағдайға келтіре алмайды.
Қазір барлық адам дерлік итті, адамның досын, экспериментке пайдалануға қарсылық білдіреді. Бұдан бөлек, Павлов орыс болды, оның өмірінің соңындағы зерттеу жұмыстары Коммунистік партия билік құрған кезеңде аяқталды. Мүмкін дәл осы себептерге байланысты қазір адамдардың басым көпшілігі Павловтың өмірінің соңындағы зерттеулерінен мүлдем хабарсыз. Көп жылдар бұрын мен Фрейдті жақтайтын екі психиатрмен осы зерттеуді талқылаған едім, бірақ олар бұл туралы ештеңе білмейтін. Шын мәнінде, бірнеше жыл бұрын бір негізгі медициналық мектептің деканы менен Павловтың экспериментін басқа зерттеушілердің эксперименті «қайталай» ала ма деп сұрады. Павловтың қазіргі медицина әлемінде ұмытылған батыр екені анық.
Мен Павловтың соңғы зерттеу нәтижелерін сипаттайтын мәтінді алғаш рет Рокфеллер қоры қаржыландырған психиатр жазған танымал шығарманың жұмсақ мұқабалы нұсқасынан көрдім. Сол кезде мен мынаны анықтауға тырысып жүрген едім: (1) Діни ағымдар сол қорқынышты қасіреттерді қалай тудырады; (2) Егер ата-аналар сол діни ағымдар миын улап, тірі өлікке айналдырған балаларын қайтадан адам қатарына қосқысы келсе, заң қандай ережелер шығаруы керек. Әрине, қазіргі негізгі заңдар мен ережелер ата-аналардың бұл тірі өліктерді ұстап алып, оларға қысым көрсетуіне қарсы, мақсат – діни ағымдар оларды өз қатарына қосуға мәжбүрлеген кездегі қысымның әсерін жою.
Мен ешқашан осы мәселеге қатысты қазіргі заңдық дауларға араласуды ойлаған емеспін. Бірақ мен шынымен де егер бұл дауды ең ақылға қонымды көзқараспен шешу керек болса, онда екі тарап та Павловтың соңғы зерттеу нәтижелерінен сабақ алуы керек деп есептеймін: Көп мөлшерде қысым көрсету ең жаман ауруды – ақыл-есінен айырылуды – емдеудің жалғыз жолы болуы мүмкін. Мен бұл жерде Павлов туралы айтып отырмын, өйткені: (1) Мен әлеуметтік тыйымдарды әрқашан жек көремін; (2) Менің дәрісім күйзеліске қатысты, бұл оны неғұрлым қисынды, неғұрлым толық етеді; (3) Мен кейбір тыңдаушылар менің зерттеуімді жалғастырып, үлкен нәтижелерге қол жеткізеді деп үміттенемін.
Он сегіз
Қолжетімділікті қате бағалау бейімділігі
Қолжетімділікті қате бағалау бейімділігі
Бұл бейімділік бір өлең жолдарымен үндеседі: «Егер сүйген қызым қасымда болмаса, қасымдағы қызды сүйемін». Адамның миы шектеулі және кемелсіз, ол оңай қол жеткізуге болатын нәрселерге оңай қанағаттанады. Ми өзі есте сақтай алмайтын немесе тани алмайтын нәрселерді пайдалана алмайды, өйткені ол бір немесе бірнеше психологиялық бейімділіктің әсеріне ұшырайды, мысалы, жоғарыдағы әндегі жігіт қасындағы қыздың әсеріне ұшыраған. Сондықтан адамның миы оңай қол жеткізуге болатын нәрселердің маңыздылығын асыра бағалайды, сөйтіп қолжетімділікті қате бағалау бейімділігін көрсетеді.
Қолжетімділікті қате бағалау бейімділігінің әсерінен аулақ болудың негізгі шарасы әдетте процедура бойынша әрекет ету, соның ішінде әрқашан өте пайдалы тексеру парақтарын (checklist) пайдалану.
Тағы бір шара – Дарвиннің қарсы дәлелдерге ерекше мән беретін әдісіне еліктеу. Тек қана өлшеуге болатын факторларды қарастырудың орнына, оңай өлшенбейтін факторларға ерекше назар аудару керек. Тағы бір шара бар, ол – білімді, күмәншіл, шешен адамдарды тауып, жалдап, олардан қазіргі көзқарасқа қарсы тараптың рөлін ойнауды сұрау.
Бұл бейімділіктің бір салдары сол, өте айқын бейнелер есте сақтауға оңай болғандықтан, тануға да оңай болады, сондықтан эксперименттерде олардың маңыздылығын әдейі төмендетіп, ал онша бейнелі емес дәлелдердің маңыздылығын әдейі жоғары бағалау керек.
<span>Психологиялық бейімділіктер</span> <span>Чарли Мангер</span>
Дегенмен, миға әсер етудегі ерекше күшке ие сол бір өте айқын бейнелерді сындарлы түрде мына мақсаттарда қолдануға болады: (1) басқа адамдарды дұрыс қорытындыға келуге көндіру; немесе (2) есте сақтауды жақсарту құралы ретінде, айқын бейнелерді адамдар ұмытқысы келмейтін нәрселермен бірінен соң бірін байланыстыру арқылы. Шын мәнінде, ежелгі грек және ежелгі римдік ұлы шешендер жазбаларсыз, мүдірмей және жүйелі түрде сөйлеу үшін айқын бейнелерді дәл осылай есте сақтау көмекшісі ретінде пайдаланған.
Бұл бейімділікпен күресу кезінде есте сақтау қажет ұлы қағида өте қарапайым: қандай да бір факт немесе идея оңай қолжетімді болғаны үшін ғана оны маңыздырақ деп санамаңыз.
Он тоғыз
Қолданбау салдарынан кері кету бейімділігі
Қолданбау салдарынан кері кету бейімділігі
Барлық дағдылар қолданылмаса, нашарлайды. Мен кезінде дифференциалдық есептеудің данышпаны болдым, бірақ 20 жастан асқан соң, бұл қабілетім мүлдем қолданылмағандықтан тез жоғалып кетті. Мұндай жоғалтуды болдырмаудың дұрыс стратегиясы — ұшқыштарды даярлауда қолданылатын ұшу тренажерларына ұқсас нәрселерді пайдалану. Бұл тренажерлар ұшқышқа сирек қолданылатын, бірақ мінсіз орындалуы тиіс барлық дағдыларды үнемі жаттықтыруға мүмкіндік береді.
Ақылды адам өзінің барлық пайдалы, бірақ сирек қолданылатын, көбінесе басқа пәндерден алынған дағдыларын өмір бойы жаттықтырады және мұны өзін-өзі жетілдіру жауапкершілігі ретінде қабылдайды. Егер ол жаттықтыратын дағдыларының санын азайтса, сәйкесінше меңгерген дағдыларының саны да азаяды, сөйтіп ол табиғи түрде «Темір балға ұстаған адам бейімділігінен» туындайтын қателікке ұрынады. Оның оқу қабілеті де төмендейді, өйткені жаңа тәжірибені түсіну үшін қажетті теориялық негізінде жарықшақтар пайда болады. Ойшыл адам үшін өз дағдыларын тексеру парағына (checklist) топтастыру және бұл парақты жиі қолдану өте маңызды. Басқа жұмыс режимдері оның көптеген маңызды нәрселерді жіберіп алуына әкеледі.
Көптеген дағдыларды өте жоғары деңгейде ұстап тұру үшін күнделікті жаттығу қажет. Пианист Падеревский (Ignacy Jan Paderewski, 1860–1941, поляк пианисі, композиторы, дипломаты және саясаткері, Польшаның премьер-министрі болған) бірде былай деген екен: егер ол бір күн жаттықпаса, орындау шеберлігінің төмендегенін өзі байқайды, ал егер бір апта бойы жаттықпаса, оны тыңдаушылар да байқайды.
Адамдар тек еңбекқорлық арқылы ғана қолданбау салдарынан кері кету бейімділігінің әсерін азайта алады. Егер адамдар емтихан тапсыру үшін асығыс үйренудің орнына, қандай да бір дағдыны жетік меңгерсе, онда бұл дағдыны жоғалту қиынырақ болады, ал егер тот басып қалса, қайта үйрену арқылы тез арада қалпына келтіруге болады. Бұл артықшылықтар аз емес, сондықтан ақылды адам маңызды дағдыны үйрену барысында оны шынымен жетік меңгермейінше тоқтамайды.
Жиырма
Химиялық заттардың қате әсер ету бейімділігі
Химиялық заттардың қате әсер ету бейімділігі
Бұл бейімділіктің жойқын күші орасан зор екені және оның таным мен өмірге жиі қайғылы нәтижелер әкелетіні баршаға мәлім, сондықтан бұл жерде көп сөздің қажеті жоқ, алдыңғы бөлімдегі «Ауырсынудан қашу үшін психологиялық теріске шығару» туралы қарапайым тарауды қараңыз.
Жиырма бір
Қартаю-қате әсер ету бейімділігі
Қартаю-қате әсер ету бейімділігі
Жастың ұлғаюы табиғи түрде танымдық қабілеттің төмендеуіне әкеледі, ал әр адамда бұл төмендеудің уақыты мен жылдамдығы әртүрлі болады. Негізінен, өте қарт адамдардың күрделі жаңа дағдыларды үйренуге қабілеттілігі сирек кездеседі. Бірақ кейбір адамдар қартайған шағында да бұрыннан меңгерген дағдыларын еркін қолдана алады, мұндай жағдай бридж ойыны жарыстарында жиі кездеседі.
Мен сияқты қарт адамдар жасқа байланысты құлдырауды жасыруға әдейі тырыспаса да өте шебер келеді, өйткені киім кию сияқты әлеуметтік әдет-ғұрыптар қартаюдың көптеген белгілерін жасырады.
Қуанышпен үздіксіз ойлану және үйрену белгілі бір дәрежеде сөзсіз болатын қартаю процесін кешіктіре алады.
Жиырма екі
Бедел-қате әсер ету бейімділігі
Бедел-қате әсер ету бейімділігі
Барлық ата-бабалары сияқты, адамдар да иерархиялық билік құрылымында өмір сүреді, сондықтан адамдардың көпшілігі тумысынан көшбасшыға еруге жаралған, ал көшбасшы бола алатындар аз ғана. Сондықтан адамзат қоғамы ресми түрде иерархиялық билік құрылымына ұйымдастырылған, ал бұл құрылымдардың мәдениеті адамдардың туа біткен көшбасшыға еру бейімділігін күшейте түседі.
Бірақ адамдардың реакцияларының көпшілігі автоматты болғандықтан, көшбасшыға еру бейімділігі де ерекшелік емес, сондықтан көшбасшы қателескенде немесе көшбасшының идеялары дұрыс жеткізілмей, көпшілік тарапынан қате түсінілгенде, көшбасшыға ерушілер үлкен азап шегуі мүмкін. Сондықтан біз көретін көптеген мысалдар адамдардың бедел-қате әсер ету бейімділігі танымдық қателіктерге әкелетінін көрсетеді.
Кейбір қате әсерлер өте күлкілі, дәл Чалдини айтқан оқиға сияқты. АҚШ-та бір дәрігер медбикеге науқастың құлақ ауруын қалай емдеу керектігі туралы қолжазба қалдырады. Қағазда «Two drops, twice a day r.ear» («Күніне екі реттен екі тамшы, оң құлаққа») деп жазылған. Медбике «r.ear» (оң құлақ) дегенді «rear» (артқы жақ/бөксе) деп оқып, науқасты аударып жатқызып, құлақ тамшысын науқастың анусына тамызған.
Беделді тұлғалардың нұсқауларын қате түсіну кейде қайғылы салдарға әкеледі. Екінші дүниежүзілік соғыс кезінде әскер бір генералға жаңа ұшқыш тағайындады. Генерал екінші ұшқыштың орнында отырғандықтан, бұл жаңа ұшқыш қатты қобалжып, жаңа бастығына ұнамды болғысы келгені соншалық, генералдың орындықта қозғалған кішкентай қимылын қандай да бір ақымақтық жасауға бұйрық деп қате түсінді. Нәтижесінде ұшақ құлап, ұшқыш сал болып қалды.
Әрине, Баффет бастық сияқты көреген адамдар мұндай жағдайларды байқайды, ол ұшқыштың жанында отырғанда әрқашан өзін тым тыныш тышқан сияқты ұстайды.
Ұшу симуляторы жаттығуларында да адамдар мұндай жағдайларды байқаған. Екінші ұшқыш симулятор жаттығуында командирдің кейбір шынымен ақымақ бұйрықтарын елемеуді үйренуі керек, өйткені командир кейде өрескел қателіктер жібереді. Алайда, тіпті осындай қатаң жаттығулардан кейін де, екінші ұшқыштар симуляторлық ұшу кезінде командирдің өте айқын өрескел қателіктеріне бола симуляторлық ұшақтың құлауына жиі жол береді.
Мансабы өрлеген армия ефрейторы Гитлер Германия фюрері болғаннан кейін, көптеген діндар лютерандар мен католиктерді теріс жолға бастап, адамгершілікке жатпайтын нәсілдік қырғын және басқа да ауқымды бүлдіру әрекеттерін жүргізді. Кейінірек Стэнли Милгрэм есімді ақылды психология профессоры беделді тұлғалардың қарапайым адамдарды қаншалықты ауыр қылмыстар жасауға итермелей алатынын анықтау үшін эксперимент жасауды ұйғарды. Бұл экспериментте беделді тұлға рөлін ойнаған адам — осы ресми экспериментті басқаратын профессор болды. Бұл адам көптеген қарапайым адамдарды өздері шын деп сенген жалған электр тогымен жазықсыз отандастарын азаптауға мәжбүрлей алды. Бұл эксперимент бедел-қате әсер ету бейімділігінің қорқынышты нәтижелерге әкелетінін дәлелдеді, бірақ ол сонымен қатар Екінші дүниежүзілік соғыс аяқталған кездегі психология әлемінің өте надан болғанын да көрсетті.
Менің психологиялық бейімділіктер тізімімді алып, тармақтар бойынша салыстырса, кез келген ақылды адам Милгрэмнің эксперименті алты түрлі күшті психологиялық бейімділікті қамтығанын және олардың бірлесе әрекет етіп, осындай экстремалды нәтижеге әкелгенін түсіне алады. Мысалы, Милгрэмнің электр тогы түймесін басқан адам сол жердегі бейжай бақылаушылардан көптеген әлеуметтік мақұлдау алды, олардың үнсіздігі оның әрекетінде ешқандай мәселе жоқ екенін білдірді. Алайда, мен Милгрэмді талқыламас бұрын, психология әлемі мыңнан астам тиісті мақала жариялады, бірақ бұл мақалалар Милгрэм экспериментінің мағынасын ең көп дегенде 90%-ға түсінді. Ал кез келген ақылды адам мына екі нәрсені жасаса, бұл эксперименттің мағынасын бірден толық түсіне алар еді: (1) Мен осы дәрісте айтқан әдіс бойынша психологиялық білімді ұтымды ұйымдастыру; (2) Тексеру парағы (checklist) әдісін қолдану. Бұл жағдай бұрын өмірден өткен психология профессорларының ойлау әдісінің ретсіз болғанын көрсетеді және бұған жақсырақ түсініктеме қажет. Төменде мен бұл тақырып туралы құлықсыз болсам да айтамын.
Келесі кезекте мен бедел-қате әсер ету бейімділігі бар балықшы туралы әңгіме айтамын. Біз алдыңғы буын психологтарының миы бұл балықшының деңгейіне дейін шатаспағанына қуануымыз керек.
Мен бірде Коста-Рикадағы Колорадо өзеніне балық аулауға бардым, сол кезде менің гидім таңданыспен маған бір балықшының оқиғасын айтып берді. Ол балықшы Колорадо өзеніне менен бұрын келген екен, бұрын ешқашан тарпон балығын аулап көрмегендіктен, мен сияқты балық аулау гидін жалдапты. Гид қайықты басқарумен қатар, балық аулау бойынша көптеген кеңестер береді. Осы жағдайда гид абсолютті бедел иесі ретінде қалыптасқан. Гидтің ана тілі испан тілі, ал балықшының ана тілі ағылшын тілі болған. Балықшы үлкен тарпон балығын іліп алады да, беделді тұлға деп санаған гидтің түрлі нұсқауларын орындай бастайды: жоғары көтер, төмен түсір, жіпті тарт және т.б. Соңында балық қармаққа ілінгенде, балықшы балықты шығарып алу үшін қармақты жоғары көтеруі керек еді. Бірақ гидтің ағылшын тілі нашар болғандықтан, қармақты тартуды «give him the rod, give him the rod» (оған қармақты бер, оған қармақты бер) деп айтқан. О, ғажап, балықшы өзінің қымбат қармағын балыққа қарай лақтырып жіберді, сөйтіп қармақ Колорадо өзенімен ағып теңізге қарай кетті. Бұл мысал беделді тұлғаға еру психологиялық бейімділігінің өте күшті екенін және адамдарды өте шатастырып жібере алатынын көрсетеді.
Менің соңғы мысалым бизнес әлемінен. Психология ғылымдарының докторы бір ірі компанияның президенті болғаннан кейін есіріп кетті. Ол шалғай жерде жаңа бас кеңсе ғимаратын салуға және үлкен шарап қоймасын жасауға көп ақша жұмсады. Кейінірек оның қарамағындағылар қаражаттың таусылуға жақын қалғанын хабарлады. «Амортизациялық резерв шотынан алыңдар», - деді президент. Бұл оңай емес еді, өйткені амортизациялық резерв шоты — міндеттемелер шоты. Беделді тұлғаға деген орынсыз құрмет осындай жағдайды тудырды: бұл президент және одан да нашар көптеген басқарушылар әлдеқашан қызметтен босатылуы керек болса да, маңызды коммерциялық ұйымдардың басшысы болып қала берді. Мұның астарындағы мағына айтпаса да түсінікті: билікті кімге беретініңізді таңдағанда өте сақ болыңыз, өйткені беделді тұлға бір рет билікке келсе, бедел-қате әсер ету бейімділігінің көмегімен оны орнынан алу өте қиын болады.
Жиырма үш
Бос сөз бейімділігі
Бос сөз бейімділігі
Тілдік дарыны бар әлеуметтік жануар ретінде, адамдар тумысынан көп сөйлеуге, маңызды іспен айналысып жатқан адамдарға кедергі келтіретін бос сөздерді айтуға бейім. Кейбір адамдар өте көп бос сөз шығарады, ал кейбіреулері аз сөйлейді. Бірде аралардың бос сөзі тудыратын қиындықтарды көрсететін өте қызықты эксперимент жасалды. Қалыпты жағдайда аралар шырын көзін іздеп ұшып шығады, содан кейін ұяға қайтып оралып, басқа араларға шырын көзінің орнын айту үшін билейді. Содан кейін басқа аралар ұшып шығып, шырын көзін табады. Б.Ф. Скиннер сияқты ақылды бір ғалым аралар қиындыққа тап болғанда не істейтінін көргісі келді. Ол шырын көзін өте биікке қойды. Өте биікке. Табиғатта ондай биік шырын көзі болмайды, сондықтан байғұс араларда бұл ақпаратты жеткізуге жеткілікті генетикалық бағдарлама жоқ еді. Сіз ара ұяға қайтып оралып, бұрышқа тығылып, ештеңе істемейді деп ойлауыңыз мүмкін. Бірақ жағдай олай болмады. Ара ұяға оралып, түсініксіз бір биді билей бастады. Мен өмірімде үнемі осы араға ұқсайтын адамдармен жұмыс істедім. Ақылды әкімшілік мекемелер өте маңызды бір шараны қолдануы керек, ол — көп сөйлейтін, бос сөзді жақсы көретін адамдарды маңызды жұмыстан аулақ ұстау.
Калифорния технологиялық институтында (Caltech) атына заты сай әйгілі инженерлік профессор бар, оның терең түсінігі бар, бірақ сөйлегенде өте тік мінезді. Ол бірде ашықтан-ашық былай деді: «Академиялық басқару органдарының басты міндеті — маңызды емес адамдардың маңызды адамдардың жұмысына араласуына жол бермеу». Мен бұл сөзді келтіріп отырмын, себебі мен де сол профессор сияқты тура айтамын және жиі адамдарды ренжітіп аламын. Көп күш жұмсасам да, мен тік сөйлеу әдетімнен арыла алмадым, сондықтан бұл профессордың сөзін келтіру арқылы, ең болмағанда онымен салыстырғанда сыпайырақ көрінемін деп үміттенемін.
Жиырма төрт
Себепті маңызды санау бейімділігі
Себепті маңызды санау бейімділігі
Адамдар, әсіресе дамыған мәдениеттегілер, нақты танымды және нақты танымға қол жеткізу процесінен алатын қуанышты жақсы көреді. Дәл осы себепті сөзжұмбақтар, бридж, шахмат, басқа да зияткерлік ойындар және ойлау дағдыларын қажет ететін барлық ойындар осыншалықты танымал. Бұл бейімділіктің адамдарға беретін сабағы айтпаса да түсінікті. Егер мұғалім білім бергенде ешқандай себепсіз, жай ғана білімді тізіп шықпай, дұрыс себептерін түсіндірсе, студенттер әдетте жақсырақ үйренеді. Сондықтан, бұйрық бермес бұрын себептерін жақсылап ойластырып қана қоймай, сонымен қатар бұл себептерді бұйрықты қабылдаушыға айту керек, бұдан асқан даналық жоқ.
Бұл қағиданы түсіну жағынан Карл Браунға ешкім тең келмейді. Ол адал адам болды және көптеген мұнай өңдеу зауыттарын ерекше шеберлікпен жобалады. Ол басқарған сол неміс үлгісіндегі ірі кәсіпорында өте қарапайым ереже болды: сіз кімнің, қашан, қай жерде, не себепті, не істейтінін нақты түсіндіруіңіз керек. Егер сіз қарамағыңыздағы қызметкерге тапсырма беріп жазба жазсаңыз, бірақ себебін түсіндірмесеңіз, Браун сізді жұмыстан шығаруы мүмкін еді, өйткені ол адамдар қандай да бір идеяның себептерін егжей-тегжейлі келтіргенде ғана ол идеяның оңай қабылданатынын жақсы білді.
Жалпы алғанда, егер адамдар өмір бойы өздерінің тікелей және жанама тәжірибелерін «неге» деген сұрақты түсіндіретін теориялық негізге ілуге тырысса, онда олардың білімді қабылдауы және қолдануы әлдеқайда жеңілдейді. Шын мәнінде, «неге» деген сұрақ — рухани қазына есігінің алдында тұрған Розетта тасы (Rosetta Stone, ежелгі мысырлық тас, онда Египет патшасы Птолемей V-нің жарлығы грек, ежелгі мысыр және сол кездегі қарапайым жазу сияқты үш түрлі тілде жазылғандықтан, бүгінгі күні ежелгі Египет тарихын зерттеудің маңызды тарихи жәдігеріне айналған).
Өкінішке орай, себепті маңызды санау бейімділігінің күштілігі сонша, адамның келтірген себебі тіпті мағынасыз немесе қате болса да, оның бұйрығы мен талабының орындалуын жеңілдетеді. Бір психологиялық эксперимент мұны дәлелдеді. Бұл экспериментте эксперимент жүргізуші ксерокс алдындағы ұзын кезекке тұрғандардың алдына сәтті түрде килігіп кіріп кетті, оның айтқан себебі: «Маған бірнеше нәрсені ксерокопиялау керек еді». Себепті маңызды санау бейімділігінің бұл жағымсыз жанама әсері шын мәнінде шартты рефлекс болып табылады, мұндай шартты рефлекстің пайда болуына адамдардың көпшілігінің себебі бар нәрселерді маңызды деп санайтыны себеп болады. Әрине, кейбір коммерциялық ұйымдар мен саяси-діни ұйымдар өздерінің жасырын мақсаттарына жету үшін жиі түрлі бос себептерді пайдаланады.
Жиырма бес
Lollapalooza бейімділігі — Бірнеше психологиялық бейімділіктің бірлесе әрекет етіп, төтенше салдарға әкелуі
Lollapalooza бейімділігі — Бірнеше психологиялық бейімділіктің бірлесе әрекет етіп, төтенше салдарға әкелуі
Бұл бейімділік мен қарап шыққан бірнеше психология оқулықтарында кездеспейді, кем дегенде жүйелі түрде таныстырылмаған, алайда ол шынайы өмірде маңызды орын алады. Ол Милгрэмнің эксперимент нәтижелерінің неге соншалықты экстремалды болғанын түсіндіреді, сондай-ақ кейбір діни секталардың көптеген психологиялық бейімділіктер тудыратын қысымды нысанаға алынған адамдарға қолдану арқылы оларды өз дініне кіргізуде неге соншалықты табысты екенін түсіндіреді. Діни секталардың нысанасына айналған адамдар Павловтың қартайған шағында зерттеген иттерімен бірдей, олардың қарсылық күші әр адамда әртүрлі, бірақ кейбір нысанаға алынған адамдар сектаның қысымы астында бір сәтте зомбиге айналады. Шын мәнінде, кейбір секталар бұл дінге кіру құбылысын «сырт ету» (snapping) деп атайды.
Бұрынғы психология оқулықтарының авторлары өте надан болған, мұны біз қалай түсіндіреміз? Жоғары оқу орнында физика немесе химияға кіріспе курсын оқыған кез келген адам түрлі психологиялық бейімділіктердің қалай бірігетінін және қандай нәтиже беретінін ойламай ма? Неліктен кейбір адамдар түрлі психологиялық бейімділіктер арасындағы өзара әсер етудің күрделі қатынастары туралы ештеңе білмейді, бірақ өздерінің психологиялық білімі жеткілікті деп санайды? Сол психология профессорлары мидың тым қарапайым алгоритмдерді қолдану бейімділігінің танымға тигізетін жаман әсерін зерттейді, бірақ өздері тым қарапайым ұғымдарды қолданады, бұдан асқан мысқыл бар ма?
Мен бірнеше алдын ала түсініктеме ұсынамын. Мүмкін, көптеген марқұм психология профессорлары тар шеңбердегі, қайталауға болатын психологиялық эксперименттер арқылы бүкіл психология пәнін құрғысы келген шығар; мұндай эксперименттер университет кампусында жүргізілуі және әр жолы тек бір психологиялық бейімділікке бағытталуы тиіс болған. Егер солай болса, бұл ертедегі психология профессорлары өз пәндерін осындай шектеулі әдіспен зерттеу арқылы үлкен қателік жасады, өйткені олар психологияға жақындайтын көптеген жолдарды жауып тастады. Бұл физиканың (1) астрофизиканы елемеуіне ұқсайды, өйткені оның эксперименттерін физика зертханасында жүргізу мүмкін емес, және (2) барлық күрделі әсерлерді елемеуіне ұқсайды. Ертедегі психология профессорларын өз пәндерін зерттеуде осындай өте тар әдісті қолдануға қандай психологиялық бейімділіктер итермеледі? Үміткер жауаптардың бірі — оңай бақыланатын деректерді артық көруден туындайтын қате өлшеу, яғни қолжетімділік бейімділігі. Содан кейін зерттеу әдістеріне қойылған бұл шектеулер ақырында экстремалды «Темір балға ұстаған адам бейімділігін» тудырады. Тағы бір үміткер жауап қызғаныш/көреалмаушылық бейімділігі болуы мүмкін: ертедегі психологтар физиканы қате түсініп, физикаға деген оғаш қызғаныш сезімінде болды. Бұл мүмкіндік академиялық психологияның қызғанышты мүлдем зерттемеуі абсолютті қателік екенін дәлелдейді. Енді мен осы тарихи жұмбақтардың барлығын менен гөрі лайықты адамдарға шешуге қалдырамын.
Жарайды, менің түрлі психологиялық бейімділіктерге қысқаша сипаттамам осы жерде аяқталды.
Сұрақ және жауап
Енді, жоғарыда уәде еткенімдей, мен жиі қойылатын бірнеше сұраққа өзім жауап беремін.
Біріншісі — құрама сұрақ: Евклид жүйесімен салыстырғанда, бұл психологиялық бейімділіктер тізімі аздап қайталанатындай көрінбей ме? Бұл бейімділіктер арасында қабаттасулар бар ма? Бұл жүйені басқа да сенімді әдістермен реттеп шығуға бола ма? Бұл үш сұрақтың да жауабы — иә; бірақ бұл кемшіліктер айтарлықтай ауыр емес. Бұл бейімділіктерді одан әрі нақтылау дұрыс болғанымен, бұл олардың практикалық қолданылуын шектейді, өйткені психология сияқты «жұмсақ» ғылымдар үшін көптеген түсініксіз жерлерді анықтап алу мүмкін емес.
Менің екінші сұрағым: Сіз Милгрэмнің бақыланатын психологиялық эксперименті емес, шынайы өмірден мысал келтіріп, содан кейін өз жүйеңізді қолданып, түрлі психологиялық бейімділіктер арасындағы өзара әрекеттесуді сенімді түрде талдап бере аласыз ба? Жауабы — иә. Менің ең сүйікті мысалым — McDonnell Douglas компаниясының ұшақ жолаушыларын эвакуациялау сынағы. Үкімет жаңа ұшақ сатылымға шықпас бұрын жолаушыларды эвакуациялау сынағынан өтуі керек деп талап етеді. Сынақ толық тиелген жолаушылардың қысқа уақыт ішінде салоннан шығуын талап етеді. Үкіметтің нұсқауы бойынша, бұл сынақ шынайы жағдайға жақын болуы керек. Сондықтан эвакуацияланатын жолаушылар тек 20 жастағы спортшылар болса, онда сынақтан өтпейтіні анық. Сөйтіп McDonnell Douglas бір қараңғы ангарда эвакуациялау сынағын өткізуді жоспарлап, жолаушылар рөлін ойнауға көптеген қарт адамдарды шақырады. Ұшақ салоны ангардың бетон еденінен шамамен жиырма фут (6 метр) биіктікте, ал эвакуациялау жолы — онша мықты емес резеңке сырғанақтар. Бірінші сынақ таңертең өтті. Жиырма адам ауыр жарақат алды және бүкіл эвакуациялау процесі сынақ белгілеген стандарттан ұзаққа созылды. Содан кейін McDonnell Douglas не істеді? Олар сол күні түстен кейін екінші сынақты өткізді, бұл жолы да сәтсіз болды, тағы жиырма адам ауыр жарақат алды, олардың біреуі өмір бойына сал болып қалды.
Бұл қорқынышты нәтижеге қандай психологиялық бейімділіктер үлес қосты? Менің психологиялық бейімділіктер тізімімді тексеру парағы ретінде қолдана отырып, мен мынадай түсініктеме беремін. Марапаттау-супер реакция бейімділігі McDonnell Douglas-ты тез әрекет етуге итермеледі. Олар жаңа ұшақты сатуды бастау үшін жолаушыларды эвакуациялау сынағынан өтуі керек еді. Компанияны сондай-ақ күмәнданудан қашу бейімділігі де басқарды, бұл бейімділік оларды шешім қабылдауға және сол шешімге сәйкес әрекет етуге итермеледі. Үкіметтің нұсқауы сынақ шынайы жағдайға жақын болуы керек деген болатын, алайда бедел-қате әсер ету бейімділігінің жетегінде McDonnell Douglas үкімет нұсқауын шамадан тыс орындап, тым қауіпті сынақ әдісін қолданды. Бұл кезде бүкіл іс-қимыл процесі белгіленіп қойған болатын, сондықтан сәйкессіздіктен қашу бейімділігі бұл ақылға қонымсыз жоспардың жалғасуына мүмкіндік берді. McDonnell Douglas қызметкерлері соншама қарт адамдардың қараңғы ангарға кіргенін, ұшақ салонының соншалықты биік екенін және ангардың бетон еденінің қатты екенін көргенде, олар сөзсіз қатты мазасызданды, бірақ басқа қызметкерлер мен басшылықтың бұған қарсылық білдірмегенін байқады. Сөйтіп, әлеуметтік мақұлдау бейімділігі бұл мазасыздық сезімін жойды. Бұл әрекеттің бастапқы жоспар бойынша жүзеге асуына мүмкіндік берді; ал жоспардың жалғасуына бедел-қате әсер ету бейімділігі де әсер етті. Содан кейін апатты нәтиже орын алды: таңертеңгі сынақ сәтсіз аяқталды, көптеген адамдар ауыр жарақат алды. Растау бейімділігі (Confirmation Bias) салдарынан McDonnell Douglas бірінші сынақтың сәтсіздігіндегі күшті қарсы дәлелдерді елемеді, ал сәтсіздік айырылып қалудан қорқу супер реакция бейімділігін (Deprival Superreaction Tendency) қатты қоздырып, McDonnell Douglas-ты бастапқы жоспарды жалғастыруға итермеледі. Айырылып қалудан қорқу супер реакция бейімділігі McDonnell Douglas-ты үлкен ақша ұтылғаннан кейін есе қайтаруға асыққан құмар ойыншы сияқты етіп, соңғы рет қатты тәуекелге баруға мәжбүрледі. Өйткені, егер сынақтан уақытында өте алмаса, McDonnell Douglas көп шығынға ұшырайтын еді. Психологияға негізделген тағы да көптеген түсініктемелер ұсынуға болар еді, бірақ менің түсініктемем жеткілікті толық және менің жүйем тексеру парағы ретінде қолданылғанда өте пайдалы екенін дәлелдеуге жеткілікті.
Үшінші, бұл да құрама сұрақ: Бұл психологиялық бейімділіктер тізімінде көрсетілген ойлау жүйесінің шынайы өмірде қандай пайдасы бар? Кең мағынадағы эволюция (гендік эволюция мен мәдени эволюцияны қоса алғанда) бұл психологиялық бейімділіктерді біздің миымызға терең сіңірген, біз құтыла алмайтын бұл бейімділіктер қандай нақты пайда әкеледі? Менің жауабым: бұл психологиялық бейімділіктердің зиянынан гөрі пайдасы көп болуы мүмкін. Әйтпесе, олар адамның сыйымдылығы шектеулі миында болмас еді және адамзаттың жағдайына үлкен әсер етпес еді. Сондықтан бұл бейімділіктер автоматты түрде жойылмауы керек және жойылмайды да. Дегенмен, жоғарыда сипатталған психологиялық ойлау жүйесі дұрыс түсініліп, қолданылса, даналық пен дұрыс мінез-құлықтың таралуына және түрлі апаттардың алдын алуға көмектеседі. Психологиялық бейімділіктерді өзгертуге болады, түрлі психологиялық бейімділіктерді тану және олардан сақтану шаралары әдетте жамандықтың алдын алады. Төменде келтірілген мысалдар бізге бір шындықты түсінуге мүмкіндік береді: негізгі психологиялық білім өте пайдалы:
<li>Карл Браунның қарым-қатынас әдісі.</li>
<li>Ұшқыштарды даярлауда симуляторларды пайдалану.</li>
<li>Анонимді маскүнемдер ұйымының жүйесі.</li>
<li>Медициналық мектептердегі клиникалық оқыту әдістері.</li>
<li>Әженің ынталандыру механизмін қолдану (жоғарыда айтылған «әженің ережесі»), адамдардың өз міндеттерін жақсырақ орындау үшін өздерін шектеуіне мүмкіндік беру.</li>
<li>Уоррен Баффеттің ашық аукциондар туралы қағидасы: Бармаңыз.</li>
Менің төртінші сұрағым: Сіздің тізіміңіз көрсеткен ойлау жүйесінде қандай арнайы білім мәселелері жасырылған? Жауаптардың бірі — парадокс. Әлеуметтік психологияда адамдар бұл жүйені неғұрлым көп білсе, оның шынайылығы соғұрлым төмендейді, ал бұл жүйенің жаман салдардың алдын алу және жақсы нәтижелерге қол жеткізудегі құндылығын арттырады. Бұл нәтиже парадоксалды, адамдарға психология мен іргелі физиканы байланыстыруға мүмкіндік бермейді, бірақ мұның не маңызы бар? Тіпті таза математиканың өзі барлық парадокстардан құтыла алмайды, психологиядағы кейбір парадокстарға таң қалудың қажеті бар ма?
Бұл танымдық өзгерісте тағы бір парадокс бар: манипуляцияланған адам өзінің манипуляцияланып жатқанын білсе де, қарсы тараптың жетегінде кетуге өз еркімен келіседі. Бұл парадокстың ішінде парадокс тудырады, бірақ тағы да айтамын, мұның не маңызы бар? Мен бірде осындай жағдайдан қатты ләззат алдым. Көп жылдар бұрын мен кешкі аста бір сұлу ханымды кездестірдім. Мен оны бұрын танымайтынмын. Оның күйеуі Лос-Анджелестегі беделді тұлға еді. Ол менің жаныма отырды да, сұлу жүзін көтеріп, маған: «Чарли, сен өмірдегі ерекше жетістіктеріңнің себебін бір сөзбен айтып бере аласың ба?» деді. Мен оның көптеген адамдарға осылай айтатынын білсем де, бәрібір қуанып қалдым. Мен бұл сұлуды көрген сайын көңіл-күйім көтеріледі. Айтпақшы, мен оған берген жауабым — мен өте ұтымдымын (rational). Бұл жауаптың дұрыс-бұрыстығын өзіңіз бағалаңыз. Мен өзім көрсеткім келмеген кейбір психологиялық бейімділіктерді көрсеткен болуым мүмкін.
Менің бесінші сұрағым: Біз экономика мен психологияны тығыз байланыстыруымыз керек пе? Менің жауабым — иә, біреулер мұны бастап кеткен сияқты. Мен осындай бір мысалды естідім. Калифорния технологиялық институтының қызметкері Колин Камерер (Colin Camerer, мінез-құлық экономисі) эксперименттік экономиканы зерттейді. Ол қызықты эксперимент ойлап тапты, онда жоғары IQ деңгейі бар студенттер нақты ақшамен акция саудасын модельдейді. Нәтижесінде кейбір студенттер белгілі бір «акция» үшін A+B бағасын төледі, дегенмен олар бұл акцияның сол күнгі «жабылу бағасы» A екенін білетін. Мұндай ақымақ әрекеттің орын алу себебі, студенттерге өтімді нарықта сол акцияны еркін сатып алуға және сатуға рұқсат етілген. Кейбір студенттер A+B бағасын төледі, өйткені олар сол күні сауда жабылғанға дейін оны басқа студенттерге одан да жоғары бағамен сата аламыз деп үміттенді. Енді мен сенімді түрде болжай аламын: көптеген экономика профессорлары мен корпоративтік қаржы профессорлары Камерердің эксперимент нәтижелерін елемейді және өздерінің қатаң «тиімді нарық гипотезасына» сенуді жалғастыра береді. Егер солай болса, онда бұл жағдай ақылды адамдардың психологиялық бейімділіктердің әсеріне ұшырағаннан кейін қаншалықты ақылға қонымсыз болатынын тағы бір рет дәлелдейді.
Менің алтыншы сұрағым: Бұл психологиялық бейімділіктер туралы білім моральдық мәселелер мен сақтық мәселелерін тудырмай ма? Менің жауабым — иә. Мысалы, психологиялық білімді сендіру қабілетін арттыру үшін қолдануға болады, ал сендіру қабілеті басқа күштер сияқты жақсылық жасауға да, жамандық жасауға да қолданылуы мүмкін. Капитан Кук бірде теңізшілерін цинга ауруынан қорғау үшін оларға тұздалған қырыққабат жегізу мақсатында психологиялық айла-шарғы қолданған. Менің ойымша, капитан Кук теңізшілерді әдейі манипуляциялаған деген күдікке ілінсе де, сол кездегі жағдайда бұл әрекет моральдық және ақылды болды. Бірақ жиі кездесетін жағдай — сіз психологиялық бейімділіктер туралы білімді басқаларды манипуляциялау үшін, олардың сеніміне кіріп, өзіңіздің жасырын мақсаттарыңызға жету үшін қолданасыз, осылайша сіз моральдық қателік және жеткілікті сақтық танытпау қателігін жасайсыз. Моральдық қателік айтпаса да түсінікті. Мұны істеу арқылы сақтық танытпау қателігін жіберуіңіздің себебі, көптеген ақылды адамдар манипуляция нысанасына айналғаннан кейін, сіздің оларды манипуляциялауға тырысып жатқаныңызды байқап, сіздің әрекетіңізді жек көріп кетеді.
Менің соңғы сұрағым: Бұл дәріс мәтінінде фактілік және ойлау қателіктері бар ма? Жауабы — иә, сөзсіз бар. Бұл мәтінді 81 жастағы қарт адам жадына сүйеніп, шамамен 50 сағат уақыт жұмсап түзеткен, және бұл қарт адам ешқашан бірде-бір психология сабағына қатыспаған, соңғы 15 жылға жуық уақытта даму психологиясы туралы бір кітаптан басқа ешқандай психология кітабын оқымаған. Соған қарамастан, менің ойымша, менің бұл дәріс мәтінім жалпы алғанда өте негізді; менің ұрпақтарым мен достарым менің айтқан сөздерімді мұқият қарастырады деп үміттенемін. Мен тіпті көбірек психология профессорлары менімен бірге (1) кері ойлауды (reverse thinking) кеңінен қолдануға; (2) психологиялық жүйені егжей-тегжейлі сипаттап, оның тексеру парағы сияқты жақсырақ жұмыс істеуіне мүмкіндік беруге; (3) бірнеше психологиялық бейімділіктер бірлесіп әрекет еткенде туындайтын әсерлерге ерекше назар аударуға күш салады деп үміттенемін.
Менің дәрісім осы жерде аяқталды. Егер сіз менің айтқандарымды ойлау барысында алған қуанышыңыз мен оны жазған кезде алған қуанышымның оннан біріндей болса, онда сіз бақытты тыңдаушысыз.
«Питер, сен және Уоррен мені бұл нәрсені қайта жазуға алдап көндірдіңдер, бұл менің тым көп уақытымды алды». (2005 жыл, ақпан)
Он бірінші дәрісті қайта оқу
2000 жылы жарияланған бұл дәрісімде мен Джудит Рич Харристің «Тәрбие туралы аңыз» (The Nurture Assumption, 1998) атты өте көп сатылған кітабын мақтаған едім. Естеріңізде болса, бұл еңбек жастар үшін құрдастар тобының қысымы өте маңызды екенін, ал бұрын жалпы маңызды деп саналған ата-ана тәрбиесінің керісінше онша маңызды емес екенін дәлелдеді. Бұл үлкен практикалық маңызы бар табысты туындының артындағы оқиға өте қызықты: бұл кітап жарық көрмес бұрын, қазір 67 жастағы Харрис ханым Гарвард университетінде психология ғылымдарының докторы дәрежесін алу үшін оқып жүрген, бірақ оқудан шығарылған, өйткені Гарвард университеті оның бойында психологиялық зерттеулермен айналысуға қажетті идеалды қасиеттер жоқ деп санаған. Емі жоқ аутоиммундық ауруға шалдыққандықтан, Харрис ханым есейген шағының көп бөлігін үйде өткізген. Ауру меңдеген, ешкімге белгісіз ол ғылыми мақала жариялады, «Тәрбие туралы аңыз» дәл осы мақаланың негізгі идеялары бойынша жазылған. Бұл мақала оған беделді сыйлық әкелді, бұл сыйлықты Америкалық психология қауымдастығы жыл сайын жарияланған үздік мақалаларға береді және ол дәл оны Гарвард университетінен шығарған адамның атымен аталады.
Оның сол бір ұмытылмас туындысынан осы бір келеңсіз жағдайды білгеннен кейін, мен Гарвард университетіне — менің альма-матеріме хат жазып, оларды мен танымайтын Харрис ханымға құрметті доктор атағын беруге немесе оған нағыз докторлық дәрежесін беруге шақырдым, соңғысы тіпті жақсы болар еді. Мен Оксфорд университетінің мысалын келтірдім. Бұл ұлы университет кезінде өзінің ең үздік студенті — Сэмюэл Джонсонды оқу ақысын төлей алмағаны үшін оқудан шығарған болатын. Бірақ Оксфорд университеті кейіннен лайықты түзету жасады. Джонсон ауруды жеңіп, кедейліктен құтылып, атақты тұлғаға айналғаннан кейін, Оксфорд университеті оған докторлық дәрежесін берді. Менің Гарвардты осы мәселеде Оксфордтан үлгі алуға көндіру әрекетім толығымен сәтсіз аяқталды. Бірақ Гарвард университеті кейіннен Массачусетс технологиялық институтынан қазіргі заманның ең атақты психологы Стивен Пинкерді алып келді, ал Пинкер Харрис ханымды қатты құрметтейді. Осы қадамнан біз Гарвардтың гуманитарлық және әлеуметтік ғылымдар факультетінің беделі неге басқа университеттерден жоғары екенін түсіне аламыз. Бұл факультеттің негізі өте терең, ол басқа жерлерде өз бетімен жіберілген ақымақ қателіктерді ішінара түзете алады.
Джудит Рич Харрис — тәуелсіз зерттеуші және жазушы. Оның маңызды ғылыми жетістіктеріне визуалды тілдің математикалық моделі, даму психологиясы бойынша бірнеше оқулық және көптеген ықпалды кәсіби мақалалар кіреді. Оның ең танымал туындылары — 1998 жылы жарық көрген «Тәрбие туралы аңыз» және 2006 жылы жарық көрген «Ешқандай екі адам бірдей емес» (No Two Alike). Харрис ханым және оның күйеуі АҚШ-тың Нью-Джерси штатында тұрады.
2006 жылы айықпас дертпен күресе жүріп, Харрис ханым екінші туындысы «Ешқандай екі адам бірдей емес» кітабын шығарды. Бұл кітаптың аты өте орынды, өйткені автор шешуге тырысқан негізгі мәселелердің бірі — бір жұмыртқалы егіздердің мінез-құлқы неліктен мүлдем әртүрлі болатыны. Қызығушылықпен бұл мәселені егжей-тегжейлі талқылаған ол маған Чарльз Дарвин мен Шерлок Холмсты еске түсірді. Ол психологиялық әдебиеттерден көптеген деректер жинап, түсіндіріп, өте сенімді жауап ұсынды. Ол қызықты бір жағдайды келтіреді: бір жұмыртқалы егіздердің бірі өмірде және мансапта табысқа жетсе, екіншісі қаңғыбас болып қалады. Харрис ханым бұл негізгі мәселеге өте ауқымды жауап берді, мен бұл жерде оның жауабын ашқым келмейді, өйткені «Сорлы Чарли альманахының» оқырмандары үшін алдымен жауапты болжап, содан кейін оның кітабын оқу жақсырақ болады. Егер Харрис ханым негізінен дұрыс айтса — менің ойымша, бұл өте ықтимал — онда жағдайы өте қолайсыз болған ол балаларды тәрбиелеу және басқа да көптеген салаларда үлкен практикалық маңызы бар ғылыми теорияларды екі рет ұсынды.
<span>Аударма</span> <span>Психология және Тәжірибе</span>
Бұл сирек кездесетін әрі таңдануға тұрарлық нәтиже қалай пайда болды? Харрис ханымның өз сөзімен айтқанда, ол тәкаппар және күдікшіл болған, тіпті бала кезінен солай еді; осы мінез ерекшеліктеріне сабырлылық, табандылық пен шеберлік қосылып, оның 67 жастан асқан шағында да ақиқат іздеу жолында сәтті жүруіне айқын септігін тигізді. Өзінің бұрынғы көзқарастарын жоққа шығаруға деген құштарлығы да оның жетістікке жетуінің бір себебі екені даусыз. Мұны айтып отырған себебім, ол қазірдің өзінде оқулық жазған кезде кейбір қате теорияларды қайталағаны үшін кешірім сұрауда.
Осы лекцияда мен де өзімнің тәкаппарлығымды көрсеттім, өйткені мен өз сөздеріме өте сенімдімін. Бұл лекция мынаны ғана мәлімдейді:
(1) Академиялық психология өте маңызды;
(2) Соған қарамастан, осы пән бойынша докторлық дәрежесі бар ғалымдардың психологиялық теориялары мен олардың психологияны баяндау тәсілдері көбіне ақаулы болып келеді;
(3) Көптеген оқулықтармен салыстырғанда, менің психологияны баяндау тәсілім практикалық қолданыс жағынан үлкен артықшылыққа ие.
Әрине, мен бұл өте өркөкірек мәлімдемелердің дұрыс екеніне сенемін. Өйткені, менің осы лекцияда жинақтаған материалдарым – ақылды болып көрінетін теорияларды жариялау арқылы пайда табу үшін емес, практикалық ойлауда табысқа жетуіме көмектесу үшін жиналған.
Егер менің көзқарасым дұрыс болса, тіпті ішінара дұрыс болса да, болашақта әлемнің психологияны түсіну әдісі осы лекцияда қолданылған әдіске ұқсас болады. Егер солай болса, мен сенімді түрде болжаймын: бұл практикалық өзгеріс адамдардың бәсекеге қабілеттілігін жаппай арттырады.
<span>Ең жаңа әмбебап даналық</span> <span>Сұрақ-жауап жазбалары</span>
Сізге өте керемет болудың қажеті жоқ, тек ұзақ, өте ұзақ уақыт бойы басқалардан сәл ақылдырақ болсаңыз жеткілікті.
Сіз және Уоррен сатып алынатын кәсіпорындарды қалай бағалайсыздар?
Біз қаржылық өлшемдерді көп қолданбаймыз; біз көптеген субъективті критерийлерді де қолданамыз: Біз басшылыққа сене аламыз ба? Бұл біздің беделімізге нұқсан келтіре ме? Қандай мәселелер туындауы мүмкін? Біз бұл саланы түсінеміз бе? Бұл кәсіпорын жұмысын жалғастыру үшін қаржы құюды қажет ете ме? Күтілетін ақша ағыны қанша? Біз оның түзу сызықпен өсуін күтпейміз, егер бағасы қолайлы болса, циклдік өсуді де қабылдай аламыз.
Жастар жұмыста не нәрсеге ұмтылуы керек?
Менде үш негізгі қағида бар. Бұл үш қағиданы бір уақытта орындау іс жүзінде мүмкін емес, бірақ сіз тырысуыңыз керек:
<li>Өзіңіз сатып алмайтын нәрсені сатпаңыз.</li>
<li>Өзіңіз құрметтемейтін және таңданбайтын адам үшін жұмыс істемеңіз.</li>
<li>Тек өзіңізге ұнайтын адамдармен жұмыс істеңіз.</li>
Менің өмірімде жолым қатты болды: Уорренмен жұмыс істеудің арқасында мен осы үш қағиданы да орындадым.
Жастарға өмірлік қандай кеңес бересіз?
Күн сайын таңертең тұрғанда, бұрынғыдан сәл ақылдырақ болуға тырысыңыз. Тапсырмаңызды мұқият және керемет орындаңыз. Ақырындап сіз алға жылжисыз, бірақ бұл прогресс тез болмауы мүмкін. Бірақ осылайша сіз жылдам прогреске негіз қалайсыз... Күн сайын ақырындап алға жылжыңыз. Соңында — егер сіз жеткілікті ұзақ өмір сүрсеңіз — көптеген адамдар сияқты, сіз өзіңізге лайықты нәрсені аласыз.
Өмірдің әртүрлі кезеңдерінде әртүрлі қиындықтар, өте күрделі мәселелер кездеседі. Менің ойымша, бұл қиындықтармен күресуге үш нәрсе көмектеседі:
<li>Күтулеріңіз тым жоғары болмасын;</li>
<li>Әзіл сезіміңіз болсын;</li>
<li>Өзіңізді достарыңыз бен отбасыңыздың махаббатына бөлеңіз.</li>
Ең бастысы, өмірдегі өзгерістерге бейімделу керек. Егер әлем өзгермесе, менің бойымда әлі де 12 кемшілік болар еді.
Бұл 1996 жылы Чарлидің профессор Уильям К. Лазьенің (William C. Lazier) студенттеріне арнап сөйлеген сөзі. Уильям — Стэнфорд университетінің заң мектебінің Нэнси Мангер және Чарли Мангер атындағы дәріс профессоры. Бұл сөз 1997 жылғы 29 желтоқсандағы және 1998 жылғы 13 наурыздағы «Көрнекті инвесторлар дайджестінде» (Outstanding Investor Digest) жарияланғандықтан және басқа сөздеріндегі, әсіресе «Шынайы ойлау туралы шынайы ойлар» атты сөзіндегі көптеген ойлар мен сөйлемдерді қайталайтындықтан, редактор кейбір абзацтарды қысқартып, сөздің бірізділігін сақтау үшін тиісті түсініктемелермен толықтырды. Қысқартуларға қарамастан, бұл мәтін әлі де көптеген бірегей ойларды, сондай-ақ оқырмандарға таныс ойларды жаңаша жеткізу тәсілдерін қамтиды.
| Чарлидің тексеру тізімі
Ақылды адамдар қалайша жиі қателеседі? Олар мен сіздерге тапсырған нәрсені орындамады: барлық негізгі модельдерді меңгергеніңізге және оларды жан-жақты қолданатыныңызға көз жеткізу үшін тексеру тізімін пайдалану.
Чарлидің өзіне деген сенімділігі оның зерттеу, талдау, бағалау және шешім қабылдау процесіне жұмсайтын ерекше күш-жігерінен туындайды. Ол әрқашан дұрыс бола бермейтінін біледі, бірақ дұрыс болу ықтималдығы өте жоғары, өйткені оның бұл процесі өте мұқият және өте шынайы. Осы себепті, ол шешім қабылдаған кезде ешқашан екіленбейді және өз шешіміне сәйкес табандылықпен әрекет етеді.
—— Дик Эсбеншейд
1956 жылдан бергі досы және бизнес серіктесі
1956 жылдан бергі досы және бизнес серіктесі
Бесінші дәрісте Чарли ресми және бейресми тексеру тізімдері шешім қабылдау және мәселелерді шешу үшін таптырмас құрал екенін мысалдармен түсіндіреді. Ол «Кедей Чарли альманахы» кітабында барлығы төрт негізгі тексеру тізімін ұсынады, олардың мазмұны бір-бірімен қабаттасып, бірін-бірі күшейтеді.
1. Екі жолды талдау
«Ақылға салып қарасақ, қандай факторлар қатысты мүдделерге шынымен үстемдік етеді? (Мысалы, макро және микроэкономикалық факторлар.)
: Ми түпсаналық күйде болған кезде, қандай түпсаналық факторлар автоматты түрде пайдалы болғанымен, жиі сәтсіздікке ұшырататын қорытындыларды қалыптастырады?» (Түйсік, эмоция, ашкөздік және т.б. әсері)
: Ми түпсаналық күйде болған кезде, қандай түпсаналық факторлар автоматты түрде пайдалы болғанымен, жиі сәтсіздікке ұшырататын қорытындыларды қалыптастырады?» (Түйсік, эмоция, ашкөздік және т.б. әсері)
2. Инвестиция және шешім қабылдауды тексеру тізімі
.Чарлидің бейресми тексеру тізімі, онда қарастыруға тұрарлық түрлі факторлар егжей-тегжейлі тізімделген.
3. Өте қарапайым жалпы түсініктер
<li>Алдымен жауабы айқын мәселелерді шешіңіз.</li>
<li>Математикалық есептеу қабілетін пайдаланыңыз.</li>
<li>Керісінше ойлау (мәселені теріс жағынан қарастыру).</li>
<li>Негізгі пәнаралық даналықты қолданыңыз, ешқашан басқаларға толықтай сенбеңіз.</li>
<li>Бірнеше факторлардың бірлескен әсеріне назар аударыңыз — яғни lollapalooza эффектісі.</li>
4. Психологияға негізделген бейімділіктер
' Оның әйгілі адамзаттың қате пайымдауының 25
Калифорния технологиялық институтының профессоры Дэвид Гудштейн мұны төмендегі дәрісті (Жоғары деңгейлі қайырымдылық қорының инвестициялық тәжірибесі) тыңдағаннан кейін жазғанымен, құрастырушы оны осында орналастырды, өйткені хатта осы дәріс мәтінінде айтылған Ричард Фейнман туралы сөз болады. Чарли Фейнманның мәселелерді шешудегі пәнаралық әдісін қатты бағалайды.
Чарли ат жарысының бәс тігу жүйесі мен қор нарығы арасындағы ұқсастықтарды салыстырғанды ұнатады. Сонымен қатар, ол ең жақсы инвестициялық мүмкіндіктерді ат жарысындағы қате бағаланған бәстерге теңейді, ол былай дейді: «Біз жеңіске жету ықтималдығы 1/2, ал ұтыс коэффициенті бірге үш болатын атты іздеуіміз керек».
Уоррен Баффет те ат жарысы мен қор нарығын салыстырғанды ұнатады. Баффет бала кезінде салмақ, жылдамдық рейтингі, қарқын, бұрынғы көрсеткіштер және тұқым қуалаушылық сияқты факторларға қатысты көптеген деректерге қызығып, ат жарысына деген қатты қызығушылығы оянған. Ол бір кездері досымен бірлесіп «Ат бағушының таңдауы» (Stable Boy Selections) атты бәс тігу нұсқаулығын шығарып, оны Омахадағы Ак-Сар-Бен ипподромында (Ak-Sar-Ben racetrack, «Небраска» сөзінің кері жазылуы) сатқан.
Баффеттің бүгінгі инвестициялық жетістіктері оның ерте жастағы ат жарысын зерттеу тәжірибесінің арқасы болуы мүмкін. Бұл екі салада да көптеген деректер, белгілі және белгісіз айнымалылар бар және осы факторларды қалай дұрыс бағалау керектігін зерттейтін әртүрлі мектептер бар. Күтілгендей, Баффеттің осы екі салада қолданатын әдістері бірдей.
Төмендегі мәтін бұған дәлел, ол Innisfree Farm (Иннисфри фермасы) 1993 жылы шығарған «Райс ат жарысы жылнамасының» 14-ші басылымынан алынған:
Ат жарысы тақырыбына оралсақ, атқа бәс тігетіндердің көпшілігі екі мектепке жатады: «Жылдамдық» мектебі және «Сапар» мектебі. Жылдамдық мектебінің құмар ойыншылары қор нарығындағы импульстік инвесторларға қатты ұқсайды, олар ең жүйрік ат жарыста жеңеді деп санайды (бәріміз солай ойламаймыз ба?). Сапар мектебі аттың «сапар» барысында кездесетін түрлі егжей-тегжейлеріне көбірек назар аударады. Сол күнгі жарыс жолы алдыңғы қатардағы аттарға (closers) қолайлы болды ма? Ол ат артқы жақта орналасты ма? Ол жолда түзу жер жоқ па еді? Қор нарығының аңызға айналған инвесторы Уоррен Баффет жас кезінде ат жарысына бәс тігу нұсқаулығын шығарған. Ол өзінің инвестициялық стилін сипаттағанда өзін «Сапар» мектебінің құмар ойыншысы деп атаған. Оның әріптестерінің ешқайсысы дерлік бұл сөзді түсіне алмады; әрине, атқа бәс тігетіндер түсінді.
Төмендегі факт «Райс ат жарысы жылнамасының» жоғарыда аталған көзқарасының сенімділігін арттырады: басылым 1993 жылғы Кентукки дербиінің жеңімпазы Sea Hero (Теңіз батыры) болады деп болжаған. «Sea Hero» шынымен жеңіске жетіп, оның жеңісіне 2 доллар тіккен ақылды адамдарға 27,8 доллар көлемінде жоғары табыс әкелді.
Жоғарыда Джон Аргуэльестің Чарлиді Қордың қаржы директорлары қауымдастығына сөз сөйлеуге шақырған хаты берілген.
Төменде АҚШ-тың Vanguard тобынан Джон Боглдың (John Bogle, 1929–2019, АҚШ-тың ірі индекстік қорларды басқарушы Vanguard компаниясының негізін қалаушы және бұрынғы бас директоры, қор индексіне инвестициялауды жақтаушы пионер) Чарлиден осы сөздің мәтіндік нұсқасын сұраған хаты берілген.
<span>| Сенім туралы</span>
Сенім капитализмнің жақсы жұмыс істеуіне мүмкіндік береді.
—— Мангер
—— Мангер
Бұл кітаптың ең маңызды тақырыбы – бізге сенім қажет екендігі деп айтуға болады: біз бірге тұратын және бірге жұмыс істейтін адамдардың мінезіне, құндылықтарына және адами қасиеттеріне сенуіміз керек. Чарли Мангер мен Уоррен Баффет әрқашан жоғары моральдық қасиеттерімен және дұрыс жүріс-тұрысымен танымал болған, олар Элберт Гэри (1901-1927 жылдары US Steel компаниясының төрағасы болған) сияқты, «адал іс-әрекеттер пайда әкелетіндіктен жақсы емес; олар жақсы болғандықтан пайда әкеледі» деп санайды.
Чарли көп жыл бұрын Сан-Диегода «Бенджамин Грэм тобының» кездесуіне қатысқанын айтады. Бенджамин Грэм өзінің ақылды ізбасарларына когнитивті бағалау сынағын өткізді, оның ішінде адамды оңай алдайтын сұрақтар болды. Бенджамин күткендей, емтихан тапсырушылардың бәрі қателесті, ол осы мүмкіндікті пайдаланып, сенімнің маңыздылығын атап өтіп, сөз сөйледі:
«Сіздер қаншалықты ақылды болсаңыздар да, әрқашан сіздерден ақылдырақ адамдар табылады, егер олар сіздерді шынымен алдағысы келсе, сіздер алданып қаласыздар. Сондықтан, сіздермен бірге жұмыс істейтін ақылды адамдардың сенімге лайық екеніне көз жеткізіңіздер».
Чарли екеуміз 1959 жылы Дэвис отбасы арқылы таныстық. Біз екеуміз де билікті қолға алуға бейім адамдармыз. Дегенмен, біз танысқаннан бері ешқашан ұрысқан емеспіз.
<span style="text-align: right;">—— Баффет</span>
<span>Чарли Мангер</span> <span>Мақалалар, репортаждар және түсініктемелер</span>
Мақалалар, репортаждар және түсініктемелер
БАҚ көзімен қарағанда, Чарли Мангер ешқашан белсенді қоғам қайраткері немесе жиі пікір білдіретін «беделді тұлға» болған емес, тіпті тек Баффеттің орынбасары ретінде ғана көрінетін. Бірақ бұл кітапта баса айтылғандай, Чарлидің даналығы тереңде жатыр және ол жай ғана «орынбасар» емес.
Бұл тарауда соңғы 30 жылдағы ол туралы бұқаралық ақпарат құралдарындағы тиісті репортаждар, сондай-ақ оның газет-журналдарда жарияланған маңызды мақалалары жинақталған. Мұнай бағасы болсын, Microsoft-тың монополияға қарсы ісі болсын немесе Enron-ның күйреуі болсын, Чарли жай ғана жалпылама сөйлемей, осы оқиғалардың қателіктерін түп-тамырынан көрсетіп берді.
Әсіресе, осы толықтырылған басылымға жаңадан енгізілген екі мақала Чарлиге тән стильмен АҚШ-тағы қаржылық туынды құралдардың зиянын келеке етіп, жаһандық қаржы дағдарысының түпкі себебін ашып берді. Енді Чарлимен бірге Мангердің ойлау үлгісін қолданып, осы маңызды оқиғаларға «қайта қарауды» бастаңыз.
Егер Standard Oil ашкөз болуға тырысып жатса, онда оның әрекеті жеткіліксіз (сол тамаша инженерлерге құрмет)
Баффеттің орынбасары... Чарли Мангер мен Беркшир төрағасының пікірлері бір жерден шығады
Өзара жинақ және несие одағынан жұмыстан шығу туралы хат
Монополияға қарсы заңды теріс пайдалану
Мангер ғылыми орталығының құрылысы аяқталуға жақын
Ондай үнсіз емес серіктес
Бухгалтерлік есепте оптимизмге орын жоқ
Бесикландтың өркендеуі мен құлдырауы: Бір елдің қалай экономикалық күйзеліске ұшырағаны туралы мысал
Ондай үнсіз емес серіктес
Бухгалтерлік есепте оптимизмге орын жоқ
Бесикландтың өркендеуі мен құлдырауы: Бір елдің қалай экономикалық күйзеліске ұшырағаны туралы мысал
«Шексіз ашкөздік», «Жоғары қаржылық айла-тәсіл», «Қара ниет» және «Ақымақ» елінің трагедиясы (Чарли Мангердің Ұлы тоқырау туралы әзіл-шыны аралас әңгімесі)
Өткен мен болашақ: Төраға орынбасарының сөзі (Чарли Мангердің Беркширдің 50 жылына қатысты пікірі)
Егер Standard Oil ашкөз болуға тырысып жатса, онда оның бұл әрекеті онша жақсы емес
Сол бір керемет инженерлерге құрмет
<span>Times</span> <span>Мәтін: Чарли Мангер</span> <span>«Los Angeles Times», 1 қазан 1978 жыл</span>
Қазіргі уақытта кейбір адамдар California Standard Oil компаниясына (және басқа да «Үлкен мұнай» компанияларына) қатты шабуыл жасауда, бұл құбылыс мені барған сайын таң қалдыруда. Сыншылардың айтуынша, бұл компаниялар тым ашкөз, олардың әрекеттері қоғамға қарсы және олар орасан зор пайда табуда.
Мен Standard Oil-дың дамуын үнемі бақылап отырамын, өйткені көп жыл бұрын анам әйеліме үйлену тойына сыйлық ретінде 300 доллар берген еді. Әйелім бұл ақшаға Standard Oil акцияларын сатып алды. Сондықтан мен Standard Oil-дың жылдық есебін жиі оқимын, бірақ оқығандарым мені ешқашан Standard Oil акцияларын көбірек сатып алуға итермелеген емес. Менің бұлай сақ болуымның себебі бар.
Егер Standard Oil ашкөз монополиялық кәсіпорын болуға тырысып жатса, онда оның көрсеткіштері, әрине, өте нашар. 1965 жылдан бері компанияның орташа акция бағасы 22%-ға өсті. Ал осы кезеңде тұтыну бағаларының индексі шамамен 102%-ға өсті. Әрине, компанияның дивидендтері өсуде, 1965 жылғы бір акцияға 1,03 доллардан 1978 жылы 2,55 долларға дейін көтерілді. Жыл сайынғы дивидендтердің өсу қарқыны инфляция деңгейінен шамамен бір пайызға жоғары болса да, сол кезеңдегі орташа жалақының өсу қарқынымен салыстырғанда ол әлдеқайда төмен.
1965 жылдың соңында Standard Oil акцияларын сатып алған акционер жылдар бойы алған дивидендтерінің 40%-ын табыс салығы ретінде төлегеннен кейін, оның сатып алу қабілеті іс жүзінде төмендеді. Инфляция мен табыс салығы жалпы инвестициялық қайтарымға (капитал құнын да, кірісті де ескере отырып) бірлесіп әсер етті, нәтижесінде нақты қайтарым мөлшерлемесі теріс болды. 1965 жылғы доллардың сатып алу қабілетімен есептегенде, бұл инвестицияның жылдық орташа шығыны 2%-дан асты.
Бұл жағдайдың өзі адамды жеткілікті түрде қынжылтады, бірақ осы жылдар ішінде мен әйелімнің сол шағын инвестициясына қосымша қаржы салмауымның себебі – Standard Oil-дың Америкадағы активтерінің (менің ойымша, бұл компанияның жалғыз қауіпсіз активі) табыстылық қабілеті тым нашар болды.
1968 жылдан 1972 жылға дейінгі бес жыл ішінде, ОПЕК-ке мүше елдер мұнай бағасын 400%-дан астамға көтергенге дейін, Standard Oil-дың АҚШ ішіндегі таза активтерінің жылдық орташа қайтарымы өте төмен болды. Тіпті 1973 жылы компанияның АҚШ-тағы бизнесінің табысы 184 миллион долларға жеткенімен, сол жылғы таза активтердің қайтарымы небәрі 6% болды. Компанияның Америкадағы активтерінің қайтарымы төмен болғанымен, оның шетелдегі активтерінің табысы көп болды. 1973 жылы Standard Oil Сауд Арабиясында және басқа жерлерде көп мөлшерде мұнайды бақылауда ұстады, табысы 529 миллион долларға жетті; компанияның Шығыс жарты шардағы жалпы инвестициясы 1,6 миллиард доллар деп есептегенде, жылдық қайтарым мөлшерлемесі 30%-дан асты. Өте жоғары шетелдік пайда мен өте төмен американдық пайда қосылып, 1968 жылдан 1972 жылға дейін компанияның бүкіл әлемдегі таза активтерінің жылдық орташа қайтарымы шамамен 10% болды – дені сау компания үшін мұндай жалпы қайтарым мөлшерлемесі төмен болып саналады.
Бірақ 1972 жылдан кейін жағдай Standard Oil үшін тиімді жаққа өзгерді, сол кезде ОПЕК мұнай бағасын айтарлықтай көтеру туралы шешім қабылдады. Нәтижесінде, АҚШ-та орналасқан мұнай кен орындарының иелері жоғарырақ пайда тапты. Сонымен бірге, Standard Oil шетелдегі активтерінің көп бөлігін жергілікті үкіметтерге өте төмен бағамен сатуға мәжбүр болды. 1977 жылы Standard Oil-дың АҚШ-тағы таза активтерінің қайтарымы 10% болды, оның шетелдегі табысы айтарлықтай төмендегенімен, шетелдегі таза активтерінің қайтарымы әлі де 19%-ға жетті. Компанияның әлемнің түкпір-түкпіріндегі таза активтерінің орташа қайтарымы 14% болды, бұл 1968-1972 жылдардағы 10%-бен салыстырғанда небәрі 4%-ға ғана өсті.
Тұтынушы ретінде мен Standard Oil-дың пайдасы бұрынғыдан сәл көп болғаны үшін ашулануым керек пе? Немесе оның АҚШ-тағы таза активтерінің қайтарымы бұрынғы 6%-дан қазір 10%-ға дейін өскені үшін ашулануым керек пе?
Менің ойымша, олай болмауы керек. Standard Oil компаниясының АҚШ-тағы табысы қалыпты стандарттан төмен, бірақ бұл жағдай оның көп мөлшердегі арзан араб мұнайын өндіру және сату арқылы тапқан жоғары пайдасымен бүркемеленді, сондықтан компания жиі шектен тыс пайда табатын алаяқ ретінде айыпталады. Бұрын компанияның шетелдік инвестициялары шынымен де өте жоғары қайтарым әкелген – бірақ қазір ол біртіндеп төмендеуде. Standard Oil тәуекелге бел буып, көптеген мұнай бұрғылау жоспарларын жүзеге асырды, ақырында Таяу Шығыс аймағында көп мөлшерде мұнай тапты. Бұл мұнайды өндіру құны өте төмен болғандықтан, Standard Oil жоғары пайдаға қол жеткізді, оның басым бөлігі шетелден келді.
Мен Standard Oil-мен жиі жұмыс істеспесем де, бұл компания менде жақсы әсер қалдырды – кем дегенде мен жұмыс істескен басқа ірі кәсіпорындармен салыстырғанда солай. Standard Oil өнімдері маған ешқашан қиындық тудырған емес. Тұтынушы ретінде мен компанияға толықтай тиесілі жанармай құю станцияларына барған сайын жылдам және әділ қызмет алдым. Мен Калифорнияда 30 жыл тұрдым, Standard Oil-дың қандай да бір үлкен жанжалы болғанын ешқашан естіген емеспін. Мен жас кезімде заңгер болған шағымда, басқа мүдделі тараптардың атынан Standard Oil-мен жұмыс істескенмін, сол кезде мен бұл компанияны өте тәкаппар және аздап бюрократиялық (мүмкін ішкі бақылауды жүзеге асыру және жанжалдарды болдырмау үшін оларға осылай етуге тура келген шығар) деп ойладым, бірақ оның жұмыс стилі өте әдепті, барлық жағынан өте ұтымды болды.
Осы ондаған жылдар бойы мен Standard Oil-дың кадр саясатын бақылап келемін. Мен оның әрқашан адамдарды қабілетіне қарай тағайындайтынын – жұмысшыларды қабілетіне қарай көтеретінін және оларды сирек жұмыстан шығаратынын, тіпті жұмыстан шығарса да экономикалық өтемақы беретінін байқадым.
Әйелім Standard Oil компаниясының акционерлік сенімхаттарын – басшылардың акционерлерден дауыс беруді сұрайтын жазбаша құжаттарын үнемі алып тұрады. Сенімхаттар компанияның директорлар кеңесінің акционерлерге, қарапайым қызметкерлерге және тұтынушыларға өте жауапкершілікпен қарайтынын көрсетеді. Басқарушы қызметкерлердің жалақысы мен жәрдемақылары да басқа ұқсас көлемдегі кәсіпорындармен салыстырғанда айтарлықтай төмен.
Менің байқағаным бойынша, Standard Oil-дың жоғары лауазымды басшыларының барлығы инженерлерден шыққан, ал компанияның инженерия саласындағы жетістіктері өте керемет – азамат ретінде мен мұнай ұңғымалары, мұнай өңдеу зауыттары, мұнай құбырлары және мұнай сақтау қоймалары сияқты қажетті, бірақ күрделі және қауіпті активтерді осындай компанияның бақылауына бергенді қалаймын. Осы себептердің барлығына сүйене отырып, мен Standard Oil-ды АҚШ-тағы активтерінің қайтарымы 10% болғаны үшін айыптамаймын.
Мұнай өнеркәсібі әрқашан үлкен көлемдегі қаражатты қажет етеді, соған қарамастан, оның қаражатқа деген қажеттілігі жақын арада өте қатты өседі. Біздің болашақ энергия қажеттіліктерімізді, сонымен қатар ел ішіндегі бар ресурстардың сарқылу алдында тұрғанын ескерсек, бізге көбірек зерттеу және дамыту жоспарлары қажет. Осы салаларға инвестиция салу – ақылды таңдау.
Егер мұнай бағасын сәл көтеруге рұқсат етілмесе, мұнай компаниялары энергетиканы дамытуға бағытталған қайта инвестицияларын азайтады, түбінде тұтынушылар үлкен шығынға ұшырайды. Мен жеке өзім мұнай бағасын жоғарылатуды, Standard Oil компаниясына көбірек ақша табуға мүмкіндік беруді жақтаймын, өйткені бұл қайта инвестициялау қаражатын арттырады, сөйтіп тұтынушыларға пайда әкеледі деп сенемін. Тұтынушылардың белсенділігі жеткізушілердің белсенділігімен қолдауды қажет еткенде, бағаны тиісті түрде көтеру, әрине, тұтынушылар үшін тиімді. Оның үстіне, менің әйелімнің инвестициялық тарихы дәлелдегендей, тұтынушыларға Standard Oil акционерлері мұнай бағасының өсуін пайдаланып, қалталарын толтырады деп мүлдем алаңдаудың қажеті жоқ.
Бизнесмен ретінде мен мынадай шындықты өз тәжірибемнен үйрендім (мұны дәлелдейтін менде белгілі бір табыстар мен шығындар бар): жақсы жұмыс істеп тұрған нәрселер, егер ынталандыру мен қолдау тапса, әдетте одан да жақсы нәтиже көрсете алады; керісінше, нашар жұмыс істеп тұрған нәрселерді түзету көбінесе мүмкін емес, немесе түзетуге болса да, оның қиындығы сіз ойлағаннан он есе қиын болады.
Кейбір саясаткерлер Standard Oil және басқа да ірі мұнай компанияларын бөлшектеуді немесе олардың көптеген функцияларын үкімет қарамағына алуды ұсынуда. Менің бизнес тәжірибем мені мұндай ұсыныстардан шошытады. Менің ойымша, біз сыбайлас жемқорлыққа белшесінен батқан мекемелерді ретке келтіруіміз керек. Бір сөзбен айтқанда, мен California Standard Oil компаниясының сол бір керемет инженерлерінің жұмысына өте ризамын.
Баффеттің орынбасары...
Чарли: Мунгер мен Беркшир төрағасының көзқарастары ұқсас
<span>Мәтін: Роберт Дорр</span> <span>«Омаха World-Herald», 10 тамыз 1986 жыл</span>
Уоррен Баффеттің ең жақын бизнес серіктесінің айтуынша, оның және Баффеттің ойлары өте ұқсас, тіпті ауқымды инвестиция жасау туралы шешім қабылдау кезінде олардың пікірлері жиі бір жерден шығады.
Миллиондаған долларлық шешімдер кейде санаулы минуттар ішінде қабылданады, - дейді Чарли Мунгер. Ол штаб-пәтері Омахада орналасқан Беркшир Хэтэуэй (Berkshire Hathaway) компаниясының директорлар кеңесі төрағасының орынбасары.
Ойдың бір жерден шығуы әрқашан жақсы емес, дейді Мунгер: «Егер бір адам қателікті байқамай қалса, екінші адам да ол қателікті елемеуі мүмкін».
Сұхбат Мунгердің қала орталығындағы қарапайым кеңсесінде өтті. Баффеттің орынбасары ретінде Мунгер Беркшир Хэтэуэй компаниясын басқаратын және АҚШ-тағы ең көрнекті инвесторлардың бірі саналатын омахалықпен көпжылдық қарым-қатынасы туралы айтып берді.
Мунгер Омахада өскен, жас кезінде ол Андервуд даңғылы, 5015 мекенжайындағы «Баффет және ұлы» дүкенінде Уоррен Баффеттің атасы мен ағасының қол астында жұмыс істеген.
Бірақ қазір 62 жастағы Мунгер ол кезде Баффетті танымайтын, екеуі де есейгеннен кейін ғана кездескен. Ол кезде Мунгер Гарвард заң мектебін үздік бітіріп, Лос-Анджелесте адвокаттық мансабын бастаған еді.
1959 жылы Мунгер туыстарына бару үшін Омахаға қайтып оралғанда, ортақ достарының ұйымдастыруымен ол Баффетпен танысады. Сол кезде Баффеттің ашқан серіктестік инвестициялық компаниясы үш жыл жұмыс істеп тұрған және ол 1960 жылдардың аяғына дейін жұмыс істеді.
Балкон
Баффет пен инвестицияға қатысты өз көзқарасы бар Мунгер «Джонни» кафесінде кешкі ас ішіп, бағалы қағаздар мен инвестициялау процесін талқылайды.
Мунгердің айтуынша, ол кезде оған Баффеттің жарты күн жұмыс істейтін есепші жалдап, инвестициялық компаниясын «үйіндегі балконда» ашқанын айтқаны өте қызық көрінген.
Баффеттің ойлау жүйесі Мунгерге қатты әсер етті. Мунгер: «Біз алғаш көргеннен-ақ тіл табысып кеттік», - дейді.
Омахадағы басқа бір сұхбатында Баффет Мунгердің есімін алғаш рет 1957 жылы омахалық ерлі-зайыптылармен сөйлесу кезінде естігенін айтқан. Сол ерлі-зайыптылар оның серіктестік компаниясының алғашқы инвесторлары болған.
Бұл екі инвестор – қазір марқұм болған дәрігер Эдвин Дэвис және оның жұбайы еді. Баффет дәрігер Дэвистің үйіне барып, оларға өзінің инвестициялық философиясын түсіндірген. Баффеттің баяндамасы кезінде дәрігер Дэвис бірнеше сұрақ қана қойып, соңында 100 000 доллар инвестициялауға келіскен.
Баффет дәрігер Дэвистен неліктен мұндай қомақты қаражатты салуға тез келіскенін сұрағанын айтады. «Өйткені сен маған Чарли Мунгерді еске түсірдің», - деп жауап берген ол.
Тіпті бүгінгі күнге дейін Баффет пен Мунгердің дауыс ырғағы өте ұқсас естіледі, Баффет жасы кішірек (биыл 55 жаста) болса да, олардың сырт келбетінде де біраз ұқсастық бар.
Баффет Дэвис ерлі-зайыптыларының үйінде инвестициялық философиясын баяндағаннан кейін екі жыл өткен соң, миссис Дэвис Баффет пен Мунгердің танысуын ұйымдастырды.
Инвестиция сарапшысы
Бұл екі адам бірте-бірте өте тығыз жұмыс қарым-қатынасын орнатты. 1965 жылы Баффеттің өтініші бойынша Мунгер адвокаттық мансабын тастап, толықтай инвестициялық жұмыспен айналыса бастады.
Мунгер туыстарының және бұрынғы заң фирмасындағы клиенттерінің ақшасын пайдаланып, Баффетпен бірге инвестиция жасады.
Баффеттің айтуынша, ол заңгер болғанымен, Беркшир Хэтэуэйге қосқан үлесі заң істерінде емес, негізінен инвестициялық істерде болды.
Баффет сияқты, Мунгер де инвестиция саласында тар бейінді маман емес, әмбебап маман. «Чарли кез келген мәмілені тірі адамдардың кез келгенінен гөрі тезірек және дәлірек талдай алады», - дейді Баффет. «Ол 60 секунд ішінде сенімді әлсіз тұстарды таба алады. Ол – мінсіз серіктес».
Бұл екі серіктес бір қалада тұрудың қажеті жоқ деп санайды. «Уоррен өзі тұратын жерді ұнатады, мен де өзім тұратын жерді ұнатамын», - дейді Мунгер.
Олар аптасына орта есеппен сегіз рет телефон арқылы сөйлеседі. Мәмілені аяқтау қажет болған кезде, олар бір жерде кездеседі.
Егер екеуінің біреуы бос болмаса, екіншісінің әрекет етуге құқығы бар. Баффет: «Біз бір-біріміздің ойымызды өте жақсы түсінеміз, тіпті екінші адам жоқ болса да, істі жалғыз өзі тамаша шеше алады», - дейді.
Олардың іскерлік қарым-қатынасы келісімшарт баптарында жазылмаған. «Бұл ағайындылардың әрекеті сияқты», - дейді Баффет.
Сөзі мен ісі бір
Инвестициялық идеялардың көпшілігі Баффеттен келеді, дейді Мунгер.
Оның айтуынша, Баффет жеке өмірде де көпшілік алдындағыдай — ашық мінезді, жайдары және өте ақкөңіл. Ол өзін еш жасырмайды, Мунгер: «Ол іші мен сырты бірдей адам», - дейді.
Баффеттің табиғи болмысы оның мансабына «үлкен көмегін тигізді», дейді Мунгер.
«Ол сияқты ақкөңіл болсаң, адамдар саған сенеді. Бизнес мектептері студенттерге осы шындықты үйретуі керек».
Мунгердің айтуынша, бизнес мектептері студенттерден кәсіби курстарды оқымас бұрын, Бенджамин Франклиннің адам мінез-құлқы туралы еңбектерін оқуды талап етуі керек деп санайды.
Өзара сүйсінуге негізделген мәмілелер жақсы коммерциялық нәтижелер мен аз заңды дауларды әкеледі, дейді ол. «Ойлап қараңызшы, егер осыны жасай алсаңыз, өміріңіз қандай жақсы болар еді».
Баффет жұмыс барысында үлкен ләззат алатыны сөзсіз, дейді Мунгер.
«Мен де жұмыстан ләззат аламын, бірақ ол жұмысты менен гөрі қаттырақ жақсы көреді», - дейді ол. Баффеттің өз кеңсесін атауға арналған арнайы сөзі бар, ол — «Бақыт сарайы».
Бұл заңгер Баффеттің қашан ашуланғанын есіне түсіре алмайтынын айтады. «Тіпті мен оны Миннесотаға балық аулауға апарып, қайықты аударып алып, жағаға жүзіп шығуға тура келгенде де, ол маған айғайлаған жоқ».
Мунгер балық аулауды жақсы көретінін, бірақ Баффет ұнатпайтынын айтады. Олардың ортақ хоббиі — бридж ойнау.
Биылғы Беркшир Хэтэуэйдің жылдық жиналысында акционерлерге ашылған ақпаратқа сәйкес, Мунгер компанияның 22 710 акциясына иелік етеді. Жұма күнгі жабылу бағасы бір акция үшін 2810 доллар болғанын есептегенде, бұл акциялардың құны шамамен 63,8 миллион долларды құрайды.
Мунгер сұхбатында мүлкінің басым бөлігі Беркшир Хэтэуэй компаниясының акцияларынан тұратынын айтты.
Мунгердің жасы 18-ден 30-ға дейінгі сегіз туған және асырап алған балалары бар. Оның әпкесі миссис Роберт Эстабрук Омахада тұрады.
Ол Лос-Анджелестегі жеке меншік Гарвард орта мектебінің қолдаушысы және ұзақ жылдар бойы Лос-Анджелес отбасын жоспарлау ұйымының қаржы директоры қызметін атқарды.
Беркшир Хэтэуэй өткен жылы керемет нәтижелерге қол жеткізді, бірақ биылғы өсім 100% баяулайтыны анық, дейді Мунгер. Баффет те осы пікірде. Бұл компанияның бизнесі өте әртараптандырылған, қамтитын салаларына теледидар, газеттер, сақтандыру және жиһаз саудасы кіреді. 1985 жылы компанияның табысы 613 миллион долларға жетті, ал таза активтердің кірістілігі 48,29% болды. Баффет егер ол кенеттен қайтыс болса, Беркшир Хэтэуэй Мунгердің басқаруымен ұзақ уақыт бойы табысқа жетуді жалғастыра беретінін айтты. Егер Баффет қазір қайтыс болса, Беркшир Хэтэуэй мен оның ішінара немесе толық иелік ететін компаниялары арасындағы қарым-қатынас өзгермейді, дейді Мунгер. «Бұрын адамдар өз кәсіпорындарын бізге белгілі бір мәдениет аясында жұмыс істеу үмітімен сатқан, бұл жағдай жалғаса береді».
United States League of Savings Institutions,
1709 New York Avenue N. W.,
Washington, D. C. 20006
1709 New York Avenue N. W.,
Washington, D. C. 20006
Мәтін / Чарли Мангер
1989 жылғы 30 мамыр
1989 жылғы 30 мамыр
Өзара жинақ және несие одағының отставкаға кету туралы хаты
Мырзалар:
Бұл хат – Өзара жинақ және несие одағының Америка жинақ мекемелері қауымдастығынан шығуы туралы ресми өтініші. Өзара жинақ – Америка қор биржасында тіркелген Wesco Financial Corporation және Нью-Йорк қор биржасында тіркелген Berkshire Hathaway компаниясының еншілес кәсіпорны, және ол сіздердің қауымдастықтарыңызбен қандай да бір қарым-қатынаста болуды бұрыннан қаламайтын еді.
Біздің жинақ және несие саламыз қазіргі таңда Американың қаржы институттары тарихындағы ең үлкен дүрбелеңді тудырды. Бұл дүрбелеңнің көптеген себептері болса да (біз оларды өткен жылғы акционерлер жиналысында жарияланған жылдық есепте қорытындылауға тырыстық), төмендегі үш фактор жағдайды одан әрі ушықтырды: (1) Көп жылдар бойы сіздердің қауымдастық лоббизм арқылы алаяқтар мен ақымақтар басқаратын сақтандыру мекемелерінің қызметін үкіметтің реттеуіне сәтті түрде кедергі келтіріп келді; (2) Көптеген сақтандыру мекемелері өздерінің қаржылық жағдайын іс жүзіндегіден гөрі сау етіп көрсету үшін жалған есептер жасады; (3) Сақтандыру мекемелерінің нақты меншікті капиталының мөлшерлемесі тым төмен, бұл жинақ шоттары иелерінің мүдделерін қорғауға қауқарсыз.
Конгресс қазір бетпе-бет келіп отырған жағдайды қатерлі ісікке, ал сіздердің қауымдастықты канцерогендік факторға теңеу артық емес. Егер Конгресстің қазіргі қиындықтарды тудырған факторларды жоюға даналығы мен батылдығы жетпесе, онда бұл қиындықтар қатерлі ісік сияқты қайталанатын болады.
Сонымен қатар, біздің жинақ және несие саламыз қазір нақты реформаларды, соның ішінде кейбір ауыр түзетулерді қажет етсе де, ең аз ауқымды реформалардың өзі сіздердің қауымдастықтың лоббистік әрекеттерінің кесірінен жиі қарсылыққа ұшырайды. Мысалы, сіздердің қауымдастық (1) "Іскерлік беделді" (қаржы институттары контекстінде бұл сөзді "ауа" деп аударуға болады) капитал ретінде есептеуге мүмкіндік беретін бухгалтерлік есеп стандарттарын өзгертуді қолдайды; (2) Тек белгілі бір нақты меншікті капиталы бар сақтандыру компаниялары ғана бүкіл Америка аумағында барлық сақтандыру қызметтерін жүргізе алады, ал сіздердің қауымдастық белгіленген нақты меншікті капитал мөлшерін барынша азайтуға күш салуда.
Сіздердің қауымдастықтың көмегімен туындаған ұлттық апат төніп тұр, ал сіздердің қауымдастық қыңырлық танытып, жұмсақ бухгалтерлік стандарттарды, жеткіліксіз капиталды табанды түрде қолдап, іс жүзінде көптеген сақтандыру мекемелерін басқаруды босаңсытуды жақтап отыр. Сіздердің қауымдастықтың қазіргі жинақ және несие саласындағы дүрбелеңге реакциясы Exxon мұнай компаниясының "Вальдес" танкерінде мұнай төгілгеннен кейін де танкер капитанына виски ішуге рұқсат беруін жалғастырғанымен бірдей.
Бұрын бір өндіруші компания Конгресстен ашық түрде кешірім сұраған еді, міне, бұл сіздердің қауымдастық үлгі алуға тиіс нәрсе. Өйткені сіздердің қауымдастық ұзақ уақыт бойы үкіметті жаңылыстырып, салық төлеушілерге орасан зор шығын келтіргені анық. Сіздердің қауымдастық үкіметті жаңылыстыруды жалғастыру үшін күш-жігерді еселеудің орнына, ашық түрде кешірім сұрауы керек.
Біз кейбір адамдар салалық қауымдастықтарға жоғары талаптар қойылмауы керек деп санайтынын білеміз, олардың ойынша, қауымдастықтар дәл қазір сіздер жасап жатқан әрекеттерді жасауы тиіс. Бұл көзқарас бойынша, әр саладағы ұйымдар мен қауымдастықтар үлкен қателіктер жібергеннен кейін шындықты, себептерді немесе қалыпты адами әдептілікті қамтамасыз ету үшін емес, тек заң шығару жиналысында өзімшіл сандырақтар мен саяси көзқарастарды ұсыну үшін құрылады, сөйтіп басқа да өзімшіл сандырақтар мен саяси көзқарастар ұсынатын салалық қауымдастықтармен бәсекелеседі. Бірақ қазір біздің алдымыздағы дәлелдер көрсеткендей, егер мұндай қауымдастық әрекеттері әрбір сайлау округіндегі ықпалды депутаттардың ашық қолдауына ие болса (дәл сіздердің қауымдастықтың әрекеттері сияқты), бұл мемлекетке орасан зор зиян келтіреді.
Сондықтан, сіздердің қауымдастықтың қоғамдық жауапкершілігі мүлдем басқаша тәсілді қабылдауы керек, "Black Sox Scandal" (1919 жылғы Әлемдік бейсбол сериясында "White Sox" командасының сегіз ойыншысының келісілген ойын өткізу жанжалы) оқиғасынан кейін реформа жүргізген Бейсбол Жоғары Лигасынан үлгі алу керек. Одан бөлек, сіздердің қауымдастықтың өткендегі көрегенсіздігі бұл жаман жағдайдың одан әрі нашарлауына әкеліп соқтырды, соның салдарынан клиенттердің жинақ мекемелерінің жұмысы күн санап төмендеп барады; дәл сол сияқты, сіздердің қауымдастықтың қазіргі көрегенсіздігі де клиенттік мекемелерді шығынға ұшыратады. Уоррен Баффет мырза және мен Өзара жинақ және несие одағын Америка жинақ мекемелері қауымдастығынан шығарып қана қоймай, сонымен қатар кішігірім наразылық ретінде осы өтініш хаттың бірнеше көшірмесін жасап, олардың назарын аудару үшін бұқаралық ақпарат құралдарына тарататынымызға сеніңіздер.
Шын жүректен,
MUTUAL SAVINGS AND LOAN ASSOCIATION
Мангер Басқарма Төрағасы
Антимонополиялық заңның шағын
және ost
<span>Мәтін / Чарли Мангер</span> <span>«Washington Post», 2000 жылғы 4 қыркүйек</span>
Менің Microsoft антимонополиялық ісінен шығарған қорытындым мынадай: АҚШ Әділет министрлігі кез келген сатушы мына үш шартты орындаса: (1) ол барлық қосалқы бөлшектері бар өнімді бір бағамен жиі сатса, (2) нарықта басым орынға ие болса, (3) басқалар нарыққа бірінші болып шығарған өнім функцияларымен бірдей жаңа қосалқы бөлшектерді қосу арқылы нарықтық бәсекеге қатысса, онда бұл сатушы автоматты түрде антимонополиялық заңды бұзған болып саналады деп есептейді. Тіпті ол үнемі жетіліп отыратын көп бөлшекті өнімді сатса да, жаңа модельдерді үздіксіз дамытып, өнімнің функциясын жақсарту үшін жаңа бөлшектер қосса да.
Егер апелляциялық сот соттың Microsoft ісі бойынша үкімін мақұлдаса, онда АҚШ-тың нарықта жетекші орынға ие барлық дерлік жоғары технологиялық кәсіпорындары әлемнің басқа елдеріндегі кәсіпорындар нарықтағы басқа компаниялар ұсынған анағұрлым озық технологиялар қаупіне ұшыраған кезде қолданатын стандартты бәсекелестік әрекеттерден бас тартуға мәжбүр болады.
Ешбір басқа ел өзінің ең қуатты кәсіпорындарын бұлай бақыламайды. Біз себебін түсіну үшін Американың өз тарихына қарасақ жеткілікті. Мысалы, Ford автокөлік компаниясын алайық. 1912 жылы Ford АҚШ-тың жетекші автокөлік өндірушісі болды; сол жылы кішкентай компания — General Motors-тың ізашары — жүргізушіге көлікті сыртқа шығып, қозғалтқышты иінтірекпен оталдырмай-ақ, көлік ішінде отырып іске қосуға мүмкіндік беретін автоматты оталдыру құрылғысын ойлап тапты. Ford бұған жауап ретінде өзінің автоматты оталдыру құрылғысын жасап шығарды және оны өз көліктеріне (бұл Ford-тың «бәрі қамтылған бір баға» өнімі еді) орнатты — сөйтіп нарықтағы жетекші орнын нығайтып, әлгі кішкентай бәсекелес компанияның кіруіне шектеу қойды. Біз шынымен де мұндай әрекетті заңсыз әрекет деп анықтағымыз келе ме?
Немесе Boeing-ті мысалға алайық. Егер Boeing жолаушылар ұшақтарын сатуда АҚШ нарығының 90%-ын иеленсе және әр ұшақ үшін тек бір рет ақша алса, бірақ ол ұшақтарға үнемі жақсырақ бөлшектер қосып отырса ше? Біз шынымен де осы бөлшектердің бір бөлігін басқа өндірушілер нарыққа бірінші болып шығарғаны үшін ғана Boeing-тің бәсекелестік артықшылығын күшейтуге тырысуын тоқтатқанын қалаймыз ба? Бұл қанағаттанарлық жаңа бөлшектерді қосу жолаушыларға көмектесіп қана қоймай, ұшақтың қауіпсіздік көрсеткіштерін де арттыратынын білу керек.
Microsoft ісі көтерген екі мәселе мынау: (1) Тәуелсіз жаңа өнімдерді нарықта басым орынға ие ескі өнімдермен «байланыстырудың» қандай тәсілдеріне рұқсат етілмейді және заңсыз болып табылады? (2) Нарықта басым орынға ие «бәрі қамтылған бір баға» өнімін жақсартудың қандай тәсілдеріне рұқсат етіледі және заңды болып табылады?
Үлкен дау-дамай мен нәтижеден аулақ болудың оңай жолы бар. Бізге өнімнің өнімділігін арттыруды қолдайтын қарапайым қағида қажет: егер сенімді дәлелдемелер арқылы жаңа бөлшек өнімді пайдаланушының тәжірибесін белгілі бір аспектілерде шынымен жақсарта алатыны расталса, онда оны өнімге қосуға рұқсат етілуі керек.
Қазіргі қоғамның табиғаты сондай, өмір сүрудің ең жоғары деңгейі көбінесе көптеген өте табысты компаниялар бар жерде пайда болады және бұл компаниялар нарықтағы жоғары үлесін сақтап қалу үшін белгілі бір «бәрі қамтылған бір баға» өнімдерінің өнімділігін жақсартуға қызу кіріседі.
Соңғы жылдары шетелдік өндірушілер жақсырақ және арзанырақ өнімдер жасап шығарды, ал американдық өндірушілер олармен әлі де бәсекелесе алуы микроэкономикалық ағымның арқасы: біздің өндірушілер аз ғана ең сенімді жеткізушілерден саны көбірек, әртүрлі бөлшектерді қамтитын «бәрі қамтылған бір баға» өнімдерін сатып алуды үйренді. Бұл маңызды заманауи ағымға қазір Әділет министрлігі қауіп төндіріп тұр.
Microsoft-тың корпоративтік мәдениетінде көптеген адамдарға ұнамайтын кейбір ерекшеліктер болуы мүмкін, бірақ тамаша бағдарламалық жасақтама осындай корпоративтік мәдениетте жақсы дамиды. Microsoft өзінің әрекеттерінің бәсекелестерге тигізетін әсеріне назар аударғанын жоққа шығарады, бұл әрекет ақылсыздық болуы мүмкін. Бірақ мұндай іске тап болғанда, заң кеңесшілері әдетте осылай жасауды ұсынады; оның үстіне Microsoft ішіндегі әр адамның ойы әртүрлі. Дұрыс антимонополиялық саясат айыпталушы үкіметтен дәлел талап еткені үшін оларға материалдық жаза қолданбауы керек. Егер Әділет министрлігінің қазіргі басшылары сот процесін жүргізудің мұндай тәсіліне антимонополиялық заңның дамуына ықпал етуге жол берсе және бұл тәсілдің жоғарыда аталған істен тыс жаман салдарларға әкелетінін мүлдем елемесе, онда олар антимонополиялық саясатты бағыттау жауапкершілігін алуға лайық емес.
Мен Microsoft акцияларын ешқашан сатып алмасам да, көп жылдар бойы компанияның бағдарламалық жасақтамасының дамуын бақылап келемін, бұл менің жеке иеленген екі лауазымыма байланысты. Біріншіден, мен Berkshire Hathaway компаниясының басқарушысы және акционерімін, ал Berkshire Hathaway — World Book Encyclopedia (Дүниежүзілік кітап энциклопедиясы) баспагері. Маған бұл компанияның энциклопедиялық өнімі ерекше ұнайды, өйткені мен оның құрастырылу процесі өте қиын екенін білемін, сондай-ақ мен бала кезімнен осы кітаптар топтамасын оқып өстім, ол маған ұзақ өмірімде көп көмегін тигізді.
Бірақ World Book компаниясының басқарушылары көп күш жұмсағанына қарамастан, Microsoft өз бағдарламалық пакетіне дерлік тегін энциклопедиялар жинағын қосқанда, бұл компанияның энциклопедия бизнесі өте үлкен және тұрақты зиян шекті. Бұдан бөлек, менің ойымша, Microsoft мұны өзінің қуатты бизнесін одан әрі ұлғайту үшін жасады және бұл қадамның біздің компанияға зиян тигізетінін білді.
Соған қарамастан, World Book компаниясы ауыр шығынға ұшыраса да, мен әлі де Microsoft-тың өз бағдарламалық жасақтамасын жақсартуға құқығы бар деп санаймын; сондай-ақ қуатты кәсіпорындар өз өнімдерін жақсарту арқылы өздерінің қуатты орнын сақтап қала алған кезде, біздің қоғам көптеген пайда көреді деп санаймын — кейбір компаниялар шығынға ұшыраса да.
Екіншіден, мен Daily Journal Corp (Күнделікті жаңалықтар тобы) директорлар кеңесінің төрағасы және акционерімін. Daily Journal заңгерлер мен судьялар арасында өте танымал көптеген шағын газеттер шығарады. Көп жылдар бұрын бұл топ IBM-ге тәуелді болды, өйткені IBM-де көптеген қолдануға ыңғайлы компьютерлік бағдарламалар болды. Кейін ол DEC (Digital Equipment Corp) компаниясына тәуелді болды, өйткені оның компьютерлік бағдарламалары одан да ыңғайлы еді. Қазір Daily Journal тобының дербес компьютерлерінде қолданылатыны жүз пайыз таңқаларлықтай арзан Microsoft бағдарламалық жасақтамасы, Microsoft-тың компьютерлік бағдарламалары қолдануға одан да ыңғайлы, оның ішінде интернетке қосыла алатын IE браузері де бар. Daily Journal тобының бұрынғы жеткізушілерінің нарықта басым орынға ие болып, кейін жоқ болып кеткен тарихын ескерсек, Microsoft-тың салалық орны маған да қауіпті болып көрінеді. Алайда, кем дегенде қысқа мерзім ішінде Microsoft өнімдерінің біздің кәсіпорынға және басқа жерлерге барлық жағынан енуі бізге — соның ішінде біздің басылымдарды пайдаланатын соттарға да — орасан зор көмек көрсетті.
Бірақ егер Microsoft IE браузері сияқты қосалқы бөлшектерді қосу арқылы өз бағдарламалық жасақтамасын жақсартпағанда, онда компанияның бағдарламалық жасақтамасы біз үшін және соттар үшін нашар өнім болар еді. Microsoft Windows операциялық жүйесіне бағдарламалар қосты, бұл бәсекелестік қысымынан болды, өйткені егер ол артқа шегінгісі келмей, алға жылжығысы келсе, солай істеуге мәжбүр болды.
Әділет министрлігінің қазір шығарған бұйрығы өте зиянды, оның бұдан да зиянды бұйрық шығаруы екіталай. Егер Әділет министрлігі жеңіске жетсе, біздің елдегі ең жақсы жұмыс істейтін жоғары технологиялық кәсіпорындар қиын жағдайға тап болады. Ал Әділет министрлігінің мұны істеуі, ешкім ақылға қонымды түрде болжай алмайтын кейбір қоғамдық мүдделерге қол жеткізу үшін жасалып отыр.
Intel компаниясы жақында өзінің бастапқыда жетекші орында болған компьютерлік чип саласынан кетуге мәжбүр болды. Сол компанияның Энди Гроув көп сілтеме жасалатын бір сөз айтқан еді, ол өз кәсіпорнында: «Тек параноиктер ғана аман қалады», - деген. Егер бұл жағдай шындық болса, және шындық болуы әбден мүмкін болса, онда Microsoft антимонополиялық сот ісін емес, медаль алуы керек, өйткені ол артта қалудан қатты қорқады және өз өнімін жақсартуға соншалықты құштар.
<span>Мәтін / Чарли Мангер</span> <span>«Гарвард-Вестлейк өмірі», 1995 жылғы көктемгі саны</span>
Мангер ғылыми орталығы 1995-1996 оқу жылының басында ашылуға жоспарланған, ол алдағы шамамен 100 жыл бойы Гарвард-Вестлейк орта мектебінің Солтүстік кампусындағы ғылым сабақтарына қызмет етеді.
Бұл озық жабдықталған ғимарат тау бөктерінде орналасқан, оның үстінде Сивер ғимараты тұр, ал төменде Суық су шатқалына (Coldwater Canyon) қарайды. Ол тапсырыспен жасалған 12 зертханалық сыныпты, конференц-залды және театр стиліндегі акт залын қамтиды; акт залындағы 110 орынның барлығында желілік кабель бар, ноутбуктерді қосуға болады. Барлық бөлмелер ең озық аудиовизуалды жабдықтармен қамтамасыз етіледі және бүкіл ғимаратқа компьютерлік желі тартылады.
«Көптеген ғимараттардың мәселесі сол, олар салынғаннан кейін қайта құруға мүмкіндік аз болады. Біз бұл орталықтың алдағы 100 жыл бойы қызмет етуін, жақсы қызмет етуін қалаймыз, менің ойымша, оның болашақта қараусыз қалуына ешқандай себеп жоқ», - деді мектеп қамқоршысы Чарли Мангер.
Бүгінгі күнге дейін Мангер мен оның әйелі Нэнси осы жаңа ғимаратты салуға 7,5 миллион доллар қайырымдылық жасады.
Гарвард залындағы бұрынғы ғылыми сыныптар қараусыз қалған жоқ, мектеп әкімшілігі оларды бірнеше жыл сайын жөндеп, орналасуын өзгертіп отырады, бірақ бұл сыныптар тым тар және оларды 10 жыл бұрын ауыстыру керек еді.
«Бірігуге дейін бізде ғылыми нысандар жетіспейтін еді, бірігуден кейін жоғары сынып оқушыларының саны екі есе өсті, бізге жаңа ғылыми орталық өте қажет болды. Адамдар мұны ойланбастан-ақ түсіне алады», - деді Мангер, - «Егер ғылыми нысандар жақсартпаса, мектеп оқушыларды адастырған болар еді».
Мангер басынан бастап бұл жоспардың барлық аспектілеріне араласты, бірақ ол және Нэнси бастапқыда мұншалықты жомарт болуды ойламаған еді, алайда құрылыс жоспары ауқымды болған сайын, қажетті ақша да көбейе түсті. «Бұл жолы біз шырмалып қалдық», - деді ол күлімсіреп, кеңсесіндегі орындықтың арқасына сүйеніп. Оның кеңсесі қала орталығындағы «Munger, Tolles & Olson» заң фирмасының ішінде орналасқан. Бірақ ол баяғыда адвокат болуды қойған, қазір онда көптеген бизнес және инвестициялық жобаларды қадағалайды.
«Бұл менің және Нэнсидің ең үлкен қайырымдылығы».
Мангер әсіресе мектептің ғылым мұғалімдерінің жобалауға қатысқанын мақтан тұтады.
2-сурет: Қоршау қабырғалары мен тіреуіш қабырғалардың қалыптары 30 фут биіктікке дейін төселіп, бетон құйылды.
3-сурет: Болат құрылымдардан жасалған тоғыз бұрышты павильон. Павильонның астында лифт бар, ол ғимараттың оңтүстік және солтүстік бөліктерінің түйіскен жерінде орналасқан. Болашақта адамдар лифтпен бірінші қабаттан шатырға көтеріле алады, оңтүстік шатырда Сивер ғимаратымен байланыстыратын аспалы көпір бар.
4-сурет: Мангер ғылыми орталығының шығыс бөлігіндегі іргетасты тазалау. Тіреу жүйесі жұмысшыларға қолданыстағы ғимараттардың жанында тігінен қазуға мүмкіндік береді.
«Бұл ғимараттың егжей-тегжейлі талқыланбаған жері жоқ», - деді ол, - «Менің ойымша, басқа орта мектептер біз сияқты мұнда сабақ беретін адамдарды қатыстырмайды. Олар бүкіл жоспарлау процесіне тығыз қатысты».
Мангер ұлы сәулетшілер мен ақылды иелері бірлесіп жұмыс істегенде ғана ең жақсы ғимараттар салынады деп санайды. Ол директор Томас Худнут, қаржы директоры Роб Левин және жоба менеджері Фрэнк Хердич мектеп ұстанымында өте жақсы жұмыс істегенін, оларды «керемет иелер» деп атады. «Біздің жолымыз болды, сәулетші Пак Ки-Со және құрылысшы Курт Франдсен екеуі де оқушылардың ата-аналары».
Ол атап өтті: Жобаға дайындық кезеңінде Солтүстік кампустың ғылым бөлімінің меңгерушісі Джон Фолнер елдегі көптеген мемлекеттік орта мектептердің, жеке орта мектептердің және университеттердің ғылыми нысандарын зерттеуге жіберілді. Ол, Левин және Хердич барған мектептер бүкіл елге таралған, батыста Вашингтон штатынан шығыста Нью-Джерси штатына дейін; бірақ Фолнер көргендерінің көбі олардың көңілін қалдырғанын айтты. «Біз көптеген қайталауларды көрдік, сондықтан енді зерттеуді қойып, өзіміз жобалауды шештік», - деді Фолнер, - «Сапар барысында біз басқалардың жіберген қателерін көп көрдік, біз үйренетін ештеңе болмады. Гарвард-Вестлейк орта мектебі әрқашан жаңашыл болған, сондықтан біз көрген ең жақсы нысандарға сүйеніп, кейбір тәжірибелерді алып, содан кейін мектеп қызметкерлерінің ақыл-ойын пайдалануды шештік».
Орын таңдалғаннан кейін сәулетшілер түрлі идеялар ұсынып, жергілікті жағдайға сәйкес құрылыс жоспарын бекітті. «Бұл ғимаратты салу өте қиын, өйткені ол қатты тау бөктерінде орналасқан және біз оқу жылының ортасында жұмысты бастауға мәжбүр болдық», - деп атап өтті Мангер, - «Құрылыс барысында кейбір өзгерістер енгізуге тура келді, құрылыс алаңына баратын жолды өзгерту керек болды».
Жаңа ғимараттың ішінде, Фолнердің айтуынша: «Біз пайдалана алатын аудан қазіргісінен үш есе үлкен болады. Зертханалық сынып аймағы, дайындық аймағын қоспағанда, 1700 шаршы фут болады. Көптеген адамдардың үйлері мұндай үлкен емес. Дайындық аймағының ұзындығы бүкіл ғимаратпен бірдей, барлық химия зертханалары бір дайындық аймағына апарады. Басқа пәндердің зертханаларында да жағдай солай».
Жаңа ғимаратта 12 зертханалық сынып болады, бұл Гарвард залынан төртеуге артық, оның төртеуі биология эксперименттеріне, төртеуі химия эксперименттеріне, екеуі физика эксперименттеріне арналған. Сонымен қатар, Фолнер Гарвард залында тек бір ғана тартпа шкаф (вентиляциялық шкаф) бар екенін атап өтті. Ал Мангер ғылыми орталығындағы әрбір химия зертханасында екі есе үлкен екі тартпа шкаф бар. Кейбір мектептерде бірде-біреуі жоқ. «Оқушылардың жұмыс аймағы кеңейтілді, оның ыңғайлылығы мен қауіпсіздігі қанағаттанарлық, барлық сыныптар толық аудиовизуалды және компьютерлік жүйелерге ие болады. Мұғалімнің мінбесі L-тәрізді етіп арнайы жасалған, бұл мұғалімге бір уақытта екі оқушымен жұмыс істеуге мүмкіндік береді. Жақсы жабдықталған компьютерлік ресурстық орталықта 29 компьютер болады, ал Гарвард залында қазір тек 12 компьютер бар. Бір зертханада салмағы 1000 фунт болатын механикалық көрсету құрылғыларын ілу үшін күшейтілген арқалықтар орнатылады», - деді Фолнер, бұл шынымен керемет.
Көптеген егжей-тегжейлер бойынша мұғалімдердің пікірлері сұралды, мысалы, розеткаларды қайда қою керек, олар қандай үстелдерді қалайды және т.б. Биология, химия және физика зертханаларындағы үстелдер әртүрлі.
«Біз болашақта қайта құруға орын қалдыруға тырыстық, мен Курт Франдсенді қалай мақтау керектігін білмеймін. Біз не қаласақ, ол бізге соны берді және біздің әрқайсымыздың арамыздағы ынтымақтастық өте жағымды болды», - деді Фолнер.
«Олар негізінен бізге өз бетімізше ұйымдастыруға мүмкіндік берді, басқа мектептер сияқты емес, мен басқа мектептердегі мұғалімдердің өздеріне не керектігі туралы мүлдем дауыс құқығы жоқ екенін көрдім. Мұнда шектеулер мен кедергілер жоқ. Біздің қажеттіліктеріміз әрқашан қанағаттандырылды. Біздің ғылым бөліміндегі әріптестер өте қуанышты».
«Кемелдікке жетуге ұмтылатын осындай демеушінің болғанына біз бәріміз қуаныштымыз», - деді Фолнер, - «Ол әрқашан бізді істі жақсы атқаруға шақырады».
Оның айтуынша, Мангер ғылыми нысандарды жоспарлауды мұғалімдерге қалдырды, бірақ желдету және жылыту жабдықтары бірінші класты болуын және ғимарат қолданыстағы сейсмикалық стандарттардан әлдеқайда асып түсуін қатаң талап етті.
«Біз жер сілкінісі аймағында салынған мектеппіз», - деді Мангер, - «Сондықтан осылай істеу дұрыс».
Чарли Мангер туралы
Мангердің өзі Небраска штатындағы Омаха қалалық мемлекеттік мектептерінің түлегі, ол 1924 жылы 1 қаңтарда осы қалада дүниеге келген. Омаха орталық орта мектебін бітіргеннен кейін Мичиган университетіне оқуға түсті, бірақ бір жарым жылдан кейін оқудан шығып, 1943 жылы қаңтарда Әскери-әуе күштеріне қосылды. Қызмет барысында ол Нью-Мексико университетінде және Калифорния технологиялық институтында оқып, 1944 жылы қаңтарда Әскери-әуе күштерінің кіші лейтенанты және метеоролог ретінде оқуды бітірді. Әскерден босатылғаннан кейін ол Гарвард заң мектебінен заңгер дәрежесін үздік бітіріп алды.
Ол Лос-Анджелестегі «Musick, Peeler & Garrett» заң фирмасында жұмыс істеп, серіктес болды. 1962 жылы ол бұл фирмадан кетіп, «Munger, Tolles, Hills & Rickershauser» заң фирмасын құрды, қазір ол «Munger, Tolles & Olson» заң фирмасы деп аталады.
1965 жылы ол адвокаттық мансабын тастап, уақытының көп бөлігін бизнеске арнады. Ол Berkshire Hathaway компаниясының директорлар кеңесінің төраға орынбасары, ал компанияның директорлар кеңесінің төрағасы оның көп жылғы досы Уоррен Баффет. Ол Blue Chip Stamps компаниясының директорлар кеңесінің төрағасы, New America Fund директоры, «Los Angeles Daily Journal» директорлар кеңесінің төрағасы және «Buffalo Evening News» газетінің ірі акционері болды.
Ол сондай-ақ көптеген қоғамдық қызметтерді атқарды, соның ішінде Лос-Анджелес отбасын жоспарлау қауымдастығының кеңес мүшесі және қаржы директоры, Лос-Анджелес самариялық ауруханасының кеңес мүшесі, сондай-ақ Альфред Мангер қорының негізін қалаушы және президенті.
Ол және Нэнси екеуі де білім беру ісіне құмар, Нэнси Мальборо орта мектебінің және Стэнфорд университетінің қамқоршысы. Мангер ерлі-зайыптылары YMCA-ның Витол лагеріне 40x80 футтық жүзу бассейнін және тиісті душ пен киім ауыстыру орындарын салып берді. Көп жылдар бойы Мангер ханым YMCA кеңесінің мүшесі болды.
Чарли Мангер мен Нэнси Мангер Гарвард-Вестлейк орта мектебімен алғаш рет ата-ана ретінде араласа бастады. Олар үйленгенге дейін әрқайсысының екі баласы болған, үйленгеннен кейін тағы төрт бала дүниеге келді. Бес ұлы (Хал Босвик, 1966 жылғы түлек; Дэвид Босвик, 1970 жылғы түлек; кіші Чарли Мангер, 1974 жылғы түлек; Барри Мангер, Филип Мангер, 1986 жылғы түлектер) барлығы Гарвард-Вестлейк орта мектебін бітірген. Олардың үш қызы Пасаденадағы Мальборо орта мектебінде және Вестридж орта мектебінде оқыды.
«Маған бұл жер ұнайды, менің ойымша, біз үлкен жетістіктерге жеттік», - деді Мангер. Ол өзінің Гарвард-Вестлейк орта мектебіне деген сезімін Дэниел Вебстердің Дартмут колледжіне деген сезімімен салыстырды. Дэниел Вебстер былай деген: «Ол (Дартмут колледжі) кішкентай мектеп, бірақ оны жақсы көретін адамдар бар».
Мангер 1969 жылы мектеп қамқоршысы болды және 1974 жылдан 1979 жылға дейін қамқоршылық кеңестің төрағасы қызметін атқарды. Ол Гарвард-Вестлейк орта мектебінің қамқоршысы қызметін 25 жылдан астам уақыт атқарды, бұл ең ұзақ қызмет еткен қамқоршы. Бірақ бұл Мангердің өзі үшін ерекше жағдай емес, ол Лос-Анджелес отбасын жоспарлау қауымдастығының кеңес мүшесі қызметін де ұзақ уақыт атқарды.
«Бұл мектептің барлық жағы мені мақтан тұтады. Оның білім сапасы мен моральдық деңгейі өте жоғары. Осы жылдар ішінде ол үздіксіз дамып келеді, оқытушылардың деңгейі де тұрақты түрде өсуде, ол ешқашан қателік жіберген емес. Менің ойымша, бұл әлемдегі осы тектес мекемелердің ішіндегі ең үздігі».
«Көптеген оқушылар басқа мектептерде оқымаған, сондықтан олар бақыттың қадірін білмейді, бірақ біз, қамқоршылар, оған таңданамыз».
Мангердің айтуынша, қалаған нәрсеңізді алудың ең жақсы жолы - өзіңізді сол нәрсеге лайықты ету, ал Гарвард-Вестлейк орта мектебі бұл ғимаратқа лайық.
Тым үнсіз емес серіктес
<span>Авторы: Роберт Ленцнер және Дэвид Хэнделман</span> <span>«Forbes», 1996 жылғы 22 қаңтар</span>
АҚШ-тың қазіргі тарихындағы ең ұлы инвестор болуы мүмкін Уоррен Баффетт жалғыз жұмыс істемейді. Ол ешқашан мұндай ұлы жетістіктерді өз бетінше жасадым деп айтқан емес, бірақ оның қоғамдық бейнесі тым зор болғаны сонша, 30 жылдан астам уақыт бойы адамдар Баффеттің тым үнсіз емес серіктесі бар екенін ұмытып кетті. Бұл серіктес Беркшир Хэтэуэй (Berkshire Hathaway) инвестициялық философиясының бірлескен жасаушысы ғана емес, сонымен қатар оның өзі де шебер тұлға.
Чарли Мангер қазір 72 жаста, бұл мінезі қызық заңгер және инвестор Лос-Анджелесте тұрады, бұл Баффеттің штаб-пәтері орналасқан Небраска штатындағы Омаха қаласынан 1300 миль қашықтықта және екі уақыт белдеуі айырмашылығында орналасқан. Мангер мен Баффетт бір-бірін толықтырып тұрады. Мангер анағұрлым тәкаппар және білімді болып көрінеді, ал Баффетт қарапайым және достық пейілді болып көрінеді. Бірақ мұның бәрі тек сыртқы көрініс. Іс жүзінде бұл екі адамның ойлау жүйесі таңқаларлықтай ұқсас.
«Мен Уолл-стриттегі басқа кез келген адаммен сөйлескеннен гөрі, Чарлимен сөйлескенім 1%-ға да жетпейтін шығар», - дейді Баффетт. Чарли Мангер – нағыз реалист, Баффетт оны өз идеяларын сынау үшін пайдаланады. Чарли – әлемдегі ең жылдам ойлайтын адамдардың бірі. Ол бірден А-дан Я-ға дейін ойлай алады. Тіпті сіз сөзіңізді аяқтамай тұрып, ол бәрінің мәнін көріп қояды. 1978 жылы Мангер Беркшир Хэтэуэй директорлар кеңесінің төраға орынбасары болып тағайындалды, ал 1983 жылы ол Wesco Financial Group (Беркшир 80% иелік ететін қаржылық басқару компаниясы) директорлар кеңесінің төрағасы болды. Мангер сонымен қатар Salomon компаниясының директоры.
Мангердің Баффеттке әсерін түсіну үшін, соңғысының инвестициялық философиясының біртіндеп дамуын түсінуіңіз керек. Омаха феномені бастапқыда таза Грэм стилінде болды – арзан акцияларды «қырыққабат бағасымен» сатып алу, содан кейін олар арзан болмай қалғанда сату. Акциялардың арзан екенін анықтау үшін листингтік компаниялардың баланстық есептерін егжей-тегжейлі талдау жүргізілетін. Баффетт әлі күнге дейін Грэмнің мұқият талдау инвестициялық ережелерін ұстанады, бірақ Баффетт Грэмнің стандарттары бойынша активтерімен, пайдасымен немесе ақша ағынымен салыстырғанда бағасы өте төмен көптеген акцияларды батыл түрде сатып алды. Ол әдеттегі Грэм әдісі бойынша акция бағасы көтерілген кезде оларды сатқан жоқ.
Көп жылдар өткен соң, әсіресе 20-ғасырдың 80-ші және 90-шы жылдарында, Баффетт «бір соққымен шешу» (біржола сатып алу) инвестициялық тұжырымдамасына жақындай түсті – кейбір үздік кәсіпорындардың акцияларын сатып алып, оларды мәңгілікке немесе кем дегенде сол кәсіпорындардың іргетасы шірігенше ұстап тұру.
Беркшир Хэтэуэй 1988 жылы Coca-Cola акцияларын сатып алғанда, дәстүрлі стандарттар бойынша бұл акция арзан емес еді. Сол кезде Уолл-стрит бұл акцияны өте жақсы деп санағанымен, бағасы шарықтау шегіне жетті деп есептеді. 1988 жылдан бері Coca-Cola акцияларының бағасы 600%-ға өсті, жылдық орташа күрделі өсу қарқыны 25%-ға жетті, бірақ Беркшир пайдадан бір тиын да алған жоқ, бірде-бір акцияны сатқан жоқ.
20-ғасырдың 60-жылдарында АҚШ-та кейбір адамдар «бір соққымен шешу» акциялар инвестициясы тұжырымдамасын ұстанды, олар сол кезде нарықта «Керемет 50» (Nifty Fifty) деп аталатын 50 үздік акцияны қуалап, бірақ 1974 жылы үлкен күйреуге ұшырады. Баффетт пен Мангердің бұл адамдардан айырмашылығы сол, Баффетт пен Мангер Бенджамин Грэмнің әдісі бойынша үй тапсырмасын шынымен орындады. Беркшир Хэтэуэйдің біржола таңдап алған акциялары – Coca-Cola, Washington Post Company, GEICO, Gillette, Wells Fargo, Buffalo News және Dexter Shoe – барлығы баланстық есептерді, әлеуметтік және экономикалық ағымдарды егжей-тегжейлі талдағаннан кейін ғана таңдалып алынды. Кейбір акцияларды көптеген талдаушылар жай ғана жақсы және бағасы шарықтау шегінде деп санаса, Баффетт оларды баға жетпес қазына ретінде қарастырды: бұл акциялар инфляцияның әсеріне ұшырамайды, тұрақты өсе алады – қысқасы, олар күрделі пайыз машиналары. 20 жыл бұрын Avon, Xerox сияқты алдымен дүркіреп, кейін төмендей берген акциялар компанияның сатып алып, мәңгілікке ұстап тұру тізіміне кірген жоқ.
Грэм теориясы мен «бір соққымен шешу» теориясын біріктіру барысында Чарли Мангер шығармашылық рөл атқарды. Баффетт былай дейді: «Бенджамин Грэм маған тек арзан акцияларды сатып алуды үйреткен еді, Чарли мені бұл әдісті өзгертуге көндірді. Бұл Чарлидің маған тигізген нағыз әсері. Мені Грэмнің шектеулі теориясынан шығару үшін күшті күш қажет болды. Чарлидің ойы сол күш болды. Ол менің көкжиегімді кеңейтті».
Баффеттің ойын толықтырғандай – бірақ басқа сұхбатта – Мангер былай деп түсіндірді: «Біз кейбір акциялардың бағасы олардың баланстық құнынан екі-үш есе жоғары болса да, әлі де өте арзан екенін байқадық, өйткені ол компания өсу жолында болуы мүмкін, оның басқарушыларының бірі өте керемет болуы мүмкін немесе бүкіл басқару жүйесі өте керемет болуы мүмкін және т.б.».
Coca-Cola осы стандартқа сәйкес келеді. See's Candy және Washington Post компаниялары да солай. Мангер: «Біз Coca-Cola компаниясының акцияларын мәңгілікке ұстап тұруға ниеттіміз», - дейді. Мәңгілік пе? Бенджамин Грэмнің инвестициялық сөздігінен бұл сөзді таба алмайсыз.
Дәстүрлі даналық арбитраж шығын әкелмейді деп санайды. Мангер олай ойламайды. Жеке тұлға үшін бірнеше ірі инвестиция жасап, содан кейін қозғалмай отыру көптеген артықшылықтар әкеледі. Сіз трейдерге азырақ ақы төлейсіз, бос сөздерді де азырақ естисіз. Ең кереметі, дейді Мангер, сізге жыл сайын салық төлеудің қажеті жоқ. «Егер бұл әдіс жұмыс істесе, салық жүйесі сізге жыл сайын 1%-дан 3%-ға дейін қосымша табыс береді». Мангер көптеген инвесторлар теориялық тұрғыдан білетін, бірақ іс жүзінде елемейтін шындықты меңзеп отыр: капитал өсіміне салынатын салық деп аталатын нәрсе мүлдем капитал өсіміне салынатын салық емес. Бұл сауда салығы. Сауда болмаса, салық төлеудің қажеті жоқ. Арбитраж сауданы қамтитындықтан, ол АҚШ Салық басқармасын сіздің серіктесіңізге айналдырады. Егер сіз пайданы қолма-қол ақшаға айналдырмасаңыз, теориялық тұрғыдан төленуі тиіс салық сомасы бар болса да, бұл ақша әлі де сіздің қолыңызда қалады.
Оның үстіне, егер сіз ұлы компанияның акцияларын сатып жіберсеңіз, онымен тең келетін инвестициялық жобаны қайдан табасыз? Ақын Омар Хайям айтқандай: «Шарап жасаушылардың сатып алған нәрселері маған жиі таңқаларлық болып көрінеді, ол олардың сатқан нәрсесінің жартысына да татымайды ғой».
Баффетт пен Мангер екеуі де күрделі пайыздың таңқаларлық жұмбақ күшіне қатты мән береді. Чарли Мангер өзінің кумирі Бенджамин Франклиннің күрделі пайыз туралы сөздерін жиі келтіреді. Франклин былай деп жазған: «...Бұл тас (күрделі пайыз) сенің барлық қорғасыныңды алтынға айналдыра алады... Ақшаның күшті көбею қабілеті бар екенін ұмытпа, ақша ақша туады, ал ақшаның баласы одан да көп ақша немерелерін туады».
Мангердің жанында күрделі пайыздың соңғы құнының коэффициенттер кестесі болмайтын кезі сирек. Күрделі пайыздың сиқырын түсіндіру үшін ол мысал келтіреді: 1 доллар инвестициялап, жыл сайынғы салықтан кейінгі табыс 13,4% болса, 30 жылдан кейін бұл 1 доллар 43,5 долларға айналады. Мангердің пікірінше, нарық уақытын болжаудан гөрі күрделі пайызға сүйенген әлдеқайда жақсы.
Баффетт пен Мангердің левереджді (иінтіректі) пайдалану арқылы күрделі пайыз қағидасынан одан да көп күш алатынын аз адамдар түсінеді. 1 доллардың 30 жыл бойы үздіксіз 13,4% күрделі өсуін мысалға алайық. Егер сіз бастапқыда 8% пайыздық мөлшерлемемен 50 цент қарыз алып, осы 50 центті де инвестицияға салсаңыз, онда таза тиімділік сіздің табыстылық мөлшерлемеңізді 13,4%-дан 18,8%-ға дейін көтереді. Жыл сайынғы процесті қайталасаңыз, 30 жылдан кейін сіздің 1 долларыңыз 176 долларға айналады.
«Күрделі табыстың күшін және оны алудың қиындығын түсіну – көптеген нәрселерді түсінудің өзегі мен жаны», - дейді Мангер өзінің әдеттегі әсерлі сөздерімен. (Беркшир Хэтэуэйдің өз капиталын көбейту үшін басқалардың ақшасын қалай пайдаланатынын білу үшін 532-беттегі бағаналы диаграмманы қараңыз.)
Мангер 1972 жылы Баффетті See's Candy компаниясының 100% акциясын 25 миллион доллар қолма-қол ақшаға сатып алуға көндірді. Бұл Бенджамин Грэм стиліндегі акция емес еді. Бірақ нәтиже оның күрделі пайыз машинасы екенін дәлелдеді. Өткен жылы See's Candy-дің салыққа дейінгі пайдасы 50 миллион доллар болды, ал компанияның активтері 500 миллион долларға жетті. Яғни, соңғы 24 жыл ішінде компанияның жылдық күрделі өсу қарқыны 13,3%-ға жетті. Оған қоса, осы кезеңде тапқан салыққа дейінгі пайданы – бұл ақша қайта инвестициялауға жұмсалды – қоссаңыз, сіз салыққа дейінгі жылдық орташа табыстылықты 23%-дан асырасыз.
Осы 24 жыл ішінде кез келген уақытта Беркшир Хэтэуэй акцияларды жария түрде шығару арқылы See's Candy активтерінің барлығын немесе бір бөлігін қолма-қол ақшаға айналдыра алар еді. Неге олай істемеді? Мангер былай деп жауап береді: «АҚШ-та 23% салыққа дейінгі пайда әкеле алатын бірігулер өте аз. Ақшаның салыстырмалы түрде сенімді компанияда өскені жақсы».
Роджер Лоуенштейннің даналыққа толы, оқуға өте жеңіл «Баффетт: Американдық капиталистің қалыптасуы» атты өмірбаяндық кітабында Мангердің өзіне салыстырмалы түрде аз орын берілген. Алайда Баффетт Чарли Мангер болмаса, оның әлемдегі санаулы байлардың бірі бола алмайтынын бірінші болып мойындайды.
Лоуенштейн Мангердің рөлін елеусіз қалдырған жоқ, бірақ оның рөлі Баффеттікі сияқты драмалық бояуға бай болмағандықтан, Лоуенштейн оған көп тоқталмаған болуы мүмкін. Жыл сайын Беркшир Хэтэуэйдің жылдық жиналысы өтетін күні Уоррен мен Мангер Омахадағы бір залдың сахнасында отырады. Олар Нью-Йорк пен Калифорнияда жиі кездеседі, жақында ғана Сиэтлге Баффеттің жақын досы, Microsoft-тың басшысы Билл Гейтспен демалыс өткізуге барды. Бірақ жылдың басым бөлігінде олар тек телефон арқылы байланысады.
Осы телефон әңгімелерінде Баффетт – акция таңдаушы, ал Мангер – сұрақ қоюшы, скептик, Баффетт ол арқылы өз идеяларын сынайды. Қарапайым шындық мынада: егер сіз барлық жағымсыз факторларды қарастырмасаңыз, идеяның жүзеге асатынын немесе аспайтынын бағалай алмайсыз. Мангер күні бойы қабағын түйіп жүретін адам емес. Олар телефонда жиі әзілдеседі. Сырттай көптеген айырмашылықтар болса да, бұл екі адамның ойлары бірдей. «Күрделі жұмыспен айналысатын әрбір адамға әріптес қажет», - деп түсіндіреді Мангер, - «Басқалармен жұмыс істеудің талабы – өз ойыңызды анық айтуыңыз керек, тек осы ереженің өзі сізге көп пайда әкеледі».
«Сіз қарама-қарсы мінезді адамдар бір-біріне тартылады деген ескі сөзді естіген шығарсыз?» - деп сұрайды Мангер. «Жоқ, мінезі қарама-қарсы адамдар шын мәнінде бір-біріне тартылмайды. Психологиялық эксперименттер тек ұқсас адамдардың ғана бір-біріне тартылатынын дәлелдеді. Біздің миымыздың жұмыс істеу тәсілі де шамамен бірдей».
Олардың екеуінің миы қай жерде, қандай тәсілмен бірге жұмыс істейді? «Телефонда ғой», - деп жауап береді Мангер. «Мәселе жоқ, бұл жақсы компания. Бірақ оның акция бағасы жеткілікті төмен бе? Оның басшылығы Мангер мен Баффетт риза болатын адамдардан құралған ба? Егер акция бағасы сатып алуға болатын деңгейге дейін төмен болса, онда оның мұншалықты арзан болуы қалыпты ма?» Мангердің сөзімен айтқанда: «Мұның артында қандай шикілік бар? Мен қазір көрмей тұрған жасырын қауіп бар ма?»
Қазіргі уақытта бұл екі тұлға Беркшир Хэтэуэй иелік ететін 20 миллион ABC (American Broadcasting Company) акциясын қалай басқару керектігін қарастыруда, бұл акциялардың құны 2,5 миллиард доллар және компанияның жалпы жарғылық капиталының 13%-ын құрайды. Осы көктемде акционерлер ABC-дің Disney тарапынан сатып алынуына дауыс берген кезде, Мангер мен Баффетт Беркширдің елдегі ең ірі ойын-сауық кәсіпорнының ең ірі екі акционерінің бірі болғысы келетін-келмейтінін анықтауы керек.
Беркшир Хэтэуэй Disney акцияларының барлығын алуы керек пе? Әлде жартылай акция, жартылай қолма-қол ақша таңдауы керек пе? Мүмкін Dow Jones индексі 5000 ұпайға жеткенде, ол барлық Disney акцияларын қолма-қол ақшаға айналдыратын шығар? Егер Баффетт пен Мангер қолма-қол ақшаның басым бөлігін таңдаса, таң қалмаңыз. «Біз Disney-дің жетістіктеріне тәнтіміз. Бірақ оның акция бағасы өте жоғары және қазіргі қор нарығы тарихи ең жоғары деңгейге жақындап қалды», - деді Мангер «Forbes» журналына. Disney-дің қазіргі P/E (баға/пайда) коэффициенті 22, ал P/B (баға/баланстық құн) коэффициенті 5. Бұл шынымен жақсы кәсіпорын, бірақ соншалықты жақсы ма? Мангер мен Баффетт телефон арқылы бұл мәселені жиі ұзақ талқылайды.
Екі адамның пікірі бір жерден шықпаған кезде, Мангердің айтуынша, Баффетт жеңеді. Егер екі жақ өз пікірінде қалса, ол шешім қабылдау құқығын Баффеттке беруге дайын. «Мен сияқты адамның өз пікірі өте күшті, тіпті Баффеттің алдында да өте бағынышты болып көрінбеймін, дегенмен ол менен гөрі қабілетті және менен гөрі зейінді».
Соңғы сөйлем олардың арасындағы қарым-қатынасты үлкен дәрежеде түсіндіреді. Мангер өте қырсық. Алайда ол Баффеттен кейін тұруға дайын. Күшті пікір мен қырсық мінезді тізгіндеу үшін жоғары тәртіп пен объективті көзқарас қажет. Бұл жерде объективті көзқарас өте маңызды. Бұл шешім қабылдаған кезде эмоция, үміт, қорқыныш, мазасыздық, өзін-өзі алдау сияқты барлық таза субъективті факторлардың әсеріне ұшырамауды білдіреді. Мұны жасай алатын адамдар аз, бірақ Мангер жасай алады. Кейде Баффеттке жол беру – Мангердің сөзімен айтқанда – «сенің кім екеніңе объективті қарауды» талап етеді.
Объективтілік сонымен қатар салқынқандылықты білдіреді. Қолда бар акциялар үздіксіз өскен кезде, біз сияқты қарапайым адамдардың басы айналады. Бұл кезде биіктіктен қорқу пайда болады. Біз қағаз жүзіндегі пайдамызды жоғалтып алудан қорқамыз. Сондықтан біз сатамыз, бірақ кейде қатты өкінеміз. Екінші бір экстремалды жағдай – бізге белгілі бір инвестиция ұнайды, бірақ оны жасауға батылымыз бармайды, өйткені жұрттың бәрі бізді қателесті деп айтады. Мангер мен Баффетт эмоцияның әсерінен құтылуға тырысады. Сол сияқты, іс насырға шаба бастағанда, біздің көпшілігіміз олардың тезірек жақсаруын үміт етумен боламыз. Баффетт пен Мангер үміттенбейді, олар әртүрлі мүмкіндіктерді салқынқандылықпен талдауға тырысады. Олардың жақында бірлесіп қабылдаған шешімі осы салқынқанды объективті көзқарасты көрсетті: қиындыққа тап болған Salomon компаниясынан 140 миллион долларлық артықшылықты акцияларды қарапайым акцияларға айырбастаудың орнына, кері сатып алу. Эмоционалды тұрғыдан алғанда, Баффетт пен Мангердің Salomon компаниясымен тығыз байланысы бар. Объективті тұрғыдан алғанда, олар қаражатты жақсырақ жерге сала алады. Олар Salomon-нан бас тартуға мәжбүр болды.
Мангер Баффеттің Salomon-да өте салқынқанды шешім қабылдауын қолдады: бұрынғы директорлар кеңесінің төрағасы Джон Гутфренд Salomon компаниясы оған үлкен көлемде өтемақы қарыз деп мәлімдеді, бірақ Баффетт оның өтінішін қабылдамай, бір тиын да берген жоқ. Ал Time Warner компаниясынан жақында жұмыстан шығарылған жоғары лауазымды басшылар қомақты өтемақы алды. Мангердің пікірінше, Гутфренд компанияның күйреуіне себеп болды, сондықтан оның қомақты қоштасу ақысын алуға мүлдем құқығы жоқ.
Гутфренд Мангерді қатты жек көреді. Жоғары лауазымды басшылардың көпшілігі тыныштық үшін Гутфрендтің аузын ақшамен жабар еді. Бірақ Мангердің пікірінше, бұл объективті шешім емес.
Мангер мен Баффеттің пікір қайшылығы сирек болады, олар көбінесе бірдей көзқараста болады. 1989 жылы олар небәрі үш сағаттың ішінде Беркшир Хэтэуэйдің Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation) компаниясының 4% акциясын біртіндеп иемденуі туралы шешім қабылдады. Беркшир сол жылы бұл акцияларды алу үшін 72 миллион доллар жұмсады, қазір олардың құны 500 миллион доллардан асады.
«Бұл бас қатыруды қажет етпейтін іс болды», - дейді Мангер. «Тек жинақ компаниялары мен несие компаниялары ғана оның акционері бола алатын. Ешкім 4%-дан артық акцияға ие бола алмайтын. Бұл мүлдем тиімсіз нарық еді. Сіз ақша салсаңыз, сөзсіз жүздеген миллион доллар табасыз. Бұл тым айқын болды».
Баффетт пен Мангер үшін солай болуы мүмкін, бірақ басқалар үшін олай емес.
Баффеттің байлығы Мангердікінен әлдеқайда көп. Беркшир Хэтэуэйге ертерек келген Баффетт пен оның әйелі компанияның 43,8% акциясына ие, оның құны 17 миллиард доллар. Мангердің 1,6% акциясының қазіргі құны 610 миллион доллар.
Баффетт Беркшир Хэтэуэй акцияларын қашан сатқаны есінде жоқ екенін айтады, ал Мангер қайырымдылық ретінде бірнеше жүз акцияны сыйға тартқан. Ол Лос-Анджелестегі Самариялық ауруханаға қомақты қайырымдылық жасады. Ол «Жоспарлы ата-ана» қауымдастығына және Стэнфорд университетіне жомарттықпен қаржы бөлді, сонымен қатар ол Лос-Анджелестегі жекеменшік Гарвард-Вестлейк орта мектебінің жаңа ғылыми орталығының негізгі демеушісі.
Бұл салыстырмалы сараңдық мәселесі емес: Баффетт аса сәнді өмір сүрмейді, ол барлық мүлкін дерлік әйелі Сьюзанға қалдыруды жоспарлап отыр, ал Сьюзан бұл мүлікті әлемдегі ең көп қайырымдылық алатын қорға қалдыруға уәде берді. Осы тұрғыдан алғанда, бұл екі адамның арасында уақыт айырмашылығы бар сияқты: Мангер өз ақшасының игі істерге жұмсалып жатқанын көзбен көріп қанағаттанғысы келеді; Баффетт болса, өз міндетін көбірек ақша жинап, оны ұрпақтарына игі істер жасау үшін қалдыру деп санайды.
Баффетт күрделі пайыз сиқырын неғұрлым ұзақ қолданса, оның ұрпақтарында игі істерге жұмсайтын ақша соғұрлым көп болатынын анық түсінеді. Көптеген адамдар Баффетті жеткілікті жомарт емес деп сынаса да, Мангер досын табандылықпен қорғайды: «Баффетт үшін ақшаны таратып бергеннен гөрі, оны жинақтау пайдалырақ». Міндетті қайырымдылық жоспарын ұсынған да Баффетт емес, Мангер болды: бұл жоспар Беркшир Хэтэуэй акционерлеріне әр акцияға 13 доллар көлемінде ақшаны өздері қалаған игі істерге жұмсауға мүмкіндік береді.
Баффетт пен Мангер келісе алмайтын тағы бір мәселе – саясат. Екінші әйелі Нэнсимен сегіз баланы тәрбиелеп өсірген Мангер – тіркелген республикашыл. Баффетт – демократ, ол Клинтондармен араласады. «Мен консервативтілеумін, бірақ мен ондай шектен шыққан консерватор емеспін», - дейді Мангер.
Азаматтық құқықтарға Баффетт сияқты құлшыныс танытпаса да, Мангер халық санын бақылау және түсік жасату құқықтары мәселесінде Баффетпен келіседі. 20-ғасырдың 60-жылдарында Мангер кейбір калифорниялық әйелдердің Мексикаға барып түсік жасатуына жол қаражатын төлеп көмектесті. Кейінірек, оның белсенді қолдауымен Калифорния Жоғарғы соты бүкіл АҚШ-та бірінші болып Конституцияға сүйене отырып, түсік жасатуға тыйым салатын заңның күшін жойды. Баффетт былай деп еске алады: «Чарли істі қолға алды. Ол жетекші медициналық және заң мектептерінің декандарынан сарапшылардың пікірлері жазылған өтінішке қол қоюды сұрады. Чарли бұл іспен күні-түні айналысты, тіпті сол өтініштің кейбір бөліктерін өзі жазды».
Бұл сөзсіз Омаханың жергілікті ерекшеліктерімен байланысты. Бұл екі адам 20-ғасырдың 50-жылдарының соңында ғана танысқанымен, Мангердің бала кезінде тұрған үйі Баффеттің қазіргі үйінен небәрі 200 ярд қашықтықта болған. Мангер жас кезінде Баффеттің атасының азық-түлік дүкенінде жұмыс істеген. Мангер Мичиган университетінде және Калифорния технологиялық институтында оқыды, бірақ ғылыми дәреже алмады; Екінші дүниежүзілік соғыс кезінде ол әуе күштерінде метеоролог офицер болды. Бакалавр дәрежесін алмаған ол кейін Гарвард заң мектебіне қабылданып, 1948 жылы бітірді.
Ол Гарвард университетіне түскенде небәрі 22 жаста еді, бірақ сол тәкаппар оқу орнының стандарттары бойынша да Мангер ақылды, бірақ бағынбайтын жігіт ретінде қабылданды. Бір күні сабаққа дайындалмай барған ол профессорға сабырлы түрде: «Сіз маған фактілерді беріңіз, мен сізге заңды беремін», - деді.
Баффетттен айырмашылығы, Мангер барлық уақытын инвестицияға арнаған жоқ. Оқуды бітіргеннен кейін ол туған жерін тастап, жарқын болашақ іздеп Лос-Анджелеске кетті. Лос-Анджелесте ол Musick, Peeler & Garrett заң фирмасына қосылды; жергілікті көптеген бай өнеркәсіпшілер, соның ішінде Пол Гетти де осы фирманың клиенті болды.
Кейінірек Мангер өзінің заң фирмасын ашты: Munger, Tolles & Olson. Бұл фирма қазір де оның есімін бірінші орынға қояды. Бұл фирма Калифорниядағы ең үздік заң фирмаларының бірі, Southern California Edison, Union Oil Company of California және Berkshire Hathaway осы фирманың клиенттері. 1965 жылы ол фирмадан шығып, серіктес болуды тоқтатты, бірақ фирма оның кеңсесін сақтап қалды, ол әлі де фирманың серіктестеріне маңызды қағидаларды, мысалы, дос бола алатын клиенттерді таңдау, тек пайданы көздемеу сияқты нәрселерді үйретеді.
Мангердің инвестициялық мансабы бастапқыда Баффетпен байланысты болмады. 1962 жылдан 1975 жылға дейін ол Wheeler, Munger & Co. компаниясын басқарды. Бұл Тынық мұхиты жағалауы қор биржасы ғимаратындағы жұпыны кеңседе орналасқан инвестициялық кеңес беру компаниясы еді. Сол жылдары Мангердің инвестициялық нәтижелері Баффеттікімен салыстыруға келмейтін, бірақ айтарлықтай қомақты болды, басқару шығындарын шегергеннен кейін, инвестициялық алымдарды алғанға дейінгі жылдық күрделі табыстылық 19,8%-ға жетті.
Мангер бастапқыда Беркшир Хэтэуэйдің ірі акционері болмаған, бұл жағдай 20-ғасырдың 70-жылдарының соңында оның екі холдингтік компаниясы – Diversified Retailing және Blue Chip Stamps – Беркшир Хэтэуэйге қосылғаннан кейін ғана өзгерді. Содан бері Баффетт пен Мангер бір-бірін тереңірек түсіне бастады – Баффетт өзінің ең табысты кезеңіне қадам басты.
Бұл екі адам өте әртүрлі өмір сүреді. Қартайған шағында Баффетт қоғамдық орындарға шығуды ұната бастады, бірақ инвестициясын назардан тыс қалдырған жоқ. Мангер болса бұрынғысынша түрлі іс-шараларға қатысады. «Мен Бенджамин Франклиннің өміріне еліктеуге тырыстым. Франклин 42 жасында бизнестен бас тартып, жазушы, саясаткер, филантроп, инвестор және ғалым болуға назар аударды. Сондықтан мен де қызығушылығымды бизнес әлемінен басқа жаққа бұрдым».
Бір қызығы, Мангер де, Баффетт те Уолл-стритті жоғары бағаламайды, дегенмен Уолл-стрит оларды байытты. «Бүкіл инвестициялық басқару саласы барлық акциялар портфелінің иелеріне ешқандай құндылық қосқан жоқ», - дейді Мангер, - «Сантехника жөндеу саласында жағдай мұндай емес, медицина саласында да жағдай мұндай емес. Уоррен менің көзқарасымды жүз пайыз қолдайды. Біз ақылды адамдардың инвестициялық басқару саласына кіруге дайындалып жатқанын көргенде басымызды шайқаймыз. Бұл талантты босқа шашу».
Мангер қор нарығын ипподроммен салыстырғанды ұнатады. Бәрі біледі, ат жарысында ақша ұту қиын, өйткені ипподром барлық бәс тігулердің 17%-ын басқару ақысы ретінде алады. Сауда ақысын, басқару ақысын, андеррайтинг пайдасын қосқанда, бүкіл қаржы әлемінің инвесторлардан алатын ақысы ипподромның 17%-ындай жоғары болмаса да, аз емес.
«Қомақты шығындар мен алымдарды төлегеннен кейін, нарықтан озу өте қиын, алайда аз ғана адамдар мұны жасай алады, әсіресе қор нарығын жынданған адамдардың ойыны деп санайтын және кейде бағасы қате қойылған тамаша мүмкіндіктерді көретін адамдар», - дейді Мангер.
Ол былай деп толықтырды: «Менің жеке пікірімше, егер АҚШ-тағы бағалы қағаздар саудасы 80%-ға азайса, онда бүкіл өркениетті қоғамның жұмысы жақсарар еді. Егер мен Құдай болсам, салық жүйесін өзгертіп, қазіргі салық стандарттарын 80%-ға төмендетер едім – іс жүзінде 80%-дан әлдеқайда көп». Мангер сатып алу мен сату арасы бір жылға жетпейтін бағалы қағаздар саудасынан түскен пайдаға жүз пайыз салық салуды ұсынған.
Баффетт пен Мангердің өздері көрнекті инвесторлар, бірақ олар инвестиция саласын төмендетеді, бұл екеуінің арасында қайшылық бар ма? Сіз Мангердің жауабынан оның бұл мәселе туралы не ойлайтынын көре аласыз.
«Джон Мейнард Кейнс инвестициялық басқаруды төменгі сатыдағы сала деп санаған, мен оның көзқарасын қолдаймын», - дейді Мангер, - «Инвестициялық басқарушылардың көпшілігі тек айналымдағы нарықта бәсекелеседі. Бұл жай ғана нөлдік қосынды ойыны. Сіз менің балаларымның ешқайсысының инвестициялық басқарумен айналыспайтынын байқайсыз. Уоррен екеуміз сәл өзгешеміз, өйткені біз шынымен көптеген кәсіпорындарды басқарамыз және оларға капитал бөлеміз».
«Кейнс өз университетіне ақша табу және мемлекетке қызмет ету арқылы күнәсін жуды. Менің күнәмді жуу жолым – инвестицияға қатысы жоқ көптеген қоғамдық іс-шараларға қатысу, ал Уорреннің күнәсін жуу жолы – өзінің инвестициялық табысын пайдаланып ұлы тәлімгер болу. Біз бізге ертеден сенім артқан, біз жас және кедей кезімізде сенім артқан адамдарға ақша тауып беруді жақсы көреміз».
«Forbes» журналының пікірінше, Мангер білдірген әлеуметтік жауапкершілік оның инвестициялық табысының ажырамас бөлігі болып табылады, Баффеттің жағдайы да солай. Бұл екі күрделі, кеш гүлдеген данышпан өздерінің ерекше тұлғалық қасиеттерімен жасаған күрделі пайыз машинасын осылайша мұқият күтіп ұстауда. Басқалар Беркшир Хэтэуэйді көшіруге тырысуы мүмкін, бірақ олар ешқашан бұл екі ерекше тұлғаны көшіре алмайды.
OPM (Басқалардың ақшасы) факторы
Сіз бұл әдіс туралы ешқашан ойламаған шығарсыз, бірақ Беркшир Хэтэуэйдің акцияларды сатып алу әдісі – Уоррен Баффетт пен оның көп жылғы досы Чарли Мангер таңдаған инвестициялық портфельді маржалық сауда (кепілдік жарна) арқылы сатып алу. Маржаны қолдану? Иә, Беркшир Хэтэуэй осы сауда әдісін қолданады, бұл левередждің (иінтіректің) пайдасын алуға мүмкіндік береді, сонымен бірге маржаны толықтыру қаупі жоқ. Ең кереметі, Беркширдің қарыз алу құны шамамен нөлге тең, сондықтан маржалық сауда арқылы алынған пайданың барлығы дерлік акционерлерге тиесілі. Сондықтан левереджді инвестиция Беркшир Хэтэуэй акционерлеріне тек пайда әкеледі, ал тәуекел жоқ. Компанияның акциялары қазіргі уақытта актив құнынан 35% үстеме бағамен сатылуда, сырттай қарағанда бағасы тым жоғары сияқты. Бірақ инвестициялық левередж факторын ескерсек, оның үстемесі іс жүзінде бұл саннан әлдеқайда төмен. Баффетт: «Бұл акцияның нақты үстемесі баланстық үстемеден әлдеқайда аз», - дейді.
Мангер былай деп түсіндіреді: «Уоррен екеуміз акцияларды маржамен сатып алуға әрқашан өте сақ қараймыз. Өз бағалы қағаздарыңызды басқаларға кепілге бергенде, әрқашан үлкен апаттың болу ықтималдығы бар. Ең дұрысы – қысқа мерзімде сізге әсер етпейтін жолмен қарыз алу».
Бұл дәл Беркшир Хэтэуэйдің қолданатын әдісі: оның инвестицияға жұмсайтын қаражаты тек акционерлердің мүлкін ғана емес, сонымен қатар 13,4 миллиард доллар – бір акцияға 11 700 доллар – пайызсыз дерлік қарыз қаражатын қамтиды.
Сондықтан Баффетт компания акцияларының нақты үстемесі баланстық үстемеден әлдеқайда аз деп айтады. Жарияланған сандарға сәйкес, құны 32 050 доллар тұратын бұл акцияның бір акцияға шаққандағы орташа баланстық құны 23 780 доллар. Жалпылап айтқанда, әрбір 1000 долларлық Беркшир активіне акционерлер қосымша 500 доллар OPM (Басқалардың ақшасы) басқара алады. OPM-ді (оң жақтағы суретті қараңыз) – акционерлер үшін бұл ақшаның рөлі активтермен бірдей – есепке алсақ, компания акцияларының үстемесі айтарлықтай төмендейді.
Кейбір OPM Баффетт пен Мангердің сатып алу және сирек сату стратегиясынан келеді: қомақты капитал өсімі салығы жинақталды, бірақ төленген салық өте аз. 1995 жылдың қазан айына дейін Беркширдің төленуі тиіс кейінге қалдырылған салығы 5,1 миллиард долларға жетті, бірақ АҚШ Салық басқармасына тек 155 миллион доллар төленді.
Мангер: «Мақсат – акцияларды сатып алу, бірақ дивиденд төлемеу. Егер бұл акция 30 жыл бойы жыл сайын 15% күрделі табыс әкелсе және соңында 35% табыс салығын төлесе; онда салық төлегеннен кейін, жылдық орташа табыстылық 13,4% болады», - дейді.
Келесі кезекте сақтандыру компаниясының «Сақтандыру жарналарының айналымы (Float)» тұр.
Беркшир Хэтэуэй 1967 жылы сақтандыру бизнесін 8,5 миллион долларға сатып алды. Қазір компанияның сақтандыру бизнесі 19 миллиард доллар тұрады.
Float – бұл арнайы термин, ол өтемақы резервтері мен сақтанушылардың алдын ала төлеген сақтандыру жарналарын білдіреді. Бұл ақша, әрине, төлемді кейінге қалдыратын сақтандыру компаниясының иелігінде болады және пайдаланылады. Сақтандыру компаниясы үшін бұл ақша іс жүзінде тегін қаражат, бірақ кейде оны өтемақы төлеу үшін шығару керек болады. Беркшир Хэтэуэйдің қазіргі сақтандыру float-ы...
Соңында Беркшир Хэтэуэй компаниясының 1,5 миллиард долларлық қарызы бар, компанияның OPM-інің ішінде тек осы бөлігіне пайыз төлеу керек. Оның үстіне пайыздық мөлшерлеме өте төмен: небәрі 6,5%.
«Біз float-ымызды өте маңызды актив деп санаймыз», - дейді Баффетт, - «Біздің сақтандыру жарналарынан түскен табысымыздың үлкен бөлігі – float, бұл float кейбір мүлікті сақтандыру компанияларының барлық активтеріне тең болуы мүмкін – біз мұны әдейі істедік».
Егер Беркшир Хэтэуэй қазіргі жалпыға бірдей қабылданған пайыздық мөлшерлемемен қарыз алуға мәжбүр болса, жылдық пайыз шамамен 800 миллион доллар болар еді.
Барлық сақтандыру компанияларында float бар. Беркшир Хэтэуэйдің float-ы өзгеше.
Айырмашылығы сол, Беркширдің float-ының бір бөлігі «Супер-апат» (Super-Cat) полистері деп аталатын нәрседен келеді. Бұл Беркшир Хэтэуэй 8,5 миллион долларға Омахадағы екі шағын сақтандыру компаниясын – National Indemnity Company және National Fire & Marine Insurance Company – сатып алғаннан басталды. Бұл екі шағын сақтандыру компаниясының 17,3 миллион долларлық float-ы болды – бұл Беркширдің оларды сатып алу құнынан шамамен екі есе көп еді.
Осы шағын көлемдегі сатып алуды аяқтағаннан кейін, Беркшир үлкен бизнес ашты, ол табиғи апаттарды сақтандыру – бұл қайта сақтандыруды қайта сақтандыру бизнесі. Оның принципі мынадай: мысалы, Оңтүстік Калифорниядағы үй мүлкін сақтандыратын компания үлкен тәуекелге тап болады. Егер үлкен жер сілкінісі бүкіл аймақты қиратса не болады? Бұл сақтандыру компаниясы тәуекелдің бір бөлігін Беркшир Хэтэуэйге немесе басқа компанияға аударады, соңғысы бұл сақтандыру компаниясының төлем сомасының бір бөлігін өз мойнына алуға келіседі – бұл қайта сақтандыру. Кейде қайта сақтандырушы өз тәуекелінің бір бөлігін аударғысы келеді. Сондықтан ол Супер-апат сақтандыруын сатып алады. Беркшир Хэтэуэй оларға Супер-апат сақтандыруын сатады.
Бұл бизнес өте шеберлікті қажет етеді, бірақ пайдасы өте мол. Егер Беркшир Хэтэуэй Супер-апат полисін жазып берсе, ол полис құнының, мысалы, 15%-ын сақтандыру жарнасы ретінде алады және бұл жарнаны бірінші жылдың резерві ретінде сақтайды. Сол жыл аяқталғанда, егер қорқынышты жер сілкінісі немесе дауыл болмаса, «біз бұл ақшаны табамыз», - дейді Мангер. Беркшир Хэтэуэй содан кейін барлық сақтандыру жарнасын кітапқа кіріс ретінде жаза алады.
Сіз бұл бүкіл бизнесті күрделі құмар ойын ретінде қарастыра аласыз: бір дауыл Флориданың оңтүстігінің көп бөлігін сыпырып өтуі мүмкін. Беркшир іс жүзінде мұндай жағдай болмайды деп бәс тігеді, полис құнының 15%-ын жарна ретінде алу арқылы ол ұтыс мүмкіндігін өзіне тиімді етеді.
Егер сол жылы аспан құламаса, Беркшир барлық бәсті ұтып алады. Егер аспан құласа ше? Баффеттің пікірінше, Лос-Анджелес бассейнінде жыл сайын үлкен жер сілкінісі болу ықтималдығы 20:1. 30 миллиард доллар шығын әкелетін үлкен жер сілкінісі Беркширге 1 миллиард доллар шығын әкеледі; 20 жылға бөлсеңіз, бұл жылына 50 миллион доллар. Нортридж жер сілкінісі сақтандырушыларға шамамен 12 миллиард доллар шығын әкелді, бірақ Беркшир іс жүзінде ешқандай шығынға ұшыраған жоқ.
Мангердің айтуынша, ең нашар жағдайда, Супер-апат полистері Беркширге жылына салықтан кейін ең көп дегенде 600 миллион доллар шығын әкеледі. Бұл бүкіл жылдық сақтандыру жарнасының кірісін жоққа шығарады, бірақ тек сонымен шектеледі. Беркшир жазған ең үлкен полис 400 миллион доллар болды, сақтанушы – 20th Century Insurance компаниясы. Бұл компания Нортридж жер сілкінісі көптеген үйлерді қиратқандықтан, барлық жарғылық капиталынан айырылды. Алайда Беркшир Хэтэуэй әдетте тәуекелді мұнай бұрғылау платформаларының жарылуы, дауылдар, жер сілкіністері және басқа да табиғи апаттар сияқты салаларға таратады. Ол әртараптандырылған есеп кітабы арқылы тәуекелді кеңінен таратады.
Беркширдің сақтандыру бизнесінің соншалықты табысты болуының себебі, ол ешқашан асбест және қоршаған ортаға зиян келтіруге қатысты полистерді қабылдамайды, көптеген сақтандыру компаниялары осы полистерді қабылдағаны үшін банкрот болды. Компания тарихындағы ең үлкен төлем шығыны 120 миллион доллар болды, ол 1991 жылы орын алды.
Қорытынды: соңғы үш жылда Беркширдің сақтандыру бизнесі табысты болды. Сондықтан оның қаражат құны нөлден төмен, бұл float-тан түскен табыс таза пайда дегенді білдіреді.
Float-ты инвестициялау арқылы Баффетт пен Мангер 23% күрделі табысқа қол жеткізе алады. Енді сіз «Forbes» журналының неге Беркширді керемет күрделі пайыз машинасы деп атағанын түсінесіз.
Сонымен қатар, float-тың өсуі геометриялық прогрессиямен жүруде. 1990 жылғы 1,6 миллиард доллардан 1995 жылы 3,8 миллиард долларға дейін өсті, екі еседен астам артты. Беркширдің бір кездері елеусіз болған сақтандыру бөлімі қазір капиталы бойынша АҚШ-тағы екінші ірі сақтандыру компаниясына айналды. Оның несиелік рейтингі А++, полис ұстаушылардың профициті 19 миллиард долларға жетеді – бұл тек 24 миллиард доллары бар State Farm сақтандыру компаниясынан кейін тұр, ал Allstate немесе AIG сақтандыру компанияларының көлемінен екі есе үлкен.
Бірақ National Indemnity Company кеңсесінен сәнді көліктер немесе антиквариат іздеп әуре болмаңыз. Оның штаб-пәтері әлі күнге дейін Омаха қаласындағы көзге түспейтін кеңсе ғимаратында орналасқан, қызметкерлер саны да көп емес.
Бухгалтерлік есепте оптимизмге орын жоқ
<span>Мәтін / Чарли Мангер</span> <span>«Washington Post», 4 сәуір, 2002 жыл</span>
Enron компаниясының күйреуінің екі себебі бар: (1) сәтсіздікті прогресс ретінде бейнелейтін адамның ауытқушылығы мен «қаржылық инженерия»; (2) іс жүзінде иллюзиялар мен жалған шоттарды жасау үшін қолданылатын жалпыға бірдей қабылданған бухгалтерлік есеп қағидалары (GAAP).
Жұртшылық заң бұзушылардың қателіктерін байқап, оларға қатаң қылмыстық жаза қолдануға шақырды. Бірақ GAAP қателіктері маңыздырақ, өйткені бұл есеп стандарттарын және олардың қолданылу тәсілін өзгерту болашақта Enron сияқты үлкен апаттардың қайталануына тиімді тосқауыл қоя алады.
Ақымақтар мен алаяқтар, мысалы Enron-дағылар сияқты, әрқашан біздің қасымызда болады және егер олар үлкен ақша табу мүмкіндігін көрсе, мысалы, жылдық есепте жоғары пайданы көрсету арқылы, олар ерекше белсенділік танытады.
Сондықтан, бухгалтерлік есеп стандарттары ақымақтар мен алаяқтарға пайда мен таза активтерді қолдан жасауды қиындатуы керек. Әрбір бөлшек саудагер біледі: тек ұрылардың оңай құтылып кетуіне жол бермейтін қорғаныс жүйесі орнатылғанда ғана, ұрлық салдарынан болатын «шығын мөлшері» төмендейді. Сол сияқты, ақылға қонымды бухгалтерлік есеп стандарттары сәтсіздікті жетістік ретінде көрсеткісі келетін компаниялардың оңай құтылып кетуін қиындатуы тиіс.
Ал сандарды теріс пайдалануға оңай жол беретін ережелерді белгілеу жүйесі кассалық аппараты жоқ бөлшек сауда жүйесіне ұқсайды. Бұл екі жүйеде де, жаза қаншалықты ауыр болса да, келеңсіздіктер міндетті түрде орын алады, өйткені бұл екі жүйе де инженерлік істегідей, адамның болмай қоймайтын әлсіздіктерінен келетін шығындардың алдын алу үшін қауіпсіздік шегін белгілемеген. Мысалы, хирургиялық операциялар кезіндегі көптеген алдын алуға болатын өлім-жітімге жауап ретінде инженерлік сала операторлардың оттегі берілуін нөлге дейін төмендетуіне жол бермейтін анестезиялық машиналарды ойлап тапты. Ақылды бухгалтерлік есеп стандарттары да осындай қырағылық танытып, жағымсыз шоттардың пайда болуына жол бермеуі керек.
Бухгалтерлік есеп стандарттарынан ең үлкен қауіпсіздікті алудың жолы – адамдарды есеп жүргізу кезінде пессимистік және сақ болуға мәжбүрлеу. Ұзақ мерзімді перспективада пессимистік есеп жұртшылыққа орасан зор пайда әкеледі және жұртшылыққа ешқандай қауіп төндірмейді; ал оптимистік есеп жұртшылыққа төнген қауіп болып табылады.
Бұл шындықты Enron-нан артық дәлелдейтін жағдайлар аз. Enron өзінің туынды құралдармен саудасына оптимистік есепті қолданды, тым көп күмәнді және әлі алынбаған кірістерді «алдын ала өңдеуден» өткізіп, оларды кітапта пайда ретінде тіркеді. Бұл алаяқтық жаңа басталғанда, GAAP нарықтық бағамен бағалауға рұқсат берді, ал бұл бағалау негізделген нарықтық баға ақпараты жетілмеген еді және екіжақты сауда қауіптері жеткілікті ескерілмеген болатын. Кейінірек, жүздеген беттен тұратын бухгалтерлік есеп стандарттарының құжаттары кірісті анықтау үшін «модельдік бағамен есепке алу» тәсілін ақтауға қолданылды, ал ол модельдік бағаларды тексерілетін трейдерлердің өздері есептеген, және жылдық есепте көрсетілген пайда неғұрлым жоғары болса, бұл трейдерлер соғұрлым көп сыйақы алған. GAAP жүйесі ақаулы, бұған аудиторлық фирмалардың құлқыны мен олардың клиенттерінің үміттері себеп болды. Оған қоса, бұл жүйенің үлкен бөлігі әбден шіріп біткендіктен, тек туынды құралдармен сауда жасайтын немесе Andersen аудиторлық фирмасын жалдаған компаниялар ғана емес, басқалар да қиындыққа тап болады. Үлкен мүдделі топтар жаңылыстыратын есепті жақсы көреді. Ал Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (SEC), тіпті оның басшысы Артур Левитт сияқты реформатор болса да, көптеген жаңашылдықтар енгізе алмайды, өйткені ол мүдделі топтарға қызмет ететін саясаткерлерге тәуелді. Мәселені осылай баяндаудың өзі шешімді ұсынумен тең: бухгалтерлік есепті бақылау құқығын аудиторлық фирмалардың, кәсіпорындардың және саясаткерлердің ықпалына түспейтін мекемелерге беру керек.
Сондықтан біздің бухгалтерлік басқару моделіміз мынадай болуы керек: Біріншіден, Федералды резерв жүйесіне ұқсас, бірақ одан да тәуелсіз басқару органын құру; Екіншіден, Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия жаңа ереже шығарушылар белгілеген стандарттарды міндетті түрде жүзеге асыруды талап етуі керек. Бұл ереже шығарушылар сарапшылар болуы тиіс, олар кем дегенде Пол Волкердің инфляцияны ауыздықтау кезінде көрсеткен табандылығы мен адалдығына ие болуы керек. Олар тіпті Федералды резерв төрағасынан да қатал болуы тиіс. Ақымақтықтан пайда көретін адамдар көбінесе ақымақтықты мақтап-марапаттайды, ал ақымақтықты жою кейбіреулерге ауыр тиеді.
Кейбіреулер бухгалтерлік есепті түзету үшін бізге тек жаңа комитет немесе Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның өкілеттігін арттыру қажет деп санайды. Бірақ бұл көзқарастың қате екендігі қайта-қайта дәлелденді, өйткені мұндай әрекет пілге балалар ойнайтын бұршақ ататын мылтықпен әсер етумен бірдей. Бізге анағұрлым күшті түзету әдісі қажет.
Бейсиклендтің өрлеуі мен құлдырауы туралы жазба
Бір мемлекеттің экономикалық күйреуге қалай ұшырағаны туралы аңыз
<span>Мәтін: Чарли Мангер / Аударған: Мангер академиясы</span> <span>«Slate», 11 ақпан 2010 жыл</span>
18 ғасырдың басында еуропалықтар Тынық мұхитынан аумағы едәуір үлкен, бірақ адам тұрмайтын оқшау аралды тапты. Аралдың климаты қолайлы, ресурстары мол болды, жалғыз кемшілігі – көмір, мұнай және табиғи газдың жоқтығы еді. Аралда осы негізгі жағдайлар болғанымен, адамзат өркениеті болмағандықтан, еуропалықтар оны «Бейсикленд» деп атады («Бейсикленд» ағылшын тілінде негіз, іргетас немесе бастапқы деген мағынаны білдіреді – аудармашының ескертпесі).
Көп ұзамай еуропалықтар Бейсиклендке қоныстанып, жаңа мемлекет құрды. Олар ертедегі Америкаға ұқсас үкімет жүйесін орнатып, сауданы ынталандырды, ішкі кедендік баж салығы немесе басқа сауда кедергілері болмады. Сонымен қатар, үкімет жеке меншік құқығын жоғары бағалап, қорғады. Банк жүйесі қарапайым болды, ол осы елдің ұлттық рухына негізделді, яғни несие тарихы жақсы кәсіпорындарға тұрақты валюта, тиімді сауда және жеткілікті несие беруге тырысты, ал бәсекеге қабілетсіз кәсіпорындарға немесе күнделікті тұтынуға несие беруге қатаң қарсы болды.
Сонымен қатар, елде қарызға зат сатып алу немесе акция ұстау немесе басқа инвестициялар жасау жағдайлары мүлдем жоқ еді – бұған жылжымайтын мүлік пен материалдық жеке мүлік те кіретін. Жалғыз ерекшелік – еңбекқор және тапқанына қарай жұмсайтын адамдарға қолайлы баспана және басқа жылжымайтын мүлік, көлік және тұрмыстық техника сатып алу үшін кепілдендірілген, алғашқы жарнасы жоғары, негізгі қарыз бен пайызы тұрақты мөлшерде төленетін тіркелген мөлшерлемелі несиелер барлық жерде ұсынылатын. Бейсиклендтің бағалы қағаздар және тауар нарықтарында алыпсатарлық әрекеттерге қатаң тыйым салынғандықтан, олардың ауқымы өте кішкентай болды. Қаржылық левереджді қатаң шектейтін заңдар аясында сенімді биржалар арқылы жасалған «қарапайым» тауар сауда келісімшарттарынан басқа, ешқандай бағалы қағаздар опционы немесе туынды құралдар саудасы болмады.
Мемлекет құрылған алғашқы 150 жылда Бейсикленд үкіметі өрт сөндіру, сумен жабдықтау, кәріз және қоқыс шығару, білім беру, қорғаныс, сот және иммиграциялық бақылау сияқты қажетті қызметтерді көрсету үшін жалпы ішкі өнімнің (ЖІӨ) 7%-дан азын ғана жұмсады. Ал отбасын орталыққа қоятын, туыстарға жауапкершілікті баса айтатын күшті этикалық мәдениет пен ауқымды жеке қайырымдылық шаралары аралдағы әлеуметтік қауіпсіздік желісінің жалғыз кепілі болды.
Бұдан бөлек, салық жүйесі де өте қарапайым еді. Ерте жылдары Бейсикленд үкіметінің кірісі толығымен дерлік импорт салығынан түсетін және салық түсімдері үкімет шығындарын толық өтей алатын. Үкіметтің өтелмеген қарыздарының ішінде мемлекеттік облигациялар түріндегі қарыздар негізінен жоқ болатын.
Адам Смит болжағандай, Бейсиклендтің жан басына шаққандағы ЖІӨ-сі тұрақты түрде өсті. Шынында да, соңғы онжылдықтарда ол іс жүзінде жыл сайын 3% өсу қарқынын сақтап, ақырында бүкіл әлемнен озып кетті. Алайда, дәл осы кезде сату салығы, табыс салығы, мүлік салығы және жалақы салығы сияқты салық түрлері Бейсиклендте біртіндеп пайда бола бастады. Ақырында, үкіметтің жалпы шығындарына сәйкес келетін салықтың жалпы сомасы ЖІӨ-нің 35%-ын құрады. Біртіндеп өскен салық кірістері қоғамдық білім беруге және қоғамдық әлеуметтік қауіпсіздік желісіне – мысалы, денсаулық сақтау мен зейнетақыға көбірек жұмсалды.
Салыққа негізделген үкімет шығындарының бұл қалыпты өсімі азаматтардың тең табысын қамтамасыз етудің моральдық қағидаты ретінде қарастырылды. Ол алаяқтардың алыпсатарлық жасауына жол бермейтін жүйемен шектеліп, бүкіл елдегі жан басына шаққандағы ЖІӨ-нің өсу қарқынынан төмен деңгейде қатаң бақыланды. Сонымен қатар, Бейсикленд дағдарысты болдырмау үшін импорт пен экспорт тепе-теңдігін сақтау саясатын ұстанды – әрқайсысы ЖІӨ-нің шамамен 25%-ын құрады. Бастапқыда кейбір азаматтар алаңдады, өйткені импортталатын тауарлардың 60%-ы көмір мен мұнай сияқты қажетті заттар еді, бірақ мемлекеттің жыл сайынғы қалыпты дамуымен бұл күмән біртіндеп сейілді.
Бейсикленд үкіметінің беделі өте жоғары болды, айқын тапшылыққа ешқашан жол бермеді, оған қоса жан басына шаққандағы ЖІӨ-нің жыл сайынғы 3% тұрақты өсімі және қаржыландырылмаған міндеттемелерді шектеу ережелері арқасында, қазіргі таңдағы қомақты баланстан тыс қаражат міндеттемелерімен болашақ денсаулық сақтау және зейнетақы төлемдерін жоспарлау қиындық тудырмауы тиіс еді. Бейсикленд өз елінің гүлденуін қамтамасыз етудің жолын тапқандай көрінді, сонымен бірге басқа елдерді де өздерінің табысты жолына еруге бағыттады – бұл нағыз адамзат игілігі деп айтуға боларлық еді.
Алайда, тіпті Бейсикленд сияқты сақ, сенімді және жомарт мемлекет те, егер қарапайым кішігірім оқиғалардан туындауы мүмкін қауіптерді дұрыс шешпесе, банкроттық тұңғиығына құлаудан қашып құтыла алмайды. Бұл қауіп 2012 жылы әсіресе айқын болды. Сол жылы Бейсиклендтің гүлденуі біртүрлі салдарға әкелді: азаматтардың бос уақыты көбейген сайын, олар уақыт өткізу үшін казиноларда құмар ойындарға салына бастады. Ал құмар ойындардан түсетін табыстың басым бөлігі бағалы қағаздар бағасына бәс тігуге арналған арнайы жүйеден алынды, бұл жүйе 1920 жылы АҚШ-та қолданылған және «алыпсатарлық дүкендер жүйесі» (bucket shop system) деп аталған еді. Құмар ойын индустриясының ұтыстарынан түскен жалпы табыс ақырында Бейсикленд ЖІӨ-сінің 25%-ын құрады, ал аралдағы барлық қызметкерлер табысының 22%-ы құмар ойын индустриясының қызметкерлеріне төленді – бұл адамдардың көбі басқа салаларға қажетті инженерлер болатын. Бейсикленд азаматтары құмар ойындарға көп уақыт жұмсады, орта есеппен әр адам күніне 5 сағат, ал бұл статистикалық халық санына жаңа туған нәрестелер мен қарттар да кіретін. Көптеген құмар ойыншылар жоғары IQ деңгейі бар инженер-техник мамандар еді, оларды бір жағынан құмар ойынның қызығы тартса, екінші жағынан, одан да маңыздысы, қазіргі кезде «қаржылық туынды құралдар» (деривативтер) деп аталатын алыпсатарлық дүкендер жүйесінен алынатын ұтыс ақша қызықтырды. Көптеген адамдар, әсіресе жинақтарын инвестициялауға жұмсайтын шетелдік инвесторлар бұл құбылысты өте ұят деп санады. Ақыр соңында, олар көшбасшылар үшін құмар ойындарға тәуелділіктен аулақ болу үлкен парасаттылық екенін баса айтты. Сондықтан, шетелдік инвесторлардың барлығы дерлік Бейсиклендтің валютасын немесе облигацияларын ұстамауға тырысты. Олар құмар ойынға тәуелді Бейсикленд азаматтары қиындыққа тап болса, бұл оларға үлкен проблемалар әкеледі деп қорықты.
Расымен де, күтпеген жерден екі еселенген соққы келді. Біріншіден, мұнай мен көмір сияқты көмірсутекті отындардың бағасы жаңа шарықтау шегіне жетті. Артынша, Бейсиклендтің экспорттық нарығында дамушы елдерден келетін арзан баға бәсекелестігі күн санап артты. Сонымен, бұрын Бейсикленд ЖІӨ-сінің 25%-ын құраған экспорттық тауарлардың жалпы көлемі, енді небәрі 10%-ды құрайтыны анық болды. Алайда, көмірсутекті отынның импорттық көлемі ЖІӨ-нің 30%-ына дейін өсті, ал бұрын ол тек 15% болатын. Бір түннің ішінде дерлік Бейсикленд несие берушілерге шетел валютасы түрінде төлеу үшін жыл сайын ЖІӨ-нің 30%-ын экспорттауға мәжбүр болды. Бейсикленд бұл жаңа қатыгез шындыққа қалай төтеп бермек? Аралдағы саясаткерлер бұған қатты бас қатырды. Олар бұл жөнінде көпшілік қайырымды әрі дана деп танитын ақсақал, Бен Франклин Ли Куан Ю Волкермен кеңесті, оны жұрт «Ақсақал» деп атайтын. Мұндай кеңесу күнделікті өмірде сирек кездесетін, саясаткерлер әдетте Ақсақалды көзге ілмейтін, өйткені ол сайлау науқандарына ешқашан қаржылай үлес қоспайтын.
Ақсақалдың берген кеңесі мынадай болды:
Біріншіден, Бейсикленд заңдарға өзгертулер енгізуі керек, бір жағынан қаржылық туынды құралдар саудасына толық тыйым салу арқылы құмар ойын индустриясының таралуын тоқтату, екінші жағынан бұрынғы құмар ойын индустриясының қызметкерлерін – казино арқылы күн көріп жүрген адамдарды – шетелдіктер сатып алуға дайын өнімдерді өндіруге немесе сатуға ынталандыру.
Екіншіден, бұл өзгерістің үлкен қолайсыздық тудыратынын ескере отырып, ол Бейсикленд азаматтарына бұл өзгерісті оптимистік және тағдырға ризашылық көңіл-күймен қабылдауды ұсынды. Ақыр соңында, ол өкпе обыры диагнозы қойылған адам темекіні тастауға және ота жасатуға дайын болуы керек, өйткені тек осылай ғана оның өмірін ұзартуға болады деді.
Ақсақалдың көзқарасы кейбір қолдауларға ие болды, бұл қолдаудың басым бөлігі Пуни соғыстарында римдіктер ұстанған қаржылық моральды құрметтейтін адамдардан келді. Бірақ басқалары, соның ішінде Бейсиклендтің көптеген атақты экономистері қатаң қарсы шықты. Бұл экономистерде күшті бір тұжырымдама болды, олар еркін нарықта пайда болған кез келген нәтиже – тіпті құмар ойын индустриясының шектен тыс кеңеюі болса да – оң нәтиже деп санайтын. Шын мәнінде, бұл экономистер өздерінің осы негізгі тұжырымдамасына адал болғаны соншалық, олар Бейсиклендтің нақты бағалы қағаздар саудасының көлемі шығарылған бағалы қағаздар көлеміне қатысты бір күні жүз есеге өсіп, АҚШ-тың 2008 жылғы экономикалық ұлы тоқырау соққысына дейінгі алыпсатарлық деңгейіне жетуін күтті.
Бұл Бейсикленд экономистерінің бағалы қағаздар мен қаржылық туынды құралдардағы шамадан тыс алыпсатарлықтың пайдасына деген соқыр сенімі олардың шамадан тыс алыпсатарлықтың зиянын жақсы білетін марқұм экономист, ұлы Джон Мейнард Кейнстің іліміне мүлдем қарсы болуынан туындады. Кейнстің әйгілі сөзі: «Егер бір елдің капиталдық дамуы құмар ойын индустриясының жанама өнімі ретінде пайда болса, онда ол әбден шіріген болуы мүмкін». Бірақ бұл экономистер бұл тұжырымды оңай жоққа шығара алды, өйткені ұзақ уақыт бойы адамдар бағалы қағаздарды құрметті байлық көзі ретінде қарастырып келді, ал қаржылық туынды құралдар бағалы қағаздарға өте ұқсас болып көрінді.
Бейсиклендтің инвестициялық банкирлері мен коммерциялық банкирлері де Ақсақал ұсынған өзгерістерге дұшпандықпен қарады. Қарсы дауыс берген экономистер сияқты, банкирлердің қалаған өзгерістері Ақсақалдың сөздеріне қарама-қайшы болды. Бұл банкирлер бұрын Бейсиклендке сындарлы қызметтер көрсетіп келген, бірақ олардың алғаны тек орташа деңгейдегі табыс болды, бұған олар төзе алмады, өйткені Бейсиклендтің құмар ойын индустриясы алыпсатарлық дүкендер жүйесі арқылы тапқан орасан зор табысы банк саласының «орташа табысынан» әлдеқайда жоғары еді, дегенмен олар банк саласы сияқты сындарлы қызмет көрсете алмайтын. Одан да маңыздысы, шетелдік инвестициялық банкирлер өздерінің алыпсатарлық дүкендер жүйесін құрғаннан кейін өте жоғары табысқа кенелді. Олар бұл шындықты мұқият құрастырылған бос сөздермен жасырды – мысалы, тәуекелдерді басқарудың ақылға қонымды жүйесі орнатылғанын және оны ең жақсы менеджерлер қадағалайтынын мәлімдеді. Амбицияға толы Бейсикленд банкирлері де табиғи түрде шетелдік банкирлермен бірдей табысқа жетуді аңсады. Сөйтіп олар Ақсақал банкирлердің көбірек алыпсатарлық дүкендер құру арқылы қол жеткізгісі келетін адамзат прогресінің маңызды және мәңгілік мақсаттары туралы ешқандай түсінігі жоқ деп сенді.
Әрине, бұл өзгеріске ең күшті саяси қарсылық казинолардан келді. Бұл таңқаларлық емес, өйткені әрбір сайлау округінде кем дегенде бір казино бар еді. Құмар ойын индустриясы өзін қатерлі ісікке теңегенге қатты ашуланды, олар өздерін тарихы терең сала ретінде қарастырды және клиенттерге зиянсыз ойын-сауық ұсынумен қатар олардың ойлау қабілетін арттырамыз деп есептеді. Сонымен, көптеген қарсылықтардың нәтижесінде саясаткерлер Ақсақалды тағы да елемеді, Бейсикленд банктеріне алыпсатарлық дүкендер ашуға, нақты бағалы қағаздарды сатып алушылар мен ұстаушыларға қарыз жүктемесі өте жоғары несие қаражатын беруге рұқсат етілді. Бірнеше сәйкес экономикалық дүрбелең бірінен соң бірі келді, тараптардың барлығы қиындықты басқа жаққа аударып, өздері тығырыққа тірелуден қашуға тырысты. Үкімет көптеген кері әсер ететін шараларды қабылдады, ал мемлекеттің беделі түкке тұрғысыз болып қалды. Қазіргі таңда Бейсикленд мүлдем жаңа басқару жүйесінде, мүлдем жаңа үкімет моделін қолдануда. Және оның жаңа лақап аты пайда болды: Қайғы аралы.
"Тоймас", "Қаржы шебері", "Қара ниет" және "Мисыздар елінің" қызыл драмасы
<span>Чарли: Ұлы тоқырау туралы аңыз</span> <span>Мәтін: Чарли Мангер | Аударған: Мангер академиясы</span> <span>«Slate», 6 шілде 2011 жыл</span>
"Мисыздар елінде" Тоймас есімді адам болды, ол ипотекалық несие берумен күн көрді. Тоймастың бизнесі өте консервативті еді. Оның барлық ипотекалық мөлшерлемелері алты пайыздан төмен болды, барлық қарыз алушылардан жоғары бастапқы жарнаны төлеуді және жеткілікті табысы мен мінсіз несие тарихын растайтын құжаттарды ұсынуды талап етті. Тоймас барлық несиелерін өмірді сақтандыру компанияларына сатты, ал бұл компаниялар мәмілені аяқтамас бұрын тәуекелдерді мұқият тексеріп, содан кейін несие мерзімі аяқталғанша ұстап тұрды.
Тоймас барған сайын байи түсті, ақыры ол "Қаржы шеберінің" назарын аударды, соңғысы өте батыл және зерек инвестициялық банкир болатын. Американың өзінде "Қаржы шебері" сияқты инвестициялық банкирлер сирек кездесетін.
"Қаржы шебері" студент кезінде шөл далада салынған және казиносы бар қонақүйлер тобына барғанда бір ойға келді, бұл ой оны "Мисыздар еліндегі" ең бай адамға айналдырды.
"Қаржы шебері" айнала шексіз құм болса да, бұл қонақүйлер күн сайын қомақты қолма-қол ақша табатынын, сонымен қатар тауарлық-материалдық қорларда, дебиторлық берешекте немесе өндірістік жабдықтарда байланып қалған капиталдың мүлдем жоқ екенін байқады. Ол егер ешқандай капитал салмай немесе қонақүй бөлмелері, мейрамханалар, тұрақтар және түрлі ойын-сауық нысандары сияқты барлық шығындарды жоя алса, бұл әлемдегі ең керемет бизнес үлгісі болатынын бірден түсінді.
"Қаржы шебері" өзінің идеалды бизнес үлгісінің барлық сипаттамаларына ие бизнесті өзі үшін қалай құруға болатынын да ойластырды. Оның істегені инвестициялық банк саласына казино құмар ойындарына ұқсас көптеген әрекеттерді қосу болды, бұл банкке "өз алаңында ойнау" артықшылығын берді. "Қаржы шебері" бұл казино стиліндегі әрекеттерге түрлі құлаққа жағымды атаулар берілсе, олардың ауқымын кәдімгі казинодағы барлық құмар ойындарды қосқандағыдан да асып түсетіндей деңгейге оңай жеткізуге болатынын болжады.
Осы идеалды бизнесті тезірек құруға және иемденуге бел буған ол оқуын тастап, инвестициялық банк саласына кірді. 12 жылға жетпейтін уақыт ішінде "Қаржы шебері" "Мисыздар елінің" ең маңызды инвестициялық банкиріне айналды. "Қаржы шеберінің" соншалықты тез көтерілуінің себебі, ол реттеуші органдар мен заң шығарушы органдарды бақылауды босаңсытуға сәтті көндірді. Шын мәнінде, "Қаржы шебері" Тоймасқа телефон соққан кезде, "Мисыздар елінің" барлық инвестициялық банктері кез келген бәс тігуді ойлап тауып, саудалай алатын жағдайға жеткен еді, олар бұл бәстерді әдемілеп "туынды құралдар" (деривативтер) деп атады.
Нәтижесінде қатысушы тараптар психологиялық тұрғыдан өздері көтеріп отырған барлық қаржылық тәуекелдерге қатысты өздерін жақсырақ сезінді. Сонымен қатар, инвестициялық банктер туынды құралдарға инвестиция салғанда немесе саудалағанда, олар қолданатын қаржылық левереджге (иінтірекке) ешқандай шектеу болмады. "Қаржы шебері" сондай-ақ "модель бойынша бағалау" (Mark-to-Model) есеп стандартын қолдануға рұқсат алды, бұл әрбір банкке қаржылық есептілікте туынды құралдардан түскен пайданы қанша көрсеткісі келсе, сонша көрсетуге мүмкіндік берді. Нәтижесінде, барлық дерлік инвестициялық банктер пайдасының үздіксіз өсіп жатқанын жариялады және олардың жалпы активтері үнемі ұлғайып отыратын баланстық таза активтерінен кемінде 30 есе асып түсті. Транзакцияларды клирингтеу тәуекелі күрт артқанымен, әзірге бақылаудан шыққан жағдай орын алған жоқ.
"Қаржы шебері" өз жетістіктеріне қуанғанымен, қанағаттанбады. Енді ол "Мисыздар елінің" ипотека саласына революция әкелуді жоспарлады, егер сәтті болса, "Қаржы шебері" ұлттық қаһарманға айналар еді.
Тоймасқа берілген бірінші бизнес-жоспарда "Қаржы шебері" аса зеректік танытпады. Оның ұсынысы бойынша, Тоймас бұдан былай барлық ипотекалық несиелерді оған өмірді сақтандыру компанияларынан жоғары бағамен сатуы керек еді. "Қаржы шебері" барлық несиелерді басқа активтері жоқ сенімгерлік (траст) компанияларға құюды жоспарлап отырғанын айтты. Әрбір сенімгерлік компания несие сапасына қарай бес траншқа бөлінетін болды. Оның төртеуі күрделі жаңа борыштық құралдарды төлеу үшін несиеден түскен қайтарым үлесін пайдаланады, "Қамтамасыз етілген борыштық міндеттемелер" (CDO) деп аталатын бұл борыштық құралдар белгіленген пайызға ие және еркін саудалана алады. Бесінші транш барлық несиелер мерзімінде қайтарылғаннан кейін қалған аз ғана бөлікті алады. Бұл қамтамасыз етілген борыштық міндеттемелерді "Қаржы шебері" сатты; сатудан түсетін жоғары комиссияның ынталандыруымен "Қаржы шеберінің" қарамағындағы сатушылар көптеген адамдарды осы міндеттемелерді сатып алуға көндірудің жолын тапты, тіпті жоғары қаржылық левереджі бар алыпсатарлар мен Солтүстік поляр шеңберіне жақын жердегі скандинавиялық тұрғындар да алданып қалды.
Тоймас бастапқыда "Қаржы шеберінің" жоспарын мүлдем іске аспайтын нәрсе деп ойлады. Бұл қасапшының 1000 фунт кәдімгі сиыр етін сатып алып, оны кесіп, оның 950 фунтын жоғары сапалы стейк ретінде сатып, қалғанын ит тамағы ретінде сатқанымен бірдей еді.
Бірақ Тоймастың күмәні тез сейілді, өйткені "Қаржы шебері" өте жоғары баға ұсынды. "Қаржы шебері" ұсынған шарттарға сәйкес, Тоймас екі есе көп табыс таба алатын еді. "Қаржы шебері" үшін мұндай бағаны төлеу оңай болды, өйткені оның өзі алатын табысы Тоймастыкінен үш есе көп болатын. Тоймас "Қаржы шеберінің" жоспарын қабылдағаннан кейін, бәрі "Қаржы шебері" күткендей болды, өйткені жалпы алғанда, қамтамасыз етілген борыштық міндеттемелерді сатып алушылардың төлеген бағасы бұрынғы өмірді сақтандыру компанияларынан әлдеқайда жоғары болды. Тоймас екі есе табыс тапса да, "Қаржы шеберінің" қалай шалқып жатқанын білгеннен кейін, тез арада көңілі толмайтын болды.
Тоймастың тәбеті ашылғанын көрген "Қаржы шебері" осы кезде өзінің барлық айлакерлігін көрсетті. "Қаржы шебері" енді Тоймасқа өнім желісіне "субстандартты" (subprime), "қанша төлегің келсе, сонша төле" деген жаңа санатты қосуды ұсынды. Барлық субстандартты несиелердің мөлшерлемесі 7,5% немесе одан жоғары болды, қарыз алушыларға ақшаны қалайтынын айтудан басқа ештеңе айтуға рұқсат етілмеді. Қарыз алушыларға бастапқы жарна төлеудің, сондай-ақ қандай да бір несие тарихын ұсынудың қажеті жоқ еді.
Сонымен қатар, алғашқы үш жылдағы төлем шарттары өте қолайлы болды, қарыз алушылар аз ғана ақша төлей алатын, ал барлық төленбеген пайыздар негізгі қарызға қосылатын. Үш жылдан кейін қарыз алушының қайтару қысымы өте ауыр болады, өйткені ол бес жыл ішінде айтарлықтай өскен негізгі қарызды және барлық пайыздарды өтеуі керек еді.
Егер "Қаржы шебері" Тоймасқа бірінші рет телефон соққанда осы жоспарды ұсынғанда, Тоймас мұны мүлдем ақылға қонымсыз деп санар еді. Бірақ бұл кезде Тоймас "Қаржы шеберінің" кеңесіне құлақ асып, екі есе табыс тауып үлгерген болатын. Сондықтан Тоймастың күмәні тез сейілді, ол осы жаңа несие өнімін қабылдады – "Қаржы шебері" бұл Тоймастың екі еселенген табысын тағы үш есе өсіреді деп болжады. Тоймастың неліктен бұл жаңа несие өнімінің "фанатына" айналғанын түсіну қиын емес. Бірақ қазірдің өзінде өте бай, жоғары беделге ие "Қаржы шебері" неге бұл өзгертілген алаяқтық қауіпсіз жұмыс істейді және оған пайда әкеледі деп ойлады? Жауабын біз білеміз. "Қаржы шебері" өзінің мақтан тұтатын өмірбаянында ашып көрсеткендей, оның ойлау процесі келесідей болды:
<li>Несие тарихы қаншалықты нашар болса да, өз ақшасын жұмсамай-ақ үй ала алатынын білгендер көбейген сайын, үй бағасының өсу қарқыны бұрынғыдан әлдеқайда жылдам болады.</li>
Ұзақ уақыт бойы "Қаржы шеберінің" бұл жетілдірілген алаяқтығы өте жақсы жұмыс істеді. Әрине, кішігірім олқылықтар болмай тұрмады, бірақ "Қаржы шебері" әрбір олқылықты үлкен ақша табудың тамаша мүмкіндігіне айналдырды. Мысалы, жоғары комиссияға қызыққан көптеген сұмырай сатушылар Тоймастың компаниясына ағылып, сатып алу оңай "қанша төлегің келсе, сонша төле" дейтін субстандартты ипотекалық несиелерді сатуға жарысты, бұл Тоймасты қатты мазасыздандырды. Сол кезде "Қаржы шебері" Тоймастың кәсіпорнын сатып алды, содан кейін "Қара ниетті" президент етіп тағайындады. "Қара ниет" ақша табу үшін ештеңеден тайынбайтын адам еді, ол тез арада субстандартты несиелердің көлемін төрт есеге арттырды. Оның жетістігі "Қаржы шеберіне" тағы бес несие компаниясын сатып алуға және олардың бұрынғы президенттерін "Қара ниетке" ұқсас адамдармен алмастыруға түрткі болды, бұл пайданың үздіксіз өсуіне әкелді. Тіпті "Қаржы шебері" де ақша табу қабілеті жағынан осы бірнеше "Қара ниетпен" теңесе алатын басқа зұлымдықты таба алмады.
"Қаржы шеберінің" алаяқтығы басталғаннан кейін, тұрақты табысқа жету үшін "Мисыздар елінің" есепшілері кез келген ақыл-есі дұрыс адам өте оғаш деп санайтын көптеген маңызды төлем уәделерін сенімді деп санауды жалғастыруы керек еді. Алайда, есепшілер "Қаржы шеберінің" қалауы бойынша есеп жүргізбейді деп алаңдаудың қажеті жоқ еді. "Мисыздар елінің" есепшілеріне ақылға салуға рұқсат етілмеді. Олар ережеге бағытталған есеп стандарттарын қолдануы керек болды, ал бұл стандарттарды "Мисыздар елінің" Есеп стандарттарын белгілеу комитетінің төрағасы "Қате санағыш" белгілеген еді.
"Қате санағыш" барлық жаңа несиелер бойынша шығын резервтері Тоймас "Қаржы шеберімен" кездескенге дейінгі стандарттарға сәйкес есептелуі керек деп белгіледі – ал ол кездегі жазбаларда шығын нөлге тең болатын. "Қате санағыш" билікте тұрғанда, ешкім бақылаусыз кері байланыс режимі туралы түсінігін есеп жұмысына қолданбайды, олар тек "Қате санағыштың" ережелерін қолданады.
Әрине, егер "Қара ниет" немесе "Қаржы шебері" несиеден шығынға ұшырай бастаса, олар жаңа несиелер үшін несие шығындарының резервін есептей бастауға мәжбүр болады. Бірақ өте ұзақ уақыт бойы ешкім айтарлықтай несие шығынына ұшыраған жоқ. "Қате санағыштың" ойлау жүйесі өте қатып қалған, ол ешқашан өзінің танымын қоғамға қарсы деп санамайды. Ол әрқашан есеп процесінің қарапайымдылығына ұмтылады, бұл үшін принциптерді құрбан етуден тайынбайды және бұл оның еліне көбірек пайда әкеледі деп санайды. Бұл сенім оған жақсы өмір сыйлады, қазір ол өзі белгілеген стандарттарды мақтан тұтады, дегенмен "Қаржы шеберінің" алаяқтығы түбінде үлкен апатқа әкелетіні сөзсіз, ал "Қате санағыштың" стандарттары осы апаттың келуіне маңызды үлес қосып жатыр.
"Қаржы шебері" күткендей, "Мисыздар елінің" реттеушілері өздеріне дән риза болып, "Қаржы шебері" мен "Қара ниеттің" әрекеттерінің ұлғаюына жол берді. Экономикалық өркендеу "Мисыздар" елінде "Мисыз" есімді әйгілі реттеушінің пайда болуына ықпал етті, ол "Қаржы шебері" мен "Қара ниетті" ерекше бағалады. Ол жастайынан классикалық экономиканың қатты ықпалында болғандықтан, барлық жаңа туынды құралдарды, тіпті күрделі қамтамасыз етілген несиелік міндеттемелерден қайта құрылған екінші деңгейлі міндеттемелерді де жақсы көрді. Ол үкімет инвестициялық банкирлерді реттемеуі керек деп есептеді, тек егер банкирлердің әрекеті есеп стандарттарының рұқсатынан асып кетпесе болғаны. Адамдар әлі де бұл стандарттардың көптеген артықшылықтары бар деп санайды, бұл есепшілердің сотқа тартылу қаупін азайтады және қомақты ақша төлейтін клиенттердің көңіліне қаяу түсірмейді.
Экономика саласындағы кәсіби мамандар салыстырмалы түрде консервативті есеп заңының макро және микроэкономикалық салалардағы маңыздылығын мойындағысы келмейді. Тіпті қазірдің өзінде көптеген экономика профессорлары "Қаржы шебері" оңай тапқан шындықты ашқан жоқ: әлі әшкереленбеген жымқыру құбылысы ұлғаюы мүмкін және ауыр макроэкономикалық салдарға әкеледі, өйткені жымқыру құбылысы ұзақ уақытқа созылса, жәбірленушілер мен заң бұзушылардың екеуі де өздерін байыдық деп санайды.
"Қаржы шебері" тудырған дүмпу небәрі үш жылға созылды. Ол дүмпудің күшін және адамдардың бұл үлкен ақымақтықты түсіну қабілетін жете бағаламады. Бұл факторлар дүмпудің ұзақтығын қысқартты. Сонымен қатар, "Мисыздар елі" Жапония сияқты көп амал қолдана алмады. Экономикалық көпіршік жарылған кездегі жағдай өте ерекше болды. "Қаржы шебері" ипотекаға қызығушылық танытқанға дейін, барлық дерлік инвестициялық банктер оның өнертабысынан әлсіреп қалған болатын. Енді экономикалық жағдай күрт нашарлап, ірі қаржы институттарының басым көпшілігі жойылу алдында тұрды, бұл толық хаосқа және тағы бір "Ұлы тоқырауға" әкелуі мүмкін еді, егер үкімет ақша басып шығару арқылы ауқымды интервенция жасауға дайын болмаса. Бақытқа орай, екі саяси партияның қолдауына ие болған көшбасшылардың басшылығымен "Мисыздар елі" шынымен де осындай интервенция жасады. Осы ауқымды интервенциядан кейін "Мисыздар еліндегі" жұмыссыздық деңгейі екі есе өсті, егер бұл үлкен дүмпу мен үлкен құлдырау ешқашан болмағанда, жағдай әлдеқайда жақсы болар еді. Оның үстіне, болашақ қиындықтармен күресу мүмкіндіктері айтарлықтай азайды, өйткені қағаз ақшаның шамадан тыс шығарылуы оның валютасы мен несиесіне деген сенім дағдарысын тудырды. "Мисыздар" елінің құлдырауы қазір "Ұлы тоқырау" деп аталады. Алайда, соның өзінде "Мисыздар елінің" элитасы көп сабақ алмады. Осы хаосқа үлкен үлес қосқан саяси көшбасшылар мен сырттан бақылап отырған шенеуніктердің арасында тек бір адам ғана өкініш білдірді. "Мисыз" өзінің қатты қателескенін мойындады, бұл үшін оған құрмет көрсету керек. Есеп саласы бұл үлкен апатқа қаншалықты үлес қосқанын әлі түсінбейді. Ол сондай-ақ "Қате санағыш" белгілеген стандарттардың ақаулы екенін байқаған жоқ.
"Мисыздар елінің" заң шығарушылары қандай реакция танытты? Олардың көпшілігі ең ықпалды достарының басына түскен жағдайды түсіне алмады, сондай-ақ Канадиядағы жағдайдан мүлдем сабақ алмады. Канадия – "Мисыздар елімен" солтүстікте шектесетін ел, онда "Ұлы тоқырау" болған жоқ, өйткені оның қарапайым заңдары мен жарлықтарының шектеуімен бұл елдегі ипотекалық операциялар Тоймас "Қаржы шебері" ұсынған заманауи қаржылық әдістерді қабылдағанға дейінгі жағдаймен бірдей болды.
Ал реттеушілер ше? "Мисыздар елінде" жоғары лауазымды реттеушілер мен бұрынғы реттеушілер көп, бірақ инвестициялық банк саласына қатаң шектеулер қою керек деп санайтындар аз. Олардың арасында "Көреген" есімді біреу бар, ол бұрынғы Қаржы министрі, қазір зейнетте. "Көреген" "Қаржы шеберінің" инвестициялық банк саласына қосқан барлық үлесін жою және тыйым салу керек деп санайды, өйткені қазір екі шындық бәріне айқын: (1) Инвестициялық банктерге казино стиліндегі әрекеттерді енгізу жақсылық емес; (2) Егер заң инвестициялық банктерге тым жоғары қаржылық левереджді пайдалануға тыйым салса және оларға тек аз ғана дәстүрлі әрекеттермен айналысуды міндеттесе, онда олардың қоғамға үлкен зиян келтіру ықтималдығы аз болады.
Қазіргі биліктегі реттеушілер есеп жүйесін тиімді түзету шарасы ретінде қарастырмайтын сияқты. Шын мәнінде, егер "Мисыздар елінің" есепті реттеу жүйесі принциптерге көбірек негізделсе және ескі қағидаларға жабысып қалмайтын басқа адамдар тобы саңылаулары аз есеп стандарттарын белгілесе, онда "Қаржы шебері" тудырған апаттың орын алуы мүмкін емес еді.
"Ұлы тоқыраудан" кейін бұрынғы реттеуші және тұрақты профессор, Англиялық Джон Мейнард Кейнс ерекше даналық танытты, ол жарты ғасыр бұрын қайтыс болған еді. Кейнс бір кездері былай деп дұрыс болжаған: "Елдің капиталдық дамуы казино стиліндегі операциялардың жанама өніміне айналғанда, нәтижесі өте нашар болуы мүмкін".
Соңғы сөз: Бұл мақаланың мақсаты Америкадағы "Ұлы тоқырауға" кім жауапты екенін әділ түрде түсіндіру емес. Бұл мақала кейбір тұлғалар мен салаларды – мысалы, "Қаржы шебері" мен инвестициялық банк саласын – осы хаостың негізгі кінәлілері ретінде көрсетеді, ал басқа сыбайластар туралы айтылмайды. Автордың мақсаты – оқырманға әртүрлі кейіпкерлер мен оқиғаның дамуын есте сақтауға мүмкіндік беру үшін осындай экстремалды баяндау тәсілін қолдану, сол арқылы есеп саласындағы, академиялық экономикадағы және шамадан тыс дамыған қаржы саласындағы түрлі мәселелерді ашу.
Түпнұсқа мәтін
<span>Өткен мен болашақ: Төраға орынбасарының сөзі</span> <span>Berkshire Hathaway: «2014 Акционерлерге хат», 39-бет, 28 ақпан 2015 жыл</span>
Чарли Мангер: Berkshire-дің 50 жылына қатысты пікірлері
Мәтін / Чарли Мангер
Аударған / Лю Нин
Berkshire Hathaway акционерлеріне:
50 жыл бойы мен Уоррен Баффеттің басшылығымен Berkshire-дің қол жеткізген ғажайып жетістіктеріне өз көзіммен куә болдым. Оның құттықтау сөзінен кейін, мен де сіздерге өз көзқарасымды ұсыну үшін төмендегі бес бағыт бойынша кейбір толықтырулар жасағым келеді:
<li>Осы басқару жүйесі мен саясатының даму тарихын түсіндіру;</li>
<li>Berkshire неліктен осыншалықты табысты болғанына түсініктеме беру;</li>
<li>Егер Баффет жақын болашақта қызметінен кетсе, Berkshire-дің ғажайып нәтижелері жалғаса ма, соны болжау;</li>
<li>Berkshire-дің өткен елу жылдағы жарқын жетістіктерінің үлгі алуға тұрарлық маңызы бар-жоғын талқылау.</li>
Компания құрылған кезде Баффет Berkshire басқару жүйесі мен саясатын (бұл мақалада «Berkshire жүйесі» деп аталады) бекітті. Бұл жүйе келесі сипаттамаларға ие:
<li>Berkshire әртараптандырылған холдингтік компания бола алады, бірақ тиімді болжау мүмкін емес бизнестермен айналыспайды.</li>
<li>Холдингтік компанияның бизнесінің басым бөлігін оның қарамағындағы тәуелсіз еншілес компаниялар жүргізе алады, ал әрбір еншілес компанияның бас атқарушы директоры (CEO) өте үлкен дербес басқару құқығына ие бола алады.</li>
<li>Холдингтік компания бірыңғай кадрлық, акциялық опциондар, зейнетақы жүйесін немесе соған ұқсас басқа ынталандыру механизмдерін орнатпайды, өйткені еншілес компаниялар өздерінің тәуелсіз және әртүрлі жүйелері мен ережелерін белгілейді.</li>
- (1) Berkshire-дің барлық дерлік бағалы қағаздарға инвестицияларына жауап береді, бұл инвестициялар әдетте еншілес сақтандыру компаниялары арқылы жүзеге асырылады.
- (2) Барлық маңызды еншілес компаниялардың CEO үміткерлері мен жалақысын шешеді және әрбір CEO-дан күтпеген жағдайларға дайындық ретінде жеке түрде бір ізбасар ұсынуын сұрайды.
- (3) Еншілес компания бәсекелестік артықшылығын арттырғаннан кейін пайда болған артық қолма-қол ақшаны инвестициялауға ол (Баффет) жауапты. Идеалды орналастыру – қолма-қол ақшаны жаңа еншілес компанияларды сатып алуға жұмсау.
- (4) Кез келген еншілес компания CEO-сының кездесу өтінішіне негізінен жауап береді; бірақ өзі бастамашы болып кездесуді сирек белгілейді.
- (5) Жыл сайын пассивті акционер тұрғысынан ұзақ, логикалық тұрғыдан тығыз және практикалық акционерлерге хат жазып, оны жылдық есеппен бірге жариялайды және акционерлер жиналысында бірнеше сағат бойы акционерлердің сұрақтарына жеке өзі жауап береді.
- (6) Қызметте болса да, болмаса да, клиенттерге, акционерлерге және басқа да мүдделі тараптарға ұзақ мерзімді пайда әкелетін корпоративтік мәдениетте үлгі болуға тырысу және бұл мәдениет оның қызмет мерзіміне әсер етпеуі керек.
- (7) Басты міндет – тыныш оқу мен ойлануға көбірек уақыт бөлу, әсіресе міндетті түрде үйрену керек салаларда, «өмір бойы үйрен» қағидасын ұстану.
- (8) Сондай-ақ, басқалардың жетістіктерін ынтамен бағалауға көп уақыт бөлу.
<li>Жаңа еншілес компанияларды сатып алғанда, әдетте жаңа акциялар шығару емес, қолма-қол ақша формасы қолданылады.</li>
<li>Егер бөлінбеген пайданың бірлігі акционерлер үшін нарықтық құннан жоғары құн жасайтын болса ғана, Berkshire дивидендтер төлемейді.</li>
<li>Berkshire еншілес компанияның CEO-сын таңдағанда, үміткердің сенімді, қабілеті жоғары, жігерлі және өзінің ортасы мен саласын жақсы көретініне көз жеткізеді.</li>
<li>Berkshire ұстанатын басты ереже – өз еншілес компанияларын ешқашан дерлік сатпайды.</li>
<li>Berkshire байланысы жоқ еншілес компаниялар арасында CEO-ларды ешқашан дерлік ауыстырмайды.</li>
<li>Berkshire еншілес компаниялардың CEO-лары үшін міндетті зейнет жасын белгілемейді.</li>
<li>Berkshire-де өтелмеген қарыздар жоққа тән, өйткені ол мыналарды сақтауға тырысады: (1) Кез келген жағдайда мінсіз дерлік несие тарихы; (2) Мың жылда бір келетін мүмкіндік туындағанда, кез келген уақытта қолма-қол ақша мен несие алу мүмкіндігі.</li>
Berkshire басқару жүйесінің элементтері мен ауқымы теңдессіз. Мен білетін ірі кәсіпорындардың ешқайсысының жүйесі Berkshire элементтерінің жартысына да жете алмайды.
Berkshire неліктен осындай ерекше корпоративтік мінезге ие болды?
Баффет небәрі 34 жасында Berkshire акцияларының шамамен 45%-ына иелік етіп, барлық ірі акционерлердің толық сеніміне ие болды. Ол кез келген жүйені қалауынша жасай алды; Berkshire жүйесі осылай дүниеге келді.
Баффет өзі мұқият таңдаған әрбір элемент оған Berkshire-ді жарқын жетістіктерге жетелеуге көмектесетініне сенді. Бірақ ол барлық жерде қолдануға жарамды әмбебап жүйені жобалауға тырыспады. Шын мәнінде, Berkshire еншілес компаниялардан бұл жүйені қабылдауды талап етпейді; тіпті басқа жүйелерді қолданатын кейбір еншілес компаниялар да дүркіреп дамып жатыр.
Баффеттің Berkshire жүйесін жобалаудағы бастапқы мақсаты не еді?
Көп жылдар бойы бақылай келе, мен бірнеше негізгі тұжырым жасадым:
<li>Ол жүйедегі ең маңызды тұлғалардың парасаттылық, қабілеттілік, берілгендік және адалдық тұрғысынан шегіне жетуге ұмтылуын, және мұны өзінен бастауды ерекше қалады.</li>
<li>Ол барлық жерде екі жаққа да тиімді (win-win) нәтижеге қол жеткізуді қалады, мысалы, адамдарға адал болу арқылы адалдыққа ие болу.</li>
<li>Ол шешімдерді ұзақ мерзімді ұстанатын және салдарына жауап беретін адамдардың қабылдағанын, сөйтіп ұзақ мерзімді нәтижені барынша арттыруды қалады.</li>
<li>Ол бас кеңсенің бюрократиялық жүйеден арылуын және оның сөзсіз әкелетін жағымсыз әсерлерін барынша азайтуды қалады.</li>
<li>Ол тәлімгері Бенджамин Грэмнің ізімен жүріп, түйген даналығын іс жүзінде таратуды қалады.</li>
Баффет Berkshire жүйесін құрған кезде, кейіннен келетін пайданы алдын ала болжады ма? Жауап – жоқ. Кейбір пайдалар практикалық ізденіс барысында кездейсоқ ашылды. Анығы сол, оқу процесінде ол тиімді әдістерді үнемі күшейтіп отырды.
Баффет басқарған Berkshire-дің жарқын нәтижелерінің себебі неде?
Менің ойыма тек төрт негізгі фактор келді:
<li>Баффеттің өзінің сындарлы (конструктивті) қасиеттері;</li>
<li>Berkshire жүйесінің сындарлы қасиеттері;</li>
<li>Сәттілік;</li>
<li>Кейбір акционерлер мен табынушылардың (соның ішінде БАҚ) өте күшті, жұқпалы ынтасы мен адалдығы.</li>
Мен бұл төрт фактордың барлығы бар екеніне және рөл атқарғанына сенемін. Бірақ негізгі қозғаушы күш адам мен жүйенің қасиеттерінен, ізбасарлардың ынтасы мен адалдығынан, сондай-ақ осы үшеуінің өзара әрекеттесуінен туындайды.
Ерекше атап өтетін жайт, Баффет назарын аз ғана (инвестициялық) қызметке қатты шоғырландырып, 50 жыл бойы табандылық танытты, бұл орасан зор lollapalooza әсерін тудырды. Баффет пен теннис жұлдызы Федерердің жетістікке жету себебі бірдей – ол табандылық.
Шын мәнінде, Баффет баскетбол бапкері Джон Вуденнің жеңіс әдісін қолданды. Вуден ойында жеңу үшін ең үздік жеті ойыншыны барынша толық ойнату керектігін білді; ол осы тактиканы ұстанды және ол әрқашан нәтиже берді. Осылайша, қарсыластар әрқашан екінші емес, бірінші құрамдағы ойыншылармен бетпе-бет келді. Сонымен қатар, көбірек ойнау уақытына ие болғандықтан, ең үздік ойыншылар да қарапайым ойыншыларға қарағанда көбірек дамыды.
Баффет Вуденнің жеңіс әдісін одан да шебер қолданды. Ол жеті адамның дағдыларын бір бойына жинақтап, өткен 50 жылда жасы ұлғайған сайын баскетболшы сияқты құлдыраудың орнына, үнемі дамып отырды.
Баффет сондай-ақ CEO деңгейінде күшті Вуден әсерін жасады. Ол билік пен өкілеттікті саусақпен санарлықтай CEO-ларға шоғырландырып берді, оларға маңызды еншілес компанияларды ұзақ мерзім басқаруға мүмкіндік берді. Вуден әсері CEO-лардың қабілеті мен сапасын арттыруға және еншілес компаниялардың нәтижелерін жақсартуға көмектеседі.
Berkshire жүйесі көптеген еншілес компаниялар мен олардың CEO-ларына аңсаған автономияны береді, нәтижесінде жұмыс жақсарып, атақ-даңқы арта түседі. Табиғи түрде, Berkshire одан да көп және жақсы еншілес компаниялар мен CEO-ларды қосылуға тартты.
Сапалы еншілес компаниялар мен білікті CEO-лар бас кеңсенің назарын аса қажет етпейді, осылайша «ізгі цикл» қалыптасты.
Berkshire-дің мүлікті сақтандыру компанияларын маңызды бизнес ретінде ұстану стратегиясы сәтті болды ма?
Сенгісіз дәрежеде сәтті болды! Berkshire-дің асқақ арманы орындалмас қиялдай көрінгенмен, расымен жүзеге асты. Әдетте мүлікті сақтандыру компанияларының қарапайым акцияларға салған инвестициясының құны олардың акционерлік капиталының құнына тең келеді, Berkshire-дің сақтандыру еншілес компаниялары да бұдан тыс емес. S&P 500 индексі соңғы 50 жылда шамамен 10% салыққа дейінгі жылдық табысқа қол жеткізді, мүлікті сақтандыру компаниялары да осы «желкенді қайыққа» мінді.
Баффет дәуірінің алғашқы онжылдықтарында Berkshire қарамағындағы сақтандыру компаниялары ұстаған қарапайым акциялардың көрсеткіштері S&P 500 индексінен әлдеқайда жақсы болды. Бұл Баффеттің өз болжамына дәл келді. Кейіннен Berkshire иелігіндегі капиталдың ауқымы мен табыс салығы факторларына байланысты, индекстен жоғары табыс бөлігі біртіндеп индекске қайта оралды (бәлкім, мәңгілікке қайтып оралмауы да мүмкін). Дәл осы кезде одан да жақсы артықшылық пайда болды. Аджит Джейн (Ajit Jain) нөлден бастап қуатты қайта сақтандыру компаниясын құрды, бұл топқа қомақты «флот» (уақытша бос қаражат) әкелді, сонымен бірге орасан зор андеррайтингтік кіріс тудырды. АҚШ Үкіметтік Қызметкерлерін Сақтандыру Компаниясының (GEICO) бизнесі толығымен Berkshire тобына қосылды, содан кейін оның нарықтағы үлесі төрт есе өсті. Топтың сақтандыру бизнесі орасан зор дамуға ие болды, бұл негізінен жақсы беделге, қатаң андеррайтинг саясатына, нарықтық тауашаларды табу мен иеленуге, сондай-ақ көрнекті таланттарды тарту мен сақтап қалуға байланысты болды.
Содан кейін Berkshire-дің бірегей және өте сенімді корпоративтік сипаты мен орасан зор ауқымы кеңінен танымал болды. Қарамағындағы сақтандыру компаниялары көптеген эксклюзивті, тартымды мүмкіндіктерге ие болып, жеке орналастырылатын бағалы қағаздарды сатып алды. Мұндай бағалы қағаздардың көпшілігінің мерзімі белгіленген және өте жақсы көрсеткіштерге ие.
Berkshire-дің сақтандыру саласындағы тамаша жетістіктері табиғи нәтиже емес. Жалпы алғанда, тіпті жақсы басқарылатын сақтандыру кәсіпорындарының өзі орташа ғана нәтиже көрсетеді. Мұндай нәтижелердің топқа қосатын үлесі шамалы. Бірақ Berkshire-дің нәтижелері шынымен таңқаларлық. Мен тіпті, егер бастапқы нүктеге қайта оралсақ, тек ақыл мен жастық шаққа сүйеніп, Баффеттің өзі де мұны қайталай алмас еді деп ойлаймын.
Berkshire-дің әртараптандыру стратегиясының жағымсыз әсерлері бар ма?
Жоқ, керісінше, бизнестің кеңдігінің арқасында топтың мүмкіндіктері кеңейді. Сонымен қатар, Баффеттің бұл стратегияның жиі кездесетін жағымсыз әсерлерін жоюға қабілеті бар.
Berkshire кәсіпорындарды сатып алу үшін неге өз акцияларын емес, қолма-қол ақшаны пайдалануды жөн көреді?
Себебі қарапайым, Berkshire акцияларына айырбасталатын кәсіпорын кем дегенде соған тең құндылыққа ие болуы керек; талаптарға сай келетін кәсіпорындар өте сирек кездеседі.
Жалпы алғанда, сатып алу мәмілелері сатып алушы жақтың акционерлері үшін тиімсіз. Неліктен Berkshire-дің сақтандырудан тыс сатып алулары құндылықты жоюдың орнына, акционерлер үшін құндылық жасауда айтарлықтай сәтті болды?
Бұл Berkshire жүйесінің дизайнына байланысты, ол жақсы мүмкіндіктерді пайдалануға мүмкіндік беретін әдістемелік артықшылыққа ие. Berkshire-де «сатып алу бөлімі» деген жоқ, сондықтан мұндай бөлімдерде болатын нәтиже қысымы да жоқ. Ол сондай-ақ «мәміле жасаушылардың» пікіріне ешқашан сүйенбейді, сондықтан мәміле жасауға бейімділік оған әсер етпейді. Сонымен қатар, Баффет өзін-өзі жақсы біледі және интроверт. Ұзақ мерзімді пассивті инвестор ретінде ол өте бай тәжірибе жинақтады, кәсіпорынды басқару жағдайын көптеген жоғары лауазымды басшылардан жақсы біледі, бірақ ол өзінің кәсіби қабілетін көрсете бермейді. Соңында, Berkshire көптеген кәсіпорындар тең келе алмайтын жақсы мүмкіндіктерге ие болса да, Баффет адам сенгісіз шыдамдылық танытып, өте сирек әрекет етеді. Мысалы, Berkshire басшысы болған алғашқы он жылда Баффет бір кәсіпорынның (тоқыма фабрикасы) құлдырауын және екі жаңа кәсіпорынның сатып алынуын бастан өткерді; қосу мен алудан кейін таза өсім бір ғана болды.
Баффет басқарған кезеңде Berkshire қандай елеулі қателіктер жіберді?
Әрекет етуден туындаған қателіктер жиі кездессе де, барлық дерлік елеулі қателіктер әрекетсіздікке, яғни сатып алмауға қатысты болды. Мұндай қателіктерге Walmart акцияларының орасан зор әлеуетіне сенімді бола тұра, оны сатып алмау жатады. Әрекетсіздіктің салдары өте ауыр болды. Berkshire жеткілікті даналық танытпай, жүз пайыздық дерлік жақсы мүмкіндіктерді дұрыс бағаламай, бірнеше қолайлы сәтті жіберіп алды, оның құны кем дегенде 50 миллиард доллардан астам таза құнды құрады.
Енді соңғының алдындағы сұраққа келейік: Егер Баффет жақын арада қызметінен кетсе, Berkshire-дің ғажайып нәтижелері жалғаса ма?
Жауап – иә. Berkshire еншілес компаниялары тұрақты бәсекелестік артықшылыққа негізделген даму күшіне ие. Сонымен қатар, теміржол және коммуналдық қызметтер еншілес компаниялары ірі негізгі капиталға инвестиция салуға тамаша мүмкіндіктер ұсынады. Көптеген еншілес компаниялар ақылға қонымды «толықтырушы сатып алуларды» жүргізуде. Қазіргі даму қарқыны мен инвестициялық мүмкіндіктер қатар жүретін қолайлы жағдайда, тіпті мынадай болжамдар жасасақ та: (1) Баффет ертең қызметінен кетеді, (2) ізбасары орташа қабілетті адам болады, (3) Berkshire енді ешқашан ірі кәсіпорындарды сатып алмайды, – Berkshire жүйесі негізінен өзгеріссіз қалса, болашақта ұзақ уақыт бойы ерекше нәтижелерді сақтап қалатынына күмән жоқ.
Алайда шындық мынада: егер Баффет жақын арада қызметінен кетсе, оның ізбасары орташа адам болмайды. Мен тек екі адамды атап өтейін: Аджит Джейн және Грег Абель. Екеуінің де қабілеті уақыт сынынан өткен, нәтижелері көз алдымызда; кішірейтіп айтқанда – әлемдік деңгейде, меніңше айтсам – «әлемнің шыңында». Кейбір маңызды аспектілерде, Баффетпен салыстырғанда, олардың әрқайсысы одан да керемет басшы.
Сонымен қатар, мен олардың ешқайсысы: (1) басқалардың аспандаған жалақысына қызығып, Berkshire-ден кетпейтініне; (2) Berkshire жүйесінің үлкен өзгеріске ұшырауын қаламайтынына сенемін.
Мен тағы бір болжамның орындалмайтынына сенемін. Баффет қызметінен кеткеннен кейін де Berkshire сапалы кәсіпорындарды сатып алуды тоқтатпайды. Berkshire-дің қазіргі орасан зор ауқымын және белсенді инвестициялау дәуірінің келе жатқанын ескере отырып, мен идеалды сатып алу мүмкіндіктері міндетті түрде пайда болады және Berkshire-дің 600 миллиард доллар қолма-қол ақшасы жақсы орын табады деп ойлаймын.
Соңында, мен Berkshire-дің өткен елу жылдағы жарқын жетістіктерінің үлгі алуға тұрарлық маңызы бар-жоғын талқылағым келеді.
Жауап, әрине, оң. Баффеттің қызмет ету мерзімінің алғашқы жылдарында Berkshire алдында қиын міндет тұрды, ол – шағын компанияны ірі, көрнекті кәсіпорынға айналдыру. Berkshire-де терең ойлайтын көшбасшы болды, ол өз қабілетін үнемі арттырумен қатар, дарынды адамдарды кеңінен тартты. Бюрократиялық жүйеден аулақ болу және осы дана көшбасшыға ұзақ уақыт сүйену арқылы Berkshire бұл міндетті орындады.
Керісінше, типтік ірі кәсіпорынның жағдайына қараңыз: өте бюрократияланған бас кеңсе, жиі ауысатын CEO жүйесі. Әдетте CEO 59 жас шамасында қызметке келеді, мәселелерді ойланып үлгерместен, міндетті зейнет жасына жетіп, заттарын жинап кетуге мәжбүр болады.
Мен Berkshire жүйесі әртүрлі формада кеңінен насихатталуы керек және бюрократиялық жүйенің ең зиянды тұстары қатерлі ісік ретінде қарастырылып, түбегейлі жойылуы керек деп есептеймін. Ең жақсы мысал – генерал Джордж Маршаллдың АҚШ әскерінің бюрократиялық жүйесіне жасаған реформасы. Екінші дүниежүзілік соғыс кезінде ол Конгресстен рұқсат алып, генералдарды таңдағанда әскери қызмет өтіліне шектеу қоймады. Бюрократияны бұзған бұл әрекет оған Америкаға Екінші дүниежүзілік соғыста жеңіске жетуге көмектесті.
Құрметпен,
Чарли Мангер
«Менің қосарым жоқ» соңғы мақала
Біз кітапты соңғы бір сұрақпен аяқтаймыз:
Сұрақ: Сіз Гарвардтағы «Адамның қате пайымдау психологиясы» атты дәрісіңізде бейтаныс бір мысалды келтірдіңіз. Сіз Латын Америкасындағы бір реформатор экономикалық шараларды емес, психологияны қолданып, өте жемқор нарық жүйесін түзеткенін айттыңыз. Бізге сол елдің атын айтып, толығырақ мәлімет бере аласыз ба?
Жауап: О, иә — мен бұл қызықты оқиғаны экономикалық еңбектен емес, психологиялық мақаладан оқыдым. Мен ол мақаланы өз құжаттарымның арасынан тауып бере алар едім, бірақ бұл тым көп әурешілік, сондықтан іздегім келмейді.
(Редактордың ескертпесі: Кейде біз әлі де қараңғыда қаламыз...)
Чарли Мунгер ұсынған кітаптар тізімі
“我 这 辈子 遇 到 的 聪明 人 (来 自 各 行 各 业 的 聪明 人 ) 没有 不 每 天 阅读 的 一 一 没有 ， 一 个 都 没有 。 沃 伦 读 书 之 多 ， 我 读书 之 多 ， 可 能 会 让 你 感到 吃惊 。 我 的 孩子 们 都 笑话 我 。 他 们 觉得 我 是 一 本 长 了 两 条 腿 的 书 。”
Қазақша аудармасы: "Мен өмірімде кездестірген ақылды адамдардың (әр түрлі саладағы ақылды адамдар) күнде кітап оқымайтыны жоқ — жоқ, бірде-біреуі жоқ. Уорреннің қаншалықты көп оқитыны, менің қаншалықты көп оқитыным сізді таң қалдыруы мүмкін. Менің балаларым мені мазақ етеді. Олар мені екі аяқты кітап деп ойлайды."
Deep Simplicity: Bringing Order to Chaos and Complexity, John Gribbin, Random House, 2005.
[Ұлыбритания] Джон Гриббин: «Терең қарапайымдылық», аударған Ма Цзыхэн, Нанкин: Jiangsu Phoenix Literature and Art Publishing House
F.I.A.S.C.O.: The Inside Story of a Wall Street Trader, Frank Partnoy, Penguin Books, 1999.
[АҚШ] Фрэнк Партной: «Адалдықтың артында: Уолл-стриттегі ақша жымқыру ойынының шындығы» (тағы бір атауы «Балшық нысана»), аударған Шао Чжэн, Бейжің: Contemporary China Publishing House, 2008 жыл.
How the Scots Invented the Modern World: The True Story of How Western Europe's Poorest Nation Created Our World & Everything in It, Arthur Herman, Three Rivers Press, 2002.
[АҚШ] Артур Герман: «Шотландия: Қазіргі әлем өркениетінің бастауы», аударған Ағартушылық компиляция институты, Шанхай: Shanghai Academy of Social Sciences Press
Models of My Life, Herbert A. Simon, The MIT Press, 1996.
[АҚШ] Герберт А. Саймон: «Ғылым лабиринтіндегі тентек бала мен шебер: Герберт Саймонның өмірбаяны», аударған Чэнь Лифан, Бейжің: China Translation & Publishing House
A Matter of Degree: What Temperature Reveals about the Past and Future of Our Species, Planet and Universe, Gino Segre, Viking Books, 2002.
[АҚШ] Джино Сегре: «Таңғажайып температура: Термометрдегі адамзат, Жер және ғалам тарихы», аударған Гао Тяньюй, Шанхай: Shanghai Translation Publishing House, 2017 жыл.
Andrew Carnegie, Joseph Frazier Wall, Oxford University Press, 1970.
Guns, Germs, and Steel: The Fates of Human Societies, Jared M. Diamond, W.W. Norton & Company, 1999.
[АҚШ] Джаред Даймонд: «Мылтық, микроб және болат: Адамзат қоғамының тағдыры», аударған Се Яньгуан, Шанхай: Shanghai Translation Publishing House, 2016 жыл.
The Third Chimpanzee: The Evolution and Future of the Human Animal, Jared M. Diamond, Perennial, 1992.
[АҚШ] Джаред Даймонд: «Үшінші шимпанзе: Адамзаттың шығу тегі мен болашағы», аударған Ван Даохуань, Шанхай: Shanghai Translation Publishing House, 2012 жыл.
Influence: The Psychology of Persuasion, Robert B. Cialdini, Perennial, 1998.
[АҚШ] Роберт Б. Чалдини: «Ықпал ету», аударған Янь Цзя, Шэньян: Wanjuan Publishing Company, 2010 жыл.
The Autobiography of Benjamin Franklin, Benjamin Franklin, Yale Nota Bene, 2003.
[АҚШ] Бенджамин Франклин: «Франклиннің өмірбаяны», аударған Пу Лонг, Нанкин: Yilin Press, 2015 жыл.
Living Within Limits: Ecology, Economics, and Population Taboos, Garrett Hardin, Oxford University Press, 1995.
[АҚШ] Гарретт Хардин: «Шектеулер ішінде өмір сүру: Экология, экономика және халық санына қатысты тыйымдар», аударған Дай Синшоу, Чжан Чжэн, Шанхай: Shanghai Translation Publishing House, 2016 жыл.
The Selfish Gene, Richard Dawkins, Oxford University Press, 1990.
[Ұлыбритания] Ричард Докинз: «Өзімшіл ген», аударған Лу Дочжун, Чжан Дайюнь, Чэнь Фуцзя, Ло Сяочжоу, Бейжің: CITIC Press
Titan: The Life of John D. Rockefeller, Sr., Ron Chernow, Vintage, 2004.
[АҚШ] Рон Черноу: «Рокфеллер өмірбаяны: Әлемдегі ең бай адамның байлық құру құпиясы», аударған Ван Эньмянь, Шанхай: East China Normal University Press, 2013 жыл.
The Wealth and Poverty of Nations: Why Some Are So Rich and Some So Poor, David S. Landes, W.W. Norton & Company, 1998.
[АҚШ] Дэвид Ландес: «Ұлттардың байлығы мен кедейлігі», аударған Мэн Хунхуа, Бейжің: Xinhua Publishing House, 2010 жыл.
The Warren Buffett Portfolio: Mastering the Power of the Focus Investment Strategy, Robert G. Hagstrom, Wiley, 2000.
[АҚШ] Роберт Хагстром: «Баффеттің инвестициялық портфелі: Шоғырландырылған инвестициялық стратегияның құпиясын меңгеру», аударған Цзян Чунь, Бейжің: China Machine Press, 2013 жыл.
Genome: The Autobiography of a Species in 23 Chapters, Matt Ridley, Harper Collins Publishers, 2000.
[АҚШ] Мэтт Ридли: «Геном: Өмір кітабының 23 тарауы», аударған Инь Е, Бейжің: China Machine Press
Getting to Yes: Negotiating Agreement Without Giving In, Roger Fisher, William Ury, Bruce Patton, Penguin Books, 1991.
[АҚШ] Роджер Фишер, Уильям Юри, Брюс Паттон: «Келіссөз жүргізу күші», Бейжің: CITIC Press
Three Scientists and Their Gods: Looking for Meaning in an Age of Information, Robert Wright, Harper Collins Publishers, 1989.
Only the Paranoid Survive, Andy Grove, Currency, 1996.
[АҚШ] Энди Гроув: «Тек параноиктер ғана аман қалады», аударған Ань Ран, Чжан Ваньвэй, Бейжің: CITIC Press, 2013 жыл.
Редактор ұсынған бірнеше кітап
Les Schwab: Pride in Performance, Les Schwab, Pacific Northwest
Men and Rubber: The Story of Business, Harvey S. Firestone, Kessinger
Men to Match My Mountain: The Opening of the Far West 1840-1900, Irving Stone, Book Sales, 2001.
Чарли Мангердің жылнамасы
<span>1924</span>
Бұл жылы 1 қаңтарда Чарльз Томас Мангер Небраска штатының Омаха қаласында дүниеге келді. Әкесі - Аль Мангер, анасы - Тути Мангер.
<span>1941 — 1942</span>
Чарли Мичиган университетінде математика мамандығы бойынша оқыды. Оқудан шығып кетті.
<span>1943</span>
Чарли АҚШ Армиясының Әуе корпусына қосылды, қызмет ету кезінде астрономиялық кіші офицер болды.
<span>1946</span>
Чарли Нэнси Хаггинспен үйленді.
<span>1948</span>
Чарли Гарвард заң мектебін үздік бітірді. Лос-Анджелестегі Wright & Garrett заң фирмасында жұмыс істей бастады, кейін бұл фирма Musick, Peeler & Garrett деп өзгертілді.
<span>1949</span>
Чарли Калифорния штатында адвокаттық қызметпен айналысуға лицензия алды.
<span>1950</span>
Чарли Эд Хоскинспен танысып, ақырында онымен бірге Transformer Engineers (Трансформатор инженерлері) компаниясын құрды.
<span>1951</span>
Чарли мен Нэнси Хаггинс ажырасты.
<span>1955</span>
Чарлидің ұлы Тедди лейкемиядан қайтыс болды.
<span>1956</span>
Чарли Нэнси Барри Бортвикпен үйленді.
<span>1959</span>
Уоррен Баффет пен Чарли Омахада ортақ достары доктор Эдвин Дэвистің балалары ұйымдастырған кешкі аста танысты.
<span>1960</span>
Чарли Лос-Анджелестегі Хэнкок Парк ауданындағы екі үйін бұзды. Ол жердің бір бөлігін сатып, түскен ақшаға екінші бөлігіне жаңа үй салып, отбасымен сонда көшті.
<span>1961</span>
Чарли мен серіктесі Эд Хоскинс Transformer Engineers компаниясын сатты. Отис Бут пен Чарли алғашқы жылжымайтын мүлік жобасын бастады.
<span>1962</span>
Бұл жылы 1 ақпанда Чарли мен Джек Уилер Лос-Анджелесте Wheeler, Munger & Co. жауапкершілігі шектеулі серіктестігін құрды. Munger, Tolles заң фирмасы ашылды, онда жеті заңгер болды, оның ішінде Рой Толлес, Родерик Хиллс (кейін АҚШ Бағалы қағаздар және биржалар комиссиясының төрағасы болды) және оның әйелі Карла Андерсон Хиллс (кейін АҚШ сауда өкілі болды). Уоррен Berkshire Hathaway акцияларын сатып ала бастады және кейін Массачусетс штатының Нью-Бедфорд қаласындағы қиын жағдайдағы тоқыма өндірушісін бақылауға алды.
<span>1965</span>
Чарли заңгерлік мансабын тоқтатып, Munger, Tolles & Olson фирмасының серіктесі болудан бас тартты. Чарли, Уоррен және Рик Герин Blue Chip Stamps акцияларын сатып ала бастады. Уоррен Berkshire компаниясының бақылау пакетін алуға жеткілікті акция жинады.
<span>1967</span>
Чарли мен Уоррен Нью-Йоркке барып, Allied Cotton Stores компаниясын сатып алды. Уоррен бұған дейін 8,6 миллион долларға National Indemnity Company және National Fire & Marine Insurance Company компанияларын сатып алған болатын.
<span>1968</span>
Уоррен достары мен инвесторлар тобын (ішінде Чарли де бар) жинап, Калифорнияның Коронадо қаласына Бенджамин Грэммен кездесуге және сол кездегі әлсіз қор нарығын талқылауға барды. Уоррен Berkshire активтерін таратып, оны холдингтік компанияға айналдыра бастады.
<span>1969</span>
Чарли мен Уоррен доктор Беллоусқа Калифорния Жоғарғы сотына шағымдану үшін қаржылық және заңдық көмек көрсетті. Доктор Беллоус бұған дейін пациентті түсік жасату клиникасына жібергені үшін сотталған болатын. Чарли Лос-Анджелестегі Гарвард мектебінің қамқоршысы болды (кейін Westlake мектебімен бірікті). 100 мүшесі бар Buffett Partnership жыл соңында жабылды. Инвесторлардың таңдауы болды: акцияларды ақшаға айырбастау, Berkshire акцияларына айырбастау немесе Уорреннің кеңесімен Sequoia қорына инвестициялау. Бұған дейін Berkshire Illinois National Bank-ті сатып алған болатын.
<span>1972</span>
Уоррен мен Чарли Blue Chip Stamps арқылы See's Candy компаниясын 25 миллион долларға сатып алды. Рик Герин мен Чарли New America Fund-тың бақылау пакетін алды.
<span>1973</span>
Berkshire-ге қарасты "The Sun" газеті Стэнли Липсейдің басшылығымен "Boys Town" (Балалар қалашығы) туралы терең зерттеу мақаласы үшін Пулитцер сыйлығын жеңіп алды. Berkshire Washington Post компаниясына инвестиция сала бастады және Кэтрин Грэм отбасынан кейінгі ең ірі акционер болды.
<span>1974</span>
Чарли Harvard-Westlake мектебінің қамқоршылық кеңесінің төрағасы болды және бұл қызметті 1979 жылға дейін атқарды. Уоррен мен Чарли Пасаденадағы жинақ және несие одағының бас компаниясы Wesco Financial-ды сатып алды.
<span>1975</span>
Чарли Wheeler, Munger & Co. басшылығынан кетті, серіктестік 1976 жылы таратылды. 1962-1975 жылдар аралығында компанияның жылдық күрделі кірістілігі 19,8% болды, ал сол кезеңде Dow Jones индексінің өсімі тек 5% құрады.
<span>1976</span>
АҚШ Бағалы қағаздар және биржалар комиссиясы Blue Chip Stamps, Wesco Financial және Berkshire Hathaway арасындағы қарым-қатынасты тексеруді аяқтады, Blue Chip Stamps дауы шешілді. Уоррен мен Чарли кінәсіздігін жарияламады да, қылмысты мойындамады да, бірақ олардың коммерциялық әрекеттерінен зардап шегуі мүмкін Wesco акционерлеріне 115 000 доллар төлеп, дауды шешті. Чарли Blue Chip Stamps төрағасы болды.
<span>1977</span>
Blue Chip Stamps арқылы Уоррен мен Чарли "Buffalo Evening News" газетін 32 миллион долларға сатып алды. Жыл соңына қарай Berkshire-дің Blue Chip Stamps-тегі инвестициясы 36,5%-ға өсті. Berkshire Capital Cities Communications компаниясына 10,9 миллион доллар инвестициялады.
<span>1978</span>
Чарли Berkshire директорлар кеңесінің төраға орынбасары болды. Berkshire-дің Blue Chip Stamps-тегі үлесі 58%-ға дейін өсті, бұл компанияның кірісін Berkshire қаржылық есебіне қосуға мүмкіндік берді. Чарлидің көру қабілетінде проблемалар пайда бола бастады.
<span>1979</span>
Wesco Financial Precision Steel компаниясын сатып алды.
<span>1980</span>
Чарлидің катарактаға жасалған отасы сәтсіз аяқталып, сол көзінің соқыр болуына және қатты ауырсыну асқынуларына әкелді. Оң көзінің көруі нашарлады, бірақ ота арқылы шешілді, кейін қалың катаракта көзілдірігін киді.
<span>1983</span>
Blue Chip Stamps Berkshire-дің толық еншілес кәсіпорнына айналды. Nebraska Furniture Mart сатып алынды.
<span>1984</span>
Чарли Wesco Financial компаниясының директорлар кеңесінің төрағасы және президенті болды.
<span>1985</span>
Омахада штаб-пәтері бар Wesco-Financial Insurance Company құрылды. Berkshire барлық тоқыма фабрикаларын біржола жапты. Helzberg Diamonds дүкендері сатып алынды.
<span>1986</span>
Чарли мен Рик Герин үлкен пайда тапқан New America Fund-ты жауып, активтерді инвесторларға таратты. Los Angeles Daily Journal Group акцияларын шығарып, ашық саудаланатын компанияға айналды, Чарли директорлар кеңесінің төрағасы болды. Уоррен мен Чарли World Book Encyclopedia, Kirby Vacuums және басқа компаниялардың бас компаниясы Scott & Fetzer-ді 315 миллион долларға сатып алды. Fechheimer Brothers компаниясы сатып алынды.
<span>1987</span>
Berkshire Salomon Brothers компаниясының 20% акциясын 700 миллион долларға сатып алды. Уоррен мен Чарли компанияның директорлары болып сайланды.
<span>1989</span>
Чарли АҚШ Жинақ мекемелері қауымдастығынан шықты, бұл қауымдастықтың төніп тұрған дағдарысқа қарамастан жинақ және несие саласындағы ақылға қонымды реформаларды қолдаудан бас тартуына наразылық еді. Berkshire үш компанияға 1,3 миллиард доллар салды: Gillette, USAir және Champion International. Чарли Gillette-ке капитал енгізу келіссөздеріне жауапты болды. Шілде айында Berkshire 600 миллион долларға Gillette артықшылықты акцияларын сатып алды, кейін олар қарапайым акцияларға ауыстырылып, Gillette жалпы капиталының 11%-ын құрады. Berkshire Омахадағы Borsheims зергерлік компаниясын сатып алды. Чарлидің әпкесі Мэри Паркинсон синдромынан қайтыс болды.
<span>1991</span>
Salomon Brothers облигация трейдері федералды ережелерді бұзып, компанияны банкроттыққа жақындатты. Уоррен, Чарли және Munger, Tolles & Olson компанияны құтқаруға тырысты. Уоррен Salomon-ды басқаруға алып, тоғыз ай бойы бас атқарушы директор болды. H.H. Brown Shoe Group сатып алынды.
<span>1992</span>
Mutual Savings and Loan League жинақ-несие бизнесі лицензиясынан бас тартты. Lowell Shoe Company және Central States Indemnity Company сатып алынды.
<span>1993</span>
Чарли алғаш рет Forbes журналының АҚШ-тағы ең бай 400 адам тізіміне енді. Berkshire Mutual Savings and Loan League-ті сатты. Чарли мен Уоррен дағдарыс кезінде USAir директорлары болды. Berkshire Dexter Shoe компаниясын 420 миллион долларлық акцияға сатып алды.
<span>1994</span>
Capital Cities/ABC компаниясы Walt Disney компаниясына сатылып, 2 миллиард доллар пайда әкелді.
<span>1995</span>
Berkshire өзі иелік етпейтін GEICO-ның 49% акциясын 2,3 миллиард долларға сатып алды. Чарли мен Уоррен USAir директорлар кеңесінен шықты. R.C. Willey Furniture компаниясы сатып алынды.
<span>1996</span>
Wesco-Financial Insurance Company Kansas Bankers Surety компаниясын сатып алды (банктерге, әсіресе Орта Батыстағы банктерге сақтандыру қызметін көрсетеді). FlightSafety International 1,6 миллиард долларға сатып алынды.
<span>1997</span>
Чарли Costco директорлар кеңесіне қосылды. Costco - Вашингтон штатының Иссакуа қаласында орналасқан бөлшек сауда желісі. Salomon Brothers Travelers Group-қа 9 миллиард долларға сатылды. Berkshire бұл мәміледен шамамен 1,7 миллиард доллар пайда тапты. Star Furniture компаниясы сатып алынды.
<span>1998</span>
Berkshire Executive Jet (қазіргі NetJets) компаниясын 725 миллион долларға сатып алды. Travelers Group Citicorp-пен бірігіп, әлемдегі ең ірі қаржылық қызмет көрсету компаниясын құрды. Berkshire International Dairy Queen-ді 585 миллион долларға, General Re-ні 22 миллиард долларға сатып алды.
<span>1999</span>
Berkshire Jordan's Furniture компаниясын сатып алды. Сол жылы Berkshire-дің баланстық құны небәрі 0,5%-ға өсті, бұл 35 жылдағы ең нашар көрсеткіш болды.
<span>2000</span>
Berkshire US Liability (сақтандыру), Ben Bridge Jeweler, Justin Industries (етік және кірпіш өндірісі) және Benjamin Moore (бояу) компанияларын сатып алды. Wesco CORT Business Services компаниясын 386 миллион долларға сатып алды. Berkshire MidAmerican Energy компаниясының 76% акциясын сатып алды.
<span>2001</span>
Berkshire MiTek (шатыр фермаларын құрастырушы), XTRA (тіркемелерді жалға беруші) компанияларын сатып алды және Leucadia National-мен бірлескен кәсіпорын құрып, қаржылық қиындыққа тап болған Finova компаниясына 6 миллиард доллар несие берді. Johns Manville (құрылыс материалдары) және Shaw Industries-тің 87,3% акциясы сатып алынды. Shaw - жылдық сатылымы 4 миллиард доллар болатын кілем өндірушісі. Жылдық есепте 3,77 миллиард доллар шығын көрсетілді (оның 2,5 миллиарды "9/11 оқиғасына" байланысты шығындар).
<span>2002</span>
Berkshire CTB (құс, шошқа, жұмыртқа өңдеу және егіншілік жабдықтары), Garan (балалар киімі), Pampered Chef (ас үй ыдыстарын тікелей сату), сондай-ақ Kern River Gas Transmission және Northern Natural Gas құбырларын сатып алды. Berkshire Larson-Juhl (сурет жақтауларының көтерме саудасы) және Fruit of the Loom (іш киім) компанияларын сатып алды. SQUARZ деп аталатын 400 миллион долларлық жаңа облигациялар сатылды - тарихтағы алғашқы теріс пайыздық облигация.
<span>2003</span>
Berkshire Clayton Homes (үй өндірушісі) және McLane Company (бұрын Walmart еншілес кәсіпорны, азық-түлік емес тауарларды таратады) компанияларын сатып алды. Дональд Кео, Томас Мерфи, Дэвид Готтесман және Шарлотта Гуйман Berkshire директорлар кеңесіне қосылып, директорлар санын 11-ге жеткізді.
<span>2004</span>
Чарли Мангер 80 жасқа толды. Баффет 2003 жылғы акционерлерге хатында (2004 жылы наурызда жарияланған) өмірінде бірінші рет валюта нарығына инвестиция салғанын, бес шетел валютасына қатысты 12 миллиард долларлық валюталық своп келісімдерін ұстап тұрғанын ашты. Microsoft басшысы Билл Гейтс Berkshire директорлар кеңесіне қосылды.
<span>2005</span>
Berkshire дәрігерлер мен тіс дәрігерлеріне медициналық қателіктерден сақтандыруды ұсынатын Medical Protective компаниясын сатып алды. Демалыс көліктерінің жетекші өндірушісі Forest River сатып алынды. Berkshire өзінің шамамен 10% Gillette акциясын Procter & Gamble айналымдағы акцияларына айырбастады.
<span>2006</span>
Нэнси Мангер мен Чарли Мангер алтын тойларын атап өтті. Berkshire келесі компанияларды сатып алды: Business Wire (пресс-релиздер таратушы); Applied Underwriters 85% (жұмысшылар өтемақысы); PacifiCorp (батыс 6 штатқа қызмет көрсететін электр компаниясы, 5,1 миллиард доллар қолма-қол ақшаға - сол кездегі ең үлкен қолма-қол мәміле); Iscar Metalworking 80% (Израиль, 4 миллиард доллар); Russell Corporation (спорттық киім).
<span>2007</span>
Чарли Рубен Мангерден асып түсіп, Мангер әулетіндегі ең ұзақ өмір сүрген адам болды. Berkshire сатып алды: TTI (электр құралдары), VF корпорациясының іш киім бөлімі, екі зергерлік жеткізуші (Richline Group болып біріктірілді). Berkshire Marmon Holdings-тің 60% акциясын 4,5 миллиард долларға сатып алуға келісті (қалған 40% 5-6 жылда алынады). Berkshire Equitas-қа (Лондондағы Lloyd's 1992 жылға дейінгі полистерін басқаратын компания) қайта сақтандыру ұсынуға келісті.
<span>2008</span>
Berkshire жаңа муниципалдық облигацияларды сақтандыру компаниясын ашты. Ол үш ірі сақтандырушыға 800 миллиард долларлық облигацияларды қайта сақтандыруды ұсынды. Berkshire Wrigley, Goldman Sachs және GE-ге 14,5 миллиард доллар салды. 28 сәуірде Mars-пен бірге Wrigley-ді 23 миллиард долларға сатып алды. Goldman Sachs-қа 5 миллиард доллар салды. Чарли Мангер Баффетке қытайлық BYD компаниясын ұсынды, Berkshire 230 миллион долларға 10% үлесін алды.
<span>2009</span>
Wesco жиналысында Чарли бизнес этикасын атап өтті. 3 қарашада Berkshire BNSF теміржолының қалған 77,4% акциясын 26 миллиард долларға сатып алатынын жариялады (ең үлкен инвестиция). Чарли басқаратын Daily Journal дағдарыс түбінде 20 миллион долларға Wells Fargo, Bank of America акцияларын сатып алды. Berkshire-дің Wells Fargo-дағы инвестициясы да өсті.
<span>2010</span>
Harvard-Westlake мектебіндегі сұхбатта Чарли 2007-2008 жылдардағы дағдарыс туралы айтып, философ Чарльз Франкельдің жауапкершілік туралы пікірін келтірді.
<span>2011</span>
Чарли Wesco басшылығынан кетті. Маусымда Berkshire Wesco-ның қалған 20%-ын сатып алды. 14 наурызда Lubrizol-ды 9 миллиард долларға сатып алу жарияланды. 25 наурызда Үндістан сақтандыру нарығына кірді. 26 тамызда Bank of America-ның 5 миллиард долларлық артықшылықты акцияларын сатып алды.
<span>2012</span>
2 қаңтарда Oriental Trading Company сатып алынды.
<span>2013</span>
14 ақпанда 3G Capital-мен бірге Heinz-ті 28 миллиард долларға сатып алу жарияланды. 1 мамырда IMC Group сатып алынды.
<span>2014</span>
Чарли 90 жасқа толды. 25 жылдан астам қызметі жоғарыламағаны айтылды. WPLG телеарнасы, Van Tuyl Group (автодилер), Duracell, Charter Brokerage сатып алынды. Restaurant Brands International-ға инвестиция салынды (Burger King және Tim Hortons бірігуі).
<span>2015</span>
Ақпандағы хатта Чарли өткен 50 жылды қорытындылады. Маусымда Heinz Kraft-пен бірікті. Тамызда Precision Castparts Corp (PCC) 235 доллар/акция бағасымен сатып алынды. Wells Fargo инвестициясы ең үлкен үлеске айналды (нарықтық құны 27,2 млрд).
<span>2016</span>
Apple акциялары сатып алына бастады. Сақтандыру бөлімі 14 жыл қатарынан пайда тапты. GEICO нарықтағы үлесі 12%-ға жетті.
<span>2017</span>
Pilot Flying J (жүк көлігі тұрақтары) 38,6% үлесі сатып алынды. Мамырдағы жиналыста Amazon мен Google-ге инвестиция салмағанына өкініш білдірілді. Apple екінші ірі позицияға шықты.
<span>2018</span>
Грег Абель мен Аджит Джейн вице-төрағалар болды. Мамырда Чарли қытайлық БАҚ-қа сұхбат беріп, кітабының Қытайдағы танымалдығын түсіндірді (халық көп, конфуцийшілдік). IBM және Walmart сатылды. Акцияларды кері сатып алу ережесі өзгертілді ("ішкі құннан төмен" болса болды).
<span>2019</span>
Daily Journal Technologies халықаралық нарыққа шықты. Чарли табыс сыры - этика және парасаттылық екенін қайталады. Apple Berkshire-дің №1 позициясы болды.
<span>2020</span>
Сәуірде COVID-19 туралы сұхбат берді. Мамырда Омахадағы жиналысқа қатыспады. Berkshire 24,7 миллиард долларға акцияларын кері сатып алды. Желтоқсанда Caltech марапатын алды және Zoom арқылы сұхбат берді.
Кітап аяқталды
Пікірлер (0)
Пікір жазу үшін аккаунтқа кіріңіз. Кіру